Www mydisser com Заказ индивидуальных авторских работ, от контрольной до диссертации

www.mydisser.com - Заказ индивидуальных авторских работ, от контрольной до диссертации Аналіз методик оцінки фінансового стану позичальника на прикладі комерційних банківФункціонування кожного суб’єкта малого підприємництва в Україні безпосередньо пов’язане з досягненням цілей економічного характеру, яке неможливе без використання економічної інформації. Вплив фінансового важелю, який відображає обережне використання боргових зобов’язань з фіксованими виплатами для фінансування тих інвестицій, які обіцяють доход більший за відсоткові виплати по цим зобов’язанням, обумовлює вибір способів залучення фінансових ресурсів. Позитивна різниця між ставкою доходності і відсотковими виплатами збільшує власний капітал, негативна – зменшує. Нестабільний розвиток малого бізнесу, кризові явища в економіці країни, економічні проблеми, які стоять перед більшістю підприємств, виникають внаслідок впливу суб’єктивних та об’єктивних факторів, в тому числі таких як відсутність своєчасного, всебічного аналізу фінансового стану, обґрунтованих критеріїв його оцінки. Як економічна категорія фінансова стійкість підприємства уявляє собою такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство може ефективно використовувати грошові кошти для забезпечення стабільного процесу виробництва і реалізації продукції. Таким чином, фінансовий стан малого підприємства впливає не тільки на фінансування поточної, а й інвестиційної діяльності, на можливість кредитування, налагодження фінансових відносин з податковими, бюджетними органами, діловими партнерами, акціонерами, дозволяє оцінити ефективність використання фінансових ресурсів підприємств, розробити стратегічні напрямки розвитку підприємства. Оскільки необхідність аналізу фінансового стану малих підприємств не викликає ніяких сумнівів, постає питання про критерії його оцінки, методичні засади та практичний інструментарій, а також пошук резервів для його покращення. Вочевидь, аналіз фінансового стану підприємств має здійснюватись на основі загальновизнаних критеріїв оцінки, однак, на думку автора, конкретні методи аналізу та практичний інструментарій повинен обиратись в залежності від виду продукції, що виробляється, обсягів виробництва, мети діяльності підприємства в розрізі складових системи бізнесу, а саме інвестування, виробництва і фінансування. Так, питання аналізу фінансового стану висвітлювались в роботах багатьох економістів 21, 22, 32-34, 43, 70, 77, 78, 81, 87, 107, якими викладені методичні підходи до проведення діагностики фінансового стану. Вищезгадані методики є науковими (рекомендаційними). Окрім цього, існують державні методики, які затверджені Міністерством фінансів України та Агентством з питань банкрутства. В Україні державною є “Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій” 116, розроблена для надання методичної допомоги фахівцям Агентства з питань банкрутства, спеціалістам міністерств, відомств, податкових органів, що приймають рішення про неплатоспроможність підприємств. Однак ця спрощена методика викликала низку доречних зауважень та необхідність удосконалення наукових методик діагностики фінансового стану та банкрутства фахівцями-аналітиками, це одна з причин того, що вона не є обов’язковою для використання. На думку автора, найбільшими аналітиками практичного інструментарію, які систематизували низку методів і систем фінансового аналізу є І.О. Бланк, А.М. Поддерьогін та Л.