Федеральное агентство по образованию Байкальский государственный университет экономики и права Факультет экономики и менеджмента сферы услуг Кафедра экономики и управления бизнеса К защите допускается Зав. кафедрой ЭУБ д.э.н проф. Г.В. Давыдова 2005 г. Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ЕГО
УЛУЧШЕНИЯ на примере Автохозяйства АЭХК Исполнитель ст. гр. ЗМТ 00 А. Кропин дата, подпись Руководитель д.э.н, проф. И.С. Кородюк дата, подпись Нормоконтроль к.э.н доц. Е.Ю. Молокова дата, подпись Иркутск 2005 ЗАДАНИЕ на дипломную работу Студенту Тема дипломной работы Утверждена приказом по
Байкальскому государственному университету экономики и права Руководитель дипломной работы д.э.н проф. И.С.Кородюк Срок сдачи студентом работы КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН выполнения дипломной работы Этапы выполнения План выполнения Фактическое выполнение Подпись руководителя Введение Теоретическая часть Характеристика
МТБ Аналитическая часть Проектная часть Заключение Оформление работы Исполнитель дата, подпись Фамилия, ИО АННОТАЦИЯ В данной дипломной работе представлено исследование деятельности Автохозяйства АЭХК за 2004 г. и предложены мероприятия по улучшению его финансового состояния. Целью исследуемой работы является улучшение финансового состояния предприятия за предстоящий период.
Методами для достижения данной цели служат методика проведения детерминированного анализа и основы финансового менеджмента на транспортных предприятиях. Объем работы - 90 страниц, для наглядного изложения в работе представлены 4 рисунка, 34 таблицы, 46 источников литературы и 2 приложения. ОГЛАВЛЕНИЕ ОГЛАВЛЕНИЕ 4 ВВЕДЕНИЕ 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА 1. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента 2. Основные финансовые коэффициенты отчетности 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРЯТИЯ АНГАРСКИЙ ЭЛЕКТРОЛИЗНЫЙ ХИМИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ АЭХК 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АВТОХОЗЯЙСТВА АЭХК
ЗА 2004 ГОД 1. Общий анализ предприятия 2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия 1. Анализ производства и реализации продукции 2. Анализ использования основных производственных фондов 3. Анализ использования трудовых ресурсов 4. Анализ себестоимости продукции 45 3.2.5.
Выводы по анализу 4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АВТОХОЗЯЙСТВА АЭХК 1. Финансовый анализ 1. Общая оценка динамики и структуры статей баланса 2. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности 2. Мероприятия по улучшению финансового состояния Автохозяйства
АЭХК 1. Увеличение денежных средств предприятия за счет снижения запасов 2. Снижение кредиторской задолженности за счет денежных средств предприятия 3. Анализ финансового состояния Автохозяйства АЭХК по планируемым показателям 1. Общая оценка динамики и структуры статей баланса по планируемым показателям 2. Анализ изменения ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 84 ПРИЛОЖЕНИЕ 88 Бухгалтерский баланс Автохозяйства АЭХК на 1.01.05 в р. 88 ПРИЛОЖЕНИЕ 90 Отчет о прибылях и убытках Автохозяйства АЭХК за 2004 год в р. 90 ВВЕДЕНИЕ В данной дипломной работе рассматривается деятельность Автохозяйства Ангарского электролизного химического комбината.
Предприятие занимается пассажирскими, грузовыми и внутрипроизводственными перевозками. Целью дипломной работы является определение финансового состояния предприятия и предложение мероприятий по его улучшению. Задачами дипломной работы являются - изучение состояния работы предприятия - проведение анализа производственно-хозяйственной деятельности Автохозяйства АЭХК - определение финансового состояния предприятия - предложение мероприятий по улучшению
финансового положения предприятия - определение изменения финансового состояния по вновь полученным данным. В первом разделе работы приводятся теоретические сведения о роли финансового менеджмента в деятельности предприятий, рассматривается роль финансовой отчетности и ее виды, объясняется значение основных финансовых коэффициентов. Во втором разделе приводится краткая характеристика рассматриваемого предприятия, история его создания и приводится организационная структура
Автохозяйства. Третий раздел является аналитическим. В этом разделе проводится экономический анализ деятельности Автохозяйства АЭХК за 2004 г. В экономический анализ входит анализ доходов предприятия, анализ выполнения плана по ассортименту услуг, анализ основных производственных фондов, анализ труда и заработной платы на предприятии. Для проведения анализа используется методика проведения анализа, применяемая в практике
российских организаций. Весь анализ проводится на основе отчетных данных предприятия - пояснительной записки к бухгалтерскому балансу за 2004 г бухгалтерского баланса - формы 1 и отчета о прибылях и убытках - формы 2. Четвертая часть работы является проектной. Сначала проводится определение финансового состояния рассматриваемого предприятия. В финансовый анализ включается анализ баланса предприятия, проверка его ликвидности и финансовой устойчивости.
Для проведения анализа используется метод расчета и анализа основных коэффициентов и методика сравнения статей агрегированного баланса. Данные для анализа те же что и для экономического. Затем, на основе данных финансового анализа предлагаются мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, составляются сравнительные таблицы оценки финансового положения и сравнительный агрегированный баланс. На основе этих данных проводится скорректированный финансовый анализ организации на конец 2004
г. и, на основе его, выбирается стратегия развития предприятии на дальнейшее время. Предприятие может иметь несколько слабых мест, после проведения анализа необходимо внедрять мероприятия, способствующие повышению финансового состояния предприятия. После внедрения предлагаемых мероприятий необходимо вновь провести анализ деятельности предприятия и, на его основе, либо продолжать предложенную стратегию, либо искать новые пути усовершенствования
работы предприятия, которые могут появиться после проведения нового анализа. 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА 1.1. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме
для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый учет и производственный определяются принципиальными отличиями задач учета в плановой экономике и рыночной экономике. В плановой экономике основными задачами бухгалтерского
учета были сбор и обработка информации для государственных органов управления - министерств и ведомств, статистических и налоговых органов. Все наиболее важные вопросы о деятельности предприятия, такие, как планирование, ценообразование, закупки и поставки, заработная плата работников и другие решались сверху . Предприятие рассматривалось лишь как отдельное звено по управлению государственной собственностью, а бухгалтерский учет обеспечивал информацию об ее сохранности.
Государство являлось одновременно и собственником, и инвестором предприятия. В этих условиях отчетность предприятия служила средством проверки выполнения государственных заданий, правильности отчислений в государственный бюджет и сбора статистической информации. При этом к бухгалтерскому учету и отчетности предъявлялись следующие требования - строгая унификация - ориентация на показатели, отражающие выполнение производственных заданий - расчет базы налогообложения
и других отчислений в бюджет. В рыночной экономике бухгалтерский учет выполняет принципиально иные функции. Это вызвано тем, что, во-первых, в условиях рынка меняется структура собственности, и государственная собственность становится лишь одним из видов собственности появляется много новых собственников, которые заинтересованы в результатах деятельности предприятия, поскольку вложили в него свои средства. Во-вторых, предприятие вынуждено искать такие управленческие решения, которые бы обеспечили ему победу
в конкурентной борьбе и необходимые финансовые результаты. С этой целью оно изучает рыночную конъюнктуру, самостоятельно планирует свою деятельность, находит поставщиков и покупателей, устанавливает цены и т.д. В-третьих, бюджетное финансирование и государственное кредитование в большинстве случаев уже не являются для предприятия основными источниками финансовых ресурсов.
Поэтому предприятие вступает в конкурентную борьбу не только за покупателей и рынки сбыта, но и за кредитные ресурсы коммерческих банков, а также за средства других потенциальных инвесторов. В результате всего этого у предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал
или собирается инвестировать в него свои средства. Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений. Таким образом, в условиях перехода к рыночной экономике бухгалтерский учет перестает быть счетоводческой и статистической функцией и превращается в инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли принять
обоснованные решения о том, как лучше инвестировать имеющиеся в их распоряжении средства. Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории внешние и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относится управленческий персонал организации. он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются
решения об увеличении или уменьшении объемов реализации, ценах продаваемых товаров, направления инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться. Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой.
Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является прежде всего получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Ответственность за обеспечение эффективной связи между предприятием и финансовыми рынками несут финансовые менеджеры высшего управленческого звена предприятия.
Поэтому для них финансовая отчетность предприятия важна и потому, что они должны знать, какую информацию получат внешние пользователи и как она повлияет на принимаемые ими решения. Это не значит, что менеджеры не имеют в своем распоряжении дополнительной внутренней информации о деятельности предприятия, в отличии от внешних пользователей, для которых финансовая отчетность во многих случаях является основным источником информации. В западных странах отчетность, доступная всем внешним пользователям,
называется отчетностью общего пользования, в отличие от специальной отчетности, к которой относятся, например, налоговые декларации, справки для кредитных организаций и др. Но поскольку решения внешних пользователей при прочих равных условиях принимаются на основе ограниченного круга показателей финансовой отчетности, именно эти показатели находятся в центре внимания финансового менеджера и являются завершающей точкой в ходе оценки влияния принятых управленческих решений на финансовое
положение предприятия. Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней. К первой группе относятся - нынешние и потенциальные собственники предприятия, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством компании - нынешние и потенциальные кредиторы,
использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, определения гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту - поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом - государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику - служащие компании, интересующиеся данными отчетности с точки
зрения уровня их заработной платы и перспектив работы на данном предприятии. Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетности - это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят - аудиторские службы, проверяющие данные отчетности на соответствие законодательству и общепринятым правилам учета и отчетности с целью защиты интересов инвесторов - консультанты по финансовым
вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию - биржи ценных бумаг - регистрирующие и другие государственные органы, принимающие решения о регистрации фирм, приостановке деятельности компаний, и оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности - законодательные органы - юристы, нуждающиеся в отчетности для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли
и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения - пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности - торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне - профсоюзы, заинтересованные в финансовой информации
для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соотношений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие. Таблица 1.1 дает сжатую и наглядную картину того, какой интерес у наиболее важных групп пользователей вызывает тот или иной источник информации о деятельности предприятия, а также отражает значение финансовой отчетности. В силу особого значения отчетности для финансовых рынков и принятия финансовых решений ее
регулированию в странах рыночной экономики уделяется большое внимание. В частности, существуют принципы и стандарты финансового учета и отчетности, которые разрабатываются соответствующими организациями и на основе которых происходит регистрация компаний на биржах ценных бумаг. Таблица 1.1 Основные интересы групп пользователей финансовой отчетности Пользователи Интересы Источники информации Менеджеры предприятия
Органы налогообложения Акционеры Кредиторы Поставщики Покупатели Служащие Оценка эффективности производственной и финансовой деятельности принятие управленческих и финансовых решений Налогообложение Оценка адекватности дохода степени рискованности сделанных инвестиций оценка перспектив выплаты дивидендов Определение наличия ресурсов для погашения кредитов и выплаты процентов Определение наличия ресурсов для оплаты поставок Оценка того, насколько долго предприятие сможет продолжать
свою деятельность Оценка стабильности и рентабельности деятельности предприятия в целях определения перспективы своей занятости, получения финансовых и других льгот и выплат от предприятия Внутренние отчеты предприятия финансовая отчетность предприятия Финансовая отчетность налоговая отчетность данные внутренних проверок Финансовая отчетность Финансовая отчетность специальные справки
Финансовая отчетность Финансовая отчетность Финансовая отчетность Составление финансовой отчетности в условиях рынка основано на ряде принципов, которые и делают ее достаточно эффективным инструментом финансового управления. Постепенное введение этих принципов в систему отчетности российских предприятий позволит повысить эффективность ее применения для целей финансового менеджмента. Основное требование к информации, предоставляемой внешним пользователям развитых финансовых рынков,
заключается в том, чтобы она была полезной для этих пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям. 1.2. Основные финансовые коэффициенты отчетности В финансовом менеджменте наиболее важными признаются следующие группы финансовых коэффициентов 1 Коэффициенты ликвидности.
2 Коэффициенты деловой активности. 3 Коэффициенты рентабельности. 4 Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала. 5 Коэффициенты рыночной активности. Рассмотрим показатели коэффициенты каждой из этих групп. 1 Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них являются -
Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода Коэффициент срочной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчета этого коэффициента вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным
источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает не только наличие непосредственного покупателя, но и наличие у него денежных средств Коэффициент абсолютной ликвидности является показателем оценки ликвидности только по показателю денежных средств. В западной практике этот показатель рассчитывается редко Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение чистого оборотного капитала
Работающего капитала, или текущих финансовых потребностей который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку его наличие означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. 2 Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. Для оценки финансового состояния наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости -
Коэффициент оборачиваемости активов Или коэффициент трансформации отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год или другой отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов
По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях . 3 Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.
Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используемыми являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала Коэффициент рентабельности всех активов предприятия рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.
Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом Коэффициент рентабельности реализации рентабельность продаж показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала,
инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Увеличение рентабельности продаж может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализуемую продукцию. а также превышением темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста доходов. Расходы могут быть снижены, например, за счет - использования более дешевых сырья и материалов - автоматизации производства в целях увеличения производительности труда
- сокращения условно-постоянных расходов, таких, как расходы на рекламу, расходы на научно-исследовательские разработки, расходы на совершенствование системы управления. Повышение цен на реализуемую продукцию также может служить средством увеличения рентабельности активов. Однако в условиях развитой рыночной экономики это достаточно сложная задача. Только компании, имеющие ценовую власть, могут повышать цены на свою продукцию и таким образом сохранять
уровень рентабельности активов даже в условиях ухудшающейся экономической конъюнктуры. Под ценовой властью понимается также способность компании увеличивать издержки производства, оплачиваемые потребителем, которая не приводит при этом к усилению внутренней или внешней конкуренции, политической оппозиции, не вызывает новые законодательные акты и не провоцирует угрозу вытеснения данного продукта новым видом продукции. Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения
объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов. Например, организация может - снизить материально-производственные запасы при условии четкого контроля над уровнем этих запасов - ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности - выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства - использовать денежные средства, полученные в результате вышеперечисленных действий для погашения долга, выкупа своих акций, или для вложения в другие более доходные виды деятельности.
4 Показатели структуры капитала или коэффициенты платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Речь идет о коэффициенте собственности, коэффициенте финансовой зависимости и коэффициенте защищенности
кредиторов Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия Коэффициент защищенности кредиторов или покрытия процента характеризует степень защищенности
кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит. По этому показателю судят, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. Этот показатель отражает также допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов. 5 Коэффициенты рыночной активности предприятия включают в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акций компании.
Основными показателями в этой группе являются - Прибыль на одну акцию показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении. этот показатель в условиях развитой рыночной экономики является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании, что доказывается предварительными статистическими исследованиями Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию отражает отношения между компанией и ее акционерами.
Этот показатель показывает, сколько денежных единиц согласны заплатить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании Доля выплачиваемых дивидендов коэффициент выплаты дивидендов указывает, какая часть чистой прибыли была израсходована на выплату дивидендов. После рассмотрения данных коэффициентов следует отметить, что важным инструментом финансового анализа является не только анализ уровня и динамики данных коэффициентов в сравнении с определенной базой, но
и определение оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии. Несмотря на простоту и оперативность финансовых коэффициентов, при принятии финансовых решений необходимо учитывать ограниченность этих показателей, связанную со следующими обстоятельствами - финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики предприятия - диверсифицированная деятельность предприятия затрудняет сравнительный анализ коэффициентов по отраслям - коэффициенты, выбранные в качестве
базы сравнения, могут не быть оптимальными. 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИТАРНОГО ПРЕДПРЯТИЯ АНГАРСКИЙ ЭЛЕКТРОЛИЗНЫЙ ХИМИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ АЭХК Ангарский электролизный химический комбинат вступил в строй 25 октября 1957 г. Главной задачей нового предприятия было участие в создании ядерного щита. Уже через шесть лет АЭХК был основным поставщиком урана обогащенным изотопом 235U.
Разделение изотопов в то время осуществлялось методом газовой диффузии, для которого требовались большие машины и гигантские затраты электроэнергии. С 1990 г. завод осуществил переход на центробежное разделение изотопов. В результате затраты электроэнергии на единицу продукции снизились в десятки раз. Основная продукция комбината - гексафторид урана разных степеней обогащения - сырье для изготовления тепловыделяющих элементов ядерных энергетических установок.
До конца 1960 г. разделительный завод работал на привозном гексафториде урана, но с января 1961 г. на комбинате заработал собственный завод по производству гексафторида урана - так называемый сублиматный завод. Сегодня завод - это уникальное автоматизированное производство, не имеющее аналогов за рубежом по производительности. Отличительной чертой комбината от аналогичных производств является наличие установки Челнок . Это установка перелива гексафторида урана, в соответствии с международными правилами транспортные
контейнеры должны заполняться товарным гексафторидом урана только после перевода его в жидкую фазу. Эта установка состоит из высококачественного оборудования финского производства. Автоматическая система управления поставлена концерном SIEMENS . Процесс перелива осуществляется при повышенном давлении и тщательно контролируется. В качестве тары используются контейнеры международного стандарта.
Заполненные контейнеры с высокой точностью взвешиваются на электронных весах и отправляются потребителям. Челнок - это последнее звено в цепочке технологии завода по обогащению урана. Продукция, выпускаемая заводом, удовлетворяет самым высоким требованиям международных стандартов и реализуется в России и за рубежом. За качество продукции отвечает Центральная лаборатория комбината. Она обеспечивает все потребности производства в химических и физических
анализах - от входного контроля сырья и материалов до сертификации конечной продукции. По уровню оснащенности новейшими приборами мирового уровня - это лучшая в своем роде лаборатория в России, в оснащении и переоборудовании лаборатории участвовали американские специалисты. Все оборудование, начиная с очень дорогих аппаратов спектрометрии до душа в мраморном туалете, очень высокого уровня. По стандарту ANSI необходимо взять пробу гексафторида урана в жидком состоянии.
Пробы берутся на химический, спектральный, изотопный и элементный анализ. Один из образцов пробы по договоренности с заказчиком сохраняется на случай рекламации для проведения независимой экспертизы. При этом необходимо отметить, что соответствие стандартам качества продукции ни разу не было опровергнуто. Бывшее закрытое предприятие, АЭХК сегодня знают не только в России. Торговое и научно-техническое сотрудничество связывает
АЭХК с партнерами во многих странах мира Англии, Германии, Китае, Корее, США, Финляндии, Франции и т.д. Приборная база лаборатории дает возможность определять химический и изотопный состав вещества с высокой точностью и низкими пределами обнаружения. Большой объем измерений производится для нужд промышленного санитарного контроля и охраны окружающей среды, для научных исследований. Аппаратурное и методическое оснащение позволяет центральной лаборатории
АЭХК оказывать аналитическую и методическую помощь другим предприятиям и организациям. Еще одной уникальной разработкой комбината является зал установок выращивания кристаллов. Приборное производство АЭХК - сравнительно молодое. С 1988 года на комбинате развивается программа ядерного приборостроения на основе кристаллов особо чистых фторидов и оксидов металлов. На это производство имеется большое количество патентов и изобретений.
Широкое применение нашли кристаллы фторидов лития, активированного магния и титана. На их основе создан дозиметр для индивидуального дозиметрического контроля гамма излучения и автоматизированный комплекс индивидуального дозиметрического контроля АКИДК . Одного такого комплекса достаточно для того, чтобы вести индивидуальный дозиметрический контроль за радиационным облучением 10000 чел. Считыватель уникален и надежен, а детекторы практически вечные 200
- 500 циклов датчика , погрешность от 5 до 7 процентов. Все выпускаемые приборы и детекторы сертифицированы в Госстандарте России. На сегодня основными направлениями деятельности комбината являются 1 Обогащение урана. 2 Производство гексафторида урана. 3 Химическое производство. 4 Приборное производство.
АЭХК создан без ограничения срока его деятельности. Комбинатом руководит Совет директоров во главе с председателем. В состав АЭХК входят производства и заводы - сублиматный завод - приборный завод - химическое производство - лаборатории санитарного контроля и охраны окружающей среды - дозиметрическое производство - энергозавод - обогатительное производство. Основными целями АЭХК являются обеспечение потребностей рынка в обогащенном
уране, соблюдение государственных интересов, охрана окружающей среды и максимальное получение прибыли путем осуществления своей деятельности. АЭХК имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законами и иными правовыми актами Российской Федерации. В данной работе проводится исследование Автохозяйства комбината, которое является самостоятельным отделением, имеет свою структуру управления,
ведет самостоятельный бухгалтерский и налоговый учет. Организационная структура Автохозяйства представлена на рис. 2.1. 90 Рис. 2.1. Организационная структура Автохозяйства АЭХК На предприятии работают 516 чел на балансе Автохозяйства находится 274 единицы подвижного состава. 3. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АВТОХОЗЯЙСТВА
АЭХК ЗА 2004 ГОД 3.1. Общий анализ предприятия В состав Автохозяйства АЭХК входит несколько структурных подразделений три ремонтных цеха, установочные площадки, склады, медицинская лаборатория, диспетчерский пункт. Здания, сооружения и складские помещения располагаются на площади 1260 м2. По результатам работы за 2003-2004 годы предприятие имело следующие значения показателей см. табл.
3.1 . Таблица 3.1 Показатели деятельности предприятия Наименование показателя Значение показателя по годам 2003 2004 1. Выручка от реализации нетто , р. 2. Себестоимость реализованной продукции, р. 3. Чистая прибыль убыток , р. 4. Рентабельность продаж, проц. 5. Рентабельность продукции, проц. 6. Среднесписочная численность работающих, чел в том числе рабочих 7.
Отработано за год - человеко-дней - машино-смен 8. Средняя продолжительность смены, ч. 9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, р. 10. Стоимость оборотных средств, р. 11. Краткосрочная дебиторская задолженность, р. 124312 820 105365 521 18947 299 15,24 17,98 486 274 251 251 7,9 49725 400 37488 530 1969 230 146 811 400 119656 021 27155 379 18,50 22,69 516 298 252 252 8,2 52820 300 41272 000 975 000 Из таблицы 3.1 можно сделать следующие выводы о деятельности предприятия годовой объем реализации продукции
увеличился и составил на конец 2004 года 146811 400 рублей, чистая прибыль от операционной деятельности составила 27155 379 рублей. Увеличение в 2004 году таких показателей как численность работающих, продолжительность смены, среднегодовая стоимость основных производственных фондов, стоимость оборотных средств, свидетельствует о том, что предприятие развивается хорошими темпами, косвенно на это указывает также снижение дебиторской задолженности. Результаты производственно-хозяйственной деятельности хорошие рентабельность продаж 18,50
, рентабельность продукции 22,69 . 3.2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Рыночная экономика требует от предприятий достижения максимальной эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективных форм хозяйствования и управления производством, иначе в настоящих условиях просто невозможно выжить. Для того чтобы разработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать планы, управленческие решения, осуществлять контроль над их выполнением, выявлять резервы повышения
эффективности работы, необходимо провести анализ производственно-хозяйственной деятельности. Для расчетов будет использоваться методика проведения детерминированного факторного анализа. 3.2.1. Анализ производства и реализации продукции Объем производства и реализации продукции, темпы роста и прироста непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ начнем с рассмотрения этих показателей
см. табл. 3.2 . Таблица 3.2 Динамика производства и реализации продукции Год Объем производства продукции, тыс. р. Темп роста, проц. Объем реализации продукции, тыс. р. Темп роста, проц. базисный цепной базисный цепной 2002 110208,68 100,00 100,00 105654,36 100,0 100,0 2003 136220,16 123,60 123,60 124312,82 117,66 117,66 2004 172808,30 156,80 126,86 146811,40 138,95 118,10 В период с 2002 по 2004 год объем производства увеличился на 56,80 , а объем реализации - на 38,95 . Темпы роста объема производства и реализации не совпадают.
В 2004 году произошло увеличение объема производства и реализации на 26,86 и 18,10 соответственно. Среднегодовой темп роста выпуска и реализации продукции рассчитаем по среднегеометрической взвешенной см. формулу 3.1 . 3.1 где Тр - среднегодовой темп роста Т1, Т2, Т3, Тn - годовые темпы роста n - продолжительность расчетного периода в годах. Темп прироста выпуска и реализации продукции рассчитаем по формуле 3.2. 3.2 где
Тпр - среднегодовой темп прироста. На анализируемом предприятии темп роста выпуска продукции составляет 139,21 , темп роста реализации - 127,86 темп прироста объемов выпуска и реализации составляет соответственно 39,21 и 27,86 . Можно сделать вывод о том, что предприятие наращивает темпы роста производства и реализации продукции. Динамика объемов производства и реализации продукции за период с 2002 г. по 2004 г. изображена на рис. 3.1. Рис. 3.1. Динамика объемов и реализации продукции за 2002-2004 гг.
