Финансовый результат деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ 1.1. Понятие финансовых результатов деятельности предприятий, их экономическая сущность и показатели 1.2. Финансовая информация для целей анализа и аудита финансовых результатов 1.3. Зарубежная отчетность по финансовым результатам 2. АУДИТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 2.1. Организация аудита финансовых результатов 2.2. Аудит финансовых результатов от обычных видов деятельнсти 2.3. Аудит финансовых результатов от прочих видов деятельности 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 3.1. Анализ прибыли 3.2. Анализ доходности 3.3. Прогнозный анализ финансовых результатов ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ РЕФЕРАТ Дипломная работа содержит 123 страницы, 4 рисунка, 45 таблиц, 36 формул, 92 использованных источника. Перечень ключевых слов: финансовый результат, отчетность, рентабельность, доходность, маржинальный доход, прибыль, доход, пользователь, аудит, анализ, выручка, прибыльность, безубыточность, критический объем производства, запас финансовой прочности. Объект исследования: финансовые результаты деятельности ОАО “Саранский завод “Резинотехника”. Цель работы: обобщение отечественного и зарубежного опыта аудита и анализа финансовых результатов, разработка для ОАО “Саранский завод “Резинотехника” основ методики аудита и анализа финансовых результатов и составление прогнозной отчетности предприятия. Методы исследования: наблюдение, обобщение, сравнение, сопоставление. Полученные результаты: произведена оценка финансовых результатов ОАО “Саранский завод “Резинотехника”, разработана методика аудита и анализа финансовых результатов деятельности предприятия, составлена прогнозная отчетность. Степень внедрения: частичная. Эффективность: повышение качества аналитической работы, внутреннего аудита и анализа на предприятии. Область применения: в практике работы финансово-экономических и бухгалтерских служб ОАО “Саранский завод “Резинотехника”.


ВВЕДЕНИЕ В последние годы в практике российского бухгалтерского учета происходят довольно серьезные изменения, связанные с перестройкой всей национальной учетной системы и приведением её к требованиям международных стандартов учета. Так, например, кардинально изменен подход к формированию доходов и расходов организации для целей бухгалтерского учета, значительные изменения внесены в состав бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, бухгалтерский учет практически полностью отделен от налогового. Первые шаги в области реформирования бухгалтерского учета показывают их неоднозначное восприятие большинством практиков. Во многом это связано с отрицательным влиянием на происходящее неблагоприятной ситуации в области платежного обращения, налоговых взаимоотношений с государством. В условиях перехода к рыночным отношениям в деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих направлений как в области учета, так и при анализе и аудите деятельности предприятия. Собственники предприятий заинтересованы в максимизации прибыли, поскольку именно за счет прибыли предприятия могут развиваться, увеличивать масштабы производства, а, следовательно, и приносить больший доход своим владельцам. Проблемами анализа и аудита финансовых результатов в отечественной практике занимаются многие ученые. Среди них такие, как Безруких П.С., Патров В.В., Никифорова Н.А., Подольский В.И., Волкова В.М., Донцова Л.В., Овсейчук М.Ф. и другие. Эти авторы дают свое понимание проблем аудита и анализа финансовых результатов, и их мнения зачастую весьма противоречивы. Важным направлением исследования аудита и анализа финансовых результатов является изучение зарубежного опыта и попытка адаптации элементов зарубежных методик на отечественных предприятиях. Все вышеуказанные факторы обуславливают важность и актуальность темы дипломной работы. Целью дипломной работы является обобщение отечественного и зарубежного опыта аудита и анализа финансовых результатов, разработка для ОАО “Саранский завод “Резинотехника” основ методики аудита и анализа финансовых результатов и составление прогнозной отчетности предприятия. Для достижения цели в дипломной работе решаются следующие задачи: - изучение экономической литературы по вопросам формирования и использования финансовой информации, существующих методик аудита и анализа финансовых результатов и зарубежного опыта повышения аналитичности их информационной базы; - исследование действующей практики аудита и анализа финансовых результатов ОАО “Саранский завод “Резинотехника”; - формулировка выводов и предложений по совершенствованию действующей практики аудита и анализа, финансовых результатов, а также разработка рекомендаций по улучшению деятельности исследуемого предприятия; - разработка тематических аудиторских тестов и построение прогнозной отчетности ОАО “Саранского завода “Резинотехника”. Объектом исследования дипломной работы являются финансовые результаты деятельности Открытого Акционерного Общества “Саранский завод “Резинотехника” (именуемый в дальнейшем ОАО “СЗРТ”). Оно выступает одним из предприятий резинотехнической под отрасли нефтеперерабатывающей промышленности. Ассортимент выпускаемой продукции включает около трех тысяч наименований: приводные и вентиляторные ремни, формовые и неформовые резинотехнические изделия, рукава, техпластины, полумаски, а также товары народного потребления. Поскольку у ОАО “СЗРТ” существует ряд трудностей и проблем, связанных с общим нестабильным состоянием современной промышленности, то проведение анализа и аудита финансовых результатов приобретает важное значение. Оно позволит предприятию улучшить свою производственно-финансовую деятельность путем выявления резервов повышения эффективности использования его мощностей и ресурсов для достижения намеченных целей.
Для написания дипломной работы была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а также данные учета и отчетности ОАО “СЗРТ”.
1. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ
О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
1.1. Понятие финансовых результатов деятельности предприятий, их
экономическая сущность и показатели В условиях перехода к рыночным отношениям качественное изменение претерпевают экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, анализ и аудит. Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимоувязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой. При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета заключена в следующем: “обеспечить количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений” [9]. Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период. С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха. Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг). Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д. С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 80 “Прибыли и убытки” и отражаемого в бухгалтерской отчетности. С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и фьючерсных контрактов, ценных бумаг). Для целей налогообложения учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства РФ. Пересчету на суммы превышения установленных лимитов подлежат до 10 видов затрат; затраты на командировки; компенсации за использование личных легковых автомобилей для служебных поездок; представительские расходы (сверх установленных законодательством сумм) и др. С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей. Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно. Так, например, Козлова Е.П., Парашутин Н.В. считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток [44]. Камышанов П.И. считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка [37]. Литвиненко М.И. считает, что в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода. Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия. Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность [52]. Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы: - управление капитализацией; - формирование прибыли любой институционной единицы; - концепцию денежного и безденежного финансового результата; - концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы; - общую концепцию экономической прибыли; - управление финансовыми результатами; - управление финансовыми потоками; - использование системы налогового контроля. Учение А. Смита стало основой дальнейших разработок теоретических положений и практического использования глобального результата деятельности институционных единиц за определенный промежуток времени. Исходя из этой предпосылки, глобальный финансовый результат (ГР) может быть определен по формуле (1.1.):

ГР = (А1 – К) – (А0 – К), (1.1.) где А1, А0 – стоимость имущества на начало и конец периода; К – постоянно сохраняемый в неприкосновенности капитал. Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.
Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый результат разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия. Например, приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и то же. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия. Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход. Совокупный доход (TR), получаемый фирмой, равен произведению цены продукта (Р) и количества выпускаемой (реализуемой) предприятием продукции (Q), т.е. находится по формуле (1.2.): TR = P * Q (1.2.) Средний доход (AR) – это отношение валового дохода (TR) к количеству реализуемой продукции (Q), т.е. находится по формуле (1.3.): T P* Q AR = = = P (1.3.) Q Q Предельный доход (MR) – это приращение совокупного дохода (TR) в результате продажи дополнительного количества продукции (Q). Он может быть как положительным, так и отрицательным. Находится предельный доход по формуле (1.4.): TR MR = (1.4.) Q Одним из подходов отечественной практики при анализе величины прибыли выделены следующие ее виды: - прибыль (доход) от основной деятельности; - прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; - доход от инвестиционной деятельности; - балансовый доход (балансовая прибыль); - чистая прибыль; - прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия. Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами). Доход от инвестиционной деятельности – это составная часть прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой сумму доходов предприятия от финансовых вложений в паи, акции других предприятий, облигации и другие ценные бумаги. Балансовый доход (балансовая прибыль) характеризует суммарный доход, полученный предприятием от производственной и финансовой деятельности. Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения. Прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям). Прибыль выполняет три основные функции: 1) оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия; 2) распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между предприятием и его работниками; 3) связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников. Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли и т.д. В отчетности отечественных предприятий рассматриваются несколько иные показатели прибыли. Представим порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных предприятий в табл. 1.1. Таблица 1.1
Порядок расчета показателей прибыли
Показатели прибыли
Порядок расчета
А
Б 1. Валовая прибыль 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) минус себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг 2. Прибыль (убыток) от реализации 2. Валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы 3. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 3. Прибыль (убыток) от реализации плюс проценты к получению минус проценты к уплате плюс доходы от участия в других организациях плюс прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы 4. Прибыль (убыток) отчетного периода 4. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности плюс прочие внереализационные доходы и минус прочие внереализационные расходы 5. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (чистая прибыль) 5. Прибыль (убыток) отчетного периода минус налог на прибыль минус отвлеченные средства
В зарубежной практике прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль представляет собой общую выручку или валовой доход фирмы за вычетом внешних издержек. Экономическая прибыль – это общая выручка за вычетом всех издержек. В зарубежной практике существует также понятие нормальной прибыли.
Нормальная прибыль – это номинальная величина прибыли, необходимая для удержания фирмы в данной отрасли. За рубежом считается, что экономическая прибыль в издержки не входит, так как является доходом сверх нормальной прибыли. В практике зарубежных фирм бухгалтерский подход и бухгалтерская прибыль применяются для распределения доходов и налогообложения. Для выбора технической и экономической политики применяются экономический подход и экономическая прибыль. Прибыль выполняет задачу распределения ресурсов среди альтернативных видов производства. Появление прибыли (экономической прибыли) служит сигналом о том, что общество желает расширения данной отрасли, развития данного производства. Как в отечественной, так и в зарубежной практике используется разнообразная финансовая информация для аудита и анализа финансовых результатов. Рассмотрим особенности отечественной и зарубежной систем информации, используемых в процессе анализа и аудита финансовых результатов.
1.2. Финансовая информация для целей анализа и аудитов финансовых
результатов Формируемая на основе данных бухгалтерского учета финансовая информация позволяет более полно охарактеризовать финансовые результаты деятельности предприятия. Однако для удовлетворения информационных потребностей бухгалтерская информация должна представлять собой не просто набор более или менее интересных и важных сведений из области хозяйственной жизни, а целостную систему экономических показателей, полезных для принятия эффективных решений. Основной формой представления финансовой информации, в условиях рыночной экономики, на уровне предприятия является бухгалтерская отчетность. Термин “отчетность” имеет несколько значений. В узком смысле отчетность представляет собой оправдательные документы, содержащие отчет о работе, о произведенных расходах. Под отчетностью в широком смысле подразумевается вся совокупность учетных записей, по которым можно проследить хозяйственную деятельность предприятия. По-разному определяют финансовую отчетность и ученые – экономисты. Так, например, И.Е. Тишков отмечает, что “финансовая отчетность – это набор форм и показателей, а также пояснительных материалов к ним, отражающих результаты хозяйственной деятельности” [80]. В.Д. Новодворский и Л.В. Пономарева рассматривают бухгалтерскую отчетность, как “особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета и отражающих сводные данные, которые характеризуют состояние и результаты работы хозяйства, его подразделений или отдельного предпринимателя за определенный период” [60]. Создатели “Энциклопедии общего аудита” считают, что “отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период ” [92]. Л.В. Донцова определяют бухгалтерскую отчетность как “совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений”[28]. Т.Б. Крылова приводит аналогичное определение отчетности в соответствии с Международными учетными стандартами [46]. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/96, утвержденным приказом Минфина РФ от 08.02.96г. № 10 “бухгалтерская отчетность – система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые ее деятельности за отчетный период [2]. 6 июля 1999 года вышел Приказ Минфина РФ № 43н “Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету” ПБУ 4/99, в соответствии с которым вышеназванное ПБУ 4/96 утратило силу с 1 января 2000 года. В новом ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации” понятие бухгалтерской отчетности определяется как “единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам” [3]. А.Бакаев из Департамента методологии бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ считает необходимым привести определение бухгалтерской отчетности в том виде, в каком оно было предоставлено Минфином РФ на государственную регистрацию (вышеназванное определение – редакция Минюста РФ): “Бухгалтерская отчетность – система показателей, отражающих финансовое положение организации на отчетную дату, финансовые результаты ее деятельности и изменения в ее финансовом положении” [15]. Из вышеприведенных определений следует, что финансовая отчетность представляет собой совокупность характеристик, отражающих разностороннюю хозяйственную деятельность предприятия и прежде всего – имущественное состояние предприятия и финансовые результаты работы бухгалтера, который пытается предоставить наиболее полную картину истинного положения дел на предприятии в удобной для принятия деловых решений различными пользователями форме. Финансовая отчетность предприятия используется при анализе и аудите финансовых результатов, показатели которых имеют важное значение для различных групп пользователей. Происходящие в последнее время в нашей стране преобразования в методах хозяйствования привели к значительным изменениям в составе и содержании форм бухгалтерской отчетности. Так, например, была значительно изменена структура баланса (форма № 1), содержание некоторых его статей; претерпел серьезные изменения Отчет о финансовых результатах, который теперь называется Отчет о прибылях и убытках; изменилась форма № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”; были введены новые формы: форма № 3 “Отчет о движении капитала”, форма № 4 “Отчет о движении денежных средств”. Таким образом, новый состав годового отчета в настоящее время состоит из бухгалтерского баланса (форма № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2), приложений к ним (формы № 3; 4; 5), пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Новый состав годового отчета в большей степени соответствует международным стандартам. Рыночная экономика значительно изменила круг пользователей бухгалтерской отчетности. Традиционно выделяется две группы пользователей (в нашей стране): 1) внешние пользователи; 2) внутренние пользователи. К внешним пользователям относятся лица, которые находятся за пределами предприятия, но имеют заинтересованность в результатах его деятельности. Это инвесторы, поставщики, кредиторы, различные коммерческие контрагенты, правительство, общественность и другие заинтересованные лица.
