Брянский Государственный Университет
имени академика И. Г. Петровского
Социально-экономический институт
Кафедра экономики
Специальность «Финансы и кредит»
Курсовая работа
по дисциплине «Финансовый анализ»
на тему «Финансовая отчетность и ее анализ (на примереЗАО «…»)»
Выполнила:
ФиК очн. (5 лет)
студентка 4 курса 9 группы
А. Л. Орлова
Проверила:
М. Ю. Мишина
Оценка:
«отлично»
Брянск 2005
Содержание
TOC o «1-3» h z u Введение. PAGEREF _Toc106697897 h 3
Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности. PAGEREF _Toc106697898 h 6
1.1. Методычтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средствокоммуникации. PAGEREF _Toc106697899 h 6
1.2. Состав иструктура исходной информационной базы при проведении анализа финансовогосостояния. PAGEREF _Toc106697900 h 12
1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализафинансовой отчетности. PAGEREF _Toc106697901 h 33
Глава 2.Анализ финансовой отчетности на примере ЗАО «…». PAGEREF _Toc106697902 h 43
2.1.Организационно-экономическая характеристика ЗАО… PAGEREF _Toc106697903 h 43
2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия. PAGEREF _Toc106697904 h 50
2.3. Оценка показателей, используемых припроведении анализа финансовой отчетности PAGEREF _Toc106697905 h 54
Глава 3. Пути совершенствования финансовойотчетности. PAGEREF _Toc106697906 h 65
3.1. Финансовая отчетность в соответствии с требованиями развитойрыночной экономики. PAGEREF_Toc106697907 h 65
3.2. Совершенствование структуры плана счетов иавтоматизация бухгалтерского учета PAGEREF _Toc106697908 h 71
3.3. Тенденцииразвития учета. PAGEREF _Toc106697909 h 75
Заключение. PAGEREF _Toc106697910 h 80
Список использованной литературы… PAGEREF _Toc106697911 h 82
Приложение. PAGEREF _Toc106697912 h 85
Введение
Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой системуобобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия. Данныефинансовой отчетности служат основными источниками информации для анализафинансового состояния предприятия.
Финансовая отчетность представляетсобой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационнуюбазу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном ифинансовом положении предприятия.Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерскаяотчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание иформы представления по основным параметрам унифицированы, появляетсявозможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобнаяметодика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:
• С каким имуществомпредприятие начало работу в отчетном периоде?
• В каких условиях протекалаего работа в отчетном периоде?
• Каких финансовых результатовдостигло предприятие за истекший период?
• Как изменилось имущественноесостояние предприятия к концу отчетного периода?
• Каковы перспективыфинансово-хозяйственной деятельности предприятия?
Подобных вопросов может быть достаточно много, однако они группируются втри крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования,финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:
• куда вложены выделенныепредприятию финансовые ресурсы, т.е. насколько оптимальна его инвестиционнаяполитика;
• откуда получены требуемыефинансовые ресурсы и насколько оптимальная структура источников предприятия;
• насколько ритмично истабильно работает предприятие в плане получения регулярных доходов, т.е.каковы финансовые результаты за отчетный период по сравнению с установленнымизаданиями и в динамике.
Несмотря на то, что любая методика анализа носит творческий характер, посвоей направленности и основным параметрам она, безусловно, должна подчинятьсяопределенной логике. Иными словами, ещедо начала аналитических расчетов целесообразно иметь представление о последовательностисчетных процедур, их информационном обеспечении, взаимосвязи. Т.е. нужноиметь обоснованную убежденность в том, что, выполнив все запланированныеаналитические процедуры, можно будет утверждать, что поставленная цель, а вданном случае такой целью является формирование мнения и доказательных выводовоб имущественном и финансовом положении предприятия, достигнута.
Логика аналитических процедур предопределяется следующими тезисами:
• аналитик должен знатьосновные нормативные документы, которыми регулируется составление ипредставление отчетности, определяется содержание ее отдельных форм, разделов,статей;
• полноценные аналитическиепроцедуры невозможны, более того, расчеты могут быть бессмысленными, еслианалитик не понимает экономического содержания статей отчетности ирассчитываемых показателей;
• комплексность и логическаязавершенность анализа обеспечиваются выделением последовательно выполняемыхвзаимосвязанных процедур, в основе которых лежит идея идентификацииэкономического потенциала предприятия и его изменения во времени.
