diplomukr.com.ua - Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. СОДЕРЖАНИЕВСТУП…………………………………………………………………………………………….6 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УКРАИНЫ……………………….…………………………….8 История развития факторинговых операций…………………………………….....8 1.2 Процесс осуществления факторинговых операций и их значение…………….9 1.3 Основные виды факторинговых операций, их классификация…………….....14 1.4 Рынок факторинговых услуг в Украине……………………………………………18 1.5 Правовое регулирование факторинговых операций в Украине……………….25 1. 6 Вексель, как инструмент факторинга……………………………………………...26 2 АНАЛИЗ ФАКТОРИНГОВОЙ ЗАЯВКИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ОКСИ» И БАНКА-ФАКТОРА СЕВАСТОПОЛЬСКОГО ФИЛИАЛА АКБ «УКРСОЦБАНК»……………...30 2.1 Характеристика общества с ограниченной ответственностью «Окси»………..30 2.2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Окси»………………31 2.3 Анализ структуры факторинговых операций в системе СФ АКБ «Укрсоцбанк»……………………………………………………………………………..41 Анализ дохода от услуг факторинговой операции, предоставляемой СФ АКБ «Укрсоцбанк» для ООО «Окси………………………………………………………...483 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПРЕАЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ...…….………………...51 3.1 Постановка задач………….…..………………………………………………………51 3.2 Исходные данные………………………………………………………..…………….51 3.3 Корелляционный анализ……………………………………………………..……….52 3.4 Моделирование показателей……………………………………………….……….53 3.5 Результаты моделирования………………………………………………………....594 ОХРАНА ТРУДА. АНАЛИЗ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ БЕЗОПАСНОСТИ ТРУДА РАБОТНИКОВ ОТДЕЛА БИЗНЕСА ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ СФ АКБ «УКРСОЦБАНК»…...…………...............................................................62 4.1 Характеристика объекта……………………………………………………………….62 4.2 Организация охраны труда в Севастопольском филиале АКБ «Укрсоцбанк»……………………………………………………………………………..63 Мероприятия по обеспечению производственной санитарии…………………............................................................................66 Нормализация производственного освещения……………………………...66 Мероприятия по нормализации микроклимата……………………………..67 Мероприятия по нормализации уровней шума…………………………….68 Мероприятия по обеспечению техники безопасности и пожарной профилактики…………………………..…………………………….………………...68 Электробезопасность.…………………………………………………………...68 Пожарная безопасность………………………………………………………...69 Финансирование мероприятий по охране труда в СФ АКБ «Укрсоцбанк»…………………………………………………………………………..70ЗАКЛЮЧЕНИЕ.………………….……………………………………………………………….73 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……..……………………………………...76 ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………………..………78 ПРИЛОЖЕНИЕ А. Баланс ООО «Окси» на 31 декабря 2006 г……………………....….79 ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах за 2006 г………………….……...80 ПРИЛОЖЕНИЕ В. Баланс ООО «Окси» на 31 декабря 2007г…………………………...82 ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Отчет о финансовых результатах за 2007 г.…………………………84 ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Отчет о финансовых результатах ООО «Окси» (поквартально)...86 ПРИЛОЖЕНИЕ Е.Отчет о финансовых результатах ООО «Окси» (нарастающим итогом)..……………………………………………………………….....88 ПРИЛОЖЕНИЕ Ж. Показатели финансового состояния ООО «Окси»………………..90 ПРИЛОЖЕНИЕ И. Баланс СФ АКБ «Укрсоцбанк» на 31.12.2007 г …..………………...91 ПРИЛОЖЕНИЕ К. Отчет о финансовых результатах СФ АКБ «Укрсоцбанк» на 31.12.2007 г……………………………………………………………….93ВСТУПАктуальнiсть теми факторiнгових послуг полягає в звелічном iнтересi юрідініх осiб развіваті своє виробництво використовуючи максимум доходу при реалізації продукції. Розглядаючи дане питання, виділимо основні цілі роботи. По-перше, необхідно найточніше відобразити суть факторингових послуг в системі сучасного фінансового ринку України. А сучасне поняття факторингу трактується як система фінансування, згідно якої постачальник товарів переуступає короткострокові вимоги по товарних операціях факторингової компанії з метою негайного отримання більшої частини платежу, гарантії повного погашення заборгованості, зниження витрат по веденню рахунків. Для повного розуміння даного визначення необхідно вивчити терміни його формування. По-друге, вивчення інтересу до факторингу, що є для України поки що декілька екзотичним фінансовим інструментом, проте, що постійно збільшується, а