«Национальная металлургия»,дек.2007г. (№24)Черная металлургия в РоссииВведение. В.Е. Гринберг, главный редактор журнала«Национальная металлургия»Металлургия — одна из структурообразующихотраслей российской экономики»
Такоеположение отрасли обусловлено ее масштабами, количеством занятого в отраслитрудоспособного населения, долей в ВВП, экспорте, объеме налоговых поступлений.Отрасль является одним из основных поставщиков продукции для предприятий ВПК,ТЭК, машиностроения, строительства и т. п.
Всилу этого для национальной экономики приоритетно наращивание производства вметаллургии, стимулирование роста внутреннего потребления стали, наращиваниеприсутствия на внешних рынках при сохранении равных в условиях страныконкурентных преимуществ как для металлургических предприятий, так и дляпредприятий перерабатывающих отраслей.Исключительный рост цен на стальную продукцию впоследние годы свидетельствует о резком росте спроса на нее со стороныразвивающихся стран, в первую очередь Китая
Следуетобратить особое внимание на то, что тенденции 2003-2004 годов, а именно,огромный спрос на сталь со стороны Китая, обусловивший бурный рост цен,являются кратковременными, в основном их действие уже закончилось. В настоящеевремя (примерно с конца 2004 года) металлургия переживает новую фазу цикла —рост издержек при снижающихся мировых ценах. Растут цены на основные видыметаллургического сырья, это процесс, спровоцированный именно резким ростом ценна стальную продукцию, но в силу специфики горнодобывающей отрасли она отыграларостом цен на свою продукцию с запозданием. Растут тарифы на все видыэнергетических ресурсов, растут транспортные тарифы.
Вто же время в Китае мощности черной металлургии продолжают расти темпами,опережающими рост внутреннего потребления. Эта диспропорция будет усиливатьсяпо мере решения Китаем металлоемких инфраструктурных задач. По мере перетока инвестиций в перерабатывающие отрасли (особенномашиностроение) будут высвобождаться все большие количества избыточной стали.Ожидать существенного сокращения производства достаточно трудно, несмотря на точто в соответствии со стратегическими планами китайская металлургическаяотрасль будет серьезно реформирована. Реформа затронет крупные сталелитейныекомпании, которые за счет слияний будут еще больше укрупняться (на 10 ведущихкомпаний будет приходиться до 70% выплавляемой стали, т. е. примерно 300 млн тонн). Ведущие компании, таким образом, могутоккупировать первую десятку списка крупнейших производителей, а впоследствии,вероятно, потеснить и мировых лидеров отрасли — MittalSteel и Arcelor. Такимобразом, для этих компаний еще больше облегчится доступ к финансовым ресурсам.
Частьустаревших неэффективных металлургических предприятий в процессе реформы будетзакрыта, часть подвергнется коренной реконструкции, однако маловероятно, чтоэто приведет к серьезному сокращению выплавки стали в стране, поскольку крупныекомпании сохраняют возможность наращивания производства и ограничителем служатдефицит энергетических ресурсов, проблемы транспортной инфраструктуры. Китайпостепенно перейдет от нетто импорта к нетто экспорту, вытесняя российскиепредприятия с традиционных экспортных рынков. Более чем вероятнымпредставляется постепенное расширение присутствия китайского металла не толькона Дальнем Востоке, но и в других регионах России.Российская металлургия конкурентоспособна намировых рынках
Конкурентоспособностьобеспечена наличием собственного сырья (как в масштабах страны и ееметаллургического комплекса, так и внутри большинства холдинговых структур),наличием энергетических ресурсов, квалифицированных кадров. Поскольку рынокжелезной руды носит олигопольный характер — триведущих компании, BHP Billiton, CVRD и Rio Tinto, производят около 35%руды в мире, — наличие собственного сырья позволяет российским металлургическимкомпаниям не зависеть от роста цен на металлургическое сырье под давлениемпроизводителей руды. В последние два года цены на рудное сырье растутзначительно быстрее издержек на его производство, что повышает эффективностьдеятельности вертикально-интегрированных металлургических компаний, в том числероссийских.Конкуренция на внешних рынках усилится,обострятся проблемы российских металлургических компаний
Российская металлургия производит стали в два раза больше, чемтребует внутренний рынок. Это обусловливает необходимостьактивных действий по освоению новых и удержанию существующих внешних рынков.Российская сталь конкурентоспособна на мировых рынках, особенно на такихпривлекательных с точки зрения цены, как рынки Европы и США. Поэтому первымследствием наращивания российского присутствия на этих рынках станет усилениенерыночного противодействия российской стали со стороны правительств этихстран.
