Инвестиционный потенциал региона

Оглавление Введение Глава I. Инвестиции и инвестиционная деятельность 1.1 Экономическая природа и значение инвестиций 1.2 Формы инвестиций Глава II. Инвестиционный климат Республики Башкортостан
2.1 Инвестиционные процессы в Республике Башкортостан 2.2 Инвестиционные площадки Республики Башкортостан 2.3 Статистика и анализ основных показателей инвестиций в РБ Выводы Список используемой литературы

Введение Цель курсового исследования – описать инвестиционный потенциал республики Башкортостан. В соответствии с целью курсового исследования поставлены и решены следующие задачи: 1. Ознакомиться с понятием инвестирование; 2. Выяснить экономическую природу и значение инвестиций; 3. Выявить форму инвестиций; 4. Ознакомиться с инвестиционной ситуацией в РБ. Определяющим фактором инвестиционной привлекательности регионов в условиях финансового кризиса, по мнению экспертов, является инвестиционный потенциал региона, в то время как уровень инвестиционных рисков отступает на второй план. Инвестиционный климат Республики Башкортостан по данным российского рейтингового агентства «Эксперт РА» стабильно характеризуется средним потенциалом и умеренным риском.
Глава I. Инвестиции и инвестиционная деятельность
1.1 Экономическая природа и значение инвестиций Термин «инвестиции» - происходит от английского глагола to invest, что означает «вкладывать». Инвестиции – вложение капитала в любой вид бизнеса с целью его последующего возрастания. Прирост капитала, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы возместить инвестору отказ от потребления имеющихся средств в текущем периоде, вознаградить его за риск и компенсировать потери от инфляции в будущем периоде. Инвестиции – имущественные и интеллектуальные ценности, которые вкладывают в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода (прибыли) или достижения другого полезного эффекта. Как экономическую категорию инвестиции выражают: вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью прироста первоначально авансированной стоимости (в форме прибыли); денежные (финансовые) отношения, возникающие между участниками инвестиционной деятельности в процессе реализации различных проектов (застройщиками, подрядчиками, банками, государством). Характерные признаки инвестиций: · они потенциально способны приносить доход; · процесс инвестирования связан с преобразованием сбережений в альтернативные виды активов хозяйствующего субъекта; · в процессе инвестирования используют разнообразные виды финансовых ресурсов, которые различаются спросом, предложением и ценой их привлечения; · вложения капитала в различные виды активов носит целевой характер; · наличие срока вложения капитала (данный срок всегда индивидуален для каждого инвестора); · вложения осуществляют юридические лица и граждане, которых называют инвесторами. Они преследуют свои собственные цели, не всегда связанные с извлечением экономической выгоды; · наличие риска вложения капитала, поскольку достижение конечных целей инвестирования носит вероятностный характер. Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций в бизнес и осуществление практических действий для получения прибыли или иного полезного эффекта. Она может быть направлена на внутреннее и внешнее развитие предприятия. К инвестиционной деятельности, направленной на внутреннее развитие, относят: · замену или поддержание уровня эксплуатации действующего оборудования; · расширение производственных мощностей; · увеличение объема выпуска продукции, включая ее новые виды; · реконструкцию действующего производства; · затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и др. В инвестиционную деятельность, направленную на внешнее развития включают: · поглощение других компаний; · приобретение акций сторонних эмитентов; · взносы в уставные капиталы других предприятий; · размещение капитала за рубежом. Инвестиционный цикл- движение авансированного капитала в рамках конкретного хозяйствующего субъекта (унитарного предприятия, хозяйственного товарищества или общества). Это предполагает его непосредственное участие в процессе инвестирования. Инвестиционный процесс – открытая система, в которой наряду с заказчиком (застройщиком) принимают участие и другие контрагенты (проектировщики, подрядчики, банки, поставщики оборудования и материальных ресурсов для строительства). В рамках инвестиционного процесса необходимо выделить процесс привлечения финансовых ресурсов субъектами реального сектора экономики и процесс их размещения на конкретные цели инвестирования (реализация инвестиционных и инновационных проектов и программ). Связующим звеном между обладателями инвестиционных ресурсов и их потребителями во многих случаях выступают институты финансового посредничества, оперирующие на финансовом рынке (банки, инвестиционные фонды, страховые компании). Инвестиции в активы предприятия отражают на левой стороне бухгалтерского баланса, а источники их финансирования — на правой (в пассиве баланса). Их направляют в капитальные, нематериальные, оборотные и финансовые активы. Последние выступают в форме краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Инвестиции в основной капитал (основные средства) осуществляют в форме капитальных вложений. Капитальные вложения включают затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретения оборудования, инструмента и хозяйственного инвентаря, проектной продукции и другие затраты капитального характера. Капитальные вложения неразрывно связаны с реализацией инвестиционных проектов. Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков проведения капитальных вложений, включающая необходимую документацию, разрабатываемую в соответствии с принятыми в России стандартами (нормами и правилами), Приоритетный инвестиционный проект — это проект, включенный в перечень, утверждаемый Правительством РФ, объем капитальных вложений который соответствует требованиям законодательства РФ. Срок окупаемости инвестиционного проекта — вероятный лаг (от англ. lag — отставание, запаздывание) со дня начала финансирования реального проекта до дня, когда разность между полученной суммой чистой прибыли вместе с амортизационными отчислениями и объемом капитальных вложений приобретает положительное значение. Совокупная налоговая нагрузка — расчетный общий объем денежных средств, подлежащих уплате инвестором в бюджетный фонд на день начатия финансирования проекта, в форме ввозных таможенных пошлин, федеральных налогов (за исключением акцизов и НДС на товары, произведенные на территории РФ) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ).
Основу инвестирования составляют вложения денежных средств в реальный сектор экономики, то есть в основной и оборотный капитал предприятий различных форм собственности. Рынок представляет собой сферу, где происходит купля-продажа инвестиционных товаров по равновесным ценам.
Инвестициями, выступающими в форме инвестиционных товаров, являются: 1. движимое и недвижимое имущество; 2. денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги и другие финансовые активы; 3. имущественные права, вытекающие из авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты для ЭВМ И др.; 4. права пользования землей и другими природными ресурсами. Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капиталовложений и другие лица. Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории России с использованием собственных и привлеченных средств. Инвестора ми могут быть юридические и физические лица, объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные вкладчики капитала. Инвесторы обладают равными правами: · на осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений; · самостоятельное определение объемов и направлений капиталовложений, а также заключение договоров с другими субъектами инвестиционной деятельности; · владение, пользование и распоряжение объектами, возведены ми или приобретенными за счет капиталовложений; · передачу по договору или государственному контракту своих прав на проведение капитальных вложений и на их результаты юридическим и физическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления; · объединение собственных и привлеченных средств со средства ми других инвесторов для совместного осуществления капитальных вложений на основе заключенных между ними договоров; · проведение контроля за целевым использованием средств, направляемых на капитальные вложения; · осуществление иных прав, предусмотренных договором или государственным контрактом в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Заказчики — уполномоченные на то инвесторами юридические лица и граждане, которые реализуют инвестиционные проекты. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую деятельность субъектов инвестиционной сферы, если иное не предусмотрено договором между ними. В роли заказчиков могут выступать и сами инвесторы. Заказчиков, не являющихся инвесторами, наделяют правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, установленных договором или государственным контрактом. Подрядчики — юридические и физические лица, выполняющие работы по договору строительного подряда или государственному контракту, заключенному с заказчиками. Они обязаны иметь лицензию на проведение соответствующих видов строительно-монтажных работ. Пользователи объектов капитальных вложений — юридические и физические лица (включая иностранные), а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные организации, для которых создают указанные объекты. Инвесторы могут выступать в роли пользователей объектов капитальных вложений. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов, если иное не установлено договором или государственным контрактом. Данные субъекты обязаны соблюдать требования, предъявляемые государственными лицами, а также использовать средства, предназначенные на капитальные вложения, по целевому назначению. Основные этапы инвестирования: 1. преобразование ресурсов в капитальные затраты, то есть процесс преобразования инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (собственно инвестирование); 2. превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительной стоимости (зданий, сооружений, установленных технологических линий); 3. прирост капитальной стоимости в форме прибыли, то есть реализуется конечная цель инвестирования. Таким образом, начало и конец цепочки