Характеристика предприятия его финансовой деятельности ПАО«Луганск-Авто»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ СХІДНОУКРАЇНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ Імені Володимира Даля Кафедра Менеджменту та економічної безпеки ІНДИВІДУАЛЬНЕ ЗАВДАННЯ з дисципліни Фінансовий менеджмент Тема: Студентка Макахова А. С (прізвище, ініціали) (підпис) Група МГ-19 Керівник роботи (посада, прізвище, ініціали) Дата подання на кафедру на рецензію Реєстраційний номер Реєстратор (підпис) Захищене з оц

інкою Викладач (посада, прізвище, ініціали) (підпис) Дата 1. Надати стислу характеристику підприємства ПАО«Луганск-Авто» входит в структуру Корпорации «УкрАВТО» и является наибольшим предприятием на автомобильном рынке в Луганске и Луганской области. Сегодня в состав ПАО«Луганск-Авто» входит 11 предприятий, которые находятся в Луганске, Алчевске, Антраците, Красном

Луче, Ровеньках, Лисичанске, Свердловске, Северодонецке, Старобельске и Брянке. Компания «Луганск Авто начала» с ещё с 2004 года представлена украинском авторынке коммерческой техники. Приоритетной ориентированностью работы, Луганск-Авто выбрало дистрибуцию грузовых авто в категории GVW 3,5 t и GVW 3,6-8 t. Начиная с 2004 года и по сегодняшний день, компанией успешно осуществляется реализация коммерческих авто и техники, а именно: 1. продажа автобусов малого и среднего классов - автобусы I-VAN

А07А-32, пригородный IVAN А07А1-62, городской Иван А07А1-30, (21-25 мест), - автобусы ЗАЗ А10 С30, городской ЗАЗ А10С31; 2. продажа грузовиков - грузовые автомобили ТАТА LPT 613, ТАТА LPT 1116, ТАТА LPT 1618; - китайские грузовики JAC (Джак). Каждая модель техники имеется в наличие у представителей дилера

ПАО «Луганск-Авто корпорации «УкрАвто», предоставляется гарантийное обслуживание грузовой техники, и сервисная поддержка грузовиков. Предприятие оснащено современным диагностическим оборудование и выполняет все виды ремонта автомобилей. Специалисты имеют большой опыт по ремонту и уходу за современными автомобилями. В рамках программ повышения квалификации они постоянно проходят обучения и тренинги с представителями завода-производителя, и имеют все необходимые сертификаты.

Кроме ремонта и обслуживания автомобилей ПАО «Луганск-Авто» является региональным представительством «Фалькон-Авто», «Дженерал Авто Груп», «АвтоЗАЗ-сервис», «Си Эй Автомотив», «УкрАвтоВАЗ», «Юниверсал Моторс Груп» и представляет автомобили таких марок, как: KIA, Opel , Chevrolet , ЗАЗ, CHERY, LADA , коммерческая техника: TATA и автобусы I-VAN. 2. Горизонтальний та структурний аналіз активів підприємства та джерел

їх фінансування ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО". Таблиця 1 Горизонтальний аналіз активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 2010 2011 Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2 010р. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість 79 10 20 -69 10 первісна вартість 118 120 136 2 16 накопичена амортизація -

39 -110 -116 -71 -6 Незавершені капітальні інвестиції 1455 Основні засоби: залишкова вартість 27826 26255 25060 -1571 -1195 первісна вартість 58063 58261 58984 198 723 знос -30237 -32006 -33924 -1769 -1918 Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 0 0 0 0 0 інш

і фінансові інвестиції 0 Довгострокова дебіторська заборгованість 0 0 0 0 0 Відстрочені податкові активи 0 0 0 0 0 Інші необоротні активи 0 Усього необоротних активів 34499 34304 34574 -270 Оборотні активи Запаси: виробничі запаси 494 482 723 -12 241 поточні біологічні активи 0 0 0 0 0 незавершене виробництво 0 0 0 0 0 готова продукція 0 0 0 0 0 товари

