/>Содержание
Введение
1 Проведение анализа финансового состояния ООО “Камапласт”2Анализ финансовой устойчивости ООО “Камапласт”3Анализ финансовых результатов ООО “Камапласт”Заключение
Список литературы
Введение
Финансовая деятельность современного предприятия охватывает процессыформирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, а такжеконтроля за его использованием. Финансовое состояние является результатомвзаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, ипоэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основнымизадачами анализа финансового состояния фирмы являются:
- оценкадинамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценкадинамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, ихсостояния и движения;
- анализабсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия иоценка изменения ее уровня;
- анализплатежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цельанализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовойдеятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия иего платежеспособности.
В работепредставлен анализ финансового состояния и экономических результатовхозяйственной деятельности предприятия ООО “Камапласт”.
/>1 Проведение анализафинансового состояния ООО “Камапласт”
Под финансовым состоянием предприятияпонимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовоесостояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих егоспособность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения иобеспечения сохранности имущества предприятия, а также контроля за егоиспользованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всехэлементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяетсясовокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основнымизадачами анализа финансового состояния фирмы являются:
- оценкадинамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценкадинамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, ихсостояния и движения;
- анализабсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия иоценка изменения ее уровня;
- анализплатежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовоесостояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цельанализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовойдеятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия иего платежеспособности.
В работепредставлен анализ финансового состояния и экономических результатовхозяйственной деятельности предприятия ООО “Камапласт”.
ПредприятиеООО “Камапласт” создано в результате реорганизации, путем преобразованияорганизационно-правовой формы Закрытого Акционерного Общества “Камапласт”,зарегистрированного Московской Регистрационной Палатой 17 мая 1996 года за№055441 и внесенного 31 мая 1996 года в Государственный реестр коммерческихпредприятий Государственной Регистрационной Палатой при Министерстве экономикиРоссийской Федерации за №587416.
Местонахождениеи почтовый адрес Общества: Республика Татарстан, г. Набережные Челны, промплощадка №6ОАО «КамАЗ», база Тайгер-ком.
Основной виддеятельности — производство пластиковых деталей для автомобильных производств.
Предприятиесостоит из следующих подразделений;
Администрация:
- директор;
- финансоваяслужба;
- бухгалтерия.
Производство:
- рабочие;
- отделтехнического обслуживания производства;
- лаборатория(технолог);
- отделматериально-технического обеспечения (снабжение сырьем, материалами);
- отделмаркетинга;
- отделпродаж (сбыт);
- склад.При проведении анализа основныхтехнико-экономических показателей большое внимание уделяется показателю ликвидности(способности превращения средств предприятий в денежную наличность). Этообъясняется тем, что данный показатель является одним из наиболее важных ипоказательных в деятельности фирмы, по которому оценивается стабильность еефинансового положения.Под платежеспособностью понимается ожидаемаяспособность предприятия в конечном итоге погасить имеющуюся задолженность.Следует разграничить платежеспособностьпредприятия — ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность иликвидность предприятия — достаточность имеющихся денежных и других средств дляоплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности иликвидности, как правило, выступают синонимами.Для определения способности предприятияпогашать свою задолженность используются показатели ликвидности иплатежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности балансапроизводится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет аналитикуполучить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинствоаналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми жекоэффициентами, которые были рассчитаны по предприятию в предыдущие годы, изначениями таких же показателей в среднем по отрасли.Платежеспособность предприятия определяется изусловия, что сумма текущих активов больше или равна его внешней задолженности.Динамика показателей анализируемого предприятияпо годам представлена в таблице 1Таблица 1Динамикакоэффициента платежеспособности по годамПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Текущие активы 2729 2602 2673 Внешняя задолженность 1402 1822 2092 Коэффициент платежеспособности 1,95 1,43 1,28 Как показывают данные таблицы, на предприятии ООО “Камапласт”коэффициент платежеспособности демонстрирует динамику снижения, хотяусловие платежеспособности предприятия выполняется.Ликвидность оценивают для определенияспособности предприятия своевременно погашать свои краткосрочные обязательства,реализуя свои текущие активы. Предприятие может быть ликвидным в большей илименьшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнообразныеоборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так итруднореализуемые для погашения внешней задолженности.Анализ ликвидности баланса заключается всравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности,с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степенисрочности их погашения.