замыкаются, образуя новую взаимосвязь: дохо — ресурсы — конечный результат (эффект), то есть процесс накопления повторяется. Источником прироста капитала и целью - инвестирования служит полученная от реализации проекта прибыль (доход). На практике массу прибыли (П) сопоставляют с инвестиционными (ИЗ) и определяют эффективность инвестиций в [%]: ЭИ = П/ИЗ х 100. Такое сравнение осуществляют непрерывно: до инвестирования (до разработки технико-экономического обоснования (ТЭО) и бизнес-плана инвестиционного проекта); в процессе инвестирования (при строительстве объекта); после инвестирования (при эксплуатации нового объекта — после выхода его на проектную мощность). Процессы вложения капитала и получения прибыли могут происходить в различной последовательности. При последовательном протекании этих процессов прибыль реализуется сразу же после сдачи готового объекта в эксплуатацию и вывода его на проектную мощность, как правило, в срок до одного года (например, приобретение и установка нового технологического оборудования). При параллельном их протекании получение прибыли возможно до полного завершения строительства нового предприятия (например, при вводе в действие первой очереди, цеха или пускового комплекса). При интервальном протекании процесса вложения капитала и получения прибыли между периодами завершения строительства предприятия и Армирования прибыли проходит длительное время (несколько лет). Продолжительность временного лага зависит от форм инвестирования и особенностей конкретных объектов, а также от финансовых возможностей застройщиков (соотношения между собственными и привлеченными источниками финансирования капиталовложений). Темпы роста инвестиций зависят от ряда факторов. Прежде всего, объем инвестиций зависит от распределения получаемого дохода на потребление и накопление (сбережение). В условиях низких доходов у значительной части населения основную их долю (70-80%) направляют на потребление. Рост доходов граждан вызывает повышение доли, направляемой на сбережения, которые служат источником инвестиционных ресурсов. Следовательно, рост удельного веса сбережений в общем доходе вызывает увеличение объема инвестиций, и наоборот. Однако это условие соблюдается, если обеспечены государственные гарантии сбережений граждан, что служит стимулом их инвестиционной активности. На объем инвестиций воздействует также ожидаемая норма прибыли как основной побудительный мотив. Чем выше ожидаемая норма прибыли на капитал, тем больший объем инвестиций направляют в конкретную отрасль хозяйства или сферу бизнеса (например, в строительство автозаправочных станций, автостоянок, паркингов). Существенное влияние на объем инвестиций оказывает ставка ссудного процента, так как в процессе инвестирования могут быть использованы не только собственные, но и заемные средства. Если норма ожидаемой чистой прибыли оказывается выше средней ставки норма ожидаемой чистой прибыли оказывается выше средней ставки ссудного процента на кредитном рынке, то такие вложения выгодны для инвестора. Поэтому рост процентной ставки вызывает снижение объема инвестиций в стране.
Объем инвестиций связан также с предполагаемым темпом инфляции. Чем выше этот показатель, тем больше обесценится будущая прибыль инвестора и тем меньше стимулов будет у него для расширения объема инвестиций (особенно в сфере долгосрочного инвестирования). Поэтому при разработке бизнес-планов инвестиционных проектов следует учитывать влияние укачанных факторов.











1.2 Систематизация и формы инвестиций Формы инвестиций различаются в зависимости от характера инвестиционных объектов и типа вкладываемых средств. Основные формы инвестиций – это инвестиции реальные и портфельные. Реальные инвестиции заключаются в том, чтобы вкладывать финансовые активы в долгосрочные проекты, например, в производственные средства или потребительские предметы. Зачастую эта форма инвестиций требует довольно солидных финансовых активов, и тогда приходится прибегать к помощи заемных или кредитных средств. В этом случае заемщик становится соинвестором и также занимается реальным инвестированием. Портфельные инвестиции предполагают формирование совокупности проектов, объединенных единой управленческой деятельностью. Оптимальный инвестиционный портфель – это такие проекты, которые в целом дают инвестору максимально выгодные и комфортные условия для осуществления своей деятельности. Иначе говоря, получить доход при минимальном уровне допустимого риска. Управление в этом случае должно осуществляться только опытными специалистами, иначе эта форма инвестиций может стать крахом даже самой стабильной компании. Также различают такие формы инвестиций как финансовые инвестиции и нематериальные интеллектуальные инвестиции. Финансовые инвестиции осуществляются путем вложения средств в финансовое имущество. Это могут быть, например, акции, ценные бумаги или долговые права других фирм и предприятий. Эта форма инвестиций позволяет инвестору получить определенную степень контроля и влияния на другое предприятие или фирму, развить инфраструктуру и расширить собственные возможности на региональном и других рынках. Также используется такая форма инвестиций как