Курсова робота на тему:
«Моделюваннябізнес-ситуації: інвестування запропонованих до реалізації проектів іавтоматизація маркетингових досліджень і фінансово-економічних розрахунків вбізнес-плануванні»
Вступ
В умовах ринковоїекономіки інформаційне забезпечення фінансово-господарської діяльностіпідприємства, фірми має складну структуру і визначається різними чинниками:рівнем управління, цільовим призначенням інформації, складом користувачів і ін.На рівні підприємства,фірми основу інформаційного забезпечення фінансової діяльності складаютьбухгалтерські дані, зведені у фінансовий звіт. Цей документ фінансовоїдіяльності — один з основних типів фінансової документації, в якій відбиваєтьсярівень рентабельності підприємства.
Фінансові звіти необхіднікерівництву, аби бачити зв'язок між доходами і витратами підприємства, фірми(тобто рентабельність) в даний період часу. Балансові звіти необхідні, абизробити прозорим зв'язок між активами компанії і їїзаборгованостями (тобто її вартість) в даний момент часу. Звіти про рух (надходженні і витраті) грошових коштівдозволяють керівництву оцінити платоспроможність компанії: чи досить у неїоборотного капіталу зараз і в майбутньому, аби продовжувати фінансові операції.Ці три типи звітів — фінансовий, балансовий і звіт про рух грошових коштів — найтіснішим чином зв'язані між собою, хоча вони і служать різним цілям ізабезпечують різні перспективи загального фінансового положення компанії,складають основу плану фінансової діяльності підприємства будь-якої форми власності.
Метою курсової роботи є створення плану фінансовоїдіяльності підприємства, яке прийняло рішення про випуск нової продукції. Дляцього користувачеві пропонується розробити план фінансової діяльностіпідприємства.
Основною метоюфінансового планування є розуміння і прогнозування фінансового майбутньогопідприємства. Фінансове прогнозування застосовується для перспективної оцінкибізнес-планів, визначення потреб майбутнього фінансування і розробкивнутрішнього поточного бюджету підприємства будь-якої форми власності.Прогнозування фінансового майбутнього підприємства зазвичай здійснюється наоснові планів фінансової діяльності. Цей план, по суті, є просто перспективноюоцінкою. Наприклад, попередній баланс відображує очікуваний стан активів іпасивів підприємства на кінець певного періоду.
Плани фінансовоїдіяльності створюються на основі аналізу фінансової діяльності підприємства запопередній період, а також при використанні звітів про доходи і витратикомпанії за цей же період, балансових звітів і інших фінансових документів.
При створенні плануфінансової діяльності необхідно брати до уваги три найважливіші аспекти, щороблять вплив на цю діяльність:
1. Середовище, що історично склалося, ітенденції зміни ринку.
2. Інформація про можливі зміни у конкурентів.
3. Основні цілі бізнесу (чи плануєтевивести на ринок новий продукт або жскоротити витрати, скажімо, на 5%).
Структура роботи
1. Вхідні дані.
2. Складання планудоходів і витрат підприємства на перший рік діяльності поквартально.
3. Розробка кредитногоплану підприємства і побудова кредитного контура проекту.
4. Розробка плану надходжень і виплат поквартально.
5. Складаннябалансового плану на кінець першого року діяльності підприємства.
6. Отримання підсумкового зведення за джерелами івикористанням засобів на кінець першого року діяльності підприємства.
7. Визначення точкибеззбитковості (аналітично і графічно).
8. Проведенняаналізу фінансових сценаріїв при зміні ринкових цін, витрат, пов'язаних звипуском продукції, заробітної плати співробітників, програми випуску і іншихчинників, що впливають на виробництво.
9. Побудова звіту порізних фінансових сценаріях для аналізу чутливості.
10. Змістпояснювальної записки.
1. Вхідні дані
Вхідні дані,приведені в таблиці 1, є необхідними компонентами для дослідження аналізуділових пропозицій, пов'язаних:
· з дослідженнями ринків збуту готовійпродукції в цілях визначення розмірів потенційних витрат і прибутків;
· потенціалом зростання продукції;
· придбанням нового устаткування;
· додатковим штатом для роботи нановому устаткуванні;
· аналізом можливого стану «зовнішньогосередовища» (рівнем цін на виробничі ресурси і готову продукцію).
Фінансове планування на перший рікдіяльності підприємства характеризується поквартальними доходами від продажів готовійпродукції; величиной банківського кредиту, банківською процентною ставкою іперіодом погашення кредиту; вартістю нового устаткування, витратами надослідження ринку (проведення ярмарку); відсотком від доходу по статтях (див.таблиці. 1, 2).
Підприємствопланує узяти банківський кредит на покупку нового устаткування в першомукварталі, а ярмарок, необхідний для презентації конкурентоздатній продукціїпідприємства, провести в другому кварталі для варіантів з 1 по 15 і в третьомукварталі — для варіантів з 16 по 30 (див. таблицю 1).
Ставкадисконтування (для визначення сьогоднішньої вартості майбутніх грошовихпотоків) дорівнює ставці за кредитом.
Таблиця 1.Вхіднідані Номер варіанта Доходи від продаж поквартально Інвестиції Банківський відсоток Вартість нового устаткування, грн Витрати на дослідження ринку і рекламу, грн Період погашення кредиту в роках І кв. II кв. III кв. IV кв. 1 176 418 429 440 352 10 264 88 5 2 180 390 450 420 370 11,2 240 80 5 3 160 300 420 470 340 12,6 255 77 6 4 156 324 431 399 360 14,2 230 64 6 5 184 319 463 420 400 16 270 55 4 6 178 340 470 480 390 18 260 70 5 7 189 367 429 499 340 20,2 245 75 4 8 155 394 404 430 320 11,8 246 71 5 9 143 398 412 436 330 13,8 250 90 6 10 155 415 380 440 310 16 270 87 5 11 179 320 355 410 320 18,4 245 73 5 12 185 344 385 398 340 21 250 87 4 13 168 365 387 425 310 19,2 237 57 5 14 158 381 430 426 300 12,1 243 60 6 15 184 369 421 446 300 9,8 235 74 4 16 140 368 379 395 340 10,64 242 56 7 17 174 378 384 400 320 11,52 246 60 5 18 159 393 411 417 320 12,44 240 71 6 19 172 384 398 412 300 13,4 222 58 5 20 167 415 375 437 340 14,4 230 63 6 21 147 365 424 398 310 15,44 240 74 4 22 148 375 375 490 300 16,52 230 60 5 23 176 430 399 386 310 17,64 240 68 5 24 158 386 438 462 330 18,8 250 65 5 25 175 376 443 480 320 20 260 57 4 26 167 394 398 490 340 19,12 240 70 5 27 174 387 433 480 310 16,89 236 80 4 28 156 467 389 479 330 17,88 250 73 6 29 177 419 430 441 353 11 265 89 6 30 175 388 434 481 311 16,90 237 81 5
Таблиця 2.Відсотоквід доходу по статям. № п/п Назва
%
от дохода 1 Доходи від продаж 100 2 Собівартість реалізованої продукції, в тому числі: 60 2а Зарплата 15 26 Матеріали 30 2в Енергія 7 2г Інші виробничі витрати 8 3 Валовий прибуток 40 4 Експлуатаційні витрати, в тому числі: 30 4а Торгівельні витрати 13 46 Реклама 4 4в Зарплата 1 4г Канцелярське приладдя 1 4д Оренда 2 4е % за кредити 2 4ж Страховка 0,4 4з Амортизація 5,6 4і Комунальні послуги 0,7 4к Інші витрати 0,3 5 Залишок прибутку до сплати податку 10 б Податок 4 7 Чистий прибуток 6
2. Складання плану доходів і витратпідприємства на перший рік діяльності поквартально
План доходів івитрат на перший рік діяльності поквартально представлений в таблиці3. Дані врядку 1 визначаються маркетинговими дослідженнями і приведені в таблиці 1, 2; врядку 2- розрахунком витрат виробництва нової продукції і її реалізації.
