Введение
Финансовоесостояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятиянезависимо от его организационно-правовой формы. Анализ финансового состоянияопределяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловомсотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересысамого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всейпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на туили иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управлялофинансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Основнымиисточниками информации о финансовом состоянии являются форма N 1 «Бухгалтерскийбаланс» и приложения к нему.
Теоретическиеосновы финансового состояния
Кпоказателям финансового состояния относятся: ликвидность, платежеспособность,финансовая устойчивость, деловая активность. В рамках статьи мы проведем анализплатежеспособности и финансовой устойчивости государственных унитарныхпредприятий (ГУП) уголовно-исполнительной системы (УИС) за последние 2 года(2005 и 2006 гг.).
ВКраснодарском крае расположено 17 исправительных учреждений (ИУ). Как видно изих характеристики, представленной в табл. 1, объектом анализа являются 9 ГУПУИС края, которые расположены на территории следующих ИУ: ЛИУ-1, ИК-2, ИК-3,ИК-4, ИК-5, ЛИУ-8, ИК-9, ИК-11, ИК-14.
Таблица 1
Сведения обучреждениях и следственных изоляторах УИС
Краснодарского краяпо состоянию на 21.02.2007 [1]
N
п/п
Шифр
учреждения
(сокращенное
название)
Вид режима
Вид деятельности
(профиль)
Наполнение
Лимит,
чел.
Фактически,
чел.
%
1
УО-68/1
(ЛИУ-1)
ЛИУ
Металлообработка
755
578
76,56
2
УО-68/2
(ИК-2)
Строгий
Металлообработка
1 834
2 735
149,13
3
УО-68/3
(ИК-3)
Общий
(женский)
Швейное
производство
1 018
1 719
168,86
4
УО-68/4
(ИК-4)
Общий
Деревообработка
1 200
1 776
148,00
Л/у
строгого
режима
400
342
85,50
5
УО-68/5
(ИК-5)
Строгий
Деревообработка
1 550
2 024
130,58
6
ИК-6
Строгий
750
317
42,27
7
ИК-7
МОТБ
305
360
118,03
8
УО-68/8
(ЛИУ-8)
ЛИУ
Швейное
и кирпичное
производство
922
926
100,43
9
УО-68/9
(ИК-9)
Общий
Деревообработка
1 581
1 992
126,00
10
КП-10
Колония-
поселение
Собственного
производства
не имеет
300
309
103,00
11
УО-68/11
(ИК-11)
Общий
Металлообработка
1 550
1 809
116,71
12
КП-12
Колония-
поселение
Собственного
производства
не имеет
128
271
211,72
13
УО-68/14
(ИК-14)
Строгий
Табачное
производство
1 586
2 286
144,14
Л/у КП
300
139
46,33
14
СИЗО-1
Следственный
изолятор
Собственного
производства
не имеет
1 723
2 195
127,39
15
СИЗО-2
Следственный
изолятор
Собственного
производства
не имеет
540
1 045
193,52
16
СИЗО-3
Следственный
изолятор
Собственного
производства
не имеет
975
1 252
128,41
17
Белореченская
ВК
Воспитательная
колония
(мужская)
Собственного
производства
не имеет
361
294
81,44
Всего
17 778
22 369
125,82
--------------------------------
ИК — исправительная колония.
ЛИУ — лечебное исправительное учреждение.
Л/у — локальный участок.
МОТБ — межобластная туберкулезная больница.
Следуетотметить, что оценка финансового состояния является неотъемлемой частью всехпредприятий, несмотря на специфику их деятельности. На взгляд автора, дляпредприятий УИС наиболее приемлема модель анализа, предложенная Л.В. Донцовой иН.А. Никифоровой в учебном пособии «Комплексный анализ бухгалтерскойотчетности», так как она дает более полную финансовую характеристику ГУП исистематизирует их в соответствии с предложенной рейтинговой оценкой [2].
Платежеспособностьявляется важнейшим критерием финансового положения предприятия, под которойпонимается способность предприятия рассчитываться по своим внешнимобязательствам. Анализ платежеспособности проводится при помощи коэффициентов(табл. 2).
ПланПутина победа России со счётом 1:0.
