Новоуральский политехнический институтМосковского Инженерно ФИзического института(технического университета)Кафедра Экономики и управления Реферат на тему «Проблемы задолженности развивающихся стран» по курсу «Основы внешнеэкономической деятельности предприятия» Выполнил:студент. гр. 2ИЭ-46Д Афонасьев А. Ю.Приняла:Клюева О. М. НОВОУРАЛЬСК 2000Введение Входя в XXI век, мы пытаемся представить, какой будет жизнь народов мира в новом столетии. К сожалению, кроме необычайного прорыва в технике, экономике, науке в странах Запада у нас мало поводов для радости. Среди основных мировых проблем можно выделить такие: наступающий экологический, ресурсный, энергетический, продовольственный кризисы, кризис перенаселённости. Особенно ужасает всё нарастающее отставание развивающихся стран от индустриальных стран. Большую роль в этом отставании играет увеличивающаяся величина задолженности развивающихся стран развитым странам. Можно сказать, что материальное благоденствие в странах Западной Европы, Северной Америки и некоторых других построено на средства миллиардов жителей развивающихся стран. Так, например, исходя из данных ООН в конце 90-х гг. один американец за день съедает столько же пищи, сколько девять жителей Африки. Менее чем 1/6 часть населения планеты (меньше 1 млрд. чел.) пользуется подавляющей частью ресурсов Земли и не считает себя ничуть не обязанной остальным пяти млрд. людей. Голод, отсутствие образования, большой прирост населения в отсталых странах давно уже является больным местом не только для этих стран, но и для всего мира, грозя перерасти в общемировой социальный кризис. Попытки ООН разрешить эти проблемы в рамках существующего миропорядка, мягко говоря, помогают мало. По данным ООН разрыв в реальных доходах населения отсталых и развитых стран всё увеличивается, рост численности населения не уменьшается.В этой небольшой работе мне бы хотелось немного рассказать о кризисе внешней задолженности развивающихся стран, его причинах, последствиях, о том, как мировое сообщество пытается выйти из него.^ Причины кризиса внешней задолженности развивающихся стран Кризис внешней задолженности развивающихся стран начался с августа 1982 г., когда Мексика оказалась не в состоянии выплачивать свою задолженность иностранным коммерческим банкам. Тогда же ряд латиноамериканских стран объявил о прекращении части своих платежей по долгам. Кризис внешней задолженности быстро распространился на большое число государств и превратился из регионального в мировое явление. Появлению кризиса международной задолженности способствовал целый ряд факторов, среди которых можно упомянуть следующие: рост величины кредитов, предоставляемых развивающимся странам начиная с 70-х годов; резкое повышение цен на нефть в конце 70-х гг.; изменение пропорций мировых цен в начале 80-х гг. не в пользу развивающихся стран; взятые средства направлялись не на развитие реальной экономики, а в большинстве случаев возвращались обратно либо в виде возвращаемых кредитов и процентов по ним, либо происходило «бегство капитала» из развивающихся стран; завышение курса доллара; повышение учётных ставок в США в начале 80-х гг. Чтобы раскрыть сказанное приведу отрывок из учебника Ломакина В. А «Мировая экономика».. До середины 70-х годов основными внешними источниками финансовых ресурсов развивающихся стран выступали двухсторонняя официальная помощь со стороны стран - членов Комитета помощи развитию, частные прямые капиталовложения и экспортные кредиты. На их долю приходилось от 60 до 80% притока внешних ресурсов. Стабильная и относительно закрытая олигопольная структура банковского кредитования была нарушена резким ростом кредитов ТНБ. Относительно небольшая группа банков, в основном североамериканских, стала активно искать клиентов из развивающихся стран для приложения своих средств. Тогда получило распространение банковское кредитование правительств, государственных банков, компаний и других объединений под правительственные гарантии. Займы предоставлялись индивидуальными кредиторами или синдикатами.Расширению кредитования со стороны ТНБ способствовали и другие факторы: десятикратный рост цен на нефть в конце 1973 г. вызвал увеличение дефицитов платежных балансов по текущим операциям нефтеимпортирующих стран, особенно развивающихся.Наиболее простым выходом из создавшегося положения было бы финансирование государствами ОПЕК дефицитов платежных балансов этих развивающихся стран. Это могло бы предотвратить нарушение структуры международного рынка капитала. Однако существовавшие институциональные и рыночные ограничения, усиленные расширением евровалютных рынков, препятствовали установлению прямых финансовых связей между странами ОПЕК и другими развивающимися странами. Поэтому ТНБ стали осуществлять рециклирование положительного сальдо платежных балансов стран ОПЕК.