О. Лігоненко 32-34, 113, 132. Наприклад, лише за ознакою інформаційного забезпечення виділяють 113: графічну, рейтингову, експертну, експрес – та фундаментальну діагностику фінансового стану. Безумовно, використання всіх видів аналізу є цілком корисним, проте воно потребує значних витрат часу і коштів, тому доцільною є розробка науково обґрунтованої, легкої в практичному застосуванні методики діагностики фінансового стану для конкретного підприємства чи групи підприємств, в залежності від їх організаційної форми, особливостей функціонування, проблем, потреб, можливостей та мети діяльності. Базуючись на досвіді вітчизняних та зарубіжних вчених при вивченні та застосуванні інструментарію економічного та фінансового аналізу, автором проведений аналіз основних коефіцієнтів, які використовуються безпосередньо при проведенні оцінки фінансового стану та виділено, які саме коефіцієнти найчастіше використовуються, зокрема, для оцінки фінансового стану малого підприємства (табл. 2.8.). Малі підприємства в якості залучення позикових фінансових ресурсів мають змогу користуватися багатьма видами кредитів. Вибір виду кредиту залежить від таких факторів як: цільове призначення залученого кредиту, кредитоспроможність підприємства, граничний розмір кредиту, граничний строк кредиту, рівень, форма та вид кредитної ставки, валюта кредиту, умови виплати відсотків, умови погашення основного боргу; форми забезпечення кредитів, забезпечення умов для ефективного використання банківських кредитів. ^ Таблиця 2.8Основні показники фінансового стану позичальника Назва коефіцієнту Прізвища вчених-економістів, які вивчали інструментарій аналізу фінансового стану Покропивний С., Колот В. Аранчій В. Філімоненков О. Гребельний В. Козаченко Г. Павлюк К. Розмаріна А. Ковальов В. Бланк І. Гриньова В. Тарасенко Н. Шохін В. Кузнєцова А. Балабанов І. Ван Хорн Дж.К Слав’юк Р. Поддєрьогін А. Опарін В. Савицька Г Забродський В. Оцінка платоспроможності та ліквідності Коефіцієнт миттєвої ліквідності + + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт поточної ліквідності + + + + + + + + + + + + + + + Чистий оборотний капітал + + + + + + + + Коефіцієнт оперативної ліквідності + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт загальної ліквідності + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт мобільності активів + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості + + + + + + + + + + + + + Оцінка рентабельності Рентабельність продаж + + + + + + + + + + + + + + + Рентабельність активів + + + + + + + + + + + + + + + Рентабельність власного капіталу + + + + + + + + + + + + + + Рентабельність діяльності + + + + + + + + + + + Рентабельність продукції + + + + + + + + + + Рентабельність основних засобів + + + + + + + + + + + + Оцінка оборотності (ділової активності) Оборотність активів + + + + + + + + + + + + + + + + Оборотність дебіторської заборгованості + + + + + + + + + + + + + + + Період обороту дебіторської заборгованості, днів + + + + + + + + + + + + + + + Оборотність кредиторської заборгованості + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів + + + + + + + + + + + + ^ Продовження табл. 2.8 Назва коефіцієнту Прізвища вчених-економістів, які вивчали інструментарій аналізу фінансового стану Покропивний С., Колот В. Аранчій В. Філімоненков О. Гребельний В. Козаченко Г. Павлюк К. Розмаріна А. Ковальов В. Бланк І. Гриньова В. Тарасенко Н. Шохін В. Кузнєцова А. Балабанов І. Ван Хорн Дж.К Слав’юк Р. Поддєрьогін А. Опарін В. Савицька Г Забродський В. Коефіцієнт оборотності основних засобів + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт оборотності власного капіталу + + + + + + + + + + + Період обороту кредиторської заборгованості, днів + + + + + + + + + + + + + + + + Оцінка фінансової стійкості Коефіцієнт фінансової стійкості + + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт незалежності + + + + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт автономії + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт маневреності + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу + + + + + + + + Коефіцієнт забезпеченості процентів по кредитах і позиках + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт фінансування + + + + + + Коефіцієнт заборгованості + + + + + + + + + + + + + + + Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами + + + + + + + + + + + + Для суб’єктів малого бізнесу важливо, що рішення про отримання певного виду кредиту в тому чи іншому банку повинно прийматись лише після детального аналізу всіх факторів, які впливають на вартість кредиту. Крім того, кожне додаткове залучення короткострокового кредиту не повинно іти в розріз дотриманню умов хоча б мінімального рівня ліквідності, а залучення довгострокових кредитів не повинно суперечити обраній концепції структури фінансових ресурсів. Критерієм вибору в процесі формування позикових ресурсів є також мінімальна ціна 1 грн. і-го виду залученого ресурсу. (табл. 2.9)[82]. Інформаційне забезпечення фінансово-господарської діяльності має складну структуру та визначається різними факторами: рівнем управління, цільовим призначенням інформації, складом користувачів та ін. На рівні підприємства основу інформаційного забезпечення складають дані бухгалтерської звітності, які служать водночас і системою фіксації фактів господарського життя, яка має ретроспективний характер, і чинником проведення фінансових розрахунків та досліджень, які передбачають перспективну спрямованість та природу вірогідності визначених результатів. Ці та інші питання вирішуються в процесі комплексного аналізу фінансово-господарського стану підприємства, який дозволяє визначити економічне становище та стадію розвитку підприємства, спрогнозувати подальші перспективи його функціонування та розробити стратегію ефективної діяльності. Таблиця 2.9Процес формування позикових фінансових ресурсів. Етапи Зміст та інструментарій Аналіз залучення і використання позикових коштів в попередньому періоді Визначається динаміка загального обсягу залучення позикових коштів, їх структура та співвідношення з власними фінансовими ресурсами, а також показники ефективності використання як загальної суми позичених фінансових ресурсів, так і окремих їх видів в попередніх періодах Визначення граничного обсягу залучених позикових фінансових ресурсів та оцінка вартості їх залучення Повинно здійснюватись з урахуванням обраної концепції структури фінансових ресурсів, максимізації фінансового важеля, забезпечення достатньої фінансової стійкості та ліквідності підприємств Ціна 1 грн. прострочених зобов’язань перед бюджетними установами та органами соціального страхування (ЦЗП): де ПН, Ш – сума пені, штрафів, розрахована станом на час сплати простроченої заборгованості;ПЗ – сума прострочених зобов’язань перед бюджетними установами та органами соціального страхування. Ціна 1 грн. кредитних ресурсів (ЦЗК):, де КС – сума відсотків, яка має бути сплачена підприємством за весь запланований період користування кредитом; ВК – витрати пов’язані з отриманням кредиту (наприклад, оформлення пакету документів для кредитування);К – сума кредитів, яку планує отримати підприємство. Вартість фінансового лізингу: де - ціна залучення 1 грн. фінансових ресурсів за рахунок фінансового лізингу; ЛС – річна лізингова ставка, в пунктах; НА – річна норма амортизації активу, який залучається на умовах фінансового лізингу, в пунктах; - запланована сума залучених фінансових ресурсів; - витрати, пов’язані з залученням активу на умовах фінансового лізингу. Вартість 1 грн. фінансових ресурсів залучених за рахунок емісії облігацій ( ЦОб):де - ставка купонного відсотка по облігації в пунктах; - кількість запланованих до випуску облігацій, шт.;- номінальна вартість однієї запланованої до випуску облігації; - емісійні витрати, пов’язані з випуском та розміщенням облігацій. Продовження табл. 2.9 Етапи Зміст та інструментарій Визначення співвідношення обсягу довго – і короткострокових позикових фінансових