Таблица2
Нормативныефинансовые коэффициенты платежеспособности [2]
┌──────────────────┬───────────────────────────────┬───────────────┬────────────────┐
│ Показатели │ Способ расчета │ Нормальное │ Пояснения │
│ │ │ ограничение │ │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│1. Общий │ А1 + 0,5А2 + 0,3А3 │L >= 1 │Оценивает │
│показатель │L = ------------------ │ 1 │изменения │
│платежеспособности│ 1 П1 + 0,5П2 + 0,3П3 │ │финансовой │
│ │ │ │ситуации в │
│ │ │ │организации │
│ │ │ │с точки зрения │
│ │ │ │ликвидности. │
│ │ │ │Данный │
│ │ │ │показатель │
│ │ │ │применяется │
│ │ │ │при выборе │
│ │ │ │надежного │
│ │ │ │партнера │
│ │ │ │из множества │
│ │ │ │потенциальных │
│ │ │ │партнеров │
│ │ │ │на основе │
│ │ │ │отчетности │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│2. Коэффициент │ А1 │L >= 0,1 — 0,7│Показывает, │
│абсолютной │L = ------- │ 2 │какую часть │
│ликвидности │ 2 П1 + П2 │ │краткосрочной │
│ │ │ │задолженности │
│ │ │ │предприятия │
│ │ │ │можно погасить в│
│ │ │ │ближайшее время │
│ │ │ │за счет денежных│
│ │ │ │средств │
│ │ │ │и краткосрочных │
│ │ │ │ценных бумаг │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│3. Коэффициент │ А1 + А2 │Допустимое │Показывает, │
│«критической │L = ------- │значение: │какаячасть │
│оценки» │ 3 П1 + П2 │L = 0,7 — 0,8.│краткосрочных │
│ │ │ 3 │обязательств │
│ │ │Оптимальное │организации │
│ │ │значение: │может быть │
│ │ │L ~= 1 │немедленно │
│ │ │ 3 │погашена за счет│
│ │ │ │средств │
│ │ │ │на различных │
│ │ │ │счетах, │
│ │ │ │в краткосрочных │
│ │ │ │ценных бумагах, │
│ │ │ │а также │
│ │ │ │поступлений │
│ │ │ │по расчетам │
│ │ │ │с дебиторами │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│4. Коэффициент │ А1 + А2 + А3 │Необходимое │Показывает, │
│текущей │L = ------------ │значение: │какую часть │
│ликвидности │ 4 П1 + П2 │L = 2,0; │текущих │
│ │ │ 4 │обязательств │
│ │ │оптимальное │по кредитам │
│ │ │значение: │и расчетам можно│
│ │ │L ~= 2,5 — 3,0│погасить, │
│ │ │ 4 │мобилизовав все │
│ │ │ │оборотные │
│ │ │ │средства │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│5. Коэффициент │ А3 │Уменьшение │Показывает, │
│маневренности │L = --------------------------│показателя │какая часть │
│функционирующего │ 5 [А1 + А2 + А3] — [П1 + П2]│в динамике - │функционирующего│
│капитала │ │положительный │капитала │
│ │ │факт │обездвижена в │
│ │ │ │производственных│
│ │ │ │запасах │
│ │ │ │и долгосрочной │
│ │ │ │дебиторской │
│ │ │ │задолженности │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│6. Доля оборотных │ А1 + А2 + А3 │L >= 0,5 │Зависит │
│средств в активах │L = ------------ │ 2 │от отраслевой │
│ │ 6 Б │ │принадлежности │
│ │ │ │организации │
├──────────────────┼───────────────────────────────┼───────────────┼────────────────┤
│7. Коэффициент │ П4 — А4 │L >= 0,1 │Характеризует │
│обеспеченности │L = ------------ │ 2 │наличие │
│собственными │ 7 А1 + А2 + А3 │ │собственных │
│средствами │ │ │оборотных │
│ │ │ │средств │
│ │ │ │у организации, │
│ │ │ │необходимых для │
│ │ │ │ее финансовой │
│ │ │ │устойчивости │
└──────────────────┴───────────────────────────────┴───────────────┴────────────────┘
Исходныеданные для проведения указанных выше расчетов берутся из строк (стр.) формы N 1«Бухгалтерский баланс» в соответствии с последующими пояснениями.
