Анализ платежеспособности предприятия

Министерствообразования и науки РТ
ГАОУ СПО«Бугульминский машиностроительный техникум»
Курсоваяработа
Анализплатёжеспособности организации
Выполнила студентка
Кривошеина К.Г.

Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия
1.1 Понятие платежеспособностипредприятия
1.2Методика расчета показателей платежеспособности
1.3Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия
2. Анализ финансового состоянияпредприятия ООО «ТехноКрат»
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состоянияпредприятия по данным баланса
2.3 Анализ финансовой устойчивости
3. Пути и рекомендации финансовогооздоровления ООО «ТехноКрат»
3.1 Пути финансового оздоровления ООО«ТехноКрат»
3.2 Рекомендации по повышениюплатежеспособности ООО «ТехноКрат»
4. Заключение
5. Список литературы
6. Приложение
 

Введение
Переход крыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства,конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достиженийнаучно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управленияпроизводством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства,инициативы.
Важная роль вреализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособностипредприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и егоструктурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также поотдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия,установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Подфинансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями сдругими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью.
Еслиплатежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, тофинансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированностьденежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Устойчивоефинансовое состояние, положительно влияет на объемы основной деятельности.Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечениепланомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетнойдисциплины, достижение достижениерациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективноеего использование.
Целью данной работыявляется теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособностии практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия,позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить своебудущее. В процессе выполнения работы решаются следующие задачи:
— изучение методикивыполнения анализа платёжеспособности;
— на основе финансовогоанализа диагностируется экономическое состояние предприятия, в т.ч. показателиплатежеспособности
— разрабатываютсяконкретные мероприятия, направленные на более эффективное использованиефинансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
Задачи анализаликвидности и платёжеспособности крайне актуальны для предприятия, в связи снеобходимостью оценивать свою кредитоспособность и платёжеспособность.
финансовыйанализ платежеспособность