интеллектуальные нематериальные вложения. Это покупка лицензий и патентов, а также затраты на переквалифицирование и повышение квалификации сотрудников. Также в пределах этой формы инвестиций отдельно выделяют инвестиции в научные исследования и разработку инновационных проектов. Несмотря на большую степень риска, это инвестирование дает, как правило, довольно высокие дивиденды. Также различают краткосрочную и долгосрочную формы инвестиций. Краткосрочные инвестиции существуют для запуска в оборот и получения прибыли от вложений временно свободных финансовых активов. Долгосрочное рассчитано на комплексное управление несколькими проектами одновременно и, как правило, предполагает формирование портфеля инвестиций. В теории инвестирования существует понятие прямых инвестиций. Его суть заключается в капиталовложениях в частные компании. При этом обязательным условием для прямого инвестирования является то, что эта компания не должна котироваться на фондовой бирже. Прямые инвестиции считаются одним из самых рискованных способов инвестирования, поскольку предполагает вложения в развивающиеся компании. Дело в том, что инвестиции, осуществляемые в некоторой компании – это вложения в фактически не существующие инструменты. Инвестор включается в процесс на стадии начала деятельности компании, еще до того, как у нее появятся первые клиенты и выходит из нее тогда, когда компания выпустит свои первые акции и из частной превращается в публичную. Тот период называется английской аббревиатурой IPO и идентифицируется по первому размещению акций компании на бирже. В западной практике инвестирования прямые инвестиции связывают в основном с венчурными фондами. Суть этих прямых инвестиций – вложение средств в фонды с целью получения не только прибыли, но и управленческих возможностей. Зачастую бывает и так, что в результате капиталовложений инвестор получает не только долю в уставном фонде компании, но и места в ее менеджменте. Это может способствовать почти полному подчинению деятельности компании интересам инвестора. Прямые инвестиции предполагают, что их структура состоят из главного и ограниченных партнеров. Главный партнер в прямых инвестициях в венчурные фонды – управляющая компания. Лимитированными партнерами выступают инвесторы. Ни те, ни другие в своей деятельности не занимаются торговлей на бирже. Именно поэтому продажа доли в уставном фонде должна происходить именно перед выходом компании на биржу. Также прямые инвестиции могут осуществляться не только с помощью венчурных фондов, но и в обход посреднических организаций. Однако такая форма прямых инвестиций гораздо более рискованная, чем та, что предполагает обращение за помощью в фонд. Учитывая, что прямые инвестиции связаны с вложениями в частные компании, следует помнить, что при отсутствии компетентных консультантов вкладывать можно лишь в те проекты, организаторам которых вы можете полностью доверять. Иначе риск неполучения прибыли чрезвычайно увеличивается. Если при прямых инвестициях вы не принимаете непосредственного участия в управлении проектом, вы можете лишиться не только обещанной прибыли, но и части своего инвестированного капитала. Чтобы обезопасить себя от возможности такого рода финансовых потерь, следует все же прибегнуть к услугам аналитиков или провести собственный анализ перспектив и рисков конкретного инвестиционного предложения.
Глава II. Инвестиционный климат Республики Башкортостан 2.1 Инвестиционные процессы в Республике Башкортостан Инвестиционный климат в Республике Башкортостан ведущими международными и национальными рейтинговыми агентствами характеризуется как благоприятный, что свидетельствует о создании в республике привлекательных условий для инвесторов, способствует дальнейшему привлечению инвестиционных ресурсов на внешних и внутренних финансовых рынках. В настоящее время Республика Башкортостан один из немногих регионов, который имеет долгосрочные кредитные рейтинги, присвоенные международными рейтинговыми агентствами «Moody’s» и «Standard&Poor’s» по международной шкале на уровне «Bal» с прогнозом «Стабильный» и «ВВ+» с прогнозом «Стабильный», уступающие только г.Москве, г.Санкт-Петербургу и Ханты- Мансийскому автономному округу. По рейтингу финансовой устойчивости национального агентства «Эксперт РА» Республика Башкортостан также входит в число российских регионов с высокой надежностью и позитивной динамикой, уступая только Красноярскому краю, Самарской области и Ханты-Мансийскому автономному округу, опережая такие регионы, как г.Москва, г.Санкт-Петербург, Татарстан. Международные эксперты отмечают следующие положительные факторы: низкий долг региона, очень высокие показатели ликвидности, большие бюджетные резервы и взвешенный финансовый менеджмент, что позволяет поддерживать относительно высокие финансовые показатели, несмотря
на некоторое ухудшение собираемости налогов в условиях финансового кризиса. Резервами роста кредитного рейтинга республики являются диверсификация экономики и повышение уровня жизни населения. Вместе с тем, эксперты отмечают способность региона к осуществлению значительных инвестиций за счет средств бюджета без дополнительных заимствований вплоть до 2011 года.
