Формирование и развитие кредитной системы Республики Казахстан

На правах рукописи
УДК 338.23:336
НУРКЕНОВ НУРЛАН ЖАНБЫРШЫУЛЫ
Формирование и развитие кредитнойсистемы
Республики Казахстан
Специальность 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством
АВТОРЕФЕРАТ
диссертациина соискание ученой степени
Докторафилософии (Ph.D.)

МОСКВА — 2005
Работа выполнена на кафедре«экономика, управление и оценка» Международной академии оценки и консалтинга.
 
Научные руководители –Оноприенко Владимир Иванович,
Ph.D.,Grand Ph.D., Full Professor, доктор экономических наук, профессор,член-корреспондент Академии экономических наук и предпринимательскойдеятельности;
Купрейчик Леонид Павлович -  Ph.D., Grand Ph.D., FullProf., доктор психологических наук, профессор, ПрезидентВсемирногоУниверситета Развития Науки, Образования и Общества (WUDSES),Вице-президент Международного Центра Информатизации, Бельгия (CentreInternational de l'Informatisation,Belgique), Председатель МеждународногоСената и Председатель гранд-докторского комитета докторантуры ВсемирногоУниверситета Развития Науки, Образования и Общества, РекторИнститута Последипломного Образования и Профессионального Мастерства(ИПОиПМ)


Защита диссертациисостоится «__» ______ 2005 года в 12 часов на заседании Докторского  Комитетапо защите диссертации на соискание ученой степени Доктор Философии (Doctor of Philosophy – Ph.D.) в Российско-БельгийскойДокторантуре WUDSES по адресу: 125009, Москва, ул.Тверская, д. 12, стр. 1, ауд. № 18.
С диссертацией можноознакомиться в библиотеке Всемирного Университета Развития Науки, Образования иОбщества  (WUDSES).
Автореферат разослан «__»____ 2005 г.
Учёный секретарь
докторскогокомитета                                         Брылова Е.В.

ОБЩАЯХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
    Актуальность темыисследования. Впоследние годы вопросы, связанные с формированием и развитием кредитной системыреспублики Казахстан, приобретают все большую актуальность, так как внедрениеновых механизмов оптимизации кредитной системы способствует повышениюэффективности кредитного процесса и созданию правовых и информационных основэкономической деятельности рыночных субъектов Казахстана, отвечающихсовременным мировым стандартам.
Мировой опыт показывает, что важными процессами всовременной кредитной системе ка­питалистических стран являются:
– концентрация и централизациякапитала кредитно-финан­совых институтов;
– дальнейшее усиление конкуренциимежду различными ти­пами (видами) кредитно-финансовых институтов;
– продолжение сращивания крупныхкредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспорт­нымикорпорациями и компаниями;
– интернационализация деятельностикредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединенийи групп.
Насегодняшний день становятся очевидными серьезные структурные изменениякредитной системы развитых стран: снижение роли банков и рост влияния другихкредитно-финан­совых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов,инвестиционных компаний и т.д.). Это, как правило, выражается как в ростеобщего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении ихудельного веса в совокупных активах всех кре­дитно-финансовых институтов.
Растущийуровень конкуренции, новые требования к качеству предоставляемых услугобусловливают постоянное стремление кредитно-финансовых институтов к достижениювысоких стандартов качества, завоеванию лидирующего положения в финансовойсфере, получению конкурентных преимуществ.
Вэтой связи изучение текущих потребностей, своевременный анализ динамики спросана предоставляемые услуги, принятие научно обоснованных решений о перспективахразвития кредитной системы страны являются необходимыми условиями обеспеченияэффективной работы кредитно-финансовых институтов.
На данном этапе кредитнаясистема республики Казахстан находится на качественно новом уровне своегоразвития, и большинство реформ, направленных на создание основы для ееуспешного функционирования в дальнейшем, уже осуществлены. Повышение кредитногорейтинга Казахстана до мирового уровня подтверждает, что финансовый секторКазахстана развивается успешно, а меры, предпринятые в целях эффективного развитиякредитной системы республики, ставят ее на первое место среди других стран СНГ.
Темне менее, Правительство и Национальный Банк республики Казахстан считаютправильным не останавливаться на достигнутом и начать переход к решению задачследующего этапа: необходимо определить направления развития на среднесрочную идолгосрочную перспективу с учетом макроэкономических тенденций, которые будутскладываться в ближайшие годы, и предполагаемых соответствующих изменений ввалютном и финансовом законодательстве.
Правительствои Национальный Банк видят дальнейшее развитие финансового сектора в приведениивсех его сегментов к международным стандартам в условиях предстоящейлиберализации валютных отношений и возможного внедрения единого валютногопространства с отдельными странами.