Оценка выполнения плана по ассортименту произведенной продукции представлена в таблице 3.3. Таблица 3.3 Выполнение плана по ассортименту продукции в 2004 году Наименование услуг Объем реализации услуг в сопоставимых ценах, р. Уд. вес реализ. услуг, проц. Выполнение плана, проц. Абсол. откл. по уд. весу, р. план факт план факт А 1 2 3 4 5 6 1.
Перевозки сотрудников комбината 2. Грузовые перевозки 75000 000 2450 82911600 27608300 55,56 18,15 56,46 18,81 110,55 112,69 0,90 0,66 Окончание табл. 3.3 А 1 2 3 4 5 6 3. Внутрицеховые перевозки 4.Услуги населению 4. Прочее 2050 120 30 22900120 9111 380 4280000 15,18 8,89 2,22 15,60 6,21 2,92 111,71 75,93 142,67 0,42 -2,68 0,70 ИТОГО 135000 000 146811 400 100 100 108,75 0 В целом, план по реализации услуг перевыполнен на 8,75 .
Значительное увеличение наблюдается по грузовым перевозкам - 12,69 , что связано с договорными обязательствами работа на заказ . 3.2.2. Анализ использования основных производственных фондов Одним из факторов повышения эффективности производства является обеспеченность предприятия основными фондами в необходимом количестве, структуре и более полное их использование.
Рассмотрим структуру основных производственных фондов на предприятии см. табл. 3.4 . Таблица 3.4 Структура и износ основных производственных фондов на конец 2004 года Наименование показателя Первоначальная стоимость Начисленный износ Остаточная стоимость Коэффициент износа, проц. абсол. значение, р. уд. вес, проц. абсол. значение, р. уд. вес, проц. абсол. значение, р. уд. вес, проц. 1.
Здания, сооружения 2. Транспорт 3. Оборудование и инструменты 44780000 31624000 1860300 57,22 40,40 2,38 12165100 11011194 488006 51,41 46,53 2,06 32614 900 20612806 1372294 59,73 37,75 2,52 27,17 34,82 26,23 ИТОГО 78264 300 100,0 23664 300 100,0 54600 000 100,0 30,24 К активной части основных производственных фондов ОПФ относятся транспорт, оборудование и инструмент. Удельный вес активной части составляет 42,78 по первоначальной стоимости и 40,27 по остаточной. Удельный вес пассивной части ОПФ здания, сооружения -
57,22 по первоначальной стоимости, по остаточной стоимости - 59,73 . Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеют здания и сооружения - 59,73 . Несмотря на то, что оборудование и инструменты занимают небольшой удельный вес 2,52 по остаточной стоимости , производство механизировано на достаточном уровне. Движение основных производственных фондов представлено в табл.
3.5. Таблица 3.5 Движение основных производственных фондов в 2004 году р. Наименование показателя Наличие на начало года Поступление Выбытие Наличие на конец года 1. Первоначальная стоимость 2. Износ ОПФ 3. Остаточная стоимость 71976107 20935 507 51040 600 8900 000 2611 807 78264 300 23664 300 54600 000 Рассчитаем показатели движения и технического состояния
ОПФ см.табл.3.6 . Таблица 3.6 Коэффициенты движения и технического состояния ОПФ в 2004 г. Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя, проц. 1 2 3 1. Коэффициент износа 2. Коэффициент обновления 3. Коэффициент выбытия 4. Коэффициент прироста Кизн Си Сп 100 Кобн Свв Скг 100 Квыб Свыб Снг 100 Кпр
Свв-Свыб Снг 100 30,24 11,37 3,63 8,74 Окончание табл. 3.6 1 2 3 5. Коэффициент годности на начало года 6. Коэффициент годности на конец года 7. Коэффициент износа на начало года 8. Коэффициент износа на конец года 9. Коэффициент замещения 10. Коэффициент расширения Кгнг Со Сп 100 Кгкг Со Сп 100
Кизннг 100-Кгнг Кизнкг 100-Кгкг Кзам Свыб Свв 100 Красш 100-Кзам 70,91 69,76 29,09 30,24 29,35 70,65 где Кизн - коэффициент износа Си - сумма износа ОПФ, р. Кобн - коэффициент обновления Свв - стоимость введенных основных фондов за год, р. Скг - стоимость основных фондов на конец года, р. Свыб - стоимость выбывших основных фондов за год, р.
Снг - стоимость основных фондов на начало года, р. Кпр - коэффициент прироста ОПФ Кгнг - коэффициент годности ОПФ на начало года Со - остаточная стоимость ОПФ на начало конец года, р. Сп - первоначальная стоимость ОПФ на начало конец года, р. Кгкг - коэффициент годности на конец года Кизннг - коэффициент годности на начало года
Кизнкг - коэффициент годности на конец года Кзам - коэффициент замещения Красш - коэффициент расширения. В целом коэффициент износа составляет 30,24 см. табл. 3.6 , в то же время по зданиям и сооружениям - 27,17 , транспорту - 34,82 см. табл. 3.4 . Сравнивая полученные значения см. табл. 3.6 , мы видим, что коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, коэффициенты годности по
всем ОПФ больше коэффициентов износа, коэффициент расширения имеет положительное значение. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды. Для анализа интенсивности и эффективности использования основных фондов рассчитаем показатели фондоотдачи и фондоемкости см. табл. 3.7 . Таблица 3.7 Анализ эффективности использования основных фондов Наименование показателя Значение показателя по годам
Абсолютное отклонение Темп прироста, проц. 2003 2004 1. Объем реализации услуг, р. 2. Среднегодовая стоимость ОПФ, р. 3. Фондоотдача 4. Фондоемкость 124312820 49725400 2,50 0,40 146811400 52820300 2,78 0,36 22498580 3094900 0,28 -0,04 18,10 6,22 11,20 -10,00 Стоимость ОПФ увеличилась на 3094 900 р. 6,22 , а объем реализации услуг увеличился на 22498 580 р.
18,10 . В связи с этим произошло увеличение фондоотдачи на 11,20 и уменьшение фондоемкости на 10,00 , что свидетельствует о более полном использовании производственной базы предприятия. Производственная мощность предприятия представлена в табл. 3.8. В период 2003-2004 гг. производственная мощность предприятия увеличилась на 120 р в то же время в связи с увеличением объема производства на 22498 580 р. уровень ее использования повысился на 7,8
и составил 96,59 . Т.е. предприятие использует производственный потенциал достаточно полно. Таблица 3.8 Анализ производственной мощности предприятия Наименование показателя Значение показателя по годам Абсолютное изменение 2003 2004 1. Объем реализации услуг, р. 2. Производственная мощность, р. 3. Уровень использования мощности, проц.
124312820 140 88,79 146811400 1520 96,59 22498580 120 7,80 Причины недоиспользования мощностей - сверхплановые затраты времени на ремонт оборудования, сверхплановые целодневные и внутрисменные простои оборудования из-за отсутствия сырья и материалов вследствие недостатка собственных источников финансирования оборотного капитала. Недоиспользование производственной мощности вызывает перерасход затрат на содержание машин и оборудования,
что ведет к увеличению себестоимости и соответственно уменьшает массу прибыли. Для обобщающей характеристики эффективности использования основных фондов предприятия необходимо рассмотреть показатели фондорентабельности и фондоотдачи см. табл. 3.9 . Таблица 3.9 Исходные данные для факторного анализа эффективности использования ОПФ Наименование показателя Условное обозначение Значение показателя по годам
Абсолютное изменение 2003 2004 А Б 1 2 3 1. Объем реализации товарной продукции, р. 2. Прибыль от реализации 3. Среднегодовая ст-сть, р. ТП П 124312820 36396520 146811400 45198490 22498580 8801 970 Продолжение табл. 3.9 А Б 1 2 3 - основных производственных фондов - активной части ОПФ - транспорта - единицы транспорта 4. Удельный вес активной части в общей структуре
ОПФ 5. Удельный вес транспорта и оборудования в ОПФ 6. Фондорентабельность, проц. в т.ч. активной части ОПФ 8. Рентабельность продаж продукции оборота , проц. 9. Фондоотдача, р основных производственных фондов - активной части ОПФ - транспорта 10. Среднегодовое количество транспорта, ед.
11. Отработано за год всем транспортом, ч. 12. Отработано за год единицей транспорта - часов - дней ОПФ ОПФа ОПФт Ц Уда Ут ФR ФRа R ФОПФ ФОа ФОт К Т Тед Д 51040600 15696907 14324613 56396 30,75 28,07 71,31 231,87 29,28 2,50 7,92 8,68 254 503656,6 1 982,9 251 5460 21985100 20612806 75229 40,27 37,75 82,78 205,59 30,79 2,78 6,68 7,12 274 566 193,6 2066,4 252 3559400 6288193 6288193 18833 9,52 9,68 11,47 -26,28 1,51 0,28 -1,24 -1,56 20 62537,0 83,5 1 Окончание табл. 3.9 А Б 1 2 3 13. Коэффициент сменности работы транспорта 14.
Средняя продолжительность смены, ч. 15. Выработка продукции за один машино-час, р. Ксм Псм ЧВ 1 7,9 246,82 1 8,2 259,30 1 0,3 12,48 Фондорентабельность рассчитана по формуле 3.3 3.3 где ФR - фондорентабельность, проц. П - прибыль от реализации товарной продукции, р. ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, р. Рентабельность продаж продукции рассчитана по формуле 3.4 3.4 где
R - рентабельность продаж продукции, проц. ТП - объем реализации товарной продукции, р. Уровень фондорентабельности продукции зависит также от рентабельности продаж продукции см. формулу 3.5 . 3.5 где ФОПФ - фондоотдача основных производственных фондов, р. Данные таблицы 3.9 показывают, что уровень рентабельности ОПФ увеличился в 2004 г. на 11,47 . С помощью приема абсолютных разниц определим изменение этого показателя
за счет - фондоотдачи ОПФ см. формулу 3.6 3.6 где ДФR - изменение фондорентабельности ДФО - изменение фондоотдачи рентабельности продаж см. формулу 3.7 3.7 где ДR - изменение рентабельности продаж В большей степени на изменение уровня фондорентабельности повлияло увеличение рентабельности продаж продукции 8,2 . Используя способ цепных подстановок , рассчитаем влияние факторов на прирост фондоотдачи транспорта по формуле 3.8. 3.8 где
ФОт - фондоотдача транспорта ОПФ, р. Д - количество дней, отработанных за год единицей транспорта Ксм - коэффициент сменности П - продолжительность смены, час. ЧВ - среднечасовая выработка, р. час Ц - среднегодовая стоимость единицы транспорта, р. Прирост фондоотдачи транспорта составил -1,56 р в том числе за счет изменения структуры оборудования ДФО 6,51 - 8,68 -2,17 р. количества дней ДФО 6,53 -
6,51 0,02 р. коэффициента сменности ДФО 6,53 - 6,53 0 р. продолжительности смены ДФО 6,78 - 6,53 0,25 р. среднечасовой выработки ДФО 7,12 - 6,78 0,34 р. Чтобы рассчитать влияние этих факторов на уровень фондоотдачи ОПФ, полученные результаты скорректируем на фактический удельный вес транспорта в общей структуре ОПФ. Изменение фондоотдачи произошло за счет структуры оборудования -2,17 0,3775 -0,82 р. целодневных
простоев 0,02 0,3775 0,01 р. коэффициента сменности 0 0,3775 0 р. внутрисменных простоев 0,25 0,3775 0,09 р. среднечасовой выработки 0,34 0,3775 0,13 р. В результате уменьшения фондоотдачи транспорта на 1,56 р. уменьшение фондоотдачи ОПФ составило 0,59 р. Наибольшее влияние на прирост фондоотдачи оказало увеличение среднечасовой выработки оборудования - 0,13 р. Сокращение внутрисменных простоев повысило фондоотдачу на 0,09 р а изменение структуры ОПФ уменьшило на 0,82 р а снижение целодневных простоев - на 0,01 р.
3.2.3. Анализ использования трудовых ресурсов Достаточная обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и рациональное их использование оказывают большое значение на увеличение объемов производства продукции. Целью анализа использования трудовых ресурсов является оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, использования фонда рабочего времени, уровня производительности труда и заработной платы. Рассмотрим структуру трудовых ресурсов см. табл. 3.10 .
