Правовое регулирование лизинга

Оглавление


Введение Глава 1. Правовое регулирование лизинга § 1.1. Понятие лизинга, его виды § 1.2. Гражданско - правовая природа лизинга § 1.3. Особенности договора финансовой аренды лизинга
Глава 2. Организационно – экономические аспекты лизинга § 2.1. Организация деятельности лизинговых компаний § 2.2. Проблемы и перспектива развития лизинга Заключение Библиографический список Приложения
Введение. Актуальность темы - глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа - и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка в содружестве независимых государств, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг, по мнению автора, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, автор уверен, что с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики. Понимание термина "лизинг" предлагается в работах известных авторов. Считается, что термин "лизинг" следует трактовать шире, чем понятия "финансирование аренды", "кредит - аренда" или "операции по финансированию аренды". Такой подход обусловлен точным переводом английского слова «leasе» как аренда. Получается, что под термином "лизинг" может пониматься не только финансовая аренда, но и другие арендные отношения. Использование лизинга предпочтительно по ряду причин. Он даёт возможность использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая её полной цены; повышать уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике в нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное развитие арендных коллективов. Объектом исследования стали обязательные договорные отношения в сфере владения и пользования имуществом. Это может быть как движимое, так и недвижимое имущество. Предметом исследования данной работы являются организационно – правовые и экономические проблемы лизинга. Целью исследования работы является рассмотрение правовых и организационно – экономических особенностей лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также, анализ нормативно – правовой базы, выработка на этой основе выводов и предложений по федеративно - правовому регулированию предмета лицензирования и описание разновидностей лизинговых операций. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей стране. В соответствии с поставленной целью, были решены следующие задачи: · Рассмотрены особенности лизинга, как организационные, так и экономические; · Выявлены преимущества лизинга по сравнению с другими формами финансирования; · Проведен анализ, и выработка нормативно – правовой базы, соответственно были сделаны различные выводы и предложения по правовому регулированию организационно – правовых и экономических проблем лизинга. Лизинг, как трактует это понятие Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»[1], есть совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Близкое по смыслу определение лизинга дано в ст. 1 Конвенции УНИДРУА (Оттавской) о международном финансовом лизинге 1988 г., к которой присоединилась Российская Федерация: …сделка… а) в которой одна сторона (арендодатель) заключает по спецификации другой стороны (арендатора) договор (договор поставки) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии, с которым арендодатель приобретает комплектное оборудование, средства производства или иное оборудование (оборудование) на условиях, одобренных арендатором в той мере, в которой они затрагивают его интересы; б) заключает договор (договор лизинга) с арендатором, предоставляя ему право использовать оборудование взамен на выплату периодических платежей. Статья 665 Гражданского кодекса Российской Федерации определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Согласно, параграфа 6 главы 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одним из видов договора аренды. Этот договор включен в систему договоров аренды (гл. 34) и на него распространяются нормы ГК, регулирующие общие вопросы для всех видов арендных отношений, если иное не установлено положениями ГК о финансовой аренде. Лизинговые отношения в Российской Федерации до недавнего времени регулировались шестью статьями Гражданского кодекса (гл. 34, параграф 6), постановлением Правительства «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. № 633, утвержденным им «Временным положением о лизинге», а также «Положением о лицензировании лизинговой деятельности в РФ» от 26 февраля 1996 г. В числе нормативных актов последнего времени следует особо выделить Закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге», наряду с ГК РФ он является основным источником гражданско-правового регулирования лизинговых сделок и упоминавшийся выше Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»», внесший в последний ряд существенных поправок.
Учитывая сложный с юридической точки зрения характер лизинговых сделок, правовое регулирование лизинга играет ключевую роль в определении границ рынка лизинговых услуг. Методологическую основу исследования составляет научная теория познания и ее диалектический метод изучения явлений и процессов реальной действительности, системный подход, а также, методы: анализа, синтеза, сравнения. Теоретическую основу исследования составляют отдельные положения общей теории управления, экономические теории, гражданское право.
В работе необходимо рассмотреть наиболее значимые вопросы правовых и организационно – экономических особенностей лизинга. Последовательно реализованный принцип соотношения эмпирических данных и теоретических источников позволяет получить объективное представление о характере лизинговых отношений, выделить главные факторы, влияющие на формирование и реализацию таких отношений. Положения, выносимые на защиту: - Особенности правового регулирования лизинговых отношений. Организационные и экономические аспекты. - Предложения по совершенствованию правового регулирования лизинга. Глава 1. Правовое регулирование лизинга. § 1.1. Понятие лизинга, его виды. Единого международного признанного понятия "лизинг" не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах. В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга. Лизинг представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.[2] Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно – определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.[3] Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости. В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; договор лизинга - договор, в соответствии, с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.[4] Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю. Какие же преимущества дает лизинг лизингополучателю? Во - первых, снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает, как правило, 100-процентное финансирование лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество, увеличивать оборотный капитал для расширения производства. Во - вторых, очень часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий. В - третьих, считается, что лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от реализации товаров, изготовленных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими. В - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по уплате этих платежей, и возрастает надежность исполнения лизингового договора. В - пятых, для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. В - шестых, лизинговое имущество может не числиться у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество. В - седьмых, лизинговые платежи полностью относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и, соответственно снижают налогооблагаемую прибыль. Таким образом, как можно увидеть, в лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остается и государство – возрождается производство, увеличиваются налоговые поступления в бюджет, уменьшается социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест. Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) – перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.[5] В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют:
· Количество участников сделки; · Тип имущества; · Сектор рынка; · Форма лизинговых платежей; · Срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.
Остановимся подробнее на некотором из выделенных видов лизинга: · Лизинг с участием трех сторон. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель; · Лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг.[6] Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование предприятий, буровые платформы и т.п. Такой лизинг можно еще назвать групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему присуще многоканальное финансирование. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.[7] Во многих литературных источниках говорится о прямом лизинге, при котором собственник имущества самостоятельно, без посредника, сдает объект в пользование арендатору (двухсторонняя сделка). Но сделка такого рода скорее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме «арендодатель – арендатор». По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, т.к. в ней не участвует третье лицо - лизинговая компания. По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции.[8] По типу имущества различают: · лизинг движимого имущества: рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промышленности и т.п. · лизинг недвижимого имущества: производственные здания и сооружения . В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют: · внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну; · внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в экспортном. Для России характерен импортный лизинг. В зависимости от форм лизинговых платежей различают: · лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме; · лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг; · лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.[9] По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и полный. · «Чистый» лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. · «Полный» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем. Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др. · частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. Например, N-ый вертолетный завод сдает в лизинг изготовленные им вертолеты, в сопровождении экипажа. В основном на отечественном лизинговом рынке применяется «чистый» лизинг. По сроку использования имущества и связанным с ним условиями амортизации различают: · лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества; · лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при которой срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества. Рассмотрим также такой вид лизинга, как сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. [10] Объектом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, используе­мые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Таким образом, в лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке. Это может быть движимое и недвижимое имущество. В зависимости от объекта лизинга следует различать лизинг движимого имущества (лизинг оборудования) и лизинг недвижимого имущества.[11] Земельные участки и другие природные объекты у нас в стране могут быть предметом договора аренды[12], но не могут быть переданы в финансовую аренду. Данное ограничение предмета финансовой аренды объясняется тем, что такое использование с предпринимательской целью земли и других при­родных объектов регулируются в первую очередь земельным кодексом. Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить ос­новные группы оборудования, сдаваемого в лизинг: · транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорож­ные вагоны и т. п.) · оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.) · сельскохозяйственное оборудование · строительное (краны, бетономешалки и т. п.) · и многое другое. Типичная лизинговая сделка выглядит следующим образом: Таким образом, субъектами лизинга являются: Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополуча­телю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во времен­ное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.[13] Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с дого­вором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определен­ный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.[14]
Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущест­во, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодате­лю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингово­го правоотношения.
В качестве лизингодателя могут выступать:[15] · Банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизин­говая деятельность. · Лизинговые компании - финансовые компании, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых опе­раций, например, техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п. · Любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинго­вая деятельность, имеющая лицензию и достаточное количество финансовых средств. Лизингополучателем может быть юридическое лицо, осуществляющее предприни­мательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивиду­ального предпринимателя, получающего имущество в пользование по договору лизинга. Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо или гражданин, продающие имущество, яв­ляющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность. Необходимо заметить, что узко специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами од­ной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для техниче­ских предприятий). Универсальные лизинговые фирмы передают в финансовую аренду разнообразные виды машин и оборудования. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как: страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое дру­гое.[16] Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая: а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов; б) разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических на­правлений и программы развития лизинга в России; в) подготовку проектов законодательных актов; г) участие в работе международных ассоциативных общественных организаций. Вся деятельность лизинговых отношений, включая и объекты и субъекты, регулируется законодательством Российской Федерации Учитывая сложный с юридической точки зрения характер лизинговых сделок, думаю, что правовое регулирование лизинга играет ключевую роль в определении границ рынка лизинговых услуг. § 1.2. Гражданско - правовая природа лизинга. В России правительство уже обратило серьезное внимание на лизинг, как на один из способов вывода государства из кризиса. Успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, одним из которых является несовершенство правовой базы До некоторого времени основным документом для развития лизинга в России можно было считать постановление Правительства России от 29 июня 1995 г. за № 633.[17] В нем была сформулирована программа действий правительства и федеральных органов по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса и утверждено Временное положение о лизинге. В этом нормативном документе приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. Дано определение лизинга, определены субъекты и объекты лизинговой сделки. Определено, какие организационно-правовые формы может иметь лизинговая компания, и кто может быть ее учредителем. Экономическая часть Временного положения о лизинге определят порядок расчета общей суммы лизинговых платежей за весь период договора. Так же определено, что должен включать договор лизинга, чтобы быть токовым. Кроме этого в 1995 г. появились постановления о бухгалтерском учете лизинговых операций, о составе затрат, относимых на себестоимость. Более подробно историю развития законодательной базы по лизингу можно проследить в Приложение 1 (“Развитие лизингового законодательства в России”. В нем приведен перечень всех законодательных актов касающиеся лизинговых отношений как до появления 633 постановления, так и после). В октябре 1998 г. был принят долгожданный Федеральный закон Российской Федерации «О лизинге». Этот закон уже неоднократно критиковался в отечественной печати. С точки зрения специалистов в этой области, этот закон имеет ряд недоработок. [18] Остановимся пока лишь на трёх статьях и трёх проблемах: определение лизинга (статья 2); формы, типы и виды лизинга (статья 7); лизинговые платежи (статья 29). Определение лизинга данное в этом законе[19]: «Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателя» страдает не только редакционными погрешностями («на определённых условиях, обусловленных договором»), но и неверно по существу. Ни за рубежом, ни в России право выкупа имущества лизингополучателя не является обязательным атрибутом лизинга. Так, например, при оперативном лизинге лизингополучатель не может требовать перехода предмета лизинга в свою собственность. Об этом чётко сказано в том же Федеральном законе «О лизинге»: «по истечении срока договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусматриваемой договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга». Значит, статья 2 закона противоречит статье 7, и право выкупа имущества лизингополучателем может иметь место только при финансовом лизинге, а не лизинге вообще. Теперь о формах, типах и видах лизинга. На первый взгляд может показаться, что этот вопрос сугубо технический и никакого практического значения не имеет. На самом же деле он имеет весьма существенное значение как для анализа развития, так (что особенно важно) и для организации целенаправленной работы по освоению этого признанного во всём мире инвестиционного инструмента. В экономической литературе, действительно, допускается смешение форм, типов и видов лизинга. Как справедливо отмечал В.А. Горемыкин: «В экономической литературе пока нет однозначного толкования видов лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор нет чёткой классификации более или менее полного перечня лизинговых отношений. Границы между ними не всегда должным образом обозначаются, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет определённости и упорядоченности в терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат, теории и практики лизинговой деятельности».[20] К сожалению, сам автор признаёт только те виды лизинга, которые в зависимости от классификационных признаков объединены им в восемь групп.