В этойсвязи рассмотрение особенностей развития и перспектив оптимизации субъектовкредитной системы республики на сегодняшний день выступает достаточноактуальной темой научного исследования.
Степеньнаучной разработанности проблемы. Различные аспекты в области теории и практики реформированиякредитных систем, макро и мезо экономики, инвестиций, страхования икредитования нашли свое отражение в работах зарубежных и отечественных ученых.Данное направление экономической мысли успешно развивается усилиями Е.В.Жукова, Д.М. Дайитбегова,  Е.П. Жарковской, И.О. Арендса, Г.А. Папиряна, В.И.Хабарова, Ю.И. Кормоша, О.И. Лаврушина, С.Н. Орлова, К.Р. Тагирбекова, В.А.Челнокова, Б. Бухвальда, О.Ю. Свиридова, И.В. Пещанской, Т.В. Никитина идругих. Вместес тем, многие аспекты совершенствования кредитных систем, банковской сферы инебанковских кредитных организаций требуют дальнейшей проработки, так как нетолько не освещены, но и до конца не изучены.
Цельюдиссертационной работы является теоретическое и методическоеобоснование необходимости внедрения новых моделей и механизмовоптимизации кредитной системы республики Казахстан в условиях созданияконцепции повышения эффективности кредитного процесса, а также правовой иинформационной инфраструктуры банковской, инвестиционной, ипотечной и страховойдеятельности субъектов экономики Казахстана.
Для достижения поставленной цели вдиссертационной работе решаются следующие основные задачи:
— исследовать страновые особенности итенденции развития кредитных систем;
— определить критерии эффективностикредитных систем;
— проанализировать этапы формированияказахстанской кредитной системы;
— исследовать современное состояние ипровести анализ проблем институциональной структуры финансово-кредитной системыКазахстана;
— оценить эффективность правовогообеспечения и регулирования деятельности кредитной системы;
— разработать перспективную моделькредитной системы Казахстана и пути активизации деятельности ипотечных иинвестиционных банков республики;
— предложить направления развитияинститута негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.
Объектом исследования является кредитнаясистема республики Казахстан.
Предметомисследования являютсяпроцессы создания ифункционирования рыночных механизмов и моделей оптимизации действующейкредитной системы с учетом реформирования отдельных институтов и хозяйствующихсубъектов рынка республики Казахстан.
Теоретико-методологическуюоснову исследованиясоставляют системный, комплексный и исторический подходы к изучению проблем кредитования,фундаментальные положения экономической науки, логический анализ, а такжепрограммно-целевой метод организационно-экономической оптимизации кредитнойсистемы республики.
     Эмпирической базой исследования послужили федеральные акты и нормативныедокументы Российской Федерации и республики Казахстан, регламентирующиефинансовую и кредитную системы, официальные статистические публикацииФедеральной службы государственной статистики РФ, научные издания, материалывыставок, конференций и сети Интернет, а также практические данные одеятельности кредитно-финансовых институтов, послужившие основой дляисследований автора.
     Научнаяновизна диссертационной работызаключается в выявлении, формированиии реализации новых направлений в области оптимизации кредитной системыКазахстана с учетом совершенствования инвестиционных, ипотечных и финансовыхмеханизмов.
     Получены новые научные результаты:
– установлено, чтокредитная система представляет собой сложную, неоднородную, организационнуюструктуру, включающую совокупность двусторонних кредитных отношений иорганизационно-экономический, многоуровневый механизм субъектов кредитныхотношений;
– доказано, чтосоздание отдельного регулятивного органа для надзора за всеми участникамифинансового рынка является важным шагом в развитии регулирования финансовогорынка и кредитной системы в целом, что наиболее эффективно для развитияфинансового сектора, финансовых инструментов и финансовых посреднических услуг;
– выявлены главныериски для казахстанской финансово-кредитной системы, которые заключаются в том,что банковская система Казахстана слишком велика для страны с населением 15миллионов человек. Кроме того, уровень кредитоспособности банков Казахстанапо-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности,ограниченной диверсификацией деятельности, относительно не реструктурированнымкорпоративным сектором, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям иотдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Крометого, установлено, что негативные последствия имеет и экспансия банковКазахстана на другие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков, главнымобразом, в Россию и Киргизию;
– разработанынесколько моделей развития кредитной системы Казахстана и представлена наиболееоптимальная эволюционная модель развития кредитной системы, включающейпараметры и единый организационно-экономический механизм;
– разработанырекомендации в области развития ипотечных и инвестиционных банков, основанныена оптимизации государственного регулирования данного сектора,институциональной среды, реформирования фондового рынка и инвестиционногоклимата;
– предложены мерыразвития пенсионных организаций и страховых компаний, основанные нарационализации государственного регулирования данного сектора, обеспечениигарантий населению, а также создании оптимальных условий развития сектора вдальнейшем.
