Предъявительские бумаги - самый распространенный и излюбленный предпринимателями вид ценных бумаг. Они являются необходимым инструментом развитой рыночной экономики инаходят широкое применение в различных сферах современной хозяйственной жизни: в области приватизации (приватизационные бумаги); организации крупных предприятий (акции) [1]; кредита (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты); платежного (чеки) и товарногооборота (распорядительные документы).
В настоящей статье мы рассмотрим понятиепредъявительских ценных бумаг, а также познакомимся с установленными действующим законодательством правилами их передачи ивиндикации.
Понятие бумаги напредъявителя.
Будучи разновидностью ценных бумаг, предъявительские бумаги охватываются общим понятием ценной бумаги (п. 1ст. 31 Основ) [2]. Любая ценная бумага характеризуется прежде всего тем, чтовоплощает в себе определенное субъективное гражданское право(обязательственное, вещное или корпоративное). С этой точки зрениянельзя, например, считать ценными бумагами почтовые и гербовые марки, багажныеквитанции и номерные талоны, выдаваемые в банках клиенту, совершившему операцию,для предъявления их кассиру при получении денег, так как в них невыражено какое-либо правомочие. Второй признак ценной бумагизаключается в присущем ей начале презентации, согласно которомуосуществление подтвержденного бумагой права возможно лишь при условиипредъявления самой бумаги. С этой точки зрения было бы неправильно,например, рассматривать в качестве ценных бумаг обыкновенные долговыедокументы, удостоверяющие факт получения заемной суммы, ибо кредитор может получить причитающийся ему долг и без предъявления такого документа,подтвердив погашение долга выдачей должнику соответствующей расписки. Сведя воедино указанные признаки, ценную бумагу можно определить как документ, предъявление которого необходимо для осуществления выраженного внем гражданского права.
В связи с изложенным представляется неудачной формулировка закрепленной в проекте Гражданского кодекса РФ конструкции так называемых бездокументарных ценных бумаг. Абзац первый ст. 149 проектагласит: «К ценной бумаге приравнивается официально совершеннаяформальная запись о тех же (?) правах в памяти ЭВМ специализированноговычислительного центра, получившего лицензию на осуществление таких записей в порядке, установленном законодательством (бездокументарная ценная бумага)». Однако в отличие от ценной бумаги как документа,воплощающего в себе определенное право, «запись о правах в памятиЭВМ» служит только средством доказывания этих прав и не находится с нимив той взаимосвязи, которая существует между ценной бумагой и выраженным в ней правом. Кроме того, бездокументарная бумага в силу самой своей природы не сочетается с началом презентации, между тем как статус ценной бумаги может приобрести лишь презентационный документ [3]. И наконец, впротивоположность ценным бумагам «запись о правах в памяти ЭВМ», по моему мнению, не способна выступать ни объектом вещных прав (ею нельзя владеть на праве собственности, праве полного хозяйственного веденияи т.д.), ни объектом гражданско-правовых сделок (ее нельзя продать, подарить и т. д.), что является дополнительным доказательством невозможности приравнивания этой записи к ценной бумаге. Таким образом, закрепленная в ст. 18 проектируемого ГК РФ конструкция бездокументарных ценных бумаг не выдерживает никакой критики и поэтому должна быть существенноскорректирована.
Ценные бумаги бывают предъявительскими, ордерными,именными и обыкновенными именными. Коренное отличие бумаг на предъявителя отиных видов ценных бумаг состоит в способе легитимации держателя бумаги вкачестве субъекта подтвержденного ею права [4]. Предъявительские бумаги выписываются без указания имени лица, которому они выдаются, в силу чего любойсубъект, завладевший такой бумагой, может реализовать выраженное в ней право, предъявив бумагу должнику. При этом предъявитель не долженпредставлять какие-либо другие доказательства своей легитимации помимо предъявления бумаги, а должник не обязан проверять, каким образом предъявленная ему бумага попала к предъявителю. Сообразно с этимпредъявительская бумага определяется как такая ценная бумага, держателькоторой легитимирован в качестве субъекта выраженного в ней права одним лишьфактом предъявления бумаги обязанному лицу.
В предъявительских бумагах обычно имеется предъявительская клаузула, которая обозначает субъекта права по бумаге как предъявителя. Однако наличие такой клаузулы не являетсяобязательным. Бумага остается предъявительской и тогда, когда в ней неназван управомоченный, если из текста документа вытекает намерение обязанноголица исполнить свою обязанность в отношении любого предъявителя бумаги. Примером может служить чек, который не содержит данных о личности чекодержателя и в соответствии со ст. 7 Положения о чеках от 13 февраля 1992года «рассматривается как чек на предъявителя».