По уровню покупательной способности населения, финансовому и туристическому потенциалу Республика Башкортостан входит в десятку регионов-лидеров. Кроме того, конкурентным преимуществом республики является наличие достаточного мощного индустриального, трудового и инновационного потенциала, развитых институтов рыночной экономики и низкого уровня экономического риска. Значительные резервы улучшения инвестиционного климата имеются за счет развития в регионе инфраструктуры, снижения уровня социального, законодательного и экологического рисков (рис. 1 и 2). Рост рейтингов отражает эффективность государственной экономической и инвестиционной политики Республики Башкортостан, направленной на повышение уровня жизни населения, обеспечение экономического роста, формирование благоприятного инвестиционного климата, повышение инвестиционной привлекательности и активное привлечение инвестиций в развитие экономики. В целом динамика экономического развития, как и процессы инвестирования за последнее десятилетие в Республике Башкортостан имели более ровный, стабильный характер по сравнению с Российской Федерацией. На протяжении ряда лет Республика Башкортостан по объему инвестиций в основной капитал входит в десятку лидеров среди регионов Российской Федерации и занимает 2-е место в Приволжском федеральном округе. В 2009 году по объемам инвестирования в основной капитал Республика Башкортостан занимала 9-ое место по Российской Федерации уступая только Тюменской области, г.Москве, Московской области, г.Санкт-Петербургу, Краснодарскому краю, Республике Татарстан, Свердловской области. Основную долю в структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в 2009 году занимали обрабатывающие производства, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг(рис. 3). Приоритетными направлениями инвестиций в основной капитал, являлись вложения в машины, оборудование, транспортные средства (38,0% от общей суммы инвестиций), а также в здания и сооружения (31,7%). На жилищное строительство приходилось 26,8% всех инвестиций, по сравнению с 2008г. их доля возросла на 4,9 %. Приоритетами государственного инвестирования являются жилищное строительство, модернизация коммунальной инфраструктуры, развитие здравоохранения, образования, физкультуры и спорта, культуры, агропромышленного комплекса. В структуре источников финансирования инвестиций крупных и средних предприятий и и организаций доля собственных средств составила 47,4%, доля привлеченных средств – 52,6%. За счет бюджетных средств освоено 21,5% общего объема инвестиций в основной капитал, что на 2,9 процентного пункта выше, чем в 2008 году. В финансировании реального сектора экономики увеличилась доля банковской сферы, объем инвестиций за счет кредитов банков по сравнению с 2008 годом вырос на 1,7 процентного пункта и составил 9656,6 млн. рублей. Доля объема инвестиций в основной капитал за счет прибыли сократилась по сравнению с 2008 годом на 5,7 процентного пункта и составила 21,0%. Также сократилась доля инвестиций в основной капитал из прочих источников финансирования на 7,2 процентного пункта и составила 13,2% (средства вышестоящих организаций, от долевого участия на строительство, выпуска корпоративных облигаций). Вместе с тем, динамика структуры инвестиций в основной капитал свидетельствует об увеличении роли собственных средств предприятий в инвестировании и снижении доли поступлений за счет других источников инвестирования. Динамика привлечения иностранных инвестиций в регионе носит неравномерный характер, а уровень поступлений иностранных инвестиций на душу населения в период 2003-2009 гг. был несколько ниже, чем в среднем по РФ и по Приволжскому федеральному округу. В Республике Башкортостан имеется значительный резерв увеличения притока иностранных инвестиций в приоритетные для региона сферы, для которого созданы все необходимые правовые и организационные условия. Накопленный иностранный капитал в экономике республики в 2009 году составил с учетом погашенных кредитов и изъятых инвестиций 505,7 млн. долларов США (включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США), или 90,6% к соответствующему периоду 2008 года. Доля прямых инвестиций в накопленном иностранном капитале составляет 56,8%, портфельных инвестиций – 2,5%, прочих инвестиций, осуществляемых на возвратной основе (торговые и прочие кредиты) – 40,6%. К основным странам-инвесторам по объему накопленных иностранных инвестиций в экономику Республики Башкортостан относятся Кипр (39,4% от общего объема поступивших иностранных инвестиций), Великобритания (15,9%), Ирландия (14,6%), Австрия (8,6%), Республика Корея (5,3%), Швейцария (4,5%). Суммарная доля этих стран в общем объеме накопленных в Республике Башкортостан инвестиций составила 88,3%. Объем привлеченного капитала из-за рубежа в экономику республики в 2009 году составил 169,2 млн. долларов США.
