Правовое регулирование операций с векселями

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОЙ ПРИРОДЫ ВЕКСЕЛЯ 1.1 Понятие векселя и его функции 1.2 Виды векселей 1.3 Реквизиты векселя
2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ 2.1 Выпуск векселей 2.2 Предъявление к оплате 2.3 Протест векселя 2.4 Налогообложение операций с векселями 2.5 Подведомственность вексельных споров 3. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ 3.1 Использование векселей при документарном аккредитиве 3.2 Инкассовые операции банков с векселями 3.3 Домициляция векселей 3.4 Гарантийные операции банков по векселям 3.5 Форфетирование ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ВВЕДЕНИЕ Вексель издавна применялся как удобное средство для оформления расчетных отношений, в качестве средства платежа, а также как средство получения кредита, предоставляемого продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Поэтому вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и своевременный возврат долгов. Первоначально отношения между участниками вексельных операций были доверительными, но со временем приобрели характер юридических обязательств. С развитием и усложнением товарно-денежных отношений вексель постепенно превращался в универсальный кредитно-расчетный инструмент, с помощью которого оформляются различные кредитные отношения: он выполняет функцию кредитных денег, средства платежа, объекта совершения различных сделок, например, купли-продажи, учета залога. Правовая обстановка в современной России такова, что вексельному обращению присущи многие пороки экономических отношений: стремление уйти из официальной сферы денежных отношений в теневую экономику, выписка необеспеченных векселей. Это требует организующей роли государства, государственных и общественных органов. Развивается вексельная форма расчетов в ряде отраслей, занимающих ключевое положение в экономике России: прежде всего, в энергетике, угольной, нефтяной промышленности, намечается создание вексельных центров в других отраслях. Широкое распространение в последнее время получили банковские векселя. Наряду с выпуском собственных векселей коммерческие банки расширяют операции по учету коммерческих, корпоративных векселей, способствуя укреплению финансового состояния хозорганов и создавая благоприятные условия для платежей в бюджет. Правда, подчас расширение операций по учету векселей осуществляется как замена кредитных операций, с целью усиления ответственности заемщиков за возврат полученных средств. Тема правового регулирования операций с векселями актуальна, так как непосредственным образом влияет на практику вексельного обращения и следовательно, на развитие данного финансового инструмента в целом. Поэтому целью настоящей работы является анализ и обобщение действующих в области вексельных отношений правовых норм, а также выявление противоречий в сфере законодательного регулирования операций с векселями. Вексель относится к числу наиболее популярных ценных бумаг, что объясняется его особенной правовой природой. В нем сочетаются свойства повышенной оборотоспособности и, в то же время надежности. Вексель как способ реализации кредитных отношений смог продемонстрировать все преимущество его использования в ходе развития рыночных механизмов. Именно дополнительные возможности, возникающие при расчетах векселями, и становится причиной, по которой его выбирают в качестве инструмента реализации все большего перечня хозяйственных сделок. Практика вексельного обращения выявила ряд пробелов в вексельном законодательстве, в частности при индоссаменте векселей. Так вне сферы правового регулирования осталась серьезная проблема приписок, вставок в индоссамент с целью изменить его содержание. Эта проблема в литературе практически не освещается. Следующим актуальным вопросом, возникающим из вексельного оборота, является защита интересов добросовестных приобретателей векселей от подделки индоссамента. Практическую важность представляет вопрос полномочия лица, подписавшего вексель, и особенно в тех случаях, когда в индоссаменте имеются подписи филиалов или других структурных подразделений юридического лица. Следующей проблемой, вытекающей из индоссамента и часто встречающейся на практике, является непрерывность рядов индоссаментов векселя при его подписании лицами не могущими обязываться по векселю. Бурное развитие экономических отношений привело к возрождению некогда утраченного финансового инструмента. Практика делового оборота требует еще более точного правового регулирования вексельных правоотношений. Несмотря на широкое распространение векселя в хозяйственном обороте за последнее десятилетие, остается еще не мало вопросов, нуждающихся в четкой законодательной регламентации. К таковым, например, можно отнести вопросы в сфере налогообложения и бухгалтерского учета операций с векселями, момента исполнения обязательства по оплате векселя, связи вексельного обязательства и основного, во исполнение которого был выдан вексель. Цель данной работы - это обобщение правовых норм, регламентирующих вексельные правоотношения, а также выяснение имеющихся противоречий и неопределенности в отдельных сторонах правового регулирования вексельного обращения. Для раскрытия темы моей дипломной работы была использована следующая литература: Учение о ценных бумагах.-М.: «БЕК»., 1994г. под ред. Агаркова М.М., Вексельное законодательство России: Научно практический комментарий.-М.: «ЮрИнфоР»., 1999г., под ред. Белова В.А., сборник постановлений Президиума ВС РФ и Президиума ВАС РФ по гражданским делам.-М.: «Проспектъ-Н»., 1999г., Конституция РФ, ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997г., и другая научно-учебная литература, нормативно правовые акты. Дипломная работа состоит из введения трёх теоретических глав, с подглавами, заключения, списка использованных литературных источников и приложений.
1. ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОЙ ПРИРОДЫ ВЕКСЕЛЯ Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится соответствующая задолженность. Особенностями вексельного законодательства являются два обстоятельства: большое значение в регулировании вексельного оборота международных норм права, а также недостаточная регламентированность вексельного обращения внутренним законодательством Росии. Законодательной основой вексельного обращения в Российской Федерации в настоящее время является Федеральный Закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе". Закон, в основном, базируется на положениях Женевской Конвенции от 7 июня 1930 года, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселях. Советский Союз присоединился к Конвенции в 1937 году, что было зафиксировано в Постановлении Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе" от 7 августа 1937 г. № 104/1341.
В связи с принятием Закона о векселе признано утратившим силу Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" от 24 июня 1991 г. № 1451-1. В качестве приложения к этому постановлению было опубликовано (и применялось) Положение о простом и переводном векселе.
По общепринятой практике отмены нормативных актов следует считать не действующими и все нормативные акты, на которые отмененный документ ссылается. Таким образом, следует считать не действующим постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций единого образца и развития вексельного обращения», которое было разработано и принято в развитие пункта 1 постановления № 1451-1.Необходимость такой отмены вовсе неочевидна, так как все нормативные акты по вопросам вексельного права разрабатывались с учетом действующих норм международного права, а необходимость применения их положений к тем или иным областям экономических отношений диктовалась положениями указов Президента и не противоречила Единообразному закону.[1]
1.1 Понятие векселя и его функции Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты. Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов. Кроме этого, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Это еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов. Следующая функция векселя заключается в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в реальных денежных средствах (наличных или безналичных). В наибольшей степени вексель выполняет платежную функцию, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки.[2]. Вексель отличается повышенной надежностью. Индоссат, то есть лицо, совершившее передаточную надпись, несет ответственность не только за действительность права, но и за его осуществление. При этом ответственность перед векселедержателем несут все лица, совершившие передаточные надписи, если только они не сделали специальной оговорки «без оборота на меня», которая устраняет их ответственность. Участвуя в гражданском обороте, вексель, являясь самостоятельным объектом вещных прав, опосредствует различные отношения между их участниками. Почему так происходит, что вексельное обязательство, будучи так формализовано и казуально, может иметь такой широкий спектр действия? Ответить на этот вопрос можно так: определяющее значение имеют особенности правового положения векселя и его воздействие на общественные отношения. Воздействуя на отношения, тот или иной правовой институт определяет себе конкретную роль в этих отношениях. Говоря о вексельном обращении, мы сразу же начинаем себе представлять на какие отношения и какое именно правовое воздействие может оказывать вексель. Такое воздействие принято обозначать понятием “функция”. Функции вексельного обязательства проявляются в потребности такого воздействия на имущественные отношения. На страницах настоящей работы я вкратце остановлюсь на основных из них. 1. Первая и давно сложившаяся - это кредитная функция. Посредством векселя должник может оформить товарный или коммерческий кредит, гарантируя этим особый режим защиты прав кредитора, который устанавливается вексельным обязательством и именуется вексельной силой. В тоже время, опосредствуя отношения займа, вексель сам может выступать как предметов такового договора. Например, предоставление вексельного кредита в форме финансовых векселей банка. 2. Получая вексель от должника и учитывая возможность передачи векселя, векселедержатель может использовать его в качестве средства расчёта по своим обязательствам не прибегая к помощи кредитной организации. Будучи наделённым способностью к обращению, вексель помогает распределять капитал между участниками товарных отношений. С учетом возможного учёта прав законных держателей векселя по счетам депо в кредитных организациях, также возможно его обращение, не прибегая к физической передачи самого документа, что значительно снижает риски его утраты или порчи. 3. Вексель может также служить средством обеспечения обязательства. С учётом фиксированного дохода по векселю, а также возможностью быстро его реализовать при неисполнении обеспеченного векселем обязательства, можно “получить в руки” эффективное и достаточно надёжное средство защиты от неприятных последствий воздействия нарушений основного обязательства. 4. Ещё одна функция векселя - возможность инвестировать и получатель определённый доход от такой деятельности. Покупая вексель, мы обеспечиваем себе постоянный не переменный доход к моменту его погашения, а денежные средства эффективно направляются на развитие именно той отрасли, которая наиболее нуждается в них. Анализируя данные различных информационных агентств, в первую очередь Интерфакс, можно увидеть, что даже низкодоходные векселя крупнейших компаний могут приносить значительную доходность по сравнению с доходностью по депозитам в коммерческих банках. 5. Покупая вексель, можно тем самым обеспечить защиту своих денежных средств от инфляции. 6. Переучитывая векселя, Банк России проводит политику взвешенного подхода к потребностям товарного и денежного рынка, путём рефинансирования кредитов банков.
1.2 Виды векселей В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей. 1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта) - отличаются числом участников; 2. Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский - зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя; 3. Бронзовые, дружеские, встречные - в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные;
4. Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи) - различают по способу передачи. (см. приложение 1 (Рис. 1)) Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.
Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются «коммерческие бумаги» - простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней, в форме «на предъявителя». Казначейский вексель - краткосрочная ценная бумага, выпускаемая правительством. Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершения платежей. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. (см. приложение 2 (Таблица 1)) Из определений, представленных в литературе, можно отметить определения переводного и простого векселя, сформулированные А.А.Вишневским: «Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обещание уплатить определенную денежную сумму, оформленное в соответствии с требованиями к вексельному документу»; «Переводный вексель (или тратта) представляет собой облеченное в вексельную форму ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму».[3] Согласно ст.2 Федерального закона «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года субъектами, обладающими способностью обязываться по векселю, являются граждане и юридические лица РФ.[4] Кроме того, в специально предусмотренных федеральным законом случаях вексельной дееспособностью могут обладать Российская Федерация и ее субъекты, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования. Таким образом, если иное не будет установлено в Законе, Российская Федерация, субъекты РФ, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования не вправе принимать на себя никаких обязательств по векселю, то есть не вправе выдавать, индоссировать его, выступать в качестве авалиста по нему, а также акцептовать вексель. Однако, это ограничение не препятствует перечисленным субъектам быть указанными в переводном векселе в качестве плательщика (без обязательного предъявления к акцепту), так как лицо, указанное в качестве плательщика, становится обязанным по векселю только в случае его акцепта. Кроме вышеуказанных субъектов, субъектами, обладающими вексельной дееспособностью, могут быть иностранные граждане, лица без гражданства и иностранные юридические лица. Несмотря на отсутствие в ФЗ «О переводном и простом векселе» указания на них, они могут выступать полноправными участниками вексельных отношений, так как вышеуказанные лица, согласно п.3 ст.62 Конституции РФ, Гражданскому кодексу РФ, «… пользуются правами и несут обязанности наравне с гражданами РФ, кроме случаев, установленных Федеральным законом и международным договором» и, «… правила, установленные гражданским законодательством, применяются к отношениям с участием иностранных граждан, лиц без гражданства и иностранных юридических лиц». 1.3 Реквизиты векселя В соответствии со ст.1 Положения о переводном и простом векселе переводный вексель должен содержать следующие реквизиты:[5] 1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; 2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму; 3) наименование того, кто должен платить (плательщика); 4) указание срока платежа; 5) указание места, в котором должен быть совершен платеж; 6) наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; 7) указание даты и места составления векселя; 8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя). (см. приложение 1 (Рис. 2)) В соответствии со ст.75 Положения о переводном и простом векселе простой вексель должен содержать следующие реквизиты: 1) наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; 2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму; 3) указание срока платежа; 4) указание места, в котором должен быть совершен платеж; 5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен; 6) указание даты и места составления векселя; 7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя). Указанные вексельные реквизиты относятся к элементам формы векселя, что согласуется с точкой зрения ряда юристов. Например, Л.Г.Ефимова считает, что «под формой векселя следует понимать внешнее выражение вексельного обязательства. В соответствии с п.1 и п.75 Положения о переводном и простом векселе вексельное обязательство излагается при помощи определенного набора реквизитов строго формализованного характера. Таким образом, форма векселя состоит из реквизитов, а реквизит ― элемент его формы».[6] Те же выводы следуют и из практики ВАС РФ. В обзоре практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте, указано, что отсутствие на векселе подписи лица, выдавшего вексель, является нарушением ст.1 Положения о переводном и простом векселе, содержащей требования к форме вексельного обязательства. Нарушение формы будет иметь место и в том случае, когда подпись векселедателя воспроизведена иным, нежели собственноручным, способом, например, при помощи штемпеля.[7] Основное различие двух видов векселей состоит в содержании вексельного обязательства. В переводном векселе содержится простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму, а в простом ― простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму. В первом случае векселедатель адресует плательщику предложение уплатить и, в случае отказа последнего от акцепта или платежа, несет ответственность. Во втором случае векселедатель, обещая уплатить, принимает на себя обязательство, за неисполнение которого несет ответственность.
