АУДИТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Аудит финансового состояния начинают с определения платежеспособности предприятия. К платежеспособному относится предприятие, у которого сумма текущих активов (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). Например, определим текущие активы предприятия, тыс. крб. На начало года На конец года Запасы и расходы (раздел 1 актива баланса 11 400 10 800 Минус износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов (раздел 1 пассива баланса) 850 1 150 Денежные средства, расчета. и другие пассивы (раздел lll актива баланса) 1 940 5 100 Итого 12 490 14 750 Внешняя задолженность предприятия определяется по данным II и III разделов пассива баланса. К ней относятся кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, а также кредиторская задолженность. В нашем примере она составляет на начало года 3640 тыс. крб. (1700 + 1940), на конец года - 2370 тыс. крб. (940 + 1430)'. Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, аудитор делает вывод, что предприятие является платежеспособным, так как за прошедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятии (особенно государственных) не определяет реальную платежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и Других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы). К быстрореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в определенной мере (за исключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запасы. Поэтому необходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определить соответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности. Допустим, что в составе производственных запасов нет излишков и ненужных материалов. Тогда быстрореализуемые активы составят за прошедший год 7590 тыс. крб. [(6500- 850) + 1940], а за отчетный - 11150 тыс. крб. [(7200 - 1150) + 5100]. Сравнение с внешней задолженностью 4790 тыс. крб. и 3940 тыс. крб. свидетельствует, что активы превышают задолженность, а это характеризует предприятие как платежеспособное. Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия аудитор устанавливает по изменению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу между всеми текущими активами (в приведенном примере на начало года 12490 тыс. крб., на конец года - 14750 тыс. крб.) и краткосрочная задолженность, соответственно 4790 тыс. крб. и 3940 тыс. крб. Сравнение показывает увеличение оборотного капитала предприятия. Если на начало года он составлял 7660 тыс. крб. (12470 - 4790), то на конец года- 10810 тыс. крб. (14750 - 3940), т.е. увеличился на 5130 тыс. крб. (10810-7680). Применение новых форм организации труда, перестройка организационной структуры управления экономикой на предприятиях привели к появлению акционерных, малых, арендных и других форм хозяйствования. Здесь аудиторская проверка имеет некоторые особенности. Например, на государственных предприятиях уставный фонд представляет собой централизованные источники финансирования, предназначенные для формирования основных средств и в определенной мере оборотных средств. На акционерных предприятиях в уставном фонде отражаются акционерный капитал, на малых - вклады, паи и т.д., на арендных - остаточная стоимость основных средств, взятых в аренду. Это существенно влияет на формирование оборотного капитала. На государственном предприятии оборотные средства определяются как: разница между уставным фондом и основными средствами, на акционерных и других предприятиях оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами ( разделы II и III актива баланса) и внешними обязательствами. Оборотный капитал состоит из тех видов имущества, которое полностью находится на предприятии в течение одного хозяйственного года и осуществляет полный оборот или несколько оборотов. Источниками образования его являются: увеличение чистого дохода, долгосрочных обязательств, акционерного капитала и т.д. Необходимо yчитывать, что наиболее надежным партнером считается предприятие с большим размером оборотногоo капитала, так как оно может отмечать по своим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности. Ориентиром для оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половине краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь различную эффективность, что зависит от рационального формирования структуры источников используемых средств. Рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия в любой период времени срочно погасить краткосрочную задолженность. Способность предприятия погасить срочные обязательства определяется показателем, который характеризует отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Это соотношение должно быть равным единице. Неблагоприятным является как низкое, так и высокое соотношение. В приведенном примере на начало года соотношение составляет 1,6 (7680 : 4790) и на конец года - 2,74 (10810 : : 3940), что свидетельствует о возможности проверяемого предприятия выполнить все внешние обязательства. Вместе с тем аудитор должен обратить внимание на то, что расчетный коэффициент значительно больше единицы, что указывает на нерациональное формирование финансов на предприятии. Такое положение должен подтвердить показатель общей ликвидности.Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Аудиторы представляют свои заключения банкам, поставщикам, акционерам и другим заказчикам. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам (последние принимают за единицу). По данным рассматриваемого баланса общая ликвидность может быть представлена на начало года как соотношение 2,61 (12490 : 4790), за отчетный период 3,74 (14750 : 3940). Представленные соотношения дают основание аудитору сделать вывод о нерациональном формировании финансов предприятия. Необходимо отметить, когда отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляют менее единицы, то это значит, что внешние обязательства платить нечем. В случаях, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т.е. соотношение 1:1, у предпринимателя нет свободного выбора решения. Если соотношение высокое, как в приведенном примере, что свидетельствует о значительном превышении текущих активов над долгами, предприятие имеет большую сумму свободных средств, использует дорогостоящие активы, т.е. прибыль с текущих активов выше процентных ставок за заемные средства. Рациональным (оптимальным) вариантом формирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счет свободных средств предприятия, оборотные - на 1/4 за счет долгосрочных займов, на 3/4 - за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньше собственный и больше заемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея небольшой собственный капитал, можно получить больше прибыли при рациональном хозяйствовании. Аудитор определяет ликвидность предприятия исходя из общей суммы текущих активов. Однако на ликвидность предприятия могут влиять также чрезвычайные обстоятельства. В таких случаях аудитор должен произвести расчет показателя ликвидности по срокам платежа, позволит установить. сможет ли предприятие возвратить краткосрочные долги. При этом используется соотношение быстрореализуемых активов денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. На начало года это соотношение составляет 0.38 (1940 : 4790), т.