Установление факторов, оказавших влияние на изменение показателей финансовых результатов рассматриваемого предприятия ОАО "Надежда"

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Задачи анализа и источникиинформации
1.2. Определение финансовых результатов деятельностипредприятий
1.3. Сравнение методик анализа финансовых результатов
2. Общая характеристика ОАО«Надежда»
2.1. История и краткое описаниепредприятия
2.2. Характеристика выпускаемой продукции
2.3. Ресурсы предприятия и их использование
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ уровня и динамики показателейфинансовых результатов
3.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
3.3. Факторный анализ финансовых результатовот реализации продукции, работ и услуг
3.4. Анализ прочих операционных финансовых результатов
3.5. Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»
3.6. Резервы улучшения финансовых показателей ОАО «Надежда»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

/>/>/>ВВЕДЕНИЕ
Финансовые результатыдеятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнемрентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализациипродукции, а также от других видов деятельности. В условиях рыночных отношенийвопросу анализа доходов и прибыли промышленных предприятий придается большоезначение. Данные показатели являются одними из основных оценочных показателей ивыражают эффективность использования производственно-хозяйственной деятельностии рациональность использования всех ресурсов, а также являются обобщающимиэкономическими показателями, комплексно характеризующими конечные результатыдеятельности организаций за соответствующий период.
Чтобы в дальнейшемуспешно существовать на рынке, принимать экономически обоснованные решения,руководству любого предприятия, необходимо тщательно анализировать основныепоказатели его работы. Прибыль и рентабельность являются наиболее важнымифинансовыми показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостнымпоказателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельностифирмы, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает определенныегарантии для дальнейшего существования предприятия, так как именно накопленияприбыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализациейтоваров на рынке.
Прибыль применяется вкачестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализаэффективности работы организации ее подразделений. Она составляет основуэкономического развития предприятия. Получение прибыли – главная цельдеятельности любого предприятия.
Будучи финансовымрезультатом деятельности всего предприятия, прибыль связана с системойпланирования всего предприятия через постановку целей и стоимостные категории.Расчеты нужно ориентировать на принятие решений, дополнив их методами и моделямианализа и планирования прибыли, финансового планирования, планированияликвидности и использовать эти методы и модели для управленческих целей. Цельтаких расчетов состоит в том, чтобы получать информацию, на основании которойможно планировать, контролировать и практически реализовывать прибыльпредприятия в соответствии с поставленными целями.
Большое количествопоказателей, характеризующих прибыль и финансовые результаты деятельностипредприятия, создает методические трудности для их системного рассмотрения.Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарногообмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности винформации о реальном состоянии данного предприятия.
Объектом анализа даннойработы является открытое акционерное общество «Надежда», предлагающее услугибытового обслуживания населению Советского района РМЭ.
Основными целями работыявляются установление факторов, оказавших влияние на изменение показателей финансовыхрезультатов рассматриваемого предприятия ОАО «Надежда», выявление резервов иразработка мероприятий по их использованию и увеличению прибыльности фирмы.
Задача экономическогоанализа (и данной работы) состоит в том, чтобы путем ограничения влияниявнешних и внутренних факторов, определить сумму прибыли, полученную врезультате действия факторов, отражающих трудовые усилия работников иэффективность использования ими производственных ресурсов.
Основными методами,которые были использованы при анализе, являются следующие: сравнение балансовойприбыли и прибыли от основного вида деятельности за анализируемый период;анализ прибыли от реализации за анализируемый период; горизонтальный ивертикальный анализ показателей прибыли. Основными источниками информации прианализе является ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а такжесоответствующие таблицы плана экономического развития предприятия ОАО «Надежда»за 2001-2003 гг.
/>/>/> 

1. теоретические основы аНАЛИЗАФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
 