Нефтеэкспортеры не могли полностью использовать полученные за нефть поступления в своей экономике. Страны - члены ОПЕК переводили нефтедоллары на банковские счета на евровалютном рынке, что резко увеличило возможности кредитования.В начальной стадии развития процесса кредитования со стороны ТНБ не уделялось достаточно внимания тому, как использовались займы нефтеимпортирующими странами, полагая, что новые должники развиваются успешно. Считалось, что экспортные доходы нефтеимпортирующих развивающихся стран будут быстро расти, создавая условия для обслуживания долга. Но в период нестабильности валютных курсов, сильной инфляции и спада деловой активности использование займов ослабляло способности приспособления нефтеимпортирующих стран к новой экономической обстановке.Во многих случаях мобилизуемые на рынках ссудного капитала средства использовались на финансирование текущих расходов правительств и корпораций, на оплату старых долгов. По отдельным оценкам около 80% заимствований развивающихся стран в 1973 — 1982 гг. пошло на компенсацию повышения цены нефти и резких колебаний их экспортных доходов, а также на обслуживание растущего долга. Выбор в пользу увеличения внешнего долга, дающий возможность ускорения экономического развития в условиях «дешевого» кредита, позволял правящим кругам избегать принятия трудных решений, затрагивающих интересы олигархических групп.Нарастание тяжести долгового бремени в конце 70-х годов дополнилось изменением воспроизводственных процессов в мировом хозяйстве под влиянием среднесрочного цикла экономического развития и изменения ценовых пропорций на мировом рынке. Начало 80-х годов совпало с выплатой основной части задолженности развивающихся стран. Для большинства развивающихся стран отношение текущих платежей по долгам (проценты и подлежащая погашению часть основного долга) к их доходам от экспорта поднялась примерно с 10% в середине 70-х гг. до 40% и более. Одна из причин обострения проблемы выплат долгов - предоставление большей части займов в американских долларах (65—76% в 1974—1984 гг.). В условиях завышения курса доллара в начале 80-х годов развивающиеся страны должны были тратить значительно больше, чем раньше, собственных средств на платежи по обслуживанию долга. В этот период резко возросли учетные ставки в США — в реальном исчислении до 7—10%. Определяющей чертой в движении международного ссудного капитала стал его огромный приток в США. Для развивающихся стран это означало не только уменьшение возможностей в получении новых финансовых средств, но и резкое повышение выплат процентов по старым долгам — в 3,5—4 раза. Образованию кризиса внешней задолженности в ряде стран способствовало бегство капитала за границу. По оценкам только за 1976 — 1985 гг. страны с высокой внешней задолженностью в результате бегства капитала потеряли 200 млрд. долл. Эта сумма составила примерно 50% всех заимствований развивающихся стран за рассматриваемый период. ^ Кризис внешней задолженности развивающихся стран В результате целый ряд развивающихся стран оказался не в состоянии обслуживать свою внешнюю задолженность. В конце 1982 г. 34 страны просрочили платежи по задолженности. В их числе оказались крупнейшие должники — Аргентина, Бразилия, Чили, Эквадор, Мексика, Румыния, Уругвай, Югославия.Структуру внешнего долга развивающихся стран в разные годы характеризует таблица 1.^ Таблица 1 Структура внешнего долга развивающихся стран, млрд. долл. 1973 1979 1982 1990 1995 Всего 130,2 504,7 780,9 1227,9 1732,2 По срокам краткосрочный 18,4 88,1 146,1 185,3 304,9 долгосрочный 11,8 416,6 634,7 1042,7 1427,3 По кредитам официальные 51,0 163,5 239,7 579,3 791,4 коммерческие банки 31,1 208,5 390,1 386,7 422,1 другие частные 48,1 132,7 151,0 262,0 518,6 В географическом отношении основная доля международного банковского кредитования, особенно синдицированных займов, приходилась на страны Латинской Америки — более 50% общего объема. Кредитование стран Восточной Азии и бассейна Тихого океана было стабильным — около 1/4 предоставленных ссуд. Африканские страны получили чуть больше 10% международных банковских займов.Среднесрочные синдицированные займы оказались сконцентрированными на ряде стран. Ведущее место занимали Бразилия и Мексика, на долю каждой приходилось 20% общего объёма синдицированных займов за 1974—1982 гг. Вторую группу составили страны, на которые приходилось от 4 до 7% объёма займов. В их число входили Аргентина, Индонезия, Филиппины, Южная Корея и Венесуэла. Третью группу - от 2 до 3% объема займов — образовали Алжир, Чили, Китай, Иран, Малайзия, Марокко, Нигерия, Перу, Тайвань, Турция и Югославия.