--PAGE_BREAK--
Вывод.
В общем, проанализировав состояние ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сказать о том, что на данный момент оно не платежеспособно (т.к. коэффициент абсолютной ликвидности намного меньше нормы), но достаточно ликвидно. Выделим позитивные факторы:
1. Текущие обязательства могут быть погашены с помощью поступлений от продажи готовой продукции;
2. Текущие активы предприятия превышают краткосрочные обязательства в 3.62 раза
3. Приемлемая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.
4. Высокая степень обеспеченности собственными средствами.
Однако наблюдаются также и негативные факторы:
1. На данный момент платежеспособность находится в плачевном состоянии;
2. Оборотный капитал имеет тенденцию к снижению;
3. Собственные средства нерационально используются и, возможно, их привлечение могло бы вычеркнуть первые два пункта.
3.2
Внутренний анализ состояния активов предприятия.
С целью подтверждения или опровержения полученных ранее данных необходимо проведение внутреннего анализа.
Таблица 3.2.1. Анализ состояния текущих активов предприятия.
Группа
На начало периода
На конец периода
Отклонения
Тыс. грн.
в % к ТА
Тыс. грн.
в % к ТА
Тыс. грн.
в % к ТА
1. Пр-ные зап.
в т.ч. залежалые
3036
970,8
20.9
6,68
1479
2476
13.02
21.79
-1557
1505
-7.88
+15.11
2. Незаверш. пр-во
6786
46.74
359
3.16
-6427
-43.58
3. Готовая продукция,
в т.ч. труднореализ.
2019
610
13.9
4.2
6751
405
59.42
3.56
+4732
-205
+45.52
-0.64
4. Товары
319
2.21
29
0.255
-290
-1.955
5 .Расходы будущих периодов
218
1.5
188
1.65
-30
+0.15
6. Деб. задолженность
в т.ч. сомнительная
8356
350
57.55
2.41
2601
670
22.89
5.9
-5755
+320
-34.66
+3.49
7. Ден. средства
145
0,999
56
0,493
-89
-0,506
8. Текущие фин. инвестиции
----
----
----
----
----
----
9.Иные оборотные
активы
134
0.993
264
2.324
130
+1.331
10. Всего труднореал. активов
7017
48.33
553
4.87
-6464
-43.45
11. Всего текущих
активов
14520
100
11361
100
-3159
----
Коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,037
0,02
-0,017
уточнённый коэффициент ликвидности
1,57
0,85
-0,72
общий коэффициент ликвидности
2,68
3,62
+0,94
оборотный капитал
9095
8224
-871
коэффициент манёвренности
0,29
0,27
-0,02
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,63
0,72
+0,09
Для того чтобы определить структуру размещения средств на предприятии следует оценить динамику состояния текущих активов и их классификацию по категориям риска.
Таблица 3.2.2. Динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска.
Степень риска
Группа текущих активов
Доля группы в общем объеме текущих активов, %
Откло-нения
Начало периода
Конец периода
Минимальная
Денежные средства в национальной и иностранной валюте, текущие финансовые инвестиции
0,00999
0,00493
-0,00506
Малая
Дебиторская задолженность предприятия с нормальным финансовым положением, производственные запасы, готовая продукция, пользующаяся спросом
0,92362
0,95335
+0,02973
Средняя
Незавершенное производство, расходы будущих периодов
0,48237
0,04815
-0,43422
Высокая
Дебиторская задолженность сомнительная, готовая продукция залежалая, производственные запасы не в употреблении, т.е. неликвидны
0,13298
0,31256
+0,17958
Текущие активы с минимальной и малой степенью риска формируют группу легко реализуемых активов, а активы со средней и высокой – группу трудно реализуемых активов.
В рамках внутреннего анализа состояния текущих активов целесообразно оценить тенденцию соотношений трудно реализуемых активов к легко реализуемым, а также к общей величине текущих активов.
На начало периода:
ТРА/ТА = (7004 + 1930,8) / 14520 = 0,6153
ТРА/ЛРА = (7004 + 1930,8) / (145 + 13411) = 0,6591
На конец периода:
ТРА/ТА = (547 + 3551) / 11361 = 0,3607
ТРА/ЛРА = (547 + 3551) / (56 +10831) = 0,3764
Вывод.