1.1. Задачи анализа и источники информации
Основными задачамианализа финансовых результатов деятельности являются:
— систематическийконтроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
— определениевлияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
— выявлениерезервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
— оценка работыпредприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
— разработкамероприятий по использованию выявленных резервов.
Решение этих задачдостигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе:
— оценка выявленияплана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств,направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценкавыполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению ссоответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определениевыявления отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
— рассмотрениесостава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, ирасходов и потерь, возмещаемых за счет балансовой прибыли;
— определениевлияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов,влияющих на рентабельность продукции и производства;
— выявлениерезервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплатудивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;
— выявлениерезервов повышения рентабельности.
Еслитолковать суть финансового анализа упрощенно, он сводится к сравнению значенийфинансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики заотчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоватьсярекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду показатели данногопредприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансовогосостояния периодам, показатели, рассчитанные по данным отчетности успешныхпредприятий отрасли.
Источники информации.Представление об эффективности работы предприятия дает финансовая отчетность.Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данныхбухгалтерского учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественноесостояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другиерезультаты, необходимые для обоснования многих решений.
По даннымотчетности определяются потребности в финансовых ресурсах, оцениваетсяэффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов.Решаются и другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами ифинансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм,занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
Всепредприятия независимо от форм собственности предоставляют: «Баланспредприятия» (форма № 1), «Отчет о финансовых результатах и их использовании»(форма № 2), «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»,«Приложение к балансу предприятия» (форма № 5).
«Баланспредприятия» содержит информацию, позволяющую оценить имущественное ифинансовое состояние фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результатдеятельности предприятия (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой дляоперативного финансового планирования. Они используются для контроля задвижением денежных потоков. Наконец, они необходимы налоговым органам,кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовыхрезультатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной отпроизводственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняетсведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов:финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты ирасходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании сбалансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяетрассчитать и проанализировать показатели рентабельности предприятия.
Для болеедетального анализа технико-организационных факторов производства необходимаинформация оперативного учета, распределенная по счетам бухгалтерского учета.Использование системы счетов, классифицированных по определенным признакам,позволяет представить все множество разнообразных объектовфинансово-хозяйственной деятельности в виде элементов капитала, объединенныхединым свойством выражать свою ценность с помощью денежного измерителя.
1.2. Определение финансовых результатов деятельностипредприятий
Финансовыйрезультат — главный критерий оценки деятельности для большинства предприятия.Однако так же, как множественные цели и задачи предприятия, существуют иразличные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесьследует вспомнить о различных интересах партнерских групп предприятия. B связи с этим, анализфинансовых результатов представляет собой едва ли не ключевую проблему анализафинансово-хозяйственной деятельности.
Финансовыерезультаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли иуровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом отреализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в арендуосновных средств, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах ит.д.).
Прибыль — эточасть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствованияпосле реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доходпринимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность междучистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налогаи других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полнойсебестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятиереализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше егофинансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следуетизучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объемреализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят отпроизводственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельностипредприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороныхозяйствования.
Финансовыерезультаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных иотносительных показателей. К абсолютным относятся прибыль (убыток от прочейреализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая(валовая) прибыль, чистая прибыль.
К числуотносительных показателей принадлежат различные соотношения прибыли и затрат(или вложенного капитала — собственного, заемного и т.д.). Важное место срединих занимают показатели рентабельности. Их экономический смысл состоит в том,что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала(собственного или заемного), вложенного в предприятие.
Выручка отреализации (валовой доход) представляет собой общий финансовый результат отреализации продукции (работ, услуг). Она включает в себя доходы от реализацииготовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг,покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных,научно-исследовательских работ, услуг по перевозке грузов и пассажиров напредприятиях транспорта и т.п.
Выручка отреализации может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счетили в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счетапредприятия или кассовыми документами, на основании которых зачисляютсяналичные денежные средства.
Предприятиямогут также определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузкипродукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующимидокументами об отгрузке.
Разница междувыручкой от реализации продукции (работ, услуг), исключая налоги на добавленнуюстоимость, акцизы, и затратами на производство реализованной продукции (работ,услуг) называется валовой прибылью от реализации.
Общийфинансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату называют балансовойприбылью. Его получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всехубытков от основной и не основной деятельности предприятия.
В балансовуюприбыль включают прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг,товаров, материальных оборотных средств и других активов. К ней относят такжеприбыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств, доходы ипотери от валютных курсовых разниц, доходы от ценных бумаг и другихдолгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество другихпредприятий, расходы и потери, связанные с финансовыми операциями,внереализационные доходы (потери). Балансовая прибыль за вычетом налогов(обязательных платежей) называется чистой прибылью. Данная структураприбыли представлена на рис. 1.
/>
Рис. 1.Структура финансового результата
Чтобы прогнозироватьразмеры прибыли, управлять ею, необходим объективный системный анализформирования, распределения и использования прибыли с целью выявить резервы еероста. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерскихгрупп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностейпредприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размерыдоходов учредителей и собственников, характеризует финансовое здоровьепредприятия.
В процессеанализа используются следующие показатели прибыли.
Маржинальнаяприбыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственнымизатратами по реализованной продукции.
Прибыль отреализации продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммоймаржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
Балансовая(валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работи услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности,внереализационные доходы и расходы.
Налогооблагаемаяприбыль — это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемойналогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместныхпредприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии сналоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
Чистая(нераспределенная) прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряжениипредприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочихобязательных отчислений.
Капитализированнаяприбыль — это часть нераспределенной прибыли, которая направляется нафинансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятияили на социальные программы.
Механизмформирования данных показателей представлен на рис. 2.
Анализваловой прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и вразмере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный анализ. Вэтом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателембазового периода. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляетструктурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позицииотчетности на результат в целом.
/>
Рис. 2.Модель формирования показателей прибыли
При общейоценке динамики балансовой прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетномпериоде, с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находятабсолютное отклонение.
Сравнениетемпов изменения таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыльот реализации продукции, прибыль от финансово -хозяйственной деятельностипредставляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшиебольшее или меньшее влияние на конечный финансовый результат — балансовуюприбыль.
Анализкаждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценитьпоступления и направления использования финансовых ресурсов.
После этогоследует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммыприбыли (рис. 3).
/>
Рис. 3.Модель факторного анализа прибыли
Кроме того,следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики,применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другиенормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствованиясамостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиятьна формирование финансовых результатов.
Основными ихисточниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение еесебестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на болеевыгодных рынках сбыта и т.д., рис. 4.
/>
Рис. 4.Основные источники резервов роста прибыли
Резервыувеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции.
/>/>1.3. Сравнениеметодик анализа финансовых результатов
Показатели финансовыхрезультатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Помнению Г.Савицкой, важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая вусловиях рыночной экономики составляет основу экономического развитияпредприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальныхпотребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также частьобязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями иорганизациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими дляоценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Онихарактеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Поприбыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходностьвложений в активы данного предприятия.
Факторная модельприбыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРПi(Цi– Сi).
Методика расчета влиянияфакторов способом абсолютных разниц:
∆Побщ =(VРПф — VРПпл) (Цпл – Спл)
∆Пц = (Цф– Цпл) VРПф
∆Пс = — (Сф – Спл) VРПф
Аналогичные расчетыпроводятся по каждому виду продукции. Данные анализа показывают, по каким видампродукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен, и какиефакторы оказали положительное влияние, а какие — отрицательное и в какойстепени.
После этого необходимодетально изучить причины изменение объема продаж, цены и себестоимости по каждомувиду продукции.
Анализ финансовыхрезультатов от прочих видов деятельности сводится в основном к изучению динамики и причинполученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплатыштрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другимипредприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаютсяпричины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращениядопущенных ошибок. В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия,направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь отвнереализационных операций.
Методика подсчетарезервов увеличения суммы прибыли.
Резервы увеличения суммыприбыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из нихявляются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышениекачества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервовроста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (Р ­ Пvрп) необходимо выявленный ранее резерв роста объемареализации продукции (Р ­ VРП) умножить на фактическую прибыль врасчете на единицу продукции соответствующего вида (П едф):
Р ­ Пvрп = Р ­ VРПi * П едф
Резервы увеличенияприбыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (Р­Пс) подсчитывается следующим образом:предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р ­ С) умножается на возможный объем еепродаж с учетом резервов его роста (VРПф + Р ­ VРП):
Р ­ Пс = ∑(Р ­ С (VРПф + Р ­ VРП))
Существенным резервомроста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяетсяследующим образом:
Р ­ П = ∑(∆УДi * Цi) / 100 (VРПфi + Р ­ VРП))
Изменение удельного весакаждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результатысуммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объемреализации продукции. Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счетизменения рынков сбыта.
Анализ распределения ииспользования прибыли предприятия
После уплаты налоговприбыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширениепроизводства (фонд накопления), а вторая – на материальное поощрение работниковпредприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышенияэффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли быладостигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия иработников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли вбюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли нарасширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимоизучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия иматериальное стимулирование работников, и таких показателей, как суммасамофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, суммазарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи суровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основныхпроизводственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятияхили выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективыдля развития предприятия.
В основу следующей системыпоказателей прибыльности положена разработанная профессором, докторомэкономических наук А. Шереметом, профессором, доктором экономических наук Р.Сайфуллиным, кандидатом экономических наук Е.Негашевым модель хозяйственногомеханизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условияхрыночных отношений.
Модель хозяйствования вусловиях рыночной экономики содержит ряд итераций и расчетов. Рассмотрим ихподробнее.
Прибыль от реализациипродукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции вдействующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами напроизводство и реализацию продукции, включаемую в себестоимость.
Прибыль (убыток) отреализации основных фондов или иных материальных ценностей (иного имущества)определяется как разница между продажной (рыночной) ценой имущества ипервоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индексинфляции.
Балансовая (валовая)прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции и прочейреализации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на суммурасходов по этим операциям.
Порядок исчисления иуплаты налога на прибыль определяется инструкциями Государственной налоговойслужбы Российской Федерации. Сумма налога определяется с учетом предоставленныхльгот и ставки налога на прибыль.
Чистая прибыльпредприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью ивеличиной налога на прибыль с учетом льгот. Направления использования чистойприбыли определяются предприятием самостоятельно.
Критерием оценки прибылипредприятия выступает рентабельность.
Коэффициентырентабельности (R):
Рентабельность продаж:
К1R = Пр / N,
где Пр — прибыль отреализации продукции;
 N — выручка от реализации.
Рентабельность всегокапитала фирмы:
К2R= П / Вср,
где П — балансоваяприбыль или прибыль от реализации;
 Вср — средний за периодитог баланса-нетто.
Рентабельность основныхсредств и прочих внеоборотных активов:
К3R= П / Fср,
где Fср. — средняя за период величинаосновных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельность собственногокапитала:
К4R = П / Иср,
где Иср — средняя запериод величина источников собственных средств предприятия по балансу-нетто.
Рентабельностьперманентного капитала:
К5R= П / (Иср + Кср),
где Кср — средняя запериод величина долгосрочных кредитов и займов.
Ефимова О.В. такжеполагает, что рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования,осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальныхи материальных потребностей трудовых коллективов.
На изменение суммыприбыли по сравнению с прошлым годом оказывает влияние отклонение цен напотребляемое сырье и материалы, комплектующие изделия, топливо и другиематериально-технические ресурсы, оптовые цены на реализованную продукцию, атакже коррективы, связанные с изменением в отчетном году методологии учетапоказателя прибыли.
Вертикальный анализотчета о финансовых результатах и их использовании является весьма эффективнымпо своим аналитическим возможностям. Проще всего его оформить в видеаналитической таблицы.
Факторный анализфинансовых результатов деятельности предприятия
Наибольший удельный вес вбалансовой прибыли предприятий приходится на прибыль от реализации продукции.
 В процессе анализа всемногочисленные факторы, влияющие на сумму прибыли от реализации, сводятся кминимальному количеству следующих основных факторов:
изменение цен нареализуемую продукцию;
изменение производственнойсебестоимости и внепроизводственных расходов;
изменение объемареализованной продукции.
Выполненные расчетыфакторов изменения прибыли (убытка) систематизируются в аналитической таблице.
Далее рассмотрим методику анализа финансовых результатов с использованиеммеждународных стандартов.
В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли,которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменныеи постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяетсяв странах с развитыми рыночными отношениями.
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучениифакторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используютмаржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) — это прибыль в сумме с постояннымизатратами предприятия (Н).
 