К внутренним пользователям относятся лица, непосредственно работающие в данной организации. Это администрация, рабочие, служащие. В соответствии с данной классификацией выделяют внутренний и внешний анализ, а также внутренний и внешний аудит. Обобщим информацию о данной классификации в табл. 1.2.
Таблица 1.2. Пользователи финансовой отчетности, виды анализа Пользователи Виды анализа Виды аудита А Б В 1. Внешние – лица, находящиеся за пределами предприятия, имеющие заинтересованность в результатах его деятельности: 1.1. Поставщики. 1.2. Инвесторы. 1.3. Кредиторы. 1.4. Правительство и др. 1. Внешний – проводится внешними аналитиками. Используются данные, не представляющие коммерческой тайны. 1. Внешний–проводится полностью независимым от предприятия аудитором или аудиторской фирмой. Продолжение табл.1.2. А Б В 2. Внутренние – лица непосредственно работающие на данном предприятии: 2.1. Администрация 2.2. Руководство 2.3. Служащие 2.4. Рабочие 2. Внутренний – проводится службами предприятия. Используются все имеющиеся данные 2. Внутренний – проводится внутренними службами предприятия. В Международной практике всех пользователей, потенциально заинтересованных в получении финансовой информации, делят на три группы: 1) лица, непосредственно занимающиеся бизнесом в данной фирме (администрация предприятия, персонал, служащие); 2) лица, которые находятся за пределами предприятия, но имеют прямую финансовую заинтересованность в данном бизнесе (кредиторы, инвесторы, поставщики и т.п.); 3) лица, имеющие косвенную финансовую заинтересованность в данном бизнесе (государственные и налоговые органы, аудиторы, юристы, профсоюзы). С такой классификацией пользователей согласны и многие наши ученые – экономисты (в частности, А.Д. Шеремет) [88]. В соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета формирование финансовых отчетов преследует три основные цели, которые определяют пользователи и деловые круги бизнеса: - во-первых, финансовые отчеты должны давать информацию, которая была бы полезна имеющимся и потенциальным инвесторам и кредиторам, а также другим лицам для принятия решений о кредитах и финансовых вложений. При этом отчеты должны быть составлены в такой форме, которая была бы доступна не только специалистам в области бухгалтерского учета, но и всем тем, кто стремится разобраться в бизнесе любого предприятия; - во-вторых, финансовые отчеты должны представить информацию о суммах, сроках и рисках, связанных с поступлением дивидендов, а также доходах от продажи, выкупа акций и сроках платежей; - в-третьих, финансовые отчеты должны давать информацию о хозяйственных ресурсах фирмы, её обязательствах, составе средств и источников, а также о последствиях уменьшения стоимости акций, которые приводят к изменению её ресурсов. Основная масса пользователей информации получает сведения о работе предприятия в виде публичной отчетности, а также иного рода информации из рекламных, справочных и других источников. Однако надежность выводов, получаемых внешними пользователями на основе публичной отчетности, определяется рядом качественных характеристик, которые предъявляет к ней деловой мир. Это связано с тем, что информация, предъявляемая в финансовой отчетности, является приблизительной, а не абсолютно точной, то есть результат хозяйственной деятельности предприятия вытекает из взаимодействия множества различных факторов. Поэтому бухгалтер представляет информацию, которая, как и предполагается, является в общем полезной, но пользователь должен правильно истолковать ее и применить при выработке решений. Для того, чтобы облегчить восприятие информации, существуют общепринятые допущения, используемые при ведении учета и составлении отчетности. Согласно этим требованиям информация, включаемая в финансовый отчет, должна обладать рядом качественных характеристик, то есть должна быть понятной, полезной, сравнимой, нейтральной, надежной, своевременной и полной (рис. 1.1.). Таким образом, рассматривая процесс формирования финансовой информации и направления ее использования, можно утверждать, что в условиях перехода к рыночной экономике функции бухгалтерского учета на отечественных предприятиях уже не могут быть сведены лишь к ведению бухгалтерских счетов. Следовательно, в современных условиях бухгалтер занимается не только фиксированием хозяйственных операций, но и другими функциями управления – планированием, контролем, анализом, разработкой и подготовкой различных экономических проблем по улучшению деятельности фирмы и их решений.
Качественные характеристики бухгалтерской информации и общепринятые допущения. ПОНЯТНОСТЬ Лицам, принимающим решения, должна быть понятна информация ПОЛЕЗНОСТЬ Информация должна быть Полезной при принятии Решения ДОПУЩЕНИЯ, ПОМОГАЮЩИЕ ФИНАНСОВАЯ ИНТЕРПРЕТИРО- ОТЧЕТНОСТЬ ВАТЬ - Сравнимость и постоянство методов - Существенность ЗНАЧИМОСТЬ ДОСТОВЕРНОСТЬ - Консерватизм - Дает возможность - Правдивость и - Полнота форм предсказывать полнота - Эффективность
- Позволяет иметь - Проверяемость обратную связь - Нейтральность - Своевременность
Рис. 1.1. По мнению Б.И. Нидлза, Х. Андерсена, Д.В. Колдуэлла и других американских ученых – экономистов в современных условиях бухгалтерский учет не является “целью в себе”. “Напротив, он выполняет роль информационной системы, которая оценивает, обрабатывает и передает финансовую информацию об определенном экономическом объекте тем, кому она необходима. Эта информация дает возможность пользователям принимать обоснованные решения при управлении хозяйственной деятельностью фирмы” [58].
Финансовая отчетность с одной стороны, необходима лицам, не работающим на предприятии, но заинтересованным в получении достоверной информации о результатах его деятельности. С другой стороны, эта же отчетность используется руководителями предприятий для принятия управленческих решений. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, увеличению накопления и укреплению финансового состояния предприятия, выявлению внутренних резервов повышения эффективности его работы. Однако многие западные инвесторы и банкиры полагают, что бухгалтерский учет в России не отвечает международным нормам, а бухгалтерская отчетность российских организаций непонятна их западным партнерам, не отражает реальных финансовых результатов отчитывающихся организаций и вообще “непрозрачна и ненадежна”. Поэтому в последнее время весьма актуальной стала проблема приближения бухгалтерской отчетности, представляемой российскими организациями, к требованиям международных стандартов с целью привлечения иностранного капитала в качестве инвестиций в экономику. Как отмечалось ранее, в 1996 году было принято Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” [2]. Оно является элементом системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации и содержит основные определения, принципы и правила составления бухгалтерской отчетности. Велико значение Положения еще и потому, что оно призвано обеспечить стабильность, методическую последовательность и неизменность бухгалтерской отчетности на ближайшую перспективу. Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность в соответствии с новым Положением [3] претерпела значительные изменения, тем самым приближаясь к требованиям Международных стандартов бухгалтерского учета. Сравним состав годовой бухгалтерской отчетности за 1995 год и состав отчетности, которая будет представляться с 2000 года в табл. 1.3. Таблица 1.3.