Валовий прибутоквизначається різницею доходів від продажів і собівартістю реалізованоїпродукції:
рядок 3 = рядок 1- рядок 2.
Залишок прибуткудо сплати податку розраховується шляхом віднімання з валового прибуткуексплуатаційних витрат:
рядок 5 = рядок 3- рядок 4.
Податок наприбуток 4% і чистий прибуток 6% в сумі складають залишок прибутку підприємствадо сплати податку: рядок 5 = рядок 6 + рядок 7.
Чистий прибутоквизначається після сплати податку різницею між залишком прибутку до сплатиподатку і сумою податку: рядок 7 = рядок 5 — рядок 6.
Таблиця 3.Пландоходів і витрат на перший рік діяльності підприємства поквартально в тис. грн.№ п/п Назва 1 2 3 4 Всього %от доходу Останній місяць останнього кварталу усереднений 1 2 3 4 5 6 7 1 Доходи від продаж 160 380 390 400 1330 100 133,33 2 Собівартість реалізованої продукції, в тому числі: 96 228 234 240 798 60 80,00 2а Зарплата 24 57 58,5 60 2128 15 20,00 26 Матеріали 48 114 117 120 399 30 40,00 2в Енергія 11,2 26,6 27,3 28 93,1 7 9,33 2г Інші виробничі витрати 12,8 30,4 31,2 32 106,4 8 10,67 3 Валовий прибуток 64 152 156 160 532 40 53,33 4 Експлуатаційні витрати, в тому числі: 48 114 117 120 399 30 40,00 4а Торгівельні витрати 20,8 49,4 50,7 52 172,9 13 17,33 46 Реклама 6,4 15,2 15,6 16 53,2 4 5,33 4в Зарплата 1,6 3,8 3,9 4 13,3 1 1,33 4г Канцелярське приладдя 1,6 3,8 3,9 4 13,3 1 1,33 4д Оренда 3,2 7,6 7,8 8 26,6 2 2,67 4е % за кредити 3,2 7,6 7,8 8 26,6 2 2,67 4ж Страховка 0,64 1,52 1,56 1,6 5,32 0,4 0,53 4з Амортизація 8,96 21,28 21,84 22,4 74,48 5,6 7,47 4і Комунальні послуги 1,12 2,66 2,73 2,8 9,31 0,7 0,93 4к Інші витрати 0,48 1,14 1,17 1,2 3,99 0,3 0,40 5 Залишок прибутку до сплати податку 16 38 39 40 133 10 13,33 6 Податок 15,2 15,6 16 46,8 4 5,33 Чистий прибуток 22,8 23,4 24 70,2 6 8,00
3. Розробка кредитного планупідприємства і побудова кредитного контуру проекту
Розробка планупогашення кредиту є основною складовою при розробці плану фінансової діяльностіпідприємства. На практиці кредит (заборгованість), як правило, погашається зарівні проміжки часу постійними платежами при постійній процентній ставці.
Завдання плануваннявиплат по кредиту полягає в розрахунку складових елементів платежів і розподіліїх в часі (див. таблицю 5).
На першому етапіпобудови кредитного плану складаємо таблицю 4, що містить дані, необхідні длярозрахунку складових кредитного плану.
Таблиця 4. Складання кредитного плану фірми. Вхідні дані для складаннякредитного плануСума кредиту Термін погашення в роках Число виплат в році Процентна ставка Тип нарахування 0 або 1 Величина платежу
Сьогоднішня
вартість майбутніх платежів 320 5 4 12% 21,51 320
Таблиця 5. Планпогашення кредиту. Номер періоду Баланс на кінець періоду Основний борг Відсотки по кредиту Нагромаджений борг Накопичений відсоток Капітальні вкладення наступного року 1 2 3 4 5 6 7 320 1 308,09 11,91 9,60 11,91 9,60 329,60 2 295,82 12,27 9,24 24,18 18,84 317,33 3 283,19 12,63 8,87 36,81 27,72 304,70 4 270,18 13,01 8,50 49,82 36,21 291,69 5 256,77 13,40 8,11 63,23 44,32 278,28 6 242,97 13,81 7,70 77,03 52,02 264,48 7 228,75 14,22 7,29 91,25 59,31 250,26 8 214,10 14,65 6,86 105,90 66,17 235,61 9 199,01 15,09 6,42 120,99 72,60 220,52 10 183,48 15,54 5,97 136,52 78,57 204,99 11 167,47 16,00 5,50 152,53 84,07 188,98 12 150,99 16,48 5,02 169,01 89,10 172,50 13 134,01 16,98 4,53 185,99 93,62 155,52 14 116,52 17,49 4,02 203,48 97,64 138,03 15 98,51 18,01 3,50 221,49 101,14 120,01 16 79,95 18,55 2,96 240,05 104,10 101,46 17 60,84 19,11 2,40 259,16 106,49 82,35 18 41,16 19,68 1,83 278,84 108,32 62,67 19 20,88 20,27 1,23 299,12 109,55 42,39 20 0,00 20,88 0,63 320,00 110,18 21,51 Разом 320,00 110,18
Для розробкикредитного плану підприємства в оточенні електронних таблиць ЕХСЕ1. застосовуютьфінансові функції для аналізу інвестицій: ПЗ, ППЛАТ, ОСНПЛАТ, ПЛПРОЦ, ОБЩДОХОД,ОБЩПЛАТ, які мають наступні аргументи:
6удущее_значение- майбутній об'єм вкладень в кінці терміну (0, якщо аргумент опущений);
число_периодов — термін погашення кредиту;
нач_период — номер першого періоду, що бере участь в обчисленнях (періоди виплат нумеруютьсяпочинаючи з 1);
кон_период — номер останнього періоду, що бере участь в обчисленнях;
выплата — постійні періодичні виплати;
период — номерконкретної періодичної виплати;
текущее_значение- поточна вартість суми кредиту (інвестиції);
ставка — банківська процентна ставка;
тип — число, щопозначає, коли повинна виконуватись виплата:Введіть Коли потрібно платити В кінці періоду 1 На початку періоду
Функція ПЗобчислює поточну вартість ряду рівних по величині періодичних виплат абоодноразової виплати і має наступний синтаксис:
=ПЗ(ставка;число_периодов; виплата; будущее_значение; тип).