Статьи оборотных активов в зависимости отстепени их ликвидности можно разделить на следующие группы:- ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности креализации;- ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации;- неликвидные средства.Анализ ликвидности может преследовать различныецели и с разных сторон характеризовать состояние оборотных активов и ихсоотношение с краткосрочными обязательствами. В процессе анализа целесообразноиспользовать понятия текущей, операционной и срочной ликвидности.Наиболее распространенными коэффициентами дляоценки ликвидности являются:- коэффициент абсолютной ликвидности;- коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициентпокрытия.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл)рассчитывается как отношение ликвидных активов (это деньги и краткосрочныефинансовые вложения) к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент ликвидныеактивы
/>абсолютной = ликвидности/> краткосрочныеобязательстваПроизведем расчет коэффициента абсолютнойликвидности.Таблица 2Расчеткоэффициента абсолютной ликвидностиПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Ликвидные активы 2577 2940 3021 Краткосрочные обязательства 1422 1858 1440 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,81 1,58 2,09 Это наиболее жесткий критерийплатежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств можетбыть погашена немедленно. Его значение считается достаточным, если он выше0,2-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все своидолги, то его платежеспособность считается нормальной.По данным ООО “Камапласт” мывидим, что коэффициент абсолютной ликвидности достаточно высок, к тому же в2008 году он существенно вырос по сравнению с предшествующим периодом,следовательно, увеличилась и часть краткосрочных обязательств, которая можетбыть погашена немедленно.Чем выше размер текущих активов, тем большевозможностей отвечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своейдеятельности.Коэффициент текущей (общей) ликвидностиявляется менее жесткой оценкой возможности предприятия погасить краткосрочнуюзадолженность; он рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочнымобязательствам:Коэффициент текущие активы/>текущей(общей) = ликвидности краткосрочныеобязательстваСогласно существующим стандартам считается, чтоэтот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя границаобусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточнодля погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказатьсянеплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов надкраткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается такженежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятиемсвоих средств и неэффективным их использовании.Произведем расчет коэффициента текущейликвидности (коэффициента покрытия).Таблица 3Расчеткоэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия)Показатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Текущие активы 2729 2602 2673 Краткосрочные обязательства 1422 1858 1440 Коэффициент текущей ликвидности 1,91 1,40 1,86 На ООО “Камапласт” коэффициентнаходится в заданных пределах, у предприятия при коэффициенте текущейликвидности более единицы текущих активов достаточно, чтобы погаситькраткосрочные долги. Если бы коэффициент покрытия был менее единицы, то дляпогашения краткосрочных долгов текущих активов было бы недостаточно, ипредприятию потребовалось бы рассчитываться недвижимым имуществом.Расчет и динамика показателей ликвидности ООО “Камапласт”показаны в таблице 4.Таблица 4Расчети динамика показателей ликвидностиНаименование статей баланса и показателей на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Текущие активы 2729 2602 2673 Краткосрочные обязательства 1422 1858 1440 Денежные средства 681 436 542 Коэффициент текущей ликвидности 1,91 1,40 1,86 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,81 1,58 2,09 Рассчитанные показатели ликвидностисвидетельствуют об улучшении текущей и абсолютной ликвидности баланса ООО “Камапласт”в конце 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Внастоящее время предприятие имеет достаточное количество текущих активов дляполного покрытия своих краткосрочных обязательств.2Анализ финансовой устойчивости ООО “Камапласт”Важной характеристикой финансового состоянияпредприятия как самостоятельной хозяйственной единицы является оценкастабильности его деятельности в долгосрочном плане, для чего наиболее частоиспользуются показатели финансовой устойчивости.Ухудшение финансового состояния предприятиясопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием вдолги». Тем самым падает финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимостьпредприятия, способность маневрировать своими средствами, достаточнаяфинансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.При возникновении договорных отношений междупредприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости другдруга как критерию надежности партнера.Стабильность работы предприятия связана с общейего финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов иинвесторов. Многие предприятия в процессе своей деятельности помимособственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако,если структура «собственный капитал — заемные средства» имеют значительный перекосв сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколькокредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время.Финансовая устойчивость – характеристикастабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственногокапитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровняфинансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширнойсистемы показателей.