Состав годовой бухгалтерской отчетности предприятия
Элементы годового отчета
в 1995 году
Элементы годового отчета
в 2000 году
А
Б 1.Бухгалтерский баланс (форма № 1). 1.Бухгалтерский баланс (форма № 1). 2. Отчет финансовых результатах и их использование (форма № 2) и справка к форме № 2. 2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). 3. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). 3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: 3.1. Отчет о движении капитала (форма № 3). 3.2. Отчет о движении денежных средств (форма № 4). 3.3. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). 3.4. Пояснительная записка. 4. Пояснительная записка. 5. Аудиторское заключение 4. Аудиторское заключение. В сравнении с ранее предоставляемой отчетностью в формах, применяемых в 1999 году, а также с 2000 года произошли коренные изменения. Например, изменилась структура и содержание бухгалтерского баланса (форма № 1), из состава годовой отчетности выведена типовая форма отчетности “Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании” (Справка к форме № 2), Отчет о финансовых результатах и их использовании переименован в Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), из формы № 2 выведены таблицы 2 и 3 (таблица 3 формы № 2 представляется отдельной типовой формой № 4 “Отчет о движении денежных средств”) и т.д. Центральное место в системе финансовой отчетности занимает бухгалтерский баланс. Поскольку для целей аудита и анализа финансовых результатов наибольший интерес вызывает форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, остановимся более подробно на ее рассмотрении. Отчет о прибылях и убытках представляет динамический аспект деятельности предприятия, его результаты за отчетный период текущего года и за соответствующий период предыдущего года. Начиная с 1996 года, в бухгалтерской отчетности принципиально новыми являются структура, содержание и методические основы данного отчета. Новизна состоит в уходе от налоговой направленности прежней формы № 2 (за 1995 год). Необходимо отметить, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) показывается по принципу нетто – выручки, по факту отгрузки, что, по мнению многих экономистов, не исчерпывает решения проблемы реализации. Эта проблема значительно шире и требует углубленной проработки как с точки зрения методологии бухгалтерского учета, так и с точки зрения содержания налогового законодательства. Себестоимость реализованной продукции отражается как “чистая”, то есть без коммерческих и управленческих расходов, которые выделяются в отдельные позиции отчета. Финансовый результат деятельности организации складывается из прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности и прочих внереализационных доходов за минусом прочих внереализационных расходов. В свою очередь в формировании такого показателя, как прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвуют как традиционные показатели (прибыль (убыток) от реализации), так и новые показатели финансовой отчетности (прочие операционные доходы и расходы). Такая информация, как платежи в бюджет и затраты, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль, исключена из формы № 2, что подтверждает общую тенденцию разделения функций бухгалтерского учета для целей составления бухгалтерской и налоговой отчетности. В соответствии с ПБУ 4/99 с 2000 года показатели формы № 2 также изменились. Рассмотрим внесенные изменения в табл. 1.4. Таблица 1.4.
Содержание отчета о прибылях и убытках
Статьи отчета о прибылях и убытках
до 2000 года
Статьи отчета о прибылях и убытках
с 2000 года
А
Б Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от реализации Выручка от продажи товаров продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. Налогов и обязательных платежей (нетто – выручка). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) отчетного периода Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Налог на прибыль Налог на прибыль и иные аналогичные платежи Прибыль (убыток) от обычной деятельности Продолжение табл. 1.4.
А
Б
Отвлеченные средства Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) Из табл. 1.4. видно, что начиная с 2000 года ,показатели Отчета о прибылях и убытках еще больше приблизились к международным стандартам. В частности, об этом свидетельствует появление показателя валовая прибыль, отсутствие показателя прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, появление показателя прибыль(убыток)от обычной деятельности, а также показателей чрезвычайных доходов и расходов. В отечественной практике обязанность предприятий различных форм собственности публиковать бухгалтерскую отчетность заложена в Положении по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации”, где есть специальный раздел, раскрывающий обязательства организации по доведению своей отчетности до заинтересованных потребителей. Кроме того, согласно статьи 16 Федерального закона “О бухгалтерском учете”, вступившего в силу с 21.11.1996 года, бухгалтерская отчетность должна быть опубликована полностью и никакие подзаконные акты не могут изменить, а тем более ослабить силу Закона [8]. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и использование ее в процессе принятия управленческих решений в практике отечественных предприятий все больше стала ориентироваться на методы, используемые в зарубежной практике. Об этом свидетельствует изменение состава и содержания бухгалтерской отчетности, расширение круга ее пользователей, внедрение в практику отечественного анализа системы коэффициентов, используемых при оценке зарубежных предприятий. Таким образом, в условиях становления рынка и развития новых направлений в области бухгалтерского учета, аудита и анализа в России возникает необходимость более глубокого изучения особенностей учета, анализа и аудита, используемых в практике стран с развитой рыночной экономикой. Рассмотрим отчетность являющуюся основой проведения аудита и анализа финансовых результатов зарубежных предприятий.