Единообразный торговый кодекс США признает предъявительскими бумагами простые векселя, тратты и чеки, подлежащие оплате «обозначенному лицу или предъявителю» (ст. 3-111). С точки зрения нашего законодательства чеки и векселя, снабженныеальтернативной предъявительской клаузулой, представляют собой непредъявительские, а ордерные бумаги, так как в них обозначен первый приобретатель документа. Что же касается слов «или предъявителю», то они здесь равнозначны выражению «или егоприказу», то есть играют роль ордерной оговорки.
Предъявительские ценные бумаги не следует смешивать с легитимационными бумагами и знаками. Такого рода бумаги и знаки,как, например, гардеробные номера и жетоны, багажные квитанции, билеты,дающие право присутствовать на публичных представлениях, с внешней стороныхарактеризуются тем, что неполно указывают на соответствующее правоотношение и предмет исполнения, обычно не содержат наименования управомоченного лица ив большинстве случаев не имеют именной подписи эмитента. С учетом свойственныхим признаков легитимационные бумаги и знаки подразделяются на две группы.
Первую группу составляют бумаги и знаки, которыене являются носителями субъективных прав. Предъявление этих бумаг и знаковне легитимирует держателя в качестве субъекта соответствующего права, нообязанное лицо может погасить свой долг исполнением предъявителю бумагиили знака и не будет нести ответственности перед действительным субъектом права, если предъявитель таковым не был. Таким образом, эти бумаги и знаки, так же как и предъявительские ценные бумаги, имеют легитимационное значение в интересах должника, но в отличие от них не имеют легитимационного значения в интересах держателя [5]. К легитимационным бумагам и знакам этой группы относятся багажные квитанции и ярлыки, номерные талоны, выдаваемые в банках клиенту, совершившему операцию, для предъявления их в кассу при получении денег, гардеробные марки и т.д.
Во вторую группу входят бумаги и знаки,предъявление которых является необходимым условием для осуществленияподтвержденных ими прав. Презентация этих бумаг и знаков дает возможностьпредъявителю реализовать выраженные в них права. В свою очередь должникуправомочен рассматривать простое предъявление бумаги или знака какдостаточную легитимацию и освобождается от обязательства исполнением любому презентанту. Таким образом, в отличие от легитимационных документовпервой группы эти бумаги и знаки служат средством легитимации как длядолжника, так и для держателя, то есть имеют двустороннеелегитимационное действие. Это обстоятельство сближает их с ценнымибумагами на предъявителя. Однако в противоположность импредъявительские ценные бумаги являются оборотоспособными документами, в то время как легитимационные бумаги и знаки не предназначены для обращения [6]. Поэтому они не могут быть зачислены в разряд оборотоспособных по своей природе предъявительских ценных бумаг. В качестве примера легитимационных бумаг и знаков этой группы можно назвать железнодорожные билеты, билеты в театр, на проезд в уличном транспорте, билеты денежно-вещевойлотереи.
Передача бумаг напредъявителя.
Предъявительская бумага как телесная вещь иподтвержденное ею право как бестелесная вещь тесно связаны друг с другом.Зависимость, существующая между бумагой и воплощенным в ней правом,приводит к тому, что приобретение и передача права по бумаге не могутпроисходить соответственно без приобретения и передачи вещного права набумагу. Поскольку выраженное в предъявительской бумаге право разделяет судьбубумаги, оно вступает в сферу телесных вещей, а его передача подпадает поддействие правил о вещных правах на имущество.
Переход права по бумаге на предъявителя совершается путем заключения соглашения и передачи бумаги ееприобретателю. Характер воплощенного права для акта передачи не имеетникакого значения. При передаче подтвержденного предъявительской акцией права членства не играет роли корпоративная природа уступленных правомочий. Если передается выраженное в бумаге на предъявителя обязательственное субъективное право, то правила цессии (уступки требования)в данном случае не применяются, так как с приобретением вещного права на такуюбумагу приобретатель должен получить самостоятельное право требования, которое не зависит от права прежнего владельца бумаги, между тем как цессионарий может приобрести уступленное ему право лишь в том состоянии, в каком ононаходилось у цедента.