Для обчисленняпоточної вартості ряду виплат використовується аргумент виплата, а длярозрахунку поточної вартості одноразової виплати — будущее_значение. Длявкладення капіталу з рядом періодичних виплат і одноразовою виплатоюзастосовуються обидва аргумента.
Функція ППЛАТобчислює розмір періодичної виплати, необхідної для погашення позики за вказанечисло періодів, і має наступний синтаксис:
=ППЛАТ(ставка;число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).
Функція ПЛПРОЦвизначає платежі по відсотках за заданий період при постійних періодичнихвиплатах і постійній процентній ставці. Ця функція має наступний синтаксис:
=ПЛПРОЦ(ставка;період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).
Функція ОСНПЛАТнараховує основні платежі за заданий період при постійних періодичних виплатахі постійній процентній ставці. Якщо обчислити платежі по відсотках (ПЛПРОЦ) іосновні платежі (ОСНПЛАТ) за один і той же період, то сума цих результатів дастьзагальний розмір виплати (ППЛАТ). Функція ОСНПЛАТ має наступний синтаксис:
=ОСНПЛАТ(ставка;період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значе-ние; тип).
Функція ОБЩДОХОДрозраховує основні виплати по позиці між двома періодами. Якщо ця функція недоступна,слід встановити надбудову «Пакет аналізу», а потім підключити її за допомогоюкоманди «Надбудов» меню «Сервіс». Функція ОБЩДОХОД має наступний синтаксис:
=ОБЩДОХОД(ставка;число_периодов; текущее_значение; нач_период; кон_ період; тип).
При використанніфункції ОБЩДОХОД переконаєтеся, що Ви послідовні у виборі одиниць виміруаргументів «Ставка і число_периодов». Якщо по чотирирічній позиці при ставці 12відсотків річних робляться щомісячні виплати, то потрібно використовуватизначення 12%/12 для завдання аргументу «ставка» і значення 4*12 — для завданняаргументу «число_периодов». Якщо по тій же позиці робляться щорічні виплати, топотрібно використовувати значення 12% для завдання аргументу «ставка» ізначення 4 — для завдання аргументу «число_периодов».
Якщо ставка
Якщо нач_период кон_период, то функція ОБЩДОХОДповертає значення помилки #ЧИСЛО!.
Якщо «тип» є будь-якимчислом, окрім 0 і 1, то функція ОБЩДОХОД повертає значення помилки #ЧИСЛО!.
Функція ОБЩПЛАТобчислює накопичений дохід по позиці між двома періодами виплат і має наступнийсинтаксис:
=ОБЩПЛАТ(ставка;число_периодов; текущее_значение; нач_период; кон_ період; тип).
Баланс на кінецьперіоду (див. таблицію 5, колонка 2) визначається різницею між сумою кредиту інакопичувальним боргом (колонка 5).
Капітальнівкладення подальшого року (колонка 7) складають суму величини платежу і балансуна кінець періоду погашення боргу.
На другому етапіскладання кредитного плану з використанням графічних засобів ЕХСЕL побудувати кредитний контур (див.мал. 1), що відображає залежність погашення заборгованості за вказаний періодчасу.
4. Розробка плану надходжень і виплат поквартально
План надходжень івиплат поквартально, тис. грн., приведений в таблиці 6. У перший рядок таблиці6 заносяться дані з першого рядка таблиці 3 таким чином: 60% — в поточномукварталі, 40% — в наступному.
Рядок 2азаповнюється за даними, приведеними в таблиці 1.
Статті в рядках26, 2в, 2г, 2е, 2л, 2м оплачуються на 80% в поточному кварталі, 20%-, щозалишилися, в наступному. При покупці нового устаткування вводяться податковіпільги, які передбачають сплату податку з прибутку в наступному кварталі, післяпридбання устаткування. Стаття «зарплата» в рядку 2д визначається сумою статейв рядках 2а і 4в таблиці 3.
Рядок 2д = рядок2а табл. 3 + рядок 4в табл. 3.
Рядки 2ж, 2ізаповнюються за даними рядків 4д і 4ж таблиці 3.
Грошовінадходження в рядку 2з оплачуються за два місяці в поточному кварталі, а затретій місяць — в наступному кварталі за даними таблиці 3 (сума рядків 2в і4і).
Стаття «виплатаборгу і відсотки» в рядку 2к складає величину платежу за кредит і заповнюєтьсяза даними таблиці 4. У першу колонку рядка 4 заноситься сума банківськогокредиту з таблиці 1, яка разом зі вступами від продажів повинна покритивитрати. Величину інвестиції можна коректувати. Залишок грошових коштів накінець кварталу розраховується сумою між надходженнями від продажу і залишкомна початок кварталу мінус сума всіх платежів за поточний квартал і не може бутинегативним числом на кінець першого року діяльності підприємства: Рядок 3 =рядок 4 + рядок 1 — рядок 2.
В цьому випадкуприріст грошової готівки визначається різницею між залишками грошової маси накінець і початок кварталу і не може бути негативним числом на кінець першогороку діяльності підприємства: Рядок 5 — рядок 3 — рядок 4.