Внутренний анализ текущих активов подтверждает то, что данное предприятие не платежеспособно, но ликвидно, т.к. доля труднореализуемых активов в общем составе текущих активов составляла 0,6153 на начало периода, а на конец показатель улучшился (уменьшился) почти в 2 раза до 0,3607. Соответственно пропорционально уменьшилась доля труднореализуемых активов по сравнению с легко реализуемыми (в абсолютном показателе на 205 тыс. грн.). Это позитивная тенденция, означающая, что в скором будущем мы сможем погасить задолженности за счет превращения большей части активов в денежную форму, что свидетельствует о повышении ликвидности.
Однако прослеживаются также и негативные факторы, влияющие на производство:
1. Колличество производственных запасов в абсолютном показателе снизилось на 1557 тыс. грн. Это, на первый взгляд, позитивная тенденция, тем более все факторы указывают на то, что они пошли на производство готовой продукции. Однако, очень резко возросло колличество залежалых производственных запасов более чем на 15%, а в абсолютном показателе как раз на почти аналогичный показатель 1505,2 грн. Следовательно, можно предположить, что имеющиеся производственные запасы не использовались нашим предприятием в производстве, а просто перешли в категорию «залежалые ПЗ». Это не совсем разумный менеджерский ход.
2. Второй негативный показатель тоже всплывает неожиданно. Как было ранее отмечено, резко снизилась дебеторская задолженность, что естественно привлекло денежный капитал в оборот предприятия. Однако, сомнительная дебеторская задолженность дает о себе знать и на конец периода увеличивается почти в 2 раза. Если такая тенденция будет наблюдаться и в следующем периоде, то сомнительная точно превысит нормальную и тогда могут наступить финансовые трудности.
3.3
Оценка ликвидности баланса.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для проведения этой оценки актив и пассив группируют по следующим признакам:
Активы – по степени убывания ликвидности делиться на такие агрегаты: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, ТФИ); А2 – быстро реализуемые активы (производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность); А3 – медленно реализуемые активы (НЗП, РБП); А4 – трудно реализуемые активы (необоротные средства за вычетом долгосрочных финансовых вложений); Пассивы – по степени срочности их возврата состоят из таких составляющих: П1 – наиболее краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность); П2 – краткосрочные пассивы (кредиты и займы); П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4 – постоянные пассивы (капитал, фонды и резервы).
Условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих условий:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
При этом следует отметить, необходимым условием обеспечения ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит, так называемый балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств. Данные расчета ликвидности баланса сведены в таблицу 3.1
продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.1. Анализ ликвидности баланса предприятия Актив
Начало
периода
Конец
периода
Пассив
Начало
периода
Конец
периода
Отклонение
н. п.
к. п.
А1
145
56
П1
4925
3137
+
+
А2
13864
11124
П2
37084
33112
+
+
А3
511
7572
П3
----
84
-
-
А4
22064
14367
П4
31159
29891
+
+
Вывод.
Ликвидность текущих периодов представлена неравенствами А1 ≥ П1 и
А2 ≥ П2. Текущая ликвидность показывает возможность сохранения платежеспособности или ее отсутствие. В нашем случае ни одно из этих условий не выполняется.
Ликвидность будущих периодов представлена неравенствами А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4. Из таблицы 3.1 видно, что оба эти условия выполняются. Важно знать то, что третье неравенство отражает перспективную ликвидность, четвертое носит балансирующий характер, свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Необходимым условием абсолютной ликвидности является выполнение первых трех условий из которых в данном случае выполнено только третье, отражающее перспективную ликвидность.
Таблица 3.2 Итоговая таблица показателей ликвидности и платежеспособности
Наименование показателя
Назначение
Расчетная формула
на начало
на конец
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
Какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса
0,037
0,02
2.Уточненный коэффициент ликвидности
Какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет текущих средств и ожидаемых поступлений от дебиторов
1,57
0,85
3.Общий коэффициент ликвидности
В какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
2,68
3,62
4.Оборотный капитал
Наличие у предприятия оборотного капитала
ОК = ТА – КО
9095
8224
5.Коэффициент маневренности
Какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы
0,29
0,27
6. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
Характеризует степень участия собственных форм оборотных активах предприятия.
