Управление денежным оборотом на предприятии

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 1.1 Понятие и классификация денежных потоков
1.2 Состав положительных и отрицательных денежных потоков 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОПТЫШКА» 2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Топтышка» 2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «Топтышка» 2.3 Пути совершенствования управления денежными потоками ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Целью данной работы является анализ управления денежным оборотом предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: · рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков; · выполнить анализ движения денежных средств организации; · разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.
1 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ
ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 1.1 Понятие и классификация денежных потоков Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [7, с.249]. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли [4, с.301]. Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность [7, с.17]. Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы дохода. Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию. Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию. Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам [2, с.382]: 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса. 2. По видам хозяйственной деятельности. 3. По направленности движения денежных средств. 4. По методу исчисления объема. 5. По уровню достаточности. 6. По методу оценки во времени. 7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде. 8. По стабильности временных интервалов формированиярегулярные денежные потоки характеризуются следующими видами. Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. 1.2 Состав положительных и отрицательных денежных потоков Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной “границы” предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком [11, с.362]. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком). Как уже говорилось в п.1.1, все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которые в свою очередь подразделяются на притоки и оттоки денежных средств. Притоки от операционной деятельности формируются за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), погашения дебиторской задолженности, получаемых от покупателей авансов. Операционные оттоки – это оплата счетов поставщиков и подрядчиков, выплата заработной платы, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов за кредит. Этот перечень включает в себя практически все текущие операции предприятия, связанные с использованием оборотных средств. Денежные оттоки от инвестиционной деятельности включают в себя оплату приобретаемых основных фондов, капитальные вложения в строительство новых объектов, приобретение предприятий или пакетов их акций (долей в капитале) с целью получения дохода либо для осуществления контроля за их деятельностью, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям. Соответственно, инвестиционные притоки формируются за счет выручки от реализации основных фондов или незавершенного строительства, стоимости проданных пакетов акций других предприятий, сумм возврата долгосрочных займов, сумм дивидендов, полученных предприятием за время владения им пакетами акций или процентов уплаченных должниками за время пользования долгосрочными займами.
Финансовые притоки – это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов. Данный раздел концентрируется на внешних источниках финансирования, относительно независимых от основной деятельности предприятия. Следует обратить внимание на то, что к финансовым операциям относятся как долгосрочные так и краткосрочные займы и банковские кредиты, полученные предприятием (в том числе и задолженность по векселям). Однако все расходы по выплате процентов за кредит (независимо от его срока) относятся к операционной деятельности предприятия.
Группировка денежных потоков предприятия по видам деятельности значительно повышает аналитичность отчетной информации. Финансовый менеджер (или кредитор) может видеть, какие именно источники приносят предприятию наибольшие денежные поступления и какие – потребляют их в большем объеме. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация – реализуя часть своего основного капитала, предприятие тем самым перекрывает чистый денежный отток от операционной деятельности. Последний вариант крайне нежелателен для предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества. Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается: а) принятие решений о необходимости увеличения или уменьшения внеоборотных активов по каждому их элементу; б) управление запасами, в том числе определение стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей; в) управление дебиторской задолженностью, т.