Основной целью данной работы,по вопросам отчетности и анализа финансовогосостояния, предприятия является:
• изучение экономическойхарактеристики предприятия;
• отражение механизмасоставления и представления финансовой отчетности;
• рассмотрение внутренних ивнешних отношений хозяйственного субъекта;
• выявление его финансовогоположения, платежеспособности и доходности.
Задачаминастоящей курсовой работы являются:
• рассмотреть основные методычтения и анализа финансовой отчетности;
• состав и структуру исходнойинформационной базы, используемой при проведении анализа финансовой отчетности;
• провести общий анализфинансового состояния предприятия;
• определить степень финансовойустойчивости предприятия;
• провести анализ ликвидностибаланса;
• рассчитать и проанализироватькоэффициенты финансового состояния предприятия;
• провести анализ коэффициентовфинансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).
Объектом исследования является:Закрытое Акционерное Общество «…».
В качестве информационной базыиспользовались данные финансовой отчетности ЗАО за период 2002 – 2004 гг. А также устав ЗАО и другие данные, предоставленные главным бухгалтером организации иотделом кадров.
В процессе курсовой работы будут использованы следующие методы экономического анализа: математическиеметоды, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод среднихвеличин; метод финансовых коэффициентов.
Глава 1.Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности
1.1. Методы чтения и анализа финансовойотчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации
Бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становитсяпрактически единственным достоверным средством коммуникации. Она обладаетследующими важными свойствами:[13]
• любое самостоятельноепредприятие регулярно составляет отчетность;
• минимальный состав отчетностии ее основных показателей известен;
• отчетность составлена поопределенным и заранее известным (по основным параметрам) алгоритмам иправилам;
• данные отчетности, поопределению, подтверждены первичными документами;
• в подавляющем большинствеслучаев отчетность не является конфиденциальным документом, причем нередко ееможно получить и не спрашивая разрешения ее составителей (например, согласнороссийскому законодательству предприятия определенных форм собственности обязаныпубликовать отчетность и, в том числе, сдавать ее в органы статистики, кудалюбое заинтересованное в ней лицо может обратиться);
• достоверность данныхотчетности предприятий определенных форм собственности подтвержденанезависимыми экспертами (аудиторами);
• отчетность дает наиболееполное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, ееподготовившего;
• отчетность относится кдокументам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточнодлительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление офинансовой истории предприятия.
Любой аналитик, а в качестве его может выступать руководитель, менеджер,финансист, бухгалтер, аудитор и другие, безусловно, сталкивается, хотя быпериодически, с необходимостью воспользоваться отчетностью либо собственногопредприятия, либо контрагента. Любой специалист, имеющий отношение к экономике,бизнесу, управлению, не может считать себя таковым, если он не владеетпринципами чтения и анализа бухгалтерской отчетности.
В бухгалтерском учете и микроэкономическом анализе разработаныаналитические методы и процедуры, позволяющие осознанно пользоваться богатейшиминформационным материалом, сосредоточенным в бухгалтерской отчетности. К нимотносятся:[13]
• знание, и понимание принциповбухгалтерского учета;
• владение нормативнымидокументами в области учета и отчетности;
• принципы формированияосновных статей отчетности;
• принципы и логика проведениявертикального и горизонтального анализа отчетности;
• принципы построения и составсистемы показателей, рассчитываемых по данным отчетности.
Безусловно, методики чтения отчетности разнообразны и жестко неформализуемы. Тем не менее, определенная последовательность в их практическойреализации может быть сформулирована.
Информационные потоки, имеющие отношение к конкретному предприятию, разнообразны.Значительная их часть формируется и/или затрагивает используемую на предприятиисистему бухгалтерского учета.
Данные, циркулирующие в системе бухгалтерского учета, могут бытьклассифицированы различным образом. Одна из таких классификаций, значимых дляаналитика, – подразделение данных на учетные и отчетные. Учетные данные служатосновой информационного обеспечения операций, имеющих конфиденциальныйхарактер; отчетные – как правило, являются общедоступными. Именно они, т.е.бухгалтерская отчетность, служат в качестве наиболее достоверного и надежногосредства коммуникации, т.е. общения между лицами, имеющими интерес к субъекту,по данным которого отчетность составлена.