Достоверность научных результатов и обоснованностьнаучных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, подтверждаетсяприменением научных методов исследования (статистический и системный анализ,синтез, сопоставление, контент-анализ), достаточно представительныминформационным обеспечением, полнотой анализа теоретических и практическихразработок, практической проверкой и внедрением результатов исследования.
Значение для теории ипрактики научных результатов. Практическая значимостьнаучныхрезультатов, полученных лично автором, состоит в том, что применениепредлагаемых разработок позволит реализовать инвестиционные и экономическиестратегии финансово-кредитных организаций на основе эффективного управлениядеятельностью, а также увеличить возможности использованияинвестиционно-кредитного потенциала в рамках глобализации кредитной системыКазахстана.
Полученные автором научные результаты, обоснованные выводы иметодические рекомендации могут быть использованы законодательнымии исполнительными органами власти и местного самоуправления при разработкенормативных актов в целях системного развития вертикальных и горизонтальныхкредитно-финансовых процессов на различных уровнях хозяйствования. Отдельныеположения диссертации могут быть включены в программы подготовкибакалавров, магистров и дипломированных специалистов по экономическим иуправленческим специальностям в рамках учебных дисциплин «Экономическая теория», «Банковское дело», «Деньги, кредит,банки», «Инвестиции в ипотеке», «Финансы» а также при подготовке ипереподготовке специалистов.
Апробация работы. Основные положения, выводы и результаты настоящего исследования  обсуждались на юбилейной научной конференции «Преемственностьнаучных школ и современные задачи российской экономической науки» (Институтэкономики РАН, Вольное экономическое общество России, г. Москва, 28 июня 2005г.); международной научной конференции «Глобальное и национальное в экономике»(Московский государственный университет имени М.В.Ломоносова, г. Москва, 25-27февраля 2004 г.); международной научно-практической конференции «Экономика вкоординатах постиндустриального развития: региональный аспект» (Хабаровская государственнаяакадемия экономики и права, г. Хабаровск, октябрь 2003 г.); научно-практическойконференции «Территориальная организация общества и управление в регионах»(Воронежский государственный педагогический университет, г. Воронеж, сентябрь2002 г.).
Внедрение результатов исследования. Разработанные автором моделиразвития кредитной системы Казахстана и предложенные рекомендации в областиразвития ипотечных и инвестиционных банков, основанные на оптимизациигосударственного регулирования данного сектора, институциональной среды,реформирования фондового рынка и инвестиционного климата, а также меры развитияпенсионных организаций и страховых компаний были использованы  в основнойпроизводственной деятельности диссертанта по месту работы.
Публикации. Основные результаты исследования изложены в пяти публикацияхобщим объёмом 10,25 п.л. Содержание работ раскрывает место и роль финансово-кредитнойсистемы в экономике страны.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения,трех глав, заключения, библиографии и приложений. Работа изложена на 158 страницахосновного текста. Список литературы включает 100 наименований.
 
Структура работы
     Введение.     Глава 1. Сущность, особенности иметодология оценки эффективности кредитных систем.1.1. Сущность, функциии цели кредитных систем.1.2. Страновыеособенности и тенденции развития кредитных систем.1.3. Критерииэффективности кредитных систем.
     Глава 2. Эффективность кредитнойсистемы республики Казахстан.2.1. Этапы формированияказахстанской кредитной системы.
2.2. Современноесостояние и анализ проблем институциональной структуры финансово-кредитнойсистемы Казахстана.
2.3. Оценка эффективностиправового обеспечения и регулирования деятельности кредитной системы.
     Глава 3. Совершенствование деятельностикредитной системы республики Казахстан.3.1. Перспективная моделькредитной системы.3.2. Пути активизациидеятельности ипотечных и инвестиционных банков.3.3. Развитие институтанегосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.
     Заключение.
     Библиография.
     Приложения.
СОДЕРЖАНИЕРАБОТЫ
Вовведении раскрыта актуальность, цель и задачи исследования, отраженанаучная новизна и практическая значимость полученных автором результатов.
В первойглаве «Сущность, особенности и методология оценки эффективности кредитныхсистем» на основе анализа работ отечественных и зарубежных ученых авторомисследованы теоретические основы и особенности организации эффективныхкредитных систем, обоснованы и уточнены базовые понятия.