ресурсів; Здійснюється з урахуванням мінімізації загальної вартості всієї суми позичених фінансових ресурсів, для чого перевага повинна надаватись короткостроковим позиченим коштам, оскільки вартість їх залучення нижча. На довгостроковий період слід залучати кошти лише для збільшення необоротних активів та інвестування. Всі інші потреби в позичених коштах мають задовольнятися за рахунок короткострокового залучення. Співвідношення необхідного обсягу залучення довго – і короткострокових позичених коштів можна визначати як відношення запланованої суми приросту необоротних і оборотних активів. Визначення форм залучення позикових фінансових ресурсів залучення банківських кредитів;фінансовий лізинг;залучення облігаційних позик;збільшення внутрішньої кредиторської заборгованості. В дисертаційній роботі пропонується аналіз методик оцінки фінансового стану позичальника на прикладі комерційних банків Харківського регіону. Комерційні банки, методики яких аналізуються, характеризуються динамічністю, оптимальною структурою активів, доброю діловою репутацією, широким досвідом надання послуг з кредитування: УкрСиббанк, Райффайзен Банк Аваль, ВТБ. Об’єктом дослідження виступає фінансовий стан п’яти малих промислових підприємств Харківської області, специфіка діяльності та форми власності яких вказані в табл. 2.10.^ Таблиця 2.10Специфіка діяльності та розподіл малих підприємств за формою власності № Назва підприємства Форма власності Вид економічної діяльності 1 ^ ТОВ «ВІГМА» приватна швейне виробництво 2 ТОВ «Харків ТЕХНОТКАНИНА» приватна виготовлення швейних виробів 3 Кооператив «ШЕЛЬФ» приватна виготовлення швейних виробів 4 СПД ФО Любота Н.Н. приватна швейне виробництво 5 ФО-П Кочетова Е.О. приватна швейне виробництво В процесі кредитування комерційний банк використовує аналіз фінансового стану малого підприємства, більш детальну характеристику майнового та фінансового становища господарюючого суб’єкту, результатів його діяльності в минулому звітному періоді, а також можливостей розвитку на перспективу за допомогою методики оцінки фінансового стану позичальника. Основні положення та особливості методик, що вивчаються, пропонується дослідити на прикладі розрахунку показників фінансового стану. Однією з обов’язкових умов надання кредиту є оцінка кредитоспроможності позичальника, яка проводиться згідно з розробленою банком методикою оцінки фінансового стану позичальника. Положення про методику оцінки фінансового стану позичальника комерційного банку регламентує правила визначення критеріїв оцінки фінансового стану позичальника та дозволяє за допомогою присвоєння кожному кредиту коефіцієнта, який відображає ступінь ризику банку по поверненню позичальником кредиту та відсотків по ньому, здійснити класифікацію позик та визначити розмір відрахувань до страхового резерву. Методика оцінки фінансового стану позичальника передбачає поєднання об’єктивних даних, сформованих на основі бухгалтерської звітності та суб’єктивних даних на підставі даних, якими володіє банк та на основі поданих документів позичальника. Для присвоєння відповідного балу кредиту банк проводить аналіз кредитного портфеля за наступними критеріями: оцінка фінансового стану позичальника; обслуговування позичальником кредитної заборгованості; забезпечення по кредиту; фактори суб’єктивного характеру (загальна характеристика позичальника, оцінка діяльності, оцінка оточуючого середовища, кредитна історія позичальника, характеристика об’єкту кредитування та ін.). Оцінка фінансового стану позичальника здійснюється на підставі даних офіційної звітності позичальника (бухгалтерський баланс підприємства, звіт про фінансові результати діяльності, руху грошових коштів на його рахунках) та інформації з пакету документів, що надає позичальник для отримання кредиту. Фінансовий аналіз проводиться на основі таких