Косос=(СК-ВА)/ТА
0,63
0,72
7. Удельный вес трудно реализуемых активов в составе текущих активов
Показывает долю ТРА в составе общих текущих активов.
К=ТРА/ТА
0,6153
0,3607
8. Соотношение трудно реализуемых активов к легко реализуемым активам
Показывает соотношение ТРА к ЛРА.
ТРА/ЛРА
0,6591
0,3764
4.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия рассчитывается на основе показателей, полученных из формы № 1 – «Баланс предприятия». Данные показатели характеризуют структуру источников предприятия. К ним относятся:
· Коэффициент независимости;
· Коэффициент финансовой устойчивости;
· Коэффициент финансирования;
· Коэффициент инвестирования;
· Коэффициент прогнозирования банкротства.
1) Коэффициент независимости (Кнез.)— характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Рассчитывается по формуле:
Кнез. = СК / ВБ,
СК — собственный капитал.
ВБ – валюта баланса.
Кнез.(нач.периода) = 31159/36584 = 0,8517
Кнез.(конец периода) = 29891/33112 = 0,9027
Рекомендуемыми пределами для данного показателя является значение от 0,5 это важно для инвесторов и кредиторов, что свидетельствует о минимальном риске вложения капитала. Показатель, который получила при расчетах, удовлетворяет рекомендации. Можно сказать, что предприятие является финансово независимым. Предприятие сможет погасить свои долги и продолжать свою деятельность, к концу периода показатель идет на увеличение .
2) Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.)– показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятия может использовать в своей деятельности длительное время. Определяется по формуле:
продолжение
--PAGE_BREAK--Кфин.уст = (СК + ДО) / ВБ
СК – собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
ВБ – валюта баланса
Кфин.уст.( нач. периода) = (31159+0) / 36584 = 0,8517
Кфин.уст.(конец периода) = (29891+84) / 33112 =0,9053
Рекомендуемые значения коэффициента находятся в диапазоне от 0,8 до 0,9 для крупных предприятий, и 0,6 до 0,7 для малых предприятий.
Данное предприятие является крупным, и показатели входят в рекомендуемый диапазон следовательно можно сделать вывод о том, что оно финансово устойчиво.
3) Коэффициент финансирования (Кфин.)— показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Находится по формуле:
Кфин. = СК / ЗК
СК– собственный капитал
ЗК – заемный капитал
Кфин. (нач. периода) = 31159/5425 = 5,7436
Кфин. (конец периода) =29891/3221 = 9,28
Из расчетов видно, что предприятие за счет собственных средств, т.к., рекомендуемый диапазон больше 1.Можно увидеть, что показатели к концу года начинают увеличиваться. Однако необходимо отметить, что такое большое превышение рекомендуемых значений может говорить о нерациональном использовании собственных средств, т.к. чем дольше они не находятся в обороте, тем больше покупательной способности они теряют за счет инфляции.
4) Коэффициент инвестирования (Кинв.)– показывает какая часть собственных источников и долгосрочных инвестиций вложена в основные средства предприятия. Определяется по следующей формуле:
Кинв. = СК / НА,
НА – необоротные активы
СК – собственный капитал
Кинв.(нач.периода) = 31159/22064 = 1,4122
Кинв.(конец периода) = 29891/21751 = 1,3742
Рекомендуемые значения данного показателя – выше единицы. Полученные значения соответствуют рекомендуемым. Это говорит о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для вложения его в основные средства, например для расширения бизнеса.
5) Коэффициент прогноза банкротствауказывает на нарушение финансовой устойчивости деятельности предприятия и возникновение угрозы со стороны банкротства и определяется по формуле:
Кпр.б = ОК/ВБ,
ОК – оборотный капитал
ВБ – валюта баланса
Кпр.б (нач периода) = (14302+218-5425)/36584 = 0,2486
Кпр.б( конец периода) = (11173+188-3137)/33112 = 0,2484
Из моих расчетов мы видим что наше предприятие не находится на грани банкротства, но на конец периода мы не видим изменений к лучшему. Наблюдается небольшая тенденция к снижению показателя, следовательно, возможны финансовые затруднения у предприятия.