Финансовая устойчивость характеризуется,следовательно, соотношением собственных и заемных средств, однако этотпоказатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой иотечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей,характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность ихисточниками покрытия (пассивами).Их можно разделить на три группы:- показатели, определяющие структуру капитала;- показатели, определяющие состояние оборотных средств;- показатели, определяющие состояние основных средств.Задачей анализа финансовой устойчивостиявляется оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этонеобходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима сфинансовой точки зрения, растет или снижается уровень ее независимости и отвечаетли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственнойдеятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждомуэлементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточноли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.Показатели ликвидности и финансовойустойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление облагополучии финансового состояния предприятия: если у предприятияобнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им непотеряна, то у предприятия есть шанс выйти из затруднительного положения. Ноесли неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовойустойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Преодолетьфинансовую неустойчивость весьма непросто — нужно время и инвестиции. Дляхронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любоенегативное стечение обстоятельств может привести к плохой развязке.В работе автором были проанализированыследующие финансовые коэффициенты платежеспособности:- общий показатель платежеспособности;- коэффициент абсолютной ликвидности;- коэффициент “критической оценки”;- коэффициент текущей ликвидности;- коэффициент маневренности капитала;- доля оборотных средств в активах;- коэффициент обеспеченности собственными средствами.Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО “Камапласт”.1. Как отмечалось выше, важнейшим показателем,характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показательудельного веса общей суммы собственного капитала в итогах всех средств,авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала китогу баланса предприятия. Этот показатель носит название коэффициентавтономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемногокапитала.собственныйкапитал/>Коэффициентавтономии =общаясумма капиталаЧем больше у предприятия собственных средств,тем легче справиться ему с неурядицами экономики, и это хорошо понимаюткредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся кнаращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала.Для коэффициента автономии желательно, чтобы онпревышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно,сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностьюпредприятия. Произведем расчет коэффициента автономии по данным нашегопредприятия.Таблица 5Расчеткоэффициента автономииПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Собственный капитал 2749 2602 2953 Общая сумма капитала 4175 4472 4397 Коэффициент автономии 0,66 0,58 0,67 По данным бухгалтерского баланса ООО “Камапласт”, наконец 2008 года коэффициент автономии увеличился, т.е. уменьшилась зависимостьпредприятия от внешних кредиторов.Производными от коэффициента автономии являютсятакие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициентсоотношения собственных и заемных средств.Коэффициент финансовой зависимости является обратнымк коэффициенту автономии. У ООО “Камапласт” наконец 2007 года он составил 0,42, на конец 2008 года — 0,33, (т.е. 33% занимаетзаемный капитал в общем составе баланса). Уменьшение этого показателя означаетуменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия.Коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств — это отношение всего привлеченного капитала к собственному:Коэффициент обязательства/>заемных = средств собственныйкапиталБолее четко степень зависимости предприятия отзаемных средств выражается в этом коэффициенте. Он показывает, каких средств упредприятия больше — собственных или заемных. Чем больше коэффициент превышаетединицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.Таблица 6Расчеткоэффициента заемных средствПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Обязательства 1426 1870 1444 Собственный капитал 2749 2602 2953 Коэффициент заемных средств 0,52 0,72 0,49 Значение коэффициента уменьшилось в конце 2008года, следовательно, уменьшилась зависимость предприятия от заемных средств.Все вышеперечисленные коэффициентысвидетельствуют о том, что в общей сумме активов предприятия произошлиблагоприятные изменения: уменьшилась величина заемных средств, причем какдолгосрочных, которые могут пойти на обновление предприятия, так икраткосрочных, для осуществления текущей деятельности предприятия.2. Состояние оборотных средств в основномотражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющихсобственными оборотными средствами.В финансовом анализе наиболее частоиспользуется коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотнымисредствами, показывающего, какая часть оборотных средств предприятия быласформирована за счет собственного капитала:Коэффициент собственные оборотныесредства/>обеспеченности =текущих активов текущие активыДля расчета данного коэффициента необходиморассчитать сумму собственного оборотного капитала. Собственный капитал вбалансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется вобороте, необходимо от общей суммы по первому и второму разделам пассивабаланса вычесть сумму долгосрочных активов по первым двум разделам активабаланса. Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом:от общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовыхобязательств.Произведем расчет собственного оборотногокапитала и представим данные в виде таблицы 7.