МД = П + Н.
Откуда П = МД-Н
С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величинымаржинального дохода и постоянных затрат.
Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального доходаиспользуются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).
При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применятьмодифицированную формулу определения прибыли; если известны количествопроданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в ценеза единицу продукции:
П = К * Дс-Н = К(Ц-V)-Н.
 ДС = Ц-V.
где V— переменныезатраты на единицу продукции.
Формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количествареализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.
Общее изменение прибыли определяется за счет изменения: количествареализованной продукции, цены реализации, удельных переменных затрат,суммы постоянных затрат.
Методика анализа прибыли несколько усложняется в условияхмногономенклатурного производства,когда кромеперечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованнойпродукции.
В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммыприбыли при многономенклатурном производстве используется модель, при которойсредняя доля маржинального дохода в выручке (Ду) в свою очередь зависитот удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручкепо каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):
Факторная модель прибыли от реализации продукции позволяет установитьизменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ееструктуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходовпредприятия.
Проанализируемрассмотренные методики анализа финансовых результатов предприятия. Начнем сразработок отечественных авторов.
По методике анализафинансовых результатов Г.В.Савицкой результативность деятельности любойорганизации может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Исходным моментом врасчетах показателей прибыли автор считает оборот предприятия по реализациипродукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершениепроизводственного цикла предприятия, возврат авансированных на производствосредств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всехсредств.
Анализ финансовыхрезультатов предложено проводить по основным видам и элементам прибыли.
В процессе анализанеобходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику ивыполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следуетучитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручкукорректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия всреднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на ихприрост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемыйпериод.
По данной методике анализфинансовых результатов деятельности предприятия включает в качествеобязательных элементов исследования:
во-первых, измененийкаждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальныйанализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, исследованиеструктуры соответствующих показателей и их изменений, что принято называть«вертикальным анализом» показателей);
в-третьих, изучение хотябы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовыхрезультатов за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ»'показателей).
По методике данногоавтора, прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит отчетырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции;ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.
Заслуживает вниманияметодика подсчета резервов увеличения суммы прибыли, где основными ееисточниками выделяются увеличение объема реализации продукции, снижение еесебестоимости, повышение качества продукции и реализация ее на более выгодныхрынках сбыта./>/>
Модель анализа финансовыхрезультатов по А.Шеремету, Р.Сайфуллину и Е.Негашеву отражает присущеевсем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимыетоваропроизводители: единство целей деятельности; единство показателейфинансовых результатов деятельности; единство процессов формирования ираспределения прибыли; единство системы налогообложения.
Авторы этой методикипредлагают проводить анализ финансовых результатов деятельности предприятия,исследовав уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов, причемкритерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.
А.Шеремет, Р.Сайфуллин иЕ.Негашев рекомендуют при анализе финансовых результатов деятельности предприятиявключать в качестве обязательных элементов исследование:
во-первых, измененийкаждого показателя за текущий анализируемый период (так называемый«горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, структуры показателейфинансовых результатов и их изменений, что принято называть «вертикальныманализом» показателей;
в-третьих, динамикиизменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов, т.е.провести трендовый анализ показателей.
/>/>/>Прибыль по методике анализа финансовых результатов поЕфимовой О.В. применяется в качестве расчетно-аналитического показателя вцелях углубленного анализа эффективности работы организации ее подразделений.Она составляет основу экономического развития предприятия.
Автор предлагаетсравнительный анализ финансовых результатов предприятия. Для анализа суммыприбыли в динамике, освобожденной от влияния этих внешних условий и причин (независящих от деятельности предприятия), показатели прибыли приводятся ксопоставимым условиям, а затем сравнивают между собой. При общей оценкединамики и выполнения плана по прибыли прежде всего анализируются динамика и выполнениепредприятием плана по величине балансовой прибыли отчетного периода.
Зарубежная методика факторного анализа прибыли по системе директ-костингпозволяетизучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и наоснове этого управлять процессом формирования ее величины.
В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется наотечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полноучитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Онапозволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важныхфакторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.
При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют модельтипа:
П = К (Ц-С)
где П — сумма прибыли,
К — количество реализованной продукции,
Ц — цена реализации,
С — себестоимость единицы продукции.
В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяютсясами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорциональнообъему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукцияубыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.
Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства продукции иее себестоимости. При увеличении объема производства себестоимость единицыпродукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменныхрасходов (сдельная зарплата рабочих, сырье, материалы, топливо,электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений,повременная оплата труда и др.) остается, как правило, без изменений. И,наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того,что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислитьвлияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязьобъема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

2. Общая характеристика ОАО «Надежда»
/>/> 
2.1. История и краткое описание предприятия
Советский комбинатбытового обслуживания населения был организован Постановлением Совета МинистровМарийской АССР от 1 апреля 1964 г. № 154 на базе филиала Ново-Торьяльскогорайбыткомбината и сапоговаляльного цеха Советского промкомбината. Численностьработающих составляла 135 человек. В целом для населения района оказывалось 44 видабытовых услуг: ремонт и пошив обуви, ремонт одежды, ремонт и изготовлениеметаллоизделий, услуги фотографии, парикмахерские и сельскохозяйственныеуслуги.
 В момент созданиярайбыткомбината производственные цеха и мастерские размещались внеприспособленных помещениях. В ноябре 1964 года было введено в эксплуатациютиповое здание комбината проектной мощностью 120 тыс. рублей в год. Напредприятии не было ни одного специалиста со средним специальным образованием,рабочие на 95% всей численности были практики. Все виды бытовых услуг, кромефотографии и парикмахерских были убыточны, рентабельность составляла всего 6,0%.
 Большое внимание накомбинате уделялось расширению производственных площадей, внедрениютехнологического оборудования, освоению новых и усовершенствованию существующихвидов услуг, подготовке кадров.
 Постановление Советаминистров и Областного Совета профсоюзов МАССР коллективу комбината, начиная с1967 года 12 раз присуждались призовые места по итогам соцсоревнованияпромышленных предприятий местного подчинения МАССР.
За заслуги в развитииэкономики и культуры коллектив комбината награждается в 1970 году ПамятнымЗнаменем Обкома КПСС и другими почетными грамотами.
Открытое акционерноеобщество «Надежда» учреждено 25 августа 1993 года № 253.
Основной цельюдеятельности предприятия является получение прибыли.
Местонахождение: 425400,Республика Марий Эл, пос. Советский, ул. Шоссейная, 19.
ОАО «Надежда»специализируется на предоставлении услуг населению по пошиву одежды, исамостоятельно осуществляет свою деятельность, исходя из реального потребительскогоспроса населения.
Основными видамидеятельности общества являются:
бытовое обслуживаниенаселения;
коммерческая,торгово-закупочная, посредническая деятельность по реализации продукции товаровнародного потребления;
осуществление иных видов хозяйственнойи коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством и непротиворечащим предмету и основным задачам деятельности общества.
Уставный капитал обществаопределяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы егокредиторов и составляет 5000 рублей, разделенный на обыкновенные и привилегированныеакции. Все акции общества являются именными и выпускаются в бездокументарнойформе.
2.2. Характеристика выпускаемой продукции
 
