ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО АФ "НАСТЮША ЕЛЕЦ"

Оглавление 2.3 Оценка имущественного положения ООО АФ Настюша Елец 2.5 Оценка деловой активности деятельности ООО АФ Настюша Елец 40 61 В В Е Д Е Н И Е В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в сегодняшних непростых

условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном

отношении. В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия. Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций

и выводов. Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать ? Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических

показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности Разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных

условиях Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ это метод научного исследования познания и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности

фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем . 9, с.3 В экономике, составным элементом которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства. В данной работе мы остановимся на определении финансового анализа деятельности конкретно взятого предприятия.

С этой точки зрения цель финансового анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать ставку. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных

и информационных возможностей проведения анализа. Если рассматривать финансовый анализ как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие 1 Отслеживание текущего состояния предприятия 2 Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты 3 Анализ способности возврата кредитов 4 Предупреждение банкротства 5

Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия 6 Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии 7 Отслеживание динамики финансового состояния. При оценке финансового положения предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся 1 Внутренние менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или

ревизионная комиссия. 2 Внешние госорганы, кредиторы, инвесторы, аудиторы. Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно предприятие и какова степень риска потери

вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности. Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба вида анализа дополняют друг друга информацией. Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей

предприятия направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию расширение производства и как отразятся на нем дополнительные расходы. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и

потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Основных различий между ними два 1. Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения 2. Степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов. В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.

Методики внешнего анализа основаны на предположении об определенной информационной ограниченности анализа. Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия. Приступая к анализу, следует иметь в виду три основных момента ?

Необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения Схема анализа должна быть построена по принципу от общего к частному Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. В процессе комплексного финансового анализа определяется потенциал

коммерческой организации. Выделяют две стороны экономического потенциала имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Финансовое положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во

втором случае - о ее финансовой устойчивости. Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны. Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа. Цель экспресс-анализа - наглядная и несложная по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса. Итак, финансовый анализ дает возможность оценить ? имущественное состояние предприятия ? степень предпринимательского риска ? достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций ? потребность в дополнительных источниках финансирования ? способность к наращиванию капитала ? рациональность привлечения заемных

средств ? обоснованность политики распределения и использования прибыли. 35, с.6 Финансовый анализ деятельности предприятия включает - анализ финансового состояния - анализ финансовой устойчивости - анализ финансовых коэффициентов - анализ ликвидности баланса - анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности. 33, с.7 Жизнь предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы.

Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления

ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности. Таким образом, финансовый анализ для управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и специалистов-аналитиков это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими

объектами. 1.2 Виды финансового анализа По содержанию процесса управления выделяют ? перспективный прогнозный, предварительный анализ оперативный анализ текущий ретроспективный ? анализ по итогам деятельности за тот или иной период. Виды финансового анализа По содержанию процесса управления По широте и доступности привлекаемого информационного обеспечения перспективный внешний оперативный внутренний текущий анализ по итогам деятельности Рисунок 1.2

Классификация видов финансового анализа 4, с.12 Текущий ретроспективный анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа. Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного бухгалтерского и статического учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей ? отгрузка и реализация продукции ? использование рабочей силы использование производственного оборудования и материальных ресурсов ? себестоимость ? прибыль и рентабельность ? платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса. Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной

деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по объектам анализа показателям деятельности наилучшее обоснование перспективных планов. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно

смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным. 1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии. 34, с.15 К характерным особенностям метода относятся использование системы показателей, выявление и

изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов, приемов и используется определенный инструментарий. Способы применения методов финансового анализа можно условно подразделить на две группы традиционные и математические количественные . Главенствующие способы, применяемые для финансово-экономического анализа это применение количественных методов. Их классификация может быть представлена следующим образом ?

статистические методы, включающие ? метод статистического наблюдения запись информации по определенным принципам и с определенными целями метод абсолютных и относительных показателей коэффициентов метод расчета средних величин средних арифметических простых, взвешенных, геометрических метод рядов динамики определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам метод сравнения с конкурентами, с

нормативами, в динамике метод индексов влияние факторов на сравниваемые показатели метод детализации графические методы. 34, с.14 Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период базисными . При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов

оценки и др. Следующий метод - группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей. Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными.

Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель Бухгалтерские методы, включающие ? метод двойной записи метод бухгалтерского баланса прочие методы Экономико-математические методы, включающие ? методы элементарной математики классические методы математического анализа дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление методы математической статистики изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей эконометрические методы статистическое

оценивание параметров экономических зависимостей методы математического программирования оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование методы исследования операций теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики эвристические методы методы экономико-математического моделирования и факторного анализа. 34, с.12 Наиболее часто при проведении финансового анализа применяют статистические и бухгалтерские

методы. В последнее время широкое распространение получило проведение факторного анализа финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов. Многие математические методы корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное

применение в рамках финансового анализа рис. 1.3 К традиционным методам относятся основные методы анализа финансовой отчётности горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. Горизонтальный временный анализ сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом. Вертикальный структурный анализ определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ. Анализ относительных показателей коэффициентов - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних

фирм и т. п и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов причин на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. В качестве инструментария для финансового анализа широко используются

финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия для определения нормальных

ограничений и критериев методы финансового анализа формализованные неформализованные традиционные количественные горизонтальный анализ статистические методы метод наблюдения вертикальный анализ метод абсолютных и относительных показателей трендовый анализ метод расчета средних величин анализ относительных показателей метод рядов динамики метод сводки и группировки сравнительный анализ метод сравнения факторный анализ метод индексов метод детализации графические методы бухгалтерские методы метод двойной записи метод

бухгалтерского баланса экономико-математические методы Рисунок 1.3. Классификация методов финансового анализа различных сторон финансового состояния. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления утраты платежеспособности. Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры.

Финансовый анализ предприятия выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул. Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно

ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем. Однако, несмотря на многообразие методов финансового анализа см. Рисунок 1.3 процесс финансового анализа осуществляется исходя из общих принципов, применение которых является важной предпосылкой обеспечения его высокого уровня. Общими принципами финансового анализа являются ? последовательность ? комплексность ? сравнение показателей

? использование научного аппарата инструментария ? системность. 7, с.10 Последовательность анализа предполагает использование двух приемов дедуктивного и индуктивного. Дедукция один из принципов анализа, означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели, затем частные. Индукция принцип анализа, означающий последовательность его проведения от частного к общему, от причин

к следствию. Комплексность анализа предполагает выполнение финансового анализа во взаимосвязи всех финансовых процессов комплексный анализ . Сравнение показателей способ изучения динамики финансовых показателей. Сравнение позволяет дать оценку любому финансовому показателю за фактический отчетный период по отношению к базисному периоду или другому предприятию, или совокупность предприятий. Однако, следует отметить, что не все из перечисленных методов экономического анализа могут найти применение

во всех случаях финансового анализа, поскольку их применение во многом зависит от аналитика. 1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели. Финансовые показатели характеризуют пропорции между различными статьями отчетности.

Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия.

Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами.

Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит управляющие, налоговые органы, владельцы акционеры предприятия или его кредиторы. 10, с.16 Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями балансовая прибыль рентабельность активов балансовая прибыль в процентах к стоимости активов рентабельность

реализации балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда. Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу. Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов. Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью

предприятия. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие ? Оценка имущественного положения организации ? Оценка финансового положения организации ? Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации. Необходимо отметить, что эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их дифференциация необходима лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа

финансово-хозяйственной деятельности организации в целом. Оценка имущественного положения складывается из следующих компонентов ? Анализа интегрированного уплотненного баланса нетто ? Оценки динамики имущества ? Анализа формализованных показателей имущественного положения К показателям имущественного положения относятся 1.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия. 2. Доля активной части основных средств . Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно. 3.

Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100 или единицы является коэффициент годности . 4. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства. 5. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

17, с.23 Анализ интегрированного уплотненного баланса нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой интегрируются абсолютные и относительные структурные показатели статей. Этим достигается интеграция горизонтального и вертикального анализа баланса, что позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие специалисты предлагают проводить вертикальный и горизонтальный анализ обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и такого интегрированного

анализа статей баланса. При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов I раздел баланса и мобильных активов II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста снижения . Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих ? Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы ?

Анализ финансовой устойчивости. Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели 1. Величина собственных оборотных средств характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. 2. Манёвренность функционирующего капитала характеризирует ту часть собственных оборотных средств,

которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. 3. Коэффициент покрытия общий даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее. 4. Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен коэффициенту покрытия , однако из расчёта исключены

производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно. 5. Коэффициент абсолютной ликвидности платёжеспособности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. 6. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 0,25 7. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя

граница 50 . 8. Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотношением величин нормальных источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. 17, с.26 Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели 1. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово

устойчиво предприятие. 2. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств. 3. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений коэффициент показывает, какая часть основных средств

и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами. 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов. 6. Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

17, с.28 Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др. Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое работает - владельцы предприятия инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал предпочитают разумный рост в динамике заемных средств,

а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. Анализ деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели ? Ресурсоотдача коэффициент оборачиваемости авансированного капитала характеризует объём реализованной

продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие. Качественными критериями для анализа деловой активности являются широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям ? степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста ? уровень эффективности использования

ресурсов предприятия. В частности, оптимально следующее соотношение Тнб Тр Так 100 Где Тнб, Тр, Так, соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. 24, с.26 Эта зависимость означает, что а экономический потенциал возрастает б объём реализации возрастает более высокими темпами в прибыль возрастает опережающими темпами. Это - золотое правило экономики предприятия . 24, с.23

Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели. Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды. Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового

состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО АФ Настюша Елец 2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ООО АФ Настюша Елец Объектом исследования данной курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью

Агрофирма Настюша Елец Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма Настюша Елец далее по тексту ООО АФ Настюша Елец является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ. ООО АФ Настюша Елец является самостоятельным юридическим лицом, зарегистрировано в

Межрайонной ИМН РФ 2 по Липецкой области за регистрационным номером 4807008904 в Едином государственном реестре юридических лиц от 12 августа 2005 года. ООО АФ Настюша Елец имеет самостоятельный баланс и расчетный счет. Расположено по адресу Россия, Липецкая область, Елецкий район с. Воронец, ул. Клубная д. 1. На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности ?

выращивание зерновых и зернобобовых культур ? заготовка сочных и грубых кормов ? выращивание крупного рогатого скота мясного и молочного направления ? реализация продукции выращивания крупного рогатого скота и молока ? пчеловодство. На 01.01.2008 г. численность работников ООО АФ Настюша Елец составляла 540 человек. Состав и структура работников ООО АФ Настюша Елец представлена в табл. 2.1. Таблица 2.1.

Состав и структура работников ООО АФ Настюша Елец в динамике с 2006 по 2007 гг. Категории работников 2006 чел. руководящие работники 11 2,70 административный персонал 43 10,57 производственный персонал 277 68,06 торговый персонал 11 2,70 сезонные и временные рабочие 50 12,29 подсобные рабочие 15 3,69 Всего 407 100,00 Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет

Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством. Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях.

В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения. Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает заместитель директора. Собрание учредителей устанавливает структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок

премирования. Организационная структура ООО АФ Настюша Елец построена по линейно-функциональному принципу. Руководство предприятием осуществляет Директор, в линейном подчинении к нему находятся заместитель по общим вопросам, главный инженер, заместители по растениеводству и животноводству, заместитель по коммерции, которые координируют деятельность подотчетных им подразделений.

Остановимся подробнее на характеристиках финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия. Динамика основных технико-экономических показателей за период с 2006 по 2007 гг. представлена в виде табл. 2.2. Таблица 2.2. Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО АФ Настюша Елец за период с 2006 по 2007 гг. Показатели 2006 год 2007 год Изменения - 2007 к 2006 гг. Темп роста, 1 2 3 5 6 1.

Среднесписочная численность работников, чел. 407,00 540,00 133,00 132,68 2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 55188,00 83594,00 28406,00 151,47 Продолжение таблицы 2.2. Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО АФ Настюша Елец за период с 2006 по 2007 гг. 1 2 3 5 6 3. Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.

129646,00 198072,00 68426,00 152,78 4. Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб. 78816,65 151438,00 72621,35 192,14 5. Затраты на производство реализованной продукции, руб. 180376,39 218998,00 38621,61 121,41 6. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 4633,89 4511,00 -122,89 97,35 7. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, тыс. руб. тыс. руб. 2,29 1,45 -0,84 63,19 8. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, тыс. руб. тыс. руб.

1,43 1,81 0,38 126,85 9. Фондовооруженность, тыс. руб. чел. 135,60 154,80 19,21 114,16 10. Производительность труда, тыс. руб. тыс. руб. 193,65 280,44 86,79 144,82 11. Рентабельность продаж, 5,88 2,98 -2,90 50,67 По данным табл. 2.2 можно сделать вывод, что за рассматриваемый период выручка от реализации в фактических ценах увеличилась почти в два раза на 92 , но в связи с ростом затрат на

производство продукции на 21,41 , прибыль сократилась на 2,65 или на 122 тыс. руб. При росте затрат на производство, затраты на 1 руб. реализованной продукции сократились на 36,81 , что говорит о росте общих затрат на производство. Возросла фондоотдача 1 руб. основных фондов на 26,85 при росте среднегодовой стоимости основных фондов на 51,47 , также возросла и фондовооруженность на 14,16 за счет роста средней годовой стоимости основных фондов .

Заметно сократилась рентабельность продаж на 49,23 , что может быть вызвано значительным увеличением затрат и сокращением прибыли. Для расчета выручки от реализации в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2006 и в 2007 гг. см. табл. 2.3 Таблица 2.3. Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2006 по 2007 гг. Год Значение индекса дефлятора 2006 113,2 2007 109,6

Выручка от реализации за 2006 год см. Приложение Отчет о прибылях и убытках за 2006 год составила 71913 тыс. руб что в сопоставимых ценах с 2007 годом составит 701235 109,6 78816,65тыс. руб. Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом 2006 г. 78816,65 тыс. руб. 2007 г. 151438 тыс. руб. Затраты на производство в 2006 году составили 164577 тыс. руб что в сопоставимых ценах с 2007 годом равно 164577 109,6 180376,39 тыс.руб.