^ Влияние долгового кризиса Долговой кризис оказал отрицательное влияние на экономическое развитие стран-должников. Бремя долгов затормозило экономический рост, привело к росту процентных ставок и вынуждало государство использовать ссудный капитал для финансирования внешних и внутренних дефицитов. Это обычно сокращало возможности расширения капиталовложений.В результате в 80-е годы кризисные страны в 2-3 раза отставили по темпам экономического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9—22 раза.Возрастание задолженности способствовало сокращению государственных валютных резервов развивающихся стран. Если в 1976 г. имевшихся валютных резервов хватало для финансирования 1/4 импортных поставок, то в 1982 г. за их счет можно было оплатить 15,8% импорта товаров и услуг, в 1986 г. - 21,6%.Особый ущерб был нанесён экономике центров долгового кризиса - странам Тропической Африки и Латинской Америке. Так, в латиноамериканских странах частное потребление за 1980—1987 гг. сократилось до 97,7%, валовые инвестиции - до 67,4, объем импорта — до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены — на 185,2%.Если в конце 1982 г. 34 страны имели просроченные платежи по задолженности, то в конце 1986 г. их число поднялось до 57, а в начале 90-х годов в долговом кризисе оказалось 72 государства, на долю которых приходилось 60% внешнего долга, но 46% ВВП и 33,4% экспорта развивающихся стран.Мировым сообществом были предприняты многочисленные попытки преодолеть этот кризис. Мировым Банком был разработан специальный план. Однако нужно указать, что целью западных банков было, прежде всего, получение обратно выданных кредитов, их не волновало, как те или иные их действия повлияют на развитие отсталых стран. В итоге некоторые страны (Бразилия, Мексика, Аргентина), пошедшие по западному пути развития, получили лучшие условия расплаты по долгам. Зависимость их экономики от крупнейших мировых ТНК и ТНБ увеличилась. Беднейшим (и самым густонаселённым) странам было сложнее найти общий язык с ТНБ, отсрочки и прощения долгов в тот период времени таким странам старались не давать. Предпринятые меры по урегулированию кризиса международной задолженности развивающихся стран незначительно изменили их положение по сравнению с началом 80-х годов, проблема не была решена окончательно, а отодвинута на более поздний срок.^ Проблемы задолженности развивающихся стран в 90-е годы С 1987 г. общий объем внешней задолженности развивающихся стран значительно увеличился. В 1996 г. он составил 1,8 трлн. долл. (1986 г. - 1 трлн. долл.). Однако частично увеличение общего объема задолженности является статистическим, а не реальным изменением. Оно связано с ослаблением доллара, приводящего к увеличению долларового объёма при предоставлении кредитов в других валютах.Отношение долга к ВВП, экспорту используется как индикатор устойчивости долга, а отношение величины обслуживания долга к экспортным поступлениям показывает текущую тяжесть задолженности. Считается, что страна может устойчиво развиваться, если отношение объема долга к экспортным поступлениям менее 200—250%, а текущее обслуживание долга не превышает 20—25%. Основные показатели международной задолженности в развивающихся странах и странах с переходной экономикой представлены в таблице 2.^ Таблица 2 Основные показатели международной задолженности, млрд. долл. и % 1980 1985 1990 1995 ^ Величина внешнего долга Развивающиеся страны 567,2 924,8 1213,3 1732,2 Страны с переходной экономикой 91,0 202,6 271,8 ^ Отношение долга к ВВП Развивающиеся страны 26,4 40,2 39,2 34,9 Страны с переходной экономикой 20,2 27,2 34,9 ^ Отношение долга к экспорту Развивающиеся страны 119,5 176,8 185,8 168,1 Страны с переходной экономикой 74,9 104,0 100,4 ^ Отношение обслуживания долга к экспорту Развивающиеся страны 18,4 23,0 20,7 20,7 Страны с переходной экономикой 12,6 18,7 10,0 В 1995 г. норма обслуживания долга для капиталоимпортирующих стран составила 20% (1980 г. — 18,6%). Платежи по процентам лишь ненамного отставали от роста экспорта этих стран. Отношение внешней задолженности к ВВП стало сокращаться только с 1987г. (1982г. — 37,5%, 1987г. - 41,2, 1995 г. - 34,9%). Отношение задолженности к экспорту изменялось в том же направлении, достигнув наивысшего показателя 200% в 1986 г. и составив 168% в 1995 г. Со второй половины 80-х годов ВВП и экспорт стран-должников рос более высокими темпами, и поэтому показатели соотношений долга, валового продукта и экспорта возвратились к уровню начала 80-х годов.^ Региональный обзор. Анализ ситуации с динамикой международной задолженности и данными тяжести долга показывает, что положение различных групп стран и подсистем неодинаково . 