Таблица 3.10 Структура трудовых ресурсов Автохозяйства АЭХК Категория персонала 2003 год 2004 год Абсолютное изменение числ чел. уд. вес, проц. числ чел. уд. вес, проц. числ чел. уд. вес, проц. 1. Персонал ПП, в т.ч водители - ремонтные рабочие 2. ИТР, в т.ч руководители - специалисты 448 274 174 38 6 32 92,18 56,38 35,80 7,82 1,24 6,58 478 298 180 38 6 32 92,64 57,76 34,88 7,36 1,16 6,20 30 24 6 0 0 0 0,46 1,38 -0,92 -0,46 -0,08 -0,38 ИТОГО 486 100,00 516 100,00 30 0,00
В 2004 году общая численность увеличилась на 30 человек и составила 516 человек, доля промышленного производственного персонала увеличилась на 0,46 . Проведем анализ использования фонда рабочего времени для определения степени использования фонда рабочего времени, выявления потерь рабочего времени и причин их образования см. табл. 3.11 . Таблица 3.11 Фонд рабочего времени в 2004 году Наименование показателя Условное обозначение План Факт
Абсолютное отклонение А Б 1 2 3 1. Среднесписочная численность, чел. ЧР 500 516 16 Окончание табл. 3.11 А Б 1 2 3 2. Фонд рабочего времени, ч в т.ч. сверхурочно, ч. 3. Отработано всеми рабочими за год, чел-дней 4. Количество дней, отработанных одним рабочим, ч. 5. Время, отработанное одним рабочим за год, ч. 6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. 7. Непроизводительные затраты рабочего времени, ч.
Т Д П 1008 000 - 126000 252 2016,0 8 - 1066 262 - 130032 252 2066,4 8,2 - 58 262 - 4032 0 50,4 0,2 - Расчет фонда рабочего времени проведен по формуле 3.9. 3.9 где Т - фонд рабочего времени, ч. ЧР - среднесписочная численность, чел. Д - количество дней, отработанных одним рабочим, ч. П - средняя продолжительность рабочего дня, ч. Фонд рабочего времени выше планового на 58 262 часа.
Определяя влияние факторов на его изменение способом абсолютных разниц , получили следующие результаты см. табл. 3.12 . За счет увеличения численности работников отработано дополнительно 32 256 часов. Увеличилась продолжительность рабочего дня на 0,2 ч и за счет этого работниками отработано больше на 26 006 часов. Таблица 3.12 Анализ фонда рабочего времени Фактор Метод расчета Результат 1. Численность рабочих 2. Количество дней 3.
Продолжительность рабочего дня ДТПчр ДЧР Дпл Ппл ДТПд ДД ЧРф Ппл ДТПп ДП Дф ЧРф ДТПчр 16 252 8 32256 ч ДТПд 0 516 8 0 ч ДТПп 0,2 252 516 26006ч Итого - 58262 ч На следующем этапе анализа трудовых ресурсов рассматривается уровень производительности труда см. табл. 3.13 . Таблица 3.13 Исходные данные для факторного анализа производительности труда в 2004 году
Наименование показателя Условное обозначение План Факт Абсолютное отклонение А Б 1 2 3 1. Объем производства продукции, р. 2. Среднесписочная численность, чел ППП - рабочих 3. Удельный вес рабочих в общей численности ППП, проц. 4. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. ТП Уд
П 135000 000 500 462 92,40 8 146811 400 516 478 92,64 8,2 11811 400 16 16 0,24 0,2 Окончание табл. 3.13 А Б 1 2 3 5. Общее количество отработанного времени за год, ч всеми рабочими - одним рабочим, чел час 6. Среднегодовая выработка, р одного работающего - одного рабочего 7. Среднедневная выработка рабочего, р. 8. Среднечасовая выработка рабочего, р. 9. Количество отработанных дней одним рабочим Т Д
ГВ ГВр ДВ ЧВ - 931392,0 2016,4 270000 292208 1159,6 144,95 252 987739,2 2066,4 284 518 307137 1218,8 148,63 252 56347,2 50,4 14 518 14929 59,2 3,68 0 Среднегодовая выработка продукции одним работником зависит от удельного веса рабочих в общей численности персонала и от среднегодовой выработки одного рабочего. Расчет влияния данных факторов на уровень среднегодовой выработки проведен способом абсолютных разниц см. табл. 3.14 и табл. 3.15 . Таблица 3.14 Анализ среднегодовой выработки работников предприятия
Фактор Метод расчета Результат, р. 1. Доля рабочих в общей численности ППП 2. Количество отработанных дней одним рабочим за год 3. Продолжительность рабочего дня, ч. 4. Среднечасовая выработка, р. ДГВуд ДУд ГВрпл ДГВд Удф ДД ДВпл ДГВп Удф Дф ДП ЧВпл ДГВчв Удф Дф Пф ДЧВ 0,0024 292 208 701 0,9264 0 1159,6 0 0,9264 252 0,2 144,95 6 768 0,9264 252 8,2 3,68 7 045
ИТОГО - 14 514 Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 14514 р. Она увеличилась в связи с ростом доли рабочих в общей численности ППП на 701 р за счет повышения продолжительности рабочего дня на 6 768 р. и за счет увеличения среднечасовой выработки на 7 045 р. Таблица 3.15 Анализ среднегодовой выработки рабочего Фактор Метод расчета Результат, р. 1. Количество отработанных дней одним рабочим за год 2.
Продолжительность рабочего дня, ч. 3. Среднечасовая выработка, р. ДГВд ДД Ппл ЧВпл ДГВп Дф ДП ЧВпл ДГВчв Дф Пф ДЧВ 0 8 144,95 0 252 0,2 144,95 7 305 252 8,2 3,68 7 605 ИТОГО - 14 910 Среднегодовая выработка рабочего также выше плановой на 14 910 р. в основном за счет увеличения среднечасовой выработки на 7 605 р. В результате уровень производительности труда на данном предприятии можно повысить путем полного использования производственной мощности, так как при наращивании
объемов производства на имеющихся мощностях увеличивается только переменная часть затрат, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на единицу продукции уменьшаются. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии рассматривается в тесной связи с оплатой труда. В процессе его следует осуществлять контроль за использованием фонда заработной платы, выявлять возможности экономии средств за счет опережения темпов роста оплаты труда темпами роста производительности труда.
Исходные данные для анализа фонда оплаты труда представлены в таблице 3.16. Таблица 3.16 Исходные данные для анализа фонда оплаты труда в 2004 году Наименование показателя Условное обозначение План Факт Абсолютное отклонение Темп прироста, проц. А Б 1 2 3 4 1. Объем производства продукции, р. 2. Среднесписочная численность, чел.
3. Производительность труда, р. 4. Фонд оплаты труда, р. V - ПТ ФОТ 1350 500 270 000 78 620 000 146811400 516 284 518 81610 400 11811400 16 14 518 2900 400 8,75 3,20 5,38 3,80 Окончание табл. 3.16 А Б 1 2 3 4 5. Среднегодовая зарплата одного работника, р. 6. Среднемесячная зарплата одного работника, р. 3 - 157 240 13 103 158 160 13 180 920 77 0,59 0,59 Определим способом цепной подстановки влияние следующих
факторов на оплату труда - изменение объема производства - изменение среднегодовой заработной платы работников - изменение производительности труда. Факторная модель фонда оплаты труда представлена формулой 3.10 3.10 где ФОТ - фонд оплаты труда, р. З - среднегодовая зарплата одного работника, р. V - объем производства продукции, р. ПТ - производительность труда, р. Алгоритм расчета анализа фонда оплаты труда показан в таблице 3.17.
Изменение фонда оплаты труда произошло за счет производительности труда ДФОТпт 74608285-78620000 -4011715 р. среднегодовой зарплаты ДФОТз 75 044 813-74 608 285 436 528 р. объема производства ДФОТv 81610 622-75044 813 6565 809 р. Фактический ФОТ увеличился на 2990 622 рубля, в том числе за счет увеличения объема производства на 6565809 р повышения среднегодовой зарплаты на 436 528 р а снизился
за счет роста производительности труда на 4011715 р. Таблица 3.17 Анализ фонда оплаты труда Наименование показателя, р. Алгоритм расчета Расчет 1. Фонд оплаты труда плановый 2. Фонд оплаты труда условный 1 3. Фонд оплаты труда условный 2 4. Фонд оплаты труда фактический 5. Изменение фонда оплаты труда
ФОТпл Зпл Vпл ПТпл ФОТусл1 Зпл Vпл ПТф ФОТусл2 Зф Vпл ПТф ФОТф Зф Vф ПТф ДФОТ ФОТф-ФОТпл 157240 1350 270000 78620000 157240 1350 284518 74608285 158160 1350 284518 75044813 158160 146811400 284518 81610622 81610622-78620000 2990622 Определим опережение темпами роста производительности труда темпов роста заработной платы. Изменение средней зарплаты работников за год характеризуется индексом изменения среднегодовой зарплаты работников, который рассчитывается по формуле 3.11 3.11 где
Iз - индекс изменения среднегодовой зарплаты работников Зф и Зпл - фактическая и плановая среднегодовая зарплата, р. Аналогично рассчитывается индекс производительности труда см. формулу 3.12 . 3.12 где Iпт - индекс производительности труда ПТф и ПТпл - фактическая и плановая производительность труда работников, р.
На данном предприятии темп роста производительности труда опережает рост оплаты труда. Коэффициент опережения рассчитаем по формуле 3.13 3.13 где Коп - коэффициент опережения. Коп 1,054 1,006 1,05 Определим относительную экономию или перерасход ФОТ в связи с изменением соотношения между темпами роста производительности труда и его оплаты по формуле 3.14 3.14 где
Э - относительная экономия перерасход ФОТ, р. ФОТф - фактический фонд оплаты труда, р. Э 81610400 1,006-1,054 1,006 -3893 936 р. Более низкие темпы роста заработной платы по сравнению с темпами производительности труда способствовали экономии ФОТ в размере 3893 936 р. 3.2.4. Анализ себестоимости продукции От уровня себестоимости зависят финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому необходимо выявить
изменение значения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, а также установить резервы снижения себестоимости. Проведем анализ общей суммы затрат на производство продукции см. таблицу 3.18 . Таблица 3.18 Анализ затрат на производство продукции в 2004 году Наименование показателя План Факт Абсолютное отклонение сумма, р. уд. вес, проц. сумма, р. уд. вес, проц. сумма, р. уд. вес, проц. 1. Материальные затраты 2.
Заработная плата 3. Отчисления на социальные нужды 4. ГСМ 5. Амортизация 6. Прочие расходы 150 62101106 16518 894 13200 000 2120650 126800 1,57 64,98 17,29 13,81 2,22 0,13 1576900 64463 191 17147 209 16458 200 1 824000 143410 1,54 63,44 16,88 16,20 1,80 0,14 76900 2362085 628315 3258200 -296650 16610 -0,03 -1,54 -0,41 2,39 -0,42 0,01 Полная себестоимость, в т.ч переменные расходы - постоянные расходы 95567450 93320000 2247 450 100,00 97,65 2,35 101612910 99645500 1967 410 100,00 98,06 1,94 6045460 6325500 -280 040 0,00 0,41 -0,41 Увеличение себестоимости на 6045 460 рублей вызвано увеличением
ГСМ на 3258200 р. Уменьшение значения затрат по данной статье является резервом снижения уровня себестоимости. Структура затрат изображена на рис. 3.2. Рис. 3.2 Фактическая структура затрат на производство в 2004 году На основании данных таблицы 3.18 видно, что произошли изменения в структуре переменных и постоянных затрат уменьшился удельный вес постоянных затрат на 0,41 и увеличился переменных - на 0,41 , что является
положительным фактором, так как предприятию выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат. Уменьшение постоянных затрат увеличивает массу прибыли. 3.2.5. Выводы по анализу 1. Динамика производства и реализации продукции за 2002-2004 гг. положительная, объем производства увеличился на 56,8 , а объем реализации - на 38,95 . 2. Наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ имеют здания и сооружения -
59,73 , транспортные средства - 37,75 . Коэффициент износа составляет 30,24 , в то же время по зданиям и сооружениям - 27,17 , транспортным средствам - 34,82 . Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, коэффициенты годности по всем ОПФ больше коэффициентов износа, коэффициент расширения имеет положительное значение. Все это свидетельствует о том, что предприятие обновляет и увеличивает существующие основные фонды.
3. В период 2003-2004 гг. производственная мощность предприятия увеличилась на 12000 000, в то же время в связи с увеличением объема производства уровень ее использования повысился на 7,8 и составил 96,59 , т.е. предприятие использует производственный потенциал недостаточно полно. Недоиспользование производственной мощности вызывает перерасход затрат на содержание транспортных средств, что ведет к увеличению себестоимости и соответственно уменьшает размер массы прибыли.