Второйпроцесс, обусловливающий осложнение наращивания поставок на внешние рынки, эторазвитие металлургии в традиционных регионах импорта российской стали. Речьидет о странах Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке, Турции и, вперспективе, Африке. Оказавшись под давлением высоких мировых цен на сталь,правительства этих стран в последние годы резко активизировали поддержкусобственных металлургических проектов. Особенно бурно процесс развивается встранах, обеспеченных собственным сырьем, — в первую очередь в Индии, Бразилии.Постепенное наращивание собственного производства стали в этих странах будутприводить к закрытию внутренних потребностей, сокращению импорта, а вперспективе ряд стран могут стать крупными экспортерами. Перемещение центравыплавки стали в развивающиеся страны приведет к резкому обострениюконкуренции, в первую очередь на рынке продуктов низкой степени переработки, атакже на рынках унифицированной продукции.Внутренний рынокРядовой прокат
Российские металлургические предприятия способны полностью закрыть потребность внутреннего рынка в рядовом прокате.
Сегодня Россия потребляет примерно половину выплавляемой стали. По итогам 2004 года был показан существенно больший, чем в предыдущие годы рост внутреннего потребления (13%) (рис. 3). Однако значительная часть этого прироста может объясняться ростом складских запасов у трейдеров и потребителей, обусловленным практически непрерывным ростом цен. Поэтому по итогам 2005 года мы ожидаем более скромных значений прироста внутреннего потребления.
В целом рост внутреннего потребления стоит рассматривать как базу дальнейшего роста производства в металлургии. Однако оценить потенциал этого роста достаточно сложно. Существуют различные методики расчета коэффициента прироста металлопотребления к ВВП (величина прироста в процентах на 1% роста ВВП), например для развивающихся экономик коэффициент роста потребления стали больше 1 (например, в Китае на 1% роста ВВП — более 2% роста потребления стали). По оценкам компании PriceWaterhouseCoopers, для Польши, структура экономики которой может быть с определенными допущениями соотнесена с российской, рост металлопотребления на 4% меньше, чем рост ВВП.
Рисунок 3
Видимое внутреннее потребление стального проката (производство + импортэкспорт), млн т
Источник: ГКС
Постиндустриальныеэкономики в состоянии наращивать ВВП без роста металлопотреблениялибо даже при незначительном снижении. Поэтому тезис об удвоении ВВП нельзявпрямую переносить на потенциал роста потребления стали. Если рост ВВП будетсопровождаться крупными инфраструктурными проектами, то прирост металлопотребления с большой вероятностью обгонит приростВВП. Если основой роста ВВП останется рост цен на основные экспортируемыесырьевые товары, рост металлопотребления можетзамедлиться либо прекратиться.
