КОНТРОЛЬНАЯРАБОТА
Учёт акцийи доходов по ним
Учёт акций и доходовпо ним, особенности налогообложения
Уставный капиталакционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимостиакций или размещения дополнительных акций. Кроме того, на увеличение уставногокапитала акционерного общества может быть направлена сумма добавочногокапитала. Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличенияноминальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров. При этомнеобходимо внесение соответствующих изменений в устав общества. Дополнительныеакции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленныхакций, установленного уставом общества. Решение вопроса об увеличении уставногокапитала путем размещения дополнительных акций находится в компетенции общегособрания акционеров. Совет директоров (наблюдательный совет) общества можетпринимать такие решения только в случае, если право на их принятие оговорено вуставе общества. Решением об увеличении уставного капитала общества путемразмещения дополнительных акций должны быть определены количество размещаемыхдополнительных обыкновенных акций и привилегированных акций каждого типа в пределахколичества объявленных акций этой категории (типа), сроки и условия их размещения,в том числе цена размещения дополнительных акций общества для акционеров,имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций.
Увеличение уставногокапитала общества путем выпуска дополнительных акций при наличии пакета акций,предоставляющего более 25 % голосов на общем собрании акционеров изакрепленного в соответствии с правовыми актами Российской Федерации оприватизации в государственной или муниципальной собственности, можетосуществляться в течение срока закрепления только в случае, если при такомувеличении сохраняется размер доли государства или муниципального образования.
Таким образом, увеличениеуставного капитала акционерного общества, помимо довольно сложногобухгалтерского оформления, связано со множеством ограничений, жесткорегулируемых законодательством.
В бухгалтерском учетеоперации по увеличению уставного капитала путем увеличения номинала акций илиих дополнительной эмиссии акционерных обществ отражаются теми же проводками,что и операции по первоначальному формированию уставного капитала. Инымисловами, сначала делается проводка по увеличению размера уставного капитала иувеличению задолженности учредителей (Д-т 75 К-т 80). Затем по мере поступлениявкладов (оплаты размещенных акций) счет 75 кредитуется в корреспонденции сосчетами учета денежных средств и прочих активов (если оплата акций производитсянеденежными средствами). Одновременно делаются внутренние проводки междусубсчетами счета 80 в порядке, описанном выше.
При направлении наувеличение уставного капитала сумм добавочного капитала в системном бухгалтерскомучете делается только одна проводка:
Д-т 83 «Добавочныйкапитал» К-т 80 — на сумму средств, направленных на увеличение уставногокапитала.
Одновременно ваналитическом учете оформляются записи, связанные с изменением доли уставногокапитала, приходящегося на одну акцию и на все количество акций, принадлежащихкаждому акционеру.
При направлении суммнераспределенной прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении общества послеуплаты налогов) на увеличение уставного капитала схема бухгалтерского учетапроизведенных изменений будет аналогичной с той лишь разницей, что будетдебетоваться счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Общество вправе, а вслучаях, предусмотренных законодательством, обязано уменьшить свой уставныйкапитал. Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальнойстоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путемприобретения части акций. Уменьшение уставного капитала общества путемприобретения и погашения части акций допускается, если такая возможностьпредусмотрена уставом общества.
Уменьшение уставногокапитала в бухгалтерском учете акционерных обществ путем уменьшения номиналаакций оформляется следующей проводкой:
Д-т 80 К-т 75 — на суммууменьшения капитала вследствие снижения номинала акций. Так как при этомобразуется задолженность перед учредителями, возникает необходимость еепогашения. Здесь возможны несколько вариантов, из которых наиболее вероятнымипредставляются следующие:
Д-т 75 К-т 84 — на суммуубытка, подлежащего возмещению акционерами общества;
Д-т 75 К-т 50 (51) — на суммувозврата части взносов, ранее оплаченных акционерами. Данная ситуация возможнав случае, если акционерное общество по каким-либо причинам резко уменьшаетобъемы своей деятельности.
Уменьшение путем выкупа ианнулирования акций (уменьшения их количества) оформляется в учете следующимобразом:
Д-т 81 К-т 50 (51) — насумму фактически произведенных выплат при выкупе акций;
Д-т 80 К-т 81 — на суммуноминальной стоимости выкупленных и аннулированных акций;
Д-т 81 К-т 91 — на суммупрочих доходов, полученных при выкупе акций, если акции выкупаются по цене ниженоминала,
Или
Д-т 91 К-т 81 — на суммуубытка, если акции выкупаются по цене выше номинала.
Наряду с приобретениемакций законодательство об акционерных обществах в отдельную операцию выделяетвыкуп акций по требованию акционеров.
Акции, выкупленныеакционерным обществом, не обязательно должны быть аннулированы, а уставныйкапитал при этом не обязательно подлежит уменьшению. По решению общего собранияакции могут быть реализованы участникам общества или третьим лицам.