також особливості факторингу в Україні. Відзначимо, Україна приєдналася до Конвенциі УНІДРУА про міжнародний факторинг (Закон України «Про приєднання України про приєднання до конвенції УНІДРУА» прийнятий парламентом 11 червня 2006 р.). Конвенцією врегульовані питання висновку і застосування договорів факторингу і відступу права грошової вимоги. Положення Конвенції можуть застосовуватися кожного разу, коли грошові вимоги виходять з договору купівлі-продажу товарів між постачальником і боржником, які здійснюють господарську діяльність на території різних держав. Дане приєднання може сприяти збільшенню зовнішньоторговельних операцій з використанням факторингових операцій. Окрім цього приєднання України до Конвенциі УНІДРУА про міжнародний факторинг дозволить розширити джерела фінансування діяльності українських підприємств за рахунок використання факторингових операцій. Також, метою є розгляд можливості здійснення факторингових операцій за участю банку, як чинника в операції. Отже, основними завданнями в даній дипломній роботі є: 1. визначення економічної суті факторнгових послуг в системі фінансового ринку України; 2. визначення способів здійснення факторингових операцій 3. визначення можливості здійснення факторингової заявки, виходячи з її аналізу. Аналіз бути повинен розглядатись як з боку підприємства, так і фінансовий аналіз факторингової діяльності банку. 4. пошук шляхів досконалості факторінгових операцій за допомогою економіко-математичного моделювання. Таким чином, вважаю доцільно розкрити проблему факторингу в Україні в даній дипломній роботі «Факторингові послуги в системі фінансового ринку». Дослідженнями в даної області займалися наступні автори: Мороз А.М., В.М. Кочетков, А.М. Герасимович, В.М. Кочетков.^ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УКРАИНЫ История развития факторинговых операцийНачало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII в. Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые дома имели в колониях-факториях свои представительства, возглавляемые факторами (торговыми посредниками по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Однако самое развитие факторинговой деятельности началось в Северной Америке лишь во второй половине XIX в. При этом первоначально американские факторы всего лишь принимали у производителей товар для реализации, т.е. имела место сделка, аналогичная договору комиссии в континентальной системе права. Особенно ярко это проявлялось в сфере торговли текстилем. Но с течением времени, в связи с введением в Европе высоких таможенных пошлин на текстиль, производители начали создавать собственные системы сбыта своей продукции на европейском рынке, которые включали в себя и элементы производства. В результате этого американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring).Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Уже к середине 60-х гг. были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. История факторинга как правового явления исследователями данного вопроса описывается по-разному. Одни считают, факторинг проявлением современного капиталистического права, указывая на то, что он возник лишь в 30-х гг. прошлого века в США, другие находят признаки факторинга еще в Вавилонии. Однако наиболее обоснованной представляется точка зрения, в силу которой факторинг представляет собой явление, возникшее в результате трансформации средневекового английского института торгового посредничества, который в результате перенесения на "американскую почву" приобрел свои специфические черты. ^ Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке. Процесс осуществления факторинговых операций и их значениеФакторинг - это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга – устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Слово «фактор» от английского - «посредник, маклер». С экономической точки зрения - это посредническая операция. ^ Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке. Экономическая сущность факторинговых услуг рассматривается в отдельности обоих сторон, оказывающие данные услуги и пользующиеся данными услугами. Таким образом, для Банков и факторинговых фирм – это прибыль, полученная при оплате процентов и комиссии, для предприятий-производителей - увеличении оборотных средств, что в свою очередь приводит к возможности привлечения новых ресурсов, способствующих повышению эффективности работы предприятий. 1.3 Основные виды факторинговых операций, их классификация Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 95% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел. В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.^ Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке. Что касается тарификации, в Укрсоцбанке составляет от 0,5 до 3% объема обслуживаемых поставок (стоимости товара). Стоимость ресурсов, предоставляемых ТАС-Коммерцбанком, - 16% годовых плюс оцененные риски, которые могут составлять 0,5-3% и более. Компания "Арма Факторинг" предлагает факторинг по тарифу 0,1% в день от суммы предоставленного финансирования. Финансисты не любят переводить тарифы в годовые, поскольку получается 20-35% годовых, что дороже привлечения банковских кредитов. На Западе стоимость факторинга превышает стоимость кредита в четыре раза, но нельзя говорить о том, что эти деньги дороже в четыре раза, утверждают эксперты. Уплачивая более высокую ставку, клиент получает набор услуг, в частности, по управлению дебиторской задолженностью. Процедура факторингового обслуживания предельно проста. После предоставления пакета документов Банк заключает договор факторинга, в котором устанавливаются общие условия и порядок осуществления взаимных прав и обязанностей, вытекающих из предмета договора. Сразу же после поставки товара клиент передает Банку требование по оплате поставки в виде накладной, акта-приема передачи и (или) других документов, подтверждающих получение товара и уведомление об изменение условий расчетов со стороны покупателя. На основании указанных документов Банк перечисляет на счет клиента до 95% стоимости поставленных товаров. Оставшаяся часть денежных средств за вычетом факторинговой комиссии выплачивается после поступления банку оплаты со стороны покупателя. Осуществление факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа. Получив заявку от предприятия, факторинговая компания обычно в течении 1-2 недель изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, характер его деловых связей. Если предприятие стало клиентом Факторинговой компании, то оно направляет Факторинговой компании все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату. Банк изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей. Тайминг данного процесса составляет от 24 часов, до 2-3 дней. Форма организации факторинговой сделки представлена на рисунке 1.4. Наиболее важной услугой здесь является гарантия платежа клиенту. Эта гарантия охватывает полный объем внутренних и международных операций: факторинговая компания обязана оплатить клиенту неакцептованные счета-фактуры даже в случае неплатежеспособности должников. Кроме того Банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга, в переделах которой поставка товара или оказание услуг могут производиться без риска неполучения платежа. В договоре на осуществление факторинговых операций должен быть оговорен способ расчета предельной суммы и указаны обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел обязан осуществлять платежи в пользу поставщика. Рисунок 1.4Схема организации факторингаВ мировой практике стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов: комиссии и процентов, взимаемых при досрочной оплате представленных документов. Комиссия устанавливается а процентах от суммы счета-фактуры (обычно на уровне 1,5 - 2,5%). Соответственно, с увеличением объема сделки, растет и сумма комиссий. Процентная ставка за услугу, как правило, на 1 – 2% выше ставок денежного рынка (рынка краткосрочных кредитов). Обычно Банк оплачивает единовременно 90 – 95% стоимости счета-фактуры, 10 – 5% - это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тысч долларов США, аванс – 95%, комиссия фактора – 1,5%, ежемесячный процент за аванс – 2%. Таким образом, фирма, продавшая фактуру счет а получит: 185,4 тысячи долларов США (200 тысяч долларов США минус (10 тысяч долларов США – резерв, 3 тысячи долларов США– комиссия фактора, 3, 6 тысячи долларов США – процент за аванс). В конце каждого месяца Банк подсчитывает причитающиеся ему комиссионные проценты, а также выявляет остаток неинкассированных фактур, на который выписывается счет и передается клиенту. Основой осуществления факторинговых операций является договор факторинга. В нём оговариваются условия совершения факторинговых операций: реквизиты платежных требований, доля сумм платежа от суммы по операциям факторинга, размер компенсационного вознаграждения, условия расторжения договора и другие условия по усмотрению сторон. Также в нем оговариваются ответственность каждой из сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения взятых на себя обязательств. При этом стороны несут ответственность друг перед другом. В случае невозможного выполнения принятых на себя обязательств факоринговым отделом имущественную ответственность несет Банк, при котором он создан. Отдел не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам. При решении вопроса о том, будет ли факторинговый отдел заключать договор о факторинговом обслуживании с поставщиком, необходимо получить следующую информацию: 1. производит ли поставщик товары или оказывает услуги, пользующиеся спросом и высокого качества; 2. имеет ли перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость факторинговых услуг и сугубо временные причины нехватки денежных средств — из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом); 3. насколько квалифицирован управленческий персонал; 4. налажен ли внутренний контроль; 5. насколько твердо определены условия торговли с контрагентами. Факторинговому отделу также необходимо изучить информацию о качестве долговых требований поставщика. С этой целью анализируются отказы от акцепта (причины, частота, сума в общем, объёме реализуемой продукции); доля требований, которые не могут переуступаться факторинговому отделу; сезонные колебания в объёмах реализации; документы, на основании которых выписываются требования. Наибольший риск для Банка представляют требования, выставленные перед фактической отгрузкой товара. Поэтому факторинговый отдел должен строго следить за тем, чтобы требования выписывались после отгрузки товара или оказания услуг. Для заключения договора на факторинговое обслуживание поставщик должен направить в Банк информацию о переуступаемых платежных требованиях: 1. наименование и адрес каждого плательщика; 2. планируемую сумму всех переуступаемых требований; 3. сумму имеющегося уже долга каждого плательщика и данные о проверке его счетов; 4. другую информацию, необходимую для оценки состояния расчетов между покупателем и поставщиком (переписку по расчетам, предпринимаемые ранее меры по взысканию долга и т.д.). После анализа этой информации факторинговый отдел высылает плательщикам специальное письмо, извещающее о заключении с поставщиком факторингового договора, или просит поставщика сделать такое уведомление, если договор не предусматривает полного обслуживания. Стоимость факторинга для предприятия зависит от финансового состояния заемщика, количества дебиторов, которые принимаются к факторингу, срока отсрочки платежа по договорам поставки, некоторых других факторов и складывается из двух составляющих: плата за финансирование и комиссия за администрирование. Данная зависимость представлена на рисунке 1.5. Таким образом, объективная цена на факторинговые услуги рассчитывается в зависимости от структуры и качества финансируемой дебиторской задолженности, периода отсрочки платежа, доли финансирования задолженности банком-фактором, а также кредитной процентной ставки. При этом важную роль играет использование банком-фактором системы скоринговой оценки дебиторов, позволяющей определять ожидаемое время и вероятность возвращения дебиторской задолженности, проводить постоянный мониторинг задолженности. Комплексная скоринговая оценка состояния дебиторской задолженности направлена на “отсеивание” сомнительных контрагентов, оставляя для операций факторинга приемлемый уровень риска и обеспечивая необходимый уровень рентабельности факторинговых операций.Error: Reference source not foundРисунок 1.5 Зависимость стоимости факторинга от количества дебиторов предприятияКроме того, использование системы мониторинга задолженности позволяет эффективно управлять дебиторской задолженностью клиентов, прогнозировать динамику ее возращения, прогнозировать ожидаемые показатели рентабельности банка, выступающего в роли фактора. Следует учесть, что факторинговые операции не производятся: 1. по долговым обязательствам частных лиц; 2. по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям; 3. по обязательствам предприятий, организаций, снятых Банком с кредитования или объявленных неплатежеспособными; 4. по обязательствам филиалов или отделений предприятий организаций; 5. если оплата работы производится поэтапно или авансом в случае компенсационных или бартерных сделок по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право возвратить товар в течении определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания. Факторинг подразумевает постоянные отношения между Банком и поставщиком, поскольку предполагает наблюдение и контроль за финансовым состоянием поставщика, а также платежеспособностью его покупателей.1.5 Правовое регулирование факторинговых операцийПравовое определение факторинга в украинском законодательстве появилось в Законе от 20.03.91 г. № 872-ХІІ «О банках и банковской деятельности». В статье 3 было сказано, что факторинг – это «приобретение права требования по поставке товаров и предоставлении услуг, принятие риска неисполнения таких требований». Эта формулировка с незначительными изменениями была перенесена в новый Закон от 07.12.2000 г. № 2121-ІІІ «О банках и банковской деятельности» (С изменениями, внесенными в соответствии с Законом Украины N 358-V от 16.11.2006, ВВР, 2006, N 2329, ст.7) ст. 47. Далее с целью упорядочить налогообложение факторинговых операций, определение факторинга было включено в Закон об НДС: «Факторинг – операция по переуступке первым кредитором прав требования долга третьего лица второму кредитору с предварительной или последующей компенсацией стоимости такого долга первому кредитору».^ Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке. Баланс и отчет о финансовых результатах предприятия за 2006 и 2007 года представлены в приложении А и приложении Б соответственно. Основные статьи актива и пассива баланса представлены в приложении В. В четвертом квартале 2007 года по сравнению с четвертым кварталом 2006 года валюта баланса группы увеличилась на 10067,00 тыс. грн. (32%). На изменение показателей повлияло в основном увеличение уровня основных дебиторской задолженности – на 1634,00 (27%). Увеличение пассива баланса произошло в основном за счет увеличения доли нераспределенной прибыли (на 2417,00 тыс. грн.), уровня кредиторской задолженности (4248,00 тыс. грн.), уровня долгосрочных кредитов банка (5261,00 тыс. грн). Активы имеют характерную структуру для компании, осуществляющей производственную деятельность. В структуре активов на 01.01.2008 основную долю занимают оборотные активы, которые составляют 39% валюты баланса или 16 217, 00 тыс. грн., на необоротные активы приходится 61% валюты баланса или 25 767,1 тыс. грн. Необоротные активы предприятия представлены основными средствами, нематериальными активами и незавершенным строительством. Уровень основных средств по состоянию на 01.01.2008 г. составляет 25161,90 тыс. грн., 430, 9 тыс. грн., нематериальные активы – 83,3 тыс. грн. В состав незавершенного строительства включается приобретенное оборудование, не введенное в эксплуатацию. По состоянию на 01.01.2008 г. деятельность предприятия на 53% финансируется за счет собственных средств и на 48% за счет заемных. В структуре заемных средств группы преобладают долгосрочные кредиты банков, на которых приходится 26% валюты баланса. На задолженность по кредитной задолженности приходится 20%. Собственные средства состоят из уставного капитала – 19,3 тыс. грн., прочего собственного капитала – 15596, 00 тыс. грн. и из нераспределенной прибыли предприятия – 6064, 5 тыс. грн. В структуре дебиторской задолженности значительную долю занимают предприятия, являющиеся постоянными партнерами ООО «Окси». Наибольший удельный вес занимают: ООО «Крымавтоснаб», ООО «Стройпласт», ООО «Строитель». Просроченная дебиторская задолженность отсутствует. Существенный удельный вес занимает задолженность бюджета перед заемщиком. Данные дебиторской задолженности представлены в таблице 2.5.Таблица 2.5 Дебиторская задолженность ООО «Окси» Наименование должника Сумма Доля, % Предмет Дата возникновения Дата погашения ^ ООО "Винил" 471,7 6,20% Аренда,хранение Август 2007 Декабр07 ^ ООО "Композит 93" 897 11,70% сырье, товары Август 2007 Декабр07 ^ ООО "Крымстройснаб" 1 056,70 13,80% сырье, товары Сентябрь 2007 Декабр07 ^ ООО "Строитель" 930,7 12,10% сырье, аренда Сентябрь 2007 Январь 08 ^ ООО "Стройпласт" 1 056,30 13,80% товар Август 2007 Декабр07 ^ ООО "ПВХ" 342,6 4,50% товар, сырье Июль 2007 Ноябрь 07 ^ ЧП Дегтярев" 402,1 5,20% сырье Июль 2007 Ноябрь 07 бюджет 1 729,30 22,50% платежи Разная разная Прочие 783,4 10,20% разное Разная разная Всего: 7 669,80 100,00% Динамика дебиторской задолженности ООО «Окси» представлена на рисунке 2.5. Из рисунка видим, что главным дебитором является Бюджетные организации, на долю которых приходится 22%, основными дебиторами Предприятия является ООО «Стройпласт» - 13,8%, ООО «Крымстроиснаб» - 13,8%, ООО «Строитель» - 12,1%, а также мелкие предприятия – дебиторы, на общую долю которых приходится 10,2%. Рисунок 2.5 Структура дебиторской задолженности ООО «Окси» по данным 2007 гКредиторская задолженность по расчетам за товары полностью перекрывается дебиторской задолженностью покупателей и запасами товаров на складе (представлена в таблице 2.6.)Таблица 2.6 Кредиторская задолженность ООО «Окси» Наименование предприятия Сумма, тыс.грн Доля,% Наименование кредита Дата возникновения Дата погашения ЧП Ельнов 206,7 2,40% Погрузочные работы Июль 2007 Ноябрь 2007 ЧП Строймастер 354,8 4,20% Строительные работы Июль 2007 Ноябрь 2007 ООО "Винил" 587,9 6,90% сырье Сентябрь 2007 Январь 2008 ЧП Ельнов 421,9 5,00% Сырье, стройматериалы Июль 2007 Ноябрь 2007 ЧП Оксенененко 405,8 4,80% Услуги, ремонт Август 2007 Ноябрь 2007 ЧП Строймастер 647,8 7,70% Сырье Август 2007 Декабрь 2007 ООО "Струм" 432,6 5,10% Сырье Сентябрь 2007 Декабрь 2007 ООО "Тет партнер" 279,5 3,30% Сырье Сентябрь 2007 Декабрь 2007 Омиа Украина 520,3 6,10% Сырье Сентябрь 2007 Декабрь 2007 бюджет 50,2 0,60% разное Разная Разная зарплата, соцстрах 489,7 5,80% разное Разная Разная прочие 4 066,00 48,00% разное Разная Разная Всего: 8 463,20 100,00% Динамика кредиторской задолженности ООО «Окси» представлена на рисунке 2.6. Таким образом, кроме различных предприятий, общая доля которых занимает 48% от всех предприятий, самый крупные кредиторы – ЧП Строимастер – 11,9%, ЧП Емельянов – 7,4% и по 6% приходится на Предприятие «Омиа Украина» и отчисления на заработную плату и в социальное страхование. Рисунок 2.6 Структура кредиторской задолженности ООО «Окси» по данным 2007 гОсновное назначение кредитов – пополнение оборотных средств, оплата затрат по основной продукции. Получив факторинг в Банке, Предприятие имеет возможность увеличить оборотные средства, при этом выполнив обязательства по кредитным договорам. Структура данных по финансовым отчетам представлена в приложении Г и Д. Характер структуры представлен на рисунках 2.7 и 2.8.Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке. Анализируя данные представленные по потенциальному клиенту факторинговой услуги ООО «Окси» и данные Банка-фактора в факторинговой операции Севастопльского Филиала АКБ «Укрсоцбанк» можно дать положительное решение в целесообразности предоставления такой услуги, как факторинг. Поскольку данное Предприятие является лидером в области своей продукции, занимает устойчивые позиции на рынке производства товаров из ПВХ, дотаточно большую клиентскую базу, то оно имеет все тенденции к увеличению оборотных средств капитала с помощью факторинговых услуг, что еще больше укрепит позиции Предприятия. В свою очередь Банк, предоставляя факторинг ООО «Окси» получает прибыль, с минимальным риском невозврата средств, а также приобретает постоянного крупного Клиента. Таким образом, можно выделить ряд приемуществ услуги факторинга от простого краткосрочного кредита. Во-первых, погашение происходит за сет средств, которые платяться дебиторами, а не возвращается Банку заемщиком. Во-торых, факторинг не требует обеспечения, в другом варианте – предоставляется залог, либо обязательные движения по текущим сетам денежных средств. А также, размер факторинга может бать увеличен по мере роста объема продаж клиента, а не установлен конкретный лимит, который определяется в зависимости от поступлений на текучий сет. И последнее, факторинг сопровождается управлением дебиторской задолженностью (прогнозирование сроков и контроль за своевременной оплатой поставок дебиторами, предоставление отчетов о состоянии дебиторской задолженности), в других случаях банк не предоставляет дополнительных услуг. ^ 3.1 ПУТИ УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ3.1. Постановка задачиЗадачей моделирования является исследование характера зависимости основных показателей деятельности ООО «Окси». Исследование такого рода зависимости будет проводиться с помощью корреляционно-регрессионного анализа. Объектами прогнозирования будут выступать следующие показатели: чистый доход предприятия, себестоимость реализованной продукции, прибыль, материальные затраты, затраты на оплату труда. В процессе моделирования должна быть установлена регрессионная зависимость исследуемых показателей, на ее основе должны быть определены количественные показатели тесноты связи между характеристиками.3.2 Исходные данныеДля выполнения прогноза воспользуемся данными финансово-хозяйственной деятельности ООО «Окси» за восемь отчетных периодов 2006-2007 гг., которые представлены в таблице 3.1.Таблица 3.1 Исходные данные исследуемых показателей, тыс. грн. Показатели/Период Чистый доход,тыс грн Себестоимость реализованной продукции, тыс грн Прибыль, тыс грн Материальные затраты,тыс грн Затраты на оплату труда,тыс грн 1 квартал 2006 г 3205,00 2584,00 88,00 1197,00 301,60 2 квартал 2006 г 11243,00 8918,00 307,00 7600,00 784,00 3 квартал 2006 г 24420,00 19620,00 630,00 16196,00 1619,00 4 квартал 2006г 41333,00 33313,00 1846,00 27377,00 2588,00 1 квартал 2007 г 11010,50 8469,60 492,00 7518,30 709,80 2 квартал 2007 г 20122,30 15262,00 871,40 7715,50 1783,60 3 квартал 2007 г 42883,40 33654,40 1602,40 26550,30 2636,20 4 квартал 2007 г 57750,70 44129,60 2416,50 38967,90 3464,30 3.3 Корреляционный анализКорреляционный анализ используется для количественной оценки взаимосвязи двух наборов данных. На основании данных таблицы 3.1 построим корреляционную матрицу парных коэффициентов корреляции и определим характер связи между ними. Полученные коэффициенты представлены в таблице 3.2.Таблица 3.2 Корреляционная матрица парных коэффициентов корреляции показатели чистый доход себестоимость реализованной продукции прибыль материальные затраты затраты на оплату труда чистый доход 1,000 0,999 0,981 0,988 0,988 себестоимость реализованной продукции 0,999 1,000 0,978 0,989 0,986 прибыль 0,981 0,978 1,000 0,963 0,973 материальные затраты 0,988 0,989 0,963 1,000 0,953 затраты на оплату труда 0,988 0,986 0,973 0,953 1,000 Линейный коэффициент корреляции изменяется в пределах от –1 до +1, т.е. -1 1. Чем ближе коэффициент корреляции – r к 1, тем сильнее связь между рассматриваемыми показателями.r = = (3.1)Положительный знак коэффициентов корреляции указывает на то, что связь между всеми показателями прямая, отрицательный знак коэффициентов корреляции указывает на то, что связь между всеми показателями обратная. В данном случае коэффициент корреляции положительный, следовательно, связь между показателями прямая. Коэффициенты корреляции между всеми анализируемыми показателями близки к 1, что говорит о наличии тесной прямой связи между исследуемыми значениями.3.4 Моделирование показателейПостроим модели изменения показателей во времени, каждая из которых описывается уравнением нелинейной регрессии. На основании данных, представленных в таблице 3.1, построим графики изменения показателей от времени, а также построим линии трендов. Моделирование показателя «Чистый доход» (ЧД). Прежде всего, построим графики зависимости показателей, представленных в таблице 3.1 от времени, а также построим линии трендов. Для построения графиков будем использовать статистический пакет «Exel». C помощью аппроксимации проанализируем данные, зависящие от времени (временные ряды), выявим основные закономерности этих зависимостей и на основе полученных моделей спрогнозируем будущие значения для этих рядов. Понятие тенденция развития не имеет достаточно четкого определения. Обычно тенденцию стремятся представить в виде более или менее гладкой кривой, которой соответствует некоторая функция времени. Эта кривая, назовем ее трендом, характеризует основную закономерность движения во времени и в известной мере (но не полностью) свободна от случайных воздействий. Тренд описывает некоторую усредненную для достаточно протяженного периода наблюдения тенденцию развития во времени. В большинстве случаев полученная траектория связывается исключительно с ходом времени. Предполагается, что с помощью переменной время можно выразить влияние всех основных факторов. Механизм их влияния в явном виде не учитывается. Результат проведенного исследования выводит в виде графика, на котором показаны исходные данные, аппроксимирующая их линия тренда и рассчитанные прогнозные значения для этого ряда. В качестве оценок точности аппроксимации и вычисленного прогноза использует следующие три показателя: 1. средняя абсолютная ошибка в процентах; 2. среднее абсолютное отклонение; 3.среднеквадратическое отклонение. Близко по своей структуре к среднеквадратической ошибке, но не зависит от числа степеней свободы для разных моделей, поэтому может быть использовано для сравнения точности разных моделей.^ Для покупки или заказа полной версии работы перейдите по ссылке.4.3.3 Мероприятия по нормализации уровней шума Источниками шума в помещениях СФ АКБ «Укрсоцбанк» явл