Таким образом, динамика затрат на производство будет выглядеть следующим образом 2006 г. 180376,39 тыс. руб. 2007 г. 218998 тыс.руб. Прибыль от реализации продукции и услуг за 2006 год см. Приложение Отчет о прибылях и убытках за 2006 год составила 4228 тыс. руб что в сопоставимых ценах с 2007 годом составит 4228 тыс. руб. 109,6 4633,89 тыс. руб. Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом 2006

г. 4633,89 тыс. руб. 2007 г. 4511 тыс. руб. По данным таблицы 2.2. наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия более чем в 1,5 раза. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации за рассматриваемый период увеличилась на 72621,35 тыс. руб. На 122,89 тыс. руб. уменьшилась прибыль, это было вызвано увеличением затрат на производство реализованной продукции на 38621,61 тыс. руб. И как следствие этого уровень рентабельности сократился на 49,3 , что

является негативным фактором. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию затрат на производство продукции и оказание услуг. 2.2 Оценка и анализ экономического потенциала организации Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы ? имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода ? условия работы предприятия в отчетном периоде ? результаты,

достигнутые предприятием в отчетном периоде ? перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к

годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко с позиции

имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих.

Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса валюту и его структуру регулирующих статей. Для этого - суммы по статье Задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов на величину статьи Оценочные резервы корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал . Уплотненный баланс ООО АФ Настюша Елец в динамике за два года представлен в таблице 2.4. В полном виде балансы организации рассматриваются в Приложении. Таблица 2.4. Уплотненный баланс ООО АФ

Настюша Елец в динамике за период с 2006 по 2007 гг. Показатели Код 2006 год стр. начало конец 1 2 3 4 АКТИВ 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 0 0 Основные средства 120 0 49400 Незавершенное строительство 130 0 5728 Долгосрочные финансовые вложения 140 0 60 Прочие внеоборотные активы 150 0 0

Итого по разделу 1 190 0 55188 2. Оборотные активы Запасы, 210 0 81441 в том числе сырье и материалы 211 0 24770 животные на выращивании и откорме 112 0 11876 затраты в незавершенном производстве 213 0 41568 готовая продукция 214 0 106 товары отгруженные 215 0 3121 расходы будущих периодов 216 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 0 0 Дебиторская задолженность платежи более чем через год 230 0 0

Дебиторская задолженность платежи в течение года 240 0 27960 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 19948 Денежные средства 260 0 276 Прочие оборотные активы 270 0 21 Итого по разделу 2 290 0 129646 БАЛАНС 190 290 300 0 184834 Продолжение таблицы 2.4. Уплотненный баланс ООО АФ Настюша Елец в динамике за период с 2006 по 2007 гг.

1 2 3 4 5 6 ПАССИВ 3. Капитал и резервы Уставный капитал 410 0 10 10 10 Добавочный капитал 420 0 0 0 0 Резервный капитал 430 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль 470 0 -64 -64 180 Итого по разделу 3 490 0 -54 -54 190 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 0 11700 11700 0 Итого по разделу 4 590 0 11700 11700 0 5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 610 0 129217 129217 150464 Кредиторская задолженность 620 0 43971 43971 131012 Итого по разделу 5 690 0 173188 173188 281476 БАЛАНС 490 590 690 700 0 184834 184834 281666 Данные табл. 2.4. свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за рассматриваемые 2 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину Валюта баланса 2006 года 184834 тыс. руб что в сопоставимых с 2007 годом ценах равно 184834 109,6 202578,06

тыс. руб. Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом 2006 г. 202578,06 тыс. руб. 2007 г. 281666 тыс. руб. Темп роста 2007 2006 281666 202578,06 100 139,04 Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса составил почти 40 . Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия,

состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста снижения . Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет смежных периодов , что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику

в сумме и рассчитать процент отклонений. Таблица 2.5. Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО АФ Настюша Елец за 2007 год руб. Показатели Код 2007 год Отклонение в сумме стр. начало конец 1 2 5 6 7 АКТИВ 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 Основные средства 120 49400 69411 20011

Незавершенное строительство 130 5728 14123 8395 Долгосрочные финансовые вложения 140 60 60 0 Итого по разделу 1 190 55188 83594 28406 2. Оборотные активы Запасы, 210 81441 116693 35252 в том числе сырье и материалы 211 24770 26819 2049 животные на выращивании и откорме 112 11876 32147 20271 затраты в незавершенном производстве 213 41568 46348 4780 готовая продукция 214 106 244 138 Товары отгруженные 215 3121 10926 7805 расходы будущих периодов 216 0 209 209

Продолжение таблицы 2.5. Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО АФ Настюша Елец за 2007 год руб. 1 2 5 6 7 8 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 0 936 936 - Дебиторская задолженность платежи в течение года 240 27960 79461 51501 184 Краткосрочные финансовые вложения 250 19948 615 -19333 -97 Денежные средства 260 276 314 38 14 Прочие оборотные активы 270 21 53 32 152

Итого по разделу 2 290 129646 198072 68426 53 БАЛАНС 190 290 300 184834 281666 96832 52 1 2 3 4 5 6 ПАССИВ 3. Капитал и резервы Уставный капитал 410 10 10 0 - Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 Нераспределенная прибыль 470 -64 180 244 381 Итого по разделу 3 490 -54 190 244 452 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 11700 0 -11700 -100 Итого по разделу 4 590 11700 0 -11700 -100 5.

Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 129217 150464 21247 16 Кредиторская задолженность 620 43971 131012 87041 198 Итого по разделу 5 690 173188 281476 108288 63 БАЛАНС 490 590 690 700 184834 281666 96832 52 Как показывает аналитическая таблица 2.5 все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого

года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 96832 тыс. рублей. При этом внеоборотные активы увеличились на 51,47 , что является положительным фактором. Общая сумма оборотных активов увеличилась на 52,78 , в основном за счет роста дебиторской задолженности на 184,2 , роста прочих оборотных активов на 152,4 и роста запасов на 43,3 , отрицательное влияние на общий рост оборотных средств оказало сокращение краткосрочных финансовых

вложений на 96,92 . При этом были полностью погашены долгосрочные займы и кредиты. Рост краткосрочных обязательств составил лишь 62,5 , что выше чем показатель роста оборотных активов на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание. Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить

хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Цель вертикального анализа изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период. Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строят аналитическую

таблицу табл. 2.6 Таблица 2.6. Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО АФ Настюша Елец за 2007 год, тыс. руб. Показатели Код стр. начало 2007 г. в к итогу конец 20007 г. в к итогу Отклонение в удельном весе, 1 2 3 4 5 6 7 АКТИВ 1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 Основные средства 120 49400 27 69411 25 -2

Незавершенное строительство 130 5728 3 14123 5 2 Долгосрочные финансовые вложения 140 60 0 60 0 0 Продолжение таблицы 2.6. Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО АФ Настюша Елец за 2007 год, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 7 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 0 0 0 Итого по разделу 1 190 55188 30 83594 30 0 2. Оборотные активы 0 0 0 Запасы, 210 81441 44 116693 41 -3 в том числе 0 0 0 сырье и материалы 211 24770 30 26819 23

-7 животные на выращивании и откорме 212 11876 15 32147 28 13 затраты в незавершенном производстве 213 41568 51 46348 40 -11 готовая продукция 214 106 0 244 0 0 товары отгруженные 215 3121 4 10926 9 6 расходы будущих периодов 216 0 0 209 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 0 0 936 0 0 Дебиторская задолженность платежи в течение года 240 27960 15 79461 28 13 Краткосрочные финансовые вложения 250 19948 11 615 0 -11

Денежные средства 260 276 0 314 0 0 Прочие оборотные активы 270 21 0 53 0 0 Итого по разделу 2 290 129646 70 198072 70 0 БАЛАНС 190 290 300 184834 100 281666 100 0 ПАССИВ 3. Капитал и резервы Уставный капитал 410 10 0 10 0 0 Добавочный капитал 420 0 0 0 0 0 Резервный капитал 430 0 0 0 0 0 Нераспределенная прибыль 470 -64 0 180 0 0 Продолжение таблицы 2.6.

Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО АФ Настюша Елец за 2007 год, тыс. руб. 1 2 3 4 5 6 7 Итого по разделу 3 490 -54 0 190 0 0 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 11700 6 0 0 -6 Итого по разделу 4 590 11700 6 0 0 -6 5. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 129217 70 150464 53 -16

Кредиторская задолженность 620 43971 24 131012 47 23 Итого по разделу 5 690 173188 94 281476 100 6 БАЛАНС 490 590 690 700 184834 100 281666 100 0 Как видно из аналитической таблицы за отчетный период табл. 2.6. на 0,18 увеличилась доля оборотных активов. Этот фактор можно расценить негативно т.к прирост незначительный , посчитав его признаком неустойчивой мобильности структуры активов.

Если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение доли оборотных активов вызвано в первую очередь снижением удельного веса краткосрочных финансовых вложений на 10,57 , также за счет сокращения доли запасов на 2,63 в основном за счет сокращения доли затрат на незавершенное производство, что можно рассматривать как негативный фактор, свидетельствующий о сокращении объемов производства . Негативным моментом можно считать увеличение на 13,08 доли дебиторской

задолженности. На 0,04 сократилась доля денежных средств в валюте баланса, что свидетельствует о незначительном ухудшении ликвидности баланса. Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент ликвидацию долгосрочных обязательств, но увеличение доли кредиторской задолженности на 22,72 является негативным фактором. На это особое внимание должно обратить руководство

ООО АФ Настюша Елец . 2.3 Оценка имущественного положения ООО АФ Настюша Елец Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как ? сумма хозяйственных средств предприятия ? доля активной части основных средств ? коэффициент износа ? удельный вес быстрореализуемых активов ? доля арендованных основных средств ? удельный вес дебиторской задолженности и т.д.

24, с.47 Расчет данных показателей для ООО АФ Настюша Елец приведен в табл 2.7. Первый показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. В нашем случае сумма хозяйственных средств предприятия, равная итогу баланса нетто на начало 2007 года составила 184834 тыс. руб на конец 2007 года 281666 тыс. руб.

Рост этого показатели расценивается положительно. Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с определением активной части основных средств. По нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели расценивается положительно. Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов.

Kизн.06 100 5,97 Kизн.07 Коэффициент обновления показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Kобн.06 Kобн.07 Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем случае выбывает только продуктивный скот. Kвыб.06 Kвыб.07 За рассматриваемый период в имущественном состоянии предприятий произошли существенные

изменения значительно снизилась доля активной части основных средств на 13,44 , кроме этого возрос коэффициент износа как основных средств в целом, так и их активной части снизился почти в 4 раза коэффициент обновления табл. 2.7 Таблица 2.7. Свод аналитических показателей группы имущественного положения за 2006 - 2007 гг. Показатель Значение на конец года 2006 2007 1 2 3 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс. руб.

184834 281666 Доля активной части основных средств, 91,70 78,26 Коэффициент износа основных средств, 5,97 14,04 Коэффициент износа активной части основных средств, 5,68 12,82 Коэффициент обновления, 22,70 5,90 Коэффициент выбытия, 1,60 3,00 Если учитывать, что организация была образована совсем недавно, то руководству следует более

внимательно относится к формированию и эксплуатации основных средств. В целом оценка имущественного состояния ООО АФ Настюша Елец может быть следующей за рассматриваемый период имущественное состояние организации нестабильно. 2.4 Оценка финансового положения ООО АФ Настюша Елец Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового положения ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет

являться финансовая устойчивость предприятия. Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам в перспективе , а показатели ликвидности способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным текущим обязательствам.

Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности текущие обязательства и финансовой устойчивости перспективы . Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно

и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства.

Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов. В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы 1. Наиболее ликвидные активы А1 на начало года А1 стр.260 стр.250 276 19948 20224 тыс. руб. на конец года А1 314 615 929 тыс. руб. 2. Быстрореализуемые активы А2 на начало года А2 стр.240 стр.270 27960 21 27981 тыс. руб. на конец года

А2 79461 53 79514 тыс. руб. 3. Медленнореализуемые активы А3 на начало года А3 строки 210 220 230 216 81441 0 0-0 81441 тыс. руб. на конец года А3 116693 936 0-209 117420тыс. руб. 4. Труднореализуемые активы А4. На начало года А4 стр.190 55188 тыс. руб. На конец года А4 83594 тыс. руб. Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты 1.

Наиболее срочные обязательства П1 на начало года П1 строки 620 630 660 43971 0 0 43971 тыс. руб на конец года П1 131012 0 0 131012 тыс. руб. 2. Краткосрочные пассивы П2 на начало года П2 стр.610 129217 руб. на конец года П2 150464 руб. 3. Долгосрочные пассивы П3 на начало года П3 стр. 590 11700 тыс. руб. на конец года П3 0 руб.

4. Постоянные пассивы П4 Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье Расходы будущих периодов На начало года П4 строки 490 640 650-216 -54 0 0-209 -263 тыс. руб. На конец года П4 190 0 0-209 -19 тыс. руб. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3

А4 ? П4 Таблица 2.8 Анализ ликвидности за 2007 год. АКТИВ На начало года На конец года отклонения ПАССИВ На начало года На конец года отклонения 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Наиболее ликвидные активы 20224 929 -19295 1. Наиболее срочные обязательства 43971 131012 87041 2. Быстро реализуемые активы 27981 79514 51533 2. Краткосрочные пассивы 129217 150464 21247 3.

Медленно реализуемые активы 81441 117420 35979 3. Долгосрочные пассивы 11700 -11700 4. Трудно реализуемые активы 55188 83594 28406 4. Постоянные пассивы -263 -19 244 БАЛАНС 184834 281666 96832 БАЛАНС 184834 281666 96832 Проанализируем данные баланса 2007 года. Анализируя показатели 2007 года, получаем следующие соотношения А-1 П-1 так как 929 131012 А-2 П-2 так как 79514 150464

А-3 П-3 так как 117420 0 А-4 П-4 так как 83594 19 табл. 2.8 . Это свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Невыполнение этого сопоставления, говорит о том, что организация неплатежеспособна в краткосрочной

перспективе. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. На основе четвертого неравенства можно сделать вывод, что не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости наличие у предприятия собственных оборотных средств. Наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные.

По пассиву наибольший удельный вес приходится на краткосрочные пассивы. Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели 1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов. Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.

Кла2007 А1 П1 П2 929 281476 0,0033 Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 году значительно ниже нормативного значения. Промежуточный коэффициент критической ликвидности показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле Кпл ДС КФВ ДЗ ТО, где ДС денежные средства, КФВ краткосрочные финансовые вложения, ДЗ дебиторская задолженность,

ТО краткосрочные текущие обязательства Кпл2007 314 615 79461 281476 0,29 Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель ниже, т.е. организация не в состоянии в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Общий коэффициент покрытия дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными

оборотными средствами. Рассчитывается по формуле Кп ДС КФВ ДЗ ЗЗ ТО, где ДС денежные средства, КФВ краткосрочные финансовые вложения, ДЗ дебиторская задолженность, ЗЗ запасы и затраты включая НДС ТО краткосрочные текущие обязательства Кп2007 314 615 79461 116693 281476 0,7 Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие.

Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент не попадает в оптимальный интервал, он гораздо ниже, чем нижняя граница интервала, т.е можно сказать, что кредиторские обязательства фактически не обеспечиваются материальными оборотными средствами. 2. Коэффициент текущей ликвидности это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности

предприятия организации . Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов Клт А1 А2 А3 П1 П2 Клт2007 А1 А2 А3 П1 П2 929 79514 117420 291476 0,7 Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения для рассматриваемой отрасли. Можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции услуг на основе реального роста прибыли. Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются 1. наличие собственных средств организации

в обороте 2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами 3. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами 4. коэффициент финансовой устойчивости 5. коэффициент автономии. 1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств раздел 3 пассива баланса вычесть стоимость внеоборотных активов раздел 1 актива баланса , а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле

СОС Исс ВА У, где СОС оборотных средств собственных Исс источники собственных средств ВА внеоборотные активы У убыток. Итак, СОС2007 190 - 83594 0 -83404 тыс. руб. 2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим табл. 2.9. Таблица 2.9. Оценка финансовой устойчивости

ООО АФ Настюша Елец за 2007 г. п п Наименование показателей Код стр. На начало 2007 г. На конец 2007 г. Отклонения 5гр. 4гр. 1 2 3 4 5 6 1 Капитал и резервы источники формирования собственных средств 490 -54 190 244 2 Непокрытые убытки 465,475 3 Внеоборотные активы 190 55188 83594 28406 4 Наличие собственных оборотных средств - -55242 -83404 -28162 5

Долгосрочные обязательства 590 11700 0 -11700 6 Краткосрочные обязательства 690 173188 281476 108288 7 Наличие собственных и заемных средств стр.4 стр.5 стр.6 - 129646 198072 68426 8 Излишек, недостаток собственных средств стр.4-стр.8 - -184888 -281476 -96588 10 Излишек, недостаток собственных средств стр.7-стр.8 - 0 0 0 11 Доля собственных средств в товарах и затратах, стр.

4 стр. 8 -43 -42 1 Расчеты, приведенные в таблице позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО АФ Настюша Елец на конец 2007 года по следующим показателям 1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил - 0,42 2. коэффициент финансовой устойчивости 2.1 Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств 3. коэффициент автономии Кв определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала

и резервов к стоимости всех активов. Кв Исс Валюта баланса Кв2007 190 281666 0,0007 Расчетные показатели не соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии не менее 0,5, что свидетельствует о отсутствии финансовой независимости организации, увеличение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде. 2.5 Оценка деловой активности деятельности ООО АФ

Настюша Елец Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния Деловая активность это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных

критериев. Качественных критерии это широта рынков сбыта внутренних и внешних , репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются показатели оборачиваемости средств Рассчитаем показатели оборачиваемости, к ним относятся 1. Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период 2.

Средние сроки в днях оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитаем первый коэффициент для ООО АФ Настюша Елец Кобщ об Выручка Средняя за период стоимость активов, Кобщ об 2007 151438 тыс.руб. 163859 тыс. руб. 0,92 оборота за год Рассчитаем второй коэффициент Коб Средняя годовая сумма дебиторской задолженности

Выручка Д дни в периоде Коб2007 53711тыс. руб. 151438 тыс. руб. 365 дней 129,5 дней Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели табл. 2.10 . К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относится показатель ресурсоотдачи. Ресурсоотдача коэффициент оборачиваемости авансированного капитала характеризует объем реализованной

продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. В нашем случае, Ресурсоотдача за 2006 год составит 71913 164577 0,44 оборотов за год Ресурсоотдача за 2007 год составит 151438 218998 0,69 оборотов за год Происходит увеличение показателя ресурсоотдачи, это благоприятная тенденция. Рассчитаем показатели рентабельности. Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной

целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат эффект в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню. Для определения рентабельности производства используется балансовая

прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов. Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности. Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.

Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим табл. 2.10. Таблица 2.10. Анализ прибыли ООО АФ Настюша Елец , тыс. руб. Наименование показателя Код строки За 2006 год За 2007 год отклонения 1 2 3 4 5 1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от продажи товаров, услуг за минусом

НДС, акцизов и прочих обязательных платежей 10 71913 151438 111 Себестоимость проданных товаров, услуг 20 67685 137565 103 Валовая прибыль 29 4228 13873 228 Коммерческие расходы 30 9362 Управленческие расходы 40 Прибыль от продаж 50 4511 4228 -6 2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 60 10

Проценты к уплате 70 1274 5542 335 Доходы от участия в других организациях 80 Прочие операционные доходы 90 723 2115 193 Прочие операционные расходы 100 3404 642 -81 3. Внереализационные доходы и расходы 110 Внереализационные расходы 130 Прибыль убыток до налогообложения 140 270 452 67 Налог на прибыль 170 276 Прибыль убыток от обычной деятельности 180 Чистая прибыль 190 -64 244 481

Данные таблицы 2.10 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности табл. 2.11 . Таблица 2.11.Анализ рентабельности ООО АФ Настюша Елец , тыс.руб. Наименование показателя За 2006 год За 2007 год Отклонения в сумме в 1 2 3 4 5 Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.

71913 151438 79525 111 НДС, акцизы и прочие платежи, руб. 936 936 Продолжение таблицы 2.11.Анализ рентабельности ООО АФ Настюша Елец , тыс.руб. 1 2 3 4 5 Выручка за минусом налога, тыс. руб. 71913 150502 78589 109 Затраты на производство продукции, услуг, тыс.руб. 164577 218998 54421 33 Прибыль от реализации продукции услуг , тыс. руб.

4511 4228 -283 -6 Рентабельность продукции в к затратам 3 2 -1 -30 Доходы от внереализационных операций, тыс.руб Балансовая прибыль предприятия,тыс. руб. 4951 15988 11037 223 Активы предприятия среднегодовая стоимость , руб. 184834 233250 48416 26 Рентабельность предприятия, в к активам 3 7 4 156 Налоги, выплачиваемые из прибыли,тыс. руб. 276 276

Чистая прибыль, тыс.руб. -64 244 308 481 Рассчитаем основные показатели оценки рентабельности деятельности предприятия, воспользовавшись данными таблиц 2.10 и 2.11. Чистая прибыль 2006 г. -64 тыс. руб. Чистая прибыль 2007 г. 244 тыс. руб. Наблюдается прирост в размере 481,25 . Расценивается весьма позитивно. Рентабельность продукции 2006 год равна 2,74

Рентабельность продукции 2007 год равна 1,93 Наблюдается уменьшение показателя, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Рентабельность основной деятельности прибыль от реализации затраты на производство и сбыт продукции Рентабельность основной деятельности 2006 год равна 2,74 Рентабельность основной деятельности 2007 год равна 1,93 Рентабельность совокупного капитала чистая прибыль итог среднего баланса-нетто

Рентабельность совокупного капитала 2006 -0,035 Рентабельность совокупного капитала 2007 0,001 13, с. 24 В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны. Проведенный финансовый анализ деятельности ООО АФ Настюша Елец свидетельствует о том, что ? наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2006 по 2007 год ? имеется положительная динамика валюты баланса за рассматриваемые 2 года,