форм фінансової звітності: «Баланс» (ф. 1); «Звіт про фінансові результати» (ф. 2); «Звіт про рух грошових коштів» (ф. 3); «Звіт про власний капітал» (ф. 4); «Примітки до річної фінансової звітності». На думку автора, послідовний процес аналізу фінансового стану підприємства-позичальника доцільно відобразити за стадіями подій (рис. 2.11.). Оцінка фінансового стану позичальника банку ВТБ передбачає аналіз його фінансово-господарської діяльності за такими даними: обсяг реалізації; прибутки і збитки; рентабельність; коефіцієнти ліквідності; грошові потоки (рух коштів на рахунках позичальника); склад та динаміка дебіторсько-кредиторської заборгованості; собівартість продукції (робіт, послуг). Рис. 2.11. Етапи та зміст оцінки фінансового стану підприємстваПерш за все, оцінка фінансового стану виконується шляхом обчислення значень основних (об’єктивних) показників, які характеризують фінансовий стан підприємства. На даному етапі розраховуються наступні групи показників: показники ліквідності та мобільності; 2) показники ділової активності та прибутковості; 3) показники фінансової стійкості підприємства; 4) коефіцієнт забезпечення кредиту. До цих груп належить низка коефіцієнтів, що характеризують фінансовий стан позичальника (табл.2.11).^ Таблиця 2.11Основні (об’єктивні) показники діяльності підприємства-позичальника ВТБ № Назва показника Скоро-чена назва Теоре-тичне значен-ня Формула Характеристика Показники ліквідності та мобільності 1. Коефіцієнт загальної ліквідності Кзл Не менше 2,0 характеризує, наскільки обсяг поточних зобов’язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів 2. Коефіцієнт миттєвої ліквідності Кмл Не менше 0,2 характеризує, на скільки обсяг поточних зобов’язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок високоліквідних активів 3. Коефіцієнт поточної ліквідності Кпл Не менше 1,0 відображає платіжні можливості підприємства на перспективу при умові своєчасного проведення розрахунків з дебіторами 4. Коефіцієнт мобільності Кма Не менше 0,5 характеризує потенційну можливість перетворити активи в ліквідні засоби Показники ділової активності та прибутковості 1. Рентабельність продаж Рп Не менше 0,1 показує, скільки прибутку приходиться на одиницю реалізованої продукції (робіт, послуг) 2. Рентабельність активів Ра Не менше 0,15 характеризує прибутковість підприємства 3. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості Ксп Не менше 0,8 характеризує, наскільки кредиторська заборгованість може бути погашена за рахунок дебіторської заборгованості ^ Продовження табл. 2.11 № Назва показника Скоро-чена назва Теоре-тичне значення Формула Характеристика 4. Показник грошового потоку Кгп Не менше 1,5 характеризує грошові потоки позичальника Показники фінансової стійкості 1. Коефіцієнт фінансової стійкості Кфс Не менше 0,6 відображує питому вагу власних джерел, залучених на тривалий строк коштів у загальних витратах підприємства 2. Коефіцієнт незалежності Кн Не більше 1,0 характеризує розмір залучених коштів на 1 грн. власних коштів підприємства 3. Коефіцієнт маневреності Км Не менше 0,5 характеризує ступінь мобільності використання власних коштів 4. Коефіцієнт автономії Ка Не менше 0,5 показує долю власних коштів у загальному капіталі підприємства 5. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами Кзв Не менше 0,2 характеризує долю власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів Коефіцієнт забезпечення кредиту Коефіцієнт забезпечення кредиту Кзк __ характеризує рівень забезпечення кредиту майном, цінними паперами, майновими правами, гарантіями Оцінка коефіцієнту забезпечення кредиту комерційного банку ВТБ проводиться виходячи з видів забезпечення кредиту, які і визначають кількість балів відповідно до розрахованого значення даного показника (табл.2.12.).