7462 7675 9573 213 1898 векселі одержані 0 0 0 0 0 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість 3967 2233 2641 -1734 408 первісна вартість 3967 2233 2641 -1734 408 резерв сумнівних боргів 0 0 0 0 0 Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом 212 235 560 23 325 за виданими авансами 638 1244 4319 606 3075 з нарахованих доходів 0 0 0 0 0 Інша поточна дебіторська заборгованість 198 506 433 308 -73 Поточні фінансові інвестиції 0 0

0 Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті 923 481 2511 -442 2030 в іноземній валюті 0 0 0 0 0 Інші оборотні активи 32 20 481 -461 Усього оборотних активів 13926 12876 21241 -8365 Витрати майбутніх періодів 15 44 18 29 -26 Разом 48440 47224 55833 -8609 Выводы: 1. На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за рассматриваем

ый период на 7393 тыс. грн. В 2010 г. общая сумма активов уменьшилась на 1216 тыс. грн в 2011 г. – увеличилась на 8609 тыс. грн. 2. Необоротные активы увеличились на 75 тыс. грн оборотные активы - на 7315 тыс. грн. 3. Отрицательным моментом является уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости) на 59 тыс. грн основных средств - на 2766 тыс. грн. 4. Сумма денежных средств и их эквивалентов увеличилась на 1588 тыс. грн.

5. 2010 г. стал неблагоприятным для предприятия. В этом году наблюдается уменьшение нематериальных активов (остаточной стоимости), основных средств, необоротных активов всего, производственных запасов, денежных средств в национальной валюте, оборотных активов всего, а также общей суммы активов предприятия. Таблиця 2 Горизонтальний аналіз джерел формування активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 2010 2011 Відхилення

2010р./ 2009р. 2011р./ 2 010р. Власний капітал Статутний капітал 0 Пайовий капітал 0 Додатковий вкладений капітал 8 8 8 0 0 Інший додатковий капітал 22809 22460 21939 -349 -521 Резервний капітал 0 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 1448 Неоплачений капітал 0 0 0 0 0

Вилучений капітал 0 Усього власний капітал 44548 44439 45366 -927 Забезпечення витрат і платежів Забезпечення виплат персоналу 499 322 1133 -177 811 Інші забезпечення 0 0 0 0 0 Цільове фінансування 0 Усього витрат та платежів 499 322 1133 -811 Довгострокові зобов’язання Довгострокові кредити банків

0 0 0 0 0 Інші довгострокові фінансові зобов’язання 0 0 0 0 0 Відстрочені податкові зобов’язання 11 11 0 0 -11 Інші довгострокові зобов’язання 0 0 0 0 0 Усього довгострокових зобов’язань 11 11 0 0 -11 Поточні зобов’язання Короткострокові кредити банків 0 0 0 0 0 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 0 0 0 0 0 Векселі видані 0 0 0 0 0

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 1308 878 4513 -430 3635 Поточні зобов’язання за розрахунками: з одержаних авансів 96 103 2509 7 2406 з бюджетом 161 254 334 93 80 з позабюджетних платежів 0 4 3 4 -1 зі страхування 126 165 189 39 24 з оплати праці 302 235 321 -67 86 з учасниками 0 0 0 0 0 із внутрішніх розрахунків 0 0

0 0 0 Інші поточні зобов’язання 1389 813 1465 -576 652 Усього поточні зобов’язання 3382 2452 9334 -930 6882 Доходи майбутніх періодів 0 0 0 0 0 Разом 48440 47224 55833 -1216 8609 Выводы: 1. Собственный капитал увеличился за рассматриваемый период на 818 тыс. грн. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности; 2. Текущие обязательства увеличились на 5952 тыс. грн. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансов

ых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику. При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия. Таблиця 3 Аналіз загальної структури господарчих активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2

011 р. Відхилення за питомою вагою 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Необоротні активи 34499 71,220 34304 72,641 34574 61,924 1,421 -10,717 Оборотні активи 13926 28,749 12876 27,266 21241 38,044 -1,483 10,778 Витрати майбутніх періодів 15 0,031 44 0,093 18 0,032

0,062 -0,061 Разом 48440 100 47224 100 55833 100 Вывод: За рассматриваемый период доля оборотных активов увеличилась на 9,3 %, необоротных – уменьшилась на 9,3 %. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о: • формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия; • отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, ч

то свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; • сворачивании производственной базы. Таблиця 4 Аналіз структури необоротних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Нематеріальні активи (залишкова вартість) 79 0,23 10 0,03 20 0,06 -0,20 0,

03 Незавершені капітальні інвестиції 6594 19,11 8039 23,43 9494 27,46 4,32 4,03 Основні засоби (залишкова вартість) 27826 80,66 26255 76,54 25060 72,48 -4,12 -4,06 Довгострокові фінансові інвестиції 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Довгострокова дебіторська заборгованість 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Відстрочені податкові активи 0

0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Інші необоротні активи 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Разом 34499 100 34304 100 34574 100 Выводы: Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной оценки их экономич

еской эффективности. Таблиця 5 Аналіз структури оборотних активів підприємства ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Запаси: виробничі запаси 494 3,55 482 3,74 723 3,40 0,19 -0,34 поточні біологічні активи 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 незавершене виробництво 0

0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 готова продукція 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 товари 7462 53,58 7675 59,61 9573 45,07 6,03 -14,54 векселі одержані 0 0,00% 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) 3967 28,49 2233 17,34 2641 12,43 -11,15 -4,91 Дебіторська заборгованість за розрахунками: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 з бюджетом 212 1,52 235

1,83 560 2,64 0,31 0,81 за виданими авансами 638 4,58 1244 9,66 4319 20,33 5,08 10,67 з нарахованих доходів 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 із внутрішніх розрахунків 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Інша поточна дебіторська заборгованість 198 1,42 506 3,93 433 2,04 2,51 -1,89 Поточні фінансові інвестиції 0

0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Грошові кошти та їх еквіваленти 923 6,63 481 3,74 2511 11,82 -2,89 8,08 Інші оборотні активи 32 0,23 20 0,16 481 2,26 -0,07 2,10 Разом 13926 100,00 12876 100,00 21241 100,00 Выводы: 1. Доля производственных запасов уменьшилась на 0,15 % (229 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о снижении производственного потенциала предприятия. Хотя тенденция к росту запасов и затрат может

привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия; 2. Доля дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги уменьшилась на 16,06 % (1326 тыс. грн.). Это может свидетельствовать о том, что данное предприятие не развивает стратегию испо

льзования товарных ссуд для потребителей своей продукции; 3. Доля денежных средств увеличилась на 5,19 %. В условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг это можно было бы рассматривать как положительную тенденцию. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции. Таблиця 6 Анал

із загальної структури капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Власний капітал 44548 91,97 44439 94,10 45366 81,25 2,13 -12,85 Забезпечення майбутніх виплат 499 1,03 322 0,68 1133 2,03 -0,35 1,35 Довгостроковий позиковий капітал

11 0,02 11 0,02 0 0,00 0,00 -0,02 Поточні зобов’язання 3382 6,98 2452 5,19 9334 16,72 -1,79 11,53 Доходи майбутніх періодів 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Разом 48440 100,00 47224 100,00 55833 100,00 Выводы: 1. Доля собственного капитала уменьшилась на 10,72 %. Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение финансовой устойчивости, кредитоспособности пр

едприятия; 2. Доля текущих обязательств увеличилась на 9,74 %. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Таблиця 7 Аналіз структури власного капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою 2010р./ 2009р. 2011р./ 2

010р. Сума % Сума % Сума % Статутний капітал 2183 4,90 2183 4,91 2183 4,81 0,01 -0,10 Резервний капітал 334 0,75 334 0,75 334 0,74 0,00 -0,01 Інший додатковий капітал 22809 51,20 22460 50,54 21939 48,36 -0,66 -2,18 Додатково вкладений капітал 8 0,02 8 0,02 8 0,02% 0,00 0,00 Нерозподілений прибуток 19214 43,13 19454 43,78 20902 46,

07 0,65 2,29 Разом 44548 100,00 44439 100,00 45366 100,00 Вывод: Доля нераспределенной прибыли возросла на 2,94 %. Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности, о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности. Таблиця 8 Аналіз структури позикового капіталу ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТ

О" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою 2011р./ 2010р. 2012р./ 2011р. Сума % Сума % Сума % Довгострокові зобов’язання: Довгострокові кредити банків 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Інші довгострокові фінансові зобов’язання 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Відстрочені податкові зобов’язання 11 0,32 11 0,45 0 0,00 0,13 -0,45 Інш

і довгострокові зобов’язання 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Поточні зобов’язання: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Короткострокові кредити банків 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Векселі видані 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 1308 38,55 878 35,6

5 4513 48,35 -2,90 12,70 Поточні зобов’язання за розрахунками: з одержаних авансів 96 2,83 103 4,18 2509 26,88 1,35 22,70 з бюджетом 161 4,75 254 10,31 334 3,58 5,56 -6,73 з позабюджетних платежів 0 0,00 4 0,16 3 0,03 0,16 -0,13 зі страхування 126 3,71 165 6,70 189 2,02 2,99 -4,68 з оплати праці 302 8,90 235 9,54 321 3,4

4 0,64 -6,10 з учасниками 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 із внутрішніх розрахунків 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 Інші поточні зобов’язання 1389 40,94 813 33,01 1465 15,70 -7,93 -17,31 Разом позикового капіталу 3393 100,00 2463 100,00 9334 100,00 Выводы: 1. Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась.

2. Анализ структуры заемного капитала говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. 3. Оцінка та аналіз доходів, витрат та фінансових результатів діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО". Таблиця 9 Аналіз основних видів доходу, витрат та фінансових результатів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення за питомою вагою

2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 29013 29913 218033 900 188120 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) -21638 -20893 -204017 745 -183124 Валовий прибуток (збиток) 7375 9020 14016 1645 4996 Адміністративні витрати -4478 -4416 -5164 62 -748 Витрати на збут -4257 -4699 -6654 -442 -19

55 Інші операційні витрати -213 -246 -1298 -33 -1052 Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток) -658 787 2693 1445 1906 Дохід від участі в капіталі 0 0 0 0 0 Інші фінансові доходи 51 32 85 -19 53 Інші доходи 583 8 20 -575 12 Фінансові витрати -1315 -587 -632 728 -45 Втрати від участі в капіталі 0 0 0 0 0 Інші витрати 1 0 0 -1 0 Фінансові результати в

ід звичайної діяльності: прибуток (збиток) -1340 240 216 1580 -24 Чистий прибуток (збиток) -1340 240 1448 1580 1208 Выводы: 1. Чистый доход от реализации продукции увеличился на 189020 тыс. грн. 2. Себестоимость продукции снизилась на 182379 тыс. грн. 3. Валовая прибыль выросла на 6641 тыс. грн что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия; 4. Прибыль от операционной деятельности увеличилась на

3351 тыс. грн что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия 5. Чистая прибыль увеличилась на 2788 тыс. грн что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. Таблиця 10 Аналіз структури операційних витрат за видами діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 20

10р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) -21638 70,74 -20893 69,06 -204017 93,96 -1,68 24,90 Адміністративні витрати -4478 14,64 -4416 14,60 -5164 2,38 -0,04 -12,22 Витрати на збут -4257 13,92 -4699 15,53 -6654 3,06 1,61 -12,47 Інші операційні витрати -213 0,70 -246 0,81 -1298 0,60 0,11 -0,21 Разом -30586

100 -30254 100 -217133 100 Выводы: 1. Доля себестоимости реализованной продукции в структуре операционных расходов за рассматриваемый период увеличилась на 23,22 %. Себестоимости реализованной продукции соответствии состоит из производственной себестоимости продукции (работ, услуг), реализованной в течение отчетного периода, нераспределенных постоянных общепроизводственных расходов и сверхнормативных производственных расходов.