План надходжень івиплат поквартально, тис. грн. Таблиця 6.Найменування 1-й квартал 2-й квартал 3-й квартал 4-й квартал
Залишок,
перехідний наступного року Надходження від продажу 96 292 386 396 160 Платежі всього, у тому числі: 371,14 316,26 357,00 365,64 Устаткування 240,00 Сировина і матеріали 38,40 100,80 116,40 119,40 24,00 Торгівельні витрати 16,64 43,68 50,44 51,74 10,40 Реклама 5,12 13,44 15,52 15,92 3,20 Зарплата 25,60 60,80 62,40 64,00 Канцелярське приладдя 1,28 3,36 3,88 3,98 0,80 Оренда 3,20 7,60 7,80 8,00 Комунальні послуги, енергія 8,13 23,50 29,77 30,54 10,47 Страховка 0,64 1,52 1,56 1,60 Виплата боргу і відсотки 21,51 21,51 21,51 21,51 86,04 Інші витрати 10,62 27,89 32,20 33,03 6,64 Податки 12,16 15,52 15,92 3,20 Залишок на кінець 44,86 20,60 49,60 79,96 Залишок на початок 320,00 44,86 20,60 49,60 Приріст грошової готівки -275,1 -24,26 29,00 30,36
/>
Мал. 1. Кредитнийконтур.
5. Складання балансового плану на кінецьпершого року діяльності підприємства
Балансовий планна кінець першого року діяльності підприємства приведений в таблиці 7.
Стаття «Грошоваготівка» (рядок 2) заповнюється з таблиці 6 (5 рядок, 4 колонка).
Стаття «Рахункидо отримання» (рядок 3) заповнюється з таблиці 6 (1 рядок 5 колонка).
Стаття«Устаткування» (рядок 6) заповнюється з таблиці 6 (рядок 2а, 1 колонка).
Стаття«Амортизація» (рядок 7) заповнюється з таблиці 3 (рядок 4з, 5 колонка «Разом»).
Стаття «Рахункидо оплати» (рядок 8) визначається сумою рядків 2б, 2в, 2г, 2е, 2з, 2л, 2м зтаблиці 6, колонка 5 — «Залишок».
Стаття«Довгострокові зобов'язання» (рядок 9) розраховується таким чином:
Рядок 9 = рядок4, колонка 1, таблиця 6 (сума рядка 2к, таблиці 6 і рядки 4е, колонка «Разом»,таблиця 3).
Стаття«Нерозподілений прибуток» (рядок 11) заповнюється з таблиці 3 (рядок 7, колонка«Разом»).
Статті в рядках 4і 5 визначаються виробничою доцільністю, їх суми вирівнюють баланс.Розглядається виробничий цикл, в якому запаси готової продукції в два разиперевищують запаси матеріалів.
Стаття«Неліквідні активи» визначається різницею статей «Устаткування» і «Амортизація»(рядок 6 — рядок 7).
Таблиця 7.Балансовийплан на кінець першого року діяльності, тис. грн. № п/п Активи 389,48 1 Ліквідні активи, всього, у тому числі: 2 Грошова готівка 30,36 3 Рахунки до отримання 160 4 Запаси готової продукції і незавершене виробництво 22,40 33,60 5 Запаси матеріалів 11,20 Неліквідні активи всього, у тому числі: 165,52 6 Устаткування 240,00 7 Амортизація 74,48 Пасиви і власний капітал: 389,48 Короткострокові зобов'язання, всього 58,71 8 Рахунки до оплати 58,71 9 Довгострокові зобов'язання 260,56 10 Власний капітал всього, у тому числі 70,20 11 Нерозподілений прибуток 70,20
6. Отримання підсумкового зведення заджерелами і використанням засобів на кінець першого року діяльностіпідприємства
Зведення заджерелами і використанням засобів на кінець першого року діяльностіпідприємства приведене в таблицю 8. Стаття «Позика під нерухомість» міститьдані з таблиці 6, рядок 4,1 колонка.
Чистий прибуток переносятьз таблиці 3, рядок 7, колонка 5 «Разом».
Стаття«Амортизація» заповнюється поданим таблиці 3, рядок 4з, колонка 5 «Разом».
Засоби, витраченіна покупку устаткування для нової технологічної лінії, переносять з таблиці 6,рядок 2а, колонка 1.
Приріст запасіввизначається сумою статей «Запаси готової продукції і незавершене виробництво»і «Запаси матеріалів» за даними таблиці 7, сума рядків 4 і 5.
Стаття «Погашенняпозики» (рядок 8) розраховується за даними таблиці 6 з різницею сум рядка 2к(колонка 5, таблиця 6) і рядки 4е (колонка 5 «Разом», таблиця 3).
В результатічистий приріст оборотного капіталу (рядок 9) за перший рік діяльностівизначається різницею грошових коштів, що поступили на рахунок підприємства зрізних джерел, і сумою використаних коштів (таблиця 8):
Рядок 9 = рядок 1– рядок 5.
Таблиця 8. Зведенняпо джерелам і використанню засобів на кінець першого року, тис. грн. 1 Засобів з різних джерел, всього, у тому числі: 464,68 2 Позика під нерухомість 320,00 3 Чистий прибуток 70,2 4 Амортизація 74,48 5 Використання засобів, всього, у тому числі: 333,03 б Покупка устаткування 240,00 7 Приріст запасів 33,60 8 Погашення позики 59,44 9 Чистий приріст оборотного капіталу 131,65 Разом 464,68
7. Визначення точки беззбитковості (аналітичноі графічно)
Основна перевагаінформації, що є «продуктом» фінансового менеджменту, полягає в тому, що з їїдопомогою можна визначити оптимальний обсяг виробництва і продажну ціну, якідозволять отримати максимальний прибуток і звести до мінімуму витрати.
Один із способіввикористання межі погашення постійних витрат і доходів- це виконання аналізу «витрати/ кількість продукції що випускається / прибуток» для обчислення точкибеззбитковості (самоокуповуванню). Точка беззбитковості — це така точка, в якійсукупні доходи (СД) дорівнюють сукупним витратам (СВ) — (постійним і змінним):
Сукупні доходи =Сукупним витратам.
Сукупні фіксованівитрати (СФВ) — це не що інше, як постійні витрати на виробництво продукції.СФВ = 399 тис. грн. (4 рядок, колонка 5 — «Разом», таблиця 3).
Питомі зміннівитрати (ПЗВ) обчислюють з розрахунку на один виріб по формулі:
Собівартістьреалізованої продукції / Кількість продукції, ПЗВ = 1,33 тис. грн. (2 рядок, колонка5 — «Разом», таблиця 3) ділити на 1000 виробів.
Тоді сукупнівитрати розраховують по формулі: СВ = СФВ + ПЗВ * К (кількість виробів);
СВ =399+1,33*1000=1729 тис. грн.