Полученные значения показателей состояния источников предприятия сведены в таблицу 4.1.
Наименова-
ние показателя
Назначение
Расчет-
ная формула
Значение
Откло-нения, раз
Нач.
пер.
Кон.
пер.
Коэфф.
независимости
Характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества; характеризует степень риска кредитования данного предприятия
Кнез. = СК / ВБ
,8517
0,9027
1,06
Коэфф. финансовой устойчивости
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятия может использовать в своей деятельности длительное время
Кст = СК + ДО / ВБ
0,8517
0,9053
1,063
Коэффициент финансирова-
ния
Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных; характеризует степень риска кредитования данного предприятия
Кфин. = СК / ЗК
5,7436
9,28
1,616
Коэффициент инвестирова-
ния
Показывает, какая часть собственного капитала и долгосрочных инвестиций вложена в осн. средства предпр.
Кинв. = СК / НА
1,4122
1,3742
0,027
Коэффициент прогнозирова-
ния банкротства
Показывает финансовое положение предприятие, и риски возникновения банкротства
Кпрб = ОК/ВБ
0,2486
0,2484
0,0001
Вывод.
Исследовав показатели финансовой устойчивости предприятия делаю вывод о том, что в общем оно довольно неплохое:
· Оно финансово независимо (это привлекательно для инвесторов и имиджа предприятия в целом). Это видно не только по значениям коэффициента независимости, входящим в рекомендуемый диапазон, но также по тенденции роста в 1,06 раз по сравнению с началом периода.
· Предприятие имеет достаточные источники финансирования, которые может использовать длительное время. Это показывает коэффициент финансовой устойчивости, который, как и коэффициент финансовой независимости, находится в оптимальном диапазоне и имеет тенденцию роста в 1,063 раза.
· Заметно, что наше предприятие финансируется за счет собственных средств, что является безупречным показателем для кредиторов и других заинтересованных лиц. Наблюдается резкая тенденция к увеличению показателя в 1,616 раз. Это похвально, однако, на мой взгляд, средства не должны зря простаивать и их необходимо вложить. Возможно, так и случится в следующем периоде.
· Предприятие имеет хороший показатель коэффициента инвестирования и поэтому возможно расширение бизнеса, однако наблюдается тенденция к его падению по сравнению с началом периода. Следует обратить на это внимание, и выяснить причины, хотя и снизился он всего лишь в 0,027 раз, возможно в следующем периоде последует более резкая тенденция.
· Финансовое положение предприятия довольно стабильно, риск возникновения банкротства не возрастает.
5.
Анализ деловой активности предприятия.
Основное отличие анализа деловой активности предприятия заключается в том, что для определения необходимых показателей используется форма №1 и форма №2.Анализ деловой активности предприятия проводиться по следующим направлениям:
Анализ оборачиваемости активов предприятия; Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности; Анализ оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ).
5.1. Анализ оборачиваемости активов предприятия
При определении оборачиваемости активов предприятия определяет следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости текущих и совокупных активов; Период оборота; Привлечение (высвобождение) денежных средств в обороте.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства. Длительность нахождения средств в обороте зависит от ряда факторов: сфера деятельности предприятия; отраслевая принадлежность; форма собственности; масштабы предприятия.
Период нахождения средств в обороте связан также с условиями деятельности предприятия: стратегия управления активами; стратегия ценообразования; разработка и реализация учетной политики.
1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (трансформации). Показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.
К об.са.отч. = ЧВ/СВСА
К об.са.баз. = ЧВ/СА н., где
ЧВ – чистая выручка;
СВСА – средняя величина совокупных активов
СА н. –совокупные активы на начало периода
КоборСА на нач.= 49247 / ((36584+33112)/2) = 1,4132
К обор.СА на конец. = 59562 / 33112 = 0.7988
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации или показывает сколько денежных средств принесла каждая денежная единица активов. На данном предприятии наблюдается уменьшение коэффициента оборота, это означает что предприятие не находится на том уровне, чтобы нормально функционировать и получать прибыль.
2. Определяем период оборачиваемости совокупных активов по формуле:показывает, за сколько дней будет совершен полный цикл оборота совокупных активов.