е. условиями расчетов с покупателями и другими дебиторами, списание безнадежной дебиторской задолженности, стимулирование возврата просроченных долгов; г) принятие решений о необходимых размерах собственного капитала и обоснованном сочетании его с заемными источниками финансирования; д) обеспечение условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия; е) определение возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Решение всех этих проблем должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия [7, с.251] . Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления денежных средств и направления их использования (таблица 1.1). Таблица 1.1 Формирование денежного потока Поступление денежных средств Расходование денежных средств 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг. 1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг. 2. Выручка от продажи имущества. 2. Оплата труда. 3. Полученные авансы. 3. Отчисления в единый социальный фонд. 4. Бюджетное и другое целевое финансирование. 4. Выдача подотчетных сумм и авансов. 5. Безвозмездное получение. 5. Оплата долевого участия в строительстве. 6. Кредиты и займы. 6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств. 7. Дивиденды и проценты по финансовым вложениям. 7. Финансовые вложения. 8. Другие поступления. 8. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам. 9. Расчеты с бюджетом. 10. Оплата процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам. 11. Прочие необходимые выплаты и перечисления. Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток денежных средств на конец периода. Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, можно определить конкретные причины изменения остатка денежных средств и выделить из них количественно главные. Дополнительную информацию по этому вопросу дает отчет о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках (ф.№2) - отчет, содержащий структурированную информацию о признаваемых дохода и затратах, связанных с их получением. Структуризация затрат возможна либо по функциональному, либо по ресурсному признаку. Балансовый отчет (ф.№1) - отчет, содержащий структурированную информацию о состоянии активов и пассивов предприятия на конец отчетного периода. Предполагает размещение активов в порядке убывания степени ликвидности, а также разделение пассивов на обязательства (размещаемые в порядке срочности погашения) и собственный капитал. Отчет о движении денежных средств (ф.№4) - отчет, содержащий структурированную информацию о денежных потоках, связанных с деятельностью предприятия. Предполагает их разделение на потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за отчетный период. Эта информация должна помочь дать ответы на следующие вопросы:
· получает ли фирма достаточно средств для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста; · требуется ли дополнительное финансирование из внешних источников для обеспечения необходимого роста предприятия; · располагает ли фирма достаточными свободными денежными средствами для их использования на погашение долга или вложений в производство новой продукции;
· осуществляло ли предприятие эмиссию ценных бумаг и, если да, на какие цели использовались полученные средства [14, с.56]. Главная цель отчета о движении денег состоит не в том, чтобы оценить величину денежного потока, как разницу между суммой денежного счета и статьи “легко реализуемые ценные бумаги” на конец и начало года. Это можно сделать и с помощью баланса. Цель составления отчета о движении денег состоит в анализе основных направлений притока денег и путей их оттока из предприятия. Внутренние задачи финансового управления компанией состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния. Для составления отчета о движении денежных средств за период необходима следующая информация: · баланс предприятия на начало и конец периода; · отчет о прибыли за период; · некоторая дополнительная информация, относящаяся к продаже активов (соотношение цены продажи и балансовой стоимости), способах расчета с поставщиками и получения денег от потребителей и т.д. Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала. При анализе финансового состояния предприятия используется и ряд других показателей, связанных с прибылью: норма валовой прибыли и норма чистой прибыли, которые определяются как отношение валовой или чистой прибыли к общей сумме дохода. Все данные извлекаются из отчета о прибылях и убытках. Полученные показатели показывают рентабельность предприятия до и после уплаты налогов. Оценку рентабельности полезно использовать для сравнения предприятий.