Вообще, значимость бухгалтерской отчетности многоаспектна и может быть рассмотренав двух плоскостях – практической, т.е. с позиции практикующих бизнесменов испециалистов, и теоретической, т.е. в рамках теории бухгалтерского учета ифинансов.
Первый аспект достаточно очевиден и свидетельствует о том, что бухгалтерскаяотчетность способствует установлению стабильных хозяйственных связей междуконтрагентами. Сущность этого аспекта особенно выпукло проявилась в ходеэкономических преобразований в нашей стране.
Значимость бухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами ипрактикующими бухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следуетотметить, что концепция составления и публикации отчетности являетсякраеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета вбольшинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чемже объясняется такое внимание к отчетности? Логика здесь достаточно очевидна.Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительныхисточниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечьпотенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективногоинформирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основномс помощью собственной отчетности. Насколько привлекательны опубликованныефинансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.Связь бухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризованав различных аспектах, вероятно, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономическиразвитых странах нередко называют финансовой. [15]
Приоритетная роль финансовой отчетности как основного средствакоммуникации проявляется в том, что цели ее и требования, к ней предъявляемые,являются краеугольным камнем при разработке концептуальных основ теориибухгалтерского учета, получивших достаточно широкую известность в англоязычныхстранах Запада. Значительный вклад в их формализацию внесли такие известныезападные теоретики, как У. Патон, Г. Свини, А. Литлтон и др.
В наиболее общем виде взаимосвязь и взаиморазвитие основных категорий,определяющих концептуальные основы бухгалтерского учета, можно представитьследующей схемой.
I≥ O ≥ Q ≥ A ≥P ≥ T,[13]
где I– интересы пользователей учетной информации;
О – цели бухгалтерской отчетности;
Q – характеристика учетной информации;
А – постулаты учета;
Р – принципы учета;
Т – техника учета.
Приведенная связь имеет следующую смысловую интерпретацию: исходя из интересовпользователей, должны формулироваться требования к отчетности в отношениисостава и наполняемости отчетных форм, а техника учета должна обеспечить возможностьвыполнения этих требований.
Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны.Обособление пользователей бухгалтерской информации может быть выполненоразличными способами, в частности, одна из наиболее наглядных классификацийдана американскими учеными Р- Сайертом иЮ. Идзири. Они выделили три укрупненные группы пользователей (рис. 1.1.):[13]
• пользователи, внешние поотношению к конкретному предприятию;
• само предприятие (точнее, егоуправленческий персонал);
• собственно бухгалтерыпредприятия как представители этой профессии.
Из приведенной схемы следует, что каждая из групп пользователей имеетсобственные интересы; причем только область I отражает совокупность интересов,общих для всех групп. Назначение финансовой отчетности как раз и состоит в том,чтобы в максимально возможной степени сгладить противоречия между интересамиразличных пользователей.
Рис. 1.1. Схема взаимосвязиинтересов различных групп пользователей финансовой отчетности
Исключительно важным для понимания логики построения отчетности каксредства коммуникации является идентификация качественных характеристикинформационных данных, циркулирующих в системе учета вообще и в отчетности вчастности. Вновь можно упомянуть о разработках американских специалистов,предложивших описание этих характеристик в виде определенной иерархическойструктуры (рис. 1.2.). Все представленные на схеме характеристики достаточнолегко интерпретируются, поэтому мы не будем вдаваться в пространный комментарийпо этому поводу.
Одно из основных достоинств финансовой отчетности как средствакоммуникации – ее аналитические возможности. Анализ годовых отчетов компаний(потенциальных и действующих контрагентов) входит в число основных разделовтекущей деятельности бухгалтеров, финансовых менеджеров, аналитиков. Важностьего предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики финансоваяотчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся по сути единственным средствомкоммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условияхподтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационногообеспечения финансового анализа. Именно финансовая отчетность в совокупности состатистической и текущей информацией финансового характера, публикуемойсоответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала,позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии итенденциях изменения экономического потенциала возможного контрагента илиобъекта инвестиций. [15]
Рис. 1.2. Качественные характеристики информационныхданных в системе бухгалтерского учета
В частности, имеются достаточные основания утверждать, что умениеработать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание ипонимание:
а) места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационногообеспечения управления деятельностью предприятия;
б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;
в) состава и содержания отчетности;
г) методики ее чтения и анализа.