1.3. Зарубежная отчетность по финансовым результатам
На Западе вся система учета подразделяется на финансовый учет и производственный (управленческий) учет. Информация производственного учета предназначена для внутреннего пользования управленческим персоналом в планировании, контроле, анализе деятельности предприятия и охраняется законом о коммерческой тайне. Финансовый учет – это часть учетной информации, в которой заключены сведения о финансовом положении предприятия, его финансовых результатах. Эти данные обобщаются в документах финансовой отчетности, именуемой так потому, что она составляется в финансовой бухгалтерии. Эта информация предназначена не только для внутреннего потребления, но и для внешних по отношению к предприятию заинтересованных лиц. Ведь, как известно, законодательство и другие нормативные акты, действующие в различных странах, обязывают администрацию акционерных компаний ежегодно публиковать сведения об их деятельности. Практика публикации финансовых отчетов предприятий в зарубежных странах возникла еще в прошлом столетии в основном по требованию инвесторов для разрешения юридических проблем. В настоящее время годовые финансовые отчеты, кроме этого, выполняют также рекламную функцию. В западных странах их публикуют в виде журналов, хорошо красочно полиграфически оформленных, объем которых превышает 30 страниц. Издание содержит много цветных фотографий, диаграмм, экономических таблиц. Обычно составители отчетов разбивают их на разделы, ставя на первое место более привлекательные рекламные материалы, а скучные бухгалтерские формы и официальные документы помещают в конце издания. Так, в самом начале годовых финансовых отчетов крупных компаний США помещают краткий обзор основных показателей их работы за отчетный год, среди которых главное место отводится результативным показателям. Далее в финансовом отчете приводится текст доклада правления акционерам, содержащий сведения о технической, социальной и экономической политике управляющих; оправдывающие доводы, связанные с новыми капитальными вложениями. После этого дается подробный обзор финансового положения, производственной и коммерческой деятельности компании за отчетный год, основанный не только на оценке расчетных аналитических данных. В составе финансового отчета имеется са eeдственную и коммерческую деятельность компании за 5-10 лет и более длительный период. В конце финансового отчета помещаются основные формы бухгалтерской отчетности, содержащие показатели за отчетный год и год, предшествующий ему. И хотя отчетные данные помещены в конце публикации, они являются наиболее информативными и представляют интерес для внешнего аналитика. Конечно, рассмотренная структура финансового отчета является не обязательной и, естественно, варьирует в отчетах разных предприятий даже внутри одной страны, не говоря уже о более серьезных различиях по отдельным странам. Все зависит от сложившихся традиций и конкретных условий деятельности предприятий. Несмотря на то, что в большинстве стран с развитой рыночной экономикой не существует каких-то общепринятых требований к формам финансовой отчетности, различия в их содержании, как правило, незначительны. В настоящее время большинство крупных и средних предприятий этих стран руководствуются требованиями IASC – Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета – относительно принципов построения, структуры и содержания финансовых отчетов. Согласно этим требованиям в финансовые отчеты должны включаться следующие документы: 1. Балансовый отчет 2. Отчет о прибылях и убытках 3. Отчет об изменениях в финансовом состоянии или отчет о денежных потоках. Необходимо отметить, что Международные бухгалтерские стандарты рекомендуются к использованию в различных странах в целях достижения унификации бухгалтерского учета и отчетности. Но в странах с рыночной экономикой, конечно уже действовали свои стандарты или общепринятые правила ведения бухгалтерского учета и публикации отчетных форм. Так, например, в Англии, положения о том, что должно содержаться в годовых отчетах компаний, зафиксированы в Законе о компаниях 1989 г., а также в Четвертой директиве ЕС. Кроме того, финансовые отчеты должны удовлетворять дополнительным требованиям различных стандартов бухгалтерского учета. Ключевыми составляющими финансовых отчетов английских компаний являются отчет директоров, Отчет о прибылях и убытках, баланс. Другие формы, такие как Ор 'edи намного упрощают анализ финансового состояния фирмы. В дополнение к указанным документам финансовые отчеты могут содержать различные пояснения, справки, комментарии, а также заключения независимых аудиторов.
В отличие от российской учетной традиции, выделяющей баланс как основную отчетную форму, в западной практике некоторый приоритет отдается Отчету о прибылях и убытках. Именно эта форма приводится первой в годовом отчете фирмы. Корни этого, вероятно, следует искать в психологии – прибыль является важнейшим показателем деятельности западной фирмы, поэтому ее и стремятся продемонстрировать в первую очередь внешним пользователям.
Отчет о прибылях и убытках или Счет результатов отражает результаты операционной деятельности компании за отчетный период. Этот отчет является ценным источником информации при прогнозировании деятельности компании в будущем. В отчете сравнивается сумма выручки от продажи товаров и другие виды доходов со всеми затратами и капиталовложениями, осуществляемыми в процессе функционирования предприятия. В результате компания за год имеет чистую прибыль или чистый убыток. В международной практике существует большое число разновидностей Отчета о прибылях и убытках. Эти отчеты имеют одинаковое предназначение, но различны по структуре и последовательности формирования отчетных показателей. Доминирующей является англо-американская модель, которая довольно близка к российскому аналогу. Эта модель характеризуется двумя особенностями. Во-первых, в основе построения данного отчета лежит концепция проданной продукции, в которую включают все продажи продукции за отчетный период , в т.ч. продажи в кредит. В нашей стране учитывается только выручка от реализации либо поступившая на расчетный счет, либо составившая сумму отгруженной продукции. Во-вторых, классификация затрат строится исходя из их функций, то есть выделяются затраты на производство, сбыт, административные, финансовые и прочие расходы. В континентальной Европе достаточно широко распространена франко-германская модель Отчета о прибылях и убытках. Отличительные ее особенности заключаются в том, что в качестве базового критерия берут не объем продаж, а валовой произведенный продукт, включающий объем продаж, складированную и отгруженную продукцию; и классификация затрат осуществляется не по функциональному их назначению, а по происхождению (товарно-материальные ценности, зарплата, амортизация, финансовые расходы, налоги). Благодаря такому построению модели аналитик может изучать потребности по элементам затрат, отслеживая динамику изменения доли различных видов затрат, классифицируемых по происхождению к валовому произведенному продукту. При этом открывается возможность проследить за процессом образования вновь созданных ценностей (добавленной стоимости) и распределением их между различными заинтересованными сторонами – персоналом, кредиторами, государством и самим предприятием. Однако с точки зрения рациональности и простоты расчетов англо-американская модель предпочтительнее. Представим отличительные особенности этих моделей в табл. 1.5. Таблица 1.5. Характеристика форм Отчета о прибылях и убытках Основные Факторы Англо-американская модель Франко- Германская модель Российская модель
А
Б
В
Г 1. Основы построения Концепция проданной продукции Валовой произведенный продукт Выручка от реализации 2. Классификация затрат по функции: -себестоимость; -административные расходы; -затраты по сбыту; -затраты на исследо вания; -участие работников в прибылях по существу: -затраты на приобретение сырья; - затраты на персонал; - амортизация. По функции: -себестоимость; -коммерческие расходы; - управленческие расходы. 3. Рациональность и простота Более предпочтительна менее предпочтительна менее предпочтительна (необходимо совершенствование) 4. Аналитические возможности. Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу) Доступен только метод представления (по существу) Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу) 4. Аналитические возможности. Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу) Доступен только метод представления (по существу) Позволяет проанализировать затраты другими способами (по функции и по существу) Большую ценность для анализа и аудита представляет включаемая в финансовую отчетность дополнительная информация, под которой понимаются различные комментарии, справки таблицы, дополнительные показатели, позволяющие лучше понять и более объективно оценить результаты деятельности компании, отраженные в основных формах отчетности. Вся дополнительная аналитическая информация бухгалтерского отчета обычно подразделяется на две большие группы. К аналитической информации финансового характера относятся данные, выраженные в денежном измерителе. Например, в балансе инвентарь обычно приводится одной строкой, его состав расшифровывается в приложении. Расшифровки могут носить различный характер: по месту расположения активов (США, Европа), существу совершенных операций, размерам возможных доходов или потерь и т.д. Аналогично, если компания вовлечена в судебный процесс и выступает в роли ответчика, крайне необходимо дать акционерам информацию об обстоятельствах дела и целесообразности продолжения процесса. Эта информация помогает лучше разобраться в финансовом положении фирмы. К аналитической информации нефинансового характера относятся: - описательная часть бухгалтерского баланса, включая факты и обстоятельства, не поддающиеся точной денежной оценке (например, описание используемых методик учета); - любые количественные данные, измеренные в натуральных единицах (например, данные о количестве работников и структуре штатов).