Ціна виробу (Ц) — це доходи від продажів з розрахунку на одиницю продукції:
Ц =1330/1000=1,33 тис. грн. (1 рядок, колонка 5 — «Разом», таблиця 3) ділити на1000 виробів.
Сукупні доходи(СД) визначають добутком продажної ціни (Ц) на кількість виробів (К) поформулі: СД = Ц*К.
Знаючи точкубеззбитковості, можна визначити, наприклад, який об'єм продажів необхідний дляпокриття валових витрат і який об'єм продажів потрібний для досягнення бажаногорівня рентабельності. Існує декілька способів визначення точки беззбитковості:
· водиницях продукції;
· угрошовому вираженні;
· зврахуванням очікуваного розміру прибутку.
У курсовій роботірозглянутий метод визначення точки беззбитковості в одиницях продукції.
Точка беззбитковостів одиницях продукції — це кількість виробів, яка має бути продана за існуючоюціною для покриття постійних і змінних витрат. Точку беззбитковості в одиницяхпродукції можна визначити по формулі:
Точкабеззбитковості (ТБ) в кількості одиниць продукції = Сукупні фіксовані витрати/(Продажнаціна одиниці продукції — Змінні витрати на одиницю продукції);
ТБ = СФВ/(Ц-ПЗВ).
Визначення точкибеззбитковості в одиницях продукції приносить найбільшу користь, якщо необхіднопроаналізувати поточні і плановані об'єми продажів. Наприклад, ви знаєте, щопри існуючому об'ємі продажів ви можете розраховувати на продаж 1000 виробів врік. Обчисливши точку беззбитковості в одиницях продукції, ви зможетевизначити, чи отримає ваша компанія прибуток, продаючи 1000 одиниць продукції врік. Якщо при такому об'ємі продажів компанія не отримуватиме прибуток, то вамнапевно знадобиться прийняти якісь заходи, наприклад, розширити штат дилерів.
Сукупні фіксованівитрати складають 399тис. грн. (4 рядок, колонка 5 «Разом», таблиця 3). Сукупнідоходи (1 рядок, колонка 5 «Разом», таблиця 3) визначаються добутком цінивиробу на кількість виробів. Тоді продажна ціна одного виробу -1,33 тис. грн.Змінні витрати на одиницю продукції складають число 0,798 (2 рядок, колонка 5«Разом», таблиця 3), ділене на кількість виробів. Можна обчислити точкубеззбитковості в одиницях продукції по такій формулі:
Точка беззбитковості(кількістьодиниць продукції) = 399/(1,33-0,798).
В результатінабудемо значення 750. Для збереження рівноваги слід продавати 750 одиницьпродукції протягом того періоду, коли компанія несе постійні витрати. Такимчином, ви можете змінювати ціну виробу і вартість в залежності тому, скількивиробів потрібно продати, аби підтримати рівновагу.
Розглянемо цевідношення під іншим кутом. Нехай, ви знаєте, що ваші сукупні фіксовані витратизбільшаться на 40тис. грн. за рік -с 399 до 439 тис. грн. Ви не хочетезмінювати продажну ціну виробу і змінні витрати на одиницю продукції. Скільки жодиниць продукції ви повинні продати для підтримки рівноваги? Для цьогоперетворимо формулу для визначення точки беззбитковості в одиницях продукції:
Сукупні фіксованівитрати = Точка беззбитковості (одиниці продукції) * (Продажна ціна — Зміннівитрати на одиницю продукції);
СФВ=ТБ*(Ц-ПЗВ).
Для швидкого визначеннянової точки беззбитковості в одиницях продукції скористайтеся засобом Ехсеl «Підбір параметра». На Мал. 2показаний зразок оформлення робочого аркуша.
У комірці А2міститься наступна формула:
= D2*(В2-С2).
У комірках В1 і D1 розташовуються значення (а неформули). Для роботи із засобом «Підбір параметра» виконаєте наступні дії:
Виділите комірку А2, потім виконаєте командуСервіс/Подбор параметра. Адреса комірки А2 з'явиться в полі Встановити у комірці.
2. У поліЗначення введіть число 439. Це нові сукупні фіксовані витрати.
3. Встановитекурсор в полі Змінюючи значення комірки, а потім натискуйте на вічко D2 в робочому аркуші.
4.Натискуйте накнопку ОК.
/>
Мал. 2.Використання засобу «Підбір параметра» для визначення нової точкибеззбитковості.
Тепер засіб«Підбір параметра» змінюватиме значення у комірці D2 до тих пір, поки значення у комірці А2 не стане рівним 439. У нашомувипадку результат дорівнює 825 — це кількість виробів, яка вам необхіднопродати для покриття сукупних фіксованих витрат.
На практиці длявизначення точки беззбитковості часто застосовують наступну формулу:
Кількість виробів* (Ціна одиниці продукції — Питомі змінні витрати) — Постійні витрати: ТБ = К*(Ц — ПЗВ) — СФВ.
Потім ви можетевикористовувати засіб «Підбір параметра», аби встановити значення формули внуль для визначення точки беззбитковості (кількість одиниць продукції).
Використовуйтезасіб «Підбір параметра» для визначення нової точки беззбитковості в наступнихвипадках:
1. Валовіпостійні витрати збільшилися на 30%.
2. Валовіпостійні витрати зменшилися на 20%.
3. Ціна виробузбільшилася на 25%.
4. Ціна виробу зменшиласяна 5%.
5. Результатиобчислень представити графічно (мал. 3). Для цього необхідно побудуватидіаграму для визначення точки беззбитковості при зміні постійних витрат інанести на неї нові точки беззбитковості для п.1 і 2.
6.Побудуватидіаграму для визначення точки беззбитковості при зміні ціни виробу і нанести нанеї нові точки беззбитковості для пунктів 3 і 4 (мал. 4).
Визначення точкибеззбитковості проекту при збільшенні ціни виробу на 50%
/>
Мал. 3.Визначення точки беззбитковості проекту
Визначення точкибеззбитковості при зміні постійних витрат.
/>
а)
Визначення точкибеззбитковості при зміні ціни продукції.
/>
Мал. 4.Визначення беззбитковості проекту.
а)ТБ2 — при збільшенніпостійних витрат на 30%;
ТБЗ — при зменшенніпостійних витрат на 20%;
б)ТБ2 — при збільшенніціни виробу на 25%;
ТБЗ — при зменшенні цінивиробу на 5%.