4. Уровень рентабельности ОПФ увеличился в 2004 г. на 11,47 , в основном за счет увеличения фондоотдачи 8,2 . Фондоотдача ОПФ увеличилась на 0,28 р. и составила в 2004 г. 2,78 р фондоотдача активной части ОПФ уменьшилась на 1,24 р. и составила 6,68 р. Положительное изменение уровня фондоотдачи произошло за счет увеличения среднечасовой выработки и снижения внутрисменных простоев. 5. Среднегодовая выработка работников предприятия выше плановой на 14 518 р.
Она возросла в связи с увеличением продолжительности рабочего дня, за счет повышения среднечасовой выработки и увеличения доли рабочих в общей численности ППП. 6. Фонд оплаты труда увеличился по сравнению с планом на 2900 400 р положительное влияние на его рост оказало увеличение производительности труда. 7. Фактическая себестоимость выше плановой на 6045 460 р что вызвано увеличением
ГСМ на 3258200 р 8. Увеличение объема продаж в 2004 году позволило предприятию получить чистую прибыль от реализации в размере 45198 490 р. Размер чистой прибыли составил 27155 379 р. Проведенный анализ показал, что в Автохозяйстве АЭХК наблюдается стабильная деятельность и четко проявляется тенденция к увеличению объемов производства и реализации услуг. 4. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
АВТОХОЗЯЙСТВА АЭХК 4.1. Финансовый анализ Цель финансового анализа - оценка текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств, собственного и заемного капитала, потоков денежных средств, а также результатов финансовой деятельности предприятия для принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования. Финансовый анализ включает в себя два основных этапа анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов. Основными источниками информации при проведении финансового
анализа является финансовая отчетность предприятия баланс Автохозяйства АЭХК форма 1 и отчет о прибылях и убытках форма 2 за 2004 год см. приложение 1 и 2 . 4.1.1. Общая оценка динамики и структуры статей баланса Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования пассивов . Исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия осуществляется
при помощи сравнительного аналитического баланса см. табл. 4.1 . Для этого необходимо произвести преобразование баланса следующим образом - укрупнить объединить ряд статей в отдельные группы - рассчитать величину собственного и заемного капитала предприятия. Сравнительный аналитический баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный анализы имущества и источников средств предприятия. Анализируя данные таблицы 4.1 можно сделать следующие выводы.
Структура активов не очень хорошая удельный вес оборотных активов почти равен удельному весу внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов существенных изменений не произошло. За рассматриваемый период они увеличились на 6,97 . Таблица 4.1 Сравнительный баланс за 2004 год Группы статей баланса Значение показателя Изменение Структура, проц. Изменение, проц. начало года, р. конец года, р. абсол
р. относ-ное, проц. начало года, р. конец года, р. АКТИВ 1. Постоянные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская задолженность - более 12 месяцев - менее 12 месяцев 2.3. Денежные средства 51040600 37488530 11798300 1969230 1969230 23721000 5460 41272 000 20597000 975000 975 000 19700 000 3559400 3783470 8798700 -994230 -994230 -4021000 6,97 10,09 74,58 -50,49 -50,49 -16,95 57,65 42,35 13,34 2,22 2,22 26,79 56,95 43,05 21,48 1,02 1,02 20,55
-0,70 0,70 8,14 -1,20 -1,20 -6,24 Итого активы 88529130 95872000 7342870 8,29 100,00 100,00 0,00 ПАССИВ 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 2.1. Долгоср. обязательства 2.2. Краткоср. обязательства - кредит. задолженность 77494190 11034940 0 11034940 11034940 83472000 1240 0 1240 1240 5977810 1365060 0 1365060 1365060 7,71 12,37 0,00 12,37 12,37 87,54 12,46 0,00 12,46 12,46 87,07 12,93 0,00 12,93 12,93 -0,47 0,47 0,00 0,47 0,47 Итого пассивы 88529130 95872 000 7342 870 8,29 100,00 100,00 0,00 Структура оборотных активов изменилась значительно на начало года большую часть оборотных активов составляли
денежные средства 26,79 всех активов , к концу года они уменьшились на 6,24 и большую долю оборотных средств стали занимать запасы 21,48 всех активов . Значительно снизилась дебиторская задолженность. Уменьшение составило 994 230 рублей или 50,49 . Это свидетельствует о том, что предприятие улучшило работу с дебиторами. Размер свободных денежных средств уменьшился на 16,95 , краткосрочных вложений нет.
Предприятие уменьшило финансирование текущих хозяйственных потребностей за счет внутренних источников, что является отрицательным фактором. Структура пассивов изменилась не существенно доля собственного капитала увеличилась к концу года на 7,71 и составила на конец 2004 года 87,07 . Уставный капитал остался без изменений. К концу 2004 года увеличилась нераспределенная прибыль и составила на конец года 25693 000 рублей. Заемный капитал вырос на 12,37 .
Долгосрочных обязательств нет, поэтому увеличение произошло за счет увеличения доли краткосрочных обязательств в общей сумме пассивов. Кредиторская задолженность увеличилась на 12,37 1365 060 рублей , у предприятия выросла задолженность по зарплате, увеличилась задолженность перед поставщиками, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Таким образом, на основе сравнительного аналитического баланса сделана предварительная оценка финансового положения предприятия и выявлен ряд показателей,
характеризующих финансовое состояние. На следующем этапе финансового анализа необходимо исследовать финансовую устойчивость предприятия, ликвидность деловую активность. 4.1.2. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Группировка активов по балансу
Группа А1 - абсолютно ликвидные активы денежные средства в банке и кассе предприятия . Группа А2 - быстрореализуемые активы дебиторская задолженность и прочие оборотные активы . Группа А3 - медленно реализуемые активы запасы и затраты . Группа А4 - труднореализуемые активы основные средства . Группировка пассивов Группа П1 - наиболее срочные пассивы кредиторская задолженность и прочие краткосрочные
пассивы . Группа П2 - срочные пассивы краткосрочные кредиты и займы . Группа П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и займы . Группа П4 - постоянные пассивы собственные средства . В следующей таблице см. табл. 4.2 представлены соотношения, при которых баланс считается абсолютно ликвидным. Таблица 4.2 Соотношения баланса, считающегося абсолютно ликвидным
Группа активов Соотношение Группа пассивов Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4 Группировку активов и пассивов баланса сведем в таблицу 4.3. Таблица 4.3 Группировка активов и пассивов баланса Наименование показателя Значения показателя, тыс. р.
Соотношение Наименование показателя Значение показателя, тыс. р. Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4 19700 975 20597 54 600 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4 12400 0 0 83 472 Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами позволило выяснить, что кредиторская задолженность в 1,6 раза меньше денежных средств
предприятия. Сравнение итогов второй группы быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами показывает платежный излишек в размере 975 000 р. Сопоставление итогов третьей группы медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами показывает, что предприятие может покрыть долгосрочный заем, реализуя материально-производственные затраты. И, наконец, сравнение итогов четвертой группы трудно реализуемые активы с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о том, стоимость внеоборотных активов в 1,5 раза меньше
стоимости собственных средств. Т.е. постоянные активы обеспечены собственными средствами, что делает предприятие финансово устойчивым. Таким образом, баланс предприятия абсолютно ликвидный и предприятие может проводить расчеты, как по текущим, так и по долгосрочным обязательствам. Для объективной оценки финансового положения предприятия необходимо от отдельных учетных данных перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым коэффициентам.
Привлечение к расчету финансовых коэффициентов дает возможность повысить качество оценки, поскольку позволяет определить тот круг сведений, который важен для принятия управленческих решений на данном предприятии. Также большим преимуществом коэффициентов является то, что они элиминируют искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Финансовых коэффициентов насчитывается несколько десятков.
Однако достаточно использовать сравнительно небольшую их часть, в наибольшей степени характеризующую существенные стороны финансовой устойчивости предприятия. Рассматриваемые коэффициенты сгруппированы в четыре группы см. табл. 4.4 . Таблица 4.4 Значения основных финансовых коэффициентов в 2004 году Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя
Абсолютное изменение начало года конец года А Б 1 2 3 1. Коэффициенты ликвидности 1.1. Текущей ликвидности 1.2. Срочной ликвидности 1.3. Абсолютной ликвидности 1.4. Чистый оборотный капитал, р. Ктл ТА ТП Ксл ТА-МПЗ ТП Кал ДС ТП ЧОК ТА-ТП 3,40 2,33 2,15 26453590 3,33 1,67 1,59 28872000 -0,07 -0,66 -0,56 2418 410 2.
Коэффициенты деловой активности 2.1. Коэффициент оборачиваемости активов КОа ЧВ Аср 1,40 1,53 0,13 Продолжение табл. 4.4 А Б 1 2 3 2.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 2.4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2.5.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дня 2.6. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов 2.7. Оборачиваемость материально-производственных запасов, дня КОдз ЧВ ДЗср ДЗоб 365 Кдз КОкз С КЗср КЗоб 365 Ккз КОмпз С МПЗср МПЗоб 365 Кмпз 63,13 5,78 7,97 45,80 7,45 48,99 153,41 2,38 8,19 44,57 4,93 74,04 90,28
-3,40 0,22 -1,23 -2,52 25,05 3. Коэффициенты рентабельности 3.1. Рентабельность активов 3.2. Рентабельность продаж Ра ЧП Аср Роб ЧП ЧВ 0,21 0,15 0,28 0,18 0,07 0,03 Окончание табл. 4.4 А Б 1 2 3 3.3. Рентабельность собственного капитала Рск ЧП СКср 0,24 0,33 0,09 4. Коэффициенты структуры капитала платежеспособности 4.1.
Коэффициенты собственности 4.2. Коэффициент финансовой зависимости Ксоб СК А Кфз ЗК СК 0,88 0 0,87 0 -0,01 0 где Ктл - коэффициент текущей ликвидности ТА - текущие активы ТП - текущие пассивы Ксл - коэффициент срочной ликвидности МПЗ - материально-производственные запасы Кал - коэффициент абсолютной ликвидности ДС - денежные средства ЧОК - чистый оборотный капитал
КОа - коэффициент оборачиваемости активов ЧВ - чистая выручка Аср - среднегодовая стоимость активов КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ДЗср - среднегодовая сумма дебиторской задолженности только покупатели КОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кзср - среднегодовая сумма кредиторской задолженности только поставщики
С - себестоимость реализованной продукции КОмпз - коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов МПЗср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов МПЗоб - коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов Ра - рентабельность активов ЧП - чистая прибыль после уплаты налога Роб - рентабельность продаж Рск - рентабельность собственного капитала
СКср - среднегодовая сумма собственного капитала Ксоб - коэффициент собственности СК - собственный капитал А - сумма активов Кфз - коэффициент финансовой зависимости ЗК - заемный капитал. Для анализа финансового положения вполне достаточно использовать вышеприведенные финансовые коэффициенты. Дальнейшая детализация приведет к анализу избыточного количества коэффициентов, так как большинство из них находится в функциональной зависимости между собой.
Рассмотрим значения этих показателей. Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период составило больше единицы в начале года и больше единицы в конце. Так как этот показатель показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств, можно сказать, что текущие обязательства на конец рассматриваемого периода обеспечены его текущими активами. Значения коэффициентов срочной и абсолютной ликвидности превышают нижний предел,
что обусловлено наличием достаточных средств у предприятия на немедленное погашение текущих обязательств. Необходимо отметить, что все показатели ликвидности уменьшаются к концу года, т.е. финансовое состояние предприятия ухудшается. Рассмотрим показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, намного больше 1. Сроки оборотов дебиторской и кредиторской задолженности довольно короткие.
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 90,28 оборота и составила 153,41 оборот, соответственно, период оборота уменьшился с 5,78 до 2,38 дней. Это указывает на высвобождение средств в долгах и повышает срочную ликвидность предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,22 оборота и составила 8,19 оборотов. Период оборота на конец года 44,57 дней. Период погашения кредиторской задолженности меньше периода погашения дебиторской задолженности, то
есть предприятие не имеет возможности своевременно рассчитываться с кредиторами. Оборачиваемость запасов увеличилась с 48,99 до 74,04 дней, что свидетельствует о снижении эффективности производственной деятельности. Снижение оборачиваемости наименее ликвидной статьи оборотных средств указывает также на ухудшение финансового положения предприятия. Показатели рентабельности нормальные. Рентабельность собственного капитала значительно ниже 1.