Таблица 7Расчетсобственного оборотного капиталаПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Общая сумма текущих активов 2729 2602 2673 Общая сумма краткосрочных долгов 1422 1858 1440 Сумма собственного оборотного капитала 1307 744 1233 Рассчитываем коэффициент обеспеченности текущихактивов собственными оборотными средствами.Таблица 8Расчеткоэффициента обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствамиПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Собственные оборотные средства 1307 744 1233 Текущие активы 2729 2602 2673 Коэффициент 0,48 0,29 0,46
Нормативноезначение этого показателя не должно опускаться ниже 0,1. У ООО “Камапласт”по расчетам видно, что унего достаточно источников для покрытия текущих активов собственными оборотнымисредствами, так как коэффициент больше нормативного в 2,9 раза на конец 2007года и в 4,6 раза на конец 2008 года.
Обеспеченностьматериальных запасов собственными оборотными средствами — это частное отделения собственных оборотных средств на величину материальных запасов, т.е. показательтого, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и ненуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормативное егозначение должно быть не менее 0,5.
Коэффициент оборотные средства
/>обеспеченности собственных=
материальныхзапасов материально-производственныезапасы
Произведемрасчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотнымисредствами
Таблица 9
Расчеткоэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотнымисредствамиПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Собственные оборотные средства 1307 744 1233 Материально-производственные запасы 1657 1898 1976 Коэффициент 0,79 0,40 0,62
Израсчетов видно, что в конце 2008 года покрытие материальных запасовсобственными источниками финансирования было значительно больше (более, чем в1,5 раза), чем в конце 2007 года.
Другимпоказателем, характеризующим состояние оборотных средств, является коэффициентсоотношения материально-производственных запасов и собственных оборотныхсредств.
Коэффициент соотношения материально-производственныезапасы
/>запасов и собственных =
оборотных средств собственныеоборотные средства
Рассчитываемкоэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственныхоборотных средств.
Таблица 10
Расчеткоэффициента соотношения материально-производственных запасов и собственныхоборотных средствПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Материально-производственные запасы 1657 1898 1976 Собственные оборотные средства 1307 744 1233 Коэффициент 1,27 2,6 1,60
Егонормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом нормативного значенияпредыдущего показателя не должно превышать 2. В конце 2008 года мы видимнезначительное превышение этого показателя над нормативным, что свидетельствуетоб улучшении положения.
Какотмечалось ранее, материально-производственные запасы формируются как за счетсобственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, атакже кредиторской задолженности по товарным операциям. Для анализа ФУПпредставляет интерес показатель покрытия запасов.
Коэффициент собственныеоборотные средства + дебит.задолженность
/>покрытия =
запасов материально-производственные запасы
Рассчитаемкоэффициент покрытия запасов по анализируемым годам и представим данные в видетаблицы 11
Таблица 11
Расчеткоэффициента покрытия запасовПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Собственные оборотные средства 1307 744 1233 Дебиторская задолженность 309 289 312 Материально-производственные запасы 1657 1898 1976 Коэффициент 0,96 0,54 0,78
Следовательно,здесь источников средств для покрытия материально-производственных запасоввполне хватает, особенно с учетом возросшего показателя к концу 2008 года.
Следующийпоказатель, характеризующий состояние оборотных средств, является показательманевренности собственного капитала:
Коэффициент собственныеоборотные средства
/>маневренности =
собственногокапитала собственный капитал
Рассчитываемкоэффициент маневренности собственного капитала.