Основными видамидеятельности ОАО «Надежда» является:
выпуск валяной обуви(валенки: мужские, женские, детские, чулки) и другие виды продукции из шерсти(кошма).
разработка, изготовлениетоваров народного потребления в соответствии с действующими государственнымистандартами и техническими условиями и их реализация. Предприятие выпускаетболее 50 наименований изделий. Это индпошив, ремонт одежды, выпуск трикотажныхизделий, швейных полуфабрикатов, спецодежды, матрацы, одеяла, пошив головныхуборов, верхней одежды. С каждым годом предприятие расширяет свой ассортимент. В2003 году было освоено девять новых изделий: трикотажный брючный костюм,толстовки мужские, куртка меховая, охотничий костюм меховой и другие изделия;
оказание платных услуг(фотография, ритуальные услуги);
— сбор, заготовка шерстии других видов сырья овцеводства через свою заготовительную систему (приемныепункты);
— оптовая и розничная торговля. Продукция предприятия реализуется в основном внашей республике, а также отправляется и за ее пределы (Н.Новгород, Казань,Чебоксары).
Открытое акционерноеобщество «Надежда» осуществляя производство продукции в 2003 году достиглоследующих результатов:
1. Объем производствапродукции, включая НДС, составил – 11237 тыс. рублей.
2. Выручка от реализациипродукции и бытовых услуг составила – 12018 тыс. рублей.
3. Оказано бытовых услугнаселению:
— расчес шерсти 108 тыс.рублей;
— индпошив 458 тыс.рублей;
— транспортные 317 тыс.рублей;
— ремонт одежды 38 тыс.рублей;
— ритуальные 8 тыс.рублей;
— трикотажные п/фабрикаты404 тыс… рублей;
Итого бытовых услуг 1333тыс. рублей.
4. Реализация продукциинепосредственно населению составила – 2120 тыс. рублей; предприятиям иорганизациям – 9898 тыс. рублей, в том числе:
— валяной продукции 5029тыс. рублей;
— швейных изделий 2912тыс. рублей;
— прочие 4077 тыс.рублей.
5. Объем реализациибытовых услуг в общем объеме реализации бытовых услуг и выпускаемой продукциисоставила – 11,8 %.
2.3. Ресурсы предприятия и их использование
 
Ресурсы предприятия –денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсынаправляются на развитие производства (производственно-торгового процесса),содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а такжемогут оставаться в резерве.
Финансовые ресурсыпредназначенные для развития производственно – торгового процесса (покупкасырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочихэлементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.
Таблица 1
Ресурсы ОАО «Надежда» иих использованиеПоказатели 2002г. 2003г. Изменения абсолют. относит. 1 2 3 4 5 1. Валовая продукция, тыс. руб. 7302 12017 4715 164,6 2. Ср.год. стоимость ОПФ, тыс. руб. 4220,5 4369 148,5 103,5 3.Оборотные активы, тыс. руб. 2064 4812 2748 233,1 4. Ср. спис. числен. рабочих, чел. 90 85 -5 94.4 5. Ср. спис. числ. работников, чел. 150 161 11 107,3 6. Балансовая прибыль, тыс. руб. 23 34 11 147,8 7. Фондоотдача, руб./ руб. 1,73 2,75 1,02 159 8. Фондоёмкость, руб./ руб. 0,6 0,36 -0,24 60 9.Фондовооружённость, тыс. руб./чел. 28,17 27,14 -1,03 96,3 10. Материалоотдача, руб./ руб 1,02 1,02 100 11. Доля рабочих в общей численности работников, чел. 0,6 0,53 -0,07 88,3 12. Производительность труда, тыс. руб. /чел 48,68 74,64 26 153,3 13. Себестоимость всего, тыс. руб. 7158 11805 4647 165 14. Рентабельность предп-я, % 0,37 0,37 100 15. Рентабельность продукции, % 2,01 1,8 -0,21 90 16. Уровень окупаемости затрат, руб./ руб. 1,02 1,02 100
Открытое акционерноеобщество «Надежда», анализируя результаты деятельности прошлых лет, выявивимевшие место недостатки и ошибки, а также изучив закономерности развития экономики,повысило эффективность производства, увеличило объем реализованной продукции,темп роста составил 165%.
Среднесписочнаячисленность работников на предприятии составляет 161 человек. Средства,направленные на потребление составили 1599 тыс. рублей. Фонд потребления на 1работника составил 9,9 тыс. рублей, в месяц – 825 рублей.
Дебиторская задолженностьна конец года составила – 1298 тыс. рублей. Кредиторская задолженность – 6354тыс. рублей.
Полученная прибыль за2003 год составила – 30 тыс. рублей.
Объем производимойпродукции возрос на 118,5 % по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыльимеет положительную динамику, темп роста составил 148% по отношению кпредыдущему году. Стоимость основных фондов увеличилась на 4%, что являетсяположительным фактором. Все показатели характеризуют эффективность деятельностипредприятия в 2003 году.
/>/>/> 

3. АНАЛИЗФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
 
/>/>/>3.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовыхрезультатов
Прибыль — эточасть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствованияпосле реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доходпринимает форму прибыли.
Различныестороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельностипредприятия получают законченную денежную оценку в системе показателейфинансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовыхрезультатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибыляхи убытках». К ним относятся:
— прибыль(убыток) от реализации продукции;
— прибыль(убыток) от прочей реализации;
— доходы ирасходы от внереализационных операций;
— балансоваяприбыль;
— налогооблагаемая прибыль;
— чистаяприбыль и другие.
Показателифинансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствованияпредприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая вусловиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономическогоразвития предприятия.
Конечный финансовыйрезультат деятельности предприятия — это балансовая прибыль или убыток, чтопредставляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции(работ, услуг); от результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходовот внереализационных операций.
В процессе анализанеобходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику ивыполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следуетучитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручкукорректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия всреднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на ихприрост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемыйпериод.
Анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементовисследования. Одним из таковых является изучение хотя бы в самом обобщенномвиде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетныхпериодов (т.е. «трендовый анализ»' показателей).
Для проведения данногоанализа составим таблицу 2, используя данные отчетности предприятия из формы №2.
Таблица 2
Анализ динамикипоказателей прибыли предприятия Наименование показателя Сумма, тыс. руб. Абсолют. отклон. 2001г 2002г 2003г
2002/
2001
2003/
2002 1. Выручка от продажи товаров, продукции за минусом НДС 3687 7302 12018 3615 4716 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 3611 7158 11805 3547 4647 3.Прибыль (убыток) от продаж 76 144 212 68 68 4. Прочие операционные доходы - 4 - 4 -4 5. Прочие операционные расходы 62 125 178 63 53 6. Прибыль (убыток) до налогообложения 8 23 34 15 11 7. Налог на прибыль и иные платежи - 3 4 3 1 8. Чистая прибыль 8 20 30 12 10
Прибыль от реализациипродукции и оказания услуг ОАО «Надежда» возросла в 2002 г. на 68 тыс. руб.(или на 90%) по сравнению с 2001 г. в 2003 г. также отмечен рост на 68 тыс.руб.
По даннымтабл. 2 проведем горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный)анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли ивлияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Пригоризонтальном анализе сумму балансовой прибыли, полученную в отчетном периоде,сравниваем с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находимабсолютное отклонение.
Найдемизменение балансовой прибыли в 2002 году по сравнению с 2001 годом.
Пб = Пб2002 — Пб2001 = 23 тыс. руб. — 8 тыс. руб. = 15 тыс. руб.
Далее находимизменение балансовой прибыли в 2003 году по сравнению с 2002 и 2001 годами.
Пб = П2003 –Пб2002 = 34 тыс. руб. — 23 тыс. руб. = 11 тыс. руб.
Пб = Пб2003 — Пб2001 = 34 тыс. руб. — 8 тыс. руб. = 26 тыс. руб.
Таким образом, балансоваяприбыль предприятия в 2002 г. возросла по сравнению с 2001 г. на 15 тыс. рублейили 287,5%. В 2003 г. прибыль по сравнению с 2002 г. увеличилась незначительно,на 6 тыс. рублей или на 126,0%. Таким образом, наметилась положительнаятенденция изменения величины балансовой прибыли.
По даннымтабл. 2, мы наблюдаем улучшение финансовых результатов деятельности ОАО «Надежда».
Полученнаяпредприятием прибыль должна покрыть текущие затраты предприятия, обеспечитьвыполнение обязательств перед государством в виде отчисления от прибыли вбюджет, а также обеспечить предприятие необходимыми ему денежными средствамидля внутрифирменных нужд.
Графически изменениепоказателей финансовых результатов представлено на рис. 5.      