1. Теоретическиеаспекты анализа платёжеспособности предприятия
1.1 Понятиеплатежеспособности предприятия
Одним из показателей,характеризующих финансовое состояние предприятия, является егоплатежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременнопогасить свои платежные обязательства.
Платежеспособность оказывает положительное влияние навыполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимымиресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственнойдеятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходованияденежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональныхпропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного егоиспользования.
Чтобы выжить в условияхрыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать,как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу иисточникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, акакую – заемные.
Главная цель анализаплатежеспособности –своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности инаходить резервы улучшения платежеспособности.
Анализомплатежеспособности предприятия занимаются не только руководители исоответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С цельюизучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условийкредитования, определение степени риска, поставщики для своевременногополучения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлениясредств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний ивнешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результатыиспользуются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные изаемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционированиепредприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами,поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами наоснове публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодновложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источникамиинформации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерскийбаланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движениикапитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного ианалитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируютотдельные статьи баланса. Анализ платежеспособности предприятия осуществляютпутем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первойнеобходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.Текущая платежеспособность определяется на дату составлениябаланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченнойзадолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая(перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путемсравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными)обязательствами предприятия на эту дату. При анализе платежеспособности, кромеколичественных показателей, следует изучить качественные характеристики, неимеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, какзависящие от финансовой гибкости предприятия.
Финансовая гибкостьхарактеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам впоступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Этоозначает способность брать в долг из различных источников, увеличиватьакционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характердеятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Всякое предприятие,осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговымиорганами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д.В процессе этих отношений у предприятия возникаютобязательства, которыемогут привести к тому, что предприятие станетдолжником и будет обязанов некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, аименно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.
Кредитор имеет правотребовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков,причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.
Обязательствапредприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеютопределенные сроки исполнения.
Нарушение сроковисполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем большерисков создает предприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживаетисполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров,контрагентов, собственных работников и т.д. Такое предприятие обретаетрепутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика,налогоплательщика, работодателя и т.д. Ненадежное исполнение обязательствсвидетельствует о: — необязательности как о стиле взаимодействия с партнерами,если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихсяобязательств; — дефиците или кризисе возможностей для исполнения обязательств. Необязательностькак стиль взаимодействия влечет за собой, как правило, отказ партнеров отвзаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством идоговорами, но, в конечном счете, партнеры или кредиторы сохраняют шанс напогашение обязательств без особого ущерба. Когда предприятие испытывает дефицитили кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникаетвопрос, способно ли оно в полной мере, т.е. без ущерба, удовлетворитькредиторов. И здесь не принципиально, способно ли оно удовлетворить однихкредиторов в ущерб другим. Важно, способно ли предприятие удовлетворить безущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно ли оно? Предприятие,которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризиснуюзону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть добезнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным,наносящим ущерб своим кредиторам. Очевидно, что неплатежеспособность есть некаяпеременная характеристика, которая может иметь разные градации — отэпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.
Устойчивая и хроническаянеплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такоепредприятие:
— поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсыили средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков,других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;
— формирует недоимки по налогам и иным обязательнымплатежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнениебюджета, выплату пенсий и т.д.
Иными словами,неплатежеспособное предприятие является носителем финансового ущербакредиторам, оказывает на них депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов.Как правило, несущие ущерб кредиторы пытаются теми или иными методами, в томчисле судебными, истребовать исполнение отдельных обязательств, действуяразрозненно, и независимо друг от друга. Обычно успехи одних кредиторовстановятся известны другим, которые также выставляют свои требования. Рано илипоздно кредиторы вынуждены прийти к согласованным совместным действиям.
В конечном счете,неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в томчисле) перед выбором:
— или дать предприятиюнекий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, нафинансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторогоограниченного во времени (временного) соглашения;
— или выставитьтребования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы засчет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.
Однако здесь выбор стоитне только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисноесостояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставитьвопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как предприятия.Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета скредиторами называетсябанкротством предприятия. Рассматривая дело обанкротстве, суд может и не объявлять предприятие банкротом, а пойти по путипопыток финансового оздоровления предприятия.
В настоящее время большинство предприятий находятся взатруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующимисубъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому,что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признакомнесостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей инеспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со днянаступления сроков их исполнения. Основная цель проведения предварительногоанализа финансового состояния предприятия – обоснование решения о признанииструктуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным всоответствии с системой критериев, утвержденных законодательством. Анализ иоценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей:коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственнымисредствами. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, апредприятия – неплатежеспособным является одно из следующих условий:
— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периодаимеет значение менее 2;
— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конецотчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент текущейликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашениясрочных обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимыхдля его финансовой устойчивости.
1.2 Методичка расчета показателей платежеспособности
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнегопроявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченностьоборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшаятекущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей илименьшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активовдолгосрочными источниками. Прогнозируемые платежные возможности организации приусловии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализацииимеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражаеткоэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):
/>.      (1.1)
Данный коэффициентпоказывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущиеобязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытияможно считать 1.0.
Мгновеннуюплатежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютнойликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можетпокрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочныеобязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочныезаймы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность подивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочныепассивы. Показатель рассчитывается по формуле:
/>         (1.2)
Нормальное ограничение />,распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежатпогашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, вслучае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты(преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей отконтрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату,может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).
Общая платежеспособностьпредприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия(краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.Коэффициент общейплатежеспособности рассчитывается по формуле:

/>           (1.3)
Естественным являетсяследующее ограничение для коэффициента: /> 
Основным фактором,обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятияреального собственного капитала.
Сами по себе этикоэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за рядвременных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.
Основанием для признанияструктуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособнымявляется выполнения одного из следующих условий:
— коэффициент текущейликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
— коэффициентобеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода — не менее0.1.
Платежеспособностьпредприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризуеткоэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущейзадолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условииполного погашения дебиторской задолженности:
/>        (1.4)
Нормальное ограничениеозначает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущейдеятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущейликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственнымиоборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотныесредства и обоснованно снижать уровень запасов.
Коэффициентобеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственныхоборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:
Он определяется как отношение разности между объемамиисточников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактическойстоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактическойстоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в видепроизводственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.
В зависимости отполученных конкретных значений kт.л. и kоб.анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:
а) в случае, если хотя бы один из этихкоэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определитькоэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:
/>             (1.5)
где: kт.л.1 — фактическое значение коэффициента текущейликвидности
(kт.л.)в конце отчетного периода;
kт.л.0 — фактическое значение коэффициента текущейликвидности
(kт.л) — начале отчетного периода ;
6 — период восстановленияплатежеспособности в месяцах ;
Т — отчетный период вмесяцах (12 месяцев);
Если коэффициент восстановления платежеспособности приметзначение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности упредприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициентокажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановитьсвою платежеспособность.
б) Если kт.л. и kоб.больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитатькоэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:
/>               (1.6)
где: 3 — период утратыплатежеспособности;
Т — отчетный период (12месяцев);
kт.л. норм — нормативное значение коэффициента текущейликвидности (kт.л.), равное 2 .
Если коэффициент утратыплатежеспособности kут. примет значение больше 1, то упредприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность. Таким образом, платежеспособностьпредприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости,сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочнымиисточниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособностисодержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснениякаждого показателя. Прогнозируемые платежные возможности организации приусловии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализацииимеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности).Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютнойликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показываетспособность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.
Анализ и оценка структуры баланса производится на основанииопределения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственнымисредствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущейзадолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условииполного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченностисобственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств упредприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние двакоэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определитькоэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличииреальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Есликоэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитатькоэффициент утраты платежеспособности.
 