Можно предположить, что авторы текста закона руководствовались благим намерением – упорядочить градацию форм, типов и видов лизинга, что делалось это в помощь практике, а не во вред ей, так как от классификации форм, типов и видов лизинга зависит оценка каждого конкретного лизингового соглашения, объём льгот, предоставляемых (или не предоставляемых) его участникам, а также налоговые обязательства каждого из субъекта лизинговых отношений. Однако данная градация не вносит ясности в суть вопроса.
Границы долгосрочности не должны быть едиными для всех объектов лизинга. Они должны соотноситься и с экономическим сроком службы данного конкретного оборудования. И наряду с уже действующим твёрдым общим сроком 3 года и более нужнее будет для оборудования со сроком службы 5 лет ввести дополнительный, определяемый 30% экономического срока службы данного вида оборудования.[21] В основу деления лизинга на типы и виды положен только один-единственный критерий – срок заключения договора. Все остальные критерии деления, как то: форма организации сделки (прямой, косвенный, возвратный), объём обслуживания, условия амортизации, тип лизинговых платежей, – в Законе даже не упоминаются. Особого внимания заслуживает вопрос налогообложения лизинговых операций. Как известно, лизингуемое оборудование подвергается двойному налогообложению: первый раз – налогом на добавленную стоимость при покупке оборудования лизингодателем (назовём его НДС-1) и возмещается лизингополучателем в составе амортизационных отчислений, и второй раз – налогом с оборота (или НДС-2), начисляемом на всю сумму «выручки» лизингодателя, включающую не только комиссионное вознаграждение и плату за дополнительные услуги, но и амортизационные отчисления, проценты за кредит, страховые взносы и другие затраты, включаемые в лизинговые платежи, которые добавленной стоимостью не являются. Принятый после долгих мук Федеральный закон «О Лизинге» не только не отменил этот налоговый произвол, но и придал ему статус закона. А число слагаемых лизингового платежа, предусмотренных статьёй 29 закона, увеличилось с пяти до восьми (согласно «Методическим рекомендациям по расчёту лизинговых платежей»).[22] Всё сказанное свидетельствует о том, что установленная сегодня система налогообложения лизинга необоснованна, неэффективна и разрушительна, поскольку является серьёзнейшим препятствием на пути развития самого эффективного инструмента финансирования инвестиций, обновления производственного аппарата и выведения страны из глубокого инвестиционного и производственного кризиса. Для исправления недостатков Федерального закона Российской Федерации «О лизинге» 29 января 2002 года был принят новый закон, название которого изменилось на «О финансовой аренде (лизинге)».[23] Авторы такой новации руководствовались стремлением привести терминологию указанного закона в соответствие с параграфом 6 главы 34 Гражданского кодекса Российской Федерации, который называется «Финансовая аренда (лизинг)». На наш взгляд, такая новация не вполне обоснованна. Во-первых, термин «финансовая аренда» для лизинга не годится по существу, то есть по содержанию. Термин «финансовая аренда» должен, видимо, обозначать аренду финансов, но это не выдерживает критики. С определённой степенью условности его можно отнести к аренде денег. Но даже это мы называем кредитом, а не финансовой арендой. В лизинге же арендуется оборудование. Конечно, его можно рассматривать и как долгосрочный кредит в товарной форме. Аренда предполагает двух субъектов отношений, классический лизинг – трёх: изготовитель (поставщик) оборудования, покупатель – лизингодатель и пользователь – лизигоплучатель. Далее, лизинг отличается от аренды и по объекту отношений. Арендовать можно практически любое имущество. Предметом же договора лизинга согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. При аренде предметом договора между арендодателем и арендатором является имущество, которым арендодатель уже располагает. В лизинге это бывает редко. Лизингополучатель сам выбирает необходимое ему имущество, определяет поставщика и условия договора купли-продажи, осуществляет приёмку данного имущества непосредственно от поставщика. Лизинговая фирма лишь подписывает договор купли-продажи с поставщиком и производит оплату выбранного лизингополучателем имущества. Лизингодатель, являясь собственником приобретаемого имущества, может вообще не видеть объект своего владения. Подменой рассматриваемых понятий выхолащивается инвестиционный смысл лизинга. Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, это расширение не только функционирующего, но и авансированного капитала страны. Традиционная аренда таковой не является. Она представляет собой передачу прав пользования уже имеющимся потенциалом, но не расширение и не развитие его. Поэтому отождествление лизинга и аренды чревато отказом в государственной поддержке, на которую вправе рассчитывать субъекты лизинговых отношений. При аренде пользователь имеет отношения только с собственником-арендодателем. В лизинге пользователь связан с собственником-лизингополучателем только финансовыми обязательствами. Все вопросы, касающиеся поставки оборудования, а, как правило, и его эксплуатации, он решает непосредственно с поставщиком-изготовителем. Наиболее яркое различие договоров аренды и лизинга проявляется в решении вопросов ответственности и перехода риска. В договоре аренды арендодатель несёт ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение арендатора, за обнаруженные дефекты и т.д. В договоре же лизинга ответственность за нарушение условий, относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям пользователя), обычно несёт изготовитель оборудования. Перед пользователем отвечает не собственник оборудования, а изготовитель, который вообще не является стороной договора лизинга. Всё сказанное свидетельствует о том, что содержание лизинга не тождественно содержанию аренды, оно значительно выходит за пределы обычной аренды. Во-вторых, замена «лизинга» на «финансовую аренду (лизинг)» и сдача позиций в принципиальных положениях этого закона (в частности в вопросах норм амортизационных списаний, налогообложения, состава лизингового платежа и т.п.) приводит к выводу о том, что все усилия по изменению текста закона сводятся главным образом к формальному моменту без должного учёта содержательной и экономической стороны закона. Сравнение Закона «О лизинге» и Закона «О финансовой аренде (лизинге)» приведено в Приложении 2. Следовательно, можно сделать вывод о том, что интересы развития экономики страны, преодоления инвестиционного кризиса требуют основательного подхода к совершенствованию нормативно-правовой и налоговой базы лизинговых операций. § 1.3. Особенности договора финансовой аренды (лизинга). Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основные обязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываются на пользователя и поставщика.
Финансовый лизинганалогичен долгосрочному кредитованию. Отличие состоит в переходе права собственности на объект – по завершении последнего платежа - при лизинге. Важно отметить, что надо получать лицензию для осуществления деятельности в области финансового лизинга К сожалению, количественная оценка соотношения срока договора лизинга и величины амортизации за этот срок, по которой договор может быть отнесен к финансовому лизингу, в нормативных документах отсутствует. Можно только предположить, что минимальный срок договора лизинга должен быть не менее трех лет, так как только для таких договоров в постановлении Правительства России #M12291 9025658от 29.06.95 г. N 633#S предусмотрены льготы по налогам. Поэтому на компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, аренде, прокате, данное Положение не распространяется и, следовательно, никакого лицензирования проходить не надо. Также не надо проходить лицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговые операции предусмотрены Законом Российской Федерации "О банках и банковской деятельности в РФ" (ст.5).[24]
Лицензирование лизинговой деятельности возложено на Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации “Положением о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации”, которое утверждено постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года N167.[25] Для получения лицензии лизинговая компания должна предоставить в лицензионный орган: а) заявление установленного образца о выдаче лицензии с указанием наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии; б) копии учредительных документов лизинговой компании; в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании; г) справку органа Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановке лизинговой компании на учет; д) документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании; е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период; ж) копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органом Государственной налоговой службы Российской Федерации; з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления. Вновь создаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов, указанных в пунктах "е" и "ж".[26] Стандартная форма договора финансового лизинга имеет следующее содержание: - место заключения договора; - дата заключения договора; - наименования трех сторон договора; - их юридические адреса и расчетные счета; - наименование оборудования, предназначенного в лизинг, #G0расчет которого является неотъемлемой частью договора; - роли во взаимоотношениях между сторонами договора; Кроме того, оговаривается, для каких целей оборудование приобретается в лизинг. При этом одним из основных требований к договору лизинга является то, что лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях. #G0Оборудование выбирается непосредственно Арендатором при содействии продавца без участия Лизинговой фирмы. Лизинговая фирма не несет ответственности за выбор оборудования и соответствие его интересам Арендатора. Существуют различные условия для совершения лизинговой операции:[27] #G1- оплата стоимости оборудования лизинговой фирмой (лизинговым отделом банка), формы оплаты и ее сроки; за просрочку платежа на срок более оговоренного. Лизинговая фирма уплачивает продавцу штраф в размере установленных договором процентов от стоимости покупаемой продукции за каждый день просрочки; - #G0расходы по транспортировке оборудования, его установке в #G1месте, указанном арендатором и согласованном с Лизинговой фирмой, а также по пуску его в эксплуатацию несет Арендатор. #G0Если Арендатор обнаружит несоответствие оборудования #G1согласованной с Продавцом спецификации, то он должен сообщить об этом Продавцу и Лизинговой фирме не позднее оговоренного срока. Если он этого не сделает, оборудование считается полностью соответствующим заказу.#G0 При получении извещения о несоответствии оборудования #G1согласованной с Арендатором спецификации Продавец обязан в течение необходимого срока за свой счет либо устранить выявленные недостатки, либо, при невозможности это сделать, заменить на иное, отвечающее всем предъявляемым требованиям оборудование; - график выплаты арендных платежей Арендатором,граграаовлдордлжоаврлдпщзшпащгророл#G0 которая производится в безналичном порядке #G1путем перевода суммы очередного платежа на расчетный счет Лизинговой фирмы. За просрочку очередного платежа арендатор уплачивает Лизинговой фирме штраф в определенном размере за каждый день просрочки. Обязательства Арендатора включают в себя: - использование оборудование в соответствии с инструкциями производителя, эксплуатация должна производиться только квалифицированным и опытным персоналом; - все связанные с текущей эксплуатацией оборудования расходы; - использование предоставленного ему оборудования лишь в рамках своего предприятия и только в согласованном между сторонами месте; - он не имеет права без письменного согласия или разрешения Продавца знакомить третьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристиками и т.д.; - он же несет риск случайной гибели и повреждения оборудования; - #G1арендатор обязан застраховать оборудование на предусмотренный договором случай. Сумма страхового полиса должна быть оговорена в договоре. - в случае какого-либо изменения своего юридического и #G1финансового состояния Арендатор обязан известить Лизинговую фирму в определенный срок.[28] #G0Арендованное оборудование остается в собственности Лизинговой фирмы и в течение всего срока аренды не может быть передано в залог. Арендатор не вправе в отношении арендованного оборудования устанавливать какое-либо иное имущественное обременение в пользу третьего лица. Лизинговая фирма : - вправе запрашивать всю необходимую информацию о финансовом состоянии Арендатора; - #G0имеет полномочия проверять состояние оборудования в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации; - вправе досрочно расторгнуть договор в следующих случаях: а) если узнает о несостоятельности Арендатора; б) если Арендатор объявлен банкротом; в) если сочтет необходимым защитить свои имущественные интересы, но ее вмешательство в оперативную, хозяйственную и иную деятельность Арендатора не допускается. В случае выхода оборудования по вине Лизинговой фирмы Арендатор, не приостанавливая выплаты платежей, вправе предъявить претензию, которая должна быть рассмотрена Лизинговой фирмой в срок. При не достижении согласия по претензии стороны передают спор на разрешение арбитражного суда.[29]
Исключена возможность прекращения договора, в случае если оборудование не соответствует представлениям о нем, сложившимся у Арендатора. Взаимоотношения сторон, не урегулированные договором, регламентируются действующим законодательством. Споры, вытекающие из договора, рассматриваются органами арбитражного суда.