Акции, выкупленныеобществом в случае его реорганизации, должны быть погашены при их выкупе.Акции, выкупленные обществом в иных случаях, поступают в распоряжение общества.Они не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по нимне начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы не позднее одногогода с момента их выкупа; в противном случае общее собрание акционеров должнопринять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашенияуказанных акций.
При этом оформляютсяследующие бухгалтерские проводки:
Д-т 81 К-т 50 или 51 — насумму стоимости выкупленных акций; одновременно на ту же сумму делаетсяпроводка: Д-т 80-3 К-т 80-1 (или 80-4 «Изъятый капитал», если такой субсчетоткрывается);
Д-т 80-1 (80-4) К-т 81 — на сумму стоимости аннулированных акций;
Д-т 83-2 «Эмиссионныйдоход» К-т 81 — на сумму превышения покупной цены над номинальной стоимостьювыкупленных акций;
Д-т 81 К-т 83-2 — насумму превышения номинальной стоимости акций над выкупной ценой;
Д-т 91 К-т 81 — на суммустоимости реализованных акций.
При выкупе акций уакционеров в установленных случаях следует иметь в виду, что возможно превышениевыкупной цены над номинальной стоимостью акций и наоборот. Последнее можетиметь место в случае, если рыночная стоимость акций на момент, предшествовавшийпринятию решения о выкупе, может быть ниже номинальной (особенно это касаетсякотируемых акций). Кроме того, при выкупе акций по требованию акционероввводится ограничение на использование средств, не превышающих 10 % уставногокапитала. Следовательно, если сумма требований (по номинальной стоимости)превышает данную сумму, то акции будут выкупаться по меньшей цене. В любомслучае разница между номинальной стоимостью и выкупной ценой должна бытьотнесена на счет 83, субсчет «Эмиссионный доход». Однако необходимо учитывать,что действующим законодательством предусмотрена лишь возможность уменьшениякредитового сальдо по данному субсчету. Иными словами, при отсутствии средствна счете 83-2 положительная разница между выкупной ценой и номинальнойстоимостью акций должна быть отнесена на счет 84.
Следует также иметь ввиду, что уменьшение уставного капитала общества путем приобретения и погашениячасти акций допускается, если такая возможность предусмотрена в уставеобщества. Общество не вправе уменьшать уставный капитал, если в результатеэтого его размер станет меньше минимального уставного капитала общества,определяемого на дату регистрации данного уменьшения в уставе общества(тысячекратного МРОТ — для открытых обществ и стократного — для закрытых).
Частным случаемуменьшения уставного капитала является его полное списание при ликвидацииакционерного общества.
Распределение имуществаликвидируемого общества между акционерами — владельцами обыкновенных акций ипривилегированных акций всех типов осуществляется в последнюю очередь. При этомсумма по строке 700 пассива баланса (валюта баланса) за минусом остатка построке 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» должнабыть распределена между всеми акционерами пропорционально номиналу имеющихся уних акций или по иной методике, предусмотренной уставом или решением общегособрания акционеров. После этого в пассиве баланса вся сумма будет отражена насчете 75. Эта сумма соответствует стоимости активов общества, подлежащихраспределению. После списания активов и уменьшения задолженности по расчетам сакционерами баланс должен стать нулевым.
При этом должны бытьоформлены следующие проводки:
Д-т 80 (82, 83, 84, 98,99) К-т 75 — на сумму стоимости имущества, причитающегося акционеру;
Д-т 75 К-т счетов учетаденежных средств — на выплаченную сумму.
В первой из проводокможет использоваться только счет 80, если остатки по другим счетам учетасобственных средств предварительно были перенесены на этот счет.
Во второй проводке нарядусо счетами учета денежных средств могут использоваться счета учета имуществаликвидируемого предприятия. Это возможно, если акционерами принято решение о распределенииимущества вместо его реализации.
Не следует путать понятиязадолженности по оплате труда, начисленной акционерам, и сумм причитающейся имчасти ликвидационной стоимости общества. Суммы задолженности по оплате трудадолжны быть погашены во вторую очередь, а суммы причитающейся частиликвидационной стоимости начисляются и выплачиваются в последнюю очередь.
На практике встречаютсятребования акционеров ликвидируемых обществ о выплате им части стоимостиуставного капитала. Это происходит от непонимания экономического смыслауставного капитала. Уставный капитал является всего лишь денежной оценкойвклада участника и соответствует стоимости активов общества, приобретенных иливнесенных в виде вклада в момент создания общества. Поэтому распределяютсятолько активы, а уставный капитал при этом уменьшается на соответствующуюсумму.