1.3 Роль, значение,задачи, и источники анализа платежеспособности предприятия
Чтобы выжитьв условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужнохорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала посоставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственныесредства, а какую – заемные.
Главная цельанализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки вфинансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности икредитоспособности.
При этомнеобходимо решать следующие задачи:
1.На основеизучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателямипроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполненияплана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшенияплатежеспособности предприятия.
2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности,исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных изаемных ресурсов.
3.Разработкаконкретных мероприятий, направленных на более эффективное использованиефинансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не толькоруководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторыc целью изучению эффективностииспользования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определениестепени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговыеинспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Всоответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.
Внутреннийанализ проводится службами предприятия и его результаты используются дляпланирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерноепоступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства такимобразом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получениемаксимума прибыли и исключение банкротства.
Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовыхресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель –установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимумприбыли и исключить риск потери.
Основнымиисточниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособностипредприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках(форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности,данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываюти детализируют отдельные статьи баланса.

2. Анализ финансовогосостояния предприятия ООО «ТехноКрат»
2.1 Характеристикапредприятия
Общество с ограниченнойответственностью «ТехноКрат», образовано в соответствии с учредительнымдоговором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «ТехноКрат».Среднесписочная численность – 52 человека.
Местонахождение Общества:423430, Республика Татарстан, г.Альметьевск, Альметьевский район, ул.Сулеймановой, д. 10
Основной целью Обществаявляется удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах,услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельностисогласно Устава ООО, не запрещенные законом, в том числе:
оптово–розничнаяторговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;
бытовые услуги населениюи юридическим лицам
торгово-закупочнаядеятельность;
оказание транспортныхуслуг населению и юридическим лицам;
производство иреализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.
Основными видамидеятельности ООО «ТехноКрат» являются оптовая и розничная торговля, реализациятоваров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению июридическим лицам.

Таблица 2. Показателифинансово-хозяйственной деятельности. п/п Показатели 2007г. 2008г. в % к 2007 г. 2009 г. в % к 2007 г. 1 Выручка 108936 206659 189,7 596588 547,6 2 Себестоимость 105759 203026 192,0 586688 554,7 3 Финансовый результат (чистая прибыль) 1278 901 70,5 3033 237,3 4 Стоимость основных средств 0,0 0,0 5 Численность персонала 50 52 104,0 52 104,0 6 Фонд оплаты труда 4825 5356 111,0 7525 156,0 7 Общая стоимость имущества 25365 58213 229,5 72833 287,1 8 Собственный капитал (Уставный фонд) 30 30 100,0 30 100,0 9 Заемный капитал 284 10 Дебиторская задолженность 3513 6329 180,2 14744 419,7 11 Кредиторская задолженность 23638 55584 235,1 66887 283,0
2.2 Анализ финансовогосостояния предприятия по данным баланса
Общая оценка финансовогосостояния предприятия осуществляется на основе
бухгалтерского баланса(формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистическойотчетности.
Рассмотрим основныепоказатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс.руб.
На основе данныхзанесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительнуютенденцию к увеличению, и с 2007г. по 2009г. она увеличилась на 48765тыс. руб.или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза.Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимостине уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результатв абсолютных показателях увеличился в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1755 тыс.руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции,увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компаниярасширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынкасбыта. Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала затри года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс.руб., или на 156 %. Общая стоимость имущества возросла: в 2008г. увеличениепроизошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. посравнению с 2007г. К концу 2009г. стоимость имущества составила 72833 тыс.руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2007г.в 2,8 раза. Это произошло главнымобразом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастаниемтоварооборота.
Негативным моментомявляется рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%;кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%. Чтобы сделать правильныевыводы о причинах изменения активов и пассивов предприятия, необходимо провестидетальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данныхформы №5, главной книги аналитического учёта. Для наиболее полного и детальногоизучения и анализа финансового состояния ООО «ТехноКрат» на основебухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало иконец 2009г.