Как уже отмечалось, передача права по предъявительской ценной бумаге предполагает передачувещного права на бумагу. Согласно абзацу первому п. 2 ст. 50 Основ и ч. 1 ст.135 ГК РСФСР право собственности на предъявительскую бумагу переходит к ееприобретателю по договору с момента передачи бумаги, поскольку иное непредусмотрено законом или договором [7]. Передачей признается фактическое вручение бумаги приобретателю. К передаче приравнивается сдача бумаги напочту для пересылки приобретателю, если бумага была отчуждена безобязательства доставки (ст. 136 ГК РСФСР). В этом случае предприятие связи становится представителем приобретателя и потому сдача бумагиуказанному предприятию равнозначна вручению ее непосредственноприобретателю. Если бумага отчуждается с обязательством доставки, право собственности на бумагу возникает у приобретателя лишь по получении имбумаги от предприятия связи.
Комментируя ст. 136 ГК РСФСР, Ю. К. Толстой пишет, что «отчуждатель может перенести на приобретателя право собственности путем уступки последнему права истребовать вещь, находящуюся у третьего лица» [8]. Отсюда вытекает исоответствующий частный вывод: в том случае, когда собственник, лишившийсявладения ценной бумагой на предъявителя вследствие ее хищения или утери, цедирует свое виндикационное притязание, цессионарий приобретает правособственности на бумагу и связанное с ним право по бумаге в моментсовершения цессии. Однако я считаю этот вывод ошибочным, как и лежащее вего основе утверждение Ю. К. Толстого. Российское право не содержит нормы,аналогичной 931 Германского гражданского уложения [9]. Поэтомунадлежит признать, что согласно нашему законодательству врассматриваемой ситуации право собственности на предъявительскую ценнуюбумагу (как и на любую другую вещь) перейдет к цессионарию не в момент уступки виндикационного притязания, а только после того, как ему удастсязавладеть бумагой.
Ввиду диспозитивногохарактера правила, предусмотренного абзацем первым п. 2 ст. 50 Основ и ч. 1 ст. 135 ГК РСФСР, стороны могут договориться о том, что правособственности на предъявительскую бумагу будет считаться перешедшим ототчуждателя к приобретателю либо до либо после передачи бумаги. В любом изэтих случаев приобретатель станет собственником бумаги независимо от ее передачи. А поскольку подтвержденное бумагой право может принадлежать лишь тому, кто обладает вещным правом на бумагу, то и переходправа по бумаге здесь не будет опосредоваться передачей самого документа. В связи с изложенным обнаруживается непродуманность абзацавторого п. 1 ст. 31 Основ, который постановляет: «Право, удовлетворенноеценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем передачиценной бумаги». Следуя этому правилу, пришлось бы заключить, что: 1)при переходе права собственности на предъявительскую ценную бумагу до ее передачиотчуждатель остается субъектом права по бумаге, уже не будучи собственником документа; 2) в случае перехода права собственности на ту же бумагу после ее передачи приобретатель становится субъектом права по бумаге, еще небудучи собственником документа. А между тем вытекающее из предъявительской бумаги право всегда принадлежит ее собственнику (или субъекту иного вещногоправа на бумагу) и не может быть оторвано от этих прав на бумагу, скоторыми оно изначально связано. Для приведения абзаца второго п. 1 ст. 31 Основ в соответствие с действительным положением вещей его необходимоизложить в следующей редакции: «Право, выраженное в ценной бумаге, можетбыть переуступлено другому лишь путем передачи вещного права набумагу». Сформулированное правило было бы желательно закрепить в новом Гражданском кодексе РФ.
Статья 135 ГК РСФСР устанавливает основание имомент перехода права собственности на предъявительскую ценную бумагу кприобретателю от лица, легитимированного на отчуждение документа. Наряду с этимнаше законодательство предусматривает возможность приобретенияпредъявительской ценной бумаги от неуправомоченного отчуждателя (ст. 154 ГК РСФСР, абзац второй п. 1 ст. 30 Закона «О собственности вРСФСР»). Приобретение права собственности на предъявительскую бумагу отлица, не имеющего права распоряжаться бумагой, опирается на сложный фактическийсостав, включающий в себя ряд элементов.
Первый элемент этогосостава образует сделка по отчуждению. Она должна быть действительной и может страдать лишь одним пороком отсутствием у отчуждателя легитимации наотчуждение бумаги [10]. Если эта сделка является ничтожной (например, ввиду недееспособности отчуждателя), приобретения права собственности на бумагу не произойдет. Оспоримость отчуждательной сделки сама по себе не препятствует возникновению права собственности на предъявительскуюценную бумагу у ее добросовестного приобретателя. Однако в этом случаеприобретенное им право может быть прекращено в результате оспаривания сделки управомоченным лицом. Но если лицо, приобретшее бумагу по ничтожной или оспоримой сделке, впоследствии реализует ее добросовестномуприобретателю, у последнего возникнет бесспорное право собственности напереданный ему документ.