Глава 2. Организационно – экономические аспекты лизинга. § 2.1. Организация деятельности лизинговых компаний. Начало развитию законодательной базы лизинга положил Указ Президента России от 17 сентября 1994 г. №1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности".[30] Указ носил распорядительный характер: Правительству было предписано утвердить Временное положение о лизинге, рассмотреть вопрос о государственной поддержке лизинга (в том числе о предоставлении таможенных льгот при временном ввозе используемых в лизинге товаров), а также подготовить предложения о присоединении РФ к Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге 1988 г. В свое время Советский Союз активно участвовал в разработке этой Конвенции, однако не присоединился к ней. Сейчас, с вступлением в силу второй части Гражданского кодекса (1 марта 1996 г.), в России существуют все предпосылки для присоединения к этому международному договору. Присоединение к любому международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора, поэтому вполне естественно, что нормы Оттавской конвенции нашли свое отражение и в Гражданском кодексе России и во Временном положении о лизинге, утвержденном Правительством 29 июня 1995 г. Фактически Конвенция распространяет юридические правила, действующие обычно в рамках договора аренды, на трехсторонние отношения, характерные для операций по аренде оборудования, с учетом некоторых особенностей, касающихся в основном прав и обязанностей сторон. Участники лизинговой сделки заключают между собой как минимум два договора. Первый из них - договор на поставку оборудования либо имущества заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора. Второй - собственно договор аренды закупленного оборудования. В операции финансового лизинга вышеназванные договоры объединяет наличие следующих характерных особенностей: арендатор сам выбирает оборудование и поставщика; поставщик осведомлен, что оборудование закупается у него под заключенный или подлежащий заключению договор аренды; сумма аренды, указанная в договоре, подсчитывается с учетом амортизации всей или значительной части оборудования. Рассмотрим положение лизинга в России и его отражение в Российском законодательстве. В Гражданском кодексе общие положения, регулирующие заключение договора финансовой аренды (лизинга) в России, содержатся в параграфе 6 главы 34 («Аренда»). Этот параграф носит название «Финансовая аренда (лизинг)». Он состоит из шести статей, в которых даны определение договора финансовой аренды, предмета договора, порядок передачи предмета договора, перехода к арендатору риска случайной гибели, ответственность продавца.[31] Предметом регулирования становятся трехсторонние отношения между арендодателем, арендатором и продавцом, принцип распределения между ними прав и обязанностей, а также ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств. В российском законе стороны договора лизинга стали называться арендодателем и арендатором, что не отражает полностью специфики этих отношений. На практике стороны чаще именовались лизингодателем и пользователем. Во временном положении о лизинге, утвержденном Правительством, лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Таким образом, в этой сделке участвуют три стороны: арендодатель, арендатор и продавец лизингового имущества (поставщик). [32] В постановлении оговорено, что его действие не распространяется на оперативный лизинг, когда имущество передается арендатору на срок, существенно меньший нормативного срока службы имущества, что предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы. Согласно Временному положению о лизинге сумма платежей за весь период лизинга должна включать: полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения сделки; компенсацию лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества; комиссионное вознаграждение лизингодателю; возмещение страховки имущества; и иные затраты, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции лизингополучателя согласно Положению о составе затрат, включаемых в себестоимость.[33] Положение о лизинге, как и Гражданский Кодекс Российской Федерации и Оттавская конвенция, предусматривает расширенные права арендатора в отношении поставщика: он может ссылаться на обязательства поставщика как если бы оборудование поставлялось ему напрямую. Кроме того, Гражданским Кодексом (и Конвенцией) предусмотрено, что без согласия арендатора не могут быть внесены изменения в утвержденный им контракт на поставку; в случае нарушения условий контракта поставщиком он имеет право отказаться от имущества, расторгнуть контракт на аренду или приостановить выплату арендной платы до момента исправления арендодателем положения или утраты арендатором права на отказ от имущества. В то же время арендатор не вправе аннулировать договор поставки без согласия арендодателя.[34] В случае неплатежеспособности арендатора арендодатель может получить причитающиеся ему суммы просроченной арендной платы, проценты и суммы в возмещение убытков; потребовать заблаговременной оплаты сумм арендной платы или расторгнуть контракт на аренду. Лизингополучатель с момента передачи имущества обеспечивает его сохранность, использует его только в соответствии с условиями договора, и несет риск его случайной гибели. По истечении контракта на аренду арендатор возвращает оборудование в состоянии, соответствующем условиям договора и нормальному износу, либо продлевает аренду по значительно пониженным ставкам, либо выкупает его по остаточной стоимости, а при соответствии срока аренды амортизационному сроку оборудование просто переходит в собственность арендатора. Вне всякого сомнения, подобные условия весьма удобны для малых и средних предприятий, зачастую не имеющих достаточно свободных средств для закупки необходимого оборудования. Основные положения постановления Правительства РФ № 633 нашли свое отражение в разработанных Минэкономики и Минфином Примерном договоре финансового лизинга движимого имущества с полной амортизацией и Примерном уставе лизинговой компании. Бухгалтерский учет лизинговых операций ведется в соответствии с Указаниями о бухгалтерском учете лизинговых операций, утвержденными Приказом Минфина РФ от 25 сентября 1995 г. №105.[35]
Лизингодателями согласно действующему законодательству могут выступать банки и другие кредитные учреждения, гражданин-предприниматель, а также специализированные лизинговые организации, которые в соответствии с постановлением Правительства РФ № 633 создаются в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах.[36]
Развитию лизинговых операций будет способствовать решение налоговых, таможенных проблем, а также приемлемый уровень различных амортизационных отчислений. Однако только изменение экономической ситуации в России окажет глобальное воздействие на развитие лизинга. В настоящее время правовые отношения, основанные на отсрочке платежа (а основная идея лизинга именно и состоит в возможности «растянуть» во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретение его в собственность по остаточной стоимости) тормозятся экономической нестабильностью. В течение 1997 года лизинговое законодательство оставалось практически без изменения. Законодательная база оставалась практически стабильной с 1 марта 1996 года, времени принятия второй части Гражданского Кодекса Российской Федерации. Вторая часть определяет основные формы аренды и лизинга в России и может считаться законодательной основой содержащей основные положения, необходимые для реализации операций финансового лизинга. Она заменила предыдущее Временное положение о лизинге № 633 от 29 июня 1995 г. положения, которого остаются в действии, если они не противоречат Гражданскому Кодексу. Можно выделить несколько основных моментов, на которые с учетом положений Гражданского Кодекса следует обратить особое внимание при подготовки лизингового контракта в России.[37] [38] Наиболее важным препятствием, возникающим при ведении лизингового бизнеса в России, является определение кредитоспособных клиентов. Проблемой для многих лизинговых компаний является обеспечение адекватной финансовой безопасности лизинговых сделок, а для многих российских лизинговых компаний также и краткосрочность доступных средств, что создает для них трудности в оптимизации источника финансовых средств. Однако можно сделать вывод, что законодательная база не является основным узким местом для ведения лизингового бизнеса в России, хотя она и создает некоторые риски. И любая лизинговая компания должна уметь анализировать и управлять этими рисками. Существующая законодательная база устанавливает определенные границы для лизингового бизнеса, однако, она довольно схожа с западной, что и позволяет международным лизинговым компаниям вести бизнес в привычной для них среде. Хотя и существуют некоторая неопределенность при заключении контрактов касающаяся обеспечения гарантий и проведения расчетов. Очень часто высокие расходы практически исключают возможность решения возникающих споров в российском суде. Например, судебные издержки при разбирательстве дела в московском арбитражном суде могут превысить 50000$.[39] Если же контракт предусматривает рассмотрение дела в арбитражном суде, например в Швеции, то предмет договора должен обладать значительной стоимостью или такое разбирательство может оказаться просто экономически невыгодным. В зарубежных странах лизинг, в соответствии с существующим законодательством, обладает преимуществами в сравнении с кредитованием для покупки материальных средств и принятия их в обеспечение данного обязательства. В России же процесс обеспечения прав кредитора является громоздким и неопределенным. Как правило, для урегулирования споров по обеспеченным долгам, необходимо судебное разбирательство и возможно реализация имущества посредством аукциона. Хотя очень вероятна ситуация когда кредитор не может вступить в законное владение имуществом которое выступало обеспечением по ссуде. Также и заемщики обладают широкими возможностями по оттягиванию вступления кредитора во владение имуществом, которое должно быть ему передано как обеспечение по невыплаченной ссуде. В противоположность этому лизингодатель обладает всеми права на имущество при несвоевременной уплате лизинговых платежей. В России, на практике, могут возникнуть трудности при передачи имущества кредитору при банкротстве заемщика. Некоторые лизинговые компании в России уже столкнулись с этими трудностями. Хотя и были некоторые попытки направленные на урегулировании этой проблемы, но процесс урегулирования споров при неисполнении обязательств занимает как минимум 3 месяца. Лизинговая компания может насильственно забрать имущество и оставить лизингополучателю возможность самому обращаться в суд в случае если последний считает, что его права были нарушены, несмотря на то, что он вовремя не выполнил своих обязательств. Хотя существуют и особые случае, когда даже и эта схема неработоспособна, как, например, для имущества переданного по договору лизинга для нефтедобывающей промышленности и установленного в малодоступном районе. В этом случае возвращение имущества лизингодателю может оказаться просто не выгодно. Передача имущества лизингодателю, как и во всем мире, является наименее желательным методам урегулирования споров возникающих при неисполнении обязательств и может быть даже невозможно.[40] И как следствие, в дополнение к использованию прав собственности на имущество лизинговыми компаниями в России используются различные другие способы обеспечения дополнительных гарантий. Многие российские лизинговые компании и банки очень редко рассматривают права на владение переданного в лизинг имущества как достаточную гарантию для заключения лизинговой сделки. В противоположность им европейские лизинговые компании придают слишком большое значение правам на имущество, переданное по договору лизинга как основному обеспечению и средству снижения финансового риска, не принимая во внимание в полной мере российской действительности. Заключение лизинговых сделок в России становиться возможным только с использованием дублирующих и значительных гарантий в дополнение к праву собственности, закрепленному в Гражданском Кодексе. Дополнительным обеспечением при заключении лизинговой сделки могут выступать поручительства продавца оборудования, филиалов и компаний-партнеров лизингополучателя, договор на выкуп оборудования производителем у лизинговой компании, договор на покупку товаров производимых на взятом в лизинг оборудовании, другое имущество лизингополучателя, средства депонированные в иностранном банке в обеспечение выполнения обязательств, векселя зарубежных банков, и другие механизмы. Все большее распространение в России получают страхование риска невыполнения обязательств лизингополучателем и не передача имущества являющегося предметом лизингового договора. Некоторые российские страховые компании уже предлагают подобный вид страхования, при котором перестраховщиком выступает европейская страхования компания. Ведущие международные и российские лизинговые компании признают, что большинство текущих проблем возникающих при заключении лизинговой сделки могут быть решены и повышенные требования при рассмотрении возможности заключения лизингового договора позволяют устранить очевидные риски.