продолжение
--PAGE_BREAK--ТоборСА = 360 / Кобор СА
Т обор.СА нач. = 360 / 1,41 = 255,32 (дней)
Т обор.СА конец. = 360 / 1,8 = 200 (дней)
Довольно большой период оборота, однако наблюдается позитивная тенденция к снижению показателя. Чем быстрее оборачиваются совокупные активы, тем благоприятнее деятельность предприятия.
3. Определяем коэффициент оборачиваемости текущих активов по формуле:показывает, сколько раз за отчетный период совершен полный цикл обращения текущих активов.
К об.та.отч. = ЧВ/СВТА К об.та.баз. = ЧВ/ТА н., где
ЧВ – чистая выручка
СВТА – средняя величина текущих активов
ТА н. – текущие активы на начало периода
КоборТАна нач. = 49247 / ((14520+11361)/2) = 3,8
КоборТА на конец = 59562 / (14520+11361) = 5,24
4. Определяем период оборачиваемости текущих активов:— показывает, за сколько дней будет совершен полный цикл оборота текущих активов.
ТоборТА = 360 / КоборТА
ТоборТА на нач = 360/3,8 = 94,7 (дней).
ТоборТА на конец = 360/4,6 = 78,26 (дней).
Наблюдается позитивная тенденция к сокращению срока оборачиваемости текущих активов.
5. Привлечение денежных средств в обороте:
П(В) = ЧВотч.(баз.)/360(Тоб.та.отч. – Тоб.та.баз.)Коб.та.отч. (баз.)
П(В)на нач. = 49247/360*(78,3-94,7)*4,6 = 136,8*(-16,4)*4,6 = -10320,192
П(В)на кон. = 59562/360*(78,3-94,7)*3,8 = 165,45*(-16,4)*3,8 = -10310,84
Основную роль в этом показателе играет отклонение оборачиваемости текущих активов на начало и конец года. Т.к. на данном примере оно отрицательное, следовательно, наблюдается свобода финансового маневра. Это позитивный фактор, означающий то, что возможно дальнейшее вложение денежных средств.
5.2
Анализ состояния дебеторской задолженности.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов предприятия определяет их особое место в анализе оборачиваемости оборотных средств. Для определения оборачиваемости используются следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Период погашения дебиторской задолженности; Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия; Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности предприятия. Данный показатель определяет качество дебиторской задолженности.
Кроме того, необходимо также определить потерю денежных средств, находящихся в дебиторской задолженности в следствии инфляции.
1.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов предприятия = сумма ДЗ/Сумму ТА
Доля ДЗ на нач. = 8356/14520 = 0,575
Доля ДЗ на конец = 2601/11361 = 0,229
Наблюдается тенденция к снижению. Это означает, что расчеты с дебеторами осуществляются и денежные средства возвращаются в оборот. Однако, к сожалению, доля сомнительной дебеторской задолженности резко подскочила, поэтому можно сказать о том, что скорее всего нам не выплатили дебеторскую задолженность и она перешла в сомнительную.
2. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности предприятия = сумма сомн ДЗ/ДЗ.
Уд.вес на начало = сумма сомн ДЗ(на нач)/ДЗ(на нач)=350/8356 = 0,042
Уд.вес на конец = сумма сомн ДЗ(на конец)/ДЗ(на конец)=670/2601 = 0,258
Данный показатель определяет качество дебиторской задолженности. Желательна тенденция к снижению данного показателя, т.к. чем меньше доля сомнительной задолженности, тем лучше. Однако в нашем случае наблюдается резкое негативное увеличение показательно, следовательно, и доли сомнительной задолженности.
3. Определяем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности :
К об.дз.отч. = ЧВ/СВДЗ ; К об.дз.баз. = ЧВ/ДЗ н., где
ЧВ — чистая выручка
СВДЗ – средняя величина дебиторской задолженности
ДЗ – дебиторская задолженность на начало периода
КоборДЗ на нач… = 49247/16257 = 3,029
КоборДЗ на конец = 59562 / ((16257 + 4791)/2) = 5,66
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Ускорение оборачиваемости свидетельствует об улучшении работы с дебеторами. Показатель увеличился почти в 2 раза на конец периода, следовательно, можно видеть позитивную тенденцию.