Таблица 12
Расчеткоэффициента маневренности собственного капиталаПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Собственные оборотные средства 1307 744 1233 Собственный капитал 2749 2602 2953 Коэффициент 0,48 0,29 0,42
Коэффициентманевренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находитсяв подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этимисредствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталомявляется гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивойкредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительнохарактеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практикеограничений для этого коэффициента не существует. Иногда рекомендуетсяпринимать в качестве оптимальной величины коэффициент 0.5. С финансовой точкизрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояниепредприятия. На ООО “Камапласт”по расчетам видно, что коэффициент маневренностибыл низким на конец 2007 года, однако к концу 2008 года принял оптимальноезначение.
3.Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивостьпредприятия, включает показатели, определяющие состояние основных средств.
Индекспостоянного актива — коэффициент, характеризующий долю основных средств ивнеоборотных активов в источниках собственных средств.
Индекс недвижимость
/>постоянного =
актива источникисобственных средств
Рассчитаеминдекс постоянного актива.
Таблица 13
Расчетиндекса постоянного активаПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Недвижимость 1079 598 1010 Источники собственных средств 1307 744 1233 Индекс 0,83 0,80 0,82
Индекспостоянного актива незначительно увеличился в конце 2008 года, т.е. увеличиласьдоля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средствпредприятия.
Оченьважным показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициентреальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальнойстоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия).Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средствапроизводства.
Коэффициент реальные активы
/>реальной стоимости =
имущества общаясумма капитала
Произведемрасчет коэффициента реальной стоимости имущества
Таблица 14
Расчеткоэффициента реальной стоимости имуществаПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Реальные активы 1598 1532 1713 Общая сумма капитала 4175 4472 4397 Коэффициент 0,38 0,34 0,39
Порасчетам видно, что доля реальных активов достаточно мала в общей суммекапитала. Объясняется это тем, что это предприятие строительное и дляфункционирования ему не требуется большого количества имуществапроизводственного назначения.
Помимоперечисленных показателей можно выделить еще один обособленный показатель,характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент соотношения текущихактивов и недвижимости. Он определяется делением стоимости текущих активов настоимость недвижимого имущества.
Коэффициентсоотношения текущие активы
/>текущих активов =
инедвижимости недвижимость
Рассчитаемэтот коэффициент по данным баланса ООО “Камапласт”
Таблица 15
Расчеткоэффициента соотношения текущих активов и недвижимостиПоказатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Текущие активы 2729 2602 2673 Недвижимость 1079 598 1010 Коэффициент 2,53 4,35 2,65
Минимальнаяфинансовая стабильность предприятия достигается в том случае, когдаобязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такойстабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущихактивов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента отношения заемныхсредств к собственному капиталу.
Коэффициентсоотношения Коэффициент отношения
текущихактивов > заемных средств
инедвижимости к собственному капиталу
НаООО “Камапласт”этосоотношение соблюдается. В конце 2006 года эти показатели соответственноравнялись 2,53 и 0,52, в конце 2007 года – 4,35 и 0,72 и в конце 2008 года 2,65и 0,49.
Крометого, для расчета и оценки финансовых коэффициентов платежеспособностицелесообразно проанализировать коэффициент “критической оценки”, показывающийкакая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленнопогашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, атакже поступлений по расчетам. Для расчета коэффициента “критической оценки”используется формула:
денежные средства +текущие финансовые вложения +
коэффициент краткосрочнаякредиторская задолженность
/>“критической=
оценки” текущиеобязательства
Допустимоезначение должно быть не менее 0,7 – 0,8, желательно 1.
Представимданные расчета коэффициента “критической оценки” по годам в таблице 16.Показатели на конец 2006 года на конец 2007 года на конец 2008 года Коэффициент “критической оценки” 0,53 0,45 0,56
Поданным таблицы видно, что коэффициент “критической оценки” на ООО “Камапласт” находится нижеустановленной нормы, хотя и демонстрирует тенденцию к росту.
Представимпоказатели финансовой устойчивости в виде сводной таблицы.