1.2. Состав и структура исходнойинформационной базы при проведении анализа финансового состояния
Прежде чем приступать к выполнению каких-торасчетов, нужно составить четкое представление об исходной информационной базе:ее составе, содержании, структуре, принципах подготовки, экономической интерпретацииосновных ее элементов, их взаимосвязи и т.п. В полной мере этот тезис относитсяк анализу бухгалтерской отчетности, все показатели которой, во-первых, не имеюточевидной интерпретации, по крайней мере, для начинающих аналитиков и,во-вторых, взаимоувязаны и взаимообусловлены.
Отчетным формам бухгалтерской отчетностиприсуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связисостоит во взаимно дополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важныестатьи баланса детализируются всопутствующих формах.
Например, балансовая статья«Нематериальные активы» конкретизируется в разделе 3 «Амортизируемое имущество»приложения к балансу по форме № 5. Статья «Основные средства» расшифровывается в этом жеразделе формы № 5. Расшифровку других показателей баланса можно найтив других разделах формы № 5, главной книге и аналитическом учете предприятия.
Логические связи дополняютсяинформационными данными, представленными контрольными соотношениями междуотдельными показателями отчетных форм (рис. 1.3.). [8]
Знание этих контрольных соотношенийпоможет лучше разобраться в структуре отчетности, проверить правильность еесоставления.
Кратко рассмотрим взаимосвязи между отчетными формами.
Рис. 1.3. Схема информационныхвзаимосвязей форм бухгалтерской отчетности
Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыльприводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках иотчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываютсяфакторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.
Связь 2. Незавершенное строительство идолгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конецотчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5(раздел 4).
Связь 3. Долгосрочные и краткосрочныефинансовые вложения по отдельным направлениям использования средствпоказываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5).В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.
Связь 4. Дебиторская задолженность по ееотдельным статьям на начало, и конец отчетного периода отражается вбухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается вформе № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторскаязадолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов,имеющих наибольшую задолженность.
Связь 5. Кредиторская задолженность по ееотдельным элементам на начало, и конец отчетного периода приводится вбухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражаетсяв форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженностьсо сроками погашения более трех месяцев, а также переченьорганизаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.
Связь 6. Капитал и резервы по их видамнаходят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение заотчетный период – в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I). В этомотчете (раздел IV) показывается увеличение капитала за счет:
• переоценки активов;
• дополнительного выпускаакций;
• реорганизации юридическоголица (слияние, присоединение);
• прироста имущества;
• доходов, которые всоответствии с правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно наувеличение капитала (например, эмиссионный доход).
Факторы, понижающие капитал, следующие:
• снижение номинальнойстоимости акций;
• уменьшение количества акций,находящихся в обращении, если такая возможность предусмотрена уставом общества;
• реорганизация общества(разделение, выделение);
• расходы, которые всоответствии с правилами бухгалтерского учета непосредственно относятся наувеличение капитала (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года).
Решение о снижении уставного капиталаобщества путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретениячасти акций в целях сокращения их общего количества и о внесениисоответствующих изменений в его устав принимается общим собранием акционеров.Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлятьне менее тысячекратной суммы минимального месячного размера оплаты труда, установленногофедеральным законодательством, а закрытого общества – не менее стократной суммыминимального месячного размера оплаты труда.
Не позднее 30 дней с даты принятия решения опонижении уставного капитала общество в письменной форме уведомляет об этомсвоих кредиторов, которые вправе потребовать от общества прекращения илидосрочного исполнения его обязательств и возмещения, связанных с этим убытков.
Связь 7. Долгосрочные и краткосрочныеобязательства на начало, и конец отчетного периода показываются общей суммой вбухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5(раздел I).
Связь 8. Согласно нормативным документам побухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года,следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет.Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двухсмежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммойраздела III пассива баланса предыдущего года.
На практике существуют и другие взаимосвязимежду показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частныйхарактер.
Зная содержание и взаимосвязи междупоказателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовомуанализу.[8]
Формы бухгалтерской отчетности:
• Бухгалтерский баланс (форма N1).
• Отчет о прибылях и убытках(форма N 2).
• Отчет об изменениях капитала(форма N 3).
• Отчет о движении денежныхсредств (форма N 4).
• Приложение к бухгалтерскомубалансу (форма N 5).