Современнаярыночная экономика немыслима без разветвленной, гибкой  и многообразной системыкредитных отношений, которые наряду с финансами способствуют ускоренноймобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускоренияструктурной перестройки экономики в условиях научно-технического прогресса,повышения конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономическихпроцессов.
Очевидно, что кредитная система, так же как и финансоваясистема в отношении финансов, развивает и конкретизирует понятие кредита.
Проведенный в первойглаве анализ понятия кредита позволил автору сделать вывод о том, что,используя диалектический инструментарий в процессе познания, кредит необходиморассматривать с позиции сущностного характера, с позиции определяющей единствосодержания и формы кредита и с позиции, раскрывающей закономерностиконкретно-исторических форм развития.
В исследовании авторомуделяется значительное внимание особенностям построения моделей кредитныхсистем ведущих стран мира, которые позволили им достичь ведущего положе­ния вмировом сообществе и удерживать его на протяжении десятилетий.
Анализ кредитных системразных стран, учет преимуществ и недостатков каждой из них дают возможностьпостроить систему кре­дитных отношений, отвечающую требованиям новоготысячелетия. К тому же процессы глобализации, интеграции и интернационализациимирохозяйственных связей требуют унификации структуры экономических отношений.
В развитии любогогосударства кредитная система во многом определяет развитие экономики, ростпотенциальных возможностей государства и благосостояния его населения.Неэластичность кредитной системы и ее слабая реакция на запросы экономикитребуют реформирования и разработки новой финансово-кредитной политики встране.
Очевидно, что развитие иповышение эффективности кредитной системы в условиях глобализации экономикинеобходимо рассматривать, прежде всего, как функцию государства, а не толькоЦентрального банка той или иной страны. Исходя их этого, можно сделать вывод,что одним из главных критериев эффективности функционирования кредитной системывыступает  уровень оптимизации институциональных условий, структуры банковскойсистемы, способной обеспечить всем членам общества равный доступ к базовомунабору банковских услуг.
Основным результатом, свидетельствующим об эффективнойреализации государствен­ной функции развития кредитной системы должны вы­ступать:формирование государством необходимой ин­фраструктуры для осуществленияфинансовых опера­ций в стране; защита интересов всех членов обще­ства,использующих государственную денежную еди­ницу и осуществляющих сбережения внациональной валюте; эффективная трансформация сбережений в производительныеинвестиции.
Из этого следует, что государство должно принимать участие врешении задач обеспечения деятельности всех уровней кредитной системы,стимулируя за счет бюджетных ассигнований приоритетные направления ее развития.При этом у государства должны быть со­ответствующие рычаги и инструментывоздействия на ход этого процесса.
Для эффективной реализации функции развития кредитной системыу государства должно быть ясное понимание ее целей, сформулированных в виде сис­темныхтребований к определенным параметрам со­стояния системы.
Автор подчеркивает, что еще одним важным критерием эффективностикредитной системы выступает обеспеченность оптимального уровня конкурентнойсреды в банковском секторе кредитной системы. Оптимизация данного критериятакже входит в первоочередные задачи государства, решаемые с помощью техорганов, которым может быть делегировано их выполнение: антимонополь­ных илиЦентрального банка.
По мнению автора, государство должно быть заинтересо­вано втом, чтобы кредитная система страны стремилась к максимальной эффек­тивности,то есть, была способна привлекать средства и являться трансформаторомсбережений в инвестиции для всех членов общества на всем экономическом про­странствестраны.
Там, где требуемый уровень банковского обслужи­вания можетбыть достигнут без участия государства, только за счет коммерческойдеятельности кредитных организаций, вмешательства государства и поддерж­ки сего стороны не требуется. Однако если с помо­щью только рыночных инструментовэтот уровень благ не может быть достигнут, то восполнение пробела должно статьгосударственной задачей.
Кроме того, государство долж­но быть заинтересовано в необходимомуровне капи­тализации банковского бизнеса, в достаточных масш­табах развитиябанковской сети на всей территории страны. Поддержка оптимального уровнямощности банковской системы и предотвращение системных рис­ков, которые могутбыть вызваны уходом с рынка кре­дитных организаций, также входят в обязанностигосударства.