15 стран с наиболее тяжелой задолженностью (норма обслуживания долга свыше 25%) сократили их среднесрочные и долгосрочные долги частным кредиторам. Значительный прогресс был достигнут в урегулировании частного долга латиноамериканских стран с наибольшей тяжестью задолженности — Аргентины, Бразилии. Так, пересмотр долга Аргентины привел к снижению величины его обслуживания на 1/3. Были пересмотрены условия выплаты других стран среднего уровня развития. Однако банки оказались незаинтересованными в пересмотре долгов небольших, бедных государств, которые не могли осуществлять платежи по долгу. Правительства этих стран не имели валютных ресурсов для выполнения их установок, поэтому Мировой банк в 1989 г. учредил специальный фонд для снижения задолженности беднейших стран. В целом величина обслуживания долга по отношению к экспорту латиноамериканских стран понизилась с 47,6% в 1982 г. до 44,3% в 1996 г., а отношение внешней задолженности к ВВП — с 67,6% в 1983 г. до 36,3% в 1996 г. Наиболее тяжелая ситуация в отношении внешней задолженности продолжает оставаться в Африке. У стран этого континента самый высокий уровень долга по отношению к ВВП среди всех развивающихся стран (1982 г. — 51%, 1996 г. — 62,3%). Особые трудности вызывает обслуживание долга. Отношение величины обслуживания долга к экспорту в 90-е годы колеблется в пределах от 23 до 30%. Страны Тропической Африки имеют самую высокую долю долга, принадлежащего официальным институтам. Она превышает 80%, причем больше половины ее приходится на международные институты. Эти данные показывают отличную институциональную структуру задолженности стран Тропической Африки и их особое положение на частных рынках ссудного капитала. Страны, у которых официальная задолженность была большой, имели меньше возможности по уменьшению долга. В отличие от других регионов суммарный объем задолженности азиатских стран постоянно нарастал, что объяснялось довольно прочными их позициями на рынках ссудного капитала. Увеличение внешней задолженности стран Азии уравновешивалось высокими показателями их экономического роста и сокращением коэффициента обслуживания долга стран этого региона (8—10% их экспорта). Прогресс, достигнутый некоторыми странами в уменьшении международной задолженности, развивался параллельно с увеличением просроченных выплат процентов странами Африки и Латинской Америки, Восточной Европы. Так, просроченные платежи возросли в Аргентине и Бразилии, несмотря на положительные сальдо их платежных балансов. Для примера можно рассмотреть внешний долг Бразилии - одного из крупнейших должников среди развивающихся стран. См. таблицу 3.^ Таблица 3 Внешний долг Бразилии, млн. долл. 1987 1992 Всего 123837 121110 Долгосрочный 106200 99247 Краткосрочный 13661 21064 Гарантированный государством долг 91765 86251 Долг к ВВП, % 43,8 31,3 Обслуживание долга к экспорту 41,9 24,4 Просроченный долг ко всему долгу 11,0 17,4 ^ Действия по преодолению проблемы Чтобы преодолеть кризис задолженности, развивающимся странам нужно достичь кредитоспособности, они также должны иметь устойчивые отношения между уровнем долга и другими переменными: отношения между размерами обслуживания долга и экспортными поступлениями, между общими размерами задолженности и ВВП. В 90-е гг. МВФ и Мировой Банк искали новые пути по преодолению проблемы задолженности развивающихся стран. Подход стал более конкретным к каждой стране - должнику. Новые кредиты выделяются под конкретные цели, на конкретные проекты по развитию экономики. Требования к должникам стали более жёсткими, от правительств требуют выполнения написанных на Западе экономических программ. Это, с одной стороны, приводит к усилению экономической зависимости, с другой - к политической зависимости от развитых стран. Кредиторы вынуждены списывать крупные части кредитов некоторым странам - должникам, вероятность возврата долгов у которых крайне низка.Вывод Таким образом, можно сказать, что по сравнению с 80-ми годами благодаря действиям международных организаций и стараниям развивающихся стран проблема их внешней задолженности не стоит так остро. Кроме того, замечая общую тенденцию к увеличению международной задолженности по кредитам (как известно, наибольшую величину внешнего долга имеют США), можно было бы найти, что проблема внешней задолженности развивающихся стран не так актуальна на сегодняшний момент. На мой взгляд, в эту проблему нужно смотреть глубже, рассматривая причины экономической зависимости между «Севером» и «Югом». Существующая мировая система не позволит отсталым странам преодолеть эту зависимость и расплатиться по долгам. Для развивающихся стран это грозит усилением социальных, экономических и, как следствие, политических проблем. Выходом, по моему мнению, могло бы стать выравнивание мировых финансовых потоков по направлению к развивающимся странам. Проблемы миллиардов населения должны быть разрешаемы всеми государствами, наиболее развитыми странами прежде всего.