Производственная себестоимость состоит из прямых материальных расходов, прямых расходов на оплату труда, других прямых расходов и общепроизводственных расходов. 2. Доля административных расходов сократилась на 12,26 %. Административные расходы образуются при обслуживании и управлении всем предприятием. 3. Доля расходов на сбыт снизилась на 10,86 %. Расходы на сбыт включают затраты в стоимостном выражении на приобретение упаковочных материалов

для затаривания готовой продукции на складах, расходы на ремонт тары, оплату труда и командировки работников, занятых сбытом, на рекламу и исследование рынка, предпродажную подготовку товаров, гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, транспортировку, перевалку и страхование готовой продукции. 4. Доля прочих операционных расходов изменилась незначительно (уменьшилась на 0,10%). В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной

иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы. Таблиця 11 Аналіз структури операційних витрат за елементами ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума % Сума % Сума % Матеріальні затрати 2283 13,69 2416 1

4,86 3107 15,29 1,17 0,43 Витрати на оплату праці 6014 36,07 5770 35,49 7635 37,56 -0,58 2,07 Відрахування на соціальні заходи 2274 13,64 2142 13,18 2780 13,68 -0,46 0,50 Амортизація 1992 11,95 2019 12,42 1992 9,80 0,47 -2,62 Інші операційні витрати 4108 24,64 3910 24,05 4813 23,68 -0,59 -0,37 Разом 16671 100,00

16257 100,00 20327 100,00 Выводы: 1. Доля материальных затрат увеличилась на 1,6 %. В состав материальных затрат включается стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, которые могут быть непосредственно отнесены к конкретному объекту расходов. 2. Доля расходов на оплату труда увеличилась на 1,49 %. В состав прямых расходов на оплату труда включаются заработная плата и другие выплаты рабочим, занятым в производстве продукции, выполнении работ или о

казании услуг, которые относятся непосредственно к конкретному объекту расходов. 3. Доля отчислений на социальные мероприятия осталась практически без изменений. 4. Доля амортизации снизилась на 2,15 %. В составе элемента «Амортизация» отражаются суммы начисленной амортизации основных средств, других необоротных материальных активов и нематериальных активов, используемых предприятием в процессе производства продукции (работ, услуг). 5. Доля прочих операционных расходов у

меньшилась на 0,96 %. В прочие операционные расходы включаются затраты на исследования и опытно-конструкторские разработки, себестоимость реализованной иностранной валюты, себестоимость реализованных производственных запасов и другие расходы. 4. Оцінка та аналіз фінансового стану, платоспроможності та результативності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Таблиця 12 Оцінка та аналіз фінансового стану ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Загальна сума кап

італу 48440 47224 55833 -1216 8609 Довгостроковий позиковий капітал 11 11 0 0 -11 Поточні зобов’язання підприємства (короткостроковий позиковий капітал) 3382 2452 9334 -930 6882 Коефіцієнт фінансової незалежності (автономності) 0,92 0,94 0,81 0,02 -0,13 Коефіцієнт заборгованості 0,07 0,05 0,17 -0,02 0,12 Коефіцієнт фінансування (фінансового ризику) 0,08

0,06 0,21 -0,02 0,15 Коефіцієнт поточної заборгованості 0,07 0,05 0,17 -0,02 0,12 Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності 0,92 0,94 0,81 0,02 -0,13 Ефект фінансового важеля -0,010 -0,006 -0,019 0,004 -0,013 Выводы: 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в баланс

е, уменьшился в анализируемом периоде уменьшился на 0,11. Снижение значения коэффициента говорит о некотором понижении финансовой независимости предприятия. 2. Коэффициент задолженности имеет невысокий уровень. Чем выше этот показатель, тем больше долговых обязательств у предприятия и тем рискованнее сложившаяся ситуация, поскольку неспособность погасить обязательства перед кредиторами может привести к банкротств

у. В 2011 г. коэффициент увеличился на 0,12, что означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. 3. Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. На каждую единицу собственных средств в 2009 г. приходилось 0,08 ед в 2010 г. – 0,06, в 2011 г. – 0,21 ед. заемных средств. В 2011 г. коэффициент финансового риска увеличился на 0,15, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия

от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Однако значение 2011 г. все равно попадает в интервал оптимальных значений данного коэффициента (менее или равно 0,5). 4. Коэффициент текущей задолженности менее 0,5. Данный коэффициент характеризует преимущественно текущие тенденции, складывающиеся в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств. 5.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости более 0,8. Это значит, что более 80 % общей стоимости активов не зависит от краткосрочных заемных средств и сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. За рассматриваемый период коэффициент уменьшился на 0,11, но остается в пределах нормы. 6. Эффект финансового рычага. Данный показатель имеет отрицательное значение. Показатель отражает уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала.