Российские лизинговые компании стараются оказывать влияние на процесс формирования законодательной базы. Так одним из направлений для них является отделения возмещения, которое может быть получено лизингодателем от общего случая возмещения по существующему законодательству. В последнем случае возмещение средств лизинговой компании ограничено задолженностью лизингополучателя в момент невыполнения им своих обязательств и данное положение не позволяет надеяться на возмещения дополнительного ущерба или возмещения дополнительных расходов понесенных лизинговой компанией. Например, не предусмотрено никакой компенсации, в случае если имущество являющееся предметом лизингового договора и возвращенное лизингодателю в случае невыполнения обязательств лизингополучателем обладает меньшей стоимостью, чем подобное новое оборудование.
Как и везде в мире, хороший анализ кредитоспособности клиента, значительный не возмещаемый лизинговый платеж, и использование наиболее надежных механизмов обеспечивающих гарантии платежа и страхование являются наиболее эффективными способами предотвращения невыполнения обязательств. Также просто необходимым условием является договор, грамотно составленный с юридической точки зрения. Создание и функционирование международной лизинговой компании. Существует два варианта создания лизинговой компании, как дочерняя фирма находящаяся в полном владении и совместное предприятие. Оба типа компаний создаются, как правило, в виде акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью. Последняя организационно-правовая форма являлась особенно выгодной для американских лизинговых компаний, так как выгоды, получаемые от амортизации имущества и начальные расходы могут быть переданы американской материнской компании. Акционерным обществам сейчас также разрешено передавать налоговые льготы по законодательству США. Также в ближайшем будущем возможно принятие специального законодательства об обществах с ограниченной ответственностью. Наверно лучшим выходом будет создание лизинговой компании в виде акционерного общества, так как существует специальный закон об акционерных обществах в дополнение к Гражданскому Кодексу, и маловероятно, что появятся какие либо изменения касающиеся данной организационно-правовой формы. Международные лизинговые компании предпочитают создавать дочерние лизинговые фирмы в России находящиеся в их полном владении. При этом, как правило, их оперативное управление осуществляют российские партнеры. Данный подход позволяет добиться наибольшего контроля зарубежной стороной, желающей заниматься лизинговым бизнесом в России.[41] Полностью независимая деятельность лизинговой компании также имеет свои ограничения, так как российский рынок имеет большое количество ловушек для неосторожного и неподготовленного бизнесмена. Использование российской лизинговой компании как партнера или даже возможно как участника совместного предприятия с зарубежной дочерней фирмой оправданно тем, что она может иметь ценный практический опыт, кадры и связи с потенциальными клиентами. Таким образом, российский сторона совместного предприятия сможет предоставить доступ к рынкам и клиентам, которые иначе были бы недоступны. Лизинговая компания, которая находится в полном владении зарубежной компании, также будет полностью нести все риски связанные деятельностью в России. Таким образом, возможно более безопасно при ведении бизнеса в России будет прибегнуть к использованию сочетания стратегий. Так в одних случаях будет более приемлема местная компания, действующая независимо, тогда как в других более приемлемым будет создание совместного предприятия с другим российским лизингодателем. Российская лизинговая компания со стоящей за ней мощной банковской структурой может оказать неоценимую помощь в проведении анализа кредитоспособности потенциального лизингополучателя, оказании необходимых банковских услуг и даже обеспечения возврата имущества при невыполнении лизингополучателем своих обязательств. Некоторые потенциальные российские клиенты могут предпочесть взять ссуду для покупки оборудования, чем заключать лизинговый контракт. Особенно это касается потенциальных лизингополучателей, получаемая прибыль которых не достаточно велика, что сказывается на количестве выплачиваемых налогов и, для которых соответственно возможность амортизационных отчислений не представляет большой ценности. Таким образом, для западных производителей, предлагающих на российском рынке свое оборудование, лизинг является не единственным способом финансирования, используемым для продвижения своей продукции. Так иногда оптимальными формами финансирования могут быть предоставление ссуды покупателю, предоставление отсрочки платежа, принятие в счет оплаты векселя или погашение задолженности встречными поставками продукции. Иногда даже будет полезно прибегнуть к услугам таких международных организаций как европейский банк реконструкции и развития или Международной финансовой корпорации. В этом случае заемщиком может выступать как покупатель, или российская лизинговая компания, или лизинговая компания образованная с привлечением зарубежного капитала. В каждом из этих случаев будут применяться соответствующие законы, взиматься различные налоги и могут быть востребованы соответствующие лицензии. Получение лицензии на проведение лизинговой деятельности предусматривается рядом нормативных актов. В частности постановлением Правительства Российской Федерации от 24 декабря 1994 года № 1418 “О лицензировании отдельных видов деятельности”, Временным положением о лизинге, утвержденным постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 663 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” и постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года № 167 “Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации”. В соответствии с этим документом для совершения даже одной лизинговой сделки необходимо получение лицензии и соответственно лизингодатель должен образовать лизинговую компанию.[42] Так, расходы на получение лицензии зарубежной компанией составляют $5,000.[43] Для резидента данные расходы должны составлять менее $1,500,[44] но на практике они вынуждены платить больше в целях ускорения процесса выдачи лицензии. Лицензии предоставляются на пятилетний срок, но на практике существуют случаи выдачи лицензий на два три года, а иногда даже и на один год, что вызывает недоумение, так как это не согласуется с необходимостью заключения договоров лизинга на длительный срок. Для зарубежной лизинговой компании получение лицензии, как правило, занимает недели. Для сравнения для резидента данный срок может растянуться до нескольких месяцев. Хотя и для нерезидента данный нормативный документ может создать определенные трудности. [45] Также другой пункт, по которому в качестве обязательного условия лицензии выступает «приоритетность лизинговой деятельности по отношению к прямым видам хозяйственной деятельности, осуществляемым лизинговой компанией (не менее 40 процентов дохода от реализации лизинговых услуг в общем объеме доходов лизинговой компании по итогам хозяйственной деятельности за год)». Применение данного норматива может затруднить деятельность многих западных и отечественных инвесторов, поскольку права на лизинг лишаются непосредственные производители оборудования и торгующие фирмы, так как для них основной является другая специализация и доходность от лизинговых операций не может быть значительной.
Кроме того, необходимо решение еще одного вопроса. Так, например, существует несколько способов финансирования лизинговой компании. При одном из них капитал, который инвестируется в Россию для создания лизинговой компании, может получить значительные льготы, а именно в части освобождения от различных пошлин и НДС при создании лизинговой компании. Другим вариантом является предоставление лизинговой компании ссуды из-за рубежа. Однако если срок кредитования превышает 180 дней, то потребуется получение лицензии Центрального Банка. Текущее законодательство позволяет совершать лизинговые платежи западной лизинговой компании в иностранной валюте.