при этом внеоборотные активы увеличились, что является положительным фактором ? общая сумма оборотных активов увеличилась на 52,78 , в основном за счет роста дебиторской задолженности на 184,2 , роста прочих оборотных активов на 152,4 и роста запасов на 43,3 , отрицательное влияние на общий рост оборотных средств оказало сокращение краткосрочных финансовых вложений на 96,92 наблюдается снижение доли оборотных активов за счет снижения удельного веса краткосрочных финансовых вложений, сокращения доли запасов в основном

доли затрат на незавершенное производство . Увеличивается доля дебиторской задолженности, также растет кредиторская задолженность ? значительно снизилась доля активной части основных средств, кроме этого возрос коэффициент износа как основных средств в целом, так и их активной части снизился почти в 4 раза коэффициент обновления ? в целом, имущественное состояние ООО АФ Настюша Елец может быть охарактеризовано как нестабильное ? баланс 2007 года не является абсолютно

ликвидным, организация неплатежеспособна в краткосрочной перспективе и не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств ? коэффициент текущей ликвидности существенно меньше нормативного значения для рассматриваемой отрасли наблюдается финансовая неустойчивость организации ? коэффициент оборачиваемости оборотных средств очень мал, что является негативным моментом и требует для восстановления устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств предприятие на конец 2007 года имеет

достаточно низкие показатели рентабельности. На основании полученных данных, можно судить о положительной финансово-экономической деятельности ООО АФ Настюша Елец за рассматриваемый период времени. Также результаты, изложенного во второй главе работы финансового анализа позволяют предложить некоторые рекомендации по оптимизации и совершенствованию финансово-экономического положения предприятия. Глава 3. Применение SWOT-анализа для разработка стратегии развития

ООО АФ Настюша Елец Выбор эффективной стратегии развития организации обусловлен сочетанием сильных и слабых сторон, характеризующих финансово-экономическое положение предприятия. Эффективная стратегия развития это та стратегия, реализация которой преумножает внутренний потенциал организации и укрепляет ее положение на рынке. Для того чтобы получить ясную оценку сил иситуации нарынке, существует SWOT-анализ. SWOT-анализ- это определение сильных ислабых сторон , атакже возможностей иугроз,

исходящих изего ближайшего окружения внешней среды Сильные стороны Strengths - преимущества организации ? Слабости Weaknesses - недостатки организации ? Возможности Opportunities - факторы внешней среды, использование которых создаст преимущества организации нарынке ? Угрозы Threats - факторы, которые могут потенциально ухудшить положение организации нарынке.

Сильные стороны предприятия- то, вчем оно преуспело или какая-то особенность, предоставляющая вам дополнительные возможности. Сила может заключаться вимеющемся у опыте, доступе куникальным ресурсам, наличии передовой технологии исовременного оборудования, высокой квалификации персонала, высоком качестве выпускаемой продукции, известности торговой марки ит.п. Слабые стороны предприятия- это отсутствие чего-то важного для функционирования или то, что пока неудается посравнению сдругими компаниями иставит внеблагоприятное

положение. Вкачестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров, плохую репутацию компании нарынке, недостаток финансирования, низкий уровень сервиса ит.п. Рыночные возможности- это благоприятные обстоятельства, которые может использовать для получения преимущества. Вкачестве примера рыночных возможностей можно привести ухудшение позиций конкурентов, резкий рост спроса, появление новых технологий производства продукции, рост уровня доходов населения ит.п.

Следует отметить, что возможностями сточки зрения SWOT-анализа являются невсе возможности, которые существуют нарынке, атолько те, которые может использовать . Рыночные угрозы- события, наступление которых может оказать неблагоприятное воздействие на . Примеры рыночных угроз выход нарынок новых конкурентов, рост налогов, изменение вкусов покупателей, снижение рождаемости ит.п. 3.1 Определение сильных ислабых сторон

ООО АФ Настюша Елец Проведем SWOT анализ на основе агрофирмы Настюша Елец . Первый этап позволит определить, каковы сильные стороны инедостатки ООО АФ Настюша Елец . Для того чтобы определить сильные ислабые стороны агрофирмы необходимо 1. Составить перечень параметров, покоторому будет оценено 2. По каждому параметру определить, что является сильной, ачто- слабой стороной

Для оценки можно воспользоваться следующим списком параметров 1. Организация здесь оценивается уровень квалификации сотрудников, ихзаинтересованность вразвитии наличие взаимодействия между отделами ит.п. 2. Производство оцениваются производственные мощности, истепень износа оборудования, выпускаемого товара, наличие патентов илицензий если они необходимы , себестоимость продукции, надежность каналов поставки сырья иматериалов ит.п.

3. Финансы оцениваются издержки производства, доступность капитала, скорость оборота капитала, финансовая устойчивость , прибыльность бизнеса ит.п. 4. Инновации здесь оценивается частота внедрения новых продуктов иуслуг в хозяйстве, степень ихновизны незначительные либо кардинальные изменения , сроки окупаемости средств, вложенных вразработку новинок ит.п. 5. Маркетинг здесь можно оценивать товаров услуг как это оценивают потребители , известность марки, полнота ассортимента, уровень цен, эффективность рекламы,

репутация хозяйства, эффективность применяемой модели сбыта, ассортимент предлагаемых дополнительных , квалификация обслуживающего персонала . Далее следует заполнить табл. 3.1. Делается это следующим образом впервый столбец записывается параметр оценки, авовторой итретий- тесильные ислабые стороны , которые существуют вэтой области. Таблица 3. 1. Определение сильных ислабых сторон ООО

АФ Настюша Елец Параметры оценки Сильные стороны Слабые стороны 1. Организация - Высокий уровень квалификации и предприимчивость руководителя ООО АФ Настюша Елец -Большая разрозненность подразделений организации по территории - Наличие в организации квалифицированных специалистов, давно работающих в сельском хозяйстве - Низкий уровень менеджмента, в т.ч. по управлению затратами и по обеспечению финансовой устойчивости

-выгодное географическое положение -нехватка специалистов - близость крупных рынков сбыта продукции 2. Производство - Благоприятные природно-климатические условия для производства зерновых - Удовлетворительное качество продукции - Опыт точечного применения зарубежных технологий выращивания зернобобовых и овощей - низкий коэффициент обновления основных средств 5,9 -Проверенный инадежный поставщик МТС Недостаточная техническая оснащенность -

Себестоимость производства зерновых ниже чем у соседних хозяйств на 10 - Отсутствие собственного производства сбалансированных кормов для животноводства -низкая степень износа оборудования Kизн.07 14,04 - Недостаток удобрений -низкий коэффициент выбытия 3 - урожайность зерновых ниже средней по региону -ухудшение плодородия почвы -высокая себестоимость продукции животноводства Продолжение таблицы 3. 2. Определение сильных ислабых сторон

ООО АФ Настюша Елец Параметры оценки Сильные стороны Слабые стороны 3. Финансы -погашение долгосрочных обязательств в 2007 году - Баланс организации за 2007 год неликвиден -кредиторские обязательства не обеспечиваются материальными оборотными средствами Кп2007 0,7 -предприятие неплатежеспособно как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе - доля собственных активов капитала не превышает 0,001 долю всех активов, находящихся в

распоряжении. -Неустойчивое финансовое положение -низкая скорость оборота собственных оборотных средств - Низкая заработная плата. -Сезонный характер поступления основного потока денежных средств 4. Инновации - установка капельного орошения на площади 10 га 5. Маркетинг - возможность торговать плодоовощной продукцией круглый год наличие хранилищ и холодильников - Неузнаваемость продукции ООО АФ Настюша Елец на рынке -близость крупных рынков сбыта -