Таблиця 13 Оцінка та аналіз платоспроможності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Сума надходжень коштів від операційної діяльності 31844 34198 265239 2354 231041 Валова сума надходження коштів 31920 34198 265324 2278 231126 Сума видатків коштів від операційної діяльності 3

0612 32882 260687 2270 227805 Валова сума видатків коштів 32300 34640 263294 2340 228654 Сума чистого грошового потоку -374 -442 2030 -68 2472 Питома вага позитивного грошового потоку операційної діяльності в загальній сумі ПГП 1,00 1,00 1,00 0 0 Питома вага від’ємного грошового потоку операційної діяльності в загальній сумі ВГП 0,95 0,95 0,99 0 0,

04 Коефіцієнт ліквідності грошового потоку операційної діяльності 1,04 1,04 1,02 0 -0,02 Коефіцієнт ефективності грошового потоку -0,01 -0,01 0,01 0 0,02 Залишок коштів та їх еквівалентів 923 481 2511 -442 2030 Сума дебіторської заборгованості 8982 6451 10594 -2531 4143 Сума оборотних активів 13926 12876 21241 -

1050 8365 Поточні зобов’язання підприємства 3382 2452 9334 -930 6882 Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,27 0,20 0,27 -0,07 0,07 Коефіцієнт проміжної ліквідності 2,93 2,83 1,40 -0,1 -1,43 Коефіцієнт загальної ліквідності 4,12 5,25 2,28 1,13 -2,97 Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості

2,65 2,62 1,13 -0,03 -1,49 Выводы: 1. Удельный вес положительного денежного потока операционной деятельности составляет 100 % в общей сумме положительного денежного потока. 2. Удельный вес отрицательного денежного потока операционной деятельности в общей сумме отрицательного денежного потока в 2011 г. Увеличился на 4 %. 3. Коэффициент ликвидности денежного потока операционной деятельности имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что способность компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства снижает

ся. 4. Коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Представляет интерес для поставщиков сырья и материалов. 5. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 1,53, но все же имеет достаточно высокое значение. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских д

олгов. Представляет интерес для банков. 6. Коэффициент общей ликвидности уменьшился на 1,84, но остается на высоком уровне. Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Представляет интерес для инвесторов. 7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшился на 1,52, но дебиторская задолженность все же превышает кредиторскую.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Таблиця 14 Оцінка та аналіз оборотності господарчих активів та джерел їх фінансування ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2

010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Оборотність оборотних активів підприємства 2 2 6 0 4 Період обороту оборотних активів підприємства 180 180 60 0 -120 Оборотність виробничих запасів 59 62 302 3 240 Період обороту виробничих запасів 6 6 1 0 -5 Оборотність готової продукції - - - - - Період обороту готово

ї продукції - - - - - Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості споживачів 4 7 41 3 34 Період інкасації дебіторської заборгованості споживачів 90 51 9 -39 -42 Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості по розрахункам з бюджетом 137 127 389 -10 262 Період інкасації дебіторської заборгованості по розрахункам з бюджетом 3 3 1 0 -2 Інкасація (оборотність) дебіторської заборгованості по розрахункам за виданими авансами 4

5 24 50 -21 26 Період інкасації дебіторської заборгованості по розрахункам за виданими авансами 8 15 7 7 -8 Оборотність кредиторської заборгованості по розрахункам 9 12 23 3 11 Період оборотності кредиторської заборгованості по розрахункам 40 30 16 -10 -14 Оборотність короткострокових кредитів банку 9 12 23 3 11 Період оборотності короткострокових кредитів банку 40 30

16 -10 -14 Выводы: 1. Оборачиваемость оборотных активов в 2011 г. Увеличилась в 3 раза. Это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии. 2. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 3. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Таблиця 15 Оцінка та аналіз рентабельності діяльності ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Загальна сума активів підприємства 48440 47224 55833 -1216 8609 Власний капітал підприємства 44548 44439 45366 -109 927 Чистий дохід від реалізації продукц

