СОДЕРЖАНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ
1 Методика отбора предприятий
2 Описание внешней и внутренней среды предприятий
3 Анализ финансового состояния предприятий
3.1 Анализ динамики структуры активов и пассивов
3.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
3.3 Анализ динамики деловой активности
3.4 Анализ динамики себестоимости продукции, работ, услуг
3.5 Анализ безубыточности
4 Выявление причин неудовлетворительного финансового
состояния предприятия.
5 Разработка мероприятий по повышению эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
6 Прогнозные оценки финансового состояния предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ.
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. В рыночных отношениях исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед работниками, банком и кредиторами.
Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия изучается тенденция развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, управленческие решения и осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Цель проведения анализа финансово-хозяйственной деятельность предприятия – это формирование понятия проблем предприятия путем освоения методологических основ и приобретения знаний анализа деятельности предприятия, необходимых в практической работе на современном рынке.
Основными задачами являются:
-Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
-Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
-Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
-Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
-Поиск резервов улучшения состояния предприятия, его платежеспособности и устойчивости.
-Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование ресурсов предприятия и его состояния.
Поставленная работа является на сегодняшний день наиболее значимой из всех возможных методов нахождения правильных управленческих решений, так как подходит к решению проблем гораздо детальнее и практичнее чем другие.
Помогает занять предприятию достойное место на рынке и в сознании потребителей, и содействует развитию экономики страны.
1 Методика отбора.
Для того чтобы отобрать из большого числа предприятий то предприятие инвестиции, в которые будут прибыльны, разобьем всю методику отбора на два этапа. На первом этапе используем простые критерии отбора, для того чтобы выделить группу предприятий в размере 10-20 организаций. Вторым же этапом выделим из группы предприятий одну организацию, используя уже более сложные методы и критерии отбора.
Сначала отбора ограничимся Сибирским регионом.
На первом этапе применим такие критерии отбора, как по размерам предприятия, организационной форме, а также отраслевой принадлежности.
Наиболее оптимально начать с отбора предприятия по организационной форме. Наиболее «открытой» правовой формой является Открытое Акционерное Общество (ОАО). Это позволит затратить меньше усилий по сбору информации о предприятии т.к. ОАО обязано ежегодно публиковать для всеобщего обозрения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков. Кроме того, ОАО имеет такие преимущества как: разделение функций владения и управления, ограниченная ответственность акционеров, право свободной продажи акций, возможность быстрого перелива финансовых средств из одной отрасли в другую, возможность иммобилизации больших финансовых ресурсов.
Таким образом, отобрав ОАО, останется около 40% предприятий.
Далее отберем предприятия по отраслевой принадлежности. Выберем промышленные предприятия, т.к. они являются наиболее развитыми в нашей стране и инвестиции в них могут дать высокую отдачу при условии правильного использования инвестиционных средств.
Таким образом, отобрав промышленные предприятия, останется около 10% предприятий.
В заключение первого этапа отберем предприятия по размерам. По размерам предприятия делятся на: малые, средние и крупные исходя из двух основных параметров – численность занятых и объём производства. Возьмем средние предприятия, т.к. размер инвестиций ограничен, и если вкладывать в крупные предприятия, то это может не дать значительного эффекта, а если в малые, то это может принести меньше прибыли.
Таким образом, отобрав только средние предприятия с численностью от 100 до 1000, останется около 3% предприятий.
На втором этапе проведем анализ финансовых состояний предприятий: кредитоспособности, безубыточности, конкурентоспособности товаров, рентабельности.
Привлекательно для инвестиций будут предприятия с показателями на среднем уровне. Весь этот анализ проведем на основе данных, которые предприятия ОАО публикуют каждый год.
После этого отсеется большинство предприятий и останется 5-10 предприятий.
Остается лишь выбрать род промышленного предприятия. Мне наиболее привлекательным кажется предприятие абразивной промышленности. Поэтому возьмем ОАО «Сибирские Абразивы».
2. Описание внутренней и внешней среды.
Открытое акционерное общество «Сибирские Абразивы» специализируется, на производстве абразивного инструмента и в истекшем году выпускало:
· шкурку шлифовальную водостойкую на тканевой основе;
· шлифовальные ленты;
· абразивные круги;
· усеченные шлифовальные конуса;
· товары народного потребления.
Наибольший удельный вес в товарной продукции занимает шлифовальная шкурка – 90,4%.
Предприятие находится в г. Юрга занимает стратегически выгодное положение: близость железной дороги, железнодорожные и автомобильные подъездные пути.
Юридический адрес предприятия: Российская Федерация, Кемеровская область, 652050 г. Юрга, ул. Шоссейная 212.
ОАО «Сибирские Абразивы» имеет в своем составе 19 подразделений основного производства, 6 вспомогательных цехов (участков), 3 обслуживающих подразделения.
Среднесписочная численность работников 368 человек, из них 304 производственных рабочих и 64 (16%) АУП.