Эта информация позволяет как бы в другом разрезе раскрыть суть операций, выраженных стоимостными показателями. Информация финансового характера доминирует в бухгалтерском отчете, однако роль нефинансовых сведений также весьма существенна. Рассмотрим требования к аналитичности бухгалтерской отчетности с позиции международного опыта. В этом смысле структура годового отчета и его содержание могут ощутимо варьировать. По сравнению с США европейские страны имеют лучшие традиции в систематизации и аналитичности отчетных данных. В этом плане американцам есть чему поучиться у европейских бухгалтеров.
Вариабельность структуры и содержание годового отчета определяется прежде всего различиями в национальных системах учетных стандартов. В некоторых странах стандарты могут непосредственно указывать ряд статей и показателей, которые фирмам рекомендуется приводить в своих отчетах. Тем не менее, в большинстве случаев компании приводят аналитическую информацию не в том объеме, в каком она запрашивается или рекомендуется, а в каком они считают целесообразным. Тот факт, что компании нередко дают в отчетах больше аналитической информации, чем рекомендуется стандартами, вполне объясним. В мире идет жесткая конкурентная борьба за дополнительные источники финансирования, поэтому чем больше нуждается в них компания, тем более детализированный и аналитичный отчет она вынуждена готовить. Необходимо отметить еще одну причину, по которой годовые отчеты не сводятся к простому набору отчетных форм. Годовой отчет является основным и по сути единственным инструментом, с помощью которого компании могут привлечь внимание к своей деятельности со стороны физических и юридических лиц. Что касается простых людей как потенциальных инвесторов, именно дополнительная аналитическая информация помогает заинтересовать их в той или иной фирме. Эта идея особенно хорошо осознается европейскими предпринимателями. Именно поэтому их отчетность постоянно совершенствуется в плане аналитичности и наглядности. Насыщение отчета дополнительной аналитической информацией в определенной мере помогает в процессе чтения отчета преодолеть различия в национальных учетных стандартах. Эта функция сохранится до тех пор, пока усилия по гармонизации учета не увенчаются успехом. Аналитическая информация является важным стимулятором потенциаль из соображений полезности данных для пользователей. При этом обязательно должен учитываться отрицательный эффект информационной перегруженности отчета. Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что в последнее время в большинстве индустриально-развитых стран получила развитие практика предания большей аналитичности финансовой отчетности компаний. Это связано со следующими обстоятельствами: - фирмы особенно заботятся об аналитичности своих отчетов, когда они пытаются найти для себя новые источники финансирования; - различия в объемах и способах представления аналитических сведений в отчетах компаний различных стран стремительно стираются; - бухгалтерский отчет, насыщенный хорошо структурированный аналитической информацией, способствует снижению затрат, связанных с привлечением дополнительного капитала; - информация о дальнейших перспективах помогает специалистам, занимающимся финансовым анализом, понять образ мышления в компании и ее подход к будущему. Таким образом, в западной учетно-аналитической практике накоплен значительный опыт в подготовке финансовой отчетности, ее структурировании, оформлении и аналитическом наполнении. Поэтому, в условиях становления и развития новых направлений в области учета в России необходимо глубже изучить международный опыт, чтобы обеспечить оптимальное соотношение требований международных и национальных учетных стандартов, исходя из исторического опыта России. Большое внимание следует уделить логике и технике построения отчетности, равно как и ее аналитическому наполнению. Все это будет способствовать привлечению иностранных инвесторов в российскую экономику. Используя указанные источники финансовой информации, рассмотрим методику аудита финансовых результатов деятельности предприятия.
2. АУДИТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

2.1. Организация аудита финансовых результатов
Переход к рыночной экономике обусловил появление новой для нас отрасли научных знаний и практической деятельности, с которыми прежде мы не встречались. Это – аудит. В специализированной литературе последних лет издания понятие аудита определяется как проверка, ревизия, анализ хозяйственной деятельности. В некоторых источниках, излагающих иностранный опыт, аудит необходимо понимать как комплексно-экономический анализ. Проведем анализ толкований аудита в табл. 2.1. Таблица 2.1.
Трактовка понятия “аудит” в исследуемых источниках литературы
Авторы и названия источников
Определение сущности и назначение аудита
А
Б
Термин “Аудит” в отечественной литературе Нитецкий В.В., Кудрявцев Н.Н. М.: Дело, 1996 Аудит представляет собой осуществляемую на основе договора проверку состояния бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля, соответствия финансово-хозяйственных операций по законодательству, достоверности отчетности, а также консультационные, экспертные и другие услуги, оказываемые аудиторами предприятиям и организациям [13] Шеремет А.Д. Суйц В.П. Аудит. М.: “ИНФРА-М”, 1995. Аудит-это предпринимательская деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг[77]. Продолжение табл. 2.1.
А
Б Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту М.:”ИНФРА-М”, 1998 Аудит можно определить как своеобразную экспертизу бизнеса. Это осуществляемая на основе договора проверка состояния бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля на предмет соответствия финансово-хозяйственных операций законодательству (т.е., по сути, контроль достоверности отчетности), а также экспертное консультирование с целью недопущения нерациональных расходов [37] Кондраков Н.П. Основы финансового анализа М.: Главбух. 1998. Аудит представляет собой осуществляемую на основе договора проверку состояния бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля, соответствия финансово-хозяйственных операций законодательству, достоверности отчетности, а также консультационные, экспертные и другие услуги, оказываемые аудиторами предприятиям и организациям [45] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1996 Аудит – осуществляемая на договорных началах проверка независимых аудитором или аудиторской организацией правильности ведения бухгалтерского учета достоверности и полноты финансовой отчетности и ее соответствия на предприятии (любой формы собственности) требованиям действующего законодательства[16] Временные правила аудиторской деятельности в Российской Федерации. Журнал Бухучет, 1994. № 2 Аудиторская деятельность – аудит представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг [7] Продолжение табл.2.1.