Таким образом, целесообразно определить следующие критерииэффективности развития кредитной системы:
1) оптимальныйуровень государственного регулирования кредитной системы, включающегонормативно-правовое регулирование и прямое участие государства в капиталеотдельных кредитных организаций;
2) присутствиерациональной системы регулирования банковской деятельности и практикиосуществления банковского надзора, системы оценки деятельности кредитныхорганизаций, обеспечение открытости деятельности кредитных организаций;
3) повышениекачества корпоративного управления кредитными организациями, развитие иповышение роли систем внутреннего контроля, достижение должного уровняпрозрачности системы корпоративного управления, которая должна обеспечиватьвсем категориям заинтересованных пользователей, своевременное и точноераскрытие предусмотренной законодательством информации по вопросам деятельностикредитной организации, включая данные о ее финансовом положении, структуресобственности и управления;
4) регулированиеантимонопольного фактора в системе кредитных учреждений в соответствии сколичественными ориентирами;
5) укреплениеустойчивости банковского сектора, исключающее возможность возникновениясистемных банковских кризисов;
6) повышениекачества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежныхсредств населения, предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции;
7) укреплениедоверия к банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, впервую очередь, населения;
8) усиление защитыинтересов вкладчиков и других кредиторов банков;
9) предотвращениеиспользования кредитных организаций в недобросовестной коммерческойдеятельности.
10) оптимальныеобъемы сбережений, привлекаемые кредитны­ми организациями (в виде доли отобщего объема сбе­режений в экономике);
11) устойчивоеразвитие территориальной банковской сети, способной обеспечить достаточныйуровень пре­доставления базовых банковских услуг для основных клиентов.
Степень удовлетворения развития кредитной сис­темы каждому изперечисленных критериев целесооб­разно определять по соответствующимколичествен­ным показателям. В случае если развитие системы по каким-либокритериям является недостаточным, необходимы вмешательство и помощь государствапо достижению требуемого уровня./>
Во второй главе «Эффективность кредитной системы республикиКазахстан» авторомподробно исследованы этапы формирования казахстанской кредитной системы,рассмотрено современное состояние и проведен анализ проблем институциональнойструктуры финансово-кредитной системы Казахстана, а также дана оценкаэффективности правового обеспечения и регулирования деятельности кредитнойсистемы.
В процессе проводимого исследования автор пришел к выводу осоздании в Казахстане фактически заново двухуровневой банковской системы, вопределенной степени отвечающей современным требованиям. Неизмеримо повысиласьроль Национального банка. Проводимая им самостоятельная денежно-кредитнаяполитика учитывала экономические реалии последних лет и была адекватна им. Одноиз самых существенных достижений этой политики – остановка гиперинфляции, а каксвидетельствует мировой опыт, стабильность стоимости денег в долгосрочном планеявляется решающей предпосылкой эффективного функционирования экономики и, темсамым, успешного экономического роста и высокой занятости населения.
Немалую роль в укреплениибанковской системы сыграло развитие межбанковского денежного рынка, позволившеебанкам организованно удовлетворять свои краткосрочные потребности в ликвидностиили продавать временно свободные ресурсы. Значительное влияние на повышениекачества услуг оказало присутствие на финансовом рынке страны банков синостранным капиталом.
Создание финансовогорынка означало принципиальное изменение роли кредитных институтов в управленииэкономикой и повышение значения кредита в системе экономических отношений.Однако по-прежнему более предпочтительным для банков второго уровня оставалисьвложения средств в государственные ценные бумаги и операции с иностраннойвалютой, так как при этом обеспечивался гарантированный безрисковый доход. Несмотряна то, что кредитование реального сектора является более доходным по сравнениюс доходностью ценных бумаг, тенденция роста долгосрочных кредитов имела ярковыраженный характер. Во многом этому способствовали меры, предпринятые Национальнымбанком по уменьшению доли государства в банковском капитале и ужесточениетребований к открытию, лицензированию и внутреннему контролю банков. Такаяполитика по оздоровлению банковской системы позволила повысить уровенькапитализации банков, несмотря на ускорившийся процесс ликвидации наименееслабых.
На развитие и улучшениекачества банковских услуг значительное влияние оказало совершенствованиеплатежной системы страны. По оценкам зарубежных экспертов, Казахстану удалосьсоздать одну из лучших платежных систем в странах СНГ, которая отвечаетобщемировым критериям. Она позволила до минимума сократить объем денег,необходимый в расчетах, и увеличить их оборачиваемость.
Динамику относительныхпоказателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике Казахстанаможно представить следующей таблицей (таблица 1).
Таблица 1.
Роль банковского сектора в экономикеДинамика относительных показателей 01.01.02 01.01.03 01.01.04 01.09.04 ВВП, млрд. тенге 3 250,6 3 747,2 4 449,8 4 835,96 Отношение активов к ВВП, % 25,1 30,6 37,7 45,1 Отношение ссудного портфеля к ВВП, % 15,9 19,1 24,4 31,6 Отношение собственного капитала к ВВП, % 3,8 4,3 5,2 6,0 Отношение депозитов клиентов к ВВП, % 15,0 18,6 21,8 26,9
Особоследует отметить, что по состоянию на 1 октября 2004 года 15 банков находятся впроцессе принудительной ликвидации по решению суда. В октябре 2004 года полученприказ Министерства юстиции о регистрации принудительной ликвидацииакционерного банка «BSB-Bank».