/>Рис. 5. Динамика показателейприбыли ОАО «Надежда»
В общем же можно сделатьвывод о том, что за анализируемый период (2001 – 2003 годы) на предприятии ОАО«Надежда» наблюдается рост объема выручки от реализации продукции (более чем в3 раза), вызванный увеличением цен на производимую продукцию.
 Вместе с тем происходитувеличение затрат на производство продукции, что связано в первую очередь сувеличением цен на сырье и материалы, а также тарифов на перевозки иэлектроэнергию. Это сказалось на изменении объема прибыли от реализации,которая с каждым годом растет и составляет в 2003 году 279% по сравнению сбазисным периодом 2001 года.
Как следствие, растетбалансовая прибыль предприятия, несмотря на увеличение убытков от прочейреализации. Рост балансовой прибыли по сравнению с базисным периодом составил425%.
Далее проведем болеедетальный анализ показателей финансовых результатов за 2002-2003 гг.
Доходность предприятияхарактеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютныйпоказатель доходности – сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель –уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, илиприбыльность, производственно-торгового процесса.
Таблица 3
Анализ доходности ОАО«Надежда» за 2002-2003 гг.Показатели 2002г. 2003г. Изменения абсолют. относит. 1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 7302 12017 4715 164,6 2.НДС, тыс.руб. 185 497 312 268,6 3.НДС в % к выручке 2,5 4,14 1,64 165,6 4. Себестоимость продукции 7158 11805 4647 165 5. Себестоимость в % к выручке 98,03 98,24 0,21 100,2 6. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 144 212 68 147,2 7. Уровень рентабельности 2,01 1,8 -0,21 90 8. Прибыль от реализации продукции в % к выручке 2 1,8 -0,2 90 9. Убыток от прочей реализации, тыс. руб. 121 178 57 147,1 10. Доходы от внереализац. операций, тыс.руб. - - - - 11. Расходы по внереализ. операциям, тыс.руб. - - - - 12.Балансовая прибыль, тыс.руб. 23 34 11 147,8 13. Налоги выплачиваемые из прибыли, тыс. руб. 3 4 1 133,3 14. Чистая прибыль, тыс. руб. 20 30 10 150
Данные таблицы анализадоходности показывают, что прибыль от реализации продукции возросла на 68 тыс.руб. Балансовая прибыль составила 148 %. Отсюда чистая прибыль составила 150%,это характеризует прибыльность производственно-хозяйственной деятельностипредприятия.
Отмечен рост прибыли отреализации продукции. Это явилось результатом влияния след. факторов:
1.Изменение выручки отреализации продукции на 4715 тыс. руб. увеличила прибыль (4715*2/100) 94,3тыс.руб.
2. Увеличение уровнясебестоимости в % к выручке 0,21% повысила сумму затрат, что соответственноснизило сумму прибыли на (0,21*12017/100) 25,2 тыс. руб.
Итого по прибыли отреализации продукции (94,3 – 25,2) составляет 69,1 тыс. руб. Разница в 68 тыс.руб. была получена в результате округления. В большей степени на рост прибылиот реализации продукции повлияло увеличение выручки от реализации продукции.
Рост убытка от прочейреализации на 57 тыс.руб. повлиял на балансовую прибыль, но предприятиеосталось прибыльным, т.к. темпы роста прибыли от реализации в 2003г. возросли.
Доходов (расходов) повнереализационным операциям на 2002-2003г. не было.
Итого по балансовойприбыли (69,1-57) 12,1 тыс. руб., разница в 11 тыс. руб. была получена врезультате округления. Основная доля роста балансовой прибыли принадлежитприбыли от реализации продукции.
Рост суммы налоговуплачиваемых из прибыли на 1 тыс. руб. снизила сумму чистой прибыли на 1 тыс.руб.
Итого по чистой прибыли12,1 – 1 = 11,1 разница в 10 тыс. руб. была получена в результате округления.
Снижение уровнярентабельности на 0,21 является отрицательным результатом работы предприятия иявилось результатом того, что темпы роста себестоимости превышают темпы роставыручки.
 
3.2. Анализсостава и динамики балансовой прибыли
Для анализа и оценкиуровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ОАО«Надежда» составляются таблицы (табл. 4 и 5), в которых используются данныеотчетности предприятия из ф. №2.

Таблица 4
Анализ уровня и динамикибалансовой прибыли предприятия 2001 – 2002 гг. (тыс. руб.)Показатель 2001 год 2002 год Отклонение от 2001 года Тыс. руб. %
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 2. Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
4. Прибыль от прочей реализации
5. Прибыль (убыток) от внереали-зационных операций
6. Балансовая прибыль (3+4+5)
3687
3611
76
-62
-
8
7302
7158
144
-121
-
23
3615
3547
68
-59
-
15
198,0
198,2
189,5
195,2
-
287,5
Горизонтальный анализабсолютных показателей, приведенных в таблице, показывает, что в 2002 годупредприятие добилось более высоких результатов в хозяйственной деятельности посравнению с прошлым годом.
Исходя из полученныхданных можно сделать вывод, что динамика роста выручки от реализации продукции аналогичнаросту затрат на производство реализованной продукции (почти в 2 раза), какследствие этого, прибыль от реализации в 2002 году превысила соответствующийпоказатель 2001 года в 1,9 раз.
На изменение балансовойприбыли в 2002 году повлияло отрицательное сальдо прочей реализации, котороесоставило 23 тыс. руб. прибыли, против 8 тыс. руб. прибыли по данным базисногопериода. В итоге балансовая прибыль за 2002 год составила 287,5% от балансовойприбыли, полученной предприятием в 2001 году.