По мнению ряда юристов, переводный вексель содержит приказ об уплате. Например, А.А. Фельдман считает, что «переводный вексель ― это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить не может быть ограничен условиями».[8] С точки зрения действующего в России законодательства, переводный вексель содержит именно предложение, а не приказ об уплате. Это подтверждается абстрактной природой векселя. Ибо «если бы переводный вексель заключал в себе приказ, его действительность (правомочность давать приказ) должна была бы ставиться в зависимость от наличия и действительности основания выдачи этого приказа».[9] Обычно для выражения предложения уплатить используется повелительное наклонение глагола «заплатить»: «заплатите (платите) такому-то лицу». Оговорка о платеже такому- то лицу «или его приказу» допустима, но не обязательна: она ничего не прибавляет к содержанию векселя. На практике возникал вопрос о толковании выражения «обязуемся заплатить приказу такого-то». Так, векселедатель отказывал в платеже по векселю его первому приобретателю, ссылаясь на то, что он обещался заплатить его приказу, а не непосредственно ему.[10] Формулировка «платите приказу такого-то» в практике воспринимается как тождественная фразе «платите такому-то или его приказу».
Определенные требования к форме векселей установлены Постановлением Правительства РФ от 26 сентября 1994 года № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения».[11] Данным постановлением введены единые образцы бланков векселей. Как указал Президиум ВАС РФ, эти образцы бланков не обязательны для использования, а само Постановление имеет рекомендательный характер.[12] 2. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ 2.1 Выпуск векселей Ком­мер­че­ские бан­ки, осу­ще­ст­в­ляя опе­ра­ции с цен­ны­ми бу­ма­га­ми и с то­вар­ны­ми век­се­ля­ми пред­при­ятий в том чис­ле, мо­гут так­же вы­пус­кать (эми­ти­ро­вать) соб­ст­вен­ные век­се­ля, – так на­зы­вае­мые бан­ков­ские или фи­нан­со­вые век­се­ля. Бан­ков­ский век­сель пред­став­ля­ет со­бой од­но­сто­рон­нее, ни­чем не обу­слов­лен­ное обя­за­тель­ст­во бан­ка эми­тен­та век­се­ля – об уп­ла­те обо­зна­чен­но­му в нем ли­цу или его при­ка­зу оп­ре­де­лен­ной де­неж­ной сум­мы в ус­та­нов­лен­ный срок. [4] В со­вре­мен­ной оте­че­ст­вен­ной бан­ков­ской прак­ти­ке этот вид век­се­лей по­лу­чил наи­бо­лее ши­ро­кое рас­про­стра­не­ние. Эми­ти­ру­ют­ся они обыч­но для двух це­лей – для по­лу­че­ния ин­ве­сто­ра­ми до­хо­да от их по­куп­ки и для вы­пол­не­ния рас­чет­ных функ­ций ме­ж­ду пред­при­ятия­ми. Как пра­ви­ло, век­се­ля со­че­та­ют в се­бе обе эти функ­ции. При этом ак­тив­но ис­поль­зу­ет­ся их кре­дит­ная функ­ция. Дей­ст­вую­щее рос­сий­ское век­сель­ное за­ко­но­да­тель­ст­во не пре­ду­смат­ри­ва­ет для слу­ча­ев вы­пус­ка век­се­лей бан­ка­ми ка­ких-ли­бо осо­бых пра­вил или ис­клю­че­ний, и за­ко­но­да­тель­ст­во о цен­ных бу­ма­гах это­го во­про­са осо­бен­но не за­тра­ги­ва­ет. Пра­во­вой ре­жим бан­ков­ских век­се­лей сов­па­да­ет с об­щим ре­жи­мом для век­се­лей всех иных эми­тен­тов и ре­гу­ли­ру­ет­ся По­ло­же­ни­ем о про­стом и пе­ре­вод­ном век­се­ле. Это пре­до­пре­де­ля­ет два глав­ных ка­че­ст­ва вы­пус­ка и об­ра­ще­ния кон­крет­но­го бан­ков­ско­го век­се­ля: воз­мож­ность выпуска, как еди­нич­ных эк­зем­п­ля­ров, так и се­рий, а так­же воз­мож­ность са­мо­стоя­тель­но­го ус­та­нов­ле­ния банка­ми не про­ти­во­ре­ча­щих По­ло­же­нию пра­вил вы­пус­ка и обо­ро­та соб­ст­вен­ных век­се­лей. Од­на­ко в на­стоя­щее вре­мя су­ще­ст­ву­ет про­ект Ин­ст­рук­ции Цен­траль­но­го Бан­ка РФ "О по­ряд­ке вы­да­чи (вы­пус­ка) и уче­та ком­мер­че­ски­ми бан­ка­ми соб­ст­вен­ных век­се­лей". Со­глас­но это­му до­ку­мен­ту бан­ки мо­гут вы­пус­кать фи­нан­со­вые век­се­ля, т.е. в ос­но­ве ко­то­рых не ле­жат то­вар­ные сдел­ки, вы­сту­пая при этом ли­бо в ка­че­ст­ве век­се­ле­да­те­ля про­сто­го век­се­ля, ли­бо ак­цеп­тан­та пе­ре­вод­но­го, ли­бо од­но­вре­мен­но и век­се­ле­да­те­ля, и ак­цеп­тан­та од­но­го и то­го же пе­ре­вод­но­го век­се­ля, ли­бо век­се­ле­да­те­лем пе­ре­вод­но­го век­се­ля, вос­пре­щен­но­го им для предъ­яв­ле­ния к ак­цеп­ту, ли­бо век­се­ле­да­те­лем не­ак­цеп­то­ван­но­го пе­ре­вод­но­го век­се­ля. Банк вы­да­ет век­сель его пер­во­му при­об­ре­та­те­лю про­тив уп­ла­ты по­след­ним всей век­сель­ной сум­мы или век­сель­ной сум­мы за вы­че­том дис­кон­та. Срок оп­ла­ты по бан­ков­ским век­се­лям не мо­жет пре­вы­шать 12 ме­ся­цев со дня воз­ник­но­ве­ния обя­за­тель­ст­ва Бан­ка. При этом, ес­ли ку­пить век­сель мож­но как на­лич­ным, так и без­на­лич­ным пу­тем, то Ин­ст­рук­ция ус­та­нав­ли­ва­ет, что по­га­ше­ние его про­ис­хо­дит толь­ко без­на­лич­ным об­ра­зом. Соб­ст­вен­ные век­се­ля бан­ков вклю­ча­ют­ся в рас­чет сум­мы обя­за­тель­ных ре­зер­вов, под­ле­жа­щих де­по­ни­ро­ва­нию в Бан­ке Рос­сии, в по­ряд­ке, ус­та­нов­лен­ном пись­мом Цен­траль­но­го Бан­ка РФ от 15 фев­ра­ля 1994 го­да за № 13-1/190 "О вве­де­нии в дей­ст­вие По­ло­же­ния о по­ряд­ке фор­ми­ро­ва­ния фон­да обя­за­тель­ных ре­зер­вов ком­мер­че­ских бан­ков" и до­пол­не­ния­ми к не­му. Т.е. часть средств, при­вле­чен­ных бан­ком от про­да­жи век­се­лей, под­ле­жит обя­за­тель­но­му де­по­ни­ро­ва­нию в Бан­ке Рос­сии. Еже­квар­таль­но банк дол­жен пред­став­лять в тер­ри­то­ри­аль­ные управ­ле­ния Цен­траль­но­го Бан­ка РФ по мес­ту на­хо­ж­де­ния кор­рес­пон­дент­ско­го сче­та ин­фор­ма­цию о вы­пу­щен­ных век­се­лях, а так­же об уча­стии бан­ка в се­рий­ных или ре­гу­ляр­ных вы­пус­ках век­се­лей эми­тен­тов-не­бан­ков­ских уч­ре­ж­де­ний, в ко­то­рых он вы­сту­па­ет га­ран­том ли­бо в ви­де ава­ля, ли­бо век­сель­но­го по­сред­ни­че­ст­ва. Бан­ков­ские век­се­ля мо­гут при­об­ре­тать юри­ди­че­ские и фи­зи­че­ские ли­ца пре­ж­де все­го с це­лью из­вле­че­ния до­хо­да. По­след­ний оп­ре­де­ля­ет­ся как раз­ни­ца ме­ж­ду це­ной по­га­ше­ния, рав­ной но­ми­на­лу век­се­ля, и це­ной при­об­ре­те­ния, ко­то­рая ни­же но­ми­на­ла. Ука­зан­ная раз­ни­ца (дис­конт) по су­ще­ст­ву пред­став­ля­ет до­ход, ис­чис­лен­ный на ос­но­ве те­ку­щей де­по­зит­ной став­ке бан­ков­ско­го про­цен­та. Это го­во­рит о де­по­зит­ной при­ро­де бан­ков­ско­го век­се­ля и де­ла­ет его по­хо­жим в этом пре­лом­ле­нии па де­по­зит­ный сер­ти­фи­кат. Од­на­ко в от­ли­чие от по­след­не­го бан­ков­ский век­сель, как уже не­од­но­крат­но ука­зы­ва­лось, мо­жет быть ис­поль­зо­ван его вла­дель­цем не толь­ко в ка­че­ст­ве сред­ст­ва на­ко­п­ле­ния, но и ка­че­ст­ве по­ку­па­тель­но­го и пла­теж­но­го сред­ст­ва. Дер­жа­тель век­се­ля мо­жет рас­платить­ся им за то­ва­ры и ус­лу­ги, пе­ре­да­вая век­сель по ин­дос­са­мен­ту но­во­му век­се­ле­дер­жа­те­лю, к ко­то­ро­му по за­ко­ну пе­ре­хо­дят все пра­ва по век­се­лю. Ин­дос­са­мент по бан­ков­ско­му век­се­лю, как пра­ви­ло, пре­ду­смат­ри­ва­ет сво­бод­ный пе­ре­ход прав по век­се­лю ме­ж­ду юри­ди­че­ски­ми и фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми. Ин­дос­са­мент, в ко­то­ром уча­ст­ву­ют Фи­зи­че­ские ли­ца, за­ве­ря­ет­ся нота­риу­сом или бан­ком.
Бан­ки вы­пус­ка­ют руб­ле­вые, ва­лют­ные век­се­ля и сме­шан­ные рублево-ва­лют­ные век­се­ля. Прак­ти­че­ски все круп­ные бан­ки эми­ти­ру­ют и ва­лют­ные век­се­ля на раз­ные сро­ки и раз­ных но­ми­на­лов. Став­ки по та­ким дол­го­вым обя­за­тель­ст­вам ко­леб­лют­ся от 10 до 24% го­до­вых в ва­лю­те.