При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, не включаемые в себестоимость продукции, пополнять оборотные средства и развиваться. Показатели структуры баланса свидетельствуют о том, что предприятие абсолютно не зависит от кредиторов. По итогам анализа финансовых коэффициентов необходимы мероприятия по их улучшению, поскольку динамика значений коэффициентов имеет тенденцию к снижению.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Если платежеспособность и ликвидность предприятия выступают внешним проявлением финансовой устойчивости, то обеспеченность запасов источниками формирования является ее сущностью. Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную
степень охвата разных видов источников. Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле 4.1 4.1 где Ес - наличие собственных оборотных средств СК - собственный капитал ПА - постоянные активы. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов определяется по формуле 4.2 4.2 где Ет - наличие собственных и долгосрочных заемных источников ДЗК - долгосрочные кредиты и заемные средства. Общая величина основных источников формирования запасов
определяется по формуле 4.3 4.3 где Ео - общая величина основных источников КрЗК - краткосрочные кредиты и заемные средства. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. 1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств см. формулу 4.4 4.4 где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств
З - запасы. 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов см. формулу 4.5 4.5 где Ет - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов см. формулу 4.6 4.6 где Ео - излишек или недостаток общей величины основных источников. Результаты вычислений по формулам 4.4, 4.5, 4.6 сведем в таблицу 4.5.
Таблица 4.5 Значение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования Условное обозначение показателя Значение показателя по годам тыс. р. 2003 2004 Ес Ет Ео Ес Ет Ео 26453,59 26453,59 26453,59 14655,29 14655,29 14655,29 28872,00 28872,00 28872,00 8275,00 8275,00 8275,00 При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель см. формулу 4.6 . 4.6 где S - трехкомпонентный показатель финансовой ситуации
S x - функция излишка или недостатка собственных оборотных средств, излишка или недостатка собственных и долгосрочных заемных источников и излишка или недостатка общей величины основных источников запасов и затрат. Значение функции определяется следующим образом см. формулу 4.7 и 4.8 . 4.7 4.8 Определение типов финансовой устойчивости на основе вышеприведенных формул представлено в таблице 4.6. Таблица 4.6 Условия устойчивости финансовых ситуаций
Тип финансовой устойчивости Условие 1. Абсолютная устойчивость Ес ? 0 Ет ? 0 S 1,1,1 Ео ? 0 2. Нормальная устойчивость Ес ? 0 Ет ? 0 S 1,1,1 Ео ? 0 3. Неустойчивое финансовое состояние Ес 0 Ет ? 0 S 0,1,1 Ео ? 0 4. Критическое финансовое состояние Ес 0 Ет 0 S 0,0,1 Ео ? 0 5. Кризисное финансовое состояние
Ес 0 Ет 0 S 0,0,0 Ео 0 Так как все значения показателей обеспечения запасов источниками их формирования в 2004 году положительные, то на основании условий таблицы 4.6 финансовое состояние предприятия можно отнести к абсолютно устойчивому. Учитывая остроту проблемы недостатка собственных оборотных средств для обеспечения запасов источниками их формирования для большинства организаций, проведем анализ оборотного капитала см. табл. 4.7 . Таблица 4.7 Расчет чистого оборотного капитала в тыс. р.
Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам Абсолютное изменение 2003 2004 1. Собственные оборотные средства 2. Текущие финансовые потребности 3. Денежные средства СОС ПП-ПА ТФП ТА-Кз ДС СОС-ТФП 26453,59 2732,59 23721,00 28872,00 9172,00 19700,00 2418,41 6439,41 -4021,00 где СОС - собственные оборотные средства ПП - постоянные пассивы
ТФП - текущие финансовые потребности Кз - кредиторская задолженность ТА - текущие активы за исключением денежных средств ДС - денежные средства. Из таблицы 4.7 видно, что собственные оборотные средства имеют положительное значение, то есть у предприятия достаточно постоянных ресурсов, чтобы финансировать постоянные активы. Данная ситуация изображена на рис. 4.1. Собственные оборотные средства на 68 состоят из денежных средств,
то есть состояние организации нормальное, так как она не пользуется заемными средствами. Для дальнейшего улучшения финансового положения необходимо увеличивать собственный оборотный капитал либо увеличивать Уставный капитал и нераспределенную прибыль, либо уменьшать иммобилизацию средств во внеоборотных активах. Рис. 4.1. Баланс ресурсов и потребностей в 2004 году Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет разработать дальнейшую
стратегию развития предприятия. Хорошие результаты деятельности высокий уровень оборачиваемости капитал, большая доля рынка, высокий уровень платежеспособности, ликвидности и рентабельности могут получиться только при грамотном планировании и реализации управленческих решений. 4.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния Автохозяйства АЭХК 4.2.1. Увеличение денежных средств предприятия за счет снижения запасов
На предприятии складывается ситуация, при которой наиболее ликвидная часть активов перетекает в наименее ликвидную - прирост запасов за счет уменьшения денежных средств. В структуру запасов для Автохозяйства включаются запасные части для автомобилей и оборудования - 98,5 , МБП - 0,6 и ГСМ - 0,9 . Стоимость запасных частей за последние три года изменялась незначительно, поэтому необходимость в резком увеличении запасов не оправдана.
Рассчитаем оптимальный размер запасов, необходимый для Автохозяйства. На рис. 4.2 представлена однопродуктовая статическая модель запасов. Автохозяйство является составной частью АЭХК, поэтому все запасные части приобретаются Автохозяйством через Минатом путем оформления заявки. На балансе Автохозяйства находятся не только автомобили, но и кары и специальный транспорт, запасные
части к которому выпускаются на узко профилированных заводах. 90 Рис. 4.2. Однопродуктовая статическая модель заказов Уровень запасов должен колебаться от максимального q в момент поступления заказа до минимального 0. Размер запасов в каждый момент времени рассчитывается по формуле 4.9 4.9 где Зt - размер запасов в определенный момент времени p - среднесуточный расход материалов t - время, истекшее
после поступления очередной партии на склад. Средний запас, хранящийся на складе, рассчитывается по формуле 4.10 4.10 где З ср средний запас, хранящийся на складе. Оптимизация запасов заключается в выборе наиболее экономичного размера заказа. Все затраты по обеспечению запасов делятся - постоянные расходы С1 - стоимость выполнения заказа - ТЗР в расходе на одну партию - переменные затраты
С2 - стоимость хранения единицы запасов на складе в течение года - общие затраты по обеспечению запасов С рассчитываются по формуле 4.11 4.11 где n - количество заказов в год. Также эти запасы могут быть представлены в виде 4.12 где Q - годовая потребность в запасных частях. На основании данных расчетов можно рассчитать оптимальный размер партии, для этого воспользуемся формулой Уилсона 4.13
Автохозяйство составляет заявку на поступление запасных частей 6 раз в год, т.е. раз в 2 месяца. Заявка составляется по специальной форме, предусмотренной Минатомом, подписывается руководителями Автохозяйства и передается в отдел материально-технического снабжения АЭХК. Данные для заявки подаются начальниками мастерами ремонтных цехов, которые несут ответственность за профилактический осмотр транспорта. Данные о потребностях в запасных частях можно рассчитать, исходя
из данных 2003 и 2004 гг. см. табл. 4.8 . Таблица 4.8 Фактический расход запасных частей по ремонтным цехам р. Цех Годы Страховой запас 2003 2004 А 1 2 3 Ремонтный цех автотранспорта Ремонтный цех электрокар 16940820 4461 370 17090100 7605 000 250 3400 500 Окончание табл. 4.8 А 1 2 3 Ремонтный цех спецтранспорта 6502 010 5917 630 2724 000
Итого 27904 200 30612 730 8624 500 Исходя из имеющихся данных можно рассчитать стоимость запасов, находящихся на складе и не используемых в производстве 4.14 где Зни - запасы, не используемые в производстве З - общая стоимость запасов на конец периода СЗ - необходимый страховой запас. Именно на такую сумму необходимо уменьшить запасы и увеличить денежные средства в балансе предприятия, т.к. расчет за запасные части проводится с расчетного счета
Автохозяйства. Для расчета оптимального размера заказа у нас не достаточно информации, т.к. нет данных о стоимости хранения единицы на складе и нет данных о ТЗР в расходе на одну партию. 4.2.2. Снижение кредиторской задолженности за счет денежных средств предприятия Рост кредиторской задолженности также является одним из факторов, ухудшающих финансовое состояние предприятия. Кредиторская задолженность является одним из элементов заемных средств, увеличение которых является
негативным фактором. Абсолютное отсутствие кредиторской задолженности на работающем предприятии не возможно, но ее уменьшение достигается своевременными выплатами по счетам. Предположим, что предприятие покроет половину задолженности по счетам за счет денежных средств предприятия. Кредиторская задолженность в таком случае будет иметь вид см. табл. 4.9 . Таблица 4.9 Объем и структура кредиторской задолженности после ее частичного погашения р.
Показатели Значение Абсолютное изменение 2004 отч. 2004 пл. Поставщики и подрядчики Задолженность перед персоналом организации Задолженность перед бюджетом Авансы полученные Прочие кредиты 3140000 290000 6910000 740000 1320000 1570000 145000 3455000 370000 660000 1570000 145000 3455000 370000 660 000 Итого 12400 000 6200 000 6200 000 Из таблицы видно, что кредиторская задолженность уменьшится на 620 р но на эту же сумму должны снизиться денежные средства предприятия.
По расчетам экономии денежных средств в запасах и расходах на погашение кредиторской задолженности рассчитаем итоговую сумму денежных средств предприятия см. формулу 4.15 4.15 где ДСпл - планируемые денежные средства ДСотч - денежные средства на конец 2004 г. Эз - экономия денежных средств на запасах Ркз - расходы денежных средств на погашение кредиторской задолженности. Подставив все получившиеся значения в баланс вновь проведем анализ финансового состояния
Автохозяйства АЭХК. 4.3. Анализ финансового состояния Автохозяйства АЭХК по планируемым показателям 4.3.1. Общая оценка динамики и структуры статей баланса по планируемым показателям Для анализа составим новый укрупненный агрегированный баланс на конец года см. табл. 4.9 и сравним его данные с отчетными показателям.
Таблица 4.9 Показатели сравнительного баланса за 2004 год Группы статей баланса Значение показателя Изменение Структура, проц. Изменение, проц. конец года отч р. конец года пл р. абсол р. относ-ное, проц. конец года отч р. конец года пл р. А 1 2 3 4 5 6 7 АКТИВ 1. Постоянные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2.
Дебиторская задолженность - более 12 месяцев - менее 12 месяцев 2.3. Денежные средства 5460 41272 000 20597000 975000 975 000 19700 000 5460 35 072 000 16151 500 975000 975 000 17945 500 0 -6200 000 -4445 500 0 0 -1754 500 0,00 -15,02 -21,58 0,00 0,00 -8,91 56,95 43,05 21,48 1,02 1,02 20,55 60,89 39,11 18,01 1,09 1,09 20,01 3,94 -3,94 -3,47 0,07 -0,07 -0,54 Итого активы 95872 000 89672 000 -6200 000 -6,47 100,00 100,00 0,00 ПАССИВ 1. Собственный капитал 2. Заемный капитал 83472000 1240 83472000 6 20 0 -6200 000 0,00 -50,00 87,07 12,93 93,09 6,91 6,02 6,02
Окончание табл. 4.9 А 1 2 3 4 5 6 7 2.1. Долгоср. обязательства 2.2. Краткоср. обязательства - кредит. задолженность 0 12400 000 12400 000 0 6 20 6 20 0 -6200 000 -6200 000 0,00 -50,00 -50,00 0,00 12,93 12,93 0,00 6,91 6,91 0,00 -6,02 -6,02 Итого пассивы 95872 000 89 672 000 -6200 000 -6,47 100,00 100,00 0,00 Структура оборотных активов изменилась значительно на конец отчетного года большую часть оборотных активов
составляли запасы 21,48 , если принять к рассмотрению плановый баланс, то доля запасов снизится на 3,47 и составит 18,01 , а большую долю станут занимать денежные средства 20,01 . Дебиторская задолженность не изменится. Размер свободных денежных средств уменьшится на 1754500 р краткосрочных вложений также как в отчетном балансе нет. Предприятие увеличит финансирование текущих хозяйственных потребностей за счет внутренних источников, что является положительным фактором.
Структура пассивов изменится существенно доля собственного капитала увеличится к концу года на 6,02 и составит 93,09 . Уставный капитал остается без изменений. Нераспределенная прибыль также не меняется и составляет на конец года 25693 000 рублей. Заемный капитал уменьшится на 50,0 . Долгосрочных обязательств нет, поэтому снижение произойдет за счет снижения доли кредиторской задолженности в общей сумме пассивов.