А
Б Термин “Аудит” в переводной литературе
Б. Нидлз, Х. Андерсон, Д. Колдуэл. Принципы бухгалтерского учета. Пер. с англ. Под ред. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 1996 … Аудит названных также “выражение мнения”, которые представляют собой проверку и исследование финансовых отчетов, ибо общество в значительной степени рассчитывает на аудиторскую деятельность для получения достоверных отчетов[58] Роджерс Адамс. Основы аудита. Перев. С англ. Под ред. Соколова Я.В. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995 Аудит может быть определен как деятельность по оказанию необходимой обществу услуги с целью подтверждения видимого правдоподобия опубликованной финансовой отчетности предприятий с ограниченной ответственностью [9] Джек Робертсон “Аудит”. М.КПММ. Аудиторская фирма “Контакт”, 1993. Аудит – это процесс уменьшения до приемлемого уровня информационного риска для пользователей финансовых отчетов [71] Э.А. Аренс и Дж. К. Лоббек, Аудит. Пер. с англ. под ред. Соколова Я.В. М., Финансы и статистика, 1995. Аудит – это процесс, посредством которого компетентный, независимый работник накапливает и оценивает свидетельства об информации, поддающейся количественной оценке и относящейся к специфической хозяйственной системе, чтобы определить и выразить в своем заключении степень соответствия этой информации установленным критериям [10]. Анализ толкований аудита в вышеприведенных источниках литературы свидетельствует о достаточно большом разнобое в трактовке такого важного понятия. Определений аудита почти столько, сколько авторов. Биримкулова К. считает, что для отечественной практики наиболее приемлемым является следующее определение: аудит – это независимая экспертиза и анализ бухгалтерской и финансовой отчетности хозяйствующего субъекта на договорных началах, проверка состояния внутреннего контроля и соответствия бухгалтерского учета действующим законодательством, а также оказание консультационных и иных услуг на контрактной основе” [20]. На мой взгляд, приведенное определение учитывает эволюцию аудита, подчеркивает его необходимость, указывает на роль аудита, позволяющего определить действительное финансовое состояние предприятия и дать рекомендации по его улучшению, разработать его финансовую стратегию, а также отражает консалтинговую сторону аудита. Рассмотрим объективные условия, вызвавшие необходимость в аудиторской службе. Потребность в аудите создал ряд условий: - разделение интересов со стороны администрации предприятий, собственников и инвесторов, приводящие в случаях конфликта между ними к необъективности информации; - зависимость последствий принятых хозяйственных решений, основанных на необъективной информации, что может повлечь за собой негативные экономические последствия; - отсутствие у пользователей информации доступа к учетным записям предприятия для оценки ее качества из-за охраны “коммерческой тайны”, а также специальных знаний у партнеров для проверки ее достоверности; - усложнение хозяйственных операций, а следовательно, процесса отражения их в учете, что увеличивает вероятность получения недостоверной информации; - возрастание количества промежуточных звеньев между первоисточниками информации ее пользователем, что ведет к сознательной подтасовке данных и к неосознанной интерпретации информации составителем в свою пользу. Вышеперечисленные предпосылки привели к возникновению общественной потребности в услугах независимых экспертов, имеющих соответствующую подготовку, квалификацию, опыт и разрешение на право оказания такого рода услуг. Аудиторские услуги – это услуги посредников, устанавливающих достоверность финансовой информации. Наличие их позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия различных экономических решений. Деятельность аудита в Российской Федерации регламентируется Указом Президента “Об аудиторской деятельности в Российской Федерации” от 22 декабря 1993 года № 2263 и Временными правилами аудиторской деятельности в Российской Федерации[7]. Выделяется внешний и внутренний аудит. Внешний аудит – проверка со стороны аудиторской фирмой или отдельным аудитором, полностью независимым от проверяемого предприятия. Внутренний аудит – проверка, осуществляемая самими работниками предприятия. Необходимо отметить, что внешний и внутренний аудит финансовых результатов дополняют друг друга, но в то же время имеют существенные различия. Проведем сравнение внешнего и внутреннего аудита финансовых результатов в табл. 2.2. Таблица 2.2.
Характеристика особенностей внутреннего и внешнего
аудита финансовых результатов
Факторы
Внутренний аудит
Внешний аудит
А
Б
В Постановка задач Определяется руководством исходя из потребностей управления подразделениями, так и предприятием в целом Определяется договором между независимы ми сторонами: предприятием и аудитором. Продолжение табл. 2.2.
А
Б
В Объект Решение отдельных функциональных задач управления, разработка и проверка информационных систем предприятия. Главным образом система учета и отчетности предприятия. Цель Определяется руководством предприятия. Определяется законодательством по аудиту Средства Выбираются самостоятельно либо определяются стандартами внутреннего аудита Определяются общепринятыми аудиторскими стандартами
Вид деятельности Исполнительская. Предпринимательская. Организация работы Выполнение конкретных заданий руководства. Определяется аудитором самостоятельно, исходя из общепринятых норм и правил
Взаимоотношения Подчиненность руководству предприятия, зависимость от него. Равноправное партнерство, независимость Субъекты Сотрудники, подчиненные руководству предприятия и находящиеся в штате предприятия Независимые эксперты, имеющие аттестат и лицензию на право заниматься этим видом предпринимательства Оплата Начисление зарплаты по штатному расписанию Оплата предоставленных услуг по договору Ответственность Перед руководством за выполнение обязанностей Перед клиентом и третьими лицами, установленная законодательными и нормативными актами. Методы Могут быть одинаковыми при решении одинаковых задач. Имеются различия в степени точности и детальности Отчетность Перед руководством Итоговая часть аудиторского заключения может быть опубликована, аналитическая часть передается клиенту Кроме внешнего и внутреннего, выделяют обязательный и инициативный аудит. Осуществление обязательного аудита не зависит от желания экономического субъекта, аудит проводится в обязательном порядке в случаях, установленных законодательно. Инициативный аудит может проводится или по инициативе руководства предприятия, или по инициативе акционеров, учредителей.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ “Об основных критериях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке” от 7 декабря 1994 года № 1355 (с изменениями от 25 апреля 1995 года № 408) обязательному аудиту подлежат: 1) по организационно-правовой форме – акционерные общества открытого типа; 2) по виду деятельности экономического субъекта – банки и другие кредитные учреждения, страховые организации и общества взаимного страхования, товарные и фондовые биржи, инвестиционные институты (инвестиционные фонды, холдинговые компании), внебюджетные фонды, источником образования которых являются предусмотренные законодательством РФ обязательные отчисления, производимые как юридическими, так и физическими лицами (Пенсионный фонд, фонд социального страхования и др.), благотворительные и иные фонды, источником образования которых являются добровольные отчисления граждан (негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и др.); 3) по источникам финансирования уставного капитала – если в уставном капитале есть доля иностранного инвестора; 4) по финансовым показателям деятельности – экономические субъекты (за исключением государственных и муниципальных) при наличии одного из следующих финансовых показателей: -выручка от реализации продукции (работ, услуг) за год превышает 500000 минимальных размеров оплаты труда, установленной законодательством; -сумма активов баланса превышает на конец года 200000 минималь ных размеров оплаты труда, установленной законодательством РФ. Необходимо отметить, что в соответствии с законодательством “Саранский завод “Резинотехника” пользуется услугами внешних аудиторов с целью подтверждения достоверности бухгалтерской отчетности и установления ее соответствия критериям и общепринятым правилам бухгалтерского учета. Официальным документом, регламентирующим взаимоотношения предприятия и аудиторской фирмы, является договор на проведение аудиторской проверки. Кроме того, ОАО “СЗРТ” имеет внутреннюю аудиторскую службу, совмещенную с ревизионным отделом. При этом все члены аудиторской службы избираются