Структура АУП: директор - 1
зам. директора по производству – 1
зам. директора по коммерции – 1
гл. бухгалтер – 1
гл. инженер -1
энергетик – 1
бухгалтера – 2
кассир – 1
экономисты – 2
инженеры - 2
механик – 1
начальники цехов – 9
зам. начальников цехов – 9
мастера – 28
начальник ОК – 1
специалист ОК – 1
специалист по ТБ - 1
секретарь – 1
Предприятия самостоятельно устанавливают формы и системы оплаты труда рабочих. В данной организации применяют повременно- премиальную форму оплаты труда. За хорошо выполненную работу работникам начисляют надбавки и премии.
Аппарату управления персоналом предоставляется премия в размере 12% от заработной платы, директору –12% от заработной платы.
Производственным работникам и обслуживающему персоналу – 15% от заработной платы.
АУП работают по контракту, производственный персонал по коллективному трудовому договору.
Стоимость основных производственных фондов в отчетном периоде составила 14453 тыс. рублей.
Основные средства предприятия загружены на 85%
Средний износ основных средств 53%.
Таблица 1 - Износ основных средств за 2001 год
Наименование
Первоначальная стоимость. т. руб.
Износ
Остаток на
н. г.
Поступило
Остаток на
к.г.
%
т. руб.
1
2
3
4
5
6
Здания, сооружения
6578
1,2
78,93
4900,38
987
5808,45
Машины и оборудование
8906
9,1
810,446
5664,21
1009,186
5862,95
Транспортные средства
3457
10
345,7
2419
200
2273,3
Производственный и хозяйственный инвентарь
568
20
113,6
454,4
30
370,8
Другие виды основных средств
275
10
27,5
165
137,5
Итого
19784
1376,176
13603
2226,186
14453
ОАО «Сибирские Абразивы» работает с предприятиями по всей стране, а также с предприятиями стран СНГ. Основными потребителями являются предприятия машиностроительной и мебельной промышленности. Продукция предприятия привлекательна потребителям своей низкой ценой, а также достаточным уровнем качества, которому на предприятии уделяется большое внимание, и предпринимаются меры по его улучшению.
3.Анализ финансового состояния предприятий.
Финансовое состояние есть совокупность показателей отображающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей деятельности, рациональность привлечения заемных средств.
Финансовый анализ определяет слабые и сильные стороны предприятия. По каким направлениям нужно работать .
Финансовый анализ предприятия включает:
Анализ динамики структуры активов и пассивов
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Анализ динамики деловой активности
Анализ динамики себестоимости продукции, работ, услуг
Анализ безубыточности
3.1 Анализ динамики структуры активов и пассивов.
Структуру средств и источников их возникновения будем анализировать с помощью вертикального, горизонтального и сравнительного баланса.
Таблица 1 – Баланс на 31 декабря 2001года ОАО «СИБИРСКИЕ АБРАЗИВЫ» Тыс. рублей
АКТИВ
01.01.1999
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
1
2
3
4
5
1. Внеоборотные активы
Основные средства
11783
12890
13603
14453
Незавершенное строительство
653
85
65
7
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
10
10
Итого по разделу 1
12446
12985
13678
14460
2. Оборотные активы
Запасы
10068
15996
20048
14460
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
745
1109
1473
1520
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
7176
15711
12329
11750
Краткосрочные финансовые вложения
3
-
-
-
Денежные средства
151
146
150
195
Итого по разделу 2
18143
32962
34000
34635
БАЛАНС
30589
45947
47678
49095
ПАССИВ
01.01.1999
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
1
2
3
4
5
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
10
Добавочный капитал
12683
12683
12683
12683
Резервный капитал
2
2
2
2
Фонд социальной сферы
1762
1762
1762
1762
Нераспределенная прибыль
-
315
324
885
Итого по разделу 3
14457
14772
14781
15312
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
1586
2749
3102
3202
Кредиторская задолженность в т.ч.
7736
14861
14230
13881
поставщики и подрядчики
4480
4968
4720
4200
задолженность перед персоналом по заработной плате
246
293
298
306
задолженность перед внебюджетными фондами
116
157
172
178
задолженность по налогам и сборам
1640
4911
5206
5615
прочие кредиторы
1254
4532
3834
3582
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
Прочие краткосрочные обязательства
6810
13565
15565
16700
Итого по разделу 5
16132
31175
32897
33783
БАЛАНС
30589
45947
47678
49095
Таблица 2 – Отчет о прибылях и убытках тыс. рублей
Наименование показателя
01.01.1999
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
1
2
3
4
5
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т.п.)
56273
92346
107346
127346
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг.
45470
74351
89351
109351
Коммерческие расходы
682
45
43
40
Прибыль от реализации
10121
17950
17952
17955
Прочие операционные доходы
3941
2728
2530
2341
Прочие операционные расходы
3587
2456
2230
2080
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
10475
17812
18252
18216
Прочие внереализационные доходы
201
581
700
752
Прочие внереализационные расходы
502
2168
2300
2505
Прибыль отчетного периода
10174
16225
16652
16403
Налог на прибыль
3410
5082
5328
5248
Отвлеченные средства
6765
10828
11000
10300
Нераспределенная прибыль отчетного периода
-
315
324
855
Вертикальный анализ определяет структуру итоговых финансовых показателей и определяет влияние каждой позиции на итог баланса.