^ Таблиця 2.12Оцінка коефіцієнту забезпечення кредиту Вид забезпечення Межі значень показника Кзк 60 45 30 15 5 Гарантії Кабінету Міністрів України Гарантії урядів країн категорії “А” Гарантії банків з рейтингом не нижче ніж “інвестиційний клас” Гарантії міжнародних багатосторонніх банківДержавні цінні папери ≥ 1,0 0,9÷1,0 0,8÷0,9 0,7÷0,8 Майнові права на грошові депозити ≥ 1,0 0,9÷1,0 0,8÷0,9 0,7÷0,8 Недержавні цінні папери, дорогоцінні метали ≥ 1,4 1,2÷1,4 1,0÷1,2 0,8÷1,0 Нерухоме майно, рухоме майно ≥ 1,5 1,4÷1,5 1,2÷1,4 1,0÷1,2 Надалі згідно з методикою необхідно провести оцінку об’єктивних показників за допомогою запропонованої банком таблиці показників (табл.2.13).^ Таблиця 2.13Таблиця основних (об’єктивних) показників та їх оцінки Показник Фінансовий стан Дуже добрий Добрий Задовільний Поганий Дуже поганий Коефіцієнт загальної ліквідності Від 2,0 і більше Від 1,5 до 2,0 Від 1,0 до 1,5 Від 0,5 до 1,0 Менше 0,5 40 30 20 10 5 Коефіцієнт миттєвої ліквідності Від 0,2 і більше Від 0,15 до 0,2 Від 0,1 до 0,15 Від 0,05 до 0,1 Менше 0,05 30 20 15 10 5 Коефіцієнт поточної ліквідності Від 1,0 і більше Від 0,75 до 1,0 Від 0,5 до 0,75 Від 0,25 до 0,5 Менше 0,25 60 45 30 15 5 Коефіцієнт мобільності активів Від 0,5 і більше Від 0,4 до 0,5 Від 0,3 до 0,4 Від 0,2 до 0,3 Менше 0,2 40 30 20 10 5 Рентабельність продаж Від 0,1 і більше Від 0,075 до 0,1 Від 0,05 до 0,075 Від 0,025 до 0,05 Менше 0,025 40 30 20 10 5 Рентабельність активів Від 0,15 і більше Від 0,1 до 0,15 Від 0,06 до 0,1 Від 0,02 до 0,06 Менше 0,02 40 30 20 10 5 Коефіцієнт співвід-ношення дебіторської та кредиторської заборгованості Від 0,8 і більше Від 0,6 до 0,8 Від 0,4 до 0,6 Від 0,2 до 0,4 Менше 0,2 30 20 15 10 5 Показник грошового потоку Від 1,5 і більше Від 1,1 до 1,5 Від 0,8 до 1,1 Від 0,5 до 0,8 Менше 0,5 40 30 20 10 5 Коефіцієнт фінансової стійкості Від 0,6 і більше Від 0,4 до 0,6 Від 0,3 до 0,4 Від 0,2 до 0,3 Менше 0,2 65 50 35 20 5 Коефіцієнт незалежності Менше 1,0 Від 1,0 до 1,1 Від 1,1 до 1,5 Від 1,5 до 2 Від 2,0 і більше 65 50 35 20 5 Коефіцієнт автономії Від 0,5 і більше Від 0,4 до 0,5 Від 0,3 до 0,4 Від 0,2 до 0,3 Менше 0,2 60 45 30 15 5 Коефіцієнт маневреності Від 0,5 і більше Від 0,4 до 0,5 Від 0,3 до 0,4 Від 0,2 до 0,3 Менше 0,2 40 30 20 10 5 Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами Від 0,2 і більше Від 0,15 до 0,2 Від 0,1 до 0,15 Від 0,05 до 0,1 Менше 0,05 60 45 30 15 5 При здійсненні оцінки фінансового стану підприємства, крім фінансових показників, необхідно врахувати певні додаткові показники суб’єктивного характеру з метою з’ясування іміджу позичальника – юридичної особи, його ринкової позиції, перспектив розвитку, професійності та порядності керівництва, якості кредитної історії позичальника та його засновників та інших характеристик ефективності управління та якості керівного складу позичальника-юридичної особи. Методикою ВТБ пропонується враховувати наступні додаткові показники суб’єктивного характеру з відповідною їх оцінкою (табл.2.14).Таблиця 2.14Оцінка додаткових (суб’єктивних) показників Назва показника Скоро-чена назва Значення показника Характеристика показника Період функціонування підприємства ФП Від 1 до 5 Передбачає кількість років з часу державної реєстрації підприємства Склад засновників СЗ 5 Про кожного з засновників є позитивна інформація, вони є постійними клієнтами банку 4 Більше половини засновників – клієнти банку 3 Засновники не є клієнтами банку напряму, але більшість з них відомі як засновники інших клієнтів банку. Допускається відсутність інформації про деяких засновників (меншість) 2 Повна відсутність інформації про всіх засновників 1 Хоча б по одному засновнику є факт неплатежу або негативна інформація Погашення позичок ПП 10 Попередній кредит погашено без проблем 8 Попередній кредит погашено після відстрочки 5 Позичальник не користувався кредитом у