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОПТЫШКА» 2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Топтышка» Объектом исследования выступает ООО «Топтышка», основным видом деятельности которого является швейное производство. Дата регистрации в качестве ООО «Топтышка» – 1999 г. Местонахождение – г. Новосибирск, ул. Нижегородская, 280. Предприятие специализируется на пошиве женской и детской одежды различного назначения (от домашней, рабочей, повседневной одежды до одежды делового и праздничного стиля) и ориентированной на группы потребителей с различным достатком. Основными потребителями ООО «Топтышка» являются люди со средним уровнем доходов. Продукция ООО «Топтышка» пользуется широким спросом у населения. На данный момент предприятие сотрудничает с более чем 12 магазинами в г.Новосибирске, принимая и выполняя заказы на пошив одежды для различных категорий заказчиков, а также осуществляет поставки своей продукции в магазины Новосибирской области и ближайших городов Сибирского региона. Производство продукции осуществляется на территории специализированного арендуемого цеха. Численность работников швейного производства составляет 24 человека, управленческого персонала – 3 человека. Разделение труда по функциональному признаку между работниками осуществляется, прежде всего, по линии обособления функций управления. Организационная структура предприятия представлена линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия. Основными задачами деятельности ООО «Топтышка» являются: · формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка; · обеспечение высокого качества производимой продукции; · обеспечение экономичности осуществления производственно-технологического и торгово-хозяйственного процесса; · максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования. 2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «Топтышка» С помощью прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы изменения величины денежных средств за отчетный период. Таблица 3.1 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 кв. 2004г. Статьи баланса Начало периода Конец периода Изменение (+;-) 1.Внеоборотные активы, в т.ч.: 2685431 2662584 -22847 1.1.Нематериальные активы 365 337 -28 1.2.Основные средства 2636731 2601886 -34845 1.3.Незавершенное строит-во 48335 60361 12026 1.4.Долгосрочные фин. влож. - - - 2.Оборотные активы, в т.ч.: 530302 631945 101643 2.1.Запасы 84691 105164 20473 2.2.НДС на приобрет. ценности 3511 1630 -1881 2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) 83999 120721 36722 2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) 266544 263349 -3195 2.4.1.Покупатели и заказчики 123636 124740 1104 2.5.Краткосрочные фин. влож. 83202 130647 47445 3.Собственный капитал 2912493 2946188 33695 4.Долгосрочные обязательства - - - 5.Краткоср. кредиты и займы 40000 90000 50000 6.КЗ, в т.ч.: 180695 175796 -4899 6.1.Поставщики и подрядчики 34526 20816 -13710 7.Денежные средства 8355 10434 2079 Таблица 3.2 Расчет факторов прироста денежных средств за 1 кв.2004г. Показатели (факторы) Значения показателей
Руб. В % к сумме I. Увеличивающие денежные средства 1.Уменьшение: 1.1.Нематериальных активов 28 0,02 1.2.Основных средств 34845 28,18 1.3.НДС по приобретенным ценностям 1881 1,52 1.4.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) 3195 2,58 2.Увеличение: 2.1.Собственного капитала 33695 27,25 2.2.Краткосрочных кредитов и займов 50000 40,44 II. Уменьшающие денежные средства 1.Увеличение: 1.1.Незавершенного строительства 12026 9,89 1.2.Запасов 20473 16,84 1.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) 36722 30,21 1.4.Краткосрочных фин. вложений 47445 39,03 2.Уменьшение КЗ 4899 4,03 III. Итого увеличивающие факторы 123644 100 IV. Итого уменьшающие факторы 121565 100 V. Прирост денежных средств 2079 - Таблица 3.3 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 1 п/г 2004г. Статьи баланса Начало периода Конец периода Изменение (+;-) 1.Внеоборотные активы, в т.ч.: 2685431 2688590 3159 1.1.Нематериальные активы 365 312 -53 1.2.Основные средства 2636731 2591399 -45332 1.3.Незавершенное строит-во 48335 96879 48544 1.4.Долгосрочные фин. влож. - - - 2.Оборотные активы, в т.ч.: 530302 671655 141353 2.1.Запасы 84691 110762 26071 2.2.НДС на приобрет. ценности 3511 6504 2993 2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) 83999 122270 38271 2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) 266544 294620 28076 2.4.1.Покупатели и заказчики 123636 156420 32784 2.5.Краткосрочные фин. влож. 83202 124020 40818 3.Собственный капитал 2912493 2987473 74980 4.Долгосрочные обязательства - - - 5.Краткоср. кредиты и займы 40000 90000 50000 6.КЗ, в т.ч.: 180695 200227 19532 6.1.Поставщики и подрядчики 34526 41856 7330 7.Денежные средства 8355 13479 5124 Таблица 3.4 Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2004г. Показатели (факторы) Значения показателей