Нет отдела маркетинга на предприятии - Необходимость налаживания гарантированного сбыта 3.2 Определение рыночных возможностей и угроз ООО АФ Настюша Елец Второй шаг SWOT-анализа- это своеобразная разведка местности - оценка . Этот этап позволит нам оценить ситуацию вне ипонять, какие есть возможности, атакже каких угроз следует опасаться. Методика определения рыночных возможностей иугроз практически идентична методике определения

сильных ислабых сторон 1. Составить перечень параметров, покоторому можно оценивать рыночную ситуацию 2. По каждому параметру определить, что является возможностью, ачто- угрозой для За основу при оценке рыночных возможностей иугроз возьмем следующий список параметров 1. Факторы спроса здесь целесообразно принять вовнимание емкость , темпы его роста либо сокращения, структуру спроса напродукцию ООО АФ Настюша Елец ит.п. 2. Факторы конкуренции следует учитывать количество основных

конкурентов, наличие нарынке товаров-заменителей, высоту барьеров входа нарынок ивыхода снего, распределение рыночных долей между основными участниками ит.п. 3. Факторы сбыта необходимо уделить внимание количеству посредников, наличию сетей распределения, условиям поставок материалов икомплектующих ит.п. 4. Экономические факторы учитывается курс рубля доллара, евро , уровень инфляции, изменение уровня доходов населения, налоговая политика государства ит.п.

5. Политические иправовые факторы оценивается уровень политической стабильности встране, уровень правовой грамотности населения, уровень законопослушности, уровень коррумпированности власти ит.п. 6. Научно-технические факторы обычно принимается вовнимание уровень развития науки, степень внедрения инноваций новых товаров, технологий впромышленное производство, уровень государственной поддержки развития науки ит.п. 7. Социально-демографические факторы следует учесть численность иполовозрастную структуру

населения региона, вкотором работает , уровень рождаемости исмертности, уровень занятости населения ит.п. 8. Социально-культурные факторы обычно учитываются традиции исистема ценностей общества, существующая культура потребления товаров иуслуг, имеющиеся стереотипы поведения людей ит.п. 9. Природные иэкологические факторы принимается врасчет климатическая зона, вкоторой работает , состояние окружающей среды, отношение общественности кзащите окружающей среды ит.п.

Далее, как ивпервом случае, заполняется таблица табл. 3.2 впервый столбецзаписываем параметр оценки, авовторой итретий- существующие возможности иугрозы, связанные сэтим параметром. Таблица 3.2. Определение рыночных возможностей иугроз ООО АФ Настюша Елец Параметры оценки Возможности Угрозы 1. Конкуренция - Расширить ассортимент продукции за счёт внедрения новых сортов и технологий

Наплыв дешевой продукции из соседних областей Большое количество конкурентов за счёт продаж продукции животноводства хозяйствами населения -высокая доля финансовой зависимости организации 2. Сбыт - расширить сбытовую сеть за счет организации переработки молока - трудности в реализации продукции в виду большой концентрации сельхозтоваропроизводителей - предоставление на рынок упакованной и отсортированной продукции -трудности при заключении договоров с поставщиками

ГСМ и заказчиками продукции Продолжение таблицы 3.2. Определение рыночных возможностей иугроз ООО АФ Настюша Елец Параметры оценки Возможности Угрозы 3. Спрос - С ростом доходов населения увеличиваются объёмы потребления продуктов питания 4. Природные и экологические факторы - Плохие погодные условия заморозки, дождь, град которые снижают урожайность

и качество продукции 5. Экономические факторы -наличие государственных и региональных программ по поддержке сельского хозяйства - Углубление экономического кризиса в стране -Падение спроса по причине снижения доходов населения -диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию, по сравнению с материальными ресурсами В SWOT- необходимо не только вскрыть сильные и слабые стороны, угрозы и возможности, но и попытаться оценить их с точки зрения того, сколь важным они являются для

организации. Для этого каждую сильную и слабую сторону, возможность или угрозу нужно оценить подвум параметрам, задав два вопроса Насколько высока вероятность того, что это случится? и Насколько это может повлиять на хозяйство табл. 3.3 Выберем те 3-4события, которые произойдут сбольшой долей вероятности занесём в соответствующие ячейки SWOT анализа. табл. 3.4 . Таблица 3.3. Анализ степень вероятности сильных и слабых сторон, возможностей

и угроз. Сильные стороны 3 - Благоприятные природно-климатические условия для производства зерновых 3 - Опыт точечного применения зарубежных технологий выращивания зернобобовых и овощей 4 - Наличие в организации квалифицированных специалистов, давно работающих в сельском хозяйстве 4 -низкая степень износа оборудования Kизн.07 14,04 4 -низкий коэффициент выбытия 3 5 - Возможность торговать продукцией круглый год наличие хранилищ и холодильников 5 -близость крупных рынков

сбыта Продолжение таблицы 3.3. Анализ степень вероятности сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. 1 2 3 Слабые стороны 5 -Большая разрозненность подразделений организации по территории 4 - Низкий уровень менеджмента, в т.ч. по управлению затратами и по обеспечению финансовой устойчивости 4 - низкий коэффициент обновления основных средств 5,9 4 - Недостаточная техническая оснащенность 5 - Отсутствие собственного производства сбалансированных кормов

для животноводства 5 - Недостаток удобрений 3 - урожайность зерновых ниже средней по региону 3 -ухудшение плодородия почвы 4 -высокая себестоимость продукции животноводства 5 - Баланс организации за 2007 год неликвиден 5 -кредиторские обязательства не обеспечиваются материальными оборотными средствами Кп2007 0,7 5 -предприятие неплатежеспособно как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе 5 - доля собственных активов капитала не превышает 0,001 долю всех активов, находящихся

в распоряжении. 5 -Неустойчивое финансовое положение 5 -низкая скорость оборота собственных оборотных средств 4 - Низкая заработная плата. 4 - Неузнаваемость продукции ООО АФ Настюша Елец на рынке 3 - Необходимость налаживания гарантированного сбыта Продолжение таблицы 3.3. Анализ степень вероятности сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. Возможности 5 - Расширить ассортимент продукции за счёт внедрения новых сортов и технологий.

3 - расширить сбытовую сеть за счет организации переработки молока 4 - предоставление на рынок упакованной и отсортированной продукции 2 - С ростом доходов населения увеличиваются объёмы потребления продуктов питания 4 -наличие государственных и региональных программ по поддержке сельского хозяйства Угрозы 5 - Наплыв дешевой продукции из соседних областей. 2 - Большое количество конкурентов за счёт продаж продукции животноводства хозяйствами населения 5

-высокая доля финансовой зависимости организации 4 - трудности в реализации продукции в виду большой концентрации сельхозтоваропроизводителей 4 -трудности при заключении договоров с поставщиками ГСМ и заказчиками продукции 3 - Плохие погодные условия заморозки, дождь, град которые снижают урожайность и качество продукции - Углубление экономического кризиса в стране 3 -Падение спроса по причине снижения доходов населения 5 -диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию,

по сравенению с материальными ресурсами Таблица 3.4. Сопоставление сильных ислабых сторон ООО АФ Настюша Елец свозможностями иугрозами рынка. Матрица SWOT-анализа ООО АФ Настюша Елец ВОЗМОЖНОСТИ УГРОЗЫ Расширить сбытовую сеть за счет организации переработки молока Наплыв дешёвой продукции из соседних областей Представление на рынке упакованной и отсортированной продукции.