2003
2004
Прирост, %
8 мес. 2005
Прирост, %
Сталь
Всего по отрасли
62708
65583
1,05
43458
7
ОАО «Северсталь»
9877
10435
1,06
7037
1,02
ОАО ММК
11471
11254
0,98
7422
0,98
ОАО НЛМК
8854
9123
1,03
5429
0,88
ОАО НТМК
5477
5491
1,00
3780
1,05
ОАО ЗСМК
5931
5607
0,95
674
1,003
ОАО Н КМ К
2460
2591
1,05
1691
0,96
ООО «Уральская сталь»
3345
3616
1,08
2416
1,03
ОАО «Мечел»
4129
5027
1,22
3083
0,96
ОАО ОЭМК
2353
2464
1,05
1684
1,03
Прокат
Всего по отрасли
51053
53799
1,05
35613
7
ОАО «Северсталь»
8808
9140
1,04
6255
1,03
ОАО ММК
10162
10243
1,01
6265
0,91
ОАО НЛМК
8233
8576
1,04
5103
0,88
ОАО НТМК
4058
4445
1,10
3390
1,23
ОАО ЗСМК
4783
4520
0,95
2990
1,01
ОАО Н КМ К
2168
2166
1,00
1312
0,89
ООО «Уральская сталь»
2469
2732
1,11
1969
1,13
ОАО «Мечел»
2651
3412
1,29
2180
1
ОАО ОЭМК
2119
2193
1,03
1564
1,08
Данные НЛМК
Рост внутреннего рынка — безусловно, приоритетная цель для российских металлургических компаний. Это обусловлено тем, что в отличие от внешнего рынка, доля продукции низкой степени переработки на внутреннем рынке минимальна, поскольку основными потребителями являются не металлургические заводы, осуществляющие дальнейший передел полуфабрикатов, а конечные потребители — машиностроители, строители, ТЭК и т. д. Соответственно показатель выручки на тонну продукции на внутреннем рынке выше, чем на внешнем (рис. 4).
Рисунок 4
Рыночные цены на основные виды металлопродукции, тыс. руб/т
Источник: «Русмет» Специальные стали
Рисунок 5
Сопоставление цен на нержавеющий и рядовой прокат
Источник: «Русмет»
Однако большинство положительных тенденций концентрируется в сфере производства рядовых сталей общего назначения. Потребление специальных сталей и сплавов в России растет гораздо более медленными темпами, особенно это касается нержавеющих сталей — самого массового вида металлопродукции специального назначения (рис. 5).
Рост цен на нержавеющие стали в значительной степени отставал от роста цен на рядовые стали. При этом стоимость основных легирующих элементов (никеля, хрома марганца) росла достаточно быстрыми темпами. Это привело к постепенному снижению рентабельности производства нержавеющих и других высоколегированных сталей. Кроме того, предприятия, которые могли выпускать одновременно высокорентабельные рядовые стали и низкорентабельные специальные стали, постепенно наращивали выпуск первых и снижали производство вторых.
В результате на рынке постепенно расширялась ниша, занимаемая импортными сталями, производители которых, прежде всего в силу значительно больших объемов производства, имели возможность поставлять их по более конкурентным ценам.
Этот сегмент рынка все больше оказывается под контролем внешних производителей. Отсутствие заинтересованности российских предприятий в работе в этом сегменте рынка, более высокое качество продукции, поставляемой по импорту, привлекательные цены — все это приводит к тому, что российские потребители все чаще переходят на импортные нержавеющие стали. В силу гораздо более низкой рентабельности спецметаллургического производства по сравнению с производством рядового проката (рис. 6) российские предприятия спецметаллургии осваивают производство рядовых сталей, чаще всего низкой степени переработки. В частности, в начале 2005 года Челябинский меткомбинат прекратил выплавку нержавеющих сталей, мотивируя это демпинговыми поставками аналогичной продукции из Европы, что привело к снижению рентабельности производства этого вида продукции в условиях ЧМК до отрицательных значений. Анализ таможенной статистики показал, что стали, произведенные в Европе, завозятся по весьма низким ценам, что делает их конкурентоспособность искусственно завышенной. Цитата из Уведомления МЭРТ о начале антидемпингового расследования по нержавеющему никельсодержащему прокату:
«Приведенные в заявлении данные позволяют констатировать следующее:
Наличие демпингового импорта никель содержащего плоского проката, происходящего из стран ЕС, на таможенную территорию Российской Федерации за период с I по III квартал 2003 года, в частности:
Рисунок 6
Видимое внутреннее потребление нержавеющего проката в России, т
Источник: Корпорация «Чермет», новости компаний нормальная стоимость никельсодержащего плоского проката, происходящего из стран ЕС, на рынке ЕС составила в среднем 1657 долларов США за тонну; экспортная цена никельсодержащего плоского проката, происходящего из стран ЕС и ввозимого на таможенную территорию Российской Федерации, составила в среднем 708 долларов США за тонну; демпинговая маржа по поставкам никельсодержащего плоского проката, происходящего из стран ЕС, на таможенную территорию Российской Федерации составила 134%».