Таблица 5
Анализ уровня и динамикибалансовой прибыли предприятия 2002 – 2003 гг. (тыс. руб.)Показатель 2002 год 2003 год Отклонение от 2002 года Тыс. руб. %
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) 2. Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)
3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
4. Прибыль от прочей реализации
5. Прибыль (убыток) от внереализа-ционных операций
6. Балансовая прибыль (3+4+5)
7302
7158
144
-121
-
23
12017
11805
212
-178
-
34
4715
4647
68
-57
-
11
164,6
164,9
147,2
147,1
-
147,8
Проанализировав данныетаблицы 5, можно заметить, что, несмотря на рост общего объема реализуемойпродукции и выполненных работ, который составил 165% от величины реализованнойпродукции 2002 года, прибыль от реализации составила всего 147% от объемаприбыли от реализации в 2002 году. Несмотря на достаточно неэффективные в 2003году, по сравнению с прошлым годом результаты от прочей реализации, суммабалансовой прибыли, полученная предприятием составила 148% от суммы балансовойприбыли 2002 года или возросла на 11 тыс. руб.
Дальнейший анализ долженконкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждомуфактору.
/>/>/>3.3. Факторный анализ финансовых результатов от реализациипродукции,работ и услуг
Основную часть прибылипредприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализаизучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции иопределяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализациипродукции и услуг в общем случае находится под воздействием таких факторов, какизменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен нареализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию иперевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Объем реализациипродукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на суммуприбыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит кпропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, топри увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарнойпродукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние насумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общемобъеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и наоборот, при увеличенииудельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибылиуменьшится.
Себестоимость продукции иприбыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижениесебестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационныхцен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости; приувеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Расчет влияния этихфакторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок.
Чтобы найти влияниетолько объема продаж, необходимо плановую при- быль умножить на процентперевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке поплановой себестоимости или в условно-натуральном исчислении и результатразделить на 100.
Затем можно определитьвлияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй).
Влияние изменения полнойсебестоимости на сумму прибыли устанавливают сравнением фактической суммызатрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.
Определим влияние объемареализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационныхцен и других факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции ОАО«Надежда» (табл. 6 и 7).
Определим степень влиянияна прибыль следующих факторов:
а) изменение отпускныхцен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой отреализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода:7302 — 5106 = 2196 тыс. руб.
б) изменение цен наматериалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. 6008 – 7158 = -1150 тыс.руб.
Таблица 6
Исходные данные дляфакторного анализа прибыли от реализации продукции, 2001 -2002, тыс. руб.Показатель
2001
год Данные 2001 года на реализованную продукцию 2002 года
2002
год Данные 2002 года с корректировкой на изменение цен 2001 года Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР) 3687 5106 7302 6128 Полная себестоимость реализованной продукции (ПС) 3611 5011 7158 6008 Прибыль от реализации продукции (П) 76 95 144 120
в) увеличение объемареализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости.
Для расчета влиянияданного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции воценке по базисной себестоимости: 5011 / 3611 = 1,388
Затем корректируютбазисную прибыль на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль: 76 х1,388 – 76 = 29 тыс. руб.
г) увеличение объемареализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Для расчета влиянияданного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность междукоэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным ценам икоэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базиснойсебестоимости: 76 х (5106 / 3687 – 5011 / 3611) = — 0,2 тыс. руб.
д) уменьшение затрат на 1рубль продукции.
Влияние данного фактораопределяется как разность между базисной полной себестоимостью фактическиреализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетомизменения цен на материальные и прочие ресурсы и факторов, связанных снарушениями хозяйственной дисциплины: 5011 – 6008 = -997 тыс. руб.
е) изменениесебестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.
Влияние данного фактораопределяется как разность между базисной полной себестоимостью,скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и базиснойполной себестоимостью фактически реализованной продукции: 3611 х 1,385 – 5011 =- 9,8 тыс. руб.
Общее отклонение поприбыли в 2002 году составляет 68 тыс. руб. (144 – 76), что балансируется посумме факторных влияний: 68 = 2196 – 1150 + 29 – 0,2 – 997 — 9,8
Как видно из этих данных,наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет ростаобъема продаж получено дополнительной прибыли 42,6% (29 / 68).
Факторный анализ прибылипоказывает, что также влияние на изменение прибыли оказывает отклонения всебестоимости, которые понизили прибыль на 9,8 тыс. руб., на снижение прибылиповлияло отклонение в структуре выполняемых работ, за счет чего прибыльснизилась на 0,2 тыс. руб.
Таблица 7
Исходные данные дляфакторного анализа прибыли от реализации продукции, 2002 -2003, тыс. руб.Показатель
2002
год Данные 2002 года на реа-лизованную продукцию 2003 года
2003
год
Данные 2003
года с коррек-тировкой на изменение цен 2002 года Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР) 7302 9805 12017 11052 Полная себестоимость реализованной продукции (ПС) 7158 9640 11805 10854 Прибыль от реализации продукции (П) 144 165 212 198
Определим степень влиянияна прибыль следующих факторов:
а) изменение отпускныхцен на продукцию. Это влияние определяется как разность между выручкой отреализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода: 12017– 9805 = 2212 тыс. руб.
б) изменение цен наматериалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. 10854 – 11805 = -951 тыс.руб.
 в) увеличение объемареализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости.
Для расчета влиянияданного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции воценке по базисной себестоимости: 9640 / 7158 = 1,347
Затем корректируютбазисную прибыль на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль: 144х 1,347 – 144 = 50 тыс. руб.
г) увеличение объемареализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Длярасчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется наразность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускнымценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базиснойсебестоимости: 144 х (9805/ 7302 – 9640 / 7158) = — 0,6 тыс. руб.
д) уменьшение затрат на 1рубль продукции. Влияние данного фактора определяется как разность междубазисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактическойсебестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочиересурсы и факторов, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины: 9640 – 10854= -1214 тыс. руб.
е) изменение себестоимостиза счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактораопределяется как разность между базисной полной себестоимостью,скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и базиснойполной себестоимостью фактически реализованной продукции: 7158 х 1,343 – 9640 =- 28,4 тыс. руб.
Общее отклонение поприбыли в 2003 году составляет 68 тыс. руб. (212 — 144), что балансируется посумме факторных влияний: 68 = 2212 – 951 + 50 – 0,6 — 1214 – 28,4
Как видно из этих данных,наибольшее влияние на отклонение прибыли в 2003 году также оказали ценовыефакторы. Факторный анализ прибыли показывает, что наибольшее влияние наизменение прибыли оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменениесебестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 28,4 тыс. руб. Изменениеобъемов реализуемой продукции увеличило прибыль на 50 тыс. руб.

/>/>/>3.4. Анализ прочих операционных финансовых результатов
Выполнение плана прибылив значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, несвязанных с реализацией продукции.
Наличие прочих доходов ирасходов оказывает в ряде случаев существенное влияние на общий результатприбыли и рентабельности. Задача анализа в данном случае состоит в том, чтобыустановить степень влияния внереализационных результатов на общий финансовыйрезультат, выявить причины их образования и разработать мероприятия попредотвращению и сокращению убытков и потерь от внереализационных операций.
Анализ сводится восновном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждомуконкретному случаю. При анализе устанавливаются причины невыполненияобязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
Анализдинамики прибыли и убытка от прочей реализации ОАО «Надежда» приведен в табл. 8.
Таблица 8
Анализ динамики прибыли иубытка от прочей реализации, тыс. руб.Наименование показателей 2001 г. 2002 г. 2003 г. Отклонения 2002 г. к 2001 г. 2003 г. к 2002 г. Доходы от реализации основных средств и прочего имущества - 4 - 4 -4 Доходы от сдачи имущества в аренду - - - - - Итого доходов - 4 - 4 -4 Расходы от списания основных средств с баланса по причине износа - - - - - Сумма уплаченных налогов и сборов за счет финансовых результатов 62 125 178 63 53 Итого расходов 62 125 178 63 53

Анализ результатов отпрочих видов деятельности показывает, что основную их сумму составляют прочиеоперационные расходы.
Анализ структуры прибыли(вертикальный анализ) позволяет установить, что доля операционных расходов в2003 году по сравнению с базисным 2001 годом не изменилась, хотя в абсолютномвыражении сумма данных доходов растет, что оказало отрицательное влияние нарост балансовой прибыли предприятия.
Сумма прочих операционныхрасходов предприятия ОАО «Надежда» увеличивается на протяжении рассматриваемогопериода на 116 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией в работе организации.
Сальдо доходов и расходовот прочей операционной деятельности отрицательно. Это говорит о том, чтопредприятию ОАО «Надежда» необходимо обратить внимание на этот немаловажныйаспект получения дополнительной прибыли, отрицательное сальдо в 2001-2003 гг.говорит о недостаточно эффективном использовании внереализационного потенциала.В основном средства были получены как доходы от реализации основных средств ипрочего имущества.
Врассматриваемом периоде с 2001 по 2003 год прибыль предприятия, кроме прибылиот реализации продукции (работ, услуг) включала в себя прибыль от прочейреализации, которые связаны в основном с доходами и расходами от реализации(списания) основных средств ОАО «Надежда». Однако сальдо от операционнойдеятельности за период 2001-2003 гг. отрицательное, что повлияло на снижениеприбыли от реализации продукции.
/>/>3.5.Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»
Под рентабельностьюпредприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала.Задачей анализа рентабельности являются:
оценка динамикипоказателя рентабельности с начала анализируемого периода, степени выполнениязадания;
определение и оценкафакторов, влияющих на эти показатели;
выявление и изучениепричин потерь и убытков, вызванных безхозяйственностью, ошибками в руководствеи другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
вскрытие и подсчетрезервов возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.
Рассчитаемпоказатели рентабельности ОАО «Надежда» (табл. 9) и проанализируемэффективность деятельности предприятия за рассматриваемый период.
Таблица9
Динамикапоказателей рентабельности предприятия (%)
Наименование коэффициента
2001 г.
2002 г.
2003 г.
1. Рентабельность продукции
0,22
0,31
0,28
2.Рентабельность основной деятельности
2,10 2,01 1,80
3. Рентабельность всего капитала предприятия
0,24
0,44
0,40
4. Рентабельность собственного капитала
0,33
1,02
1,65
Наглядноеизменение показателей рентабельности представлено на рис. 6.
 