4. Определяем средний период погашения дебиторской задолженности :указывает на скорость погашения задолженности дебиторами.
ТпДЗ = 360/Коб ДЗ
ТпогДЗ на нач.= 360 / 3,029 = 118,85 (дней.)
ТпогДЗ на конец. = 360 / 5,66 = 63,6 (дней.)
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение, которое мы наблюдаем на данном примере.
5. Коэффициент инфляции (Кi) определяется с помощью формулы сложных процентов:
Кi = 1 / (1 + Pj)t
где Pj – ежедневный темп прироста инфляции в долях процента, (0,02)
t – период погашения дебиторской задолженности.
Кiсред = 1 / (1 + 0,02 / 30)119 = 0,92372
Кiсред*ДЗ на конец = 0,92372*2601 = 2402,594932 (тыс. грн.)
Потери
ДЗ на конец-(Кiсред*ДЗ на конец)= 2601 – 2402,594932 = 198,405068 (тыс. грн.)
Этот показатель указывает на размер снижения покупательной способности денег при сложившихся темпах инфляции и периоде погашения дебеторской задолженности. В данном случае при данном периоде погашения дебеторской задолженности и темпу инфляции потери нашего предприятия составят 104,32611 грн. в месяц.
6. Определяем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:указывает на скорость оборота задолженности предприятия.
К об.кз.отч. = ЧВ/СВКЗ; К об.кз.баз. = ЧВ/КЗ н., где
ЧВ — чистая выручка
СВКЗ – средняя величина кредиторской задолженности
КЗ – кредиторская задолженность на начало периода
КоборКЗ на нач = 49247 / 4925 = 9,9994
КоборКЗ на конец. = 59562 / ((4925+3137)/2) = 14,776
Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Ростом является увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижением является — рост покупок в кредит. Скорость оборота кредиторской задолженности предприятия на конец периода заметно увеличилась в 1.5 раз, что является прекрасным показателем.
7. Определяем период погашения кредиторской задолженности:период, в который предприятие погашает срочную кредиторскую задолженность.
ТоборКЗ=360/ Кобор КЗ
ТоборКЗ на начало = 360 / 9,9994 = 36 (дней)
ТоборКЗ на конец = 360 / 14,776 = 24,36 (дней)
Показатель показывает, сколько времени требуется предприятию для того, чтобы погасить краткосрочную задолженность. Имеется тенденция к сокращению, что является позитивным фактором. Чем быстрее можем погасить, тем лучше и для нас, и для кредиторов.
Сравним период оборота дебиторской и кредиторской задолженности:
33.1 > 24,36 (ТоборДЗ
Из расчетов видно, что данное неравенство является неблагоприятным для предприятия. Из него следует, что срок погашения ДЗ наступит позже после погашения предприятием КЗ. Это может вызвать финансовые трудности у нашего предприятия в связи с недостачей реальных средств на руках и попадания в долговую яму, возможно с процентными накрутками.
5.3. Анализ оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей.
Оценка оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ) проводится по каждому виду ТМЦ:
Производственные запасы (ПЗ); Готовая продукция (ГП); Незавершенное производство (НЗП).
1. Определяем коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ по формуле:показывает, сколько раз за отчетный период был совершен полный цикл оборота товарно-материальных ценностей.
К об.тмц.отч. = С-тсь/СВ ТМЦ ;
К об.тмц.баз. = С-сть/ТМЦ н., где
С-сть — себестоимость реализованной продукции
СВ ТМЦ – средняя величина ТМЦ
ТМЦ – товарно-материальные ценности на начало периода
КоборТМЦ на нач. = 44736/((86,7+2997)/2) = 29
КоборТМЦ на конец = 57069/5667 = 10,07
2. Определяем срок хранения ТМЦ, используя следующую формулу:– период, в который товарно-материальные ценности находятся на хранении.
ТхрТМЦ = 360 / КоборТМЦ
ТхрТМЦна нач. = 360/29 = 12,4 (дня)
ТхрТМЦбаз = 360 / 10,7 = 33,6 (дней)
3. Продолжительность оборотного цикла. Характеризует общее время, в течении которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.
продолжение
--PAGE_BREAK--