Сравнительныйаналитический баланс ООО «ТехноКрат» в тыс. руб.Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения на начало года на конец года на начало года на конец года в абсолютных величинах
в структуре
7= 5-4
в % к величине на начало года
6/2*100% в % к изменению итога баланса АКТИВ 2 3 4 5 6 7 8 9 I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 43271 48322 74,33 66,35 5051 -7,99 11,67 34,55 — сырье, материалы и др.аналог.ценности 7 14 0,01 0,02 7 0,01 100,00 0,05 — готовая продукция и товары для перепродажи 43260 48292 74,31 66,31 5032 -8,01 11,63 34,42 — расходы будущих периодов 4 16 0,01 0,02 12 0,02 300,00 0,08 НДС по приобретенным ценностям 8425 9759 14,47 13,40 1334 -1,07 15,83 9,12 Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) 6329 14744 10,87 20,24 8415 9,37 132,96 57,56 Денежные средства 188 8 0,32 0,01 -180 -0,31 -95,74 -1,23 Итого по разделу II 58213 72833 100,00 100,00 14620 0,00 25,11 100,00 БАЛАНС(стр190+290) 58213 72833 100 100,00 14620 25,11 100,00 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал 30 30 0,05 0,04 -0,01 0,00 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2599 5632 4,46 7,73 3033 3,27 116,70 20,75 Итого по разделу III 2629 5662 4,52 7,77 3033 3,26 115,37 20,75
Рассматривая даннуютаблицу можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом:внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы былинаправлены все финансовые ресурсы.
Сырье и материалы напредприятии имеются, но очень мало, и на 2008г. составляли 0,01%, в дальнейшемпри изменении структуры увеличились до 0,02%. Так же есть и расходы будущихпериодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют.
Предприятие занимается восновном торгово-закупочной деятельностью, и большая часть ее приходиться наготовую продукцию для перепродажи. Так в 2009г. готовая продукция увеличиласьна 5 032 тыс. руб. или на 11,63% и составила на конец года 48 292 тыс. рублей.
Налог на добавленнуюстоимость с 2008г. по 2009г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей.Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83%.
Таблица 2. Бухгалтерскийбаланс.IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0,00 0,00 0,00 0,00 V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 284 0,00 0,39 284 0,39 0,00 1,943 Кредиторская задолж- ность, в том числе: 55584 66887 95,48 91,84 11303 -3,65 20,33 77,31 — поставщики и подрядчики 55415 66328 95,19 91,07 10913 -4,12 19,69 74,64 — задолженность перед персоналом организации 53 104 0,09 0,14 51 0,05 96,23 0,349 — задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами 24 0,00 0,03 24 0,03 0,00 0,164 — задолженность по налогам и сборам 4 319 0,01 0,44 315 0,43 7875,0 2,155 — прочие кредиторы 112 112 0,19 0,15 -0,04 0,00 Итого по разделу V 55584 67171 95,48 92,23 11587 -3,26 20,85 79,25 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 58213 72833 100,00 100,00 14620 0,00 25,11 100
 