Кредиторская задолженность снизится на 50,0 6200 000 рублей , у предприятия значительно уменьшится задолженность по зарплате, снизится задолженность перед поставщиками, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Таким образом, на основе сравнительного аналитического баланса сделана предварительная оценка планируемого финансового положения предприятия и выявлен ряд показателей, характеризующих финансовое состояние. На следующем этапе финансового анализа необходимо исследовать изменение финансовой
устойчивости предприятия, ликвидности и деловой активности. 4.3.2. Анализ изменения ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности Проведем анализ ликвидности планируемого баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Группировка активов по балансу Группа А1 - абсолютно ликвидные активы денежные средства в банке и кассе предприятия .
Группа А2 - быстрореализуемые активы дебиторская задолженность и прочие оборотные активы . Группа А3 - медленно реализуемые активы запасы и затраты . Группа А4 - труднореализуемые активы основные средства . Группировка пассивов Группа П1 - наиболее срочные пассивы кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы . Группа П2 - срочные пассивы краткосрочные кредиты и займы .
Группа П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и займы . Группа П4 - постоянные пассивы собственные средства . В следующей таблице см. табл. 4.10 представлены соотношения, при которых баланс считается абсолютно ликвидным. Таблица 4.10 Соотношения баланса, считающегося абсолютно ликвидным Группа активов Соотношение Группа пассивов Группа А1
Группа А2 Группа А3 Группа А4 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4 Группировку активов и пассивов баланса сведем в таблицу 4.11. Таблица 4.11 Группировка активов и пассивов баланса на конец 2004 г. в отчетном и плановом периодах тыс. р. Наименование показателя Значения показателя Соотношение Наименование показателя Значение показателя отч. пл. отч. пл. отч. пл.
Группа А1 Группа А2 Группа А3 Группа А4 19700 975 20597 54 600 17946 975 35072 54 600 Группа П1 Группа П2 Группа П3 Группа П4 12400 0 0 83 472 6200 0 0 83 472 Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить, что в отчетном периоде кредиторская задолженность была в 1,6 раза меньше денежных средств предприятия, а в плановом она меньше в 2,9 раза.
Сравнение итогов второй группы быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами показывает платежный излишек в размере 975 000 р. и в плановом периоде он не меняется. Сопоставление итогов третьей группы медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами показывает, что предприятие также может покрыть долгосрочный заем, реализуя материально-производственные затраты. И, наконец, сравнение итогов четвертой группы трудно реализуемые активы с постоянными пассивами позволяет
сделать вывод о том, стоимость внеоборотных активов в 1,5 раза меньше стоимости собственных средств. Т.е. постоянные активы обеспечены собственными средствами, что делает предприятие финансово устойчивым. Это равенство в плановом периоде также не изменится. Таким образом, баланс предприятия остается абсолютно ликвидным и предприятие сможет проводить расчеты, как по текущим, так и по долгосрочным обязательствам.
Т.е. плановые изменения в показателях баланса не поколебали его ликвидность. Для дальнейшего анализа проведем сравнение финансовых коэффициентов за отчетный и плановый период, сгруппировав их в четыре группы см. табл. 4.12 . Таблица 4.12 Значения основных финансовых коэффициентов в отчетном и плановом периодах Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя
Абсолютное изменение отчет план А Б 1 2 3 1. Коэффициенты ликвидности 1.1. Текущей ликвидности 1.2. Срочной ликвидности 1.3. Абсолютной ликвидности 1.4. Чистый оборотный капитал, р. Ктл ТА ТП Ксл ТА-МПЗ ТП Кал ДС ТП ЧОК ТА-ТП 3,33 1,67 1,59 28872000 5,66 3,05 2,89 28872000 2,33 1,38 1,30 0 2. Коэффициенты деловой активности 2.1. Коэффициент оборачиваемости активов 2.2.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КОа ЧВ Аср КОдз ЧВ ДЗср 1,53 153,41 1,64 153,41 0,11 0,00 Продолжение табл. 4.12 А Б 1 2 3 2.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 2.4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2.5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дня 2.6.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов 2.7. Оборачиваемость материально-производственных запасов, дня ДЗоб 365 Кдз КОкз С КЗср КЗоб 365 Ккз КОмпз С МПЗср МПЗоб 365 Кмпз 2,38 8,19 44,57 4,93 74,04 2,38 16,39 22,28 6,29 58,03 0,00 8,20 -22,29 1,36 -16,01 3. Коэффициенты рентабельности 3.1. Рентабельность активов 3.2.
Рентабельность продаж 3.3. Рентабельность собственного капитала Ра ЧП Аср Роб ЧП ЧВ Рск ЧП СКср 28,32 18,50 32,53 30,28 18,50 32,53 1,96 0,00 0,00 Окончание табл. 4.12 А Б 1 2 3 4. Коэффициенты структуры капитала платежеспособности 4.1. Коэффициенты собственности 4.2. Коэффициент финансовой зависимости Ксоб СК А Кфз ЗК СК 0,87 0 0,93 0 0,06 0 где Ктл - коэффициент текущей ликвидности
ТА - текущие активы ТП - текущие пассивы Ксл - коэффициент срочной ликвидности МПЗ - материально-производственные запасы Кал - коэффициент абсолютной ликвидности ДС - денежные средства ЧОК - чистый оборотный капитал КОа - коэффициент оборачиваемости активов ЧВ - чистая выручка Аср - среднегодовая стоимость активов КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
ДЗср - среднегодовая сумма дебиторской задолженности только покупатели КОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кзср - среднегодовая сумма кредиторской задолженности только поставщики С - себестоимость реализованной продукции КОмпз - коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов МПЗср - среднегодовая стоимость материально-производственных запасов
МПЗоб - коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов Ра - рентабельность активов ЧП - чистая прибыль после уплаты налога Роб - рентабельность продаж Рск - рентабельность собственного капитала СКср - среднегодовая сумма собственного капитала Ксоб - коэффициент собственности СК - собственный капитал А - сумма активов Кфз - коэффициент финансовой зависимости
ЗК - заемный капитал. Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период увеличится на 2,33. Так как этот показатель показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств, можно сказать, что текущие обязательства на конец рассматриваемого периода будут обеспечены его текущими активами в 2,5 раза больше, чем в отчетном периоде. Значения коэффициентов срочной и абсолютной ликвидности также значительно увеличатся на 1,38 и 1,30
соответственно , что значительно увеличит наличие достаточных средств у предприятия на немедленное погашение текущих обязательств. Необходимо отметить, что все показатели ликвидности увеличатся в плановом периоде по сравнению с отчетным, т.е. финансовое состояние предприятия улучшится. Рассмотрим показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, увеличится 0,11.
Сроки оборотов дебиторской задолженности не изменятся. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличится в 2 раза и составит 16,39 оборотов. Период оборота на конец года уменьшится в 2 раза и составит 22,28 дней. Период погашения кредиторской задолженности все равно останется меньше периода погашения дебиторской задолженности, то есть предприятие также не будет иметь возможности своевременно рассчитываться с кредиторами,
но разница между периодами оборота значительно сократится. Оборачиваемость запасов сократится с 74,04 дней в отчетном периоде до 58,03 дней, что свидетельствует о значительном росте эффективности производственной деятельности. Рост оборачиваемости наименее ликвидной статьи оборотных средств указывает также на улучшение финансового положения предприятия. Показатели рентабельности увеличиваются.
Рентабельность собственного капитала остается ниже 1. При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, не включаемые в себестоимость продукции, пополнять оборотные средства и развиваться. Показатели структуры баланса свидетельствуют о том, что предприятие остается абсолютно не зависимым от кредиторов и его финансовое состояние улучшается.
Для дальнейшего анализа изменений проверим как изменится обеспеченность запасов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников. Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле 4.16 4.16 где Ес - наличие собственных оборотных средств СК - собственный капитал ПА - постоянные активы. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов определяется
по формуле 4.17 4.17 где Ет - наличие собственных и долгосрочных заемных источников ДЗК - долгосрочные кредиты и заемные средства. Общая величина основных источников формирования запасов определяется по формуле 4.18 4.18 где Ео - общая величина основных источников КрЗК - краткосрочные кредиты и заемные средства. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств см. формулу 4.19 4.19 где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств З - запасы. 2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов см. формулу 4.20 4.20 где Ет - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. 3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов см. формулу 4.21 4.21
где Ео - излишек или недостаток общей величины основных источников. Результаты вычислений по формулам 4.19, 4.20, 4.21 сведем в таблицу 4.13. Таблица 4.13 Значение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования в отчетном и плановом периодах Условное обозначение показателя Значение показателя тыс. р. 2004 отч. 2004 пл. Ес Ет Ео Ес Ет Ео 28872,00 28872,00 28872,00 8275,00 8275,00 8275,00 28872,00 28872,00 28872,00 12720,50 12720,50 12720,50
При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель см. формулу 4.22 . 4.22 где S - трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S x - функция излишка или недостатка собственных оборотных средств, излишка или недостатка собственных и долгосрочных заемных источников и излишка или недостатка общей величины основных источников запасов и затрат. Значение функции определяется следующим образом см. формулу 4.23 и 4.24 .
4.23 4.24 Определение типов финансовой устойчивости на основе вышеприведенных формул представлено в таблице 4.14. Таблица 4.14 Условия устойчивости финансовых ситуаций Тип финансовой устойчивости Условие 1. Абсолютная устойчивость Ес ? 0 Ет ? 0 S 1,1,1 Ео ? 0 2. Нормальная устойчивость Ес ? 0 Ет ? 0 S 1,1,1 Ео ? 0 3. Неустойчивое финансовое состояние
Ес 0 Ет ? 0 S 0,1,1 Ео ? 0 4. Критическое финансовое состояние Ес 0 Ет 0 S 0,0,1 Ео ? 0 5. Кризисное финансовое состояние Ес 0 Ет 0 S 0,0,0 Ео 0 Так как все значения показателей обеспечения запасов источниками их формирования в плановом периоде остаются положительными и даже увеличиваются, то на основании условий таблицы 4.14 финансовое состояние предприятия можно отнести к абсолютно устойчивому.
Устойчивость предприятия становится выше. Следующим шагом проведем анализ оборотного капитала см. табл. 4.15 . Таблица 4.15 Расчет чистого оборотного капитала в отчетном и плановом периодах в тыс. р. Наименование показателя Формула для расчета Значение показателя по годам Абсолютное изменение 2004 отч. 2004 пл. 1. Собственные оборотные средства 2. Текущие финансовые потребности 3. Денежные средства
СОС ПП-ПА ТФП ТА-Кз ДС СОС-ТФП 28872,00 9172,00 19700,00 28872,00 10926,5 17945,5 0,00 1754,5 -1754,5 где СОС - собственные оборотные средства ПП - постоянные пассивы ТФП - текущие финансовые потребности Кз - кредиторская задолженность ТА - текущие активы за исключением денежных средств ДС - денежные средства. Из таблицы 4.15 видно, что собственные оборотные средства имеют положительное
значение, то есть у предприятия достаточно постоянных ресурсов, чтобы финансировать постоянные активы. Собственные оборотные средства не изменятся, но вырастут текущие финансовые потребности, но состояние организации останется нормальным, так как ей не потребуется пользоваться заемными средствами. Для дальнейшего улучшения финансового положения необходимо увеличивать собственный оборотный капитал либо увеличивать Уставный капитал и нераспределенную прибыль, либо уменьшать иммобилизацию средств во
внеоборотных активах. В результате анализа можно сказать, что финансовое состояние от предлагаемых мероприятий значительно улучшиться, но по результатам периода необходимо вновь проводить анализ и разрабатывать необходимые мероприятия по улучшению ситуации. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В проделанной работе была рассмотрена деятельность Автохозяйства АЭХК, основным родом деятельности которого являются пассажирские и грузовые внутрипроизводственные
перевозки. В состав организации входит 3 отдела и 3 цеха, общее количество подвижного состава - 274 единицы, количество работников - 516 чел. В результате проведенного по итогам 2004 года анализа было выявлено, что Автохозяйство АЭХК является высоко прибыльным предприятием, рентабельность продаж по итогам 2004 г. составила 18,5 , а рентабельность продукции - 22,69 . Динамично развиваться предприятию позволяет обновление парка автомобилей, так в 2004 г. коэффициент
обновления составил 11,37, коэффициент прироста основных производственных фондов - 8,74. Обновляемый парк подвижного состава позволяет равномерно наращивать объемы предоставляемых услуг, средний темп прироста объема реализации услуг за последние три года - 39,21 . Наибольший удельный вес в общем объеме перевозок составляют пассажирские перевозки сотрудников предприятия и услуги грузового транспорта. Структура предоставления услуг почти не изменяется.
