«Банковское дело»

На правах рукописи ВАГИЗОВА Венера ИльдусовнаФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИННОВАЦИОННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕСпециальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредитАвтореферат диссертации на соискание учёной степени доктора экономических наукКазань - 2009Работа выполнена на кафедре «Банковское дело» НОУ ВПО «Академия управления «ТИСБИ».Научный консультант - доктор экономических наук, профессор Посталюк Михаил ПетровичОфициальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Бабин Вячеслав Аркадьевичдоктор экономических наук, профессор Коробова Галина Григорьевна доктор экономических наук, профессор Парусимова Надежда Ивановна Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет Защита состоится 20 декабря 2009 года в 1000 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.115.05 при ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет" по адресу: 424006, Йошкар-Ола, Панфилова, 17 Марийский государственный технический университет, корпус 3, ауд.316. Юридический и почтовый адрес университета: 424000, г. Йошкар-Ола, пл. Ленина, 3.С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО "Марийский государственный технический университет". Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации: www.vak.ed.gov.ru.Автореферат разослан _______________ 2009 года. Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент Л.Я.Яковлева^ Общая характеристика работыАктуальность темы исследования. В современном обществе экономические пре­образования требуют принципиально новых подходов к построению инвестиционной и инновационной политики согласованного взаимодействия реального и финансового секто­ров отечественной экономики, между бизнесом, властью и социумом, центром и регио­нами, традициями и инновациями в финансовой сфере. Это связано с тем, что в современном обществе невозможно достаточно эффективно решать вопросы организации его жизнедеятельности, не опираясь на инновации и не обес­печивая их финансирование. Особенно остро проблема финансово-кредитного обеспече­ния инноваций встает в процессе инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики (ИВХСРиФСЭ) на всех его уровнях и этапах переломных трансформаций, в периоды экономических кризисов, гиперконкуренции. Отечественная экономика находится в том состоянии, выход из которого во многом зависит от инновационной актив­ности, инновационного взаимодействия всех субъектов эко­номической системы и от создания и развития в ней эффективно функционирующей институциональной среды и механизмов финансово-кредитного обеспечения (ФКО) дан­ных процессов. В этой связи экономическая наука и практика требуют, во-первых, переосмысления сущно­сти и содержания взаимодействия хозяйствующих субъектов в реальном и финансовом секторах экономики; во-вторых, уточнения инновационных и традиционных форм этого взаимодействия; в-третьих, предложения эффективных форм обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов в региональной экономике в краткосрочном и долгосрочном периодах её развития. Это даст возможность более четко определить объ­ектно-субъектную структуру инновационного взаимодействия реального и финансового секторов, рельефнее обозначить функциональные роли, экономические интересы и цели хозяйствующих субъектов с точки зрения инновационности и традиционности, выявить и сгруппировать противоречия реального и финансового секторов как ис­точника их инновационной активности, воздей­ствующего на становление и развитие совре­менной инновационной экономики, сформировать эффективные модели и механизмы её ФКО. Выдвижение инновационной деятельности на роль ведущего фактора и элемента взаимодействия реального и финансового секторов отечественной экономики, с одной сто­роны, раздвигает рамки и расширяет масштабы данных процессов, объединяя в них тра­диционно-инновационные силы власти, бизнеса и социума как системные полезности, эф­фекты и риски, глобали­зирует теорию и практику динамической трансформации и ди­вер­сификации традиций, инноваций и инвестиций национальных экономик. С другой сто­роны, эта же тенденция, обремененная процессами развития много­образия инновационного предпринимательства, особенно его част­ных форм, конкуренции, стремлениями к росту конкурентоспособности нацио­нальных экономик, обособленностью субъектов рыночных отношений, сопровож­дается развитием противоположного аспекта в инновационной дея­тельности, ее «суверенизацией» и ведет к «смешению» тенденций и социально-экономиче­ских форм развития. Происходит становление и развитие смешанной эконо­мики, где веду­щую роль в экономическом выборе взаимодействия традиций, инноваций и ме­ханизмов их финансово-кредитного обеспечения начинают играть не