Также Правительство приняло ряд льгот касающихся получения лицензии на совершение платежей зарубежным лизингодателям по предоставленным в лизинг самолетам, речным и морским судам. Если кредит предоставлен организацией, которая не относится к банковским структурам, то проценты за данный кредит будут подлежать обложению НДС и соответственно эти затраты не смогут быть отнесены на себестоимость заемщиком. Эти проблемы в совокупности с нежелательными усилиями на получение лицензии ЦБ как правило приводят к тому, что финансирование лизинговых компаний осуществляется в виде кредитования в рублях западным или российским банком резидентом имеющим обычную банковскую лицензию. В соответствии с российским законодательством для лизинговой компании не существует никаких ограничений по отношению объема задолженности к стоимости капитала. Соответственно для лизинговой компании одним из предпочтительных выходов может быть ограничение использования собственных средств, то есть по возможности создание компании с небольшим уставным капиталом и привлечение основного капитала со стороны. При этом перспективным является тесное сотрудничество с российским банком имеющим обычную банковскую лицензию, так как он может получать рубли, совершать операции по их конвертации, например, в доллары и перечислять их обратно за рубеж. Далее необходимо остановиться на проблемах, связанных с налогообложением лизинговых компаний. Перед тем как начать обсуждение налогов следует отметить проблему общего свойства. Так сегодня в отечественных условиях налогообложение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, как трактует тот или иной нормативный акт налоговый инспектор. Поэтому следует строить налоговую политику исходя из возможности применения самой неблагоприятной трактовки правовых актов. Так, если налоговые органы, руководствуясь определением Гражданского кодекса и постановления Правительства № 633, признают, что заключенный сторонами договор лизинга не приводит к возникновению лизинговых взаимоотношений, то это существенно сузит спектр предоставляемых налоговых льгот как для лизингополучателя, так и для лизингодателя.[46] Освобождение лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет, а также банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга, пока не реализовано. С другой стороны, согласно пункту 4.1.1. инструкции Государственной налоговой службы Российской Федерации от 10 августа 1995 года № 37 (ред. от 06.07.1999)[47] «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций», лизингодатель формально имеет льготу по налогу на прибыль, предоставляемую при финансировании капитальных вложений. Тонкость лишь в том, что «эта льгота предоставляется предприятиям, осуществляющим развитие собственной производственной базы … и при условии полного использования начисленного износа (амортизация на последнюю отчетную дату)». Одним из критериев для предоставления льготы по прибыли, используемой на капитальные вложения, является отнесение понесенных затрат на счет 08 «Вложения в необоротные активы». Однако, исключением здесь является случай с машинами, оборудованием и другими основными средствами, не требующими монтажа, по которым произведенные затраты учитываются при определении льготы, если они отражаются по дебету счета "Основные средства" и кредиту счета "Вложения в необоротные активы". Как известно, при финансовом лизинге и аренде (оперативном лизинге) применяется вышеописанный способ ведения учета основных средств. Тем самым, можно считать, что лизингодатель имеет льготы на прибыль. Однако при этом следует иметь в виду, что налогооблагаемая прибыль может быть уменьшена только на 50 % и при условии полного использования амортизационного фонда. Если же лизинговая компания создается другой организацией, например банком, то сумма налога на прибыль будет зависеть полностью только от схемы кредитования лизинговой компании. Налоговым законодательством предусмотрено, [48] что для лизингового соглашения сроком более чем на три года российский налог на прибыль не применяется ни к доходам лизинговой компании, полученным по лизингу, ни к доходам банка, который предоставляет кредит финансовой лизинговой компании. Следует подчеркнуть, что к доходам из источников в Российской Федерации, в частности относятся доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося на территории РФ, в том числе от лизинговых операций. При этом доходы от лизинговых операций рассчитываются исходя из всей суммы лизингового платежа за минусом суммы возмещения стоимости лизингового имущества (при финансовом лизинге), платы лизингодателю в качестве компенсации за использованные им кредитные ресурсы на приобретение имущества и суммы налога на лизинговое имущество. Однако при использовании данной схемы возникает одно затруднение. В данном случае источником проблем может явиться лицензионное законодательство. Как уже было отмечено, Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ предусматривает необходимость лицензирования всех лизинговых компаний, осуществляющих лизинговую деятельность на территории Российской Федерации.[49] В пункте 4 предусматривается лицензирование компаний-нерезидентов. Вместе с тем положение не разъясняет, должны ли иностранные юридические лица без постоянного места осуществления деятельности в России получать лицензию на лизинговую деятельность. Это обстоятельство чрезвычайно важно по следующей причине. В случае отсутствия соответствующей лицензии налоговые органы могут признать взаимоотношения российского лизингополучателя с иностранной лизинговой компанией выступающей в роли лизингодателя сделкой нефинансового характера, что соответственно увеличит сумму налога у источника иностранного юридического лица. По другому же варианту, предусматривающему наличие постоянного представительства зарубежного юридического лица, законодательство оговаривает, что налог на прибыль иностранного юридического лица исчисляется налоговым органом по месту осуществления деятельности в Российской Федерации. [50] Налогообложению подлежит прибыль постоянного представительства, определяемая как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов, других доходов и затрат, непосредственно связанными с осуществлением деятельности иностранного юридического лица в РФ, включая управленческие и общеадминистративные расходы, понесенные на территории РФ, так в отдельных случаях и за границей.
Доходы, полученные иностранным юридическим лицом (включая доходы от аренды и иных видов использования), определяемые в виде разницы между выручкой и материальными затратами, связанными с получением этих доходов, облагаются налогом по ставкам, установленным законодательством для зачисления указанного налога в соответствующие бюджеты, и не учитываются для целей исчисления налога на прибыль.
Для проведения лизинговых операций важно то обстоятельство, что согласно инструкции к другим доходам постоянного представительства, в частности, относят доходы от сдачи имущества постоянного представительства в аренду. Для страховщиков и банкиров, участвующих в лизинговых операциях, важным представляется то, что доходы и расходы по страховой и банковской деятельности, по посредническим операциям и сделкам для целей исчисления налога на прибыль иностранного юридического лица учитываются отдельно в случае установления органами государственной власти субъектов Российской Федерации по этим видам деятельности ставки налога, отличной от ставки налога на прибыль по другим видам деятельности. Прибыль иностранных юридических лиц от страховой и банковской деятельности, а также от посреднических операций и сделок облагается по ставкам, установленным органами государственной власти субъектов Российской Федерации по этим видам деятельности. Также стоит упомянуть об возможных источниках финансирования лизинговой сделки, а также взаимоотношениях между субъектами входящими в данную сделку. Самым простым и стандартным вариантом является финансирование сделки лизинговой компанией за счет собственных средств. Но, однако, этот вариант является не всегда оптимальным. Так, например, наиболее вероятными направлениями повышения эффективности сделки является привлечение более дешевых ресурсов третьих лиц. Так, например, более дешевые ресурсы можно привлечь, грамотно построив схему финансирования с применением лизинга, которая обеспечит снижения риска вложения. Одним из источников дешевых ресурсов могут стать федеральные или региональные фонды содействия развитию лизинга, федеральное и региональное правительства. Другим источником получения дешевых ресурсов может явиться производитель оборудования, которое должно стать предметом договора, так как он заинтересован в продвижении своей продукции на рынок. Ресурсы могут быть представлены производителем в виде отсрочки платежа по договору купли-продажи лизингового имущества или в иной форме. Лизинговая компания при этом может наладить более тесное сотрудничество с производителем и извлечь для себя немалую пользу. Также перспективным представляется схема, при которой лизинговой компанией находятся один или несколько сторонних инвесторов, которые готовы профинансировать определенную лизинговую сделку. Здесь следует отметить, что от лизинговой компании требуется выстроить такую схему распределения риска и доли вложения, которая обеспечивает адекватную прибыль инвестору. Снижения риска вложения средств можно добиться за счет выработки механизмов предоставления дополнительных гарантий третьими лицами. Лизинговой компании важно получение гарантий своевременного возврата лизинговых платежей, построения страховой защиты от потерь в результате неисполнения обязательств, наступивших вследствие временной или полной неплатежеспособности лизингополучателей.[51] Одним из путей снижения степени риска является его распределение между участниками проекта. Здесь существует несколько вариантов. Первый вариант заключается в том, что, организационно используя лизинговую компанию и ее потенциал привлечь к реализации проекта в качестве гарантов 6-8 участников. Второй вариант предполагает создание специализированной компании для отдельного лизингового проекта, как правило, объемного по стоимости и по количеству сдаваемого в лизинг имущества. Третий вариант заключается в разделении финансовых рисков, что может быть реализовано с участием федерального и регионального фондов поддержки лизинга в качестве гаранта лизинговых операций. Имеется в виду использовать эти фонды как мощные специализированные страховые компании и направить их деятельность на страхование сдаваемого в лизинг имущества и страхование возврата лизинговых платежей. В настоящее время при построении схем финансирования при помощи лизинга в качестве гарантов рассматривают одного, иногда двух субъектов. Конечно, проще работать с минимальным количеством партнеров. Однако в действительности найти одного инвестора под крупный проект не просто. Так, например, Европейский Банк Реконструкции и Развития участвует своим капиталом в инвестиционных проектах только на одну треть. Остальные две трети капитала должны быть собраны другими инвесторами. Международная Финансовая Корпорация осуществляет финансирование проектов на 20 процентов. Также для страхования финансовых рисков по лизинговым операциям привлекались такие государственные агентства как КОФАСЕ (Франция), ДГЭК (Великобритания), Эксимбанк (США, Япония), ОПИК (США), Гермес (Германия), САЧЕ (Италия). Хотя этих случае было не так уж и много, так как возможности этих организаций ограничены количеством и общей стоимостью проектов, и они работают, как правило, при предоставлении гарантий нашего государства. Кроме того, их возможности ограничены тем, что они действуют в масштабе всего мира и не могут на себя брать чрезмерные обязательства по рискам в одной стране.[52] В отдельных регионах решаются вопросы формирования и реализации инвестиционных программ с использованием лизинговых операций под гарантии администраций. Эта схема также может представлять несомненный интерес со стороны лизинговых компаний. На современном этапе западная лизинговая компания может иметь заметное конкурентное преимущество по сравнению с российской лизинговой компанией благодаря более низкой стоимости западного капитала. Процентные ставки в США и Западной Европе значительно ниже российских. В России процентные ставки на займы в твердой валюте, как правило, держатся на уровне не ниже 25 % годовых. В США и Западной Европе стоимость капитала в финансовой лизинговой сделке, включающей приобретение и доставку необходимого оборудования, как правило, значительно ниже. Разница между процентными ставками на займы в твердой валюте в России и на Западе подсказывает такую форму сделки, при которой западная лизинговая компания договаривается о тесном взаимодействии типа аренда/субаренда с российской лизинговой компанией или дочерней лизинговой компанией, созданной в России. Даже при таких условиях лизинг оборудования может быть предоставлен российскому пользователю с заведомо более низкой стоимостью капитала, чем в сделке между российским пользователем и российской лизинговой компанией или российским банком. Хотя российские лизинговые компании также обладают значительным преимуществом по сравнению с западными. Российским предприятиям была предоставлена льгота при импорте технологического оборудования на территорию России. Если ввоз оборудования производился нерезидентом, то за это должна была заплатить российская сторона, даже если это оборудование технологическое. Нахождение инопартнера в неравном положении с российским приводило к срыву сделок. То же можно сказать и о лицензировании лизинговой деятельности. Выходом из создавшейся ситуации служил сублизинг, то есть совместная деятельность российской и западной компаний, где лицензированию подлежала только российская сторона. В этом сказывается протекционистская политика государства по отношению к отечественным производителям.