8. Проведення аналізу фінансовихсценаріїв при зміні ринкових цін, витрат, пов'язаних з випуском продукції,заробітною платою співробітників, програмою випуску і іншими чинниками
Для того, щобвідповідати новим умовам розробки бізнес-ситуації, вам необхідно застосовуватиметод, що дозволяє одночасно змінювати всі регульовані витрати. Для цьоговикористовується засіб Ехсе1 «Підбір параметра». За допомогою цього засобупроцес знаходження конкретного значення параметра набагато прискорюється впорівнянні з методом проб і помилок. Проте засіб «Підбір параметра» має обмеження- для варіювання доступне лише одна змінна комірка. Крім того, вона не можемістити формулу, а повинна обов'язково включати значення.
Тому замістьзасобу «Підбір параметра» можна скористатися надбудовою «Пошук рішення»,доступною лише за умови повної інсталяції Ехсе1. Використовуючи цю надбудовудля здобуття необхідних результатів, ви дістанете можливість змінювати декількакомірок одночасно. При цьому змінні комірки повинні містити не значення, аформули (якщо ви в кінці процесу пошуку зберігаєте отримане рішення, тонадбудова «Пошук рішення» перетворить формули в значення).
Аби надбудова«Пошук рішення» стала доступною, виконаєте наступні дії:
1. Виконаєтекоманду Сервіс/Надстройки. На екрані з'явиться діалогове вікно Надбудови.
2. Встановитепрапорець опції Пошук рішення і натискуйте на кнопку ОК. Якщо ця надбудова вжеактивізована, натискуйте на кнопку «Відміну».
3. Завантаженняналаштування «Пошук рішення» займе трохи часу. Після закінчення завантаження вменю Сервіс з'явиться нова команда Пошук рішення.
Отже,скористаємося засобом «Пошук вирішення» для визначення точки беззбитковості в одиницях продукції, якщо виробничі витрати,включаючи сировину і матеріали, збільшилися на 30%, а собівартість продукціївиросла на 20%. Для цього підготуємо вихідні дані, приведені на мал. 5.
У комірці D4 занесена формула для визначення точки беззбитковості:
=Е4 * (В4 — С4) — А4.
Виділите комірку D4, що містить показник точки беззбитковості. Після цього виконаєте команду Сервіс/Пошук рішення і введіть необхідні дані вдіалогове вікно «Пошук рішення» таким чином (мал. 6, 7):
1. Встановите перемикач Значення і введіть значення 0 в текстовеполе
(праворуч від нього).
2. Натискуйте кнопку в полі Змінюючи комірку і виділите на робочому аркуші комірки В4: С4, які містять ціну виробу іпитомі змінні витрати, і, утримуючи натиснутою клавішу ,виділите несуміжну комірку Е4, що містить кількість виробів в точці беззбитковості.
3. Натискуйте кнопкуДодати. У діалоговому вікні Додавання обмежень (мал. 6) натискуйте кнопку в полі Ссилка і виділите комірку В4 в робочому аркуші. Ця комірка містить ціну виробу.
4. Натискуйте на кнопку для розкриття списку Обмеження івиберіть оператора =.
5. У полі (справа) введіть значення1,596 (ціна виробу, збільшена на 20%).
6. Натискуйте на кнопку Додати.
7. Виконаєте дії, описані в пп. 4- 7,для комірок С4, Е4, аби ввести обмеження дляпитомих змінних витрат і кількості виробів, яка має бути позитивним.
8. Закінчивши заповнення комірки Е4 в якості обмежувача, натискуйте на кнопку ОК. Ви повернетеся в діалоговевікно Пошук рішення (мал. 7).
9. Натискуйте на кнопку Виконати.
В результаті цих дійнадбудова «Пошук рішення» починає підбирати значення, вказані як змінні комірки, аби набути значення 0 для точкибеззбитковості. Оскільки ви вказали як мінімальнийдопустимого значення для коміркиЕ4 значення 0, надбудова «Пошук рішення» не стане розглядати негативні значенняу комірці Е4.
В процесі роботинадбудови «Пошук рішення» з'являються повідомлення про проміжні рішення в рядкустану. Через деякий час надбудова «Пошук рішення» виведе вікно Результатипошуку рішення. В деяких випадках введені вами обмеження роблять неможливимзнаходження рішення за допомогою надбудови «Пошук рішення», про що діалоговевікно негайно повідомить вас. Проте в нашому прикладі дані дозволяють звеститочку самоокуповування до нуля.
Надбудова «Пошук рішення»може змінювати певнікомірки для досягненнянеобхідного результату. З цієї причини зручніше зберігати різні рішення увигляді сценаріїв. Для цього натискуйте на кнопку Зберегти сценарій діалоговоговікна Результати пошуку рішення. При цьому на екрані з'явиться діалогове вікноЗбереження сценаріїв. У текстовому полі Ім'я сценарію наберіть ім'я сценарію.Для того, щоб повернутися в діалогове вікно Результати пошуку рішення,натискуйте на кнопку ОК. Встановите перемикач Відновити вихідні значення вдіалоговому вікні Результати пошуку рішення і натискуйте на кнопку ОК длявідновлення вихідних значень параметрів робочого аркуша.
/>
Мал. 5. Вхіднідані для застосування «Пошуку рішень»
/>
Мал. 6. Обмеженнядля ціни, збільшеної на 20%.
В результатівиконання цих дій з різними числами і збереження їх у вигляді сценаріїв видістаєте можливість переміщатися між вхідними даними і значеннями, на основіяких обчислено оптимізоване значення точки беззбитковості (у одиницяхпродукції). Для цьогослід виконати команду Сервіс/Сценарії, вибрати ім'я сценарію (який ви хочетепобачити) із списку і натискувати на кнопку Вивести. Надбудова «Пошук рішення»зберігає в сценарії необхідні адреси і значення для змінних величин.
/>
Мал. 7.Використання надбудови «Пошук рішення» для оптимізації кількості виробів вточці беззбитковості.
Аналогічноописаній методиці побудуйте сценарії для визначення точки беззбитковості (уодиницях продукції) при зміні наступних параметрів:
1. Ціна виробузбільшилася на 20%, сукупні фіксовані витрати зросли на 25%, кількість виробів,що випускаються, — величина позитивна.
2. Ціна виробу збільшилася на 20%,змінні витрати зросли на 30%, кількість виробів, що випускаються, — величинапозитивна.
3. Ціна виробу збільшилася на 20%,питомі змінні витрати зросли на 30%, сукупні фіксовані витрати — на 25%,кількість виробів (шукана величина), що випускаються, не може бути негативнимзначенням.