Проведем вертикальный анализ, а данные занесем в таблицу 3.
Таблица 3 - Вертикальный анализ %
АКТИВ
01.01.1999
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
1
2
3
4
5
1. Внеоборотные активы
Основные средства
38,52
28,05
28,53
29,43
Незавершенное строительство
2,13
0,18
0,13
0,01
Долгосрочные финансовые вложения
0,03
0,02
0,02
0,02
Итого по разделу 1
40,68
28,26
28,69
29,45
2. Оборотные активы
Запасы
32,91
34,81
42,05
43,12
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
2,43
2,41
3,09
3,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
23,45
34,19
25,85
23,93
Краткосрочные финансовые вложения
0,01
-
-
-
Денежные средства
0,49
0,32
0,31
0,4
Итого по разделу 2
59,32
71,74
71,31
70,55
БАЛАНС
100
100
100
100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
0,03
0,02
0,02
0,02
Добавочный капитал
41,46
27,6
26,6
25,83
Резервный капитал
0,007
0,004
0,004
0,004
Фонд социальной сферы
5,76
3,83
3,69
3,586
Нераспределенная прибыль
--
0,686
0,676
1,74
Итого по разделу 3
47,26
32,15
31
31,18
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
5,18
5,98
6,51
6,52
Кредиторская задолженность
25,29
32,34
29,84
28,29
Прочие краткосрочные обязательства
22,26
29,52
32,65
34,01
Итого по разделу 5
52,74
67,85
69
68,82
БАЛАНС
100
100
100
100
По данным вертикального анализа таблица 3, можно судить о том, что доля основных средств в активах снижается (см. рис 1), а доля запасов и дебиторской задолженности несколько увеличивается (см. рис 2). Заметно также, что доля дебиторской задолженности велика, но это не приведет к отрицательным явлениям, если она будет погашаться в установленные сроки.
Уменьшение доли незавершенного строительства связано с введение в эксплуатацию строящегося объекта.
Если рассматривать изменение в пассиве баланса, то видно, что доля добавочного капитала значительно снизилась (см. рис 3), а кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства увеличили свою долю (см. рис 4). Рост кредиторской задолженности имеет негативные последствия и может привести к тому, что предприятие будет сковано в своих действиях, поэтому нужно позаботиться о снижении кредиторской задолженности.
Общая тенденция такова: предприятие прибегает к привлечению заемных средств вследствие слабой платежеспособности потребителей. Видно, что изменение доли кредиторской задолженности происходит такими же темпами, как и доли дебиторской задолженности.
Все происходящие изменения хорошо видны на графиках (см. рис. 1-4).
Рис.1 Внеоборотные активы
Рис.2 Оборотные активы
Рис.3. Капитал и резервы
Рис.4. Краткосрочные обязательства
Далее проводим горизонтальный анализ (см. табл.4). Он позволяет определить динамику изменения абсолютных значений той или иной строки баланса.
Таблица 4 - Горизонтальный анализ.
АКТИВ
01.01.1999
31.12.1999
31.12.2000
31.12.2001
т.руб.
т.руб.
∆пред, т.руб.
т.руб.
∆пред, т.руб.
∆баз, т.руб.
т.руб.
∆пред, т.руб.
∆баз, т.руб.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1. Внеоборотные активы
Основные средства
11783
12890
1107
13603
713
1820
14453
850
2670
Незавершенное строительство
653
85
-568
65
-20
-588
7
-58
-646
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
0
10
0
0
10
0
0
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Итого по разделу 1
12446
12985
539
13678
693
1232
14460
782
2014
2. Оборотные активы
Запасы
10068
15996
5928
20048
4052
9980
14460
1122
11102
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
745
1109
364
1473
364
728
1520
47
775
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
7176
15711
8535
12329
-3382
5153
11750
-579
4574
Краткосрочные финансовые вложения
3
-
-3
-
0
-3
-
0
-3
Денежные средства
151
146
-5
150
4
-1
195
45
44
Итого по разделу 2
18143
32962
14819
34000
1038
15857
34635
635
16492
БАЛАНС
30589
45947
15358
47678
1731
17089
49095
1417
18506
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
10
0
0
10
0
0
Добавочный капитал
12683
12683
0
12683
0
0
12683
0
0
Резервный капитал
2
2
0
2
0
0
2
0
0
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Фонд социальной сферы
1762
1762
0
1762
0
0
1762
0
0
Нераспределенная прибыль
-
315
315
324
9
324
885
531
855
Итого по разделу 3
14457
14772
315
14781
9
324
15312
531
855
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
1586
2749
1163
3102
353
1516
3202
100
1616
Кредиторская задолженность
7736
14861
7125
14230
-631
6494
13881
-349
6145
Прочие краткосрочные обязательства
6810
13565
6755
15565
2000
8755
16700
1135
9890
Итого по разделу 5
16132
31175
15043
32897
1722
16765
33783
886
17651
БАЛАНС
30589
45947
15358
47678
1731
17089
49095
1417
18506
Исходя из горизонтального анализа, можно сделать вывод о том, что идет увеличение основных статей баланса, в сравнение с базой. Это связано с увеличение объемов производства.