Руб. В % к сумме I. Увеличивающие денежные средства 1.Уменьшение: 1.1.Нематериальных активов 53 0,03 1.2.Основных средств 45332 23,87 2.Увеличение: 2.1.Собственного капитала 74980 39,48 2.2.Краткосрочных кредитов и займов 50000 26,33 2.3.КЗ 19532 10,29 II. Уменьшающие денежные средства 1.Увеличение: 1.1.Незавершенного строительства 48544 26,27 1.2.Запасов 26071 14,11 1.3.НДС на приобретенные ценности 2993 1,62 1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.) 38271 20,71 1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) 28076 15,19 1.6.Краткосрочных фин. вложений 40818 22,09 III. Итого увеличивающие факторы 189897 100 IV. Итого уменьшающие факторы 184773 100 V. Прирост денежных средств 5124 - Таблица 3.5 Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 9 мес.2004г. Статьи баланса Начало периода Конец периода Изменение (+;-) 1.Внеоборотные активы, в т.ч.: 2685431 2709250 23819 1.1.Нематериальные активы 365 287 -78 1.2.Основные средства 2636731 2563230 -73501 1.3.Незавершенное строит-во 48335 145733 97398 1.4.Долгосрочные фин. влож. - - - 2.Оборотные активы, в т.ч.: 530302 694832 164530 2.1.Запасы 84691 112348 27657 2.2.НДС на приобрет. ценности 3511 4557 1046 2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) 83999 122270 38271 2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) 266544 308111 41567 2.4.1.Покупатели и заказчики 123636 186844 63208 2.5.Краткосрочные фин. влож. 83202 124862 41660 3.Собственный капитал 2912493 2993638 81145 4.Долгосрочные обязательства - - - 5.Краткоср. кредиты и займы 40000 80000 40000 6.КЗ, в т.ч.: 180695 230511 49816 6.1.Поставщики и подрядчики 34526 61534 27008 7.Доходы будущих периодов - 17388 17388 8.Денежные средства 8355 22684 14329 Таблица 3.6 Расчет факторов прироста денежных средств за 9 месяцев 2004г. Показатели (факторы) Значения показателей
Руб. В % к сумме I. Увеличивающие денежные средства 1.Уменьшение: 1.1.Нематериальных активов 78 0,03 1.2.Основных средств 73501 28,06 2.Увеличение: 2.1.Собственного капитала 81145 30,98 2.2.Краткосрочных кредитов и займов 40000 15,27 2.3.КЗ 49816 19,02 2.4.Доходов будущих периодов 17388 6,64 II. Уменьшающие денежные средства 1.Увеличение: 1.1.Незавершенного строительства 97398 39,34 1.2.Запасов 27657 11,17 1.3.НДС на приобретенные ценности 1046 0,42 1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.) 38271 15,46 1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) 41567 16,79 1.6.Краткосрочных фин. вложений 41660 16,83 III. Итого увеличивающие факторы 261928 100 IV. Итого уменьшающие факторы 247599 100 V. Прирост денежных средств 14329 - Решающим фактором увеличения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом является увеличение собственного капитала. Одновременно произошло увеличение доли незавершенного строительства, что повлияло на увеличение добавочного капитала. Увеличение запасов, НДС на приобретенные ценности и долгосрочной ДЗ отразилось на снижении стоимости ОС и НМА. Увеличение краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной ДЗ, сокративших денежные средства, компенсировалось увеличением доли краткосрочных кредитов и займов, КЗ и доходов будущих периодов. Рост запасов, ДЗ и КЗ можно считать признаком увеличения выручки от продаж, но это требует проверки в форме анализа изменений статей баланса за 9 месяцев 2004г., а также отчета о прибылях и убытках. Отчет показывает, что выручка от продаж действительно увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки ДЗ покупателей выросли на 51,1%. Остатки КЗ поставщикам увеличились на 78,2% при этом вся КЗ увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная ДЗ возросла на 15,6% . Сопоставив результаты этих расчетов можно сделать следующие выводы: 1. За период произошло ускорение оборачиваемости ДЗ в целом, в т.ч. задолженности покупателей. 2. Оборачиваемость КЗ замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками. 3. Следовательно, рост ДЗ и КЗ не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло. 4. При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%. Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились на 244%. Таким образом, оборачиваемость запасов также ускорилась, как и оборачиваемость ДЗ. Остатки КЗ увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами. Итак, при прочих равных условиях, если бы изменение денежных средств зависело только от изменений КЗ, ДЗ и запасов, и если бы названные статьи баланса менялись только под влиянием прироста выручки от продаж и затрат на проданную продукцию, то их балансовые остатки на конец периода были бы следующими: ДЗ: 266 544 руб. * 1,367 = 364 366 руб. Запасы: 84 691 руб. * 1,351 = 114 418 руб. КЗ: 180 695 руб. * 1,351 = 244 119 руб. По сравнению с началом периода прирост составил бы: ДЗ: 364 366 руб. – 266 544 руб. = 97 822 руб. Запасы: 114 418 руб. – 84 691 руб. = 29 627 руб. КЗ: 244 119 руб. – 180 695 руб. = 63 424 руб. Увеличение оборотных активов составило бы: 97 822 руб. + 29 727 руб. = 127 549 руб., а КЗ – на: 127 549 руб. – 63 424 руб. = 64 125 руб. меньше. Это привело бы к снижению остатков денежных средств на конец периода на 64 125 руб. Изменение прироста фактических остатков ДЗ, запасов, КЗ по сравнению с расчетными измерениями:
ДЗ: 97 822 руб. – 41 567 руб. = 56 255 руб. КЗ: 63 424 руб. – 49 816 руб. = 13 608 руб. Запасы: 29 727 руб. – 27 657 руб. = 2 070 руб. Прирост остатков денежных средств под влиянием этих факторов: 56 255 + 2 070 – 13 608 = 37 273 руб.