1.А1 — наиболее ликвидные активы. А1 = стр. 250 + стр. 260.
2.А2 — менее ликвидные активы. А2 = стр. 240.
3.А3 — медленно реализуемые активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270.
4.А4 — труднореализуемые активы. А4 = стр. 190.
5.П1 — наиболее срочные обязательства. П1 = стр. 620.
6.П2 — краткосрочные обязательства. П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
7.П3 — долгосрочные обязательства. П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
8.П4 — постоянные или устойчивые пассивы. П4 = стр. 490.
Входе анализа платежеспособности каждый из приведенных в табл. 2 коэффициентовплатежеспособности рассчитывается на начало и конец рассматриваемого периода(или в течение нескольких лет). Если фактическое значение коэффициента несоответствует нормальному ограничению, то его можно оценить по динамике(увеличение или снижение значения).
Оценкафинансового состояния организации будет неполной без анализа ее финансовойустойчивости. Задачей этого анализа является оценка величины и структурыактивов и пассивов. В ходе этого анализа определяется, насколько организациянезависима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этойнезависимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам еефинансово-хозяйственной деятельности. Данные расчеты дают возможность измерить,достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Самымпростым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости являетсясоблюдение следующего соотношения [2]:
Оборотныеактивы
Напрактике применяются различные методики анализа финансовой устойчивости, в томчисле и коэффициентные (табл. 3).
Таблица 3
Показателифинансовой устойчивости
┌──────────────┬────────────────────┬────────────┬───────────────┐
│ Показатель │ Способ расчета │Нормальное │ Пояснения │
│ │ │ ограничение│ │
├──────────────┼────────────────────┼────────────┼───────────────┤
│1. Коэффициент│ Б- П4 │Не выше 1,5│Показывает, │
│капитализации │U =------ │ │сколько заемных│
│(U ) │1 П4 │ │средств │
│ 1 │ │ │организация │
│ │ │ │привлекла │
│ │ │ │на 1 тыс. руб.,│
│ │ │ │вложенных │
│ │ │ │в активы │
│ │ │ │собственных │
│ │ │ │средств │
├──────────────┼────────────────────┼────────────┼───────────────┤
│2. Коэффициент│ П4 — А4 │Нижняя │Показывает, │
│обеспеченности│U =------------ │граница - │какая часть │
│собственными │2 А1 + А2 + А3 │0,1; │оборотных │
│источниками │ │оптимальное│активов │
│финансирования│ │значение: │финансируется │
│(U ) │ │U >= 0,5 │за счет │
│ 2 │ │ 2 │собственных │
│ │ │ │источников │
├──────────────┼────────────────────┼────────────┼───────────────┤
│3. Коэффициент│ П4 │U >= 0,4 — │Показывает │
│финансовой │U = -- │ 3 │удельный вес │
│независимости │ 3 Б │0,6 │собственных │
│(U ) │ │ │средств │
│ 3 │ │ │в общей сумме │
│ │ │ │источников │
│ │ │ │финансирования.│
│ │ │ │Отражает │
│ │ │ │степень │
│ │ │ │независимости │
│ │ │ │организации от │
│ │ │ │заемных средств│
├──────────────┼────────────────────┼────────────┼───────────────┤
│4. Коэффициент│ П4 │U >= 0,7; │Показывает, │
│финансирования│U =------ │ 4 │какая часть │
│(U ) │4 Б — П4 │оптимальное│деятельности │
│ 4 │ │значение: │финансируется │
│ │ │U ~= 1,5 │за счет │
│ │ │ 4 │собственных, а │
│ │ │ │какая — за счет│
│ │ │ │заемных средств│
├──────────────┼────────────────────┼────────────┼───────────────┤
│5. Коэффициент│ П4 + стр. 590 │U >= 0,6 │Показывает, │
│финансовой │U = ------------- │ 5 │какая часть │
│устойчивости │5 Б │ │активов │
│(U ) │ │ │финансируется │
│ 5 │ │ │за счет │
│ │ │ │устойчивых │
│