противостояния субъектов эко­но­мических процессов, а их сотрудничество, партнерство, порождающее сис­темные комму­никативно-синергетические эффекты (КСЭ), которые являются результатом действия зако­нов и закономерностей динамической трансформации и дивер­сификации традиционных и инновационных экономических процессов. В этой ситуации повышается значение исследования новых экономических комби­наций факторов производства реального и финансового секторов экономики, их потен­циала гибкости, пластичности, коммуникативности и синергетичности, а также возрастания роли в этих про­цессах движения невещественных форм богатства, в частности, интеллекту­аль­ной инновационной доминанты экономического роста, места и роли в нем че­ловече­ского фактора, раскрытия и эффективного использования его творче­ского потенциала, ин­теллектуальной активности, создания для этого необходи­мых условий и адекватных меха­низмов финансово-кредитного обеспечения. Разработка содержания инновационной деятельности и инновационного взаимодей­ствия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, внедрение форм их эффективного обеспечения в современных условиях развития отечественной экономики не соответствуют требованиям той ситуации, которая сложилась и прогнозируется в нашей стране. При этом необходимо исходить из того, что в условиях становления и развития ры­ночной экономики важным является не только обособленное рассмотрение инновационной деятельности и инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики и традиционно-инновационных механизмов их обеспе­чения, но и их сбалансированность, коммуникативность и синергетичность в зависимости от осо­бенностей инновационного процесса на отдельных его циклах и фазах, а также с уче­том того, какой в каждой конкретной ситуации используется инноваци­онно-инвестицион­ный механизм его обеспечения. Основываясь на данных ме­тодологических посылках, можно достаточно точно, на наш взгляд, ставить и решать проблемы определения эффек­тивности финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия (ФКОИВ) хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, конкретных ее моделей и форм, что также является актуальной за­дачей современного экономического раз­вития. Это определяет теоретико-мето­дологическую и практическую значимость предпри­нятого нами иссле­дования. Анализ официальной стати­стики показы­вает, что уровень ин­нова­ционности и инно­вативности оте­чест­венной экономики все еще далек от дости­жений промышленно разви­тых стран. До сих пор достаточно мала в национальном про­дукте России доля затрат на ис­следования и разра­ботки; у предприятий отсутст­вуют возможности для полноценного фи­нансирования инновационных проектов на всех фазах инновационного цикла; новые изде­лия составляют незначительную долю в объемах про­даж; низкими тем­пами обновля­ется оборудова­ние; недоста­точно примене­ние современных техноло­гий в проектиро­вании и управ­лении производст­венными процес­сами. Все это ставит слож­ные про­блемы перед тео­рией и практикой эффективного финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов (ФКОИВХС) на различных уровнях, в различ­ных секторах и сферах отечественной экономики. Трудности решения этих задач связаны в основном с финансо­выми про­бле­мами: недостаточностью финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов для реализации иннова­ционной политики; не­дос­тупно­стью долгосроч­ного банков­ского кредита; слабым разви­тием рынка ценных бумаг; малым количест­вом комплексных научных разработок в об­ласти фи­нансов, адапти­рованных к современным рос­сийским условиям. Без надежной фи­нан­сово-кредитной базы, стабиль­ных источ­ников и действенных фи­нансовых сти­мулов иннова­ционные проекты и про­граммы остаются нереа­лизованными, что и оп­ределяет не­обходимость формирования теоретически обоснованных финансовых подхо­дов и спо­со­бов активи­зации инно­вационной деятельности и инновационного взаимодействия хозяйст­вующих субъектов с учетом специфики рос­сийской эконо­мики и управления.^ Степень разработанности проблемы. Исследование теорий финансов и кредита проведено на основании трудов А.Аникина, Л.Вальраса, Т.Веблена, А.Гершенкрона, Дж.Гэлбрейта, Л.Зингалеса, А.Исаева, И.Кауфмана, Дж.М.Кейнса, Дж.М.Кларка, А.Кона, Я.Корнаи, Р.Коуза, Н.Кондратьева, З.Коценелебаума, К.Маркса, А.Маршала, Д.Милля, Х.Мински, У.Митчелла, Г.Мюрдаля, Н.Мордвинова, Д.Норта, А.Пигу, У.Петти, Д.Рикардо, П.Самуэльсона, А.Смита, Р.Солоу, Дж.Стиглица, Ж-Б.Сэя, Я.Тинбергера, Дж.Тобина, И.Трахтенберга, М.Туган-Барановского, О.Ульямсона, В.Усосокина, М.Фридмана, Дж.Хикса и др. Ценные научные положения, в той или иной степени приближенные к проблеме исследования, содержатся в трудах отечественных исследователей по общей теории развития, денег, финансов, кредита, банковского дела, фондового рынка. Среди них - М.