С учетом уменьшения денежных средств в размере 64 125 руб., рассчитанных выше, чистое изменение остатка денежных средств на конец периода за счет ускорения оборачиваемости запасов, ДЗ и КЗ, при прочих равных условиях, составило бы: 37 273 – 64 125 = - 57 679 руб. Однако одновременно произошло снижение балансовой стоимости НМА, основных средств, при одновременном же увеличении балансовой стоимости незавершенного строительства, НДС на приобретенные ценности, краткосрочных финансовых сложений, собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов. Дополнительное влияние этих факторов на денежные средства выразились: 72 + 73501 + 81145 + 40000 + 17388 – 97398 – 1046 – 41660 = 72008 руб. 72008 – 57679 = 14329 руб., т.е. итоговая величина прироста остатка денежных средств, полученная другим способом. Денежные поступления от продаж зависят не только от выручки текущего периода, но и от возврата ДЗ прошлых периодов, и от движения прочей ДЗ, не связанной непосредственно с продажами. Фактические затраты денежных средств также не совпадают с затратами, отраженными в отчете о прибылях и убытках. Они ограничиваются имеющимися (поступившими) денежными средствами. Денежный поток на конец периода и его изменение по сравнению с началом периода можно определить исходя из оборота денежных средств в течение периода. Таким образом, выручка от продаж практически полностью определила сумму поступивших денежных средств. Их оказалось достаточно на оплату всех видов расходов, связанных с основной деятельностью, а также на расчеты по обязательным платежам в бюджет и единый социальный фонд. При помощи косвенного метода расчета денежных средств (путем корректировки чистой прибыли на суммы, входящие в расчет чистой прибыли, но не входящие в расчет движения денежных средств) рассмотрим участие в формировании денежного потока чистой выручки, т.е. величины денежных средств в составе выручки от продаж. Это чистая прибыль и амортизация. Чистая прибыль за 9 месяцев 2004г. составила 49638 руб. Она является одним из факторов увеличения собственного капитала. Без воздействия этого фактора собственный капитал составил бы: 81145 руб. – 49638 руб. = 31507 руб. Оборотные активы без учета изменения денежных средств увеличились бы на 150201 руб. Снижение нематериальных активов и основных средств должно быть больше, но составило 73579 руб. (с учетом амортизации). Без учета амортизации стоимость внеоборотных активов составила бы: - 73579 руб. – 35309 руб. + 97398 руб. = - 11490 руб. Таким образом, увеличение денежных средств на конец периода сформировалось под влиянием следующих положительных и отрицательных факторов: 1. Чистая (нераспределенная) прибыль + 49638 2. Амортизация - 35309 3. Увеличение оборотных активов (без учета денежных средств) - 150201 4. Изменение собственного капитала (кроме суммы чистой прибыли) + 31507 5. Изменение стоимости внеоборотных активов (кроме уменьшения за счет амортизации) + 11490 6. Увеличение кредиторской задолженности + 48816 7. Увеличение краткосрочных кредитов и займов + 40000 8. Доходы будущих периодов + 17388 Итоговое воздействие перечисленных факторов на изменение остатка денежных средств: 49638 – 35309 – 150201 + 31507 + 11490 + 49816 + 40000 + 17388 = 14329 Наиболее количественно значимы – прирост оборотных активов и увеличение краткосрочных пассивов. На практике прирост денежного потока состоит из чистой прибыли за исключением расходов, связанных с амортизацией. 2.3 Пути совершенствования управления денежными потоками На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО «Топтышка», несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства. Основными причинами дефицита денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники. Внешние источники: - изменения налогового законодательства; - высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств; - инфляция. Внутренние источники: Недостатки в системе управления финансами: - слабое финансовое планирование; - отсутствие управленческого учета; - потеря контроля над затратами; - низкая квалификация кадров. Последствиями дефицита денежных средств предприятия в отчетном периоде являются: · Задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала); · Рост КЗ перед поставщиками и бюджетом; · Повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам; · Рост продолжительности финансового цикла; · Снижение ликвидности активов и уровне платежеспособности предприятия; · Снижение рентабельности использования собственного капитала и активов. Т.о. можно определить решения, приводящие к росту денежных средств: · Привлечение заемного капитала; · Увеличение текущих (краткосрочных) обязательств; · Уменьшение внеоборотных активов, например, через продажу или применение ускоренной амортизации; · Снижение дебиторской задолженности; · Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа. Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования: - торговые кредиты; - кредиты банков; - ценные бумаги и векселя; - факторинг; - краткосрочная аренда. Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования может быть альтернативная стоимость привлекаемых средств. Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: · увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; · обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке; · сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям; · ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности; · использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга; · ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.). Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: · использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов; · увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:
· замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг); · реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные. Рост объема положительного денежного потока ООО «Топтышка» в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
· привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала; · привлечения долгосрочных финансовых кредитов; · продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств. Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: · сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ; · отказа от финансового инвестирования: · снижения суммы постоянных издержек предприятия. Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов ООО «Топтышка» могут быть использованы: · увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов; · ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации; · осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия; · активное формирование портфеля финансовых инвестиций; · досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов. Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы предприятия в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Внутренние задачи финансового управления компанией состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 456 с. 2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2004 – 653 с. 3. Бланк И.А. Управление активами. – Киев: Ника-Центр, 2002 – 720 с. 4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2001г., т.1 – 497 с., т.2 – 669 с. 5. Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 800 с. 6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 768 с. 7. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 – 400 с. 8. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002 – 120 с. 9. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 – 572 c. 10. Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. – Издательство Новосибирского университета, 2000 – 437 с. 11. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2001 – 608 с. 12. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2002 – 415 с. 13. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и 14. Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера – М.: ИНФРА-М, 2003 – 928 с. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2003г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения руб. АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)в том числе: 110 3532 474 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 3532 474 Основные средства (01,02,03)в том числе: 120 2202967 2324063 земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудования 122 2202967 2324063 Незавершенное строительство (07,08,16,61) 130 70225 48335 Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) в том числе: 140 1950 1950 прочие долгосрочные финансовые вложения 145 1950 1950 ИТОГО по разделу I 190 2278674 2374822 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: 210 82449 84691 сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) 211 82060 82797 готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) 214 389 1042 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 9980 3511 Дебиторская задолж. (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) 230 83999 в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) 231 83999 Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.после отчет. даты 240 309206 266442 в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) 241 212130 123640 векселя к получению (62) 242 3493 6150 прочие дебиторы 246 93583 118765 Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе: 250 126809 81252 займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 103000 70000 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 23809 11252 Денежные средства, в том числе: 260 3279 8355 касса (50) 261 29 13 расчетные счета (51) 262 2183 3309 прочие денежные средства (55,56,57) 264 1067 5033 ИТОГО по разделу II 290 531723 528250 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 2810397 2903072 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (85) 410 65 65 Добавочный капитал (87) 420 2470583 2624993 Резервный капитал (86) 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 -25780 Целевые финансирование и поступления (96) 450 13 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 13315 Непокрытый убыток прошлых лет 465 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 Х 547 Непокрытый убыток отчетного года 475 Х ИТОГО по разделу III 490 2483976 2599825 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 106000 40000 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 106000 40000 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620 139972 180702 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 34394 34533 векселя к уплате (60) 622 1850 21850 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 5747 9490 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 435 5340 задолженность перед бюджетом (68) 626 39695 56260 авансы полученные (64) 627 118 прочие кредиторы 628 57733 53229 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 1607 Резервы предстоящих расходов (89) 650 78842 82545 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 326421 303247 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 2810397 2903072 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 12 месяцев 2003г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения: руб.
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 657225 378916 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 691929 526286 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 -34704 -147370 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 410795 190925 Прочие операционные расходы 100 415660 190750 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 63232 110586 Внереализационные расходы 130 43768 1060 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) 140 -20105 -37669 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 24408 316 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 -44513 -37985 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) 190 -44513 -37985 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 марта 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения руб. АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)в том числе: 110 365 337 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 365 337 Основные средства (01,02,03) в том числе: 120 2636731 2601886 земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудования 122 2636731 2601886 Незавершенное строительство (07,08,16,61) 130 48335 60361 ИТОГО по разделу I 190 2685431 2662584 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: 210 8491 105164 сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) 211 22797 103365 готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) 214 1042 1041 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (31) 216 852 758 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3511 1630 Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. более чем через 12 мес.после отчет.даты) в том числе 230 83999 120721 покупатели и заказчики (62,76,82) 231 83999 120721 Дебиторская задолж.(платежи по кот.ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты ) в том числе: 240 266544 263349 покупатели и заказчики (62,76,82) 241 123636 124740 векселя к получению (62) 242 6150 5800 прочие дебиторы 246 136758 132809 Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в т. ч.: 250 83202 130647 займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 70000 118129 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 13202 12518 Денежные средства в том числе: 260 8355 10434 касса (50) 261 13 27 расчетные счета (51) 262 3309 5005 валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55,56,57) 264 5033 5402 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 530302 631945 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 3215733 3294529 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (85) 410 65 65 Добавочный капитал (87) 420 2937661 2938663 Резервный капитал (86) 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 Целевые финансирование и поступления (96) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 Непокрытый убыток прошлых лет 465 -25233 -25233 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 Х 32693 Непокрытый убыток отчетного года 475 Х ИТОГО по разделу III 490 2912493 2946188 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 40000 90000 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 40000 90000 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620 180695 175796 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 34562 20816 векселя к уплате (60) 622 21850 19850 задолженность перед дочерними и зависим. обществами(78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 9490 11268 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 5340 3620 задолженность перед бюджетом (68) 626 58315 63407 авансы полученные (64) 627 прочие кредиторы 628 51174 56835 Доходы будущих периодов (83) 640 Резервы предстоящих расходов (89) 650 82545 82545 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 303240 348341 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 3215733 3294529 ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 1 квартал 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения: руб.