Объективные показатели свидетельствуют о том, что привлекательность российского рынка стального проката растет. Причем — как для внутренних производителей, о чем свидетельствует достаточно явная тенденция снижения доли экспорта в производстве стального проката, так и для внешних производителей — рост доли импорта в потреблении (рис. 7). Этот эффект тем значимее, что достигнут на фоне ощутимого роста цен на внешних рынках (особенно в 2004 году).
Следовательно, тезис о том, что внутренний рынок снабжается стальным прокатом по остаточному принципу, который был весьма популярен несколько лет назад, сегодня можно считать несостоятельным. Внутренний рынок действительно приоритетен, однако его объем значительно ниже, чем производственные мощности российских предприятий, а рост не столь быстр, чтобы в краткосрочной перспективе можно было существенно увеличить поставки.
Таким образом: в сегменте рядового проката российские металлурги продолжат доминировать на внутреннем рынке; основной проблемой останется импорт проката из Украины; в сегменте специальных сталей, при отсутствии четкой программы развития потребляющих отраслей, российские металлургия продолжат терять позиции.
Рисунок 7
Доли ипорта в производстве
и экспорта в потреблении,%
Источник: ГКС, данные компаний
Внешний рынок
В настоящее время цены на металлургическую продукцию находятся в стадии начала снижения, после нескольких лет бурного подъема (рис. 8). Кроме того, продолжительность последней фазы подъема была значительно больше, а амплитуда — выше, чем на предыдущих стадиях. Причина одна — рост китайской экономики и китайской металлургии. Причем, это фактор как предшествующего роста, так и будущего снижения, поскольку темпы роста китайской металлургии опережают темпы роста китайского потребления.
Как показывает анализ, важнейшие изменения в региональном перераспределении торговых потоков стального проката связаны в основном с импортом в Китай. Импорт начал резко возрастать в 20022003 годах. Параллельно шел процесс активного строительства новых мощностей в Китае. Уже в 2004 году это привело к сокращению импорта и постепенному наращиванию экспорта. Но в 2004 году Китай оставался неттоимпортером стали, а 2005 год — переломный. Рост производства стали в Китае не замедляется, несмотря на целый ряд ограничений (энергетика, транспортная инфраструктура, портовая инфраструктура). Растет импорт сырья (железной руды) в Китай. Быстрыми темпами наращивается собственный флот для перевозки огромных объемов железной руды. Развивается сеть железных дорог. Растут инвестиции в энергетику. Прирост производства стали по итогам 10 месяцев 2005 года — 26,5% (произведено 287 млн тонн стали).
Рисунок 8
Индекс цен
Источник: MEPS
Рисунок 9
Прирост ВВП и производство стали в мире, %
Источник: IISI
Сокращение спроса на сталь в Китае явилось основной причиной снижения мировых цен. Но китайский стальной бум спровоцировал излишне большой (по отношению к приросту ВВП) прирост производства стали (рис. 9).