ії 29013 29913 218033 900 188120 Собівартість реалізованої продукції -21638 -20893 -204017 745 -183124 Чистий прибуток підприємства -1340 240 1448 1580 1208 Прибуток операційної діяльності -658 787 2693 1445 1906 Валовий прибуток підприємства 7375 9020 14016 1645 4996 Рентабельність активів (економічна рентабельність) -0,03

0,01 0,03 0,04 0,02 Рентабельність власного капіталу (фінансова рентабельність) -0,03 0,01 0,03 0,04 0,02 Рентабельність продажу (комерційна рентабельність) -0,02 0,03 0,01 0,05 -0,02 Рентабельність виробництва (рентабельність витрат) 0,34 0,43 0,07 0,09 -0,36 Ефект операційного важеля -0,17 0,83 Выводы: 1. Рентабельность активов имеет положительную динамику. Данный коэффициент показывает способность активов комп

ании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждую единицу вложенный в имущество организации. Рентабельность активов - индикатор общей доходности и эффективности деятельности компании. 2. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. Коэффициент имеет положительную динамику. В 2009 г. рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение, в 20

10 г. предприятие на ед. собственного капитала получит 0,03 ед. прибыли, в 2011 – 0,01 ед. прибыли. 3. Значение рентабельности продаж не попадает в интервал оптимальных значений. Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с ед. продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности пр

одаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах. 4. Значение показателя рентабельности производства не попадает в интервал оптимальных значений. В 2011 г. показатель рентабельности производства снизился на 0,36. Основными факторами роста показателя рентабельности производства считаются: снижение себестоимости производимой продукции, а также повышение качества продукции. 5. Эффект операционного рычага имеет положительную динамику. Эффект

операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль. 5. Оцінка стану та ефективності використання основних засобів та матеріальних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Таблиця 16 Оцінка стану інтенсивності й ефективності використання основних засобів ПАТ "ЛУГАНСЬК-

АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Коефіцієнт фондовіддачі основних засобів 1,04 1,14 8,70 0,10 7,56 Коефіцієнт фондомісткості основних засобів 0,96 0,88 0,11 -0,08 -0,77 Коефіцієнт фондорентабельності основних засобів -0,02 0,03 0,11 0,05 0,08 Коефіцієнт маневреност

і активів підприємства 0,226 0,228 0,238 0,002 0,010 Выводы: 1. Коэффициент фондоотдачи основных средств увеличился на 7,66, т. е. возросла эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. 2. Коэффициент фондоемкости основных средств имеет тенденцию к уменьшению. Это означает, что основные средства предприятия используются в производстве более экономно. 3. Коэффициент фондорентабельности основны

х средств имеет тенденцию к увеличению. Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. Увеличение фондорентабельности говорит о повышение эффективности использования основных фондов. 4. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению. Однако значение коэффициента низкое. Это означает, что большая часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными.

Таблиця 17 Оцінка стану ефективності використання матеріальних активів ПАТ "ЛУГАНСЬК-АВТО" Показники 2009 р. 2010 р. 2011 р. Відхилення 2010р./ 2009р. 2011р./ 2010р. Матеріаломісткість продукції 0,079 0,081 0,014 0,002 -0,067 Матеріаловіддача продукції 12,71 12,38 70,17 -0,33 57,79 Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами 1,26 1,

24 1,05 -0,02 -0,19 Рентабельність матеріальних витрат -0,29 0,33 0,87 0,62 0,54 Выводы: 1. За рассматриваемый период материалоёмкость уменьшилась на 0,065. Уменьшение материалоемкости обусловливает экономию материальных ресурсов и увеличение выпуска продукции при тех же производственных фондах, способствует снижению себестоимости, повышению рентабельности. 2. Материалоотдача увеличилась на 57,46, т. е. количество продукции, произведенной с каждой единицы потреб

ленных материальных ресурсов, увеличилось. 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. 4. Рентабельность материальных затрат имеет положительную динамику, то есть эффективности использования материальных ресурсов повышается.