Какотмечалось ранее, важнейшее место в финансово-кредитной системе Казахстаназанимают небанковские организации, которые осуществляют отдельные видыбанковских операций, но выступают в качестве кредитных товариществ иорганизаций.
Таким образом,современный этап развития финансово-кредитной системы республики Казахстанхарактеризуется интенсивным стратегически ориентированным направлениемсовершенствования имеющейся структуры, внедрением новых механизмоврегулирования финансового рынка и оптимизации общеэкономической ситуации.
Необходимо отметить, чтона сегодняшний день существует и множество проблем в формировании и развитии финансово-кредитнойсистемы республики Казахстан.
По мнению диссертанта,главные риски для казахстанской финансово-кредитной системы кроются в том, чтобанковская система Казахстана слишком велика для страны с населением в 15миллионов человек. Кроме того, уровень кредитоспособности банков Казахстанапо-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности,ограниченной диверсификацией деятельности, относительно нереструктурированнымкорпоративным сектором, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям иотдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Ктому же, вызывает озабоченность усиливающаяся экспансия банков Казахстана надругие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков, главным образом, вРоссию и Киргизию.
Кроме того, в то время как банковская система Казахстанаявляется в целом действующей, существуют значительная разница вфункционировании банков, разница между тенге и ликвидностью иностранной валюты,которая имеет важное значение. Небольшие банки зачастую сталкиваются струдностями при привлечении депозитов. Они не имеют доступа к международнымбанкам, а также им не предоставляются необеспеченные ограничения от болеекрупных банков на межбанковском рынке.
Также в качестве основных проблем финансово-кредитной системыреспублики Казахстан можно выделить:
– неоптимальную стратегию управления рисками в банковскомсекторе;
– присутствие теневых капиталов в банках;
– несовершенное правовое регулирование деятельностиорганизаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;
– отсутствие механизмов государственной поддержки в развитииорганизаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, имикрокредитных организаций;
– отсутствие государственной программы микрокредитования, атакже обучения и консультационной помощи по ведению малого бизнеса имикрокредитования;
– отсутствие единой государственной политики в областиобязательного и экологического страхования, направленной на всемерноеиспользование потенциала страховой системы как одного из механизмов устойчивогоразвития промышленности республики;
– слабые темпы развития страхования жизни, системы аннуитетови иных социально значимых видов страхования;
– отсутствие полноценной страховой статистики, а такжеотраслевой инфраструктуры по мониторингу и оценке различных опасныхпроизводственных рисков для использования их в страховании (особенно в областиэкологического страхования, страхования в сельском производстве и др.);
– нерациональные тарифы страховых услуг, низкое качествостраховых продуктов, частое отсутствие прозрачности и надежности в деятельностистраховых (перестраховочных) организаций и страховых брокеров;
– отсутствие стратегических решений проблем перестрахования,ограниченный потенциал национального страхового и перестраховочного рынков попринятию рисков, объемы которых ежегодно увеличиваются (что связано и сускоренным развитием добывающих отраслей экономики);
– отсутствие жесткой регламентации иностранного присутствияна страховом рынке, что не позволяет в должной степени использовать ресурсызарубежных страховщиков для развития воспроизводственной базы рынка черезпривлечение новых потребителей услуг по добровольным видам страхования;
– слабая консолидация страховых организаций и ихпрофессионального уровня, а также практическое отсутствие на рынке реальнойспециализации страховых организаций, учитывая повышение роли такихперспективных направлений страхования как медицинское, накопительное идолгосрочное страхование жизни, страхование в туристической отрасли,страхование недвижимости, банковских и предпринимательских рисков и т.д.;
– низкая капитализация страховых организаций;
– отсутствие государственного регулирования страховойдеятельности и надзора за ней, направленное на повышение финансовойустойчивости и платежеспособности страховых организаций, использование наиболееэффективных методов контроля за результатами их основной и инвестиционнойдеятельности, поэтапную либерализацию существующих требований к размещениюстраховых резервов и инвестиционной политике страховых организаций, а такженесовершенство норм законодательства по вопросам проверки аффилированностистраховых организаций и их должностных лиц, условиям участия субъектовстраховой деятельности в холдингах и иных корпоративных объединениях, мерамборьбы с использованием незаконного капитала в страховом секторе.