2.2Инвестиционные площадки Республики Башкортостан В рамках реализации Концепции кластерной политики Республики Башкортостан и Концепции инвестопроводящей системы Республики Башкортостан ведется активная работа по формированию индустриальных парков с целью обеспечения поступательного устойчивого развития экономики региона, снятия инфраструктурных ограничений экономического роста. Программно-целевой метод, применяемый для решения проблемы создания индустриальных парков на территории Республики Башкортостан, характеризуется следующими основными положениями: ▪ создание индустриальных парков в рамках формирования национальной инновационной системы Российской Федерации и кластерной структуры экономики является одной из приоритетных задач развития экономики Республики Башкортостан; ▪ в общем объеме затрат на реализацию программных мероприятий основную долю составляют средства, направляемые на капитальные вложения в развитие инфраструктуры в целях подготовки строительных площадок, отвечающих требованиям инвесторов по инженерной, транспортной, деловой и социальной инфраструктуре; ▪ ведущая роль в координации процессов, стимулирующих инновационное развитие экономики региона, принадлежит органам государственной власти Республики Башкортостан и органам местного самоуправления муниципальных образований Республики Башкортостан; ▪ привлечение широкого круга представителей бизнес-сообщества, научных и проектных организаций к участию в реализации программных мероприятий, максимальное использование принципа частно-государственного партнерства, конкурсный отбор проектов для участия в программе;
▪ долговременный характер программы, обусловленный необходимостью изменения качественного состояния инженерной, транспортной, деловой и социальной инфраструктуры на территории Республики Башкортостан, продолжительными сроками строительства и окупаемости проектов по созданию индустриальных парков;
▪ наличие значительного мультипликативного эффекта в различных секторах экономики, социальной сфере. В настоящее время в качестве потенциальных инвестиционных площадок Республики Башкортостан рассматриваются следующие территориально-производственные зоны, концентрация инвестиций на которых создаст дополнительные точки роста экономики и позволит повысить качество жизни населения региона: 1) развитие машиностроительных кластеров предполагает создание 11 инвестиционных площадок, расположенных в г. Стерлитамаке, г.Ишимбае, г.Кумертау, г.Нефтекамске, г.Белебее, г. Октябрьском, г.Уфе. Инвестиционные зоны на этих территориях позволят повысить эффективность использования имеющегося социально-экономического потенциала и обеспечить приток инвестиционных ресурсов, будут способствовать формированию в Республике Башкортостан полноценных машиностроительных кластеров по производству и сборке сельскохозяйственной техники, транспорта, развитие кластера авиационных технологий; 2) развитие нефтеперерабатывающего и химического кластеров, расположенных в г.Уфе, г.Стерлитамаке, г.Салавате, г.Мелеузе, г.Благовещенске направлено создание 3 инвестиционных 65 площадок в г.Уфе и 1 – в г.Благовещенске, позволяющем расширить инновационное производство продуктов химии и нефтехимии, биотехнологий; 3) создание 3 инвестиционных площадок в г.Уфе, Уфимском районе, г.Октябрьский будет способствовать развитию электротехнического кластера Республики Башкортостан; 4) инвестиционная зона в г.Белорецке направлена на развитие металлургического кластера республики; 5) создание логистических парков в г.Агидель, г.Уфа позволит развить целый комплекс промышленных производств; 6) решение социально-экономических проблем отдельных территорий будет способствовать созданию 2 инвестиционных площадок в г.