То, что век­сель яв­ля­ет­ся без­ус­лов­ным де­неж­ным обя­за­тель­ст­вом, не свя­зан­ным с по­ро­див­шей его сдел­кой, де­ла­ет его осо­бен­но удоб­ным для рас­шив­ки кри­зи­са не­пла­те­жей. С его по­мо­щью мож­но про­из­во­дить взаи­мо­за­чет за­дол­жен­но­сти пред­при­ятий. Впер­вые та­кая схе­ма на ре­гио­наль­ном уров­не бы­ла удач­но ап­ро­би­ро­ва­на в Та­тар­ста­не, и Пра­ви­тель­ст­во РФ сво­им по­ста­нов­ле­ни­ем от 9 ав­гу­ста 1994 го­да за № 907 "О про­ве­де­нии на тер­ри­то­ри­ях субъ­ек­тов Рос­сий­ской Фе­де­ра­ции вза­им­ных за­че­тов за­дол­жен­но­стей пред­при­ятий" ре­ко­мен­до­ва­ло ее к вне­дре­нию по всей Рос­сии. Взаи­мо­за­чет ме­ж­ду пред­при­ятия­ми мо­жет про­ис­хо­дить на ос­но­ве век­се­лей од­но­го или не­сколь­ких из них пу­тем по­строе­ния замк­ну­тых це­по­чек взаи­мо­рас­че­тов ме­ж­ду ни­ми. Од­на­ко при ис­поль­зо­ва­нии то­вар­ных век­се­лей пред­при­ятий воз­ни­ка­ет во­прос до­ве­рия контр­аген­тов к та­ким дол­го­вым обя­за­тель­ст­вам. Ис­поль­зо­ва­ние при взаи­мо­рас­че­тах век­се­лей со­лид­но­го бан­ка сни­ма­ет эту про­бле­му. Та­ким об­ра­зом, имея юри­ди­че­скую си­лу сроч­но­го обя­за­тель­ст­ва бан­ка со все­ми вы­те­каю­щи­ми нра­ва­ми, бан­ков­ский век­сель ста­но­вит­ся эла­стич­ным, гиб­ким ин­ст­ру­мен­том со­вер­ше­ния не­пла­те­жей, об­слу­жи­ва­ния час­ти пла­теж­но­го обо­ро­та хо­зяй­ст­ва. 2.2 Предъявление к оплате Владелец векселя имеет несколько принципиальных возможностей по его использованию. Наиболее простой вариант заключается в том, чтобы сохранять этот вексель до срока платежа, а затем предъявить его к оплате. Но этот способ имеет существенный недостаток, связанный с замораживанием денежных средств, которые можно досрочно получить по векселю. Второй вариант - это оплата векселем своих обязательств перед другим предприятием, по отношению к которому, держатель векселя выступает должником. Для этого на оборотной стороне векселя пишется передаточная надпись - заявление о передаче своих требований по векселю другому предприятию; она называется индоссаментом (от in dosso (ит.) - на обороте). Его примерный текст может быть следующим: "Платите приказу предприятия "Х", находящегося по адресу . Далее могут следовать должности, подписи индоссанта (лица, расплачивающегося векселем), число, печать. Официально утвержденных форм индоссаментов в положении о векселе не имеется, поэтому основным требованием при оформлении индоссамента является возможность определить кем он составлен и, возможность доказать это в судебном порядке. Таких записей может быть достаточно много, (вексель может переадресовываться до наступления срока платежа, т.е. он может покрыть несколько различных денежных обязательств) и если на векселе для них уже не хватает места, то к векселю присоединяется добавочный лист - аллонж. Местом платежа по векселю является Банк, выдавший вексель. Помимо указанного места платежа вексель оплачивается в любом учреждении Сбербанка России, уполномоченном на совершение операций с векселями. Банк осуществляет оплату векселя только при его предъявлении. Вексель может быть оплачен любому юридическому, физическому лицу или предпринимателю без образования юридического лица – законному владельцу векселя. При оплате векселя платеж производится: 1. юридическому лицу: - на расчетный счет или транзитный валютный счет; 2. физическому лицу: - на лицевой счет по вкладу; - на счет банковской карты; 3. предпринимателю без образования юридического лица: - - на расчетный счет или на соответствующий валютный счет; - - на лицевой счет по вкладу; - - на счет банковской карты. Наличные денежные средства за вексель не выдаются. В случае отсутствия у физического лица или предпринимателя банковского счёта, ему автоматически открывается новый лицевой счёт по вкладу “до востребования”. При предъявлении к оплате векселя физическим лицом сведения о выплаченной сумме передаются учреждениями Сбербанка России в налоговые органы. При оплате векселя Сбербанка России векселедержателю необходимо предъявить: - паспорт; - акт приема-передачи в двух экземплярах, оформление акта приема-передачи векселей может быть произведено непосредственно в Банке; - для представителя доверенность на предъявление к оплате (обмену) векселя. Банк может принять вексель к досрочной оплате – до наступления начальной даты срока платежа по векселю, указанному на лицевой стороне бланка. Досрочная оплата векселей Сбербанка России производится с применением дисконтных множителей, размер которых определяется Банком, оплачивающим вексель. Досрочная оплата векселя производится на основании соглашения о досрочной оплате, заключённого между Банком и векселедержателем. В случае, если в течение сроков, предусмотренных для предъявления к платежу, вексель не был предъявлен к оплате, он беспрепятственно оплачивается в течение срока исковой давности, то есть ещё в течение трёх лет. 2.3 Протест векселя Взыскание задолженности по векселю в порядке приказного и судопроизводства производится только после совершения протеста. В случае неоплаты векселя в срок или отказа плательщика от акцепта вексель предъявляется к протесту. Юридическая цель протеста — сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю лицам. Право вексельного протеста появляется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования акцепта, и они не были получены. Необходимо указать, что неакцептом считаются следующие обстоятельства: — отказ поставить на предъявленном векселе акцептационную надпись; — проставление надписи, не считающейся акцептационной; — постоянное отсутствие плательщика в месте, указанном как место его нахождения (жительства); — отсутствие самого места жительства или нахождения (то есть отсутствие конкретного адреса, например, нет такой улицы, дома). Существуют следующие виды протеста (ст.44 Положения о переводном и простом векселе): — протест переводного векселя в неакцепте. Цель протеста – создание условий для досрочного удовлетворения требований кредитора; — протест в неплатеже по векселю, как по простому, так и переводному векселю. Цель протеста – сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю лицам. В соответствии со ст.95 Основ законодательства о нотариате протест составляет нотариус. Для совершения протеста векселедержатель или его уполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка (домилицированный вексель). При протесте в неплатеже вексель должен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12-ти часов следующего после истечения даты платежа дня. А если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока — не позднее 12-ти часов следующего после этого срока дня (ч.1 ст.162 Инструкции о порядке совершения нотариальных действий государственными нотариальными конторами РСФСР от 06 января 1987 года № 01/16-01).
Протест в неплатеже векселя сроком по предъявлении может быть совершен в течение года со дня его составления, так как такой протест должен быть совершен в сроки, установленный для предъявления к акцепту (т.е. в течение одного года со дня составления векселя, если только трассантом или индоссантом не установлены другие сроки), или на следующий день, если предъявление имело место в последний день этого срока.[i]
Протест в неплатеже векселя со сроком на определенный день или во столько-то времени от составления либо предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который вексель подлежит оплате. Если имело место совершение протеста в неакцепте, предъявления его к оплате и совершения протеста в неплатеже не требуется. При протесте в неакцепте вексель должен быть предъявлен в течение срока предъявления к акцепту. А если протестуется вексель, подлежащий оплате в определенный срок от предъявления, и если первое предъявление такого векселя имело место в последний день срока, то протест может быть совершен и на следующий день. В случае пропуска указанных сроков векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя переводного векселя и других обязанных по нему лиц, за исключением акцептанта (или векселедателя простого векселя) и их гарантов (ст.53 Положения о переводном и простом векселе). Если векселедатель снял с себя ответственность за акцепт, например, оговоркой «без ответственности за акцепт после такого-то числа» (в порядке ст.9 Положения о переводном и простом векселе), то векселедатель, пропустив этот срок, лишается права в протесте в неакцепте, но сохраняет право на регрессивные требования в случае неплатежа. Если дата представления к акцепту установлена индоссантом, то ее пропуск лишает векселедержателя права требования только к нему. Все остальные обязанные по векселю лица продолжают нести ответственность и за акцепт, и за платеж (ст.53 Положения о переводном и простом векселе). Нотариус в день принятия векселя к протесту предъявляет плательщику или домицилианту требование о платеже или акцепте векселя. Если после этого последует платеж, нотариус, не производя протеста, возвращает вексель плательщику с надписью на самом векселе о получении платежа и других причитающихся сумм. если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста (ч.2 ст.163 Инструкции). Если плательщик выдал акцепт и датировал платеж, но отказывается (уклоняется) от платежа, то данный отказ фиксируется протестом в неплатеже. В случаях получения отказа плательщика (домицилианта) оплатить или акцептовать вексель нотариус составляет акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте и делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе (ст.164 Инструкции). Опротестованный вексель возвращается векселедержателю или уполномоченному им лицу. В акте о протесте векселя в неплатеже указываются следующие данные: — место и время составления; — ф. и.о. и место работы нотариуса; — наименование векселедержателя; — вексельные реквизиты с отметкой об акцепте; — дата и время предъявления векселя нотариусу; — дата и время предъявления нотариусом требования о платеже; — мотивы отказа; — сумма государственной пошлины. В течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, векселедержатель должен известить о нем своего индоссанта и векселедателя. В соответствии с Законом РФ «О государственной пошлине» от 09 декабря 1991 года № 2005–1 (с последующими изменениями и дополнениями) при совершении нотариусом действий по протестам векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта взимается госпошлина в размере 1 процента неоплаченной (неакцептованной) суммы. Необходимо отметить, что действия нотариуса, допустившего нарушения при оформлении акта протеста векселя в неплатеже, подлежат обжалованию в суде общей юрисдикции. Если по формальным признакам акт и иные документы соответствуют требованиям законодательства о нотариате, то такие документы будут считаться надлежащими доказательствами в арбитражном процессе, а ссылки на нарушение порядка совершения нотариальных действий не будут оцениваться арбитражным судом.[13] 2.4 Налогообложение операций с векселями В связи с вступлением в силу с 17 марта 1997 года Федерального закона № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" подоходный налог с выплат, произведенных физическим лицам — векселедержателям в погашение предъявленных ими вексельных обязательств (векселей), производится у источника выплаты только с процентного (дисконтного) дохода без налогообложения вексельной суммы. Налогообложение вексельной суммы, выплаченной физическому лицу при погашении векселя помимо вексельного (процентного или дисконтного) дохода, производится налоговым органом на основании декларации, подаваемой физическим лицом в установленном порядке, и полученных от предприятий, учреждений, организаций и иных работодателей сведений о выплаченных физическим лицам доходах. При перерасчете налоговым органом учитываются фактические расходы, понесенные физическим лицом в связи с получением векселя, подтвержденные соответствующими документами, например, договором купли-продажи вексельного обязательства, приходным кассовым ордером о внесении денежных сумм в оплату векселя, приобретенного как у эмитента, так и полученного по индоссаменту, иными документами. При продаже физическим лицом векселя, то есть совершении им передаточной надписи в пользу нового векселедержателя за плату, подоходный налог удерживается у источника получения дохода от продажи векселя с применением положений подпункта «т» пункта 8 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35 "По применению Закона Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц". В этом случае налог удерживается с суммы выплаты, превышающей тысячекратный размер минимальной месячной оплаты труда в год, рассчитанной на основе действовавших с начала года размеров и того размера, который действует на момент совершения сделки. Если в течение года организацией производится несколько таких выплат одному и тому же физическому лицу, то налог исчисляется с общей суммы выплат, превышающей указанные размеры, с зачетом ранее удержанного налога. По желанию физического лица у источника выплаты дохода от продажи векселя взамен тысячекратного вычета могут приниматься к зачету расходы, подтвержденные документами по приобретению векселя. В налоговый орган в соответствии с подпунктами «в» и «е» пункта 66 инструкции Госналогслужбы России от 29.06.95 № 35 "По применению Закона Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц" предприятиями, учреждениями, организациями и иными работодателями представляются сведения по форме, приведенной в приложении № 3 "Справка о доходах физического лица за 199_ год" к названной Инструкции, о произведенных физическим лицам выплатах по исполнению обязательств по ценным бумагам (включая векселя), предъявленных физическими лицами, получившими такие обязательства на предъявителя, именной, ордерной, в порядке цессии, по индоссаменту, в бездокументарной форме, а также по иным сделкам купли-продажи ценных бумаг.
Когда расчеты по сделкам купли-продажи векселей осуществляются между физическими лицами и размер годового дохода от таких продаж превышает установленные кратности, то физическое лицо — продавец по окончании года в общеустановленном порядке должно заявить о своих доходах в декларации, подаваемой в налоговую инспекцию по месту постоянного жительства.
2.5 Подведомственность вексельных споров Подведомственность дел по спорам о взыскании задолженности по опротестованным векселям определяется исходя из положений ст.25 ГПК РСФСР и ст.22 АПК РФ. Установленные ст.25 ГПК РСФСР критерии подведомственности дел судам общей юрисдикции не соответствуют требованиям времени. Согласно данной статье суды общей юрисдикции вправе рассматривать и разрешать споры, вытекающие из любых правоотношений, которые нельзя перечислить в виде завершенного перечня: ими могут рассматриваться споры с участием двух сторон — организаций и без участия граждан (например, о ликвидации общественного объединения).[14] Подведомственность исковых дел судам общей юрисдикции можно определить методом исключения. Судам общей юрисдикции подве–домственны все дела, за исключением тех, которые ст.22 АПК РФ отнесены к ведению арбитражных судов. Основными критериями для определения под–ведомственности дел арбитражному суду являются характер спора и субъ–ектный состав сторон. Согласно п.1 ст.22 АПК РФ арбитражному суду подведомственны дела по экономическим спорам между юридическими лицами, гражданами – предпринимателями без образования юридического лица.[15] При отнесении вексельного спора к подведомственности арбитражного суда необходимо прежде всего определить субъектный состав спора, так как характер спора очевиден – он относится к категории экономических. Истцом и ответчиком по вексельному спору должны быть юридические лица и (или) граждане – предприниматели. Вексельный кредитор вправе предъявить требование к одному либо ко всем обязанным по векселю лицам. Если в составе ответчиков имеется физическое лицо (не предприниматель) то данный спор должен рассматриваться в суде общей юрисдикции. Иск по векселю может быть предъявлен по месту нахождения (месту жительства) одного из ответчиков по выбору истца на основании ч.1 ст.121 ГПК РСФСР и ч.1 ст.26 АПК РФ. Кроме того, ч.8 ст.118 ГПК РСФСР и ч.4 ст.26 АПК РФ предусмотрена возможность предъявления иска, вытекающего из договора, в котором указано место исполнения, по месту исполнения договора. В Постановлении Пленумов ВС РФ и ВАС РФ от 04 декабря 2000 года № 33/14 сказано (п.40), что исковое требование о взыскании вексельного долга может быть заявлено как в месте, определенном согласно общим правилам о подсудности, так и в месте платежа по векселю.[16] Согласно п.1 ст.142 ГК РФ осуществление права, удостоверенного ценной бумагой, возможно только при ее предъявлении. То есть векселе–держатель должен представить суду подлинный документ, на котором он основывает свое требование. Вместе с тем, как отмечается в постановлении Пленумов ВС РФ и ВАС РФ от 04 декабря 2000 года № 33/14, отсутствие у истца векселя само по себе не может служить основанием а отказу в иске, если судом будет установлено, что вексель был передан ответчику в целях получения платежа и истец этот платеж не получил. Истец в этом случае должен доказать названные обстоятельства.[17] Право требовать исполнения вексельного обязательства принадлежит законному держателю векселя. Им является первый приобретатель, имя (наименование) которого указано в векселе в качестве обязательного реквизита, а также лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов. Необходимо отметить, что права по векселю могут перейти в составе наследственной массы, в составе имущества предприятия при его продаже как комплекса, при переходе прав к другому юридическому лицу при реорганизации юридического лица – векселедержателя, при принудительной продаже векселя с публичных торгов. В этих случаях отсутствие соответствующего индоссамента не может считаться основанием для отказа в удовлетворении требования. Если иск в суд подает держатель векселя по препоручительному индоссаменту, то он должен предъявить доверенность, предоставившую ему право на подачу иска от имени доверителя.[18] Векселедержатель вправе предъявить иск в случаях: 1. если срок платежа наступил, а платеж не был совершен; 2. до наступления срока платежа: 3. если имел место полный или частичный отказ в акцепте; 4. в случае несостоятельности плательщика независимо от того, акцептовал он вексель или нет; 5. в случае прекращения плательщиком платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом; 6. в случае безрезультатного обращения взыскания на имущество плательщика; 7. в случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.