Однако в последние два года этот прирост в основном сконцентрирован в азиатском регионе. Более того, в 2005 году крупнейшие мировые производители, столкнувшись со снижением спроса со стороны не только китайской, но и собственных экономик, вынуждены были сокращать производство, чтобы поддержать баланс спросапредложения на приемлемом уровне и не допустить сильного снижения цен. В результате доля стран Азии в мировой выплавке стали постоянно увеличивается (рис. 10).
Но, поскольку Китай не присоединился к «движению за сокращение производства стали» и продолжает неуклонно наращивать собственное производство, на горизонте все более явно вырисовываются черты кризиса перепроизводства стали.
Ещеодин фактор, влияющий на постепенное перемещение выплавки стали в азиатскийрегион, — рост цен на сырье. Страны — продуценты стали не заинтересованы вдальнейшем росте этих цен, который пытаются пролоббироватьпроизводители железной руды. Поэтому снижение цен и спроса на стальиспользуется металлургами как аргумент в переговорах с производителями руды.Однако возможности металлургических компаний оказывать давление напроизводителей ЖРС невелики.
В то же время Китай — крупнейший в мире покупатель руды — в частности предпринимает ряд мер, направленных на ограничение экспорта собственной стали. Этот процесс идет под лозунгом достижения баланса внутреннего спроса и потребления, с тем, чтобы в дальнейшем сконцентрироваться на экспорте готовой китайской машиностроительной продукции. Однако нельзя исключать, что эти меры китайского правительства преследуют также цель создания избытка стали на внутреннем рынке, снижения цен на сталь и получения более низких цен на железную руду в 2006 году. По оценке некоторых аналитиков, уже в 2005 году Китай, являясь крупнейшим импортером руды и, соответственно, стратегическим партнером железорудных компаний, покупал ее в среднем на 10% дешевле других стран, аналогичная ситуация наблюдается и в начале 2006 года.
Еще одной из причин постепенного смещения выплавки стали в развивающиеся страны является борьба развитых стран за экологию. Перекатные производства гораздо более экологичны, чем доменные сталеплавильные производства.
Максимальная экологическая нагрузка приходится именно на первые переделы (добыча полезных ископаемых, выплавка чугуна и стали), эти переделы также более энергозатратны. Поэтому идет процесс перемещения центра выплавки стали в развивающиеся страны (Индия, Бразилия, Китай и т. д.). Российский экспорт в соответствии с этой же тенденцией смещается в сторону сырья (уголь, руда, лом) и продуктов низкого уровня переработки (сляб, заготовка). Несмотря на то что Россия готова предложить на мировой рынок продукты глубокой переработки, емкость рынка по этим продуктам значительно ниже, чем по сырью и полуфабрикатам. Стремление сохранить и наращивать объемы выплавки стали для сохранения высокой рентабельности вынуждает российские предприятия экспортировать более ликвидную продукцию.
Рисунок 10а
Дефицит(-) и профицит (+) стали по регионам мира, млн. т, (2005 прогноз)
Источник: «IISI»
Российский экспорт составляет чуть менее 10% мировой торговлисталью. Это достаточно много. Роль «поставщика сырья »— вынужденная,определяемая протекционистской политикой ряда государств, импортеровроссийского металла. Рентабельность металлургического производства в России,несмотря на повышенную ресурсе и энергоемкость, не ниже чем в Европе и США,что, повидимому, и позволяет российским компаниям покупатьтам предприятиябанкроты, осуществлять на них поставкуполуфабрикатов и торговать готовым прокатом на привлекательных с точки зренияцены рынках, в обход квот и пошлин. Тот факт, что в период сниженияпроизводства ведущими мировыми производителями российские металлурги в целомсмогли даже несколько нарастить объемы производства, свидетельствует оцелесообразности подобных действий.