В соответствии со ст. 25Закона N 208-ФЗ уставный капитал общества составляется из номинальной стоимостиакций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всехобыкновенных акций общества должна быть одинаковой. Уставный капитал обществаопределяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы егокредиторов. При учреждении общества все его акции должны быть размещены средиучредителей. Все акции общества являются именными.
Из этого следует, с однойстороны, что фактически учредители общества имеют подтверждение своего участияв уставном капитале организации в виде акций. С другой стороны, каждый акционернесет ответственность перед всеми кредиторами общества в пределах суммыноминала акций. Кроме того, акционеры имеют право на часть имуществаликвидируемого общества в размерах, пропорциональных номинальной стоимостипринадлежащих ему акций.
Таким образом, права иобязанности каждого акционера (а не только учредителей общества) максимальноперсонифицированы.
Схема бухгалтерскогоучета, установленная документами системы нормативного регулирования бухгалтерскогоучета, не предусматривает возможность ведения системного бухгалтерского учетаакций, эмитированных акционерным обществом. На этапе размещения номинальнаястоимость акций в активе баланса учитывается в составе дебиторскойзадолженности учредителей и акционеров, а после оплаты данные о стоимостиразмещенных акций (причем, только по номиналу) можно установить только поданным о размере уставного капитала. Иными словами, акции, которые, несомненно,могут представлять собой особый вид активов организации, могут быть оцененытолько посредством данных о пассивах общества.
Из вышеприведенного можнозаключить, что акции, выпущенные акционерным обществом, обладают двойнымэкономическим смыслом: во-первых, подтверждают размер уставного капиталаорганизации и гарантируют права кредиторов организации, то есть выражаютотношения группы собственников, объединенных в рамках одного хозяйствующегосубъекта, во-вторых, закрепляют право владельца (независимо от того, являетсявладелец учредителем или нет) на получение доходов от владения этими акциями,то есть, по существу, выступают в качестве объекта личной собственности.Учредители акционерного общества, являющиеся первыми владельцами акций,эмитированных при создании общества (и формировании уставного капитала), посогласованию между собой или единолично (если это не противоречитзаконодательству и уставу общества) могут принять решение о продажепринадлежащих им акций. Но в этом случае финансовое состояние общества неизменяется: денежные средства (или иные активы), вырученные от реализацииакций, в распоряжение общества не поступают, а являются личным доходомвладельца. Разумеется, если учредителем или акционером является юридическоелицо, выручка от продажи акций других организаций учитывается в составе прочихдоходов (или в составе выручки от реализации — если продавец являетсяпрофессиональным участником рынка ценных бумаг). При этом акции учитываются всоставе финансовых вложений. Вопросы учета этого вида активов не являютсяпредметом рассмотрения данной статьи.
Основным оправдательнымдокументом, на основании которого организуется бухгалтерский учет акцийакционерных обществ, является реестр акционеров.
В реестре акционеровобщества указываются сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве икатегориях (типах) акций, записанных на имя каждого зарегистрированного лица,иные сведения, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации.
Акционерное общество обязанообеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии справовыми актами Российской Федерации с момента государственной регистрацииобщества.
Держателем реестраакционеров общества может быть это общество или профессиональный участник рынкаценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именныхценных бумаг (далее — регистратор). В обществе с числом акционеров более 50держателем реестра акционеров общества должен быть регистратор.
Внесение записи в реестр акционеровобщества осуществляется по требованию акционера или номинального держателяакций не позднее трех дней с момента представления документов, предусмотренныхправовыми актами Российской Федерации.
Держатель реестраакционеров общества по требованию акционера или номинального держателя акцийобязан подтвердить его права на акции путем выдачи выписки из реестраакционеров общества, которая не является ценной бумагой.
Таким образом, возникаетнеобходимость учета акций по местам их нахождения. Для этого, по нашему мнению,может быть целесообразно открытие отдельных субсчетов к счету 80, на которыхследует отражать движение пакетов акций, которые дают право принимать илиблокировать решения. В первом случае речь идет о пакете, объединяющем в однихруках более половины акций общества, во втором — более 20 %. Иными словами,подобный учет акций может организовываться в дочерних и зависимых обществах.
Отражение движения акцийв системном учете действующими документами системы нормативного регулированиябухгалтерского учета не предусмотрено. Не допускается и открытие дополнительныхсчетов бухгалтерского учета первого порядка (это право принадлежитисключительно Минфину России). Ситуация может быть разрешена посредствомоткрытия субсчетов второго порядка к счету 80 «Уставный капитал».
Например, к счету 80могут быть открыты субсчета:
80-1 «Акции, находящиесяв распоряжении головного общества»;
80-2 «Акции, находящиесяв распоряжении преобладающего общества»;
80-3 «Акции, находящиесяв распоряжении миноритарных акционеров».