3. ОПЕ­РА­ЦИИ БАН­КОВ С ВЕК­СЕ­ЛЯ­МИ Итак, ис­хо­дя из из­ло­жен­ных прин­ци­пов сущ­но­сти век­се­ля и его обо­ро­та, мож­но сде­лать вы­вод, что век­сель объ­е­ди­ня­ет в се­бе две его ос­но­во­по­ла­гаю­щие функ­ции: век­сель как ору­дие кре­ди­та – с од­ной сто­ро­ны, и как сред­ст­во взаи­мо­рас­че­тов – с дру­гой. Этим обу­слов­ле­на его спе­ци­фи­ка как цен­ной бу­ма­ги, за­кре­п­ляю­щей без­ус­лов­ное, аб­ст­ракт­ное дол­го­вое де­неж­ное обя­за­тель­ст­во. По­ми­мо это­го, по­сколь­ку в век­се­ле за­кре­п­ле­но сроч­ное обя­за­тель­ст­во, то в ка­кой-то оп­ре­де­лен­ный мо­мент по окон­ча­нии сро­ка его об­ра­ще­ния оно долж­но быть ис­пол­не­но долж­ни­ком, в свя­зи с чем век­сель пре­кра­ща­ет свое су­ще­ст­во­ва­ние. Лю­бая опе­ра­ция с век­се­лем от­ра­жа­ет в той или иной сте­пе­ни обе его функ­ции, од­на­ко в за­ви­си­мо­сти от об­стоя­тельств, ха­рак­тер­ных для кон­крет­ных ви­дов опе­ра­ций, од­на из функ­ций наи­бо­лее вы­ра­же­на. Этот факт и был по­ло­жен в ос­но­ву клас­си­фи­ка­ции опе­ра­ций с век­се­ля­ми, что по­зво­ля­ет вы­де­лить три ос­нов­ные груп­пы опе­ра­ций с век­се­ля­ми. На­пом­ним, речь идет пре­ж­де все­го о бан­ков­ских опе­ра­ци­ях. Пер­вая груп­па – это опе­ра­ции, имею­щие в сво­ей основе, пре­ж­де все­го кре­дит­ные от­но­ше­ния, при ко­то­рых од­на сто­ро­на по­лу­ча­ет де­неж­ные сред­ст­ва в кре­дит от дру­гой сто­ро­ны за счет пе­ре­да­чи по­след­ней имею­щих­ся в ее рас­по­ря­же­нии век­се­лей для уче­та или в за­лог. Ос­нов­ная цель та­кой опе­ра­ции для пер­вой сто­ро­ны в том, что­бы по­лу­чить вза­мен век­се­лей ре­аль­ные день­ги до ис­те­че­ния сро­ка их оп­ла­ты обя­зан­ным по ним ли­цом. Пла­той за та­кую ус­лу­гу по об­на­ли­чи­ва­нию век­се­ля яв­ля­ет­ся про­цент­ная став­ка, за­ви­ся­щая от но­ми­на­ла век­се­ля и сро­ка его оп­ла­ты. Она же од­но­вре­мен­но со­став­ля­ет став­ку при­бы­ли для дру­гой сто­ро­ны, пре­дос­тав­ляю­щей кре­дит. Этой сто­ро­ной, как пра­ви­ло, явля­ет­ся банк или иное фи­нан­со­вое уч­ре­ж­де­ние с со­от­вет­ст­вую­щи­ми пол­но­мо­чия­ми. Дан­ный вид опе­ра­ций рас­смот­рен в раз­де­ле 4 на­стоя­щей ра­бо­ты. Ко вто­рой груп­пе от­но­сят­ся опе­ра­ции пре­по­ру­чи­тель­но­го ха­рак­те­ра, ос­нов­ной це­лью ко­то­рых яв­ля­ет­ся обес­пе­че­ние удоб­ст­ва взаи­мо­рас­че­тов, по­вы­ше­ние их на­деж­но­сти и ус­ко­ре­ние. В ос­но­ве этой груп­пы опе­ра­ций ле­жит свой­ст­во, вы­те­каю­щее из уп­ро­щен­ной фор­мы пе­ре­да­чи век­се­лей, что по­зво­ля­ет им быть удоб­ным пла­теж­ным сред­ст­вом ме­ж­ду пред­при­ятия­ми, за­ме­няя на­стоя­щие день­ги. Та­ки­ми ус­лу­га­ми яв­ля­ют­ся ин­кас­си­ро­ва­ние, до­ми­ци­ля­ция век­се­лей или их ис­поль­зо­ва­ние при ак­кре­ди­тив­ных рас­че­тах, а так­же га­ран­тий­ные опе­ра­ции с век­се­ля­ми. По­доб­ные ус­лу­ги по об­слу­жи­ва­нию век­сель­но­го об­ра­ще­ния так­же ока­зы­ва­ют­ся бан­ков­ски­ми и дру­ги­ми фи­нан­со­вы­ми уч­ре­ж­де­ния­ми. Пла­той за них, как пра­ви­ло, то­же яв­ля­ет­ся про­цент­ная став­ка от но­ми­на­ла век­се­ля. Дан­ной груп­пе опе­ра­ций по­свя­щен 5-й раз­дел ра­бо­ты.
Не­смот­ря на эти вы­де­лен­ные две ос­но­во­по­ла­гаю­щие груп­пы опе­ра­ций бан­ков с век­се­ля­ми од­ну из опе­ра­ций, в рав­ной сте­пе­ни во­пло­тив­шей в се­бе оба функ­цио­наль­ных пред­на­зна­че­ния век­се­ля, сле­ду­ет вы­де­лить и рас­смат­ри­вать от­дель­но. Речь идет об эмис­сии са­ми­ми бан­ка­ми соб­ст­вен­ных век­се­лей или бан­ков­ских (фи­нан­со­вых) век­се­лей.
Важ­ность этой опе­ра­ции со­сто­ит в том, что ос­нов­ны­ми эми­тен­та­ми всех век­се­лей, на­хо­дя­щих­ся в обо­ро­те, на­ря­ду с век­се­ля­ми пред­при­ятий яв­ля­ют­ся имен­но бан­ки, вы­пус­каю­щие век­се­ля в це­лом как для обес­пе­че­ния воз­мож­но­сти кре­ди­то­ва­ния пред­при­ятий, так и для улуч­ше­ния (ус­ко­ре­ния) взаи­мо­рас­че­тов ме­ж­ду ни­ми, а так­же для при­вле­че­ния сво­бод­ных де­неж­ных средств пред­при­ятий в банк для их ак­ку­му­ли­ро­ва­ния и ис­поль­зо­ва­ния в даль­ней­шем кре­дит­ном ме­ха­низ­ме. По этой при­чи­не пра­во­вое ре­гу­ли­ро­ва­ние дан­ной опе­ра­ции це­ле­со­об­раз­но рас­смот­реть в пер­во­оче­ред­ном по­ряд­ке. Эко­но­ми­сты оп­ре­де­ля­ют кре­дит­ные опе­ра­ции как от­но­ше­ния ме­ж­ду кре­ди­то­ром и за­ем­щи­ком (де­би­то­ром) по пре­дос­тав­ле­нию пер­вым по­след­не­му оп­ре­де­лен­ной сум­мы де­неж­ных средств на ус­ло­ви­ях плат­но­сти, сроч­но­сти и воз­врат­но­сти. Бан­ков­ские кре­дит­ные опе­ра­ции раз­де­ля­ют­ся на пас­сив­ные и ак­тив­ные. К пер­вым от­но­сят­ся опе­ра­ции, в ко­то­рых банк вы­сту­па­ет в ка­че­ст­ве за­ем­щи­ка. Это де­по­зи­ты (вкла­ды) фи­зи­че­ских и юри­ди­че­ских лиц в дан­ном бан­ке, опе­ра­ции по по­лу­че­нию меж­бан­ков­ских кре­ди­тов, т.е. опе­ра­ции по при­вле­че­нию чу­жих сво­бод­ных де­неж­ных средств. К ак­тив­ным от­но­сят­ся опе­ра­ции, в ко­то­рых банк вы­сту­па­ет в ка­че­ст­ве за­ем­щи­ка: де­по­зи­ты, раз­ме­щен­ные в дру­гих бан­ках, де­неж­ные ссу­ды кли­ен­там и дру­гим бан­кам. С эко­но­ми­че­ской точ­ки зре­ния кре­дит­ные от­но­ше­ния воз­ни­ка­ют и то­гда, ко­гда банк по­ку­па­ет у кли­ен­та тре­бо­ва­ния к треть­ему ли­цу (учет­ные, или дис­конт­ные, опе­ра­ции, факто­рин­го­вые опе­ра­ции) ли­бо при­ни­ма­ет на се­бя от­вет­ст­вен­ность за кли­ен­та пе­ред треть­им ли­цом (га­ран­тий­ные, или ак­цепт­ные, опе­ра­ции). Из вы­ше­ска­зан­но­го сле­ду­ет, что в ос­но­ву клас­си­фи­ка­ции век­сель­ных опе­ра­ций по­ло­же­на, пре­ж­де всего, эко­но­ми­че­ская сущ­ность век­се­ля, то­гда как нас ин­те­ре­су­ет пра­во­вая рег­ла­мен­та­ция ука­зан­ных опе­ра­ций. Пра­во­вое ре­гу­ли­ро­ва­ние кон­крет­ных век­сель­ных опе­ра­ций раз­лич­но, не­смот­ря на их, ка­за­лось бы, очень схо­жую эко­но­ми­че­скую ос­но­ву. Про­бле­ме пра­во­во­го обес­пе­че­ния про­ве­де­ния ос­нов­ных опе­ра­ций бан­ков с век­се­ля­ми и по­свя­ще­на эта ра­бо­та. Дру­гой ос­нов­ной груп­пой опе­ра­ций бан­ков с век­се­ля­ми яв­ля­ет­ся пре­дос­тав­ле­ние ус­луг по об­слу­жи­ва­нию век­сель­но­го об­ра­ще­ния. Пре­дос­тав­ле­ние бан­ком по­доб­но­го ви­да ус­луг за­клю­ча­ет­ся в вы­пол­не­нии по­ру­че­ний кли­ен­тов: оп­ла­тить век­сель, по ко­то­ро­му дол­жен кли­ент, при на­сту­п­ле­нии сро­ка пла­те­жа за счет де­по­ни­ро­ван­ных средств в со­от­вет­ст­вии с вы­став­лен­ным ак­кре­ди­ти­вом; ин­кас­си­ро­вать долг по век­се­лю, дер­жа­те­лем ко­то­ро­го яв­ля­ет­ся кли­ент с ис­поль­зо­ва­ни­ем се­ти кор­рес­пон­дент­ских свя­зей; по­лу­че­ние ак­цеп­тов век­се­лей от трас­са­тов; от­вет­ст­вен­ное хра­не­ние век­се­лей; ава­ли­ро­ва­ние (га­ран­тия оп­ла­ты) век­се­лей. (см. приложение 2 (Таблица 2))
3.1 Ис­поль­зо­ва­ние век­се­лей при до­ку­мен­тар­ном ак­кре­ди­ти­ве При ме­ж­ду­на­род­ных и ме­ж­ду­го­род­них пла­те­жах пред­при­ятия час­то ис­поль­зу­ют ак­кк­ре­ди­тив­ные и ин­кас­со­вые рас­че­ты. Эта фор­ма рас­че­тов особен­но удоб­на и рас­про­стра­не­на в экс­порт­но-им­порт­ных опе­ра­ци­ях. Ка­ж­дый до­го­вор о про­да­же то­ва­ров за гра­ни­цу со­дер­жит ус­ло­вие о по­ряд­ке уп­ла­ты по­куп­ной це­ны, ко­то­рое вклю­ча­ет 4 эле­мен­та: вре­мя, спо­соб, ме­сто и ва­лю­ту пла­те­жа. С юри­ди­че­ской точ­ки зре­ния раз­лич­ные ме­то­ды оп­ла­ты – это ва­ри­ан­ты и мо­ди­фи­ка­ции ука­зан­ных эле­мен­тов. Ком­мер­че­ская прак­ти­ка выра­бо­та­ла ти­по­вые ме­то­ды оп­ла­ты, с по­мо­щью ко­то­рых де­ла­ет­ся по­пыт­ка при­ми­рить про­ти­во­ре­чи­вые эко­но­ми­че­ские ин­те­ре­сы, свя­зан­ные с экспортны­ми сдел­ка­ми. Экс­пор­тер стре­мит­ся по­лу­чить по­куп­ную це­ну как мож­но бы­ст­рее, но ес­ли транс­порт­ные до­ку­мен­ты яв­ля­ют­ся товарораспорядитель­ны­ми до­ку­мен­та­ми, то он стре­мит­ся их со­хра­нить до по­лу­че­ния пла­те­жа или по край­ней ме­ре убе­дить­ся в том, что его предложение при­ня­то, в то вре­мя как по­ку­па­тель за­ин­те­ре­со­ван в том, что­бы от­срочить оп­ла­ту то­ва­ра до мо­мен­та, ко­гда до­ку­мен­ты и осо­бен­но ко­но­са­мен­ты вы­хо­дят из-под кон­тро­ля про­дав­ца. Для при­ми­ре­ния кон­флик­тую­щих ин­те­ре­сов не­об­хо­ди­мо посредничест­во бан­ка или бан­ков. Наи­бо­лее рас­про­стра­нен­ные ме­то­ды оплаты с участием бан­ков – ин­кас­со и ак­кре­ди­тив. В пер­вом слу­чае банк получает ин­ст­рук­ции от про­дав­ца. Об­мен то­ва­ро­рас­по­ря­ди­тель­ны­ми докумен­та­ми и их оп­ла­та обыч­но про­из­во­дят­ся в мес­те на­хо­ж­де­ния предприятия по­ку­па­те­ля. При ак­кре­ди­тив­ной фор­ме рас­че­тов на­обо­рот – инст­рук­ции бан­ку обыч­но по­сту­па­ют от по­ку­па­те­ля, а об­мен до­ку­мен­та­ми и оп­ла­та товаров осу­ще­ст­в­ля­ют­ся в мес­те на­хо­ж­де­ния пред­при­ятия про­дав­ца. Зна­чи­тель­ное ко­ли­че­ст­во сде­лок со­вер­ша­ет­ся ак­кре­ди­ти­ва­ми, по ко­то­рым бан­кир со­глас­но ин­ст­рук­ции по­ку­па­те­ля обя­зу­ет­ся ак­цеп­то­вать или оп­ла­тить век­се­ля про­дав­ца. Оба ме­то­да (ин­кас­со и ак­кре­ди­тив) по­зво­ля­ют бан­ку (банкам) ис­поль­зо­вать то­ва­ро­рас­по­ря­ди­тель­ные до­ку­мен­ты в ка­че­ст­ве дополни­тель­но­го обес­пе­че­ния. Ак­кре­ди­тив - это лю­бой до­го­вор, в си­лу ко­то­ро­го банк-эми­тент (банк, вы­ста­вив­ший ак­кре­ди­тив), дей­ст­вуя по прось­бе и в со­от­вет­ст­вии с ука­за­ния­ми кли­ен­та (при­ка­зо­да­те­ля ак­кре­ди­ти­ва), бе­рет на се­бя обя­за­тель­ст­ва: про­из­ве­сти пла­теж треть­ему ли­цу (бе­не­фи­циа­ру или вы­го­до­при­об­ре­та­те­лю) или его при­ка­зу, или ак­цеп­то­вать, оп­ла­тить трат­ты, вы­дав­лен­ные бе­не­фи­циа­ром, ли­бо рас­по­ря­дить­ся, что­бы та­кие пла­те­жи или ак­цепт, оп­ла­та, не­го­циа­ция тратт бы­ли про­из­ве­де­ны /дру­гим бан­ком по пред­став­ле­нии тре­буе­мых докумен­тов и со­блю­де­нии ус­ло­вий ак­кре­ди­ти­ва. Дру­ги­ми сло­ва­ми, пла­тель­щик да­ет по­ру­че­ние сво­ему бан­ку вы­ста­вить в бан­ке по­став­щи­ка или дру­гом со­гла­со­ван­ном бан­ке ак­кре­ди­тив в поль­зу по­став­щи­ка, т.