Дебиторскаязадолженность, большую часть которой составляют покупатели и заказчики,изменилась за год на 132,96%, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так кконцу 2009г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы и открытиянескольких филиалов в городах Башкортостана.
Денежные средствапредприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в2009г. происходит снижение на 95,74%, или на 180 тыс. рублей и в конце годаденежные средства составляют всего 8 тыс. руб.
С 2008г. по 2009г.происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11%. Вбольшей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец2009г. все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.
Рассматривая отдельныестатьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с 2 629тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37%, что составляет 3 033 тыс. рублей.Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределеннойприбыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятияотсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило.
Рассмотрим заемныефинансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательстваотсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2009г. увеличились с 55 584тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85%. Рост вызван тем, чтоу предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно икредиторская задолженность возросла.
Как видим предприятие ООО«ТехноКрат» в 2009г. прибегает к использованию кредита в размере в 284 тыс.рублей.
В составе финансовыхресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительнаячасть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В2009г. произошел прирост задолженности на 19,69% или 10 913 тыс. рублей.
В расшифровке статьикраткосрочные обязательства видим, что на конец 2009г. предприятие должно своимпоставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства передперсоналом предприятия ее состав и динамику. С 2008г. по 2009г. она возросла на96,23%, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало2009г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс.рублей. В 2009г. возникла задолженность перед государственными внебюджетнымифондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2009г. ни какихизменений не было.
Из аналитического балансаООО «ТехноКрат» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукцияи товары для перепродажи, которые составили на конец 2008г. – 74,31%, на конец2009г.-66,31% .
Внеоборотные средства упредприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активовданного предприятия. Все основные средства предприятия используютсяарендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия.
Основную часть в пассивебаланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, котораясоставила на конец 2008г. – 95,19%, и соответственно на конец 2009г. – 91,07%.Как мы видим, привлеченные средства являются основным источником финансовыхресурсов на предприятии.
Рост дебиторскойзадолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, чтоможно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно,увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Этопроисходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкойплатежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.
Вывод:
1) Валюта баланса в концеотчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на25,11%.
2) Оборотные активыувеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют.
3) Темп приростасобственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного – 20,85 %.
4) Темпы приростадебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторскойзадолженности.
Но, в целом баланспредприятия можно признать удовлетворительным.
2.3 Анализфинансовой устойчивости
Финансовуюустойчивость можно определить с помощью следующих коэффициентов:
1. />.
Коэффициентфинансовой независимости показывает, какую долю занимает собственный капитал вовсем капитале предприятия.
К финансовойнезависимости на 2008г. = /> = 0,05
К финансовойнезависимости на 2009г. = /> = 0,08
Нормативкоэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашемслучае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средствявляется кредиторская задолженность.
2.Коэффициент текущей задолженности (коэффициент концентрации привлеченныхсредств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и всумме они дают 1 (или 100%).
/>
К т. з.на 2005г. = /> =0,95; К т. з. на 2006г. = /> = 0,92
Он характеризует долюкраткосрочных обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значениеравным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4),что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятия.
3.Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятияфинансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
/>.
К платежеспособностина 2008г. = /> =4,7%
К платежеспособностина 2009г. = /> = 8,4%

Коэффициентплатежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в2008г. – 4,7 руб., в 2006г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует,что на 96,3% в 2008г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в2009г. показатель снизился до 91,6%.
4.Коэффициент финансового левериджа (риска) – это соотношение заемного исобственного капитала.
/> 
К финансовоголевериджа (риска) на 2008г. = /> = 21,14
К финансовоголевериджа(риска) на 2009г. = /> = 11,86
Значение коэффициента финансового левериджа (риска) ООО «ТехноКрат»очень высокое по сравнению с нормативом равным 1, но наметилась тенденция егоснижения. За 2008 год его значение снизилось почти вдвое, что можно считатьположительным моментом. На предприятиях, где оборачиваемость капитала высокая идоля основного капитала низкая, значение коэффициента финансового рычага можетбыть значительно выше нормативного. В балансе ООО «ТехноКрат» вообще нетосновного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая,что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно вышенормативного.
Для оценкириска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используютсяфакторные модели западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др.,разработанные с помощью многомерного дискриминативного анализа. Наиболееширокую известность получила модель Альтмана:

Z = 0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5,
где    х1 — />;
х2 — />;
х3 — />;
х4 — />;
х5 — />.
Константасравнения — 1,23.
Если значениеZ
Z>1,23 – малая вероятностьбанкротства.
Найдемзначение Z-счета на ООО «ТехноКрат»
Х1= /> =0,078; Х2 = /> = 0,077; Х3 = /> = 0,057;
Х4= /> =0,084; Х5 = /> = 8,150
Z =0,717*0,078+0,847*0,077+3,107*0,057+0,42*0,084+0,995*8,150 = 8,44
На нашемпредприятии величина Z-счетасоставляет 8,44, что намного больше 1,23. Следовательно, вероятностьбанкротства ООО «ТехноКрат» ничтожна.