К субсчету 80-2открываются при необходимости субсчета более низкого (третьего) уровня дляотражения в учете уставного капитала в части, соответствующей номиналу акций,находящихся в распоряжении каждой организации, которая является преобладающей.
Движение акций отражаетсявнутренними проводками по приведенным субсчетам. Движение акций, принадлежащихминоритарным акционерам, отражать в учете подобным образом нет необходимости,так как для деятельности акционерного общества такое движение значения неимеет. Продажа миноритарными акционерами акций головным или преобладающимобществам отражается по дебету субсчета 80-3 и кредиту соответствующегосубсчета к счету 80. Аналогичная схема может быть использована при полученииакций доверительным управляющим по договору доверительного управления. Еслиучредителем управления также выступает коммерческая организация, целесообразноприменять аналогичную схему учета переданных акций и у данной организации. Дляэтих целей учредителю управления, по нашему мнению, целесообразно открывать ксчету 80 субсчет «Акции, переданные в доверительное управление». При этом можетиспользоваться схема, рекомендованная для применения дочерними или зависимымиобществами. Иными словами, к счету 80 могут открываться субсчета для учетаакций по месту их нахождения: в доверительном управлении, у преобладающих илиосновных обществ, у мажоритарных и миноритарных акционеров. Учет акций удоверительного управляющего нормативными документами не определен. Как вариантможно предложить следующую схему: так как стоимость имущества, полученного вдоверительное управление, в общем случае учитывается на счете 79«Внутрихозяйственные расчеты», то и полученные акции следует учитывать подебету этого счета. Для того чтобы счет 79 не имел незакрываемого сальдо, ту жесумму необходимо проводить и по кредиту данного счета. Несмотря на кажущуюсяискусственность проводки, суммы, отраженные по разным сторонам счета, будутиметь разное экономическое содержание. По дебету будет отражаться номинальнаястоимость полученных акций: по существу, прав на имущество, которые этими акциямизакреплены. По кредиту в данном случае отражается задолженность передучредителем управления по акциям, которые подлежат возврату по истечении срокадоговора. Колебания курсовой и рыночной стоимости акций могут отражаться тольково вспомогательных учетных регистрах доверительного управляющего и учредителяуправления без отражения в системном учете. Организация такого учета может бытьосуществлена по принципам, изложенным выше.
Счет 81 «Собственныеакции (доли)» предназначен для обобщения информации о наличии и движениисобственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для ихпоследующей перепродажи или аннулирования. Иные хозяйственные общества итоварищества используют этот счет для учета доли участника, приобретенной самимобществом или товариществом для передачи другим участникам или третьим лицам.
При выкупе акционернымили иным обществом (товариществом) у акционера (участника) принадлежащих емуакций (доли) в бухгалтерском учете на сумму фактических затрат делается записьпо дебету счета 81 «Собственные акции (доли)» и кредиту счетов учета денежныхсредств.
Аннулирование выкупленныхакционерным обществом собственных акций проводится по кредиту счета 81«Собственные акции (доли)» и дебету счета 80 «Уставный капитал» послевыполнения этим обществом всех предусмотренных процедур. Возникающая при этомна счете 81 «Собственные акции (доли)» разница между фактическими затратами навыкуп акций (долей) и номинальной стоимостью их относится на счет 91 «Прочиедоходы и расходы
На практике частовозникают ситуации, когда организации по тем или иным причинам выкупают у акционеров(участников) собственные акции (доли в уставном (складочном) капитале). Вчастности, акционерные общества могут делать это (с соблюдением установленныхзаконодательством процедур и ограничений) для временного уменьшения числаакций, находящихся в обращении с целью повышения цен на них, противодействияпопыткам других организаций скупить часть голосующих акций общества, изменениясоотношения сил на общем собрании акционеров (выкупленные акции не учитываютсяпри голосовании по тому или иному вопросу), для уменьшения уставного капиталапутем аннулирования выкупленных акций и т.д.
В случаях, установленныхзаконом, акционерные общества должны выкупать собственные акции по требованиюакционеров.
Рассмотрим пример. Порешению совета директоров ОАО выкупило 1000 собственных акций номинальнойстоимостью 10 руб. по цене 8 руб. за акцию. В бухгалтерском учете будет сделанаследующая проводка:
Дебет 81 «Собственныеакции (доли)» Кредит 51 «Расчетные счета»
— 8000 руб.
Ситуация 1
Акции перепроданы по цене13 руб. за одну акцию:
Дебет 62 «Расчеты спокупателями и заказчиками»
Кредит 91.1 «Прочиедоходы»
— 13 000 руб.- отраженавыручка от продажи акций;
Дебет 91.2 «Прочиерасходы»
Кредит 81 «Собственныеакции (доли)»
— 8 000 руб. — списаныпроданные акции;
Дебет 91.9 «Сальдо прочихдоходов и расходов» Кредит 99 «Прибыли и убытки»
— 5 000 руб. (13000-8000)- отражен в учете финансовый результат от продажи акций;
Дебет 51 «Расчетныесчета»
Кредит 62 «Расчеты спокупателями и заказчиками»
— 13 000 руб. — полученыденьги от покупателя в оплату за акции.