На предприятии работают 516 чел из них 478 чел промышленно-производственный персонал. Структура работников по категориям изменяется не значительно. Среднемесячный фонд оплаты труда одного работника в 2004 году увеличился и составил 13 180 р что является хорошим стимулом для повышения производительности. Более высокие темпы роста производительности труда над темпами заработной платы позволили
Автохозяйству сэкономить 3893 936 р. Наиболее крупной статьей себестоимости является заработная плата персонала, ее доля в структуре себестоимости по итогам 2004 г. составила 63,44 , что на 2362085 р. превысило плановые показатели. Превышение плана вызвано, прежде всего, ростом заработной платы персонала и численности работников. Финансовый анализ показал полную ликвидность баланса предприятия, его финансовую устойчивость и независимость от кредиторов. Предприятие пользуется собственными денежными средствами, не прибегая
к услугам заемщиков. Расчет финансовых коэффициентов подтверждает сделанные выводы коэффициенты ликвидности намного выше нормы, но начинают снижаться, чистый оборотный капитал не увеличивается. Оборачиваемость дебиторской задолженности гораздо ниже, чем кредиторской, что не позволяет вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Коэффициент собственности также низкий и не продолжает увеличиваться. В проектной части работы были спланированы мероприятия по улучшению и дальнейшей стабилизации финансового
состояния Автохозяйства АЭХК. В качестве основных мероприятий было предложено перераспределение имеющихся у предприятия средств. Так, в 2004 г. необоснованно увеличились запасы предприятия. Но данная статья оборотных активов является наименее ликвидной и ее рост значительно ухудшает показатели предприятия. Уменьшение запасов приведет к росту денежной наличности наиболее ликвидной статьи оборотных активов на 4445500 р. Еще одним негативным фактором, ухудшающим финансовое состояние предприятия, является
рост кредиторской задолженности. Поэтому вторым мероприятием предлагается частичное погашение кредиторской задолженности за счет свободных денежных средств. Кредиторская задолженность при этом снизится на 620 р. Для выявления эффективности предложенных мероприятий проводился уточняющий финансовый анализ, который позволил выявить значительное увеличение коэффициентов текущей, срочной и абсолютной ликвидности на 2,33, 1,38 и 1,30 соответственно по сравнению с отчетными показателями.
Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается в два раза, значительно увеличивается рентабельность активов 1,96 . Анализ ликвидности баланса и наличия источников финансирования текущих потребностей предприятия за счет собственных источников также показывает положительную динамику. Для разработки дальнейшей стратегии предприятия менеджерам необходимо проводить всесторонний анализ деятельности Автохозяйства и определять дальнейшую стратегию поведения, позволяющую увеличивать финансовую
стабильность предприятия. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Аксенова З.И. Анализ производственно-финансовой деятельности автотранспортных предприятий. З.И.Аксенова М. Транспорт, 1981 224 с. 2. Аксенова З.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных предприятий Учеб. для ВУЗов. З.И.Аксенова, А.А.Бачурин М. Транспорт,
1990 256 с. 3. Александров Л.А. Организация управления на автомобильном транспорте. Л.А.Александров, Р.К.Козлов М. Транспорт, 1985 264 с. 4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта Программа курса, план проведения практических занятий, метод. указ. для выполнения курсовой работы и вопросы для контроля знаний студентов специальности 060813
Экономика и управление на предприятиях транспорта Сост. В.А. Крылов Иркутск Изд-во БГУЭП, 2003 52 с. 5. Анисимов А.П. Экономика, организация и планирование автомобильного транспорта. А.П.Анисимов, В.К.Юфин М. Транспорт, 1986 248 с. 6. Аюшиев А.Д. Финансы предприятия Учебное пособие. А.
Д.Аюшиев Иркутск Изд-во ИГЭА, 2001 334 с. 7. Баканов М.И. Теория экономического анализа. М.И.Баканов, А.Д.Шеремет М. Финансы и статистика. 1998 312 с. 8. Белов И.В. Экономическая теория транспорта. И.В.Белов М. Транспорт, 1993 256 с. 9. Бизнес-план Учебник Под. ред.
В.М.Попова и С.И.Ляпунова М. Финансы и статистика, 2004 672 с. 10. Борисова В.М. Экономика, организация и планирование автомобильного транспорта Пособие по курсовому проектированию. В.М.Борисова, Л.В.Сергейчик, Ю.В.Шелопут М. Транспорт, 1987 191 с. 11. Букан Д.Ж Кенигсберг Э. Научное управление запасами.
Д.Ж. Букан М. Наука, 1967 312 с. 12. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка Учебное пособие. Л.П.Владимирова М. Издательский Дом Дашков и К , 2001 307 с. 13. Гаджинский А.М. Основы логистики. А.М.Гаджинский М. ИВЦ Маркетинг , 1995 121 с. 14.
Гончарук В.А. Развитие предприятия. В.А.Гончарук М. Дело, 2000 208 с. 15. Горемыкин В.А Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия. Учебник. В.А.Горемыкин М. Информационно-издательский дом Филинъ , Рилант, 2001. -506 с. 16. Грузинов В.П Грибов В.Д.
Экономика предприятия Учебное пособие. В.П.Грузинов М. Финансы и статистика, 2001 208с. 17. Дегтяренко В.Н. Основы логистики маркетинга. В.Н.Дегтяренко Ростов-на-Дону Издательство Ростовского университета, 1992 264 с. 18. Ильин А.И Синица Л.М. Планирование на предприятии
Учебное пособие. А.И. Ильин, Л.М. Синица Минск ООО Новое знание , 2000 В 2-х т. 19. Крылов Э.И. Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности Учебное пособие для вузов. Э.И.Крылов М. Финансы и статистика, 2001 384с. 20. Кейлер В.А. Экономика предприятия Курс лекций.
В.А.Кейлер М. ИНФРА-М, 2001 132с. 21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. В.В.Ковалев, О.Н.Волкова М. ПБОЮЛ Гриженко Е.М 2000 485 с. 22. Котлер Ф. Основы маркетинга. Ф.Котлер М. Прогресс, 1990 618 с. 23. Лохов А.Н. Опыт совершенствования организации и управления грузовыми автомобильными
перевозками. А.Н.Лохов М. Транспорт, 1978 88 с. 24. Лохов А.Н. Организация управления на автомобильном транспорте. А.Н.Лохов М. Транспорт, 1987 272 с. 25. Любашевский Ю.А. Социальная психология для руководителей Учеб. пособие Ю.А.Любашевский М. АНХ СССР, 1976 103 с. 26. Макконелл
К.Р. Экономикс Принципы, проблемы и политика. В 2 т. К.Р.Макконелл, С.Л.Брю М. Республика, 1992 1320 с. 27. Малышев А.И. Экономика автомобильного транспорта. А.И.Малышев М. Транспорт, 1982 335 с. 28. Методические рекомендации по выполнению расчетов экономического эффекта от использования изобретений и рационализаторских предложений
М. Минавтотранс РСФСР, 1979 80 с. 29. Мягков М.И. Управление автотранспортными предприятиями Учеб. пособие. М.И.Мягков, А.А.Майер Л. ЛИМТУ, 1979 111 с. 30. Неруш Ю.М. Грузовые перевозки и тарифы. Ю.М.Неруш, Я.Ю.Лозовой, Б.В.Шабанов М. Транспорт, 1989 211 с. 31. Неруш Ю.М. Снабжение и транспорт. Эффективное взаимодействие.
Ю.М. Неруш М. Экономика, 1990 178 с. 32. Неруш Ю.М. Коммерческая логистика Учеб. Ю.М.Неруш М. ЮНИТИ, 1997 271 с. 33. Организация, планирование и управление автотранспортными предприятиями. Н.Ф.Билибина, М.П.Улицкий, Л.Б.Миротин и др. Под ред. Л.А.Бронштейна и К.А.Савченко-Бельского М. Высшая школа,
1986 360 с. 34. Паламарчук А.С Паштова Л.Г. Экономика предприятия Учебное пособие. А.С.Паламарчук М. ИНФРА-М, 2001 176с. 35. Почукаева О.В. Воздействие инновационного фактора на эффективность производства Проблемы прогнозирования. 2001. 5. С.133-144. 36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Г.В.Савицкая 2-е изд перераб. и доп Минск ИП Экоперспектива , 1998 276 с. 37. Смехов А.А. Логистика и транспорт. А.А.Смехов М. Транспорт, 1993 118 с. 38. Совершенствование технологии управления автомобильным транспортом Сб. науч. тр. НИИАТ М. НИИАТ, 1983 111 с. 39. Справочник инженера - экономиста автомобильного транспорта. С.Л.Голованенко, О.М.Жарова, Т.И.Маслова и др. Под ред.
С.Л.Голованенко М. Транспорт, 1984 320 с. 40. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент управление капиталом и инвестициями Учеб. Т.В. Теплова М. Тасис, 2000 502 с. 41. Уткин Э.А. Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. Э.А.Уткин М. Ассоциация авторов и издателей Тандем .
Издат-во ЭКМОС. -176 с. 42. Финансовый менеджмент теория и практика Учеб. Под ред. Е.С. Стояновой 5-е изд. перераб М. Перспектива , 2004 655 с. 43. Шепель В.М. Управленческая психология. В.М.Шепель М. Экономика, 1982 303 с. 44. Экономика предприятия Учеб. В.Я. Горфинкель, Л.В. Бабков, Г.А. Васильев и др.
Под ред. В.Я. Горфинкеля 3-е изд перераб М. ЮНИТИ-ДАНА, 2000. -718 с. 45. Экономико-математические методы в снабжении. Под ред. В.М.Лагуткина М. Экономика, 1971 212 с. 46. http www.ekspert.ru ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтерский баланс Автохозяйства АЭХК на 1.01.05 в р. Актив На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 1.
Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства 51040 600 54600 000 В том числе Здания, машины, оборудование 51040 600 54600 000 Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого по разделу 1 51040 600 54600 000 2. оборотные активы Запасы 11798 300 20 597 000 В том числе Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 7 049 100 13 070 000
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 476 400 130 000 Затраты в незавершенном производстве 4272 800 7218 000 Готовая продукция и товары для перепродажи Товары отгруженные Расходы будущих периодов 179 000 Прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 1969 230 975 000 В том числе Покупатели и заказчики 1841 950 795 000 Авансы выданные 76 300 Прочие дебиторы 50 980 180 000 Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 23721 000 19700 000
В том числе Касса 2 200 Расчетный счет 23718 800 19700 000 Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 37488 530 41272 000 Баланс 88529 130 95872 000 Пассив На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 3.Капитал и резервы Уставной капитал 52 879 000 52879 000 Добавочный капитал Резервный капитал 1247 000 4900 000
Фонд социальной сферы Целевые финансирования и поступления Нераспределенная прибыль прошлых лет Непокрытый убыток прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года 23367 490 25 593 000 Непокрытый убыток отчетного года Итого по разделу 3 77494 190 83472 000 4, Долгосрочные обязательства Займы и кредиты В том числе
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты Итого по разделу 4 5. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты В том числе Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Кредиторская задолженность 11034 940 12400 000 В том числе
Поставщики и подрядчики 1691 130 3140 000 Задолженность перед персоналом организации 94 900 290 000 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами Задолженность перед бюджетом 7409 700 6910 000 Авансы полученные 330 010 740 000 Прочие кредиты 1509 200 1320 000 Итого по разделу 5 11034 940 12400 000 Баланс 88529 130 95872 000 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Отчет о прибылях и убытках
Автохозяйства АЭХК за 2004 год в р. Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка нетто от продаж товаров, продукции, работ, услуг 010 146811 400 124312 820 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 020 101612 910 87916 300 Валовая прибыль 029 45198 490 36396 520 Коммерческие расходы 030 4618 100 5614 800
Управленческие расходы 040 1612 830 2045 365 Прибыль убыток от продаж 050 38967 560 28736 355 2. Операционные доходы и расход Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 3. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120
Прочие внереализационные расходы 130 1846 790 2415 690 Прибыль убыток до налогообложения 140 37120 770 26320 665 Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 150 9965 391 7373 366 Прибыль убыток от обычной деятельности 160 27155 379 18947 299 4. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170
Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль нераспределенная прибыль убыток отчетного периода 190 27155 379 18947 299
| ! |
Как писать рефераты Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов. |
| ! | План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом. |
| ! | Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач. |
| ! | Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты. |
| ! | Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ. |
| → | Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре. |