4. Ціна виробу збільшилася на 50%,питомі змінні витрати, постійні витрати і кількість виробів, що випускаються,при оптимізації рішення повинні залишатися позитивними.
5. Продажна ціна виробу дорівнює середньомузначенню з діапазону цін, розглянутих в попередніх сценаріях, кількість щовипускаються изделий- величина позитивна.
9. Побудовазвіту по різних фінансових сценаріях для аналізу чутливості
Побудуйте п'ятьокремих сценаріїв, що відображають різні пропозиції. Найбільш ефективний методпорівняння сценаріїв — підсумовування результатів даних сценаріїв в одномуробочому аркуші. Це можна здійснити, виконавши команду Сервіс/Сценарії. Удіалоговому вікні, що розкрилося, Диспетчер сценаріїв натискуйте на кнопкуЗвіт. На екрані відображуватиметься діалогове вікно Звіт за сценарієм (мал. 8).Удіалоговому вікні Звіт за сценарієм вводяться необхідні для звіту вічкарезультатів, адреси яких встановлені за умовчанням. Якщо ви хочете ввестибільшу кількість результатів, то їх можна додати уручну. Потім натискуйте накнопку ОК, і Ехсе1 створить в активній робочій книзі новий робочий аркуш, щомістить звіт про сценарії, доступні для активного робочого аркуша (мал. 9).
/>
Мал. 8. Сумуванняадреси результатів сценаріїв робочого листа.
/>
Мал. 9. Звіт по 5сценаріях, що використовуються для аналізу бізнес-ситуації.
Вхідніприпущення, визначені для різних сценаріїв, складають вибірку можливихрезультатів, що забезпечує певний рівень вірогідності. Аби помістити постійні ізмінні витрати, ціну виробу і кількість виробів, що випускаються, в діапазонмаксимальних і мінімальних очікуваних підсумків, скористайтеся надбудовою«Пакет аналізу». Для цього виконаєте наступні дії:
1. Активізуйте робочий аркуш, що міститьзвіт про сценарії.
2. Виконаєте командуСервіс/Аналіз даних. Якщо в меню Сервіс відсутній команда Аналіз даних,перейдіть до п. 3. Інакше пропустите його і перейдіть до п. 4.
3. Виконаєте командуСервіс/Надстройки. У діалоговому вікні Надбудови, що розкрилося, активізуйте всписку надбудов опцію Пакет аналізу. Натискуйте на кнопку ОК.
4. У діалоговому вікні Пакетаналізу виберіть із списку Інструменти аналізу інструмент Описова статистика, апотім натискуйте кнопку ОК.
5. На екрані відображуватиметься діалоговевікно Описова статистика (мал. 10).
6. Натискуйте кнопку в текстовому поліВхідний інтервал і виділите комірки в аркуші звіту, що містить чотири рядки комірокрезультатів. Виділите діапазон D11: Н14, що включає сукупні фіксовані витрати, ціну виробу, змінні витратина одиницю продукції і точку беззбитковості в одиницях продукції.
7. Встановите перемикач Групування вположення по рядках.
8. Встановите прапорці опційПідсумкова статистика і Рівень надійності. Натискуйте на кнопку ОК.
/>
Мал. 10. Інструмент Описова статистика, що дозволяє розширити аналізчутливості.
В результаті цих дій в активну робочу книгу додасться новий робочийаркуш, що містить чотири набори статистичних даних, які описують вибіркипостійних і змінних витрат, ціни виробу і кількість продукції в точцібеззбитковості (таблиця. 9).
Таблиця 9. Результати роботи інструменту Описова статистика для п'ятисценаріїв Статистика СФВ Ціна продукції ПЗВ ТБ у одиницях продукції Середнє 438,900 1,642 1,027 724 Стандартна помилка 24,434 0,094 0,121 48 Медіана 399,001 1,596 1,037 714 Мода 399,000 1,596 1,037 #Н/Д Стандартне відхилення 54,635 0,211 0,272 108 Дисперсія вибірки 2985,001 0,044 0,074 11725 Експрес -3,333 3,247 1,569 1 Асиметричність 0,609 1,500 1,228 1 Інтервал 99,750 0,569 0,665 268 Мінімум 399,000 1,426 0,798 625 Максимум 498,750 1,995 1,463 893 Сума 2194,501 8,209 5,134 3618 Рахунок 5,000 5,000 5,000 5 Рівень надійності (95,0%) 67,839 0,262 0,337 134 Середнє + рів. надійності 506,739 1,903 1,364 857,995 Середнє — рів. надійності 371,062 1,380 0,689 589,099
Аби зрозуміти,яким чином можуть змінюватися постійні і змінні витрати, ціна виробу, точкабеззбитковості (у одиницях продукції), що виступають як функції різних вхіднихприпущень (п'яти сценаріїв), що вводяться, досліджуйте такі значення: середнєзначення, значення діапазону, максимальне і мінімальне значення. Аби отриматикількісну характеристику очікуваних постійних і змінних витрат, ціни виробу іточки беззбитковості (у одиницях продукції), введіть в робочий аркуш наступнідані:
1. У комірку В18- текст «Середнє + рівень надійності».
2. У комірку С18- формулу = С4 + С17.
3. Скопіюйтевведену формулу в діапазон комірок D18:F18.
4. У комірку В19 введіть текст «Середнє- рівень надійності».
5. У комірку С19- формулу = С4 — С17.
6. Скопіюйтевведену формулу в діапазон комірок D19:F19.
Результати,отримані за допомогою даних формул, є мінімальним і максимальним значеннямидіапазонів 95-процентної упевненості від середніх показників постійних ізмінних витрат, ціни виробу і точки окупності (у одиницях продукції). Іншимисловами, якби вам довелося повторити цей аналіз чутливості 100 разів,використовуючи як вхідні припущення дані розглянутого прикладу, то 95 з 100аналізів чутливості дали б 95-процентний діапазон упевненості найкращих очікуваньcредніх постійних і змінних витрат, ціни виробу і точки окупності (у одиницяхпродукції).
Тому звірогідністю 95% ми можемо стверджувати наступне:
1)сукупніфіксовані витрати лежать в діапазоні від 371,1 до 506,7 тис. грн.;
2)ціна виробувагається в межах від 1,38 до 1,9 тис. грн.;
3)змінні витратина одиницю продукції знаходяться в діапазоні від 0,69 до 1,4 тис. грн.;
4)кількістьвиробів в точці беззбитковості при розглянутих вище різних вихідних припущенняхвагається від 589 до 858 одиниць продукції.