Согласно п. 14 ст. 251 НКРФ превышение номинальной стоимости акций над ценой их фактическогоприобретения организацией не учитывается при определении налоговой базы длярасчета налога на прибыль в случае последующей продажи акций. Следовательно,при формировании налогооблагаемой базы при реализации собственных акций в налогооблагаемуюбазу включается превышение продажной стоимости акций над их номинальнойстоимостью. В данном примере, в налогооблагаемую базу должна быть включенасумма в размере 3 000 руб. (13 000 — 10 000). Превышение номинальной стоимостиакций над ценой их фактического приобретения в размере 2 000 руб. (10 000 — 8000) не учитывается для целей налогообложения. Представляется целесообразным насчете 91.1 «Прочие доходы» предусмотреть либо аналитический код, либо субсчетвторого порядка для отражения сумм включаемых в налогооблагаемую базу.
Ситуация 2
ОАО на сумму выкупленныхакций решило уменьшить уставный капитал общества:
Дебет 80 «Уставныйкапитал» Кредит 81 «Собственные акции (доли)»
— 10 000 руб. (1000 * 10)- уменьшен уставный капитал (на номинальную стоимость аннулированных акций);
Дебет 81 «Собственныеакции (доли)»
Кредит 91.1 «Прочиедоходы» — 2 000 руб. (10 000 — 8 000) — отражен в учете финансовый результат отаннулирования акций (разница между номиналом акций и их выкупной стоимостью);
Сумма доходов,образовавшаяся в результате превышения номинальной стоимости акций над ихвыкупной ценой при уменьшении уставного капитала, должна быть учтена прирасчете налога на прибыль согласно п. 16 ст. 250 НК РФ: внереализационнымидоходами являются суммы, «на которые в отчетном (налоговом) периоде произошлоуменьшение уставного (складочного) капитала (фонда) организации, если такоеуменьшение осуществлено с одновременным отказом от возврата стоимостисоответствующей части взносов (вкладов) акционерам (участникам) организации» заисключением случаев уменьшения уставного капитала в соответствии с требованиямизаконодательства Российской Федерации. В силу того, что акционер отказался отполучения соответствующей его акциям части взносов, согласившись на получениеменьшего количества имущества, то разница между номинальной стоимостью акций исуммой фактически оплаченной акционеру является в целях налогообложения внереализационнымдоходом.
Устанавливаемыйнормативными документами порядок бухгалтерского учета операций по выкупу, аннулированиюи перепродаже собственных акций определяется, прежде всего, тем, что фактвыкупа акционерным обществом собственных акций представляет собой не совершениеим финансового вложения, а уменьшение объема собственных источников средств(раздел пассива бухгалтерского баланса «Капитал и резервы»).
В соответствии сИнструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом МинфинаРоссии от 31.10.2000 № 94н, для обобщения информации о наличии и движениисобственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для ихпоследующей перепродажи или аннулирования, предназначен счет 81 «Собственныеакции (доли)».
Согласно Инструкции, привыкупе акционерным обществом у акционера принадлежащих ему акций вбухгалтерском учете общества на сумму фактических затрат делается запись подебету счета 81 «Собственные акции (доли)» и кредиту счетов учета денежныхсредств.
Аннулирование выкупленныхакционерным обществом собственных акций проводится по кредиту счета 81«Собственные акции (доли)» и дебету счета 80 «Уставный капитал» послевыполнения обществом всех предусмотренных процедур, то есть перерегистрацииучредительных документов. Возникающая при этом на счете 81 «Собственные акции(доли)» разница между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальнойстоимостью относится на счет 91 «Прочие доходы и расходы».
Рассмотри пример. Акционерноеобщество выкупает у акционеров 100 собственных акций, номинал которых составляет1 000 рублей, за 1 100 рублей за акцию.
Выкуп акций производитсяпо решению общего собрания акционеров с целью уменьшения уставного капитала.После выкупа акции аннулируются. Устав общества перерегистрируется. Вбухгалтерском учете будут сделаны проводки:
Дебет 81 «Собственныеакции (доли)»- 110 000 руб., отражается факт выкупа собственных акций; Кредит51 «Расчетные счета»
Дебет 80 «Уставныйкапитал» Кредит 81 «Собственные акции (доли)»
— 100 000 руб.,отражается аннулирование выкупленных акций;
Дебет 91 «Прочие доходы ирасходы» субсчет 2 «Прочие расходы» Кредит 81 «Собственные акции (доли)»
— 10 000 руб., отражаетсяразница между ценой, уплаченной за выкупленные акции и их номинальной стоимостью.