Таблица 17
Своднаятаблица показателей финансовой устойчивостиКоэффициент На конец 2006 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. Отклонение Коэффициент платежеспособности 1,95 1,43 1,28 -0,52/ -0,15 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,81 1,58 2,09 -0,23/ 0,51 Коэффициент текущей ликвидности 1,91 1,40 1,86 -0,51/ 0,46 Коэффициент автономии 0,66 0,58 0,67 -0,08/ 0,09 Коэффициент заемных средств 0,52 0,72 0,49 -0,20/ 0,23 Сумма собственного оборотного капитала 1307 744 1233 -563/ 489 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами 0,48 0,29 0,46 -0,19/ 0,17 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами 0,79 0,40 0,62 -0,39/ 0,22 Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств 1,27 2,6 1,60 1,33/ -1 Коэффициент покрытия запасов 0,96 0,54 0,78 -0,42/ 0,24 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,48 0,29 0,42 -0,19/ 0,13 Индекс постоянного актива 0,83 0,80 0,82 -0,03/ 0,02 Коэффициент реальной стоимости имущества 0,38 0,34 0,39 -0,04/ 0,05 Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости 2,53 4,35 2,65 -1,82/ 1,7 Коэффициент финансовой зависимости 0,34 0,42 0,33 0,08/ -0,09 Коэффициент “критической оценки” 0,53 0,45 0,56 -0,08/ 0,11
Основнойцелью анализа финансовой устойчивости предприятия является вывод интегральнойоценки достаточности текущих активов для покрытия обязательств, поэтомуосновными показателями финансовой устойчивости являются не сами величинытекущих активов, а их излишек или недостаток для покрытия обязательств. У ООО “Камапласт” мы видим достаточностьтекущих активов для покрытия обязательств.
Приэтом имеется в виду, что общая обеспеченность покрытия обязательств активамигарантирована тождественность итогов актива и пассива баланса.
Различаютнесколько уровней устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость, нормальнаяустойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовоесостояние.
УООО “Камапласт”наблюдаетсясостояние нормальной финансовой устойчивости предприятия, так как гарантированаего платежеспособность и данные таблицы 17 свидетельствуют о том, чтопредприятие располагает определенным запасом прочности.
3 Анализфинансовых результатов ООО “Камапласт”
Вусловиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчетность хозяйствующихсубъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементоминформационного обеспечения финансового анализа. Не случайно концепциясоставления и публикации отчетности лежит в основе системы национальныхстандартов в большинстве экономически развитых стран. Поэтому очень важнопроводить анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Финансовыерезультаты деятельности предприятия характеризуются такими показателями как:
- суммаполученной прибыли главным образом от реализации продукции;
- суммаполученной прибыли от других видов деятельности (коммерческая деятельность идр.);
- уровеньрентабельности.
Прибыль- это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъектыхозяйствования после реализации продукции. Прибыль — превышение доходов отпродажи товаров, услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Толькопосле реализации продукции, работы, услуги чистый доход принимает формуприбыли.
Основнымизадачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия является:
- систематическийконтроль за выполнением планов реализации продукции и получении прибыли;
- определениевлияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
- выявлениерезервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- оценкаработы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли ирентабельности;
- разработкамероприятий по использованию выявленных резервов.
Анализфинансовых результатов деятельности предприятия включает в качествеобязательных элементов исследования, во-первых, изменений каждого показателя затекущий анализируемый период, во-вторых, исследования структуры соответствующихпоказателей и их изменений.
Впроцессе данного анализа используются многие показатели, но поскольку анализсвязан с прибылью, то соответственно и определения, используемые здесь ирасчетные показатели непосредственно связаны с прибылью.
Балансоваяприбыль — часть добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычетарасходов, связанных с оплатой труда и налогов.
Балансоваяприбыль включает в себя результаты от реализации продукции, работ и услуг, отпрочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Факторныйанализ балансовой прибыли включает в себя прибыль от реализации продукции иуслуг, прочей реализации и внереализационные финансовые результаты. Этоосновные виды прибылей, которые в свою очередь делятся на составляющие.
