--PAGE_BREAK--Приступая к анализу использования фонда заработной платы, включаемого в себестоимость продукции, рассчитаем относительное отклонение по фонду заработной платы с учетом выполнения плана по производству продукции по формуле:
Где - относительное отклонение по фонду заработной платы;
— фонд заработной платы фактический;
— фонд заработной платы плановый, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску.
Следовательно, на предприятии имеется перерасход денежных средств в использовании фонда заработной платы в размере 192641 руб.
Далее определим факторы абсолютного отклонения по фонду зарплаты. Проанализируем переменную часть фонда зарплаты, помня о том, что она зависит от объема производства продукции (VВП), удельной трудоемкости (УТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ) (табл. 1.9).
Таблица 1.9.
Расчет влияния факторов на изменение переменной части фонда зарплаты, руб.
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что имеется перерасход денежных средств на предприятии в размере 23,64 руб. Вследствие уменьшения удельной трудоемкости фонд заработной платы сэкономлен на 0,65руб.
Анализ себестоимости продукции
Важным показателем, характеризующим работу предприятия является себестоимость продукции. От ее уровня зависит финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства.
Объектами анализа себестоимости являются следующие показатели:
— Полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
— Затраты на рубль товарной продукции;
— Отдельные статьи затрат.
Планирование и учет себестоимости на предприятиях ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов.
Элементы затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальную нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость и др.).
Группировка по элементам затрат необходима для того чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Группировка затрат по назначению, т.е. по статьям калькуляции указывает, куда на какие цели израсходованы ресурсы, для установки центров сосредоточения затрат и поиска резервов их сокращения.
Основные статьи калькуляции: сырье и материалы, топливо и энергия на технологические цели, основная и дополнительная зарплата производственных рабочих, расходы и на содержание и эксплуатации машин и оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, коммерческие расходы.
Различают также прямые и косвенные затраты. Прямые – связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы и пр.). Они прямо относятся на тот или иной другой объект калькуляции. Косвенные – распределяются по объектам калькуляции пропорционально соответствующей базе.
Все затраты также можно разделить на постоянные и переменные.
Постоянные — зависят от объема производства.
Переменные – не зависят от динамики производства. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала), другая – с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, реклама и пр.).
Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что может рассчитываться в любой отрасли, а также показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением обще й суммы затрат на производство к стоимости произведенной продукции в действующих ценах.
Рассмотрим динамику затрат на рубль товарной продукции за последние 2 года (табл. 1.10).
Таблица 1.10
Динамика затрат на рубль товарной продукции
Из динамики затрат на рубль товарной продукции видно, что темп роста затрат на рубль товарной продукции составил 98,69% по сравнению с 2004 г.
1.4 Сводные технико-экономические показатели
Технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в табл. 1.11.
Таблица 1.11.
Сводные технико-экономические показатели
План по основным экономическим показателям у предприятия выполнен, за исключением прибыли и рентабельности. Фактические затраты на 1 рубль товарной продукции выше плановых на 7 копеек – это привело к снижению прибыли на 1393,1 тыс. руб. против плана.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕПРИЯТИЯ
2.1 Задачи анализа финансового состояния предприятия Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.
Главная цель финансовой деятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа таковы:
1) Своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности и поиск резервов улучшения состояния предприятия, а также роста его платежеспособности;
2) Прогнозирование возможных результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, создание моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) Проведение мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление состояния предприятия
Источником информации для анализа финансового положения являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), приложение к балансу предприятия (форма № 3).
2.2 Вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия Баланс предприятия представлен в прил. 1. В действующем балансе ряд статей носит характер регулирующих, т.к. исключив их, можно уточнить оценку реального собственного капитала, находящегося в распоряжении предприятия.
Пассив: Бн на начало = 12439; 1119, Бн на конец = 12639; 1376.
Уплотненный баланс-нетто представлен табл. 2.1.
Таблица 2.1.
Из данной таблицы 2.1 видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась за год на 452 тыс. руб. или на 96,77%.
Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ, т.е. иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей.
В таблице 2.2. структурно представлен баланс-нетто по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица 2.2.
Структурное представление уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ)
продолжение
--PAGE_BREAK--Как видно основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля которых увеличилась на 1,57% и составляет 9,82%. Большая часть ресурсов вложена во внеоборотные активы, доля которых увеличилась на 2,31% и составила 6,99%.