Перепродажа акций
В том случае, если акциивыкупаются обществом у акционеров не в целях уменьшения уставного капитала,предметом бухгалтерского учета становятся операции по их перепродаже.
Целью отражения вбухгалтерском учете данных фактов хозяйственной жизни является фиксация доходови расходов, связанных с перепродажей собственных акций и выявление финансовогорезультата по данным операциям. В соответствии с пунктом 4 ПБУ 9/99 «Доходыорганизации» и пункту 4 ПБУ 10/99 «Расходы организации» доходы и расходы отопераций по перепродаже собственных акций относятся к операционным доходам ирасходам организации. Следовательно, в соответствии с Инструкцией по применениюПлана счетов, суммы данных доходов и расходов должны отражаться на счете 91 «Прочиедоходы и расходы».
Порядок веденияналогового учета по операциям купли собственных акций определяется общимпорядком ведения налогового учета при реализации ценных бумаг, устанавливаемымстатьей 329 НК РФ.
В соответствии с этойстатьей доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка от продажиценных бумаг в соответствии с условиями договора.
Расходом признается ценаприобретения реализованных ценных бумаг.
Таким образом, приреализации собственных акций в налогооблагаемую базу по налогу на прибыльвключается превышение продажной стоимости акций над ценой их приобретения.
В нашем примереналогооблагаемая база по налогу на прибыль составит 1500 (7000 — 5500) рублей.
Отражение в балансеопераций по выкупу собственных акций
Следует отметить, что вбухгалтерском балансе выкупленные акции в оценке по фактически затраченным наих приобретение суммам отражаются в разделе III «Капитал и резервы» пассива поспециальной строке «Собственные акции, выкупленные у акционеров» со знаком«минус».
Данное правилопредставления выкупленных собственных акций в бухгалтерском баланседемонстрирует, что в соответствии с требованием приоритета содержания передформой (п. 7 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации») сумма, затраченная навыкуп акций, показывает фактическое уменьшение уставного капитала акционерногообщества.
Согласно статье 41Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) доходом признаетсяэкономическая выгода в денежной или в натуральной форме, учитываемая в случаевозможности ее оценки и в той мере, в какой эту выгоду можно оценить. Приопределении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц учитываются вседоходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральнойформах (пункт 1 статьи 210 Кодекса).
В соответствии сподпунктом 19 статьи 217 Кодекса не подлежат налогообложению доходы, полученныефизическими лицами от акционерных обществ в виде дополнительных акций,распределенных между акционерами пропорционально их доле и видам акций. Однакоданная льгота может быть реализована только в случае, когда уставный капиталакционерного общества увеличивается в результате переоценки основных фондов(средств). В случае же, если уставный капитал увеличивается за счетнераспределенной прибыли, то пункт 19 статьи 217 Кодекса не применяется.
Пунктами 1, 2, 3 статьи19 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»установлено, что выделением общества признается создание одного или несколькихобществ с передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого общества безпрекращения последнего.
Таким образом,реорганизованное посредством формы выделения общество является с моментагосударственной регистрации вновь возникшим юридическим лицом. Соответственноакции выделенных акционерных обществ, распределяемые между акционерами,являются акциями вновь созданных акционерных обществ.
При распределениидополнительных акций вследствие формирования уставного капитала выделяемогообщества возникает объект обложения налогом на доходы физических лиц иприменяется порядок налогообложения, установленный подпунктом 3 пункта 1 статьи212 Кодекса, полученного в виде материальной выгоды, полученной от приобретенияценных бумаг. При этом налоговая база определяется как превышение рыночнойстоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на ихприобретение.
Акции, распределяемыесреди акционеров, в целях налогообложения расцениваются как товар. Согласноподпункту 2 пункта 2 статьи 211 Кодекса товары, полученные налогоплательщикомна безвозмездной основе, являются его доходами, полученными в натуральнойформе. Такие доходы оцениваются исходя из рыночных цен с учетом НДС, акцизов иналога с продаж (пункт 1 статьи 211 Кодекса). Правила определения рыночной ценытоваров (работ, услуг) установлены статьей 40 Кодекса, которая применяется приопределении рыночных цен ценных бумаг.
Акционерное общество,распределяющее акции, признается налоговым агентом (статьи 24, 226 Кодекса).Следовательно, общество обязано исчислить, удержать и уплатить налог на доходыфизических лиц в бюджет. Согласно подпункту 1 пункта 3 статьи 24 Кодекса налогможет быть удержан и перечислен в бюджет, только если налоговый агентвыплачивает физическому лицу доходы в денежной форме.