/>
Рис. 6. Динамикакоэффициентов рентабельности (в %)

Анализируяданные таблицы и рисунка, следует отметить, что наибольшие показателирентабельности наблюдались в 2002 году, причем положение эффективногохозяйствования значительно стабилизируется.
Показательрентабельности продукции в 2002 году возрос на 0,09%, а в 2003 годунезначительно снизился на 0,03% по сравнению с предыдущим годом.
Коэффициентрентабельности основной деятельности предприятия уменьшается в 2002 году на0,09%, а в 2003 году происходит его уменьшение на 0,21%.
Самыевысокие показатели рентабельности продукции и основной деятельности предприятиянаблюдаются в 2001 году, и в дальнейшем постепенно падают, что свидетельствуето менее эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Уменьшениеданного показателя в 2003 году отражает снижение спроса на продукциюпредприятия, что связано в первую очередь с низким уровнем платежеспособностипотребителей продукции предприятия.
Коэффициентрентабельности всего капитала предприятия также растет за период анализа с 0,24до 0,40, что свидетельствует о росте эффективности использования всегоимущества предприятия, характеризует некоторую стабилизацию финансового положенияорганизации.
Коэффициентрентабельности собственного капитала возрос за 2001-2003 гг. более чем в 5 раз.
Данная тенденция отражаетувеличение эффективности использования собственного капитала организации.
Итак, на протяжениирассматриваемого периода наблюдается улучшение эффективности деятельности ОАО«Надежда», однако предприятие должно изыскать и использовать внутренние резервыдля дальнейшего роста рентабельности предприятия./>/>
В целом можносделать вывод о том, что предприятие ОАО «Надежда» находится на пути повышенияэффективности его деятельности. Хотя уровень некоторых показателей низок, всеже они имеют тенденцию к увеличению, следовательно, у предприятия имеетсявозможность укрепить свое финансовое положение.
Далее проведем факторныйанализ рентабельности производственной деятельности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг..
 Проанализируем эффективностьиспользования капитала в целом.
Капитал в целомпредставляет собой сумму оборотных средств основных фондов и нематериальныхактивов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается егорентабельностью.
Уровень рентабельностикапитала измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величинекапитала. И находится по следующей формуле:
Р = П * 100 / Т * 1 / ( 1/ Ко + 1 / Ф + 1 / Фн ),
где П – балансоваяприбыль, руб.;
Т – выручка, тыс. руб.;
Ко – коэффициентоборачиваемости оборотных средств, число оборотов;
Ф – фондоотдача основныхфондов;
Фн – фондоотдачанематериальных активов.
Р = 23 * 100 / 7302 * 1 /( 1 / 3,5 + 1 / 1,73 + 0 ) = 0,34% — 2002 год
Р = 34 * 100 / 12017 * 1/ ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75 + 0 ) = 0,37% — 2003 год
Формула показывает, чтоуровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровнябалансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотныхсредств, фондоотдача основных фондов, фондоотдача нематериальных активов.
Данные таблицы анализарентабельности капитала показывают, что нематериальных активов за анализируемыепериоды на предприятии небыло. Уровень рентабельности капитала по сравнению с2002 годом увеличился на 0,03%, что положительно сказывается на деятельностипредприятия.
Таблица 10
Анализ рентабельностикапиталаПоказатели 2002 год 2003 год Изменение 1. Балансовая прибыль, тыс. руб. 23 34 11 2. Выручка, тыс. руб. 7302 12017 4715 3. Балансовая прибыль в % к выручке 0,31 0,28 -0,03 4. Ср. остаток оборотных средств, тыс. руб. 2064 4812 2748 5. Ср.год. стоимость осн. фондов, тыс. руб. 4220,5 4369 148,5 6. Ср.год. стоимость нематер. активов, тыс. руб. - - - 7. Общая сумма капитала 6284,5 9181 2896,5 8. Уровень рентабельности капитала, % 0,34 0,37 0,03 9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах 3,5 2,5 -1 10. Фондоотдача основных фондов 1,73 2,75 1,02
Анализ влияния указанныхфакторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приёмацепных подстановок.
Ро = По * 100 / То * 1 /( 1 / Коо + 1 / Фо) = 0,31 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,34%
Ро1 = П1 * 100 / Т1 * 1 /( 1 / Коо + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,31%
Ро2 = П1 * 100 / Т1 * 1 /( 1 / Ко1 + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 1,73) = 0,28%
Р1 = П1 * 100 / Т1 * 1 /( 1 / Ко1 + 1 / Ф1 ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75) = 0,35%
Расчёты показывают, чтоуровень рентабельности капитала возрос на 0,01% ( с 0,34% до 0,35%), на этотрост оказали влияние следующие факторы:
1) Снижение размераприбыли на 1 рубль выручки снизило уровень рентабельности (Ро1 – Ро = 0,31 –0,34) на 0,03%;
2) Снижение коэффициентаоборачиваемости оборотных средств уменьшило уровень рентабельности (Ро2 – Ро1 =0,28 – 0,31) на 0,03%;
3) Рост фондоотдачиосновных фондов поднял уровень рентабельности капитала ( 0,31 – 0,28) на 0,03%.
Итого: — 0,03 – 0,03 +0,03 = 0,03%
 Анализируя эффективностьиспользования капитала в целом видим, что оборотные средства и основные фондыиспользовались эффективно, а нематериальных активов за анализируемый период небыло. Для более полного анализа эффективности использования капитала, отразилирентабельность капитала, которая увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,03%.
/>/>/>3.6. Резервы улучшения финансовых показателей ОАО «Надежда»
 Для определения резервовроста прибыли предприятия используем методику подсчета резервов ростарентабельности по Савицкой Г.В. Данная методика предполагает определениевеличины резерва – прибыли, как явного фактора увеличения рентабельности.
Резервы увеличения суммыприбыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являютсяувеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качествапродукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервовроста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (Р ­ Пvрп) необходимо выявленный ранее резерв роста объемареализации продукции (Р ­ VРП) умножить на фактическую прибыль врасчете на единицу продукции (П едф):
Р ­ Пvрп = Р ­ VРП * П едф
 Р ­ Пvрп = 3000 * (212/12018) = 53 тыс. руб.
Резервы увеличенияприбыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (Р ­ Пс) подсчитывается следующим образом:предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р ­ С) умножается на возможный объем еепродаж с учетом резервов его роста (VРПф + Р ­ VРП):
Р ­ Пс = Р ­ С (VРПф + Р ­ VРП)
 Р ­ Пс = 0,005 * (12018+3000) = 75 тыс.руб.
Таблица 11
Резервы роста прибыли засчет увеличения объема реализации продукции и снижения себестоимости продукцииОАО «Надежда»Наименование Тыс. руб.
Объем реализации 2003 года, тыс. руб.
Себестоимость продукции 2003 года, тыс. руб.
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 2003 года, тыс. руб.
12018
11805
212
Резерв увеличения объема реализации продукции, тыс. руб.
Фактическая сумма прибыли за единицу продукции
Резерв увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, тыс. руб.
3000
0,0176
53
Резерв снижения себестоимости единицы продукции
Возможный объем реализации продукции, тыс. руб.
Резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции, тыс. руб.
0,005
15018
75 Итого резервов, тыс. руб. 128