минулому 3 Кредит прострочений 1 Позичальник ухиляється від відповідальності Сплата відсотків за користування кредитом СВ 10 Нараховані відсотки сплачено своєчасно 8 Відсотки сплачено з затримкою платежу 5 Позичальник не користувався кредитами в минулому 3 Відсотки прострочені 1 Позичальник ухиляється від відповідальності Показники “Погашення позичок” та “Сплата відсотків за користування кредитом” характеризують стан розрахунків позичальника з банком по кредитах, які були надані раніше. При аналізі фінансового стану позичальника після надання йому нового кредиту, значення цих коефіцієнтів залишаються без змін до повного погашення цього кредиту (за умов, що поточний кредит та відсотки за ним погашаються вчасно). У разі, коли за поточним кредитом виникають проблеми (прострочена заборгованість за кредитом чи відсотками), ці показники підлягають зміні. За результатами оцінки додаткових (суб’єктивних) показників здійснюється розрахунок коригуючого показника: (2.1) де С2 – загальна сума балів оцінки додаткових (суб’єктивних) показників; Мс – максимальна сума балів, що може бути отримана в результаті оцінки додаткових (суб’єктивних) показників. В цій методиці Мс=30. Отримана сума балів при оцінці основних (об’єктивних) показників коригується на значення коригуючого показника: (2.2) де S – узагальнений показник; С1 – сума балів оцінки основних (об’єктивних) показників; Пк – коригуючий показник. Згідно з тим, що методикою використовується бальна система оцінки, то необхідно підприємство, що аналізується, класифікувати відповідно до отриманої суми балів. Відповідно до значення узагальненого показника S визначається рейтинг позичальника на підставі шкали, що приведена в таблиці 2.15. Залежно від того, в яких межах знаходиться значення S, позичальнику присвоюється певний рейтинг (I, II, III, IV, V). Методика оцінки кредитоспроможності позичальника ВТБ практично базується на основних положеннях державної “Методики проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій”.^ Таблиця 2.15Рейтингова шкала для визначення класу позичальника Значення узагальненого показника Рейтинг Категорія кредитної операції Від 250 і більше I “Стандартна” Від 180 до 249 II “Під контролем” Від 100 до 179 III “Субстандартна” Від 50 до 99 IV “Сумнівна” Від 49 і менше V “Безнадійна” Згідно з цим та акцентуючи увагу на фактичній ідентичності систем аналізу фінансового стану підприємства державної методики та методики ВТБ, автором пропонується дослідити несумісність положень методики із аналізом фінансового стану саме малого промислового підприємства на прикладі повного аналізу фінансового стану реального позичальника ВТБ (Додаток Д ). Проведений аналіз фінансового стану малого промислового підприємства відображує реальне становище підприємства. Негативна динаміка зменшення всіх розрахованих показників діяльності підприємства свідчить про наступне: істотні зміни за звітний період як в активі, так і в пасиві балансу, зумовлені розвитком діяльності підприємства; збільшення вартості основних засобів на 260,95% на кінець звітного року за рахунок придбання технічних засобів, обладнання та устаткування, оргтехніки, засобів зв’язку, програмного забезпечення та інших об’єктів, а також об’єктів, отриманих на умовах фінансового лізингу; суттєве збільшення вартості оборотних активів, спричинене розвитком діяльності підприємства протягом звітного року та збільшенням розміру іншої поточної дебіторської заборгованості, суми грошових коштів та їх еквівалентів в національній валюті та інших оборотних активів; зростання суми непокритого збитку на кінець звітного періоду на 90,9%; збільшення суми кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги майже в 19 разів в порівнянні з сумою на початок звітного періоду; істотні зміни в структурі активів та значне зменшення платоспроможності п