е. де­по­ни­ро­вать часть сво­их средств или средств бан­ка на специ­аль­ном сче­те для оп­ла­ты по­став­щи­ку то­ва­ров про­тив (т.е. по представле­нии им в банк) ого­во­рен­ных в ак­кре­ди­тив­ном до­го­во­ре документов (транс­порт­ных и прие­мо-сда­точ­ных на­клад­ных, удо­сто­ве­ряю­щих от­груз­ку то­ва­ра, ко­но­са­мен­тов и пр.). От­но­ше­ния, скла­ды­ваю­щие­ся в процес­се вы­став­ле­ния и ис­пол­не­ния ак­кре­ди­ти­ва, ох­ва­ты­ва­ют­ся положениями о до­го­во­ре ко­мис­сии. С по­зи­ции рос­сий­ско­го за­ко­но­да­тель­ст­ва эти отноше­ния нс су­ще­ст­ву­ют от­дель­но от до­го­во­ра бан­ков­ско­го сче­та, вклю­ча­ют­ся в не­го в ка­че­ст­ве од­но­го из эле­мен­тов и ре­гу­ли­ру­ют­ся раз­де­лом 5 По­ло­же­ния о без­на­лич­ных рас­че­тах в РФ, ут­вер­жден­ным Цен­траль­ным Бан­ком РФ 9 ию­ля 1992 го­да. За пре­де­ла­ми спе­ци­аль­но­го пра­во­во­го регулиро­ва­ния рас­че­ты ак­кре­ди­ти­ва­ми мо­гут ре­гу­ли­ро­вать­ся об­щи­ми нормами гра­ж­дан­ско­го за­ко­но­да­тель­ст­ва, ре­гу­ли­рую­щи­ми до­го­вор комиссии. В ме­ж­ду­на­род­ной прак­ти­ке ак­кре­ди­тив­ная фор­ма рас­че­тов регули­ру­ет­ся Уни­фи­ци­ро­ван­ны­ми пра­ви­ла­ми и обы­чая­ми для документарных ак­кре­ди­ти­вов (пуб­ли­ка­ция Ме­ж­ду­на­род­ной тор­го­вой па­ла­ты № 500 в ред. 1993 го­да; всту­пи­ли в си­лу с 01.01.94 г.). В оп­ла­ту по­став­щи­ку, в поль­зу ко­то­ро­го от­крыт ак­кре­ди­тив, пла­тель­щик мо­жет пе­ре­дать трат­ту, тем са­мым по­лу­чая от­сроч­ку. Вы­став­ле­ние тратт при ак­кре­ди­ти­ве предваритель­но спе­ци­аль­но ого­ва­ри­ва­ет­ся в кон­трак­те. В этом слу­чае банк ли­бо акцеп­ту­ет, ли­бо не­го­ции­ру­ет (по­ку­па­ет, или учи­ты­ва­ет) трат­ту, вы­став­лен­ную по­став­щи­ком, про­тив пред­став­лен­ных по­след­ним ого­во­рен­ных в аккре­ди­ти­ве до­ку­мен­тов. Ес­ли трат­та со­дер­жит ус­ло­вие оп­ла­ты но предъ­яв­ле­нии, то банк мо­жет сра­зу про­из­ве­сти пла­теж по ней, спи­сав не­об­хо­ди­мую сум­му де­неж­ных средств пла­тель­щи­ка или бан­ка-эми­тен­та с депонированного сче­та на счет по­став­щи­ка в со­от­вет­ст­вии с ус­ло­вия­ми аккре­ди­ти­ва. Акцеп­туя сроч­ную трат­ту, т.е. со сро­ком пла­те­жа че­рез определен­ный про­ме­жу­ток вре­ме­ни, банк при­ни­ма­ет на се­бя обя­за­тель­ст­во уп­ла­тить ука­зан­ную в век­се­ле сум­му предъ­я­ви­те­лю до­ку­мен­та при наступлении сро­ка оп­ла­ты. Т.с. банк толь­ко ак­цеп­ту­ет век­сель, но не оплачива­ет его не­мед­лен­но. Од­на­ко та­кой век­сель пре­дос­тав­ля­ет по­став­щи­ку су­ще­ст­вен­ное обес­пе­че­ние. Ес­ли он нс же­ла­ет ждать до на­сту­п­ле­ния сро­ка пла­те­жа, он мо­жет пре­вра­тить век­сель в день­ги по­сред­ст­вом не­го­циа­ции, напри­мер, уч­тя его ли­бо про­дав соб­ст­вен­но­му или ино­му бан­ку, или факторин­го­вой фир­ме. При ак­кре­ди­ти­ве с не­го­циа­ци­ей тратт банкпосредник упра­во­мо­чен лишь не­го­ции­ро­вать трат­гу, вы­став­лен­ную по­став­щи­ком на поку­па­те­ля или в банк-эми­тент, ак­цеп­тую­щий трат­ту. Банк-по­сред­ник выпла­чи­ва­ет' при­чи­таю­щую­ся сум­му по­став­щи­ку, уч­тя ее в бан­ке-эми­тен­те или в дру­гих бан­ках, ко­то­рые в свою оче­редь мо­гут пе­ре­учесть ее в банкеэми­тен­те. При на­сту­п­ле­нии сро­ка пла­те­жа по­ку­па­тель уп­ла­чи­ва­ет банку-эми­тен­ту сум­му трат­ты, тем са­мым по­га­шая по­след­нюю. Ино­гда банк впра­ве лишь за­пла­тить аванс под обес­пе­че­ние трат­ты. В обо­их по­след­них слу­ча­ях при­ме­не­ние век­сель­ной фор­мы рас­че­тов для ос­нов­ных обя­зан­ных лиц име­ет так­же вы­ра­жен­ную кре­дит­ную функ­цию. Пла­той за предоставление бан­ка­ми дан­но­го ви­да ус­луг взи­ма­ет­ся в ви­де про­цен­тов от сум­мы ак­кре­ди­ти­ва ли­бо но­ми­на­ла век­се­ля (дис­кон­та), варь­и­руе­мых от ви­да и слож­но­сти кон­крет­ных ком­мер­че­ских сде­лок. Ус­ло­вия ак­кре­ди­тив­ных расче­тов дос­та­точ­но слож­ны и раз­но­об­раз­ны, в т.ч. с при­ме­не­ни­ем вексельной фор­мы рас­че­тов, осо­бен­но в ме­ж­ду­на­род­ной прак­ти­ке тор­гов­ли, и подроб­ное их опи­са­ние не пред­став­ля­ет­ся воз­мож­ным в пол­ном объ­е­ме включить в рам­ки на­стоя­щей ра­бо­ты, а тре­бу­ет от­дель­но­го рас­смот­ре­ния, что не со­от­вет­ст­ву­ет по­став­лен­ной це­ли.

3.2 Ин­кас­со­вые опе­ра­ции бан­ков с век­се­ля­ми Дер­жа­тель век­се­ля для по­лу­че­ния по не­му пла­те­жа дол­жен не пропустить сро­ка предъ­яв­ле­ния век­се­ля к пла­те­жу, пе­ре­слать его или лич­но явить­ся в ме­сто пла­те­жа. Рас­хо­ды, свя­зан­ные с эти­ми опе­ра­ция­ми, мо­гут соста­вить зна­чи­тель­ные сум­мы. Обыч­но дер­жа­те­ли век­се­лей по­ру­ча­ют произ­ве­сти опе­ра­ции по предъ­яв­ле­нию их к оп­ла­те, по­лу­че­нию пла­те­жа, а в слу­чае не­об­хо­ди­мо­сти и оп­ро­те­сто­ва­нию об­слу­жи­ваю­щим их бан­кам. Банк, при­ни­мая та­кое по­ру­че­ние, со­вер­ша­ет опе­ра­цию ин­кас­си­ро­ва­ия век­се­лей, взи­мая за нее оп­ре­де­лен­ную ко­мис­сию в ви­де про­цен­тов с сум­мы пла­те­жа и поч­то­вые рас­хо­ды. Для кли­ен­та это обыч­но об­хо­дит­ся де­шев­ле и бы­ст­рее, чем са­мо­му за­ни­мать­ся предъ­яв­ле­ни­ем век­се­лей.^ Кли­ент так­же воз­ме­ща­ет бан­ку его рас­хо­ды по оп­ро­те­сто­вы­ва­нию век­се­лей в слу­чае не­об­хо­ди­мо­сти. В об­щем смыс­ле ин­кас­со­вая фор­ма рас­че­тов пред­по­ла­га­ет пе­ре­да­чу доверите­лем по­ру­че­ния сво­ему бан­ку (бан­ку-ре­ми­тен­ту) на по­лу­че­ние от плательщи­ка оп­ре­де­лен­ной сум­мы пла­те­жей или ак­цеп­та про­тив предъявления ему со­от­вет­ст­вую­щих то­вар­ных до­ку­мен­тов, а так­же век­се­лей, че­ков и дру­гих под­ле­жа­щих оп­ла­ты до­ку­мен­тов. (Со­от­вет­ст­вен­но, бан­ки вы­пол­ня­ют по­ру­че­ния век­се­ле­дер­жа­те­лей, бе­ря на се­бя от­вет­ст­вен­ность по предъ­яв­ле­нию век­се­лей в срок пла­тель­щи­ку и по­лу­че­нию при­чи­таю­щих­ся по ним пла­те­жей, а так­же по оп­ла­те век­се­лей, вы­став­лен­ных на кли­ен­та, за счет средств по­след­не­го или соб­ст­вен­ных средств бан­ка. Од­на­ко в по­след­нем случае обыч­но име­ет ме­сто ли­бо до­ми­ци­ля­ция век­се­лей (см. ел. и.), ли­бо вексе­ле­да­тель­ский кре­дит, рас­смот­рен­ный в пре­ды­ду­щем раз­де­ле. Ес­ли пла­теж по пре­дос­тав­лен­но­му кли­ен­том век­се­лю по­сту­пит, тот воз­вра­ща­ет­ся долж­ни­ку. При не­по­сту­п­ле­нии пла­те­жа век­сель воз­вра­ща­ет­ся кре­ди­то­ру, но с про­тес­том в не­пла­те­же. Т.е. банк бе­рет на се­бя обя­за­тель­ст­ва за все по­след­ст­вия, воз­ни­каю­щие вслед­ст­вие упу­ще­ния про­тес­та. Вы­го­ды дан­ной опе­ра­ции для обе­их сто­рон не­ос­по­ри­мы. В то вре­мя как при уче­те век­се­лей банк не­сет из­вест­ный риск, вы­да­вая кли­ен­ту сум­му, обо­зна­чен­ную на век­се­ле, за минусом ут­вер­жден­но­го про­цен­та, при ин­кас­си­ро­ва­нии он при­ни­ма­ет лишь по­ру­че­ние по­лу­чить при на­сту­п­ле­нии сро­ка при­чи­таю­щий­ся по век­се­лю платеж и пе­ре­дать по­лу­чен­ную сум­му вла­дель­цу век­се­ля. Роль бан­ка сводится лишь к точ­но­му ис­пол­не­нию ин­ст­рук­ций кли­ен­та. Од­на­ко пу­тем этих опе­ра­ций бан­ки мо­гут со­сре­до­та­чи­вать на сво­их сче­тах зна­чи­тель­ные сред­ст­ва и по­лу­ча­ют их бес­плат­ное рас­по­ря­же­ние. Вме­сте с тем они являются до­воль­но при­быль­ной опе­ра­ци­ей, так как взи­ма­ет­ся оп­ре­де­лен­ная ко­мис­сия. Они вы­год­ны и для кли­ен­та, по­сколь­ку бан­ки бла­го­да­ря имеющим­ся ме­ж­ду со­бой тес­ным взаи­мо­от­но­ше­ни­ям мо­гут ис­пол­нять поруче­ния кли­ен­та бы­ст­рее и де­шев­ле, кли­ент так­же ос­во­бо­ж­да­ет­ся от необхо­ди­мо­сти сле­дить за сро­ка­ми предъ­яв­ле­ния век­се­лей, что тре­бо­ва­ло бы оп­ре­де­лен­ных за­трат, ко­то­рые не­срав­нен­но боль­ше взи­мае­мых бан­ком комис­си­он­ных. Бан­ки при­ни­ма­ют для ин­кас­си­ро­ва­ния век­се­ля с оп­ла­той в тех мес­тах, где есть уч­ре­ж­де­ния бан­ков. Век­сель пе­ре­да­ет­ся для инкассирова­ния снаб­жен­ный пре­по­ру­чи­тель­ной под­пи­сью на имя бан­ка "валю­та на ин­кас­со", "дня по­лу­че­ния пла­те­жа" или ана­ло­гич­ной. При­няв на ин­кас­со век­се­ля, банк обя­зан свое­вре­мен­но пе­ре­слать их по мес­ту пла­те­жа и по­ста­вить в из­вест­ность пла­тель­щи­ка по­ве­ст­кой о по­сту­п­ле­нии до­ку­мен­тов на ин­кас­со. В слу­чае не­по­лу­че­ния пла­те­жа по век­се­лям банк обя­зан предъявить их к про­тес­ту от име­ни до­ве­ри­те­ля, ес­ли по­след­ним не бу­дет дано ино­го рас­по­ря­же­ния. По ис­те­че­нии ус­та­нов­лен­ных бан­ком сро­ков опро­те­сто­ван­ные, но не­оп­ла­чен­ные век­се­ля и не­вос­тре­бо­ван­ные кли­ен­том банк сла­га­ет с се­бя от­вет­ст­вен­ность за даль­ней­шее их хра­не­ние.