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 217075 142663 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 188736 145010 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 28339 -2347 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 75428 58656 Прочие операционные расходы 100 77399 57826 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 16505 18149 Внереализационные расходы 130 5461 45 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) 140 37412 16587 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 4719 485 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 32693 16103 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) 190 32693 16103 ПРИЛОЖЕНИЕ 5 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 30 июня 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения руб. АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)в том числе: 110 365 312 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 365 312 Основные средства (01,02,03) в том числе: 120 2636731 2591399 земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудования 122 2636731 2591399 Незавершенное строительство (07,08,16,61) 130 48335 96879 ИТОГО по разделу I 190 2685431 2688590 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 8491 110762 сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 211 22797 108546 готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) 214 1042 1465 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (31) 216 852 751 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3511 6504 Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. более чем через 12 мес. после отчетной даты) в том числе 230 83999 122270 покупатели и заказчики (62,76,82) 231 83999 122270 Дебиторская задолж.(платежи по которой ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты ) в том числе: 240 266544 294620 покупатели и заказчики (62,76,82) 241 123636 156420 векселя к получению (62) 242 6150 5800 прочие дебиторы 246 136758 132400 Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе: 250 83202 124020 займы, предоставл. организациям на срок менее 12 мес. 251 70000 115799 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 13202 8221 Денежные средства в том числе: 260 8355 13479 касса (50) 261 13 25 расчетные счета (51) 262 3309 4753 валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55,56,57) 264 5033 8701 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 530302 671655 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 3215733 3360245 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (85) 410 65 65 Добавочный капитал (87) 420 2937661 2969540 Резервный капитал (86) 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 Целевые финансирование и поступления (96) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 Непокрытый убыток прошлых лет 465 -25233 -25233 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 Х 43101 Непокрытый убыток отчетного года 475 Х ИТОГО по разделу III 490 2912493 2987473 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 40000 90000 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 40000 90000 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620 180695 200227 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 34562 41856 векселя к уплате (60) 622 21850 14850 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 9490 10619 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 5340 4213 задолженность перед бюджетом (68) 626 58315 63303 авансы полученные (64) 627 прочие кредиторы 628 51174 65386 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 Резервы предстоящих расходов (89) 650 82545 82545 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 303240 372772 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 3215733 3360245 ПРИЛОЖЕНИЕ 6 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 1 полугодие 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения: руб.
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 449744 324176 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 414694 313772 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 35050 10404 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 161865 157997 Прочие операционные расходы 100 165317 156685 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 31639 31467 Внереализационные расходы 130 11991 52 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) 140 51246 43131 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 8145 6062 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 43101 37069 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) 190 43101 37069 ПРИЛОЖЕНИЕ 7 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 30 сентября 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения руб. АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05), в том числе: 110 365 287 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 365 287 Основные средства (01,02,03), в том числе: 120 2636731 2563230 земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудования 122 2636731 2563230 Незавершенное строительство (07,08,16,61) 130 48335 145733 ИТОГО по разделу I 190 2685431 2709250 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 8491 112348 сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 211 22797 108852 готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) 214 1042 2491 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (31) 216 852 1005 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3511 4557 Дебиторская задолж.(платежи по кот.ожидаются более чем через 12 мес.после отчетной даты), в том числе 230 83999 122270 покупатели и заказчики (62,76,82) 231 83999 122270 Дебиторская задолж. (платежи по кот. ожидаются в течение 12 мес.после отчет. даты ), в том числе: 240 266544 308111 покупатели и заказчики (62,76,82) 241 123636 186844 векселя к получению (62) 242 6150 5800 прочие дебиторы 246 136758 115467 Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе: 250 83202 124862 займы, предоставл. организациям на срок менее 12 мес. 251 70000 104680 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 13202 20182 Денежные средства в том числе: 260 8355 22684 касса (50) 261 13 24 расчетные счета (51) 262 3309 14057 валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55,56,57) 264 5033 8603 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 530302 694832 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 3215733 3404082 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал (85) 410 65 65 Добавочный капитал (87) 420 2937661 2969168 Резервный капитал (86) 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 Целевые финансирование и поступления (96) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 Непокрытый убыток прошлых лет 465 -25233 -25233 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 Х 49638 Непокрытый убыток отчетного года 475 Х ИТОГО по разделу III 490 2912493 2993638 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 40000 80000 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 40000 80000 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620 180695 230511 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 34562 61543 векселя к уплате (60) 622 21850 13850 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 9490 11093 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 5340 4204 задолженность перед бюджетом (68) 626 58315 70159 авансы полученные (64) 627 прочие кредиторы 628 51174 69662 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 17388 Резервы предстоящих расходов (89) 650 82545 82545 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 303240 410444 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 3215733 3404082 ПРИЛОЖЕНИЕ 8 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 9 месяцев 2004г. Организация: ООО «Топтышка» Единица измерения: руб.