Основной рост в активах произошел вследствие роста оборотных активов на 18506 тыс. рублей к 2001 г. относительно базового 1999 г. Внеоборотные активы возросли вследствие роста основных средств на 2670 тыс. рублей к 2001 г. относительно базового 1999 г (см. рис. 5). Оборотные активы возросли в основном из-за роста запасов на 11102 тыс. рублей и дебиторской задолженности на 4574 тыс. рублей (см. рис. 6).
Основной рост в пассивах произошел вследствие роста краткосрочных обязательств на 17651 к 2001 г. относительно базового 1999 г. Раздел капиталы и резервы практически не возросли, рост произошел только в разделе нераспределенная прибыль отчетного года (см. рис. 7). Рост краткосрочных обязательств произошел в основном из-за роста кредиторской
задолженности и роста прочих краткосрочных обязательств (см. рис 8).
Все изменения видны на графиках (рис. 5-8).
Рис. 5 Внеоборотные активы.
Рис. 6 Оборотные активы
Рис. 7 Капитал и резервы
Рис. 8 Краткосрочные обязательства
Далее проведем сравнительный анализ, который является совокупностью вертикального и горизонтального анализов (см. табл. 5).
Таблица 5 - Сравнительный анализ 1999год
АКТИВ
Абсолютный
Относительный
н. г., тыс.руб.
к.г., тыс.руб.
∆, тыс.руб.
н. г., %
к. г., %
∆, %
∆ об, %
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Внеоборотные активы
Основные средства
11783
12890
1107
38,52
28,05
-10,47
7,21
Незавершенное строительство
653
85
-568
2,13
0,18
-1,95
-3,69
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
0
0,03
0,02
-0,01
0
Итого по разделу 1
12446
12985
539
40,68
28,26
-12,42
3,51
2. Оборотные активы
Запасы
10068
15996
5928
32,91
34,81
-1,9
38,59
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
745
1109
364
2,43
2,41
-0,02
2,37
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
7176
15711
8535
23,45
34,19
10,74
55,57
Краткосрочные финансовые вложения
3
-
-3
0,01
-
-0,01
-0,02
Денежные средства
151
146
-5
0,49
0,32
-0,17
-0,03
Итого по разделу 2
18143
32962
14819
59,32
71,74
12,42
96,49
БАЛАНС
30589
45947
15358
100
100
0
100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
0,03
0,02
-0,01
0
Добавочный капитал
12683
12683
0
41,46
27,6
-13,86
0
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
Резервный капитал
2
2
0
0,007
0,004
-0,003
0
Фонд социальной сферы
1762
1762
0
5,76
3,83
-1,93
0
Нераспределенная прибыль
-
315
315
--
0,686
-0,69
2,05
Итого по разделу 3
14457
14772
315
47,26
32,15
-15,11
2,05
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
1586
2749
1163
5,18
5,98
0,8
7,57
Кредиторская задолженность
7736
14861
7125
25,29
32,34
7,05
46,39
Прочие краткосрочные обязательства
6810
13565
6755
22,26
29,52
7,26
43,98
Итого по разделу 5
16132
31175
15043
52,74
67,85
15,11
97,95
БАЛАНС
30589
45947
15358
100
100
0
100
По данным сравнительного анализа за 1999 год видна тенденция увеличения практически всех основных статей баланса. У предприятия появилась прибыль, что связано с увеличением объемов производства.
Таблица 6 - Сравнительный анализ 2000год
АКТИВ
Абсолютный
Относительный
н. г., тыс.руб.
к.г., тыс.руб.
∆, тыс.руб.