3.3 До­ми­ци­ля­ция век­се­лей При век­сель­ной фор­ме рас­че­тов по­ми­мо бан­ка век­се­ле­дер­жа­те­ля, инкас­си­рую­ще­го век­се­ля, мо­жет уча­ст­во­вать и банк пла­тель­щи­ка в ка­че­ст­ве так на­зы­вае­мо­го до­ми­ци­лян­та (спе­ци­аль­но на­зна­чен­но­го третье­го ли­ца), т.е. вы­пол­нять по­ру­че­ние сво­его кли­ен­та-пла­тель­щи­ка по свое­вре­мен­но­му соверше­нию пла­те­жа по век­се­лю. Дру­ги­ми сло­ва­ми, банк в противоположность ин­кас­си­ро­ва­нию век­се­лей яв­ля­ет­ся не по­лу­ча­те­лем плате­жа, а пла­тель­щи­ком. На­зна­че­ние по век­се­лю пла­тель­щи­ком ка­ко­го-либо третье­го ли­ца на­зы­ва­ет­ся до­ми­ци­ля­ци­ей, а та­кие век­се­ля -домицилирован­ны­ми; внеш­ним при­зна­ком их слу­жат сло­ва "уп­ла­та" или "пла­теж в . бан­ке", по­ме­щен­ные под под­пи­сью пла­тель­щи­ка. Для бан­ка эта опе­ра­ция яв­ля­ет­ся при­быль­ной, по­сколь­ку за до­ми­ци­ля­цию век­се­лей он полу­ча­ет ко­мис­си­он­ное воз­на­гра­ж­де­ние, в то же вре­мя не не­ся ни­ка­ко­го риска от­вет­ст­вен­но­сти, по­сколь­ку оп­ла­чи­ва­ет век­сель толь­ко в том слу­чае, ес­ли пла­тель­щик внес ему рань­ше век­сель­ную сум­му или ес­ли кли­ент име­ет у не­го на сво­ем рас­чет­ном (те­ку­щем) сче­те дос­та­точ­ную сум­му и уполномачива­ет банк спи­сать с его сче­та сум­му, не­об­хо­ди­мую для оп­ла­ты век­се­ля. В про­тив­ном слу­чае банк от­ка­зы­ва­ет в пла­те­же и век­сель протестует­ся обыч­ным по­ряд­ком про­тив век­се­ле­дер­жа­те­ля.
3.4 Га­ран­тий­ные опе­ра­ции бан­ков по век­се­лям В це­лях пре­дот­вра­ще­ния ли­бо умень­ше­ния раз­ме­ра не­га­тив­ных послед­ст­вий, ко­то­рые мо­гут на­сту­пить в слу­чае не­ис­пол­не­ния ли­бо ненадлежа­ще­го ис­пол­не­ния долж­ни­ком сво­его обя­за­тель­ст­ва, та­кое обязатель­ст­во мо­жет быть обес­пе­че­но та­ки­ми из из­вест­ных гражданскоправо­вой прак­ти­ке спо­со­бов как по­ру­чи­тель­ст­во и бан­ков­ская гаран­тия. В Рос­сии эти пра­во­вые ин­сти­ту­ты рег­ла­мен­ти­ро­ва­ны Гражданским ко­дек­сом РФ час­ти пер­вой в гл. 23 "Обес­пе­че­ние ис­пол­не­ния обя­за­тельств". Кро­ме того, век­сель­ное за­ко­но­да­тель­ст­во пред­по­ла­га­ет та­кие опе­ра­ции с век­се­ля­ми как их ак­цеп­ти­ро­ва­ние и ава­ли­ро­ва­ние бан­ка­ми, которые так­же долж­ны рас­смат­ри­вать­ся как га­ран­тий­ные опе­ра­ции бан­ков, но по­след­ние име­ют свое осо­бое при­ме­не­ние ис­клю­чи­тель­но в от­но­ше­нии обес­пе­че­ния обя­за­тельств по век­се­лям. Бан­ков­ский ак­цет ~- это ак­цепт перевод­ных век­се­лей, но да­вае­мых бан­ком за (т.е. вме­сто) пла­тель­щи­ка (трассата). Тем са­мым банк ста­но­вит­ся пол­но­стью обя­зан­ным по век­се­лю ли­цом (ос­нов­ным обя­зан­ным) и пе­сет всю от­вет­ст­вен­ность за его оп­ла­ту точ­но так же, как и пла­тель­щик, при­об­ре­тая все пра­ва тре­бо­ва­ния по не­му про­тив по­след­не­го. Эта опе­ра­ция, как пра­ви­ло, при­ме­ня­ет­ся в от­но­ше­нии век­се­лей при ак­кре­ди­ти­ве, ин­кас­си­ро­ва­нии век­се­лей и фак­то­рин­ге. Она наи­бо­лее надеж­но га­ран­ти­ру­ет оп­ла­ту век­се­ля, и это да­ет- пра­во бан­ку взи­мать за подоб­ную ус­лу­гу до­воль­но вы­со­кие ко­мис­си­он­ные. По­ру­чи­тель­ст­во традици­он­ный спо­соб обес­пе­че­ния ис­пол­не­ния гра­ж­дан­ско-пра­во­вых обязательств, су­ще­ст­во ко­то­ро­го за­клю­ча­ет­ся в том, что по­ру­чи­тель обязывает­ся пе­ред кре­ди­то­ром дру­го­го ли­ца от­ве­чать за ис­пол­не­ние последним его обя­за­тель­ст­ва пол­но­стью или в час­ти (ст. 361 ГК РФ). Тем самым пору­чи­тель­ст­во уве­ли­чи­ва­ет для кре­ди­то­ра ве­ро­ят­ность ис­пол­не­ния обя­за­тель­ст­ва, по­сколь­ку в слу­чае его на­ру­ше­ния долж­ни­ком кре­ди­тор может предъ­я­вить свои тре­бо­ва­ния по­ру­чи­те­лю.^ По­ру­чи­тель­ст­во яв­ля­ет­ся до­го­во­ром, за­клю­чае­мым по пра­ви­лам гл. 28 ГК РФ ("Об­щие по­ло­же­ния о заклю­че­нии до­го­во­ра") ме­ж­ду по­ру­чи­те­лем и кре­ди­то­ром в пись­мен­ной фор­ме под стра­хом его не­дей­ст­ви­тель­но­сти (ст. 362 ГК РФ). В це­лях ре­аль­но­го по­вы­ше­ния ве­ро­ят­но­сти удов­ле­тво­ре­ния тре­бо­ва­ний кре­ди­то­ра в ка­че­ст­ве по­ру­чи­те­ля долж­но при­вле­кать­ся ли­цо, об­ла­даю­щей ус­той­чи­вой платежеспособ­но­стью, на­деж­но­стью и ав­то­ри­те­том в ком­мер­че­ских от­но­ше­ни­ях по срав­не­нию с долж­ни­ком. Бан­ков­ская га­ран­тия пред­став­ля­ет со­бой но­вый, ра­нее не­из­вест­ный оте­че­ст­вен­но­му за­ко­но­да­тель­ст­ву спо­соб обес­пе­че­ния ис­пол­не­ния гра­ж­дан­ско-пра­во­вых обя­за­тельств. Спо­соб этот со­сто­ит в том, что банк, иное кре­дит­ное уч­ре­ж­де­ние или стра­хо­вая ор­га­ни­за­ция (гарант) да­ют по прось­бе дру­го­го ли­ца (прин­ци­па­ла) пись­мен­ное обязательст­во уп­ла­тить кре­ди­то­ру прин­ци­па­ла (бе­не­фи­циа­ру) в со­от­вет­ст­вии с ус­ло­вия­ми да­вае­мо­го га­ран­том обя­за­тель­ст­ва де­неж­ную сум­му по представ­ле­нии бе­не­фи­циа­ром пись­мен­но­го тре­бо­ва­ния о ее уп­ла­те (ст. 369 ГК РФ). Ра­нее дей­ст­во­вав­шее за­ко­но­да­тель­ст­во рас­смат­ри­ва­ло га­ран­тию в ка­че­ст­ве раз­но­вид­но­сти до­го­во­ра по­ру­чи­тель­ст­ва. Бан­ков­ская га­ран­тия как от­дель­ный гра­ж­дан­ско-пра­во­вой ин­сти­тут бы­ла не­зна­ко­ма рос­сий­ской банков­ской прак­ти­ке и не­уре­гу­ли­ро­ва­на за­ко­но­да­тель­но, не­смот­ря на то, что в ст. 5 За­ко­на РФ от 2 де­каб­ря 1993 го­да "О бан­ках и бан­ков­ской деятельности" имен­но бан­ков­ская га­ран­тия бы­ла на­зва­на в ка­че­ст­ве од­ной из бан­ков­ских опе­ра­ций. Од­на­ко бан­ков­ская га­ран­тия как один из спо­со­бов обес­пе­че­ния обя­за­тельств име­ет свои спе­ци­фи­че­ские осо­бен­но­сти. Ес­ли обес­пе­чи­тель­ное обя­за­тель­ст­во, вы­те­каю­щее из до­го­во­ра по­ру­чи­тель­ст­ва, под­чи­ня­ет­ся об­щим пра­ви­лам об обес­пе­чи­тель­ных обя­за­тель­ст­вах (гл. 23 ГК РФ) и тес­но свя­за­но с ос­нов­ным обя­за­тель­ст­вом, то бан­ков­ская га­ран­тия зани­ма­ет сре­ди спо­со­бов обес­пе­че­ния обя­за­тельств осо­бое по­ло­же­ние: преду­смот­рен­ное бан­ков­ской га­ран­ти­ей обя­за­тель­ст­во га­ран­та пе­ред бенефициа­ром, на­про­тив, не за­ви­сит в от­но­ше­ни­ях ме­ж­ду ни­ми от ос­нов­но­го обя­за­тель­ст­ва (ст. 370 ГК РФ). Эта осо­бен­ность важ­на для по­ни­ма­ния су­ти дру­го­го спо­со­ба обес­пе­че­ния обя­за­тельств век­сель­но­го по­ру­чи­тель­ст­ва, или ава­ля. Вме­сто бан­ков­ско­го ак­цеп­та бо­лее удоб­но ава­ли­ро­ва­ние (под­твер­жде­ние) век­се­ля бан­ка­ми. Аваль по оп­ре­де­ле­нию вы­сту­па­ет как век­сель­ное по­ру­чи­тель­ст­во, в от­но­ше­нии ко­то­ро­го при­ме­ня­ет­ся век­сель­ное пра­во, что отли­ча­ет его от об­щих спо­со-бов обес­пе­че­ния обя­за­тельств Век­сель­ное пору­чи­тель­ст­во ре­гу­ли­ру­ет­ся ре­гу­ли­ру­ет­ся По­ло­же­ни­ем о пе­ре­вод­ном и про­стом век­се­ле. Это по­ру­чи­тель­ст­во оз­на­ча­ет га­ран­тию пол­но­го или час­тич­но­го пла­те­жа по пе­ре­вод­но­му век­се­лю (трат­те), ес­ли долж­ник не вы­пол­ня­ет в срок свои обя­за­тель­ст­ва. Век­сель­ное по­ру­чи­тель­ст­во да­ет­ся над­пи­сью на самом век­се­ле или на до­ба­воч­ном лис­те (ал­лон­же) с ука­за­ни­ем мес­та его выда­чи. Аваль вы­ра­жа­ет­ся сло­ва­ми "счи­тать за аваль" или ана­ло­гич­ной фра­зой и под­пи­сы­ва­ет­ся ава­ли­стом – ли­цом, даю­щим аваль. Аваль мо­жет быть дан за ка­ж­дое обя­зан­ное по век­се­лю ли­цо - век­се­ле­да­те­ля, ак­цеп­тан­та, индоссан­та. При от­сут­ст­вии ука­за­ния, за чей счет он дан, он счи­та­ет­ся данным за век­се­ле­да­те­ля. Ава­лист от­ве­ча­ет так­же , как тот, за ко­го он дал аваль, т.е. ава­лист и ли­цо, за ко­то­рое он по­ру­ча­ет­ся, не­сут со­ли­дар­ную ответственность. Оп­ла­чи­вая пе­ре­вод­ной век­сель, ава­лист при­об­ре­та­ет пра­ва, вытекаю­щие из пе­ре­вод­но­го век­се­ля, как про­тив то­го, за ко­го он дал гарантию, так и про­тив лиц, от­вет­ст­вен­ных пе­ред по­след­ним. Обя­за­тель­ст­во авали­ста дей­ст­ви­тель­но и в том слу­чае, ес­ли обя­за­тель­ст­во, ко­то­рое он гаран­тиро­вал, ока­жет­ся не­дей­ст­ви­тель­ным по лю­бо­му ос­но­ва­нию, ино­му, чем дефект фор­мы. Де­фект фор­мы от­сут­ст­ву­ет, ес­ли век­сель и над­пись авали­ста со­став­ле­ны в со­от­вет­ст­вии с тре­бо­ва­ния­ми По­ло­же­ния о переводном и про­стом век­се­ле. Сле­до­ва­тель­но, век­сель­ный по­ру­чи­тель может отве­чать и в том слу­чае, ко­гда над­пись ли­ца, за ко­то­рое он по­ру­чил­ся, ока­жет­ся под­лож­ной. 21 По оп­ре­де­ле­нию век­сель­ное по­ру­чи­тель­ст­во (аваль) яв­ля­ет­ся раз­но­вид­но­стью гра­ж­дан­ско-пра­во­во­го по­ру­чи­тель­ст­ва и отличается от об­ще­гра­ж­дан­ско­го тем, что оно соз­да­ет век­сель­ное обязательст­во. Тем не ме­нее по сво­им пра­во­вым осо­бен­но­стям и по содержаще­му­ся в нем обя­за­тель­ст­ву аваль бли­же к по­ня­тию бан­ков­ской гаран­тии. Име­ет­ся в ви­ду его бо­лее зна­чи­тель­ные от­ли­чия от поручительства, чем от бан­ков­ской га­ран­тии, по­сколь­ку пол­но­стью с последней его ото­жде­ст­вить все же нель­зя. Та­кое раз­ли­чие ава­ля и поручитель­ст­ва мож­но про­вес­ти как по фор­ме, так и по со­дер­жа­нию. Поручи­тель­ст­во за­клю­ча­ет­ся в фор­ме до­го­во­ра и под­чи­ня­ет­ся общегражцанским по­ло­же­ни­ям о за­клю­че­нии до­го­во­ра, о чем ука­зы­ва­лось вы­ше. Аваль да­ет­ся в уп­ро­щен­ной фор­ме пря­мо на са­мом век­се­ле или специаль­ном до­пол­ни­тель­ном лис­те и яв­ля­ет­ся, как и бан­ков­ская га­ран­тия, са­мо­стоя­тель­ным од­но­сто­рон­ним обя­за­тель­ст­вом бан­ка-га­ран­та, независимое от обес­пе­чи­вае­мо­го им ос­нов­но­го обя­за­тель­ст­ва -век­сель­но­го обя­за­тель­ст­ва дру­гих над­ни-са­те­лей или кре­дит­но­го до­го­во­ра соответственно. По­ру­чи­тель­ст­во же бо­лее тес­но свя­за­но с ос­нов­ным обязатель­ст­вом. Не­дей­ст­ви­тель­ность ос­нов­но­го обя­за­тель­ст­ва вле­чет за собой не­дей­ст­ви­тель­ность обес­пе­чи­ваю­ще­го его обя­за­тель­ст­ва (пп. 2 и 3 ст. 329 ГК