Кумертау, 1 инвестиционной площадки в г.Стерлитамаке. 2.3 Статистика и анализ основных показателей инвестиций в РБ Республика Башкортостан характеризуется развитым законодательством, направленным на стимулирование инвестиционной деятельности. Общая канва российского законодательства в инвестиционной сфере, определяющая основные принципы торгово-таможенного, финансового регулирования на региональном уровне дополняется нормативно-правовым обеспечением механизмов взаимодействия различных участников инвестиционного процесса, спецификой использования инструментов инвестиционной политики, конкретизацией мер по предоставлению государственной поддержки и развитию инвестиционной инфраструктуры. На создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, предусматривающих различные формы участия органов государственной власти в инвестиционной деятельности, направлены: 1. Закон Российской Федерации от 21 июля 2005 г. N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях», в части возможности использования механизмов частно-государственного партнерства при осуществлении инвестиционной деятельности; 2. Закон Республики Башкортостан от 2 ноября 2001 года № 247-з «О регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан»; 3. Закон Республики Башкортостан от 20 июня 1991 года № ВС-6/35 «Об иностранной инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан», который предусматривает ряд льгот организациям с участием иностранного инвестора. Таблица 2.1 Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования (в фактически действующих ценах; тыс. руб.) Город 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. Уфа 33045620 45213980 71832191 85611085 57433442 Нефтекамск 2274585 3109654 4841651 5600025 2925525 Стерлитамк 3462231 5647936 7184066 906349 6250528 Туймазы 1050179 1927446 1234990 2363355 1706865 Всего по республике 84470,8 107751,1 60345,4 203656,6 139742,6 Исходя из данной таблицы видно, что большая часть инвестиций в основной капитал приходит из Уфы. За эти пять лет, больше всего они составили в 2008 году – 85611085т.р. Эта сумма очень значительная, по сравнению с остальными городами РБ. Всего по РБ в 2008 году инвестиции составили - 203656,6т.р. Вторым крупным городом по значимости финансирования инвестиций является Стерлитамак. С каждым годом сумма инвестиций в этом городе возрастает, за исключением 2009 года. На третьем месте получается Нефтекамск. Доля его инвестиций в основной капитал в 2008 году составили – 5600025т.р. Так как город Туймазы сам по себе не большой городок, то и соответственно сумма инвестиций здесь будет меньше, чем в других городах. Максимальное значение инвестиции достигали в 2008 году и составили - 2363355. Таблица 2.2 Инвестиции в основной капитал за счет источников финансирования в душу населения (в фактически действующих ценах; тыс. руб.) Город 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. Уфа 31772 43758 69793 83089 55487 Нефтекамск 17552 24083 37480 43112 22351 Стерлитамк 13054 21245 26880 33691 23096 Туймазы 15886 29326 18817 35957 25939 Всего по республике 20515 26558 39573 50223 34405 Инвестиции в основной капитал на душу населения так же отличаются в зависимости от города и года. Так как Уфа является городом - миллионщиком, то следовательно и инвестиций на душу населения здесь будет больше. И опять же самая большая сумма получается в 2008 году и равняется 83089. Тут уж местами меняются города Стерлитамак и Нефтекамск, разница между ними составила только 9421т.р. И на последнем месте стоит город Туймазы, у этого города сумма инвестиций в 2007 году понижается и составляет - 18817, хотя у всех остальных городов в это время повышается. В 2008 году сумма инвестиций на душу населения в РБ составляет 50223.