Если физическое лицоявляется одновременно работником и акционером и получает заработную плату вакционерном обществе, то данное общество имеет возможность и, следовательно,обязано исчислить, удержать и перечислить в бюджет налог из доходов,выплачиваемых работнику.
В случае если выплаты вденежной форме не производятся, то обязанности удержать и перечислить налог уобщества не возникает. Исходя из положений подпункта 2 пункта 3 статьи 24Кодекса в таком случае акционерное общество обязано в течение одного месяца смомента распределения акций письменно сообщить об этом и о сумме задолженностиакционеров по налогу на доходы физических лиц в налоговый орган по месту своегоучета.
Задача 1
1. Какую прибыль(убыток) получит надписатель опциона покупателя, если его премия составляет 100руб. с каждой акции. Опционная цена каждой акции — 50 000 руб. за акцию,опционный контракт составлен на 100 шт. акций. Рыночная цена на дату исполненияопциона поднялась на 15руб.
Опционы делятся на двегруппы: опционы на покупку (call) и опционы на продажу (put). Если вы покупатель,то: Call (кол) — право (но не обязанность) купить базовый актив в заранееопределенное время по заранее определенной цене. Put (пут) — право (но необязанность) продать базовый актив в заранее определенное время по заранееопределенной цене.
Надписатель опционапокупателя получит прибыль в размере 8500 рублей (10000 – 1500).
Так как его премиясоставляет 10000 рублей (100руб. * 100 шт. акций).
На дату исполненияопциона цена акции поднялась на 15 рублей, следовательно со 100 акций продавецпотерял 1500 рублей.
Задача 2
По показателю чистойтекущей стоимости принять. Инвестиционное решение о целесообразности инвестициина сумму 5 000 руб. сроком на 3 года при процентной ставке 10 % в год. Доходыот инвестиции начинают поступать в конце 1-го года в течение 3 лет ежегодно вравной сумме в размере 2 000 руб.
Чистая текущая стоимость NPV – это показатель, которыйопределяется как разность между дисконтированной (приведённой) стоимостьюожидаемых поступлений и суммой первоначального вклада.
Таким образом, если FV – это ожидаемые поступления вбудущем, PV = FV * (1+г)-n – текущая величина этих поступлений, I – первоначальный вклад (инвестиция),то NPV = PV – I.
Из этого следует:
NPV = PV — I = FV * (1+г)-n– I = 6000 * (1+10/100)-3 – 5000 = — 492,11
Таким образом, NPV меньше 0, следовательно инвестицияпризнаётся нецелесообразной, поскольку генерированная величина дохода не можетпокрыть первоначальные затраты.
Задача 3
Рассчитать внутреннююнорму прибыли (внутренний коэффициент окупаемости) и принять инвестиционноерешение, если процентная ставка — 20 % в год, а инвестиция на сумму 700 000руб. приносит доход в конце 1-го года-200 000 руб., в конце 2-го года-500 000руб., в конце 3-го года- 100 000 руб., в конце 4-го года- 150 000 руб.
Внутренний коэффициентокупаемости IRR — это такая процентная ставка r, при которой дисконтированнаявеличина денежных поступлений от реализации проекта равна дисконтированнойвеличине затрат на реализацию проекта. Другими словами, IRR – это такое значение r, при котором чистая текущаястоимость инвестиций NPV =0: NPV = PV — I = FV * (1+г)-n– I
Рассчитать IRR можно по формуле:
IRR =r1+NPV1/(NPV1-NPV2)*(r2-r1)
r1 и r2 – значения произвольно задаются.
IRR = 15%+(950(1+15/100)-4 –700) / (950(1+15/100)-4 – 700) – (950(1+25/100)-4 –700)*(25-15) / 100 = 18,35%
Так как значение IRR меньше, чем стоимость капитала(процентная ставка), то проект отклоняется, потому что NPV меньше нуля, следовательно, обесценение доходовтакого, что они не покрывают первоначальные затраты.
Задача 4
Выгодно ли купитьоблигацию по цене 103 000 руб, если номинальная стоимость 100 000 руб, срокпогашения облигации через 1,5 года, облигация приносит процентные доходы всумме 8 000 руб. каждые полгода, рыночная процентная ставка 14 % годовых (обосноватьрасчетом).
Рыночная процентнаяставка — процентная ставка, выплачиваемая на рынке по финансовым инструментам,имеющим ту же степень риска.
Как и любой другойинвестиционный инструмент, облигации обеспечивают инвестору два вида доходов:
1) значительный текущийдоход;
2) существенный прироствложенного капитала.
При этом текущий доходвозникает из процентов, получаемых в течение срока, установленного условиямиэмиссии. А доход в виде прироста капитала возникает всякий раз, когда исходит падениерыночной процентной ставки.