Итак, за счет резервароста объема реализации продукции, резерв роста прибыли составил 53 тыс. руб.,за счет снижения себестоимости продукции – 75 тыс. руб. Итоговая сумма резервасоставила 128 тыс. руб.
Прибыль от реализациипродукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовойприбыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основныхфакторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих ценна реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость.Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтомуснижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочихравных условиях.
На предприятиях работа поизыскиванию путей снижения себестоимости в значительной мере обесцениваетсяинфляцией и ростом цен на исходной сырье и топливно-энергетические ресурсы. Вусловиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств упредприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимостиисключена.
Увеличение объемареализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет кросту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейсяспросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требуетнаправления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоениеновых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многихпредприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен инедоступности долгосрочного кредита.
 Поскольку прибыль отреализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовойприбыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявлениярезервов роста всей балансовой прибыли. При стабильный экономических условияххозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоитв снижении себестоимости в части материальных затрат.
Для отрасли деятельностиОАО «Надежда», ориентированной на конечного потребителя, решающее значениеимеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровеньсебестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.
На величину прибыли отреализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на началои конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполномупоступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.
Резервом увеличениябалансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондови иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытиемосновных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, тотеперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смыслосвободиться от излишнего и неустановленного оборудования.
В составевнереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения.Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия.Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатомпродуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности.Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считатьхранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов.
Важнейшим вопросомуправления процессом формирования прибыли является планирование прибыли идругих финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизациядоходов, что позволяет обеспечивать финансирование большого объема потребностейпредприятия в его развитии.
Проведеннаяработа представляет собой комплексную оценку финансовых результатов предприятияОАО «Надежда», путем анализа показателей прибыли и рентабельности.
В результатепроведенного исследования выявлены следующие тенденции в деятельностипредприятия:
1. В частиформирования имущества предприятия в течение 3 исследуемых лет происходитувеличение оборотных средств, запасов товарно-материальных ценностей (с 2064тыс. руб. в 2002 году до 4812 тыс. руб. в 2003 году). На предприятии ОАО «Надежда»необходимо провести инвентаризацию имущества с целью выявления активов«низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, дебиторскойзадолженности нереальной к взысканию).
Следуетпересмотреть экономические отношения со своими покупателями, выявить причиныобразования дебиторской задолженности, сроков погашения и контроль засоблюдением условий договоров. Потребителями продукции и услуг ОАО «Надежда» восновном являются бюджетные организации района, которые при несвоевременномфинансировании не в состоянии вовремя производить оплату за поставляемую продукцию.Предприятию следует создавать резерв по сомнительным долгам. Для решения даннойпроблемы необходимо сделать особый акцент на эффективное управление дебиторскойзадолженностью.
Управлениедебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность предприятия,пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а такжевыбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежныхсредств.
Дебиторскаязадолженность предприятия возросла в течении 2002 года на 641 тыс. руб., а втече6ние 2003 года — на 431 тыс. руб.
Всего запериод 2001-2002 гг. дебиторская задолженность ОАО «Надежда» возросла на1072 тыс. руб. или почти в 6 раз.
Процессуменьшения безнадежных долгов предполагает прежде всего анализ дебиторов сцелью определения их платежеспособности и выработку индивидуальных условий призаключении договора.
Анализдебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализезадолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженностии формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.
2. С цельюувеличения притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкоеразнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибкимценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичнойпредоплаты до выдачи банковской гарантии.
3.Предприятие осуществило инвестиции в строительство, но при этом заанализируемый период произошло снижение доли основных средств в имуществепредприятия.
Для производствапродукции, пользующейся спросом следует предприятию внедрять более совершенноеоборудование и технологию, путем осуществления капитальных вложений. Эта мераспособствует увеличению производительности труда, снижению затрат на сырье,снижению брака в производстве, следствием этих изменений выступает реальнаявозможность увеличения качества продукции, ее конкурентоспособность, снижениесебестоимости, увеличение объема переработки сырья и готовой продукции.
Такимобразом, в результате единовременных капитальных вложений предприятие можетобеспечить себе высокоэффективную и прибыльную деятельность в будущем.
Перед предприятиемвозникли более обостренные вопросы маркетинговой службы, так как от реализациипродукции зависит весь последующий процесс производства, чем быстреепредприятие реализует свою продукцию, получит дополнительные оборотные денежныересурсы, тем быстрее идет производственный цикл. Поэтому в настоящее времясамый результативный резерв увеличения объемов производства и прибыли отреализации продукции – это ускорение оборачиваемости готовой продукциипредприятия.

/>/>/>ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Переход предприятий нановые условия хозяйствования, стимулирующие интенсивное развитие экономики,обуславливает более активный поиск резервов, что в свою очередь, предъявляетповышенные требования к анализу хозяйственно-финансовой деятельности предприятий.Результативность его в значительной степени предопределяется правильнойорганизацией данной работы, использованием эффективных приемов исследованияосновных факторов, влияющих на производство.
Втеоретической части работы была раскрыта сущность анализа финансовыхрезультатов предприятия, рассмотрены задачи анализа и источники информации, атакже изучены методические основы анализа финансовых результатов предприятия.
Объектом исследованияработы является ОАО «Надежда», предлагающее услуги бытового обслуживаниянаселения на территории Советского района Республики Марий Эл.
На основе представленныхданных можно сделать вывод о стабильности работы предприятия ОАО «Надежда» визучаемом периоде с 2001 по 2003 год.
В третьейчасти работы был проведен анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Надежда».На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы.
За анализируемый период (2001– 2003 гг.) на предприятии ОАО «Надежда» наблюдается рост объема выручки отреализации продукции. Вместе с тем происходит увеличение затрат на производствопродукции, что связано в первую очередь с увеличением цен на сырье и материалы,а также тарифов на перевозки и электроэнергию. Увеличивается балансовая прибыльи чистая прибыль от реализации. Рост балансовой прибыли в 2003 г. по сравнениюс базисным периодом 2001 года составил 425%.
Проведенныйанализ динамики прибыли предприятия указывает на наличие тенденции к получениюбалансовой прибыли и чистой прибыли. Так в 2002 году чистая прибыль предприятиясоставила 20 тыс. руб., в 2003 году этот показатель составил 30 тыс. руб.
Факторный анализ прибылиот реализации продукции свидетельствует о том, что решающим фактором, влияющимна сумму прибыли, является себестоимость реализуемой продукции. Рост затрат напроизводство продукции предприятия происходит за счет увеличения цен на сырье иматериалы. Для того чтобы исправить сложившуюся ситуацию нужно найти резервыснижения себестоимости отдельных видов товаров за счет детального анализа ихтехнологий. Снижение себестоимости может быть достигнуто за счет приобретенияматериалов по более низким ценам, сокращением потерь сырья и материалов,использования отходов в производстве.
На основерассчитанных показателей рентабельности продукции наблюдается увеличениерентабельности продаж в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,09%, в 2003году этот показатель снизился по сравнению с 2002 годом на 0,03%, но увеличилсяпо сравнению с 2001 годом на 0,06%.
Анализпроизводственно-хозяйственной деятельности ОАО «Надежда» показал увеличениепоказателей эффективности деятельности предприятия. Это значит, что у предприятияимеются значительные резервы увеличения прибыли и рентабельности. Длявовлечения этих резервов в процесс производства должны изучаться возможностироста объемов производства и реализации продукции, услуг и работ, снижениясебестоимости по всем статьям, улучшения качества продукции, улучшенияиспользования средств предприятия и т.д.
Анализ резервов прибылипоказало, что у предприятия имеется запас резерва прибыли за счет увеличенияобъемов реализации продукции и снижения себестоимости, который составляет 128тыс. руб.
Предложенияпо улучшению финансовых результатов предприятия ОАО «Надежда»:
1. Одним изрезультатов проведенного анализа является выявление такой проблемы, как рост дебиторскойзадолженности. Предприятию следует пересмотреть отношения со своими покупателямии выявить причины образования дебиторской задолженности.
2. С целью увеличенияпритока денежных средств разрабатывать широкое разнообразие договоров с гибкимиусловиями формы оплаты и гибким ценообразованием.
3. Дляподдержания динамики роста оборотных средств сокращать сроки оборачиваемостиоборотных средств тс помощью привлечения краткосрочных кредитов.
4. Увеличить объемпредлагаемых услуг с целью наращивания темпов производства и реализациипродукции.
5. Продолжитьосуществление в дальнейшем капитальных вложений по внедрению совершенного оборудованияс целью повышения производительности труда, снижение себестоимости и брака, увеличениекачества и конкурентоспособности выпускаемой продукции.

/>/>/>СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.  Алексеева М.М.Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 318 с.
2.  Анализприбыльности продукции / Общественно гос. фонд «Российский центр приватизации».-М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 2001.- 377 с.
3.  Ануфриев В.Е. Учет и распределениефинансовых результатов // Бухгалтерский учет. – 2002. — №4. – с. 45-52.
4. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник для студентов. – М.:Финансы и статистика, 1997. – 414с.
5. Грибанова Н.Н. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. –М.: Финансы истатистика, 1996. – 283 с.
6.  Ефимова О.В Каканализировать финансовое положение. — М.: Финансы и статистика, 1994.- 256 с.
7. Ковалев В.В.Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 429с.
8. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.:ИП «Экоперспектива», 1997. – 498 с.
9.  Финансы предприятий. Учебное пособие/Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смирнова. Под редакциейЕ.М.Бородиной/ – М: Финансы и статистика, 1996. –423 с.
10.  Экономика и статистика фирм: Учебник/Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.Д.Ильенковой. – М.: Финансы истатистика,1996. – 240с.
11.  Экономика предприятия: Учебник длявузов/ В.Я.Горфинкель, Е.М.Купряков и др. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. –367с.
12.  Финансыпредприятий: Учеб.пособие/ Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина,З.М.Смиронова; Под ред. А.И.Бородиной.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.- 208 с.