Такимобразом, выделенные недостатки требуют особого внимания в области разработкистратегии развития финансово-кредитной системы Казахстана в ближайшейперспективе. Особо следует отметить, что стратегические задачи и основныенаправления деятельности участников финансового рынка Казахстана должны бытьориентированы на стандарты Евросоюза, а также на создание основы развитияинтеграции финансово-кредитных система ЕврАзЭС.
В третьейглаве «Совершенствование деятельности кредитной системы республикиКазахстан» автором разработана перспективная модель кредитной системыреспублики Казахстан, определены пути активизации деятельности ипотечных иинвестиционных банков, представлены эффективные направления развития институтанегосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.
В настоящее время в республике Казахстан важноначать переход к решению задач каче­ственно нового уровня. Национальным банкомрес­публики уже обозначены соответствующие контуры развития кредитной системыКазахстана.
Так, на сегодняшний день разработан проектКонцепции по развитию финансо­вого сектора Казахстана на предстоящие четырегода. Он определяет стратегические задачи, стоящие перед кредитной системой,основные направления дея­тельности участников финансового рынка, соответст­вующиестандартам Евросоюза. Важнейшими при­оритетными видами деятельностиНационального банка в ближайшие годы станет переход к принци­пам инфляционноготаргетирования, что предполагает постепенное движение от целевых показателей поде­нежной базе и золотовалютным резервам к целевым показателям по инфляции.Использование инфляци­онного таргетирования повышает роль показателя уровняинфляции и соответственно снижает роль обменного курса. Уровень инфляциипредполагается обеспечить в пределах    от 4 до 6%. Планируется даль­нейшая либерализациявалютного режима: к 1 января 2007 года тенге должен стать полностью конверти­руемойвалютой.
Также в последние годы в стране активносовершенст­вуется законодательная база финансового, в том числе и фондового рынка.Недавно принят новый Закон рес­публики Казахстан «Об акционерных обществах»,который предполагает обеспечить дальнейшую капита­лизацию и прозрачностьакционерных обществ. Кроме того, новые законы «О рынке ценных бумаг» и «О госу­дарственномрегулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» содержатбольшое количество нововведений и будут способствовать дальней­шему развитиюрынка ценных бумаг, повышению роли банковского сектора в росте и диверсификацииэкономи­ки республики и регионов в условиях быстро меняющей­сясоциально-экономической ситуации в стране.
По мнению автора, Казахстан готов и способен ксамой тесной экономической интеграции, реализации совместных про­ектов в рамкахЕврАзЭС, Центрально-Азиатского сотрудничества (ЦАС). Для этого необходимпереход всех государств-членов этих союзов на принятые в мировой практикепринципы развития экономики и экономического сотрудничества. Они включают всебя такие условия, как текущая конвертируемость валют, общепринятые параметрыдефицита бюджета, уровень инфляции, определенная планка государственного долга,совместимое рыночное законодательство.
По мнениюдиссертанта, на сегодняшний день присутствуют несколько моделей развитиякредитной системы Казахстана. Условно их можно обозначить как  модельстабилизации и модель роста.
Модель стабилизации подразумевает приведениединамики и отраслевой  структуры   кредитов   в  соответствие  с возможностями  предприятий-  заемщиков погашать долги из текущей прибыли. Это,с одной стороны, исключит риск выстраивания заемщиками «схем Понци»(рефинансирование долгов за счет привлечения новых), что позволитминимизировать вероятность кризиса плохих ссуд. С другой стороны, происходитстабилизация отношения выданных кредитов банков к их соб­ственному капиталу,что означает сохранение устойчивости финансово-кредитной систе­мы к кредитнымрискам на неизменном уровне. В разрезе данной модели можно привести условия,которые обеспечивают стабилизацию объема кредитования и  изменения его структурыв пользу высоконадежных заемщиков.
Пенсионную реформуКазахстана международные эксперты признали лучшей из 13 проектов Казахстана,финансированных Всемирным банком, что подтвердил деловой мир, представленный намеждународной конференции, приуроченной к 10-летию национальной валюты республикиКазахстан. Аналогов пенсионной системы, существующей в республике, нафинансовых рынках стран СНГ в настоящее время нет, как и в сопредельных Китае, Монголиии дальнем зарубежье. Сегодня опыт накопительной пенсионной системы Казахстана,за основу которой взята чилийская накопительная система, имеет существенныеотличия от латиноамериканской и европейской и тем привлекает интересспециалистов многих стран мира. При жестком государственном регулированиидеятельности накопительной пенсионной системы и высокой степени защитынакоплений, а также государственной гарантии сохранности пенсионных накопленийв размере фактически поступивших пенсионных взносов с учетом инфляции рискинакопительной пенсионной системы Казахстана сведены до минимума. Умереннаяинвестиционная политика, по мнению диссертанта, в течение двух-четырехдесятилетий, безусловно, приведет к желаемому умножению пенсионных накоплений иобеспечению вкладчикам адекватной пенсии с учетом инвестиционного дохода,который будет продолжать начисляться на накопления и в пенсионном возрасте. Всеэто создает пенсионной системе Казахстана неоценимое преимущество переддругими, более подверженными рискам системами.