Алексеев, Б.Алехин, В.Бард, Г.Белоглазова, Е.Гавриленков, Е.Гурвич, А.Дворецкая, Е.Жуков, Н.Заяц, В.Иванов, Л.Красавина, В.Ковалев, Г.Коробова, Л.Кроливецкая, О.Лаврушин, Ю.Любимцев, М.Маковецкий, М.Матовников, В.Мусатов, Н.Парусимова, Д.Романюк, А.Са­ватюгин, В.Сенчагов, Б.Соболев, О.Солнцев, Е.Стоянова и др. Фундаментальная роль инноваций, информации и знания в общественном воспроиз­водстве опирается в диссертации на работы Д.Белла, П.Друкера, М.Кастельса, М.Поланьи, Ж.Сапира, Л.Туроу, Ф. фон Хайека и др. В работах Ф.Броделя, Н.Кондратьева, С.Кузнеца, П.Сорокина, Г.Менша, Й.Шумпетера, где были заложены основы теории инноваций в ритме циклично-генетических закономерностей развития общества. Современные исследования инноваций и аспектов их финансово-кредитного обес­печения раскрыты с использованием трудов С.Бешелева, С.Валдайцева, Н.Ведина, В.Воробьева, Е.Горбашко, А.Дынкина, Н.Дюкло, П.Завлина, В.Иванова, Р.Каплана, А.Карлика, В.Ковалева, В.Кокурина, А.Кругликова, И.Курнышевой, З.Кучкарова, Р.Мазитовой, О.Мельникова, В.Миловидова, Н.Молчанова, О.Мотовилова, В.Мусиенко, М.Николаева, О.Сухарева, В.Платонова, А.Поскрякова, М.Посталюка, К.Пузыни, Е.Роговой, И.Ру­даковой, Д.Рональда, Р.Свенсона, Б.Соколова, Г.Стефановой, А.Хасановой. Институциональный и неоинституциональный аспект исследования в диссертации проведен с использованием классических работ неоинституциона­листов Р.Ка­пе­люш­никова, Ф.Найта, Р.Нельсона, Д.Норта, Р.Нуриева, Г.Саймона, С.Уинтера и других авторов. С помощью трудов российских ученых Л.Абалкина, А.Анчишкина, Л.Бляхмана, Т.Бунина, Н.Гапоненко, Л.Гатовского, С.Глазьева, Ю.Кармышева, В.Кушлина, Д.Львова, Н.Парусимовой, В.Полтеровича, К.Таксира, А.Юданова, Ю.Яковца, Е.Ясина и др. исследован широкий круг теоретических и практических проблем развития экономических систем в результате осу­ществления инновационной деятельности. Региональные аспекты функционирования инновационных систем рассматривались в трудах В.Бабина, Л.Гончаренко, А.Гранберга, Г.Гутмана, Ю.Лапыгина, Б.Мильнера, А.Прилепско­го, С.Швеца. При этом системного и целостного исследования, спе­ци­ально посвящен­ного фи­нансово-кредитным проблемам инноваци­онного взаимодействия хозяйствующих субъек­тов реального и финансового секторов отечественной экономики, в том числе и на её мезо­уровне, в отечественной науке нет. Кроме того, до сих пор отсутствует адекватная междисциплинар­ная мо­дель управле­ния иннова­ционным взаимодействием реального и финансового секторов отечественной экономики. Изменения, про­ис­ходящие в системе управления инновационными процессами в экономи­ке России, приво­дят к тому, что хозяй­ствующим субъектам прихо­дится действо­вать в крайне дина­мич­ном и сложном ок­руже­нии разобщенно, не согласовано, что снижает эффективность инновационного потенциала российской экономики и её регионов. Изучение теории и практики ФКОИВХСРиФС отечественной экономики в целом и на различных её уровнях трансформации и диверсификации далеки от заверше­ния. К тому же инновационные процессы мысле- и жизнедействия, как и механизмы их финансово-кре­дитного обеспечения - динамичны. Постоянно появляются новые грани данной проблемы, решение которых необходимо для теории финансов и кредита, её методологии и прак­тики обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики. Исходя из изложенного, автором предпринята попытка осуществить «сквозное», комплексное (через призму особой роли инновационного взаимодействия) теоретико-мето­дологическое исследование взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финан­сового секторов региональной экономической системы, ориентированного на согласован­ную коммуникативно-синергетическую эффективность. Это не только актуализирует теоретико-методологическую проблематику инновационного взаимодействия хо­зяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, её традиционно-инновационную динамиче­скую трансформацию и диверсификацию, но и до­полняет преимущественно узко отрасле­вой анализ финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности на различных уровнях, в разных сферах, моделях и формах её реализации. Чтобы сделать это, необходима опреде­ленная ги­потеза.