Рис. 2.1. Поступления иностранных инвестиций по основным странам - инвесторам Иностранные инвестиции поступают из различных стран. Основными инвесторами инвестиций являются такие страны как: Великобритания -24%, Австрия 23%, Ирландия -17%, Турция -16%, Кипр -14%,Чехия -6%. Основной приток инвестиций в Башкирию обеспечивается за счет реализацией иностранных проектов с иностранным участием на следующих предприятиях: ОАО "Салаватнефтеоргсинтез" (инвестиции из Нидерландов), ОАО "Крупнопанельное домостроение" (из Кипра) и др. Таблица 2.3 Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности По крупным и средним предприятиям и организациям (в фактически действующих ценах; мил. руб.) Виды эконом. деят. 2005 2006 2007 2008 2009 Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 2353,7 4669,0 6226,0 7113,2 6312,6 Рыболовство,рыбоводство 1,5 7,3 8,1 0,3 1,6 Добыча полезных ископаемых 7083,5 8518,7 11545,8 14532,4 9136,3 Обрабатывающие производства 20210,7 20622,7 27707,9 33702,3 21342,8 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 3055,5 3389,6 5478,8 7531,7 5306,7 Строительство 871,0 1626,3 1672,0 1864,2 1853,6 Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 1980,2 2096,8 5277,2 3960,9 4260,8 Гостиницы и рестораны 359,3 273,5 705,1 420,2 3196,5 Транспорт и связь 12183,6 14625,1 24397,3 27843,5 17328,7 Финансовая деятельность 562,8 730,1 1192,6 882,3 874,2 Операции с недвижимыми имуществом, аренда и предоставление услуг 6796,8 8731,2 11366,6 13948,3 9344,9 Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 1176,8 1308,0 1840,5 3772,1 2000,9 Образование 2167,7 3354,5 3907,0 4086.3 3664,0 Здравоохранение и предоставление социальных услуг 2495,9 4287,0 4549,7 5079,6 3809,8 Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 1668,1 3660,2 4540,3 3885,9 2269,9 Всего по республике 62967,1 77900,0 110414,9 128623,9 87608,0 Исходя из данных этой таблицы, можно сделать вывод, что больше всего денег вкладывают в обрабатывающие производства, т.к. именно эта отрасль является немаловажным и даже главным – производство пищевых продуктов, производство обуви, текстильное производство, обработка древесины, химическое производства, металлургическое производство, машиностроение и другие. С каждым годом объем инвестиций в этой отрасли увеличивается, вплоть до 2008 года, а в 2009 году сумма инвестиций уменьшилась примерно на 0,9%.
Вторым по важности инвестирования экономической деятельности является – транспорт и связь. Именно транспорт является главной артерией республики, связывающей ее с другими граничущами субъектами РФ. В 2009 году инвестиции в эту деятельность составили 17328,7 мил.руб. Самым малоинвестированным видом экономической деятельности является гостиницы и рестораны. Это можно объяснить тем, что эта сфера экономической деятельности еще мало развита в нашей республике, так как нет фундаментальной базы на, что бы могли рассчитывать инвесторы вкладывая свои сбережения и деньги. Для преодоления этой проблемы необходимо помощи со стороны государства, которое бы дала бы инвесторам какие-либо преимущества и гарантии. Сумма инвестиций в этот сектор до 2008 года увеличивался, а с 2008 по 2009 уменьшался.
В настоящее добыча полезных ископаемых приобретает большое значение для вкладывания в него денег, как со стороны отечественных инвесторов, так и иностранных. Самая большая сумма инвестирования составила – 14532,4 мил.руб. в 2008 году.
Выводы Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. Социально – экономические процессы прошедшего 2010 года характеризовались, с одной стороны, достойным противостоянием вызовам мирового финансово – экономического кризиса, с другой, обозначили нерешенные в докризисный период проблемы, в первую очередь, связанные с зависимостью от внешней конъюнктуры, дефицитом долгосрочных инвестиционных ресурсов. Основные направления дальнейшего развития Республики Башкортостан в сложившихся условиях ориентированы на продолжение реализации антикризисных мероприятий, обеспечение выхода на траекторию устойчивого социально – экономического развития путем модернизации, повышения эффективности и конкурентоспособности, роста инновационной составляющей экономики, увеличения объемов наукоемкой и высокотехнологичной продукции, стимулирования развития новых технологий, улучшения условий жизни граждан и качества социальной сферы. В Республике Башкортостан проводится планомерная работа по принятию нормативных правовых актов, регулирующих и конкретизирующих инвестиционную деятельность с учетом особенностей региона. Республика Башкортостан по итогам XIV рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России признан регионом с минимальным экономическим риском инвестирования. В номинации «Минимальный экономический риск инвестирования» Республике Башкортостан присуждено первое место в Российской Федерации.
Список используемой литературы 1. Бочаров В. В. Инвестиции; Учеб. пособие. — СПб.: Питер, 2002. 2. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы. — СПб.: Питер, 2004. 3. Бочаров В. В. Инвестиции. Завтра экзамен. — СПб.: Питер, 2007. (Сер. «Завтра экзамена). 4. Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003. 5. Орешин В.П., Потапов Л.В. Управление региональной экономикой. М.: ТЕИС, 2003. 6. Орлова Е. Р. Инвестиции: Курс лекций. 3-е изд. — М.: Омега-Л, 2006 7. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. — М.: ИТК >, 2005.