Руководители российских финансовых лизинговых компаний стремятся к тому, чтобы лизинговая компания, в которой иностранное физическое или юридическое лицо владеет свыше 49 % капитала, считалась компанией-нерезидентом и чтобы на нее не распространялись налоговые и таможенные льготы, предусмотренные Временным положением.[53]
Предполагается, что подобное ограничение реально вынудит иностранные лизинговые компании работать с российскими финансовыми лизинговыми компаниями через соглашения об аренде/субаренде или же приняв меньшее долевое участие в совместных предприятиях. Такое ограничение направлено на содействие развитию российских финансовых лизинговых компаний в той же мере, в какой ограничение на деятельность иностранных банков в России ускорило рост некоторых российских банков за последние годы. На практике возникнет вопрос о степени воздействия регуляторов на новые финансовые лизинговые компании через выдачу или отказ в выдаче лицензий на ведение финансовых лизинговых операций. Хотя Временное положение устанавливает, что любое лицо может создать финансовую лизинговую компанию, процедура выдачи лицензии, вне всякого сомнения, будет использоваться для реального ограничения этой свободы. Вероятнее всего российские банки и лизинговые компании будут рассматривать новые иностранные лизинговые компании как потенциально сильных конкурентов и будут стремиться ограничить их деятельность и количество выдаваемых им лицензий. В этой связи иностранная лизинговая компания может из практических соображений выбрать в качестве партнера российскую лизинговую компанию, которая имеет связи в правительственных и банковских кругах. Создание совместного предприятия с российской компанией поможет ограничить сложности с получением лицензий, гарантий, а также в ежедневной деятельности. С другой стороны, ряд иностранных компаний предпочтут выйти на российский рынок через посредничество своих собственных дочерних компаний, с тем, чтобы сохранить исключительный контроль над операциями в России, пренебрегая некоторым увеличением риска. § 2.2. Проблемы и перспектива развития лизинга. Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Наглядным примером невостребованности лизинговых операций является сокращение в первом полугодии 1994 года в 2,9 раза выпуска грузовых автомашин главным образом из-за недостатка средств у основного покупателя - сельскохозяйственных предприятий - и сокращения потребности в этих машинах оборонных отраслей. Особенно тяжелая обстановка складывалась на авто гигантах - АМО "ЗИЛ" и Нижегородском автозаводе, где производство сократилось в 3,2-5 раз. Неконкурентноспособность российских грузовиков, не отвечающих экологическим и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система финансового и оперативного (что особенно важно для фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы быть значительно смягчены. [54] [55] Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами. Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения. Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ. Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи. При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.[56] За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками так называемых гарантированных кредитов, сроки действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств.[57] Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов. Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций. Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.
Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.
Заключение.
По итогам проведенного исследования были сделаны следующие выводы: 1. Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д. 2. Из первой главы можно сделать вывод, что лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Согласно Федеральному закону от 29 января 2002 года,[58] лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. В общем же смысле лизинг – это вид инвестиционной деятельности, это расширение не только функционирующего, но и авансированного капитала страны. 3. Стоит также подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей, заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Лизинг имеет множество видов, а согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. 4. Во второй части данной работы рассмотрен российский и зарубежный рынки лизинга, их состояние и проблемы российского лизинга на современном этапе и перспективы развития. На наш взгляд, России не хватает комплексной программы, в которой необходимо учесть следующие направления: · продумать и создать более развитые инфраструктуры рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; · предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет); · наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено с одной стороны выгодами и преимуществами его применения участниками хозяйственного оборота, а с другой - поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса и развития национальной экономики. 5. Для финансовых и промышленных лизинговых фирм - это экономически выгодная форма сдачи машинно-технического оборудования внаем. Лизинг обеспечивает высокий уровень прибылей из-за высокой оплаты эксплуатации техники пользователем. Ввиду устанавливаемых расчетных повышенных норм амортизации объектов, сдаваемых внаем, вложенный лизинговыми фирмами капитал на их приобретение возвращается к инвестору в первые же годы действия договора. С другой стороны государством вводятся налоговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из налогообложения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления. 6. Для пользователей техники лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для мелких и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной конкурентной деятельности фирм на рынке. 7. Для государства финансовое поощрение лизинга служит средством стимулирования продаж новой техники, побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложений в эти операции, а фирму-пользователя - к постоянному обновлению производственных фондов. Все это делает лизинг инструментом интенсивного развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. 8. Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, может очень сильно повлиять на развитие малого и среднего предпринимательства в РФ, а в особенности на развитие фермерства, т.к. оно неспособно купить современное оборудование из-за своей низкой покупательской способности. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства. Также, хотелось бы сказать о конкретных преимуществах и недостатках лизинга. Построенная на разделении права собственности на актив и права использования этого актива, что относится к правовой сфере деятельности, лизинговая операция, как экономическая форма деятельности, несет в себе элементы кредита, аренды и инвестиций. Считается, что лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Перечисляемые в литературе преимущества лизинга во многом спорны и по этому требуют подробных объяснений с целью их обоснования, чего в большинстве случаев авторами не делается. Вот перечень тех видимых преимуществ, описанных в литературе, которые могут получить субъекты лизинговых отношений. Преимущества лизинга для арендаторов: · лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга; · аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов; · многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании; · при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно; · приобретение активов посредством лизинга выполняет "золотое правило финансирования", согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;
· лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива "не покупать", при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;
· в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования; · в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов; · при использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели; · так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций; · в случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли; · лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект; · возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами. Помимо перечисленного, арендатор имеет ряд преимуществ в учете арендуемого имущества.Среди них: · лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли; · лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается; · учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования. Преимущества лизинга для лизинговых компаний: · право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества; · поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств); · высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль; · помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга; · инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество; · основная роль при подготовке и проведении лизинговой операции остается за лизингодателем. Стоимость этих услуг занимает не малую долю комиссионного вознаграждения лизингодателя; · лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей; · лизинг направляет финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, тем самым, снимая проблему нецелевого использования кредитных средств; · инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу. Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества: · продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции; · сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи. Для банков участвующих в лизинговых операциях возможны следующие преимущества: · первое, на что указывают банки, – это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов; · второе преимущество, действующие на территории России в настоящее время, заключается в том, что законодательные акты недостаточно проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате. Лизинг, отчасти, может устранить указанную проблему, поскольку кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение. Возможность усиления права банка по обращению взыскания на обеспечение должно привести к качественному улучшению кредита и сделать жизнеспособными большее число инвестиционных проектов; · передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию; · лизинг – относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств; · возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля. Преимущества лизинга для стороны арендатора: · лизинг увеличивает конкуренцию между источниками финансирования; · лизинг повышает общий уровень капиталовложений; · сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то есть появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах. От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников.
Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как: · при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим; · арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;
· возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя; · при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого). Простого перечисления видимых преимуществ и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что он (лизинг) может быть эффективной формой инвестиций. Для примера нужно обратиться к вопросу о преимуществах лизинговых схем в разрешении проблем финансирования при приобретении основных средств и к проблеме оптимизации налогообложения. В настоящее время на многих российских предприятий отчетливо прослеживается следующая ситуация, которая обусловлена общим состоянием дел в экономике России. С одной стороны, наблюдается серьезный рост объемов производства и повышение рентабельности производства, что определяется многими объективными экономическими факторами. С другой стороны, предприятие сталкивается с рядом проблем, требующих скорейшего разрешения. Особенно остро стоит вопрос о приобретении нового оборудования и передовых технологий с целью обновления, а часто и для полной замены, морально и физически устаревших основных средств, что влечет за собой необходимость увеличения капиталовложений. Однако у промышленных предприятий на сегодняшний день ощущается нехватка либо отсутствие оборотных средств, вследствие финансового кризиса в стране, высоких налогов и жестких антиинфляционных мер правительства. Денежных ресурсов у многих предприятий хватает только на то, чтобы решать текущие задачи производства: закупка сырья и комплектующих, выплата заработной платы, уплата налогов. Ввиду этого вопрос о закупке практически каждой единицы новой техники решается по «остаточному» принципу. Вопросы же, касающиеся полного технического перевооружения производства и внедрения нового энерго - и ресурсосберегающего оборудования, в большинстве случаев, не находят своего воплощения в жизнь. Решение данной проблемы, наряду с почти полным отсутствием долгосрочных и среднесрочных денежных ресурсов для финансирования промышленности у отечественных банков, привело к необходимости поиска альтернативных способов привлечения инвестиций. Наиболее выгодным и перспективным способом финансирования приобретения оборудования является лизинг, который уже стал одним из рычагов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов отечественных предприятий. Допустим, предприятие N хочет приобрести новое оборудование. N - предприятие находит поставщика, который готов продать, смонтировать и запустить необходимое оборудование, но в данный момент у N-предприятия нет необходимых средств. А может быть, оно не уверено в том, что крупное единовременное вложение в основные фонды выгодно. В этой ситуации надо обратиться к лизинговой фирме, которая (если признает проект N-предприятия достаточно проработанным, вызывающим доверие) заключит договор купли-продажи с изготовителем (поставщиком) и оплатит ему полностью стоимость оборудования и сервисных услуг. N-предприятие получит оборудование в аренду на определенный срок по договору лизинга, в котором определяется сумма и порядок платежей. За весь период лизинга эта сумма должна покрыть полную стоимость оборудования (или близкую к ней) в ценах на момент заключения сделки плюс банковский кредит (если лизинговая компания для этой операции берет кредит в банке, – а это, как правило, именно так) плюс комиссионные самой компании. Причем следует заметить, что лизинг обойдется реально дешевле, чем просто кредит, особенно в совокупности с налоговыми, таможенными, кредитными льготами и самими производственными возможностями, которые предоставляет лизинговая схема приобретения оборудования. Лизинговые схемы приобретения основных средств хороши и в плане оптимизации налогообложения предприятия. В настоящее время, у многих предприятий России, особенно у экспортеров, возникла проблема, связанная с возросшей величиной налогообложения по причине высокой рентабельности продукции. Да и вообще, проблема минимизации налогообложения, особенно в условиях дефицита денежных ресурсов, как никогда актуальна. В связи с этим появляется необходимость применения некоторых финансовых схем, позволяющих оптимизировать налогообложение прибыли в рамках существующего законодательства. Одна из возможностей уменьшить прибыль к налогообложению является применение лизинга. В этом случае предприятие, взявшее какой-либо предмет основных средств в лизинг, может относить все затраты по финансированию этого предмета через лизинговые платежи на себестоимость продукции. Так проценты по лизингу будут включены в себестоимость и уменьшат прибыль к налогообложению. При использовании кредита на приобретение основных средств, только проценты по нему будут отнесены на себестоимость, а погашение тела кредита будет осуществляться за счет прибыли предприятия после налогообложения. Помимо этого списание всех затрат на себестоимость при лизинге позволяет не только уменьшить налогооблагаемую прибыль, но и уменьшить общую сумму налога на имущество. Ниже приведен сравнительный анализ и оценку возможных затрат предприятия по приобретению и использованию в течение 21 месяца самосвала КамАЗ 55111-01-02 и Бетономешалки СБ –92В-2 по двум схемам: · Получение оборудования в лизинг; · Покупка оборудования с привлечением кредитных средств. Для проведения анализа стоимость автомобиля и бетономешалки с учетом НДС условно выбрана 48 877,07 долларов США. 1. Базовые финансово-экономические условия лизинга следующие: · Авансовый платеж после подписания Договора лизинга в размере 30% процентов от стоимости лизингового имущества, что составляет 14 663,12 долларов США; · Величина кредитного ресурса, привлекаемого Лизингодателем, составляет 30 465,15 долларов США; · Годовая процентная ставка кредита 20%; · Действие Договора лизинга 21 (Двадцать один) месяц с ежемесячным осуществлением лизинговых платежей; Согласно закону «О Лизинге» используется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2,95 при годовой норме амортизации 19,67%, что рассчитано, исходя из срока полезного использования копировальной техники равного 61 (Шестидесяти одному) месяцу (Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»). 2. При покупке предприятием самосвала и бетономешалки базовые финансово-экономические условия такие же, как и при лизинге, т.е.: · применяется следующая форма финансирования: собственные средства предприятия составляют 14 663,12 долларов США (30% стоимости оборудования), величина привлеченных кредитных ресурсов – 30 465,15 долларов США;
· предполагаемая годовая процентная ставка по кредиту - 20%, срок кредита - 21 (Двадцать один) месяц; · годовая норма амортизации - 19,67%.