Рисунок 10
Производство стали по регионам мира
Источник: «IISI»
Но конкуренция на внешних рынках нарастает, что для избыточной по объемам производства российской металлургии грозит сокращением внешних рынков, снижением доходности и сокращением производства при наличии в разработке целого ряда проектов по его наращиванию. В то же время наличие в мире большого количества перерабатывающих металлургических мощностей (прокатных, по нанесению покрытий и т. д.) не позволяет наращивать экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью. Конкуренция в этих сегментах особенно остра, поскольку производство избыточно. Любой крупный производитель специальных сталей и сплавов в состоянии нарастить производство.
Таким образом, с позиций мировой металлургии российская металлургия сохранит в краткосрочной перспективе высокую конкурентоспособность. Основные факторы — обеспеченность сырьем, наличие каналов проникновения на зарубежные рынки (через собственные предприятия на этих рынках), низкая стоимость рабочей силы.
В средне и долгосрочной перспективе (при сохранении существующих тенденций в экономике) мы столкнемся с ростом цен на сырье и энергоносители, усилением конкуренции на внешних рынках полуфабрикатов и готового проката унифицированного качества, усилением антидемпинговых мер. А слияния и поглощения, дальнейшее укрупнение лидирующих мировых компаний — производителей стали, усиление их влияния на рынке, экспансия китайской металлургии усугубит проблемы.
Будетнаблюдаться постепенный рост рентабельности поставок сырья относительнорентабельности поставок металлопродукции, что повлечет углубление техническогоотставания российской металлургии от металлургии странконкурентов.
Альтернатива— развитие внутреннего рынка, ускоренное внедрение ресурсе и энергосберегающихтехнологий, а соответственно, увеличение объема заказов на проведениеисследовательских работ, финансирование подготовки кадров для их проведения,обновление парка оборудования за счет развития российского металлургическогомашиностроения.Техническое состояние отрасли
Рост цен на сталь в последние годы дал возможностьроссийскимметаллургическим предприятиям провести масштабныереконструктивные мероприятия.
Строительствотретьего конвертера на ММК, реконструкция целого ряда доменных печей, установкаэлектросталеплавильного оборудования, большого количества машин непрерывнойразливки стали, реконструкция стана 5000 в Колпино —неполный перечень крупных проектов. Сотни миллионов долларов в год —инвестиционные программы крупнейших металлургических компаний.
Однаковыявляется следующая закономерность — инвестиции в основном направлены в началои конец технологической цепочки. Выплавка стали, внепечная обработка,непрерывная разливка — начало, нанесение покрытий — конец цепочки. Середина —прокатное производство — меняется слабо, в основном реконструкция носит«косметический» характер, локальная модернизация агрегатов, оснащениесредствами автоматики, устройства для реализации процесса контролируемойпрокатки. Эта тенденция вызывает серьезную озабоченность, поскольку целый рядпрокатных станов в России работает более 30 лет, в то же время страные конкуренты строят у себя современные болеевысокопроизводительные, более технологичные прокатные станы. В перспективетехническое отставание приведет к тому, что себестоимость производствапродукции глубокой переработки в России будет выше, чем в странахконкурентах
Болеетого, можно выявить четкую тенденцию — стремление к универсализации.Производители листовой продукции («Северсталь», ММК) активно вторгаются на рынок сортовойпродукции. «Северсталь» — через входящие в группуЧСПЗ и ОСПЗ, ММК — создавая электросталеплавильное производство объемом 2 млн тонн на площадке мартеновского производства. В то жевремя на предприятиях «Евразхолдинга», специализирующихся на выпуске сортовогопроката (НТМК и ЗСМК), устанавливаются слябовыемашины непрерывной разливки стали (производство полуфабрикатов длялистопрокатного производства). «Мечел» рассматривает вопрос строительства новоголистопрокатного производства. То есть значительные средства вкладываются не вреконструкцию профильного производства, а в новые технологические ветки.
По данным корпорации «Чермет», в России продолжается рост выплавки электростали и снижение выплавки мартеновской стали.
9 мес. 2004 г.
9 мес. 2005 г.
тыс. т
%
тыс. т