Трудности в реализации продукции в виду большой концентрации сельхозтоваропроизводителей Расширить ассортимент растениеводческой продукции за счёт внедрения новых сортов и гибридов. Высокая доля финансовой зависимости организации Наличие государственных и региональных программ по поддержке сельского хозяйства Диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию, по сравенению с материальными ресурсами С ростом доходов населения увеличиваются объёмы потребления продуктов питания

Плохие погодные условия заморозки, дождь, град которые снижают урожайность и качество продукции СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ Наличие в организации квалифицированных специалистов, давно работающих в сельском хозяйстве Организация реализации продуктов переработки молока, торговля через оптовые склады. Удержать покупателей отперехода кконкуренту, за счёт использования гибкой ценовой политики иувеличения качества продукции ООО АФ Настюша Елец . Возможность торговать продукцией круглый год

Наличие хранилищ и холодильников Расширение ассортимента выращиваемой продукции и улучшение её качества за счёт использования новых технологии. Снижение себестоимости продукции овощей за счёт использования новых технологий низкая степень износа оборудования Kизн.07 14,04 Повышение эффективности использования материально-технического потенциала организации Увеличение продаж за счёт представления продукции ориентированной для потребительских групп с различным

уровнем доходов очищенной, отсортированной, упакованной продукции . Погашение долгосрочных обязательств в 2007 году Участие в программах льготного кредитования СЛАБЫЕ СТОРОНЫ Предприятие неплатежеспособно как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе Появившийся конкурент может предложить рынку аналогичную продукцию , поболее низким ценам Недостаточная техническая оснащенность Потеря урожая в результате плохих погодных условий

Отсутствие собственного производства сбалансированных кормов для животноводства Участие в национальном проекте по поддержанию отрасли животноводства -Высокая себестоимость продукции животноводства -Ухудшение плодородия почвы Участие в государственной программе по сохранению и поддержанию плодородия почвы Страхование урожаев -Кредиторские обязательства не обеспечиваются материальными оборотными средствами

Кп2007 0,7 Использование государственных субсидий, льготного кредитования, льготного налогообложения -Неустойчивое финансовое положение -низкая скорость оборота собственных оборотных средств - Неузнаваемость продукции ООО АФ Настюша Елец на рынке Разработка торговой марки - Необходимость налаживания гарантированного сбыта Поиск новых каналов сбыта, улучшение качества продукции, расширение асортимента

Заполнив эту матрицу можнообнаружить, что 1. Определены основные направления развития организации 2. Сформулировали основные проблемы организации, Проанализировав и сопоставив возможности с сильными сторонами ООО АФ Настюша Елец , приходим к выводу, что при данных условиях для хозяйства будет выгодно организовать круглогодичную торговлю через склад, причём наличие специализированных холодильников положительно скажется на качестве продукции при условии долгосрочной реализации.

Помимо этого будет представлена продукция с различным видом доработки, рассчитанная для нескольких групп потребителей в зависимости от их желания платить дополнительную сумму за очищенную, отсортированную или упакованную продукцию. Опираясь на сильные стороны хозяйства можно снижать угрозы, применяя гибкую ценовую политику для борьбы с нежелательными конкурентами. Основной из слабых сторон организации является неплатежеспособность и низкая обеспеченность основными

и оборотными средствами, для решения этой проблемы целесообразно использовать различные государственные субсидии в рамках национальных проектов в АПК З А К Л Ю Ч Е Н И Е Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. В первой главе данной работы был показан механизм проведения финансового анализа деятельности предприятия и его значение в современных условиях хозяйствования.

Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового анализа деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансового состояния предприятия. В главе второй было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. В третьей главе были предложены рекомендации, позволяющие

оптимизировать финансово-экономическую деятельность рассматриваемого предприятия. Исследования показали, что организация неплатежеспособна в краткосрочной перспективе, не имеет достаточного количества собственных оборотных средств, баланс организации не соответствует требованиям абсолютной ликвибности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 равен 0,0033 нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3 . Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов

привели к выводу, что руководство предприятия не контролирует факторы, влияющие на показатели оборачиваемости, что приводит к снижению последних и отражается на деловой активности предприятия. Коэффициент общей оборачиваемости активов в 2007 году составляет 0,92 оборотов. Налицо нестабильное финансовое положение фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния организации предлагается провести следующие мероприятия - необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению

производством осваивать новые методы и технику управления усовершенствовать структуру управления самосовершенствоваться и обучать персонал совершенствовать кадровую политику продумывать и тщательно планировать политику ценообразования изыскивать резервы по снижению затрат на производство активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия. Список литературы 1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. М 1998. 2.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г 34н п. 79. 3. Абрютина М.С Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М. ДИС, 1998. 256 с. 4. Артеменко В.Г Беллиндир М.

В. Финансовый анализ Учебное пособие. М. ДИС, НГАЭиУ, 1999. 128 с. 5. Баканов М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М. ФиС, 1997. 327 с. 6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом М. Финансы и статистика, 1997 300 с 7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.

2-е изд доп. М. Финансы и статистика, 2001. 208 с. 8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности Теория, практика и интерпретация Пер. с англ. М. ФиС, 1996. 624 с. 9. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. М, ИКФ Альф , 2003 50 с. 10. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях Учебное пособие. М. ИКЦ Маркетинг , 2001. 320 с. 11.

Воронов К.Е Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики М ИКФ Альф , 2003 25 с. 12. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. М. ДИС 2002. 208 с. 13. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Финансы, 2003 3 14. Донцова А.В Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности Финансовый менеджмент 2003 1 15. Ефимова О.В. Финансовый анализ.

М. Бухгалтерский учет, 2001 526 с. 16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М. ФиС, 1996. 432 с. 17. Ковалев В.В. Финансовый анализ методы и процедуры. М. ФиС, 2002. 560 с. 18. Крутик А.Б Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия Спб Бизнес-пресса, 1999. 448 с. 19. Любушин Н.П Лещева

В.Б Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. Пособие для вузов. М. ЮГИТИ-ДАНА, 2000 471 с. 20. Моляков Д.С Шохин А.С. Теория финансов предприятий. М 2000г. 21. Никифорова Н.А. Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. М, 1998. 144 с. 22. Попова Р.Г Самонова И.Н Доброседова

И.И. Финансы предприятий, СПб Питер, 2002. 224 с. 23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М. ИНФРА-М, 2001 336 с. 24. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия международные подходы 25. Селезнева Н.Н Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М. Юнити, 2002. 479 с. 26. Справочник финансиста предприятия.

Под ред. Уткина З.А. М, 1998. 268 с 27. Тренев Н.Н. Управление финансами. М. ФиС, 2002. 496 с. 28. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М Учебное пособие. М. Финансы и статистика,1998. 654 с. 29. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М. Юнити ,1996. 405 с. 30. Черногорский С.А. Основы финансового анализа,

М. Герда, 2002. 176 с. 31. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе Аудитор, 2002, 11, с. 38-40 32. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М. Дело, 1995. 320 с. 33. Шеремет А.Д Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М. ИНФРА-М, 1998. 34. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа М. ИНФРА-

М, 1998. 328 с. 35. Шеремет А.Д Сайфулин Р.С Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий М. ИНФРА-М, 2001. 36. Шишкин А.К Вартанян С.С Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях М. ИНФРА-М, 1996, 235 с.