Гипотеза. В качестве рабочей гипотезы выдвинуто предположение, что в современ­ной отечественной экономике реформирование сопровождается локальной, сфер­ной и гло­бальной динамической трансформацией и диверсификацией традици­онных и инновацион­ных процессов; что она пе­регружена кризисными явлениями, разнохарактерными проти­воречиями, бифуркацион­ными и диссипативными явлениями, возросшими рисками, час­тыми стратеги­ческими и тактическими технико-технологическими, организационно-управ­ленческими, социально-экономическими, информационными и другими разры­вами в фи­нансово-кредитном обеспечении инновационного взаимодействия хозяйствующих субъек­тов реального и финансового секторов. Во многом это обусловлено тем, что современной экономической наукой не раз­работаны соответствующие теоретико-методологические ос­новы данных процессов; не выявлены инновационные формы, способы и модели функцио­нирования и развития ФКОИВХСРиФСЭ; не разработаны эффективные механизмы их со­гласованного саморегулирования и регулирования, а также комплексные методики анализа и оценки их коммуникативно-синергетической эффективности. Поскольку это негативно влияет на процесс создания инновационной модели развития отечественной экономики, в работе предпринята по­пытка восполнить названный пробел. Актуальность проблемы, ее недостаточная разработанность в отечествен­ной эконо­мической литературе определили выбор цели и задач, объекта и предмета данного исследования. ^ Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в разработке научного направления, представляющего собой новую концепцию финансово-кредитного обеспечения инновационного взаи­модействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, и обосновании на этой базе теоретико-методологических и практических рекомендаций по совершенствованию и развитию данных процессов в региональной экономической системе. Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач: 1. Применить холистический подход к построению базовой концепции финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секто­ров региональной экономической системы и закономерностей её инновационного развития, определить сущность и раскрыть содержание его механизмов; к выявлению мотива­ции, продуктивных форм, способов и факторов данных процессов. 2. Конкретизировать и дополнить понятийный аппарат финансово-кредитного обес­печения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики, формирующий основу исследования, уточнить и систематизировать в этой связи содержание ряда общих и специфических экономических категорий. 3. Разработать базовую концепцию инновационного взаимодействия хозяйствую­щих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и механизмов его финансово-кредитного обеспечения в региональной экономической системе. 4. Проанализировать традиционную модель финансово-кредитного обеспечения взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечествен­ной экономики, выявить и раскрыть функции и принципы её реали­зации. 5. Раскрыть содержание и определить перспективы институциональных преобразо­ваний финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики. 6. Выявить роль и место кластеризации в механизме финансово-кредитного обеспечения ин­новационного взаимодействия реального и финансового секторов региональной эконо­мики. 7. Обосновать применение и определить основные направления развития современ­ных механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хо­зяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, а также методологические подходы к моделированию данных процессов на примере региона. 8. Разработать концептуальную базовую модель соотношения саморегулирования и регулирова­ния финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, сформулировать основы и принципы стимулирования их инновационной активности. 9. Дать теоретическое обоснование коммуникативно-синергетической эффективно­сти инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, определить методологический подход к оценке вклада инноваций в рыночную стоимость бизнеса. Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 "Фи­нансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальностей ВАК в рамках разделов 3.7 "Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала", 9.4 "Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструмен­тов, форм и методов кредитования", 9.10 "Финансовые инновации в банковском секторе", 9.16 "Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения".^ Объект исследования. Объектом исследования выступает региональная экономи­ческая система, ее элементы, формы и методы финансирования и кредитования инноваций.^ Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования является ком­плексная система финансово-кредитных отношений в процессе инновационного взаимо­действия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики.^ Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретической и методоло­гической основой диссертационной работы стали общие методы научного познания: абст­ракция, дедукция и индукция, сравнение, методы системного анализа и синтеза, историче­ской и логической оценки экономических явлений, взаимосвязи теоретических и практиче­ских аспектов исследования. Сущностная и содержательная характеристика формирования и использования финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хо­зяйствующих субъектов обосновывается автором с опорой на понимание предмета совре­менной экономической науки, на монографические труды и научные статьи крупных оте­чественных и зарубежных ученых, материалы научных конференций и семинаров. Теоре­тический уровень познания процессов формирования и управления инновационными фи­нансовыми продуктами дополнен всесторонним эмпирическим анализом, в процессе кото­рого раскрываются действующие механизмы формирования, функционирования и законо­мерного развития финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хо­зяйствующих субъектов в отечественной и зарубежной экономиках. Количественные ме­тоды исследования базируются на применении методов финансовых вычислений, стати­стики и математики, теории принятия решений и подходов к моделированию и прогнози­рованию развития экономических систем.^ Информационная и эмпирическая база исследования. Информацион­ную и эм­пирическую базу исследования составляют законодательные и норма­тивные акты Государ­ственной Думы и Правительства Российской Федерации, законодательные акты и норма­тивно-правовые документы, регламентирующие порядок работы фонового рынка, инст­рукции, положения, нормативы Центрального банка РФ, Государственного Совета и Пра­вительства Республики Татарстан, федеральные, региональные и местные программы и концепции экономического развития и инновационной политики. Для усиления доказа­тельности и достоверности выводов исследования в работе были использованы статистиче­ские материалы и реферативные обзоры ИНИОН России, статистические сборники и пер­вичные материалы финансовых институтов и предприятий РФ. В дис­сер­тации выполнен системно-логический анализ общей и специальной лите­ра­туры; проведено диалектическое обобщение имеющейся базы дан­ных, а именно: реферативные журналы (Экономика про­мышленно­сти, Эко­номика, Экономика и управление в зару­бежных стра­нах); жур­налы: Мировая экономика и международные отно­шения, Инве­стиции, Инве­стиции в Рос­сии, Ин­вестиции и управление, Инно­вации, РИСК, Вопросы стати­стики и др. спе­циальные издания финансо­вого профиля: (Фи­нансы, Финансы и кре­дит, Фи­нансовый менеджмент, Деньги и кредит, Банков­ское дело, Бан­ковские услуги, Бизнес и банки, Рынок ценных бумаг, и т.п.); ре­сурсы Ин­тернет, а так же об­ширная моно­гра­фическая лите­ра­тура. В исследовании при­менялись информация официальных сайтов: www.bis.org, www.euroclear.com, www.ebrd.com, www.cbr.ru, www.ml.com, www.fedcom.ru и т.д.Научная новизна исследования состоит в разработке научного направления, представляющего собой базовую концепцию финан­сово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, и формулировке теоретико-методологических основ и практических рекомендаций по его реализации в региональной экономической системе. В результате получены следующие наиболее существенные научные результаты, от­ражающие научную новизну исследования: 1. Применён холистический подход: - к разработке базовой концепции и моделей финансово-кредитного обеспечения ин­новационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секто­ров региональной экономической системы; - к выявлению закономерностей развития данных процессов; - к определению современных механизмов и моделей эффективного финансово-кре­дитного обеспечения системного перехода от рассогласованного к согласованному иннова­ционному взаимодействию реального и финансового секторов региональной экономики и к раскрытию двойственного характера последствий данных процессов; - к разработке теоретического обоснования коммуникативно-синергетической эффективности механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики. 2. Конкретизирован и дополнен понятийный аппарат, формирующий основу иссле­дования. В этой связи определена, уточнена и систематизирована характери­стика содержа­ния ряда общих и специфических экономических категорий, связан­ных с финансово-кре­дитным обеспечением инновационного взаимодействия реаль­ного и финансового секторов экономики. Таких, как: «взаимодействие хозяйствую­щих субъектов», «инновационное взаимодействие», «финансово-кредитное обеспече­ние инновационного взаимодействия (ФКОИВ)», «механизмы ФКОИВ», «финансо­вая гибкость», «финансовая хрупкость», «фи­нансовые разрывы», «финансовые пус­тоты», «финансовые ловушки», «инновационные циклы», «фазы инновационных циклов», «динамическая трансформация и диверсификация инновационных, тра­ди­ционных и инвестиционных процессов», «инновационное взаимо­действие», «бифур­кация инновационного взаимодействия», «диссипация инновационного взаимодей­ствия», «коммуникативно-синергетические эффекты инновационного взаимо­дейст­вия» и другие. Данные категории вве­дены в науч­ный оборот. 