3. Пути и рекомендациифинансового оздоровления ООО «ТехноКрат»
3.1 Пути финансовогооздоровления ООО «ТехноКрат»
По результатам анализадолжна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-планфинансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и выводаего из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешнихрезервов.
К внешним источникампривлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечениекредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных инаиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия являетсяпоиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности идостижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособноститоваров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных,трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов ипотерь.
Основное внимание приэтом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта восуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированиюработников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительныхрасходов и потерь.
Резервы улучшенияфинансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетинговогоанализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этойоснове оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следуетпроработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых идоступных продуктов.В особых случаях необходимо провести реинжинирингбизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке иреализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда иначисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управлениекачеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовуюполитику и другие вопросы.
3.2 Рекомендации поповышению платежеспособности ООО «ТехноКрат»
Предприятию необходимоувеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита.Известно, что предприятия, использующие только собственные средства,ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третямэкономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, можетувеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношениясобственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форматоварного кредита.
Порядокосуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению скредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов исовместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут бытьежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или«плавающей», при ее определении может быть учтена даже сезонностьиспользования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки отреализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).
Лизингдоступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковскихкредитов на благоприятных для них условиях проблематично, так как они неявляются «первоклассными» заемщиками.
ООО«ТехноКрат» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можновоспользоваться услугами лизинга.
Преимущество покупкиавтотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платеживходят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включаетсяв остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показателипредприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительныекредитные ресурсы.
ООО «ТехноКрат»одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основныхсредств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и безпривлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемныхсредств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендоватьООО «ТехноКрат», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их вкраткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимноисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получениедополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имеядостаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладаетспособностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определеннымипотерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размеромупущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо,предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства вкраткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидныеактивы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, атакже позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

4. Заключение
финансовыйанализ платежеспособность
Профессиональноеуправление финансами неизбежно требует комплексного системного изученияфинансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает рольфинансового анализа.
Главная цель финансовойдеятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечениеустойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживатьплатежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуруактива и пассива баланса.
Платежеспособностьоказывает положительное влияние на выполнение производственных планов иобеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтомуплатежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена наобеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственногои заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В данной работе мноюпроведен анализ финансового состояния ООО «ТехноКрат» за период с 2007 по 2009год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициентыликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовойустойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятияобщая величина источников формирования запасов, значительно меньше величинызапасов и затрат, что показывает их недостаток к 2010г.
Но, несмотря на оченьнизкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется сосвоими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускоренияоборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует,что финансовое состояние в ООО «ТехноКрат» имеет тенденцию к улучшению.
Также следует обратитьвнимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам уорганизации значительно улучшилась в 2009г., и данную организацию можно считатьплатежеспособной. Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротстваООО «ТехноКрат» ничтожна.
По результатам анализадолжна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-планфинансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и выводаего из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешнихрезервов.
К внешним источникампривлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечениекредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных инаиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия являетсяпоиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности идостижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособноститоваров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных,трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание приэтом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта восуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированиюработников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительныхрасходов и потерь.
Резервы улучшенияфинансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетинговогоанализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этойоснове оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработатьвариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступныхпродуктов.
В особых случаяхнеобходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образомпересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническоеснабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор ирасстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбытатоваров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы

5. Список литературы
1.Методика проведения ФНС учета и анализа финансовогосостояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций.Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006.-248с.
2.Артеменко В.Г.Финансовый анализ.-М.: ДИС,2000.-237с.
3.Баканов М.И. Теория экономическогоанализа. — М.: Финансы и статистика,2006.-304с.
4.Бочаров В.В.Финансовый анализ.-СПб: Питер ПрессЮ 2007.-152с.
5.Грачев А.В. Анализ и управлениефинансовой устойчивости предприятия, — М.: Финансы и статистика, 2004.-186с.
6.Грачев А.В. Анализфинансово-экономического состояния предприятия в современных условиях /Менеджмент в России и за рубежом.- 2006, № 5,-129с.
7.Ермолович Л.Л. Анализ финансово –хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: БГЭУ, 2001.-258с.
8. Ковалев В.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия. – М.: Проспект, 2004.-183с.
9.Козлова О. И. Оценкакредитоспособности предприятий. — М.: Финансы, 2000.-209с.
10.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности вторговле. — М.: Новое знание, 2005.-283с.
11.Кушубакова Б.К. Финансы и кредит(схемы, комментарии). — Уфа: Китап, 2003. — 88с.
12.Любушин Н. П. Анализ финансово –хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.-95с.
13.Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.-65с.
14.Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активовпредприятия.2007.-72с.
15.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия. – Минск.: ООО «Новое знание», 2005.-121с.
16.Савицкая Г.В. Теория анализахозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2006.-93с.
17.Чернов В.А. Экономический анализ.-М.: ЮНИТИ, 2003.-162с.
18.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С.,Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА – М, 2002.-59с.
19.Шеремет А.Д. Комплексный аналиххозяйственной деятельности.-М.: РИОР, 2007.-154с.