Сравнительная таблица распределения затрат предприятия до полной амортизации оборудования (в долларах США).
Год
Затраты при получении оборудования в лизинг Затраты при покупке оборудования за счет Кредита
1. Расходы, относящиеся на себестоимость (лизинговые платежи)
(+)
2.
Расходы по НДС, уплаченному и относящемуся на расчеты с бюджетом
(+)
3. Экономия налога на прибыль
(-)
4.
Расходы, относящиеся на себестоимость
(+)
5.
Расходы по налогу на имущество
(+)
6.
Расходы за счет собственных средств
(авансовый платеж)
(+)
7.
Расходы за счет прибыли (затраты по погашению кредита)
(+)
8.
Расходы по налогу на прибыль
(+)
9.
Расходы по НДС, уплаченному и относящемуся на расчеты с бюджетом
(+)
10. Экономия налога на прибыль
(-)
А. Амортиз. отчисления
Б.
% по кредиту
1.
32 353,14
6 470,63
7 764,75 8146,69
5050,63
746,78
12219,27
19550,83
6173,95
7464,71
3 167,36
2.
20 874,95
4 174,99
5 009,99
8 146,69
1221,93
583,85
14663,12
4630,46
2 248,47
3.



8 146,69
420,91
1 955,21
4.



8 146,69
257,98

1 955,21
5.



8 146,69
95,04

1 955,21
6.



678,89
6,79

162,93
Итог
53 228,09
10 645,62
12 774,74
41412,36
6272,56
2111,35
12219,27
34213,95
10804,4
7464,71
11444,38 Примечания: · столбец 1 «сумма лизинговых платежей» включены: авансовый платеж, погашение кредита и % по нему, налог на имущество и НДС.
Всего затрат с НДС (1+2-3) = 51 098,97 Примечания: · Столбец 4А включен справочно для расчета столбца 10.



Всего затрат с НДС (4Б+5+6+7+8+9-10) = 61641,87
Анализ преимуществ лизинга оборудования по сравнению с приобретением данного
оборудования за счет привлечения кредитных ресурсов (в долларах США).
Распределение материальных затрат предприятия Лизинг Кредит Преимущества лизинга Расходы на себестоимость
53 228,09
6 272,56
% по кредиту
Все лизинговые платежи относятся на себестоимость, в том числе авансовый платеж
Расходы за счет прибыли
0,00
34 213,95 погашение кредита
Нет расходов на финансирование за счет прибыли
Налог на прибыль
- 12 774,74
- 639,97
НДС, уплаченный на расчеты с бюджетом
10 645,62
7 464,71
НДС, уплаченный по лизинговым платежам, относится на расчеты с бюджетом в полном объеме
Расчетная сумма налога на имущество
0
2111,35
Налог на имущество платит лизингодатель
Прочие выплаты
0
12219,27
аванс
Итого
51 098,97
61 641,87
Помимо данного анализа следует отметить, что: · При существующем состоянии экономики России в целом и кредитной системы в частности получение предприятием долгосрочного кредита под значительно меньший, чем выбранный для расчетов процент, маловероятно; · Проценты по кредиту на приобретение основных средств относятся на себестоимость продукции, а погашение кредита осуществляется за счет прибыли предприятия (после ввода основных средств в эксплуатацию).
Для погашения задолженности банку предприятие должно иметь необходимый объем оборотных средств, как на выплату основной части кредита в размере 34 213,95 долларов США, так и на выплату дополнительной суммы по налогу на прибыль в размере 10 804,40 долларов США. В то же время, сумма затрат, относящихся на себестоимость, составит за рассматриваемый период всего лишь 6 272,56 долларов США. Возможность применения в случае лизинга механизма ускоренной амортизации с коэффициентом 2,95 позволяет за рассматриваемый срок списать за счет амортизации 100% от первоначальной стоимости имущества, а не 39,34% как в варианте с кредитом. Как видно из результатов анализа, в сравнении с покупкой оборудования за счет кредитных ресурсов, лизинг, для N-предприятия, является наиболее эффективной формой сделки для обновления парка оборудования. В самом общем виде вся лизинговая операция выглядит следующим образом: Сервисное и гарантийное обслуживание Лизингополучатель Предмет Согласование Лизинговые лизинга цены платежи и условий контракта на поставку Контракт на поставку и его оплата Производитель Лизинговая Оборудования Компания Предмет лизинга В этой, простенькой, на первый взгляд, схеме есть несколько существенных моментов. 1. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным средствам. 2. Договор лизинга, договор купли-продажи и контракт на поставку взаимосвязаны. Это может быть даже один трехсторонний договор или условия контракта, который включается в договор лизинга. Но если договоры разделены, все равно лизинговая компания обязана предупредить продавца о том, что оборудование приобретается для передачи в аренду и только на этом условии. 3. Собственником объекта во время лизингового договора является лизингодатель, но передается оборудование непосредственно арендатору, который с момента его получения является временным владельцем и имеет право пользования имуществом. Вот это «расщепление» функций собственности делает лизинг более высокой формой инвестиционной деятельности по сравнению с обычным кредитованием программ капитальных вложений в основные фонды или по сравнению с куплей-продажей крупных пакетов акций предприятия под выполнения определенных инвестиционных проектов. 4. Договор купли-продажи заключается лизинговой компанией, но выбор поставщика, приемка оборудования – обязанность лизингополучателя, так же, как и право предъявления претензий, изготовителю за недоброкачественную продукцию или срыв сроков поставки. 5. Договор лизинга – очень гибкий документ, в котором могут быть предусмотрены разные условия оплаты. Обычно сюда включается право заказчика выкупить оборудование по остаточной стоимости после окончания срока аренды. Резюмируя все вышеизложенное, теперь можно ответить на вопрос «В чем заключается выгода лизингополучателя?». Прежде всего, это возможность использования дорогостоящей техники без больших начальных капитальных вложений (а иногда и вообще без них). Если на реконструкцию и расширение производства берется кредит, часть стоимости покупаемого оборудования (иногда до 50%) предприятие должно оплатить из собственных средств. Поскольку арендованное по лизингу оборудование остается собственностью лизинговой компании, оно не включается в состав основных фондов лизингополучателя, на него не начисляется налог на имущество. Более того, суммы лизинговых платежей, включая проценты за кредиты, относятся на себестоимость продукции, произведенной лизингополучателем, и, следовательно, тоже не облагаются налогом. Договор лизинга имеет оговоренный размер, и сроки арендных платежей, а значит, позволяет уменьшить влияние инфляции и опасность изменения процентной ставки по долгосрочным ссудам. По договоренности сторон, лизинговые платежи которые обычно начинаются после поставки или пуска оборудования, могут иметь разную периодичность (от месяца до полугода), могут производиться после получения выручки от реализации продукции, произведенной с помощью лизингового оборудования. Из рассмотренного материала можно сделать вывод, что России необходимо учитывать международный опыт, опыт развитых стран Запада, чтобы не допустить их ошибок и сделать так, чтобы такое явление как фиктивный лизинг в России себя не проявило. Конечно, это трудная цель - взять от лизинга "все хорошее", при этом оставив негативные моменты лизинга "за бортом". Но цель окупит себя, учитывая тягу российских предпринимателей к поиску лазеек обхождения налоговых законов. И тогда можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России.
Библиография. 1. Конституция Российской Федерации. Принята 12.12.1993 года. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. // ФЗ РФ 1994 г. № 3./ Ст 3301. (в ред. Федерального закона от 12.08.96 №110-ФЗ) 3. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г., (в ред. Федерального закона от 24.10.97 №133-ФЗ)// СЗ РФ . 1996 г. № 5. Ст. 410. 4. Налоговый Кодекс РФ. Принят Государственной Думой 16 июля 1998 года. Одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 года. // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст.3824, в ред. Федерального закона от 9 июля 1999 г. 5. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» Федеральный закон РФ от 29 января 2002 года № 10-ФЗ // СЗ РФ. 2002. 6. О лизинге Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ // СЗ РФ, 1998, № 44.