е. предприятие не смогло погасить обязательства в срочном порядке. Иная ситуация сложилась на предприятии на конец года, соотношение между активами и задолженностью составило 1,29 (5100 : 3940). Таким образом, предприятие ликвидное, так как денежные средства и дебиторская задолженность превышают краткосрочные обязательства. Рациональное формирование источников средств аудитором определяется по их структуре. Основное внимание аудитор должен уделить собственным средствам (собственному капиталу). На балансе собственный капитал (средства) состоит из всей суммы источников средств на начало года 52 % [(36950 : 70840) – 100], на конец года 51% [(35740 : 69870) - 100], т.е. он уменьшился на 1 %, но обеспечивает его доминантное положение в праве на собственность.^ Оценка структуры источников средств, которую приходится давать аудитору банкам, кредиторам, касается изменения доли собственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении соглашений, договоров. Риск увеличивается в тех случаях, когда уменьшается доля собственных средств (капитала). Внутрипроизводственная оценка изменения доли собственных средств (капитала) ориентируется на необходимость сокращения или увеличения долго- или краткосрочных займов. Доля внешних займов, кредитов и кредиторской задолженности в общих источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеличивать привлечение заемных средств (кратко- и долгосрочные займы). При обратной ситуации целесообразно использовать собственные средства (собственный капитал). Естественно, что структура источников средств будет зависеть от этих обстоятельств. Соотношение собственного капитала к привлеченному (чужому), как правило, должно быть 1:2. Аудитор после изучения структуры источников средств предприятия представляет информацию банкам, кредиторам о расширении или сворачиваний деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть доказательством сворачивания деятельности предприятия. Однако одновременно к такому выводу прийти невозможно, так как часть этих средств может находиться под действием других факторов - процентных ставок за кредит и на дивиденды. Ориентиром вывода аудитора о расширении или сворачиваний деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль (в балансе разница между суммой балансовой прибыли и использованием прибыли - раздел 1 актива и пассива баланса). На начало года она составляет 80 тыс. крб., на конец года - 10 тыс. крб. Эти данные не свидетельствуют о расширении деятельности предприятия. Структура собственного капитала предприятия по данным баланса следующая: На начало года На конец года Уставный фонд, тыс.крб. 37800 35 600 Нераспределенная прибыль, тыс.крб. 80 10 Итого собственный капитал, тыс.»рб 37 880 35 610 Собственный капитал , % к валюте баланса 49,7 49,1 Основной капитал (основные средства за вычетом износа), тыс.крб. 31 100 29 700 Основной капитал. % к валюте баланса 41,6 39,1 Необходимо учитывать, что при превышении процентов за банковский кредит средней прибыли на 1 крб. текущих активов, предприятию выгоднее наращивать собственный капитал. Поэтому рассчитывают отношение собственного капитала к привлеченному, которое называется коэффициентом финансирования. Чем выше этот коэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. В нашем примере на начало года он был равен 10,41 [(37800 +80): (1700+ 1940)], на конец года — 15,03 [(35600 + 10) : (940 + 1430)]. Как уже отмечалось, оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). С этой целью рассчитывается показатель инвестирования ( отношение собственных средств к основному капиталу). На начало года он составляет 1,34 [(37800 + 80) : (49500 –21300*)] и на конец года — 1,44 [(35600 + 10) : (47450 - 22800*)]. Оптимальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, если оно вовремя возвращает все заемные средства. Способность предприятия выполнить свои обязательства аудитор определяет, анализируя структуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что собственный капитал не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, что свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. Рациональным считается, когда основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала положительно, так как малый риск банкротства, если предприятие имеет большой собственный капитал. Для предприятия это значит использование собственных финансов, которые целесообразно вложить в расширение собственного производства или инвестировать в приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д. Отчуждение собственного капитала в этом случае необходимо пополнить заемными средствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективности перечисленных мероприятий, который должны выполнять аудиторы. В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности оборотного капитала (средств) используется дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, определяются финансовое состояние предприятия, его платежеспособность. С этой целью определяют оборотность счетов дебиторов, которую рассчитывают как отношение выручки от реализации к сумме задолженности. Так, за отчетный год счета дебиторов были в обороте 7,5 раза. Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. Аудитор должен особенно тщательно исследовать организацию расчетов с покупателями, так как от этого зависят объем реализации продукции, состояние дебиторской задолженности, наличные деньги. Существуют определенные принципы взаимоотношений с клиентами (покупателями и поставщиками), которые можно изложить следующим образом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуй покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит у поставщика, при соглашении определяй и проверяй платежеспособность заключенного договора. Пополнение наличных денег у предприятия зависит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, который рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасы превращаются в наличные деньги. Аудитор такой расчет должен производить в динамике за несколько отчетных периодов. С целью нормального осуществления производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более мобильных запасов значит, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о снижении активности предприятия относительно производства и реализации продукции. Таким образом, аудитор при проверке финансового состояния предприятия исследует не только фактическую стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия, но и перспективу повышения деловой активности и эффективности хозяйствования.