Дляизучения балансовой прибыли необходимо проанализировать ее состав, структуру,динамику, но при этом необходимо учитывать инфляционные процессы, способныеповлиять на прибыль.
Дляанализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатовдеятельности предприятия составляется таблица 18.
Таблица 18Структурабалансовой прибыли ООО “Камапласт” Состав балансовой прибыли На конец 2006 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. сумма, тыс.руб. структура % сумма, тыс.руб. структура % сумма, тыс.руб. структура % Балансовая прибыль 763 100 657 100 876 100 Прибыль от реализации 1858 246 1826 278 2212 253 Прибыль от прочей реализации 348 45 370 56 471 54 Внереализационные финансовые результаты 154 20 161 25 139 16 Основную часть прибыли на предприятии получаютот реализации продукции. Данный анализ является составной частью анализаприбыли.При данном анализе изучается динамика,выполнения плана прибыли от реализации продукции и определяются факторыизменения сумму прибыли.Прибыль от реализации продукции зависит отследующих факторов:- объема реализации услуг (продукции);- ее структуры;- себестоимости;- уровня среднереализационных цен.Причем все выше перечисленные показатели могутодинаково отрицательно или положительно влиять непосредственно на прибыль.Проведем факторный анализ прибыли от реализациипродукции.
Таблица 19Анализприбыли от реализации продукции ООО “Камапласт” Показатели На конец 2006 г. На конец 2007 г. На конец 2008 г. сумма, тыс.руб. структура % сумма, тыс.руб. структура % сумма, тыс.руб. структура % Выручка от реализации продукции 8876 100 10652 100 13333 100 Полная себестоимость реализованной продукции 7018 79,06 8826 82,86 11121 83,41 Прибыль от реализации продукции 1858 20,94 1826 17,14 2212 16,59 I Произведем расчет общегоизменения прибыли (Пр) от реализации продукции:Пр=П1р — П0р,где П1 — прибыль отчетного годаП0 — прибыль базисного годаПр2007 = 10652-8876 = 1776 тыс. рубПр2008 = 13333-10652 = 2681 тыс. рубII Произведем расчет влияния наприбыль изменений в объеме реализованной продукции (П1р)П1р = П0р*(К-1)где П0р — прибыль базисного годаК — коэффициент роста объема продукцииК = Спфр/Сор,где Спфр — фактическая себестоимостьреализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.Сор — себестоимость базисного года.К= 1,26Пр2007 = 8876*(1,26-1)=2308Пр2008 = 10652*(1,26-1)=2770Проанализировав прибыль от реализации ООО “Камапласт”,можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в 2007 году посравнению с 2006 годом увеличилась на 1776 тыс. руб., а выручка от реализациипродукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 2681 тыс. руб.Завершая главу исследования, необходимо сделатьследующие выводы.Как показывают данные проведенного анализа, на ООО “Камапласт”коэффициент платежеспособности демонстрирует динамику снижения, хотя условиеплатежеспособности предприятия выполняется.Коэффициент абсолютной ликвидности ООО “Камапласт”достаточно высок, к тому же в 2008 году он существенно вырос по сравнению спредшествующим периодом, следовательно, увеличилась и часть краткосрочныхобязательств, которая может быть погашена немедленно.На ООО “Камапласт” коэффициентпокрытия находится в заданных пределах, у предприятия при коэффициенте текущейликвидности более единицы текущих активов достаточно, чтобы погаситькраткосрочные долги. Если бы коэффициент покрытия был менее единицы, то дляпогашения краткосрочных долгов текущих активов было бы недостаточно, ипредприятию потребовалось бы рассчитываться недвижимым имуществом.Рассчитанные показатели ликвидностисвидетельствуют об улучшении текущей и абсолютной ликвидности баланса ООО “Камапласт” вконце 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В настоящеевремя предприятие имеет достаточное количество текущих активов для полногопокрытия своих краткосрочных обязательств.По данным бухгалтерского баланса ООО “Камапласт”, наконец 2008 года коэффициент автономии увеличился, то есть уменьшиласьзависимость предприятия от внешних кредиторов.Производными от коэффициента автономии являютсятакие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициентсоотношения собственных и заемных средств. Коэффициент финансовой зависимостиявляется обратным к коэффициенту автономии. У ООО “Камапласт” наконец 2007 года он составил 0,42, на конец 2008 года — 0,33, (то есть 33%занимает заемный капитал в общем составе баланса). Уменьшение этого показателя означаетуменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия.Значение коэффициента заемных средствуменьшилось в конце 2008 года, следовательно, уменьшилась зависимостьпредприятия от заемных средств.