н. г., %
к. г., %
∆, %
∆ об, %
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Внеоборотные активы
Основные средства
12890
13603
713
28,05
28,53
0,48
41,19
Незавершенное строительство
85
65
-20
0,18
0,13
-0,05
-1,16
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
0
0,02
0,02
0
0
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
Итого по разделу 1
12985
13678
693
28,26
28,69
0,43
40,03
2. Оборотные активы
Запасы
15996
20048
4052
34,81
42,05
7,86
234
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1109
1473
364
2,41
3,09
0,68
21,03
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
15711
12329
-3382
34,19
25,85
-8,34
-195,37
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
0
-
-
0
0
Денежные средства
146
150
4
0,32
0,31
-0,01
0,23
Итого по разделу 2
32962
34000
1038
71,74
71,31
-0,43
59,97
БАЛАНС
45947
47678
1731
100
100
0
100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
0,02
0,02
0
0
Добавочный капитал
12683
12683
0
27,6
26,6
-1
0
Резервный капитал
2
2
0
0,004
0,004
0
0
Фонд социальной сферы
1762
1762
0
3,83
3,69
-0,14
0
Нераспределенная прибыль
315
324
9
0,686
0,676
-0,01
0,52
Итого по разделу 3
14772
14781
9
32,15
31
-1,15
0,52
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
2749
3102
353
5,98
6,51
0,53
20,39
Кредиторская задолженность
14861
14230
-631
32,34
29,84
-2,5
-36,45
Прочие краткосрочные обязательства
13565
15565
2000
29,52
32,65
3,13
115,54
Итого по разделу 5
31175
32897
1722
67,85
69
1,15
99,48
БАЛАНС
45947
47678
1731
100
100
0
100
По данным сравнительного анализа видно, что тенденция увеличения основных статей продолжилась, это связано также с увеличением объемов производства. Прибыль растет. Вместе с тем стабилизировалось положение с кредиторской задолженностью, что является благоприятной тенденцией. Этот год становится переломным и способствует становлению статуса предприятия.
Таблица 7 - Сравнительный анализ 2001год
АКТИВ
Абсолютный
Относительный
н. г., тыс.руб.
к.г., тыс.руб.
∆, тыс.руб.
н. г., %
к. г., %
∆, %
∆ об, %
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Внеоборотные активы
Основные средства
13603
14453
850
28,53
29,43
0,9
59,99
Незавершенное строительство
65
7
-58
0,13
0,01
-0,12
-4,19
Долгосрочные финансовые вложения
10
10
0
0,02
0,02
0
0
Итого по разделу 1
13678
14460
782
28,69
29,45
0,76
55,18
2. Оборотные активы
Запасы
20048
14460
1122
42,05
43,12
1,4
79,18
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
7
8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1473
1520
47
3,09
3,1
0,01
3,32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
12329
11750
-579
25,85
23,93
-1,92
-40,86
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
0
-
-
0
0
Денежные средства
150
195
45
0,31
0,4
0,09
3,18
Итого по разделу 2
34000
34635
635
71,31
70,55
-0,76
44,82
БАЛАНС
47678
49095
1417
100
100
0
100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
0
0,02
0,02
0
0
Добавочный капитал
12683
12683
0
26,6
25,83
-0,77
0
Резервный капитал
2
2
0
0,004
0,004
0
0
Фонд социальной сферы
1762
1762
0
3,69
3,586
-0,104
0
Нераспределенная прибыль
324
885
531
0,676
1,74
1,064
37,47
Итого по разделу 3
14781
15312
531
31
31,18
0,18
37,47
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
3102
3202
100
6,51
6,52
0,01
7,06
1
2
3
4
5
6
7
8
Кредиторская задолженность
14230
13881
-349
29,84
28,29
-40,71
-24,63
Прочие краткосрочные обязательства
15565
16700
1135
32,65
34,01
1,36
80,09
Итого по разделу 5
32897
33783
886
69
68,82
-0,18
62,53
БАЛАНС
47678
49095
1417
100
100
0
100
Сравнительный анализ 2001 года позволяет сделать вывод о том, что тенденция предыдущего года продолжилась. Произошло снижение кредиторской и дебиторской задолженности. Еще больше возросла прибыль, что позволяет руководству предприятия действовать более свободно в принятии решений.
Графически тенденции изменений показаны на рисунках 9 и 10.
Рис.9. Сравнительный баланс (Активы)
Рис.10. Сравнительный баланс (Пассивы)
3.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в динамике за три года, а также возможность развития на перспективу.
1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обширную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.
Рассмотрим показатель в динамике на 3 года (см. табл. 8). Этот показатель увеличивается в период с 1999 по 2001 это свидетельствует наращивании имущественного потенциала ОАО «Сибирские Абразивы».
2. Доля основных средств в активах. Согласно нормативным документам под активной частью понимают машины, оборудование и транспортные средства. Этот показатель в течение трех лет практически не изменился, это говорит о том, что предприятием в значительной степени не проводилось обновление транспортных средств, оборудования…
Таблица 8 - Оценка имущественного состояния ОАО «Сибирские Абразивы»
Наименование
1999
2000
2001
Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации, тыс. рублей
45947
47678
49095
Доля основных средств в активах 120/300
0,29
0,29
0,30
Далее переходим к оценки ликвидности и платежеспособности. Цель данного анализа - определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Детализированный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием относительных и абсолютных показателей. Платежеспособность означает наличие у ОАО «Сибирские Абразивы» денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, признаками платежеспособности являются:
- достаточный объем средств на расчетном счету;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение предприятия как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если присутствует значительный рост дебиторской задолженности и неликвидных активов.
Важное значение для расчетов ряда аналитических коэффициентов имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины.
Таблица 9 - Оценка ликвидности ОАО «Сибирские Абразивы».