Действующее законодательство не требует возмездностиприобретения для возникновения права собственности у того, кто добросовестно приобрел бумагу от неуправомоченного отчуждателя.Следовательно, при наличии всех других элементов требуемого фактического состава добросовестный приобретатель станет собственником предъявительской бумаги как при возмездном, так и при безвозмездном характересделки, заключенной им с лицом, не имеющим права распоряжения бумагой.
Вторым элементом рассматриваемого состава является передача бумаги приобретателю. О том, что признается передачей иприравнивается к ней, а также о случаях, когда необходимость в передачеотпадает, было сказано ранее.
Третьим элементом фактического состава выступаетдобросовестность приобретателя. Добросовестным считается приобретатель, которыйне знал и не должен был знать, что лицо, от которого он приобрел бумагу, неимело права ее отчуждать (ст. 152 ГК РСФСР). Закон рассматривает каждого приобретателя как добросовестного, пока не будет доказано обратное (п. 3 ст. 6 Основ). Для опровержения презумпции добросовестности необходимо установить, что приобретатель намеренно или по грубой неосторожности не принял во внимание конкретные обстоятельства, которыесвидетельствовали об отсутствии у контрагента права на отчуждение бумаги [11].
Поскольку приобретение права собственности напредъявительскую бумагу обусловливается отчуждательной сделкой и передачейбумаги, добросовестность приобретателя должна простираться на оба эти акта[12]. В том случае, когда отчуждаемая бумага уже находится уприобретателя, достаточно, чтобы он обладал добросовестностью на моментсовершения сделки отчуждения. Если добросовестный приобретатель бумаги впоследствии узнает, что он приобрел ее у неуправомоченного отчуждателя, это обстоятельство не вредит приобретателю и не ставит под сомнение возникшееу него право собственности на бумагу.
При наличии всех этих элементов приобретатель становится собственником приобретенной им предъявительской ценной бумаги и субъектом выраженного в ней права, а истинно управомоченный утрачивает право собственности на бумагу и сопряженное с ним право по бумаге, получая взамен соответствующее притязание к нелегитимированному отчуждателю овозмещении понесенных убытков.
Виндикация бумаг напредъявителя.
Бумаги на предъявителя выделяются из числа других ценных бумаг своей повышенной оборотоспособностью.Чтобы обеспечить доверие к ним со стороны участников гражданского оборота и темсамым создать условия для их устойчивого обращения, закон усиливает защитудобросовестных приобретателей предъявительских бумаг по сравнению с общиминормами вещного права. Согласно ст. 154 ГК РСФСР ценные бумаги на предъявителяне могут быть истребованы от добросовестного приобретателя независимо от характера их приобретения, а также от способа их выбытия из обладания собственника или иного титульного владельца. Это означает, что изъятие предъявительских ценных бумаг у добросовестного приобретателя неосуществимо как в тех случаях, когда они были приобретены им по безвозмездной сделке, так и тогда, когда бумаги выбыли из владения прежнегодержателя помимо его воли.
Необходимо подчеркнуть, что в отличие от ГК РСФСР 1922 года, который запрещал истребование у добросовестных приобретателей лишь одной категории ценных бумаг на предъявителя, а именно — бумаг, содержащих обязательство платежаопределенной денежной суммы (прим. 2 к ст. 60), действующее российскоезаконодательство вслед за Германским гражданским уложением распространяет такое запрещение на все предъявительские ценные бумаги. Следовательно,здесь имеются в виду как товарные, так и денежные бумаги, хотя бы последние,как, например, дивидендные купоны, и не удостоверяли обязательство уплатить определенную сумму денег. Что же касается ордерных, именных иобыкновенных именных ценных бумаг, то они, так же как илегитимационные бумаги (в частности, лотерейные билеты), под действие этогозапрета не подпадают.