Основное правило действийна рынке ценных бумаг состоит в том, что движение рыночных процентных ставок икурсов облигаций происходит в противоположных направлениях. С ростом рыночнойпроцентной ставки курс ценных бумаг падает, а когда размер рыночной процентной ставкиуменьшается, курс облигаций движется вверх. Таким образом, можно покупать облигациипо одному курсу и, если обстановка с процентными ставками будет благоприятной, продаватьих позднее по более высокому курсу. Разумеется, вполне возможна и потеря частикапитала, если рыночные процентные ставки изменятся не в пользу инвестора.
В целом, текущий доход и приросткапитала, обеспечиваемые облигациями, могут стать основой достаточно высокой доходности,что повышает привлекательность и конкурентоспособность инвестиций в облигации посравнению с другими инструментами.
Кроме того, облигации являютсяне только высокодоходным, но и многовариантным инструментом инвестирования. Онимогут использоваться в консервативных стратегиях теми, кто прежде всего (или исключительно)стремится получить высокий текущий доход
Определим совокупнуюдоходность облигации:
Дсов = SК + (Рп — Ро) / Ро *n,
16% + (100000 – 103000) /103000 * 1,5 = 16% — 4,5% = 11,5%
Так как рыночнаяпроцентная ставка 14% выше, следовательно покупка облигаций не выгодна.
Задача 5
Рассчитать совокупнуюдоходность облигаций за весь период обращения, если покупная стоимость акций 12780 руб., номинальная стоимость 12 500 руб., процентные доходы составляют 15%годовых, срок обращения облигации 3 года.
Совокупная доходностьрассчитывается по формуле:
Дсов = SК + (Рп — Ро) / Ро *n,
где Рп – номинальнаястоимость
Ро – цена приобретения
К – купонная ставка.
Дсов = 15% + (12500 –12780) / 12780 * 3 = 8,4 %
Список использованнойлитературы
1. ФЗ О рынке ценных бумаг.Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ в редакции последних изменений и дополнений.
2. Экономика: Учеб. для вузов / Под ред. А.С.Булатова. -М.: Изд-во БЕК, 2006. — 632 с.
3. Воробьева Л.А. Операции с ценнымибумагами: Учеб. пособие. — М., 2006. — 20 с.
4. Кравченко П.П. Проблемы иперспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации // Менеджмент вРоссии и за рубежом. — 2006. — № 2. — С. 44.
5. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценныебумаги и фондовая биржа. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Филинъ, 2006. — 248с.
6. Попова Е.М. Роль и значениекоммерческих банков в становлении рынка ценных бумаг и экономическом развитииРоссии: (Исторический аспект): Препр. — СПб., 2006. — 40 с.
7. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособиедля вузов / Золотарев В.С., Алифанова Е.Н., Григорян С.А. и др.; Под ред. В.С.Золотарева. — Ростов н/Д: Феникс, 2006. — 351 с.
8. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособиедля вузов / Золотарев В.С., Кравцова Н.И., Алифанова Е.Н. и др.; Под ред. В.С.Золотарева. — 2-е изд., доп. и перераб. — Ростов н/Д, 2006.
9. Соловьев А.Г. Некоторые аспектыроссийского и зарубежного опыта организации регулирования рынка ценных бумаг исовременные тенденции этого процесса // Пробл. регион. экономики. — 2006. — №1/4. — С. 302-313.
10. Фондовый рынок — перспективыустойчивого развития / Наливайский В.Ю., Шишикина Л.В., Хутиева З.А. и др.; Подред. Наливайского В.Ю. — Ростов н/Д, 2006. — 172 с.
11. Шихвердиев А.П. Рольгосударственного регулирования рынка ценных бумаг в обеспечении экономическойбезопасности его субъектов. — М.: Экономика, 2006. — 319 с.
12. Последствия августовского кризиса1998 года // Вопросы экономики 2005. №8 — с.42-46
13. Обзор российского фондовогорынка.//Валютный Спекулянт 2003 г. №8(10)
14. Введение в банковское дело: Учеб.пособие / Рук. авт. кол. проф. Г. Асхауэр. – М.: 2004.
15. Общая теория денег и кредита:Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.
16. Роде Э. Банки, биржи, валютысовременного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 2001.
17. Финансы. Денежное обращение.Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы,ЮНИТИ, 2004.
18. Борисов, Е.Ф. Экономическая теория: Учеб. / Е.Ф. Борисов. — М.: Юрайт-Издат,2003. — 384 с.
19. Борисов, Е.Ф. Экономическая теория: Учеб. / Е.Ф. Борисов. -М.: Юристъ,2002. — 568с.
20. Экономическая теория: учеб. для вузов / под ред. В.Д.Камаева.- 10-е изд., перераб. и доп. -М.: Владос, 2004. — 592 с.