Наименование
1999
2000
2001
Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.
1787
1103
852
Маневренность функционирующего капитала
0,08
0,14
0,22
Коэффициент текущей ликвидности
1,06
1,03
1,02
Коэффициент быстрой ликвидности
0,51
0,38
0,35
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,004
0,005
0,006
Доля оборотных средств в активах
0,72
0,71
0,71
Доля собственных оборотных средств в их сумме
0,05
0,03
0,03
Доля запасов в оборотных активах
0,52
0,63
0,66
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
0,11
0,05
0,04
В ОАО «Сибирские Абразивы» величина собственных оборотных средств с 1999 по 2000 г. уменьшалась, это говорит о том, что у предприятия увеличились краткосрочные обязательства (см. табл. 9).
Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормального функционирования предприятия этот показатель обычно меняется от 0 до 1. Значение показателя зависит от того, насколько предприятие нуждается в свободных денежных средствах. В нашем случае маневренность функционирующего капитала больше нуля и постепенно увеличивается, это говорит о том, что предприятие стало меньше нуждаться в свободных денежных средствах.
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается, как благоприятная тенденция.
На нашем предприятии текущая ликвидность составила в 2001 1,02, то есть предприятие погашает кредиторскую задолженность в определённые сроки.
Коэффициент быстрой ликвидности. Это отношение разности статей баланса 260-210-220 к краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой ликвидности в 2000-2001 году уменьшается с 0,51 до 0,35. Обобщив данные расчета коэффициента быстрой ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена. В Западной литературе нижняя граница показателя – 0,2, однако в нашей стране значение этого показателя значительно ниже. Коэффициент повышается, но если приводить этот показатель к Западным меркам, то наш показатель очень низкий, следовательно, предприятие испытывает трудности с платежеспособностью. Этот индикатор имеет особое значение для поставщиков материалов, сырья, ресурсов; банка.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Этот показатель на 1999 год составляет 0,11, а затем уменьшается к 2001 году до 0,04.
Затем переходим к анализу финансовой устойчивости ОАО «Сибирские Абразивы».
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Нужно отметить, что данный показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Для оценки финансовой устойчивости используются следующие показатели: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, и коэффициент структуры долгосрочных вложений (см. табл. 10).
1.Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансируемых в его деятельность. Чем выше значение этого показателя, тем боле финансово устойчиво и стабильно паредприятие. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств. Коэффициент концентрации собственного капитала за три года практически не изменился и находится на среднем уровне.
Таблица 10- Оценка финансовой устойчивости ОАО «Сибирские Абразивы».
Наименование
1999
2000
2001
1
2
3
4
Коэффициент концентрации собственного капитала
0,32
0,31
0,31
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
Коэффициент финансовой зависимости
3,12
3,25
3,21
Коэффициент маневренности
0,12
0,07
0,06
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
_
2. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение равно единице (100%) это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. В нашем случае финансовая зависимость предприятия увеличилась. Это означает, что предприятие зависимо от кредиторов и инвесторов во все большей степени.
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает нам, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может, ощутимо, варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
Необходимо сказать, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Можно сказать лишь одно, что владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и т. д.) предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.
3.3 Анализ динамики деловой активности.
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. В первом случае неформальными критериями широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.
Так как данная работа заключается в анализе финансового состояния предприятия, то рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Таблица 11 - Оценка деловой активности ОАО «Сибирские Абразивы».
Наименование
1999
2000
2001
Выручка от реализации, т.руб.
92346
107346
127346
Чистая прибыль, т.руб.
315
324
855
Производительность труда
2586
2982
3461
Фондоотдача
7,49
8,10
9,08
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
8,07
7,66
10,58
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
45
47
34
Оборачиваемость запасов (в оборотах)
5,70
4,96
5,31
Оборачиваемость запасов (в днях)
63,2
72,5
67,8
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
0,14
0,16
0,15
Продолжительность операционного цикла
108
119
101
Продолжительность финансового цикла
107
118
100
Коэффициент погашения дебиторской задолженности
0,12
0,13
0,09
Оборачиваемость собственного капитала
6,27
7,26
8,32
Выручка от реализации работ, услуг в сравнении с 1999 годом к 2001 возросла т. е предприятие реализовало больше продукции, к 2001 году значительно увеличиваются и прибыль (см. табл. 11).
Показателем эффективности использования трудовых ресурсов является производительность труда. Производительность труда определяется делением стоимостного объема произведенных услуг на среднесписочную численность занятых рабочих. Прослеживается тенденция роста производительности труда в динамике за 3 года это связано с увеличением произведенной продукции.
Результаты расчета показателя фондоотдачи говорят о том, что технический уровень основных средств исследуемого объекта находится на достаточно удовлетворительном уровне.