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 691907 506133 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 649205 480663 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 42702 25470 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 249472 282403 Прочие операционные расходы 100 255224 285103 III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 45461 34899 Внереализационные расходы 130 18102 18103 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130) 140 64309 39536 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 14671 3909 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 49638 35627 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180) 190 49638 35627 ПРИЛОЖЕНИЕ 9 Расчет изменений статей баланса (руб.) за 9 месяцев 2004г. (в % к началу года) Статьи баланса Начало года 1 квартал Прирост к началу года, % 1 полугодие Прирост к началу года, % 9 месяцев Прирост к началу года, % 1. Внеоборотные активы, в т.ч.: 2685431 2662584 99,15 2688590 100,12 2709250 100,89 1.1. Нематериальные активы 365 337 92,33 312 85,48 287 78,63 1.2. Основные средства 2636731 2601886 98,68 2591399 98,28 2563230 97,21 1.3. Незавершенное строительство 48335 60361 124,88 96879 200,43 145733 301,51 2. Оборотные активы, в т.ч.: 530302 631945 119,17 671655 126,66 694832 131,03 2.1. Запасы 84691 105164 124,17 110762 130,78 112348 132,66 2.2. НДС на приобретенные ценности 3511 1630 46,43 6504 185,25 4557 129,79 2.3. ДЗ (платежи более 12 мес.) 83999 120721 143,72 122270 145,56 122270 145,56 2.4. ДЗ (платежи в теч.12 мес.) 266544 263349 98,80 294620 110,53 308111 115,59 2.4.1. Покупатели и заказчики 123636 124740 100,89 156420 126,52 186844 151,12 2.5. Краткосрочные финансовые вложения 83202 130647 157,02 124020 149,06 124862 150,07 2.6. Денежные средства 8355 10434 124,88 13479 161,33 22684 271,50 БАЛАНС 3215733 3294529 102,45 3360245 104,49 3404082 105,86 3. Собственный капитал 2912493 2946188 101,16 2987473 102,57 2993638 102,79 4. Краткосрочные обязательства, в т.ч.: 303240 348341 114,87 372772 122,93 410444 135,35 4.1. Краткосрочные кредиты и займы 40000 90000 225,00 90000 225,00 80000 200,00 4.2. КЗ, в т.ч.: 180695 175796 97,29 200227 110,81 230511 127,57 4.2.1. Поставщики и подрядчики 34526 20816 60,29 41856 121,23 61534 178,23 4.3. Доходы будущих периодов - - - - - 17388 - 4.4. Резервы предстоящих расходов 82545 82545 - 82545 - 82545 - БАЛАНС 3215733 3294529 102,45 3360245 104,49 3404082 105,86 ПРИЛОЖЕНИЕ 10 Расчет изменений данных отчетов о прибылях и убытках за 9 месяцев 2004г. Наименование показателя Код строки
За 1 квартал За 1 полугодие Прирост к началу периода, % За 9 месяцев Прирост к началу периода, % Выручка (нетто) от продаж 010 217075 449744 107,2 619907 218,7 Себестоимость 020 188736 414694 119,7 649205 244,0 Прибыль от продаж 050 28339 35050 23,7 42702 50,7 Прочие операционные доходы 090 75428 161865 114,6 249472 230,7 Прочие операционные расходы 100 77399 165317 113,6 255224 229,8 Внереализационные доходы 120 16505 31639 91,7 45461 175,4 Внереализационные расходы 130 5461 11991 119,6 18102 231,5 Прибыль до налогообложения 140 37412 51246 37,0 64309 71,9 Налог на прибыль 150 4719 8145 72,6 14671 210,9 Прибыль от обычной деятельности 160 32693 43101 31,8 49638 51,8 Чистая прибыль 190 32693 43101 31,8 49638 51,8 ПРИЛОЖЕНИЕ 11 Факторы прироста остатка денежных средств на конец периода с учетом динамики выручки от продаж и затрат на проданную продукцию Факторы, увеличивающие (+), уменьшающие (-) денежные средства Значения факторов, руб. 1. Ускорение оборачиваемости: а) ДЗ + 48 811 б) Запасов + 2 070 в) КЗ - 13 608 2. Уменьшающие денежные средства в условиях прежней оборачиваемости оборотных активов и КЗ - 94 952 3. Снижение стоимости: а) НМА + 78 б) основных средств + 73 501 4. Увеличение стоимости: а) незавершенного строительства - 97 398 б) НДС на приобретенные ценности - 1 046 в) краткосрочных финансовых вложений - 41 660 5. Увеличение: а) собственного капитала + 81 145 б) краткосрочных кредитов и займов + 40 000 в) доходов будущих периодов + 17 388 6. ИТОГО прирост денежных средств + 14 329