Такимобразом, в заключение диссертационной работы стоит отметить, что развитиепенсионных и страховых организаций позволит капитализировать финансовый секторэкономики Казахстана, улучшить социально-экономические показатели республики, атакже повысить благосостояние населения республики в целом.
В заключениисформулированы основные выводы и рекомендации, раскрывающие защищаемыеположения научной новизны и практической значимости диссертационногоисследования.
ВЫВОДЫИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. В экономике странызначительное место занимает кредитная система, которая во многом определяет ееразвитие, рост потенциальных возможностей государства и благосостояниянаселения. Вместе с этим, само государство оказывает непосредственное влияниена формирование, развитие и оптимизацию кредитной системы. Эффективностькредитной системы зависит не только от ее функциональной структуры, но и от развитиябанков и небанковских организаций, а также непосредственной капитализациихозяйствующих субъектов на рынке.
2. Кредитная системаКазахстана представляет собой достаточно сложную организационную структуру, накоторую оказывают влияния факторы развития финансовых рынков, инвестиционнаясреда, многоуровневые механизмы функционирования кредитных и прочихорганизаций, а также факторы несовершенства правового обеспечения, макро-,мезо- и микро- факторы.
3. В условиях укрупненияфинансово-кредитной системы Казахстана существует множество нерешенных проблемв области отсутствия транспарентности кредитных организаций, прозрачностиструктуры собственности, диверсификации деятельности организаций, входящих вкредитную систему Казахстана, и множество других спорных моментов, которыетребуют постепенного решения уже в среднесрочной перспективе
4. Для развития кредитныхорганизаций и совершенствования кредитной системы в целом требуется новыйподход в реформировании данной системы, который может быть основан наэволюционной доктрине управления капитализацией банковской среды, оптимизациистепени концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам в условиях укрупнениябизнеса в республике.
5. Модель развитиякредитной системы Казахстана должна быть направлена на внедрение новыхнаправлений денежно-кредитной политики, либерализацию валютных отношений,совершенствование платежной системы. Кроме того, важную роль играет эффективноефункционирование трехуровневой институциональной среды банковской сферы,совершенствование деятельности и регулирования инвестиционных и ипотечныхбанков, а также поддержание развития пенсионного обеспечения и страховыхкомпаний.
Таким образом,  развитие кредитной системы Казахстана должна включать веськомплекс механизмов воздействия на обеспечение построения рациональной иэффективной системы по средствам внедрения принципиально новых моделей развитиявсех секторов финансово-инвестиционного рынка республики.
Списокосновных публикаций по теме диссертации
1. Нуркенов Н.Ж. Теоретическиеаспекты неравновесности воспроизводственных циклов // Политическая экономия иэкономическая политика: приоритеты и механизмы. Сборник научных трудов. Третьеиздание /Под общей ред. В.И. Оноприенко. –  М.: Комитет ВКТ. Московскийпсихолого-социальный институт. Филиал г.Люберцы, 2005. –– 1,0 п.л.
2.Нуркенов Н.Ж. Задачи информационной логистики в координации менеджмента напредприятии // Политическая экономия и экономическая политика: приоритеты и механизмы./ Под общей ред. В.И. Оноприенко. –  М.: АКТУАЛЬНЫЕ  ВОПРОСЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ.Сборник научных статей. (Третье  издание.  Дополненное) © МосковскийПсихолого-социальный институт.,Ltd “AKTIVE”.2005  – 0,75 п.л.
3.Нуркенов Н.Ж. Ретроспективный анализинституциональных  ограничений частного инвестирования в переходной экономике// Политическая экономия и экономическая политика: приоритеты и механизмы.Сборник научных статей. / Под общей ред. В.И.  Оноприенко. –  М.: ИЭ РАН, 2003.– первое издание – 1,6 п.л.
4.Нуркенов Н.Ж. Учебный курс «Макроэкономика»(32 ч.; 7 лекций). – М.: МАОК, 2004. – 1,9 п.л.
5.Нуркенов Н.Ж. Консалтинговая оценкапотенциала частных инвестиций. Учебно-методическое пособие. – М. 2005. — 5 п.л.