Оценка ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние можно оценить с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки — ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам (расчеты с работниками — по оплате труда; с поставщиками — за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с банком по ссудам и т.п).
В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано.
Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ней, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков, предусмотренных контрактами). Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются следующие: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для погашения текущих обязательств используют разнообразные виды активов, различающиеся оборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для их превращения в денежную наличность. Поэтому в зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.
Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущихрасчетов.
Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности; условий предоставления коммерческих кредитов покупателям; принципов организации вексельного обращения.
Третья группа. Наименее ликвидные активы: материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда при расчете не учитывается наименее ликвидная их часть – материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат на их приобретение.
Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам:
Таблица 2.3
Коэффициенты ликвидности
Исходя из таблицы 2.3. можно сделать следующие выводы. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,01. Это говорит о том, что прирост текущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,09. Это говорит о том, что если предприятие расплатится по своей дебиторской задолженности к концу отчетного периода, то оно сможет покрыть 79% от своей краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности тоже вырос на 0, 01.
Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете.
Изменения коэффициентов свидетельствуют об улучшении текущей платежной готовности предприятия. Сравнение их динамики указывает на улучшение структуры оборотных активов – повышение удельного веса их наиболее мобильной части.
Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения)
Таблица 2.4.
Горизонтальный анализ уплотненного баланса-нетто
Из таблицы 4 видим следующее:
1) Общий прирост активов (и пассивов) предприятия за год деятельности составил 3,3% или 452 тыс. руб;
2) Наиболее ликвидная часть баланса (нераспределенная прибыль) увеичилась на 215,97% или на 257 тыс. руб.
3) Дебиторская задолженность уменьшилась на 9,9% или на 1033 тыс.руб.
4) Запасы увеличились на 52% или 1012 тыс.руб.
5) Основные средства выросли на 94,7% или 381 тыс.руб.
Вывод: общий прирост активов предприятия в основном произошел за счет роста доли основных средств.
6) Наиболее срочные обязательства – краткосрочные пассивы – выросли у предприятия на 1,61% на 200 тыс.руб…
Общий прирост пассивов предприятия за отчетный год произошел за счет прироста фонда и добавочного капитала.
В учетно-аналитической практике экономически развитых странах используются такие показатели как функционирующий капитал и маневренность функционирующего капитала.
ФК=ТА-КП, МК=ДС/ФК.
Таблица 2.5.
Показатели оценки капитала
Показатель функционирующего капитала исчисляется в абсолютных единицах измерения и служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств тех средств, с которыми можно работать.
По показателю маневренности функционирующего капитал можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы из таблицы 2.5. видно, что на конец периода это 206 %, т.е. может быть использована для любых целей. Ясно, что рост этого показателя в динамике при прочих равных условиях характеризует изменение финансового состояния с положительной стороны.
Оценка финансовой устойчивости.
Наличие собственных оборотных средств (СОС) вычисляется по формуле: СОС=СК+ДП-ВА.
Таблица 2.6.
Коэффициенты капитализации
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает какова доля собственных средств общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем устойчивей, стабильней и независимее от внешних кредиторов предприятие. В нашем случае на конец года доля собственного капитала составляет 9,8%
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает какова доля заемных средств общей сумме средств, вложенных в предприятие. На конец года составляет 90,2%
Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
На конец года составляет Кфз=10,185.
По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая – капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. На конец года составляет Км=0,295
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса) профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источники средств используются в полном объеме для расширения материально-технической базы предприятия, что не всегда соответствуют действительности.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами, в общем капитале предприятия, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является негативной тенденцией, означая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств. Этот показтель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядок кредитовая текущей производственной деятельности.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Кс=0,48 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 48 коп. заемных средств. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.
Анализ состава и структуры заемных средств
Задолженность перед поставщиками увеличилась на 1568 тыс. руб. или на 12,13% в удельном весе.
Таблица 2.7.
Анализ структуры внешних платежей
Краткосрочные ссуды банков увеличились за год на 982 тыс. руб. или на 7,64%.
В целом, задолженность предприятия за отчетный период выросла на 201 тыс. руб.
2.5 Анализ оборачиваемости оборотных средствпредприятия Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете -«оборотные средства») относится к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить на следующие группы.
1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства -на оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения — это готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, денежные средства, расчеты с; другими предприятиями и организациями. Такая градация необходима для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.
продолжение
--PAGE_BREAK--