7. О налогообложении прибыли и доходов иностранных лиц (с изменениями от 29 декабря 1995 года). Инструкция Госналогслужбы РФ от 16 июня 1995 года № 34 // СЗ РФ. 1995г. 8. О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций. Инструкция Госналогслужбы РФ от 10.08.1995 N 37 (ред. от 06.07.1999) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 25.08.1995 N 938) // СЗ РФ 1995 г.
9. Положение о лицензировании лизинговой деятельности, утвержденное постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. № 167 // СЗ РФ. 1996. № 10. 10. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.). Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 // СЗ РФ . 1995 г. Монографии, книги, статьи 1. Банковское дело: Учебное пособие/ Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2001. 2. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/ Под ред М.Х.Лапидуса. –М.: Финансы и статистика, 2000. 3. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие – М., 1997. 4. Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. – М.: Статут, 1999. 5. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1997 г. 6. Горемыкин В.А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. –М.:Инфра. -1997. 7. Горемыкин В.А. Основы технологий лизинговых операций. Учебное пособие. Ось-89. –М., 2000. 8. Глазьев С. Российский экономический журнал. -2000. -№5/6. 9. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста.//Финансы.2001.№1. 10. Кабатова Е.В. Новые формы передачи машин и оборудования во временное пользование (лизинг) в гражданском праве буржуазных государств. Дис. канд. юрид. наук. – М., 1996. 11. Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 1998. 12. Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России//Деньги и кредит.2001.№3. 13. Куликов А.Г. Почём фунт лизинга в России//Деньги и кредит.2000.№4. 14. Лещенко М.И. Основы лизинга. –М.: Финансы и статистика, 2000. 15. Лизинг. Экономические и правовые основы. / Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., 16. Лизинг: Экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов (под ред. док.юр.наук, проф. Коршунова Н.М.) Изд. 2-е, перераб., доп. – М. 2001. 17. Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. –М., 2000. 18. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 1997 г. Приложение 1 “Развитие лизингового законодательства в России”. 1. Приказ Минфина СССР от 01 ноября 1991 г. № 56 "План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению" 2. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. (включая Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли - с учетом изменений внесенных Постановлением Правительства № 1133) 3. Федеральный закон от 9 октября 1992 г. № 3615-1 "О валютном регулировании и контроле" 4. Указание Государственного таможенного комитета РФ от 25 апреля 1994 г. № 01-12/328 "О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вывоза)" 5. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" 6. Постановление Правительства РФ от 18 декабря 1995 г. № 1256 "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ на 1996-1997 гг." 7. Постановление Правительства РФ от 24 декабря 1994 г. № 1418 "О лицензировании отдельных видов деятельности" 8. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" 9. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) 10. Письмо Государственного таможенного комитета РФ от 20 июля 1995 г. № 01-13/10268 "О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений" 11. Приказ Минфина России от 25 сентября 1995 г. № 105 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" (действовал до 17 февраля 1997 г., отменен Приказом Минфина России № 15) 12. Инструктивное письмо Государственной налоговой службы РФ от 30 октября 1995 г. №ПВ -6-17/572 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" 13. Постановление Правительства РФ от 20 ноября 1995 г. № 1133 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" 14. Инструктивное письмо Министерства финансов РФ от 13 декабря 1995 г. № 128 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" 15. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. №3 167 "Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации" 16. Распоряжение Правительства РФ от 12 марта 1996 г. №336-Р "О проведении Международной конференции по развитию лизинга в РФ" 17. Государственный комитет РФ по статистике Письмо от 13 марта 1996 г. № 24-1-21/483 "Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования" 18. Письмо Государственной налоговой службы Российской Федерации от 14 марта 1996 года №ПВ-6-02/180 "О положении о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". 19. Приказ Министерства социальной защиты населения Российской Федерации от 14 марта 1996 года № 66 "О постановлении Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 года № 167 "Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". 20. Указ Президента РФ от 4 апреля 1996 г. № 491 "О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в РФ" 21. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 г., утвержденные Минэкономики РФ 22. Постановление Правительства РФ от 23 апреля 1996 г. № 528 "О внесении дополнений в постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. ?633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности"" 23. Приказ Министерства экономики Российской Федерации от 20 июня 1996 года № 91 "Об организации работы в Минэкономики России по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации".
24. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" 25. Письмо Министерства экономики РФ от 10 июля 1996 г. №ВК-765/8-721 "О лицензировании лизинговой деятельности" 26. Письмо Центрального банка РФ от 14 октября 1996 г. № 342 "Об учете отдельных операций"
27. Приказ Минфина России от 17 февраля 1997 г. № 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" (включая Указания обо отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга) 28. Письмо Центрального банка РФ от 5 мая 1997 г. № 18-2-1/1-361 "Об отражении в бухгалтерском учете банков операций, совершаемых по лизингу" 29. Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законов от 29 октября 1998 года №164-ФЗ) 30. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федеральных законов от 29 января 2002 года №10-ФЗ) Приложение 2. Сравнение Закона «О лизинге» и Закона «О финансовой аренде (лизинге)» «О лизинге» «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга Определение отсутствует договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; Определение отсутствует лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Определение отсутствует Статья 6 исключена Статья 7. (изменена редакция) Формы лизинга 1. Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. 2. Договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнительных работ. Дополнительные услуги (работы) - услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон. Статья 9 исключить Статья 12 исключить Статья 13. (изменена редакция) Обеспечение прав лизингодателя 1. В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке путем направления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на списание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд. 2. Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучателем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и договором лизинга. В этом случае все расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расходы на его демонтаж, страхование и транспортировку, несет лизингополучатель. Статья 14 исключить Статья 16 исключить Статья 19. (изменена редакция) Переход права собственности на предмет лизинга 1. Договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. 2. Федеральным законом могут быть установлены случаи запрещения перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Статья 24 Исключить Статья 25 Исключить Статья 27 Исключить Статья 29 Исключить Статья 30 Исключить Статья 32 Исключить Статья 33 Исключить [1] Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О лизинге» // СЗ РФ, 1998, № 44, [2] Лизинг: Экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов (под ред. док.юр.наук, проф. Коршунова Н.М.) Изд. 2-е, перераб., доп. – М. 2001. [3] Горемыкин В.А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. –М.:Инфра. -1997. –С.30 [4] Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»» № 10-ФЗ, от 29 января 2002 года // Арбитражные споры. № 1. 2002. [5] Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 1997 г., с. 49 [6] Горемыкин В.А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. –М.:Инфра. -1997. –С.30
[7] Глазьев С. Российский экономический журнал. -2000. -№5/6. –С.10 [8] Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. –М., 2000. –С.36 [9] Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие – М., 1997.
[10] Лизинг. Экономические и правовые основы. / Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., [11] Лизинг. Экономические и правовые основы. / Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., [12] Статья 607 Гражданского Кодекса Российской Федерации Часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. Часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (в ред. Федерального закона от 12.08.96 №110-ФЗ), (в ред. Федерального закона от 24.10.97 №133-ФЗ). [13] Лизинг: Экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов (под ред. док.юр.наук, проф. Коршунова Н.М.) Изд. 2-е, перераб., доп. – М. 2001. [14] Там же. [15] Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста.//Финансы.2001.№1.С.12 [16] Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие – М., 1997. [17] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) [18] Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законов от 29 октября 1998 года №164-ФЗ) [19] Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 1998. [20] Горемыкин В.А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. –М.:Инфра. -1997. [21] Витрянский В.В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг. – М.: Статут, 1999. [22] Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законов от 29 октября 1998 года №164-ФЗ) [23] Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федеральных законов от 29 января 2002 года №10-ФЗ) [24] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 7 июня 1996 г.) [25] Положение о лицензировании лизинговой деятельности, утвержденное постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 г. № 167 // СЗ РФ. 1996. [26] Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. –М., 2000. [27] Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста.//Финансы.2001.№1 [28] Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 1998 [29] Лизинг: Экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов (под ред. док.юр.наук, проф. Коршунова Н.М.) Изд. 2-е, перераб., доп. – М. 2001. [30] Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" [31] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. Часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (в ред. Федерального закона от 12.08.96 №110-ФЗ), (в ред. Федерального закона от 24.10.97 №133-ФЗ). [32] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) [33] Там же. [34] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. Часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (в ред. Федерального закона от 12.08.96 №110-ФЗ), (в ред. Федерального закона от 24.10.97 №133-ФЗ). [35] Приказ Минфина России от 25 сентября 1995 г. № 105 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" (действовал до 17 февраля 1997 г., отменен Приказом Минфина России № 15) [36] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) [37] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) [38] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. Часть вторая принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (в ред. Федерального закона от 12.08.96 №110-ФЗ), (в ред. Федерального закона от 24.10.97 №133-ФЗ). [39] «Финанс», № 14. 2004 г. [40] Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., 1998 [41] Куликов А.Г. Почём фунт лизинга в России//Деньги и кредит.2000.№4. [42] Постановление Правительства РФ от 24 декабря 1994 г. № 1418 "О лицензировании отдельных видов деятельности" [43] «Финанс», № 14. 2004 г. [44] Там же. [45] Горемыкин В.А. Основы технологий лизинговых операций. Учебное пособие. Ось-89. –М., 2000. [46] Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (включая Временное положение о лизинге, с изменениями и дополнениями от 23 апреля, 27 июня 1996 г.) [47] Инструкция Госналогслужбы РФ от 10.08.1995 N 37 (ред. от 06.07.1999) "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 25.08.1995 N 938) [48] Налоговый Кодекс Российской Федерации. Принят Государственной Думой 16 июля 1998 года. Одобрен Советом Федерации 17 июля 1998 года [49] Постановление Правительства РФ от 24 декабря 1994 г. № 1418 "О лицензировании отдельных видов деятельности" [50] Инструкция Госналогслужбы РФ от 16 июня 1995 года № 34 «О налогообложении прибыли и доходов иностранных лиц» (с изменениями от 29 декабря 1995 года). [51] Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного регулирования развития лизинга и пути их решения. –М., 2000. [52] «Финанс», № 14, 2004 г. Издание зарегистрировано Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций. Свидетельство о регистрации ПИ №77-14697 от 17.02.2003. [53] Лещенко М.И. Основы лизинга. –М.: Финансы и статистика, 2000. [54] «Финанс», № 14, 16, 2004 г. Издание зарегистрировано Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций. Свидетельство о регистрации ПИ №77-14697 от 17.02.2003. [55] Кабатова Е.В. Новые формы передачи машин и оборудования во временное пользование (лизинг) в гражданском праве буржуазных государств. Дис. канд. юрид. наук. – М., 1981. [56] Банковское дело: Учебное пособие/ Под ред. О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2001 [57] Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие – М., 1997.
[58] Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»» № 10-ФЗ, от 29 января 2002 года // Арбитражные споры. № 1. 2002.