УООО “Камапласт”достаточноисточников для покрытия текущих активов собственными оборотными средствами, таккак коэффициент больше нормативного в 2,9 раза на конец 2007 года и в 4,6 разана конец 2008 года.
Израсчетов видно, что в конце 2008 года покрытие материальных запасовсобственными источниками финансирования было значительно больше (более, чем в1,5 раза), чем в конце 2007 года.
Анализпоказал, что источников средств для покрытия материально-производственныхзапасов вполне хватает, особенно с учетом возросшего показателя к концу 2008года.
НаООО “Камапласт”коэффициентманевренности был низким на конец 2007 года, однако к концу 2008 года принялоптимальное значение.
Индекспостоянного актива незначительно увеличился в конце 2008 года, то естьувеличилась доля основных средств и внеоборотных активов в источникахсобственных средств предприятия.
НаООО “Камапласт”соотношениетекущих активов и недвижимости к заемным средствам и собственному капиталусоблюдается. В конце 2006 года эти показатели соответственно равнялись 2,53 и0,52, в конце 2007 года – 4,35 и 0,72 и в конце 2008 года 2,65 и 0,49.
УООО “Камапласт”наблюдаетсясостояние нормальной финансовой устойчивости, так как гарантирована егоплатежеспособность и данные проведенного анализа свидетельствуют о том, чтопредприятие располагает определенным запасом прочности.Проанализировав прибыль от реализации ООО “Камапласт”,можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в 2007 году посравнению с 2006 годом увеличилась на 1776 тыс. руб., а выручка от реализациипродукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 2681 тыс. руб.
Заключение
Такимобразом, проведенный анализ показал, что источников средств для покрытияматериально-производственных запасов вполне хватает, особенно с учетомвозросшего показателя к концу 2008 года.
НаООО “Камапласт”коэффициентманевренности был низким на конец 2007 года, однако к концу 2008 года принялоптимальное значение.
Индекспостоянного актива незначительно увеличился в конце 2008 года, то естьувеличилась доля основных средств и внеоборотных активов в источникахсобственных средств предприятия.
НаООО “Камапласт”соотношениетекущих активов и недвижимости к заемным средствам и собственному капиталусоблюдается. В конце 2006 года эти показатели соответственно равнялись 2,53 и0,52, в конце 2007 года – 4,35 и 0,72 и в конце 2008 года 2,65 и 0,49.
УООО “Камапласт”наблюдаетсясостояние нормальной финансовой устойчивости, так как гарантирована егоплатежеспособность и данные проведенного анализа свидетельствуют о том, чтопредприятие располагает определенным запасом прочности.Проанализировав прибыль от реализации ООО “Камапласт”,можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в 2007 году посравнению с 2006 годом увеличилась на 1776 тыс. руб., а выручка от реализациипродукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 2681 тыс. руб.
Список литературы 1. Суша, Г.З. Экономика предприятия: учеб.Пособие/ Г.З. Суша.-2-ое изд., испр. и доп. – М.: Новое знание,2005. – 470с2. Стародубцева, В.К. Экономика предприятия:Учебное пособие / В.К. Стародубцева, Л.В. Решедько, О.А.Кислицина. –Новосибирск: НГТУ, 2004. – 96 с.3. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория ипрактика.Учебник для ВУЗов(изд:6)/ Е.С. Стоянова — М.: Перспектива, 2010. – 656с.4. Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственнойдеятельности: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 288 с.5. Мардаровская, Ю.В. Долгосрочная и краткосрочнаяфинансовая политика предприятия. Учебное пособие для ВУЗов / Ю.В. Мардаровская.– М.: Элит, 2009. – 271c.6. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации.Теория и практика / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ,2009. – 511с.