Д.М.Генкин считает возможным применять ст. 154 ГК РСФСР к ордерным ценным бумагам, снабженным бланковой передаточной надписью,ссылаясь на то, что бланкоиндоссируемая ордерная бумага приравнивается к предъявительской бумаге, ибо ее обращение подчинено таким же правилам,как обращение бумаги на предъявителя [13]. Однако этот вывод не согласуется сзаконом, который исключает изъятие у добросовестного приобретателя только предъявительских, а не каких-либо других ценных бумаг, пригодных к передаче путем их простого вручения новому держателю. Для обоснования защищаемого им положения Д. М. Генкину нужно было бы доказать, что врезультате передачи ордерной бумаги по бланковому индоссаменту она становится бумагой на предъявителя. Но надо иметь в виду, что держательбланкоиндоссированной ордерной бумаги в отличие от держателя предъявительскойбумаги легитимируется не одним лишь фактом презентации документа, апредъявлением бумаги, дошедшей до него на основании непрерывного рядапередаточных надписей (то есть способом, специфичным для ордерных ценных бумаг(ч. 1 ст. 16 Положения о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 года, ст. 16 Положения о чеках). Кроме того, он обладаетвозможностью передать бумагу посредством нового бланкового либо именного индоссамента,а также воспретить ее дальнейшую передачу соответствующей оговоркой (ст. 14, 15 Положения о переводном и простом векселе, ст. 14 Положения о чеках), чего не может сделать держатель предъявительской бумаги. Из всего этого с очевидностью следует, что бланковый индоссамент не превращает ордерную бумагу в бумагу на предъявителя [14]. Таким образом, бланкоиндоссированная ордерная бумага сохраняет качественную определенность ордерной ценной бумаги (несмотря на то, что она может передаваться простым вручением), и поэтому не подлежит применению правило ст. 154 ГК РСФСР, которое по его точному смыслу распространяется исключительно напредъявительские ценные бумаги.
Примечания.
1. Акции на предъявителя, допускаемые Основами гражданского законодательства Союза ССР и республик (далее — Основы), запрещены п. 46 Положения об акционерных обществах от 25 декабря1990 года. Однако этот запрет фактически не действует. Само Правительство России, утвердившее указанное выше Положение, не считается сданным запретом и дает разрешение на выпуск предъявительских акций, учреждаемым им акционерным обществам. Например, в п. 1 ст. 7 Уставароссийского акционерного общества «Газпром», утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 года№ 138, говорится, что акции общества первого выпуска являются обыкновеннымиименными, но в дальнейшем оно может выпускать акции разных категорий, в том числе и на предъявителя (см.: Собрание актов Президента и ПравительстваРоссийской Федерации, 1993, № 9, ст. 738).
2. О понятии ценных бумаг см.: Агарков М. М.Учение о ценных бумагах. М., 1927, с. 5 - 19; Крашенинников Е. А. Олегальных определениях ценных бумаг // Правоведение, 1992, № 4, с. 35 — 39.
3. Lehmann Н.О. Zur Theorie der Wertpapiere. Marburg, 1890. S.
28; Гордон В. М. Система советского торгового права.- Харьков, 1924, с. 36.
4. Крашенинников Е. А. Бумаги на предъявителяв системе ценных бумаг // Государство и право, 1993, № 12, с. 43, 44.
5. Важно подчеркнуть, что одностороннеелегитимационное действие присуще лишь одной категории легитимационных бумаг изнаков, а не всем легитимационным бумагам и знакам, как утверждает М.М.Агарков (см.: Агарков М. М. Указ. соч., с. 10).
6. «Легитимационные бумаги непредназначаются к обращению, даже больше - некоторым из них обращение может быть прямо запрещено» (Шершеневич Г. Ф. Курс торгового права. — СПб., 1908. Т. 2, с. 69).
7. Передача бумаги не требуется:
1) если ко времени ее отчуждения она уже находится во владении приобретателя;
2) если приобретенная бумага остается по соглашениюсторон во владении отчуждателя. В первом случае приобретатель становится собственником бумаги с момента заключения сторонами сделки по отчуждению, во втором — с момента достижения ими соглашения об оставлениибумаги у отчуждателя.
8. Комментарий к ГК РСФСР. — М., 1970, с. 206.
9. Этот параграф гласит: «Если вещь находится во владении третьего лица, то передача может быть замененауступкой собственником приобретателю притязания на выдачу вещи».
10. Трепицын И. Н. Приобретение движимостей всобственность от лиц, не имеющих права на их отчуждение. — Варшава, 1907, с.524.
11. Tuhr A. B*rgerliches Recht. AllgemeinerTeil. Berlin, 1923, S. 35.
12. Черепахин Б. Б. Виндикационные иски всоветском праве / Уч. зап. Свердл.юрид. ин-та. — Свердловск, 1945, т. 1, с.43.
13. Научно-практический комментарий к ГКРСФСР. — М., 1966, с. 171. Аналогичного мнения придерживаются и некоторыедругие авторы, например В. А. Дозорцев (см.: Комментарий к Гражданскомукодексу РСФСР. — М., 1982, с. 194).
14. Gierke O. Deutsches Privatrecht. Leipzig, 1905. S. 149/;Muller - Erzbach R. Deutsches Handelsrecht. Tubingen, 1924. S. 458; Агарков М. М. Ценные бумаги на предъявителя.Очерки кредитного права. - М., 1926, с. 70, 71; Крашенинников Е. А.Составление векселя. — Ярославль, 1992, с. 32 — 34.