3. Разработана базовая концепция инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и механизмов его финансово-кредитного обеспечения в региональной экономике, представляющая собой коммуникативно-синергетическую систему, обеспечивающую генерацию инновационных и инвестиционных потоков и основанную на причинно-следственной и функциональной взаимосвязи фаз инновационной деятельности, генерации объектов, субъектов, механизмов финансово-кредитного обеспечения и критериев их эффективности. Выявлен и обоснован противоречивый и двойственный характер финансово-кредитного обеспечения инноваци­онного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, реа­лизация которого имеет неодно­значные системные бифуркационные и диссипативные по­следствия. 4. Научно обоснована новая модель эффективного финансово-кредитного обеспече­ния инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики. Выявлены и раскрыты содержание, функции и принципы механизма её реализации. В этой связи в диссертации дана общая характери­стика системы инновационных механизмов, выделены и раскрыты её элементы; дано новое определение механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодей­ствия как совокупности согласованных экономических связей, складывающихся по поводу изыскания и эффективного использования финансово-кредитных средств и организаци­онно-управленческих принципов, методов и форм их воздействия на жизнеспособность взаимодействия экономических инноваций реального и финансового секторов региональ­ной экономики; представлена новая модель данных процессов. 5. Раскрыто содержание и определены перспективы институциональных преобразо­ваний ФКО ИВ хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики. В этой связи обосновано, что данные процессы осуществляются в системе базовых и ком­плементарных, жестких и мягких институтов, которые представляют собой взаимосвязан­ный комплекс институциональной матрицы России и ее регионов. Одной из основных её функцией является обеспечение эффективности инновационного взаимодействия хозяйст­вующих субъектов реального и финансового секторов экономики. 6. Раскрыто традиционно-инновационное содержание кластеров и определена роль кластеризации в финансово-кредитном обеспечении инновационного взаимодействия хо­зяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики. В этой связи обосновано, что кластеры это традиционно-инновационные, конкурентоспособ­ные объединения хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики в рамках или отдельных отраслей, или локальных, или сферных образований, которые стремятся занять, сохранить и развивать лидирующие позиции на конкурентных рынках с целью максимизации коммуникативно-синергетической эффективности. 7. Обосновано применение и определены основные направления развития современных форм и способов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики (инновационного самофинансирования и инновационного кредитования, инновационного лизинга, венчура, инновационных инструментов фондового рынка: секьюритизации, деривативов, комбинированных форм и способов и др.), а также методологические подходы к моделированию данных процессов на примере конкретного региона. 8. Разработана и обоснована концептуальная модель соотношения саморегули­рования и регулирования инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, сформулированы ос­новы и принципы стимулирования их инновационной активности. 9. Дано теоретическое обоснование коммуникативно-синергетической эффективно­сти инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, определен методологический подход к оценке вклада инноваций в рыночную стоимость бизнеса. В этой связи адаптировано финансово-кредитное обеспече­ние инновационного взаимодействия государства, бизнеса и общества в достижении ком­муникативно-синергетической эффективности данных процессов в отечественной эконо­мике на различных её уровнях.^ Теоретическая значимость работы состоит в том, что основные теоре­ти­че­ские вы­воды, подходы и методологические положения, содержащиеся в дис­сертации, развивают основы финансово-кредитных отношений, финансового менеджмента, финансовых механизмов и финансовой политики в области инно­ваций и эффективного инновационного взаимодействия хозяйст­вующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики.^ Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что раз­работанные авторские концепции, рекомендации и механизмы могут быть исполь­зо­ваны органами государственного управления, частным бизнесом, институтами развития для по­строе­ния эффективной финансовой политики и действен­ного фи­нансо­во-кредитного меха­низма в инновационной сфере, а так же для разра­ботки сис­темы инновационного финансирования и развития инве­стици­он­ной дея­тельности хозяйствующих субъектов экономики России на различных её уровнях. ^ Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и практические выводы диссертационного исследования докладывались, обсуждались и по­лучили одобрение более чем на 20-ти международных, межвузовских, межрегиональных и других научных и научно-практических конференциях, совещаниях, конгрессах, организо­ванных Министерством образования и науки РФ, Федеральным агентством по образова­нию, ведущими университетами, государственными организациями, акционерными обще­ствами и финансовыми, кредитными организациями. В их числе: Международная научно-практическая конференция «Инновационные процессы в современной экономике» (Казань, ТИСБИ, 16 мая 2002г.), Международная научная конференция «Проблемы развития фи­нансово-экономических отношений на современном этапе» (Нижний Новгород, Нижего­родский Государственный Университет им. Н.И. Лобачевского, 25-26 марта 2003г.), Меж­дународная научно-практическая конференция «Социально-экономические и правовые проблемы управления в рыночных отношениях» (Белорусский Коммерческий Институт Управления, Минск, 12 апреля 2004г.), Международная научно-практическая конференция «Традиции, инновации и инвестиции современной рыночной экономики» (ТИСБИ, Меж­дународная кафедра ЮНЕСКО, Казань, 9-10 декабря 2004г.), Международная научно-практическая конференция «Взаимодействие банковской системы и реального сектора эко­номики» (Саратовский Государственный Социально-Экономический Университет, Астра­ханский Государственный Университет, Астрахань, 22-23 апреля 2005г.), Международный конгресс IPO Конгресс-Татарстан «Повышение стоимости бизнеса как инструмент форми­рования инвестиционной привлекательности компании» (Министерство экономики и про­мышленности Республики Татарстан, Казань, 23-24 ноября 2006г.), Поволжская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Проблемы внедре­ния международных стандартов финансовой отчетности в практику российских банков» (Казанский Государственный Финансово-Экономический Институт, Казань 2007г.), 6-я Международная конференция «Синдицированное кредитование в России и СНГ» (Москва, 26-28 мая 2008г.), Межрегиональная научно-практическая IV Интернет-конференция «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации» (Москва, 2 ноября 2008г.), II Международная конференция «Секьюритизация активов в России: перспективы, стратегии, практика» (Москва, 20-21 ноября 2008г.), Всероссийская научно-практическая конференция «Институциональные проблемы экономического роста» (Казанский Государственный Финансово-Экономический Институт, Казань 2009г.). Основные результаты исследования внедрены автором в деятельности Министер­ства финансов Республики Татарстан, Министерства экономики и промышленности Рес­публики Татарстан, Центра экономических и социальных исследований при Кабинете Ми­нистров Республики Татарстан, Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан, Инновационного парка «Идея», Банковской Ассоциации Республики Татарстан, ряда ком­мерческих банков Республики Татарстан, ОАО «Казанский завод синтетического каучука», ОАО «Нижнекамскнефтехим», что подтверждено справками о внедрении.Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 46 работ; в их числе: 11 статей в изданиях, рекомендованных ВАК РФ, 3 монографии, 32 статьи в журналах, сбор­никах научных трудов и докладах конференций.^ Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключе­ния, списка используемых источников и приложений. Во введении обоснованы актуальность темы исследования, теоретико-ме­тодологиче­ское и практическое значение его проблематики, показана степень ее разработанности, сформулированы цель и задачи исследования, раскрыта научная новизна и сформулиро­ваны наиболее сущ^ ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ,ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ1. Применён холистический подход к разработке базовой концепции и моделей финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы; к выявлению закономерностей развития данных процессов; к определению современных механизмов и моделей эффективного финансово-кредитного обеспечения системного перехода от рассогласованного к согласованному инновационному взаимодействию реального и финансового секторов региональной экономики и к раскрытию двойственного характера последствий данных процессов; к разработке теоретического обоснования коммуникативно-синергетической эффективности механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики. Региональная система финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимо­действия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономик