--PAGE_BREAK--Для более глубоко анализа состава, наличия и структуры внеобортных и оборотных активов рассмотрим разделы I, II бухгалтерского баланса и составим таблицы 3,4.
Таблица 3 Анализ внеоборотных активов
Средства предприятия
На начало года
На конец года
Изменение за отчетный период
Измен. струк-ры, %
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
Основные средства:
Первоначальная стоимость
Износ
К износа
Остаточная стоимость
642843
97,8
872106
97,8
229263
35,6
0
Нематериальные активы
(по ост.стоимости)
14028
2,13
19176
2,15
5148
36,6
0,02
Аналогичные с перечисленными права и активы
314
0,047
214
0,024
100
31,8
— 0,023
Незавершенные капитальные вложения
13714
2,08
18962
2,12
5248
38,2
19,12
ИТОГО внеоборотных активов
656871
100
891282
100
234411
Проанализировав результаты таблицы 3 можно прийти к выводу, что на предприятии за отчетный период производится обновление средств труда и прирост основных средств по остаточной стоимости на 229263 тыс.руб. Сумма нематериальных активов увеличилась и удельный вес за отчетный период составил 36,6%..
В структуре внеоборотных (долгосрочных) активов наибольший удельный вес занимают основные средства.
Таблица 4 Анализ оборотных активов
Средства предприятия
На начало года
На конец года
Изменение за отчетный период
Измен. струк-ры, %
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
Запасы:
12152
6,08
23967
11,8
11815
97,2
5,72
В т.ч.:
сырье и материалы
6740
3,37
15563
7,69
8823
130,9
4,32
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
3537
1,77
6699
3,31
3162
89,3
1,54
Расходы в будущем периоде
1875
0,93
1705
0,84
170
9,1
— 0,09
Налоги по приобретенным ценностям
2044
1,02
733
0,36
— 1311
— 64,1
— 0,66
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)
172219
86,2
177086
87,5
4867
2,8
1,3
Краткосрочные финансовые вложения
—
—
—
—
—
—
—
Денежные средства
13278
6,64
558
0,27
-12720
— 95,7
— 6,37
В т.ч.:
Касса
6
—
1
—
—
—
—
Расчетные счета
13272
—
557
—
—
—
—
Прочие оборотные активы
—
—
—
—
—
—
—
Всего оборотных активов:
199693
100
202344
100
2651
—
—
Структура уровня ресурсоемкости предприятия не изменяется в течении отчетного периода.
В общей сумме средств, которыми располагают предприятия, оборотные текущие активы занимают большой удельный вес (23,3% на начало отчетного периода и 18% на конец отчетного периода).
Платежеспособность предприятия, его эффективная работа и конечный результат зависит от рационального размещения оборотных активов.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), которая является основной составной частью в структуре текущих активов.(Табл. 5 )
Таблица 5 Анализ дебиторской задолженности
Средства предприятия
На начало года
На конец года
Изменение за отчетный период
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
Краткосрочная
172219
100
177086
100
4867
0
В том числе:
Покупатели и заказчики
171817
99,76
175658
99,2
3841
-0,5
Авансы выданные
180
0,10
763
0,43
583
0,3
Прочая дебиторская задолженность
222
0,13
665
0,37
443
0,2
Долгосрочная
—
—
—
—
—
—
Из таблицы видно, что в составе задолженности основной удельный вес основной удельный вес занимает краткосрочная задолженность — 100%. Долгосрочная задолженность в общей структуре отсутствует.
В структуре краткосрочной задолженности существенных изменений за отчетный период не происходит. Расчеты с покупателями и заказчиками являются основным показателем дебиторской задолженности, другие активы (авансы выданные, прочие дебиторы) незначительны по своему удельному весу.
Предприятию необходимо принимать меры по улучшению работы с заказчиками по оплате работ выполненных хозяйственных договоров.
Подводя итог актива бухгалтерского баланса, следует отметить, что в структуре актива значительно увеличивается доля внеоборотных средств — в 1,36 раза. Оборотные активы за отчетный период имеют незначительные тенденции к росту — 1,3%.
Для определения изменений структуры собственного и заемного капитала, понятий о привлеченных долгосрочных и краткосрочных заемных средствах в обороте предприятия в бухгалтерском балансе рассматривают Пассив баланса. Анализ Пассива баланса показывает, откуда берутся средства предприятия и дальнейшее их движение.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и привлеченный. (Табл.6)
Таблица 6. Оценка собственных и заемных средств
Средства предприятия
На начало года
На конец года
Изменение за отчетный период
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
сумма, тыс. руб.
Уд. вес,%
1. Источники собственных средств
700208
81,7
949809
86,8
249601
5,1
Уставный фонд
1000
0
1000
0
0
0
Резервный фонд
3729
0,43
5086
0,46
1357
0,03
В т.ч.:
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами
3729
0,43
5086
0,46
1357
0,03
Фонды накопления
8327
0,97
11235
1,02
2908
0,05
Прочие фонды специального назначения
749767
87,5
932488
85,2
182721
-2,3
Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет
— 62615
— 7,31
2. Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
0
3.Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
0
0
0
0
0
Кредиторская задолженность
140765
16,4
132419
12,1
-8346
-4,3
поставщики и подрядчики
88833
10,3
81445
7,4
-7388
-2,9
авансы полученные
40
0
перед бюджетом
28678
3,34
25170
2,3
-3508
-1,04
по социальному страхованию и обеспечению
3659
0,42
3983
0,36
324
-0,06
по оплате труда
17756
2,07
19403
1,77
1647
-0,3
прочие кредиторы
1839
0,21
2378
0,21
539
0
Расчеты по внебюджетным платежам
152
0,017
45
0
-107
0,017
Фонды потребления
15586
1,81
11398
1,04
-4188
-0,77
Прочие краткосрочные обязательства
5
0
Итого источников
856564
100
1093626
100
237062
27,6
Таким образом, анализируя данные приведенные в таблице 6 приходим к выводу, что общий прирост источников за отчетный период составляет 237062 тыс.руб. или 27,6%, полученный в основном за счет роста привлеченных источников собственных средств предприятия. Значительно увеличилась сумма фонда специального назначения, произошло увеличение сумм и доли фондов накопления при равной доли уставного и небольшом увеличении резервного фондов. Положительным моментом является погашение убытков прошлых лет к концу отчетного периода с удельным весом 7,31% источников собственных средств.
Структура краткосрочных обязательств характеризуется снижением доли кредиторской задолженности.
4. Расчет коэффициентов ликвидности и их экономическая
характеристика
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Оценка платежности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. (Табл.7)
Таблица 7 Группировка оборотных активов по степени ликвидности Текущие активы
На начало периода, млн. руб.
На конец периода, млн. руб.
1. Денежные средства
13278
558
Краткосрочные финансовые вложения
0
0
Итого по первой группе
13278
558
2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
172219
177086
Итого по второй группе
172219
177086
Сырье, материалы (вкл. МБП)
10277
22262
Расходы будущих периодов
1875
1705
Налоги по приобретенным ценностям
2044
733
Прочие оборотные активы
0
0
Итого по третьей группе
14196
24700
Итого оборотных активов (текущих активов)
199693
202344
Сумма краткосрочных обязательств (текущих пассивов)
156356
143817
К первой группе относятся только абсолютно ликвидные активы. Удельный вес первой группы уменьшился за отчетный период с 6,6% до 0,3%.
Ко второй группе относятся быстро реализуемые активы, в данном случае это дебиторская задолженность. В отчетном периоде удельный вес этой группы самый значительный и к концу отчетного периода он незначительно возрастет с 86,2% до 87,5%. Ликвидность второй группы оборотных активов напрямую зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков, оформления банковских документов.
К третьей группе медленно реализуемых активов относим производственные запасы, сырье, материалы, так как понадобится значительное время для превращения их в готовую продукцию и, впоследствии, в денежную наличность. Эта группа активов имеет тенденцию к росту с 7,1% в начале отчетного периода к 12,2% в конце отчетного периода.
Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели: — коэффициент текущей ликвидности;
— коэффициент быстрой «критической ликвидности»;
— коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности К1 определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам субъекта за вычетом фонда потребления и резервов предстоящих расходов и платежей:
стр290 – стр217
К1= ----------------------------------------;
стр590-стр540-стр550-стр560
С учетом данных Приложения 1 получаем:
К1(на начало года) = 1,31;
К1(на конец года) = 1,52.
Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 1,7; но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла эти значения могут быть и существенно ниже, но они оцениваются положительно при величине большей единицы.
В данном случае коэффициент текущей ликвидности за отчетный период имеет положительную тенденцию роста.
Коэффициент промежуточной ликвидности К2 рассчитывается как отношение ликвидных средств первых двух групп к суммам краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяющим соотношением для К2 являются 0,7…1,0.
13278 + 172219
К2нач.года = — = 1,18;
156356
558 + 177086
К2конец года = — = 1,23.
143817
В нашем случае К2 незначительно выше нормативного. Это связано с тем, что большую долю текущих активов составляет дебиторская задолженность, взыскать которую своевременно не всегда удается.
Коэффициент абсолютной ликвидности денежных резервов — К3 — рассчитывается как отношение первой группы текущих активов к сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяющим считается показатель не менее 0,2.
13278
К3 нач. года= — = 0,08;
156356
558
К3 кон. года = — = 0,003.
143817
В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности ниже теоретических нормативов по всему анализируемому отчетному периоду, но и при небольшом К3 предприятие является платежеспособным.
Общий коэффициент ликвидности -К4 — рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. В нашем примере:
149693
К4нач. года = — =1,27;
156356
202344
К4кон. года = — =1,4.
143817
Общий коэффициент ликвидности практически равен теоретическим нормативам.
В данном случае на рассматриваемом предприятии коэффициенты ликвидности практически во всех случаях максимально приближены к нормативным значениям. Наблюдаемые отклонения связаны в основном с оборотными активами, в частности, краткосрочной с дебиторской задолженностью. Предприятие выполняет работы по хозяйственным договорам, где заказчиком являются бюджетные государственные структуры и оплата за выполненные работы производится несвоевременно.
продолжение
--PAGE_BREAK--