Фахівець-аналітик,що тепер приймає рішення, розглянувши аркуш звітів і результати аналізу, задопомогою інструменту «Описова статистика» може зробити суб'єктивні виводи продоцільність впровадження проекту. Якщо для досягнення точки беззбитковостіпроекту підприємству слід випускати 858 одиниць продукції в рік (тобтомаксимальна кількість виробів при 95-процентному рівні упевненості) і ценерентабельно для підприємства, то можна повторити даний аналіз чутливості,грунтуючись на менш жорстких (в розумних межах) вхідних припущеннях. Якщовхідні припущення вже не можуть бути ні більш песимістичними, ніоптимістичнішими, то можна прийняти рішення про те, що даний ризик дуже великийдля реалізації цього проекту.
1. Зміст пояснювальної записки
1. Вміст розділівпрактикуму.
2. Вступ.Бізнес-планування, розробка планів фінансової діяльності підприємства. Описрозробки бізнес-ситуації і моделі Ехсеl для її реалізації.
3. Постановка завдання (вхідні дані для розробки фінансовогоплану підприємства).
4. Створення наступних макросів для заповнення таблиць.
4.1. План доходів івитрат на перший рік діяльності поквартально.
4.2. План погашеннякредиту.
4.3. План надходжень і виплат поквартально.
4.4. Балансовий план на кінець першогороку діяльності підприємства.
4.5. Зведення за джерелами і використанням засобів на кінецьпершого року діяльності підприємства.
5. Метод визначення точки беззбитковості (у одиницях продукції).
5.1. Використання засобу «Підбірпараметра» для визначення і побудови точки беззбитковості при зміні постійних витрат.
5.2. Вживаннязасобу «Підбір параметра» для визначення і побудови точки беззбитковості при зміні ціни продукції.
5.3. Використаннязасобу «Підбір параметра» для визначення і побудови точки беззбитковості при збільшенні ціни виробу на 50%.
6. Створення іаналіз фінансових сценаріїв при зміні ринкових цін, витрат, пов'язаних звипуском продукції, заробітною платою співробітників, програмою випуску ііншими чинниками.
7. Дослідження бізнес-ситуації. Побудовазвіту по різних фінансових сценаріях для аналізу чутливості.
8. Роздрук вхідних і результуючихтаблиць і графіків.
9. Висновки. Містять результати аналізубізнес-ситуації (основні цифрові результатиі їх інтерпретацію).
10. Використана література.
Список рекомендованої літератури
1. Беспалов В.М.Інформатика для економістів. Київ, ЦУЛ, 2003р.
2. Білик В.М.,Костирко В.С. Інформаційні технології та системи: Навч. посібник.– К.: Центрнавчальної літератури, 2006.– 232 с.
3. Вартанян В. М.,Воляк Е. А. Финансово-экономические расчеты с использованием Excel.Практическое руководство.- Харьков: Центр «Консульт», 2008.- 192 с.
4. Войтюшенко Н.М.,Остапець А.І. Інформатика і комп’ютерна техніка: Навч. посібник. – К.: Центрнавчальної літератури, 2006.– 568 с.
5. Гарнаев А.Самоучитель VBA.-http://www.proklondike.com / contentview.php?content=496. — 2008.
6. Глинський Я. М.Iнформатика: 10-11 класи. Навчальний посiбник.-Ч 1. Алгоритмiзацiя iпрограмування. 6-те видання.- Львiв, 2006.- 256с.
7. Глинський Я.М.Практикум з інформатики: Навч. Посібник. — Львів: «ПідприємствоДоеол» 1999.
8. Економічнаінформатика / ГригорківВ.С., Маханець Л.Л., Білоскурський Р.Р., Якутова О.Ю., Верстяк А.В.: Навчальнийпосібник. – Чернівці: Книги – ХХІ, 2008. – 460 с.
9. Засадна Х.О.,Кравчук Г.Т., Шевчук Т.В. Операційні системи та файлові менеджери: Навчальнийпосібник. – Львів: ЛБІ НБУ, 2006. – 228 с.
10. Інформатика ікомп’ютерна техніка. Комп’ютерні технології. Посібник за редакцією д.е.н.,проф. Пушкаря О.І. – К.: Видавничий центр „Академія”, 2001. – 695 с.
11. Інформатика ікомп'ютерна техніка: навчальний посібник для студ. вищ. навч. закладів / Л. М.Дибкова. — Київ: Академвидав, 2005. — 416 с. — (Альма-матер).
12. КастроЭ.Создание Web-страниц с помощью HTML. – М.: НТ Пресс, 2005. – 144 с.
13. Коноплянко З.Д,,Чаплига В.М., Чаплига М.В. Багатозначні структури та кодування системекономічної кібернетики. -Львів: ЛБІ НБУ, 2004. -314 с.
14. Макарова Н.,Матвеев Л.В. и др. Информатика. Учебник.-3-е перераб. изд.,-М.: Финансы истатистика,2000.-768 с.: ил.
15. Макарова Н.В.,Кулышев Е.И. и др., Информатика. Практикум по технологии работы на компьютере.,-3-е перераб. изд.,-М.: Финансы и статистика,2000.-256 с.: ил
16. Пикуза В.,Гаращенко А. Экономические и финансовые расчеты в Excel. Самоучитель. – СПб.:Питер; К.: Издательская группа BHV, 2006. – 397 с.
17. Руденко В.Д.,Марчук А.М. Патланжоглу М.А. Курс інформатики/ під ред. Мадзіганова.
18. СемчукА.Р., Юрченко І.В. Економічна інформатика: Навчальний посібник. –5-е вид.–Чернівці: МВІЦ”Місто”, 2006. –424с.
19. Семчук А.Р., Юрченко І.В. Економічна інформатика: теорія, навчальнийпрактикум.– Чернівці: МВІЦ «Місто», 2005.– 416 с.
20. Симонович С.В. идр. Информатика. Базовый курс. – СПб: Издательство „Питер”, 2000. – 640 с.
21. Солоницын Ю.А.Windows XP. Только практика. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.
22. Страхарчук А.Я.,Страхарчук В.П. Методичні рекомендації щодо виконання практичних робіт із дисципліни„Інформатика і комп’ютерна техніка” (тема „Автоматизація роботи Excel ізвикористанням мови програмування Visual Basic for Application”). Львів: ЛБІНБУ, 2003. – 40 с.
23. Хан Х.Эффективный самоучитель работы в Интернет. – К.: Издательство „ДиаСофт”, 2001.– 448 с.
24. Эйткен П.Интенсивный курс программирования в Excel за выходные.: Пер. с англ. – М.:Издательский дом „Вильямс”, 2004. – 432 с.