РФ). Обес­пе­чи­тель­ное обя­за­тель­ст­во сле­ду­ет судь­бе ос­нов­но­го обязатель­ст­ва при пе­ре­хо­де прав кре­ди­то­ра дру­го­му ли­цу, на­при­мер при уступ­ке тре­бо­ва­ния по ос­нов­но­му обя­за­тель­ст­ву (ст. 384 ГК РФ). На­про­тив, аваль и бан­ков­ская га­ран­тия да­ют­ся толь­ко за од­но ли­цо и не пе­ре­хо­дят к дру­го­му в слу­чае пе­ре­да­чи прав по ос­нов­но­му обя­за­тель­ст­ву к дру­го­му ли­цу. Аваль дей­ст­ви­те­лен в от­но­ше­нии толь­ко то­го обя­зан­но­го по век­се­лю ли­ца, за ко­то­рое он дан, и не дей­ст­ви­те­лен в от­но­ше­нии всех дру­гих лиц, на­при­мер в от­но­ше­нии по­сле­дую­ще­го ин­дос­сан­та, ес­ли аваль дан за пре­ды­ду­ще­го. Аваль, как уже ука­зы­ва­лось, сам по се­бе соз­да­ет век­сель­ное обя­за­тель­ст­во, об­ла­даю­щее всей век­сель­ной си­лой (то­же от­но­сит­ся и к бан­ков­ско­му акцепту). По су­ти опе­ра­ция ава­ли­ро­ва­ния соз­да­ет но­вый век­сель, и банкгарант яв­ля­ет­ся обя­зан­ным по век­се­лю рав­но так же как и тот, за ко­го он дал аваль, да­же ес­ли обя­за­тель­ст­во по­след­не­го ока­жет­ся не­дей­ст­ви­тель­ным. Это так же сбли­жа­ет аваль с бан­ков­ской га­ран­ти­ей, ко­то­рая со­хра­ня­ет свою си­лу в слу­чае пре­кра­ще­ния ос­нов­но­го обя­за­тель­ст­ва или при­зна­ния его недей­ст­ви­тель­ным (СТ.370 ГК РФ). В то же вре­мя этим аваль от­ли­ча­ет­ся еще боль­шей не­за­ви­си­мо­стью от бан­ков­ской га­ран­тии, по­сколь­ку создаваемое им век­сель­ное обя­за­тель­ст­во об­ла­да­ет осо­бой век­сель­ной си­лой, ха­рак­тер­ной бо­лее уп­ро­щен­ной фор­мой взы­ска­ния в слу­чае его неисполнения, что не свой­ст­вен­но обязательству, вы­те­каю­ще­му из банковской га­ран­тии. В ос­таль­ном эти пра­во­вые ин­сти­ту­ты, в том чис­ле и бан­ков­ский ак­цепт, очень схо­жи, и, в ча­ст­но­сти, так­же в от­но­ше­нии безотзыв­но­сти вы­дан­ных га­ран­тий и воз­мезд­ном ха­рак­те­ре ме­ж­ду га­ран­том и долж­ни­ком, пра­ва об­рат­ных (рег­ресс­ных) тре­бо­ва­ний к долж­ни­ку. Отмечен­ные ха­рак­тер­ные чер­ты бан­ков­ско­го ак­цеп­та и век­сель­но­го поручитель­ст­ва еще бо­лее уве­ли­чи­ва­ют ли­к­вид­ность та­ко­го ин­ст­ру­мен­та как век­сель и де­ла­ют их са­мым на­деж­ным обес­пе­че­ни­ем ис­пол­не­ния век­сель­но­го обя­за­тель­ст­ва. В этом при­вле­ка­тель­ность дан­ных ви­дов га­ран­тии для потенци­аль­ных вла­дель­цев пе­ре­вод­ных век­се­лей, что при­во­дит к ши­ро­ко­му ис­поль­зо­ва­нию по­след­них в ком­мер­че­ском обо­ро­те.



3.5 Форфетирование В современной практике коммерческий кредит в чистом виде практически не встречается, а входит в категорию косвенного банковского финансирования в качестве ее начальной составной части. Самым распространенным методом рефинансирования коммерческого кредита является форфетирование.
Форфетирование - термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, те которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово “a forfeit” французского происхождения и выражает отказ от прав, что и составляет самую суть операций по форфетированию. При форфетировании продавец защищает себя от любого регресса включением в требование, например, переводной вексель, слов “без оборота” в индоссамент. Продавцом форфетируемого векселя обычно является экспортер. Он акцептует его в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфейтеру (т.е. банку, учитывающему векселя) в обмен на немедленную оплату наличными деньгами. Обычно форфетированию подлежат торговые тратты или простые векселя, хотя теоретически задолженность в любой форме могла бы быть форфетирована. Менее употребительные формы включают аккредитив и вытекающие из него отсроченные платежи. Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования в течение длительного времени и свойственной им операционной простоте ( см Приложение (рис. 4)). Если импортер не является первоклассным заемщиком, пользующимся несомненной репутацией, то любая форфетируемая задолженность обязательно должна быть гарантирована в форме аваля или безусловной и безотзывной банковской гарантии, приемлемой для форфейтера. Выполнение этого условия особенно важно, если рассматривать сделку под углом зрения ее необратимости, так как в случае неплатежа со стороны должника, форфейтер как на свою единственную гарантию может положиться только на эту форму банковской гарантии. Форфетирование - наиболее часто применяемая и важная из среднесрочных сделок, поскольку охватывает срок от 6 месяцев до 5-6 лет. Однако каждый форфейтер устанавливает свои временные рамки, исходя, главным образом, из рыночных условий для определенной сделки. При форфетировании покупка векселей осуществляется за вычетом (дисконтом) процентов, авансом за весь срок кредита. Экспортер, таким образом, фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью. В этом случае он отвечает единственно лишь за удовлетворительное изготовление и поставку товаров, и правильное оформление документов по обязательствам. Это последнее обстоятельство вместе с наличием фиксированной процентной ставки, взимаемой за всю операцию в самом ее начале, делает форфетирование вполне приемлемой услугой для экспортера и относительно недорогой альтернативой другим современным формам коммерческого рефинансирования. При коммерческом кредитовании внешнеторговой сделки у экспортера возникает целая система рисков, которые экспортер берет на себя. В эту систему традиционно включаются коммерческие, валютные, политические риски, связанные с переводом валют из страны в страну. Коммерческие риски связаны с неспособностью или нежеланием должника или гаранта платить. Угроза невыполнения обязательства неизбежно влечет за собой необходимость, в каждом конкретном случае, оценки кредитоспособности импортера или гарантирующего банка. Коммерческий риск, связанный с невыполнением обязательства государственной организации, относится к категории политических рисков. Кроме них, к этой категории относятся другие чрезвычайные ситуации в государстве: политические конфликты (война, революция, интервенция или гражданские волнения), которые могут причинить экспортеру потери. К числу наиболее серьезных рисков относятся риски, связанные с осуществлением платежей в иностранной валюте. При переводе валюты покупателя в валюту продавца плавающие курсы иностранных валют могут привести к значительному изменению стоимости приобретенных по контракту товаров, а стало быть, и к личным потерям для экспортера. Риски перевода вызваны обычно неспособностью или нежеланием государства или другого специализированного органа осуществлять платежи в валюте контракта, а также с введением моратория на перевод платежей в валюте за границу. Все эти виды рисков применимы и к форфетированию, так как, учитывая векселя, форфейтер берет на себя без права регресса все риски экспортера. Поэтому при форфетировании необходимо соблюдать основные правила страхования от рисков. При страховании от коммерческих рисков, экспортер должен следить за тем, чтобы заемщик принадлежал к первоклассной компании, хотя в большинстве случаев требования экспортера покрываются авалем или гарантией банка страны должника. Большинство форфетирующих компаний принимают на себя обязательства только в период возможного для форфейтера возникновения рисков. Покрытие риска перевода валют из страны в страну осуществляется форфейтером. До заключения форфетной сделки именно он определяет способность страны импортера исполнять свои валютные обязательства. При покрытии валютных рисков большинство форфетирующих компаний покупают только в определенных валютах, которые, исходя из спроса на эту валюту, можно беспрепятственно и быстро рефинансировать. К таким валютам, прежде всего, относятся доллары США, марки ФРГ и швейцарские франки. Форфетирование, как метод рефинансирования коммерческого кредита, представляет для экспортера и преимущества, и недостатки. К преимуществам можно отнести: -· упрощение балансового соотношения возможных обязательств; -· улучшение состояния ликвидности; (Эти два преимущества важны в случае растущей задолженности экспортера). · уменьшение возможности потерь, связанных лишь с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований; -· отсутствие рисков, связанных с колебанием процентных ставок по банковским кредитам; -· отсутствие рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансового положения должника; -· отсутствие рисков и затрат, связанных с деятельностью кредитных органов и взысканием денег по векселям и другим платежным документам. Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру. Разумеется, прибегая к форфетированию, фирма-экспортер исходит из стратегических соображений, а с этой точки зрения форфетирование может оказаться ей очень выгодным. Нормальным условием кредита является регулярное погашение его частями. Риски кредитора уменьшаются в результате сокращения среднего срока. Там, где задолженность выступает в форме простого или переводного векселей, это достигается выставлением ряда векселей на определенный срок, обычно на срок до 6 месяцев. Следовательно, при форфетировании на срок до 5 лет можно оперировать с 10 простыми векселями, выписанными на одинаковую сумму и каждый на срок 6 месяцев после очередной отгрузки товара последовательно.
Учет (дисконтирование), т.е. удержание согласованной скидки за соответствующий период с номинальной суммы векселя, имеет место после того, как форфейтер получил векселя. В результате дисконтирования экспортер получает за учтенный вексель определенную сумму наличных денег. С точки зрения экспортера операция на этом завершена, поскольку он уже получил оплату за поставленные товары полностью, и, по условиям соглашения с форфейтером, заключенная с ним сделка обратной силы не имеет. Операции по форфетированию редко совершаются по плавающим учетным ставкам.