Бухгалтерский баланс
Термин «баланс» происходит от латинских словbis – дважды и 1аnх –чаша и означает буквально «двучашие», употребляется как символ равновесия,равенства. [25]
Как бухгалтерское понятие слово «баланс»существует уже почти 600 лет, хотя известный русский бухгалтер И. А.Кошкин относил появление этого термина к Vв. н.э. [Соколов, 1985, с. 53—54]. Будемговорить о бухгалтерском балансе именно как о форме отчетности.
Значение баланса как основной отчетной формыисключительно велико, поскольку этот документ позволяет получитьдостаточно наглядное непредвзятое представление об имущественноми финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояниесредств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двухразрезах а) по составу (виду) б) по источникам формирования. Инымисловами, одна и та же суммасредств, которые находятся враспоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможностьполучить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса)и каковы источники их происхождения (пассивбаланса). В нашей стране баланс традиционно представлялся в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой – егопассивы; в этом случае общие итогипо активу и пассиву баланса совпадают. (В российской учетно-аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса.)
Поскольку одно из предназначений балансасостоит в характеристике изменений в финансовом состоянии предприятия заотчетный период, он содержит две колонки показателей – на началогода и конец периода (например, квартала, полугодия, года).
Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иныхразделов и статей, может быть различной; в настоящее время она имеет следующийвид (рис. 1.4.). Логика этого представления такова.[13]
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
Капитал и резервы
Оборотные активы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Рис. 1.4. Статическое представлениебухгалтерского баланса
Для осуществления своей деятельностипредприятие должно иметь стартовый капитал. Это могут быть взносыучредителей либо средства, выделенные вышестоящей организацией. Взносыв уставный капитал могут иметь различную форму, в том числе и материально-вещественную;в этом случае производится денежная оценка предоставленных в качестве взносаматериальных активов, которая и отражается в уставномкапитале. Этот источник средств, обозначенный на рис. 4 как «Капитал ирезервы» и по сути представляющий собой собственные средства (собственный капитал),изначально состоит из уставного капитала, величина которого записана в учредительных документах, однако по мере функционирования предприятияструктура и величина этого источника(капитал и резервы) меняются. Термин «собственные» означает здесь принадлежностьлицам (юридическим и/или физическим), создавшим данное предприятие. Экономический смысл категории «собственныйкапитал» таков: примерно такую сумму смогутполучить владельцы предприятия в случае его ликвидации.
Любое предприятие обычно не ограничиваетсясобственными средствами, а привлекает средства из внешних источников:банковские ссуды, займы, кредиты. Эти привлеченные средства подразделяются надве большие группы: долгосрочные и краткосрочные; первые находятся в распоряжении предприятияв течение более чем одного года, вторые по каждому конкретному их источнику в течениегода неоднократно возникают и исчезают в результатеих погашения.
Средства, полученные предприятием из различных источников, вкладываются в активы, подразделяющиеся на две большиегруппы: внеоборотные активы. Т.е. активы, используемые впроизводственном процессев течениедлительного времени (более года), и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно, т.е.средства, в них вложенные, оборачиваются заэто время несколько раз.
Активбаланса
Активбаланса – это средства, которые, образно говоря, «можно потрогатьруками» и которые могут быть подтверждены инвентаризацией. [26]
Или же можно сказать, что актив баланса представляетсобой величину затрат организации, сложившихсяв результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных еюрасходов ради возможных будущих доходов.Здесь упор делается на факт вложения средств, т.е. рассматривается финансовая, а не вещностная природаобъектов учета,представленных вактиве.
При формировании актива баланса можноруководствоваться различными посылами, и этовлияет на его наполняемость. На первый взгляд наиболее очевидной и напрашивающейсяявляется идея отражать в активе объектыучета, которые находятся в собственности предприятия (п. 2 ст.8 Федерального закона «О бухгалтерском учете»).Тем не менее, существуют активы,попадающие прямо или опосредованно в систему двойной записи, но непринадлежащие предприятию на праве собственности (например, объекты аренды, давальческое сырье, товары, взятые накомиссию, и др.). Поэтому в международной практике распространен другойподход – отражать в активе баланса объекты, находящиеся под контролем предприятия. Однако и в этом случае имеетместо противоречие, поскольку,например, любое арендованное имущество чаще всего находится под контролем арендатора, однако принятообъекты фин