Оборачиваемость текущих активов увеличилась. В целом данная тенденция является положительной, но в том случае, когда эта оборачиваемость обусловлена ростом оборачиваемости средств в расчётах, которая и произошла.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. В нашем, случае продолжительность операционного цикла на 2000 год увеличивается, а затем снижается. Это говорит о том, что наши должники стали расплачиваться по своим долгам немного быстрее в 2001 году, чем в 2000году. Оборачиваемость собственного капитала также к 2001году возрастает.
Оценка рентабельности.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.
Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат. Рентабельность основной показатель, характеризующий доходность, прибыльность и эффективность работ предприятия. Рентабельность измеряется в процентах, и позволяет оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля вспомогательных денежных средств.
Таблица 12 - Оценка рентабельности ОАО «Сибирские Абразивы»
Наименование
1999
2000
2001
Чистая прибыль
315
324
855
Рентабельность продукции
0,19
0,17
0,14
Рентабельность основной деятельности
0,24
0,20
0,16
Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют снижении рентабельности продукции (см. табл. 12). В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем производства, увеличивать выручку за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов. Может принести результат пересмотра политики ценообразования.
3.4 Анализ динамики себестоимости
Себестоимость продукции, работ и услуг выражается в денежной форме затраты на их производство и реализацию. В условиях перехода к рыночной экономике себестоимость продукции, работ и услуг является важнейшим показателем производственной хозяйственной деятельности предприятия. Исчисление этого показателя необходимо для оценки выполнения плана по данному показателю и его динамике. Состав затрат, включаемых в себестоимость, определяется государственным стандартом, а метод калькуляции самим предприятием. Управление себестоимости продукции, работ и услуг предприятия планируемый процесс формирования затрат на производство всех услуг или отдельных.
Рассмотрим динамику себестоимости нашего предприятия за три года (см. табл. 13).
Таблица 13 – Динамика себестоимости тыс. рублей.
Наименование
1999
2000
2001
Сырье и материалы
47623
56895
75978
Топливо и энергия
2356
2984
3478
Фонд заработной платы с отчислениями на соцстрах
1786
1857
1997
Расходы по эксплуатации оборудования
1645
1745
1852
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
Общезаводские расходы
10984
15484
14378
Потери от брака
26
31
31
Прочие расходы
810
990
998
Производственная себестоимость
65235
79986
98712
Внепроизводственные расходы
9116
9365
10639
Полная себестоимость
74351
89351
109351
Объем товарной продукции
92346
107346
127346
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.
80,51
83,23
85,86
Изобразим изменение себестоимости на рисунке 11.
Рис.11. Динамика себестоимости
Анализируя себестоимость в динамике за 3 года, видим, что у предприятия возрастают расходы. Основной рост расходов происходит вследствие роста расходов на сырьё и материалы, а также общезаводских расходов. Это привело к росту затрат на 1 руб. товарной продукции и снижению рентабельности основной деятельности.
3.5.Анализ безубыточности.
Каждое предприятие, начиная процесс производства должно быть уверено, что затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Известно что предприятие всегда несет как постоянные затраты, которые не зависят от объема производства, так и переменные затраты, которые зависят от объема производства (возрастают или уменьшаются с изменением объема выпуска и продаж) Чтоб предприятие нормально функционировало необходимо, чтоб выручка превышала сумму постоянных и переменных затрат.
Таблица 14 - Анализ безубыточности
Наименование
1999
2000
2001
Выручка, тыс. руб.
92346
107346
127346
Себестоимость, тыс. руб. в т. ч.
74351
89351
109351
Постоянные затраты
22696
27696
28012
Переменные затраты
51655
61655
81339
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.
80,51
83,23
85,86
Безубыточный объем продаж, тыс. рублей
51507,25
65068,7
79188,54
Отразим на рисунке 12 точку безубыточности за 2001 год.
Как показали расчеты, в 2001 году нужно было реализовать продукции на 79188,54 тыс. рублей с объемом продаж 2918,28 тыс. пог. метров продукции (см. табл. 14). При такой выручке и объеме продаж рентабельность равна нулю.
Если смотреть динамику изменения точки безубыточности, то видна тенденция снижения запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности предприятия). Хотя предприятие получает достаточную прибыль необходимо задуматься о дальнейших затратах и получении прибыли.
Рис.12. График безубыточности
4 Выявление причин неудовлетворительного финансового состояния предприятия.
Проанализировав финансовое состояние ОАО «Сибирские Абразивы» констатируем, что положение предприятия финансово более-менее стабильно. Вместе с тем присутствую и проблемы:
· низкий уровень абсолютной ликвидности;
· снижение рентабельности продукции и основной деятельности, связанное с увеличением затрат;
· недостаток оборотных средств не позволяет своевременно и в полном объеме проводить обновление основных фондов и их техническое перевооружение, что препятствует повышению качества выпускаемой продукции и освоение новой, конкурентоспособной;
· существующая налоговая политика, расходы на преодоление таможенных барьеров, слабая платежеспособность потребителей продукции, а также отсутствие стабильности объемов реализации готовой продукции не позволяет поддерживать уровень производства без привлечения заемных средств;
· большая дебиторская задолженность;
· отсутствие свободных денежных средств;
· высокие издержки производства.