Часто заинтересованные экспортеры обращаются к форфейтеру на самом раннем этапе сделки. Экспортер, будучи не в состоянии самостоятельно предложить импортеру среднесрочный кредит, задолго до заключения экспортного контракта захочет выяснить, имеется ли в принципе возможность организации форфетированного финансирования на покрытие расходов по экспорту. С другой стороны, форфейтер, незнакомый со всеми необходимыми подробностями, не в состоянии будет сделать окончательное предложение, но вместо этого сообщит, возможно или нет такое финансирование и назовет приблизительные учетные ставки. Вслед за этим экспортер сможет на этой основе продолжить переговоры и, если необходимо, согласовать расходы по возможному форфетированию его дебиторской задолженности. Наконец, форфейтер делает экспортеру предложение, обязуясь предоставить необходимые средства по фиксированной ставке, хотя прежде чем это предложение принимается экспортером, может пройти какое-то время. Этот опционный период (период выбора), в течение которого не взимается никакой комиссии, обычно не превышает 48 часов. Возможен и более длительный (до 1-3 месяцев) период опциона, но в этом случае удерживается опционная комиссия. Гораздо более важен промежуток времени от соглашения о покупке векселей до фактической поставки, поскольку подготовка финансирования обычно проходит от отгрузки товаров. В течение этого периода форфейтер связан договоренностью форфетировать обязательства по фиксированной ставке на весь срок или вплоть до установленной даты, в то время как экспортер обязан представить согласованные документы. Экспортер может аккумулировать контракт с форфейтером только по взаимному согласию с ним, оплатив при этом причитающуюся форфейтеру неустойку. (Схема механизма форфетирования приведена в приложении 1 (Рис. 3)) Основываясь на вышеизложенном можно сделать вывод о том, что форфетирование служит наиболее юридически разработанным способом рефинансирования внешнеторгового коммерческого кредита. Преимущества форфетирования для экспортера связаны, в первую очередь, с полным перенесением валютных, коммерческих, политических, переводных и других видов рисков и форфейтеры (банк) делают форфетирование наиболее предпочтительным для продавца.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ В настоящее время рынок ценных бумаг Российской Федерации является еще довольно аморфным. Нет пока четкого разграничения между первичным и вторичным, биржевым рынком. Представлен он в основном фондовыми и товарными биржами, которые поглощают основной поток частных ценных бумаг. Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг (акции, облигации, векселя), что может благотворно повлиять на экономику. Так эмиссия акций как известно является наиболее дешевой формой кредитования, и тем более бессрочной. Но при всем этом рынок ценных бумаг имеет много проблем. В первую очередь это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников. Для этого надо укрепить законодательную базу. Второй острой проблемой является слабая инфраструктура рынка. По­ста­нов­ле­ни­ем Пре­зи­диу­ма Вер­хов­но­го Со­ве­та РСФСР от 24 ию­ня 1991 г. за№ 1451-1 "О при­ме­не­нии век­се­ля в хо­зяй­ст­вен­ном обо­ро­те", ко­то­рым век­сель был вве­ден в хо­зяй­ст­вен­ный обо­рот, пре­ду­смат­ри­ва­лось, что они бу­дут ис­поль­зо­вать­ся при по­став­ках про­дук­ции и ока­за­нии ус­луг в кре­дит, т.е. вво­ди­лись ком­мер­че­ские, или то­вар­ные, век­се­ля. Из это­го сле­до­ва­ло, что про­мыш­лен­ным пред­при­яти­ям за­пре­ща­ет­ся эмис­сия век­се­лей в це­лях при­вле­че­ния де­неж­ных средств. Од­на­ко вско­ре поя­ви­лись фи­нан­со­вые век­се­ля бан­ков. За­тем фи­нан­со­вые фир­мы ста­ли ак­тив­но при­вле­кать сред­ст­ва вклад­чи­ков, и часть из них оформ­ля­ли свою за­дол­жен­ность так­же век­се­ля­ми. При­бе­га­ют к вы­пус­ку век­се­лей и му­ни­ци­паль­ные вла­сти для фи­нан­си­ро­ва­ния де­фи­ци­та бюд­же­та и при­вле­че­ния средств под свои про­грам­мы. Ком­мер­че­ские бан­ки в хо­де про­ве­де­ния опе­ра­ций с век­се­ля­ми ак­ку­му­ли­ру­ют зна­чи­тель­ное их ко­ли­че­ст­во. Основной акцент настоящей работы был направлен, прежде всего, на обобщение правовых норм, регламентирующих вексельные правоотношения, а также раскрытие имеющихся противоречий и неопределенности в отдельных сторонах правового регулирования вексельного обращения. Необходимо отметить, что за последнее десятилетие произошел явный прогресс в развитии законодательного нормотворчества в данной области. На настоящий момент действует множество разнообразных правовых актов разной иерархии. Наряду с Положением о переводном и простом векселе 1937 года, Федеральным законом о переводном и простом векселе действуют подзаконные нормативные акты Президента РФ, Правительства РФ, ведомственные акты Министерства финансов РФ, Банка России, МНС РФ. Несмотря на это многообразие, тем не менее, существуют явные пробелы в вексельном законодательстве и определенная конкуренция вексельных правовых норм разных источников вексельного права, что негативно сказывается на вексельном обороте, так как создает дополнительные трудности в области практического использования векселей. О данной проблеме свидетельствуют многочисленные публикации в периодических печатных изданиях, в которых юристы, как практики, так и теоретики, обосновывают свои зачастую противоположные друг другу взгляды, на ту или иную вексельно–правовую проблему. Одними из наиболее обсуждаемых тем вексельного обращения являются проблемы определения правовой природы вексельного обязательства, в частности, связь последнего с основаниями его выдачи (основной сделкой); построения бухгалтерского учета вексельных операций и деления векселей на финансовые и товарные; проблемы налогообложения вексельных операций, возникающих, как правило, ввиду «адекватного» действующему законодательству нормотворчества МНС РФ. Существуют вопросы в области оборота векселей, номинированных в иностранной валюте. В этой связи большое значение приобретают разъяснения Президиумов ВС РФ и ВАС РФ по вопросам применения судами материальных и процессуальных норм вексельного права. Несмотря на то, что данные разъяснения не относятся к источникам права, они существенно помогают заполнить существующие пробелы в законодательстве и снизить риск, возникающий в результате неточного толкования отдельных норм вексельного права.
Имеются проблемы и в процессуальной сфере, в частности, в вопросах возбуждения вызывного производства по восстановлению прав по утраченным ордерным ценным бумагам, к коим относится вексель. Между тем, интересы обеспечения нормального вексельного оборота требуют ускоренного вексельного процесса и быстрого имущественного исполнения решений. Законодательство большинства стран устанавливает оперативный, упрощенный и достаточно формализованный порядок рассмотрения споров, возникающих из вексельных обязательств. В наших условиях предъявление искового требования к вексельному должнику - процесс более сложный и длительный, чем предъявление любого иного иска.
В странах, где традиция использования векселя не прерывалась, законодательство создает нормальное «жизненное пространство» для вексельного обращения. С учетом национальных особенностей устанавливаются нормы о вексельной дееспособности, порядке изготовления и использования вексельных бланков, предъявлении векселей к платежу, совершении протестов, налогообложении операций с векселями и т.д. В нашей же стране в недавнем прошлом вексель был почти забыт. Навыки работы с этим финансовым инструментом были утрачены. Поколения юристов и финансистов учились по пособиям, отводившим характеристике векселя пару страниц. Последствия этого определенно сказываются на состоянии вексельного обращения. Огромное количество выпущенных разного рода эмитентами векселей не соответствует требованиям вексельного законодательства что закономерно приводит к росту судебных споров по вексельным правоотношениям и, разумеется, рождает недоверие к данному финансовому инструменту. Конечно же, восстановление вексельного обращения в стране, в которой почти забыли о существовании векселя, не может не сталкиваться с огромными трудностями. Этим можно объяснить некоторое несовершенство отдельных сторон вексельного законодательства России. Тем не менее, практика законотворчества все же идет по пути совершенствования вексельного законодательства, что заставляет смотреть на будущее вексельного обращения в России с оптимизмом.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. –М.: «БЕК»., 1994 г. – 429с. 2. Аргунов В.Н., Борисова Е.А. Комментарий к ГПК РСФСР. – М.: «Спарк»., 1997 г. – 219с. 3. Арбитражный процессуальный кодекс РФ. –М.: «Проспект»., 1997., г. – 43с. 4. Белов В. Понятие, сущность и составление векселей: некоторые практические проблемы. // Хозяйство и право. 1997 5. Белов В.А. Вексельное законодательство России: Научно практический комментарий. –М.: «ЮрИнфоР»., 1999 г. – 239с. 6. Белов В.А. Практика вексельного права. –М.: «Инфра–М»., 1995 г. – 377с. 7. Вишневский А.А. Вексельное право: Учебное пособие. – М.: «Юристъ»., 1996 г. – 410с. 8. Грачев В. Акцепт векселя. // Хозяйство и право. 1995., № 4 9. Грачев В. Ограниченный акцепт векселя. // Хозяйство и право. 1996., № 12 10. Ефимова Л.Г Очерк вексельного права. – М.: АО «Бакцентр»., 1996 г. – 187с. 11. Ефимова Л.Г. Банковское право. –М.: «БЕК»., 1994 г. – 317с. 12. Ефремова А.А., Гореничный С.С. Векселя и варранты. –М.: «Экономика»., 2000 г. – 406с. 13. Жуйков В.М. Судебная практика по гражданским делам. –М.: «Городец»., 1999 г. – 274с. 14. Захарьин В. Р. "Все о векселе" Москва "ДИС" 1998 г. – 72 с. 15. Крашенинников Е. Залог векселя. // Хозяйство и право. 1998., №2 16. Крашенинников Е.А. Составление векселя. – Ярославль.: «Интер»., 1992 г. – 271с. 17. Крашенинников Е. Срок платежа по векселю. // Хозяйство и право. 1994., № 12 18. Новицкий И.Б. Римское право. Учебник. –М.: Ассоциация «Гумани–тарное знание»., 1993 г. – 488с. 19. Новоселова Л. Вексель. Проблемы практического использования. // Хозяйство и право. 1995., № 6 20. Письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.97 г. №18 // Сборник постановлений Пленумов ВС РФ и ВАС РФ по гражданским делам. –М.: «Проспекть – Н»., 1999 г. – 576с. 21. Российская газета № от 13 января 2001 года 22. Садиков О.Н. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. Часть 2. –М.: «Инфра–М»., 1997 г. – 419с. 23. Сборник постановлений Президиума ВС РФ и Президиума ВАС РФ по гражданским делам. –М.: «Проспектъ–Н»., 1999 г. – 523с. 24. Фельдман А.А. Вексельное обращение. –М.: «Инфра–М»., 1995 г. – 362с. 25. Хабарова Л.П. Операции с ценными бумагами. Сборник нормативных актов. –М.: «Интел–Синтез»., 1995 г. – 317с. 26. Конституция РФ 27. Федеральный закон РФ “О переводном и простом векселе”, от 21 февраля 1997 года. 28. Федеральный закон № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, от 22.04.1996г. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Таблица 1 Виды векселей Виды векселей Характеристика Казначейские Краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Банковские Долговые обязательства Дружеский Выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Бронзовый (фиктивный) Это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. Товарные В основе лежит сделка по купле-продаже товара. Финансовые Применяются для мобилизации временно свободных денежных средств кредитных учреждений. Фальшивый Содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица. Измененный Вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других реквизитов. Частные Эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Таблица 2 Содержание банковских операций с векселями Название операции содержание
преимущества недостатки Учет векселей Векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. Имея портфель векселей, предприятие может управлять своей ликвидностью и по мере возникновения необходимости в денежных средствах предъявлять векселя банкам к учету. Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но также наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей. Вексельные кредиты Вексельно - кредитные операции в банке, в какой - бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юр. лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа. Как правило, полученные векселя являются бездоходными Наблюдаются низкие ставки. Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселем Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими. Инкассирование векселей Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Они являются довольно прибыльной операцией так как за инкассо взимается определенная комиссия. Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между ними тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Домициляция векселей Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком Банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. Форфетирование Покупка обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, те которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Упрощение балансового соотношения возможных обязательств; улучшение состояния ликвидности; уменьшение возможности потерь, связанных лишь с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований; отсутствие рисков, связанных с колебанием процентных ставок по банковским кредитам; и курсовыми колебаниями валют. Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру [1] Захарьин В. Р. "Все о векселе" Москва "ДИС" 1998 г. стр. 6-10 [2] Вишневский А. А. "Вексельное право" Москва "Юристъ" 1999 г. стр. 27-29. [3] Вишневский А.А. Вексельное право.: Учебное пособие. 1996., С.8–9
[4] СЗ РФ 1997. №11. Ст.1238 [5] Новоселова Л. А. Вексель.//Хозяйство и право. 1995г. №6 стр. 95 [6] Ефимова Л.Г. Очерк вексельного права. –М.: АО «Бакцентр»., 1996., С.40 [7] Письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.97 г. №18 // Сборник постановлений Пленумов ВС РФ и ВАС РФ по гражданским делам. –М.: «Проспекть – Н»., 1999., С.442
[8] Фельдман А.А. Вексельное обращение. Учебное пособие. –М.: «Инфра–М»., 1995., С.7 [9] Белов В. Понятие, сущность и составление векселей: некоторые практические проблемы. // Хозяйство и право. 1997., № 5., С.38 [10] Белов В. Понятие, сущность и составление векселей: некоторые практические проблемы.// Хозяйство и право. 1997., № 5., С.38 [11].Хабарова Л.П. Операции с ценными бумагами. Сборник нормативных актов. –М.: «Интел–Синтез»., 1995., С.68 [12] Письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.97 г. №18. // Сборник постановлений Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ по гражданским делам. –М.: «Проспектъ–Н»., 1999., С.442 – 443 [13] Письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.97 г. №18.// Сборник постановлений Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ по гражданским делам. –М.: «Проспектъ–Н»., 1999., С.447 [14] Аргунов В.Н., Борисова Е.А., Комментарий к ГПК РСФСР. –М.: «Спарк»., 1997., С.41–42 [15] Арбитражный процессуальный кодекс РФ. –М.: «Проспект»., 1997., С.35 [16] Российская газета № от 13 января 2001 года., С.5–6 18 Постановление Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 04.12.2000 г. № 33/14. // Российская газета. № от 13 января 2001 года. С.5 – 6