5.Разработка мероприятий по повышению эффективности состояния предприятия.
Проведенный анализ показал, что предприятие работает достаточно стабильно, но есть показатели, которые требуют доработки и пересмотра с точки зрения улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для устранения недостатков необходимо провести следующие мероприятия:
· качественное управление предприятием, особенно в финансовых вопросах;
· снижение дебиторской задолженности за счет более эффективной работы с задолжниками и проведения взаимозачетов;
· снижение кредиторской задолженности за счет снижения дебиторской и доведение её до такого уровня, когда предприятие будет более привлекательно для инвестиций;
· привлечение инвестиций с целью увеличения свободных денежных средств, которые пойдут на разработку новых видов продукции и усовершенствования процессов производства уже освоенной продукции, это в свою очередь поможет увеличить выручку и снизить издержки производства;
· снижение налогооблагаемой базы за счет непроизводственного строительства и привлечения к работе инвалидов;
Приведенные выше мероприятия вполне могут повысить уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия и достичь того уровня, который необходим для сегментации на рынке, как региона, так и страны в целом. Предприятие должно стремиться к получению наибольшей прибыли с наименьшими затратами. Выручка с каждым годом растет, значит, предприятие доходно. Необходимо постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, на сколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна снижаться выручка.
Мероприятия по повышению эффективности призваны зашить предприятия от банкротства. Но этого пока не грозит: основные показатели хоть и низки, но не имеют тенденции к резкому спаду. Лишь только поэтому стоит задуматься о важности проведения анализа и разработки и воплощения в жизнь мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые, несомненно, дадут положительный результат.
6. Прогнозные оценки финансового состояния предприятия.
Для изучения и разработки возможных путей развития предприятия в рыночных условиях экономики необходимо финансовое прогнозирование. Основные его задачи - установить объем финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и пути наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на жизненно важный вопрос: что ожидает предприятие в обозримом будущем - укрепление или утрата платежеспособности (банкротство).
Если провести все вышеуказанные мероприятия баланс может приобрести следующий вид (если, конечно, не будет непредвиденных обстоятельств, которые в нашей стране последнее время слишком часто повторяются) (см. табл. 1 и табл. 2).
Таблица 1- Прогнозный баланс тыс. рублей
АКТИВ
01.01.2002
31.12.2002
1
1. Внеоборотные активы
Основные средства
14453
16000
Незавершенное строительство
7
500
Долгосрочные финансовые вложения
10
100
Итого по разделу 1
14460
16600
2. Оборотные активы
Запасы
14460
18000
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1520
2700
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
11750
5230
Краткосрочные финансовые вложения
-
Денежные средства
195
958
Итого по разделу 2
34635
26888
БАЛАНС
49095
43488
ПАССИВ
31.12.2001
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
Добавочный капитал
12683
12683
Продолжение таблицы 1
1
2
3
Резервный капитал
2
20
Фонд социальной сферы
1762
1762
Нераспределенная прибыль
885
2124
Итого по разделу 3
15312
16599
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
3202
3000
Кредиторская задолженность в т.ч.
13881
7189
поставщики и подрядчики
4200
2000
задолженность перед персоналом по заработной плате
306
306
задолженность перед внебюджетными фондами
178
170
задолженность по налогам и сборам
5615
4621
прочие кредиторы
3582
92
Прочие краткосрочные обязательства
16700
16700
Итого по разделу 5
33783
26889
БАЛАНС
49095
43488
Таблица 2 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках тыс. рублей
Наименование показателя
31.12.2001
31.12.2002
1
2
3
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т.п.)
127346
145780
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг.
109351
100000
Коммерческие расходы
40
40
Прибыль от реализации
17955
45740
Прочие операционные доходы
2341
2500
Прочие операционные расходы
2080
2080
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
18216
46160
Продолжение таблицы 2
1
2
3
Прочие внереализационные доходы
752
748
Прочие внереализационные расходы
2505
2607
Прибыль отчетного периода
16403
44301
Налог на прибыль
5248
14176,32
Отвлеченные средства
10300
28000
Нераспределенная прибыль отчетного периода
855
2124
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется как за счет собственных средств, так и заемных. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.
Конкретно поставленная структура активов и пассивов позволила принять решение о скором отказе от кредита и овладении собственными средствами.
Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.
Динамика себестоимости показала о необходимости снижения производственных затрат.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей основой контроля над качеством её работы. На сегодняшний день данная методика его проведения актуальна и необходима для каждого предприятия ставившего перед собой цель плодотворной работы на рынке и возможности противостоять конкурентам. Только при помощи профессионально проведенного анализа и разработки рекомендаций по устранению недостатков в работе возможно существование современного предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994
2. Экономика: Учебник 3-е издание Под ред. А. С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002. – 862с.
3. Конспект лекций по ТЭА ПХД.