общим собранием акционеров и подотчетны ему. Проверки осуществляются в соответствии с планом, который утверждается на заседании ревизионно-аудиторской комиссии и включают в себя контроль за ходом всех производственных процессов, происходящих на предприятии; проведение инвентаризации товарно-материальных ценностей, денежных средств и расчетов; осуществление экономических расчетов определенных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия и результаты его деятельности. По результатам проверки составляются акты с рекомендациями и предложениями, направленными на устранение выявленных недостатков и наказание виновных. Аудит финансовых результатов деятельности предприятия предполагает достижение следующих целей: 1) установление достоверности финансового результата; 2) проверка соблюдения законодательства при определении начислений в бюджет и внебюджетные фонды; 3) правильность распределения прибыли; 4) правильность формирования различных фондов; 5) правильность составления отчетности, обеспечение сопоставимости показателей отчетности. В соответствии с вышеназванными целями составляется программа аудита финансовых результатов. Приблизительная программа включает в себя следующие этапы: 1) рассмотрение Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) на предмет соответствия нормативным требованиям; 2) сравнение финансовых результатов отчетного периода с предыдущими или плановыми показателями, получение объяснения существенных изменений; 3) обследование непредвиденных расходов; 4) исследование порядка отражения коммерческих и управленческих расходов в отчетности; 5) изучение изменений в составе резервов; 6) изучение возможности выявления неучтенных доходов (товарообменные операции, взаимозачеты); 7) изучение организации раздельного учета прибылей и убытков от реализации, процентов к получению и уплате прочих операционных доходов и расходов и т.д.; 8) проверка правильности учета средств, относящихся к будущим отчетным периодам; 9) проверка наличия корректировок, необходимых в соответствии с налоговым законодательством, при расчете налогооблагаемой прибыли. В связи с тем, что на ОАО “СЗРТ” осуществляются виды деятельности, прибыль от которых подлежит налогообложению по одной ставке, аудит раздельного учета по видам деятельности не требуется. Рассматривая аудит финансовых результатов, на мой взгляд, следует обратить внимание на связь аудита с анализом финансовых результатов. При проведении аудита используются различные способы и приемы анализа, а при анализе деятельности предприятия используются данные аудита. Необходимо также отметить, что анализ является одним из важнейших направлений аудита. Одной из важных функций аудитора является предоставление консультационных услуг проверяемому им предприятию. Проверка финансовых результатов, финансового состояния и оказание консультационных услуг немыслимы без тщательного анализа финансовых показателей. Поэтому каждый аудитор должен знать технологию проведения финансового анализа предприятия, уметь делать на его основе необходимые выводы. Аналитические процедуры, включающие в себя анализ финансового состояния, анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ оборачиваемости оборотных активов (оценку деловой активности), оценку потенциального банкротства, являются независимыми аудиторскими процедурами, применяемыми аудитором для обоснования аудиторских доказательств. Они относятся к числу наиболее эффективных с точки зрения затрат времени и сил аудиторских процедур. По мнению В.М. Волкового, Н.А. Игнатущенко в аудите финансовый анализ используется в двух аспектах: 1) в соответствии с “Порядком составления аудиторского заключения о бухгалтерской отчетности; если в результате проведения аудиторской проверки обнаружено, что имущественное и финансовое положение экономического субъекта таково, что существует серьезное сомнение по поводу возможностей этого субъекта продолжать деятельность и исполнять обязательства в течение минимум 12 месяцев, то мнение аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской отчетности должно выражать данное сомнение; 2) финансовый анализ может рассматриваться как отдельный вид услуг, оказываемых аудиторами. В условиях рыночной экономики роль финансового анализа возрастает, а следовательно, будет расти и доля аналитических услуг в услугах, оказываемых аудиторами[22].
Аудит финансовых результатов деятельности предприятия весьма обширен. В рамках дипломной работы, на мой взгляд, представляется возможным рассмотреть в общих чертах вопросы аудита финансовых результатов. В 1999 году были приняты Положения по бухгалтерскому учету “Доходы организации” (ПБУ 9/99) [4] и “Расходы организаций” (ПБУ 10/99) [5]. Отдельные направления аудиторской проверки финансовых результатов рассмотрим в соответствии с введенными определениями в указанных Положениях.
2.2. Аудит финансовых результатов от обычных видов деятельности Перечисленные выше Положения вводят в практику бухгалтерского учета некоторые определения. Например, доходы от обычных видов деятельности – это выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг [4]. Расходы по обычным видам деятельности – это расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг[5]. Программа аудита финансовых результатов от обычных видов деятельности включает в себя следующие моменты: 1) проверка наличия приказа по учетной политике с указанием метода определения выручки от реализации продукции; 2) проверка правильности определения и законности отражения фактической прибыли от реализации продукции на счетах бухгалтерского учета; 3) проверка правильности отражения сделок по бартеру; 4) проверка правильности отражения прибыли, полученной от покупателей продукции в виде финансовой помощи, краткосрочных кредитов или пополнения фондов специального назначения; 5) проверка правильности отражения выручки от реализации продукции при осуществлении внешнеэкономической деятельности; 6) проверка правильности отражения в учете коммерческих расходов; 7) проверка правильности отражения в учете выручки от реализации продукции подсобных обслуживающих хозяйств; 8) проверка законности и обоснованности создания резервов по сомнительным долгам; 9) проверка правильности определения предприятием предполагаемой выручки от реализации продукции и прибыли для исчисления авансовых платежей. При проведении аудита финансовых результатов от обычных видов деятельности важное значение имеет аудит себестоимости реализованной продукции. При аудите себестоимость реализованной продукции проверяется правильность отнесения на себестоимость: 1) стоимости материально-производственных запасов (материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и т.д.); 2) затрат на оплату труда; 3) отчислений на социальные нужды; 4) амортизации основных фондов; 5) прочих затрат. В состав прочих затрат входят: оплата процентов за пользование кредитами банков, амортизация нематериальных активов, командировочные расходы, затраты на ремонт основных фондов, плата за землю и другие затраты, предусмотренные Положением о составе затрат[1]. Рассмотрим направления аудиторской проверки одной из составляющих прочих затрат – командировочных расходов. В соответствии с действующим законодательством, командировочные расходы относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) в целях налогообложения только в пределах действующих норм (в соответствии с письмом Министерства Финансов российской Федерации от 25.05.96 № 48). В целях наиболее эффективной организации аудиторской проверки, на мой взгляд, необходимо применение тематических тестов в процессе проверок. Составим тест для проведения аудиторской проверки командировочных расходов в табл. 2.3. Таблица 2.3. Тест для проведения аудиторской проверки командировочных расходов
Вопрос
Документы подлежащие проверке
Вариант ответа (плюс минус)
Регламен-
тирующий нормативный акт
А
Б
В
Г 1. Оформляются ли приказы (письменные распоряжения руководителя) при направлении работников в командировку. Письменные распоряжения приказы) руководителя

5, п. 1 2. Осуществляется ли выдача денежных сумм под отчет лицам, не являющимися работниками предприятия Список лиц, которым разрешено выдавать деньги на хозяйственные нужды

4, п. 16 3. Прилагаются ли к авансовому отчету командировочные удостоверения с отметками в месте пребывания в командировке Авансовый отчет, командировочное удостоверение

5, п. 2,6 4. Соответствуют ли фактические расходы подотчетных сумм целям, на которые они были выделены. Приказ о направлении работника в командировку, авансовый отчет

4, п. 11 5. Соблюдаются ли установленные нормы командировочных расходов. Авансовый отчет
4, п. 11 6. Ведется ли аналитический учет в пределах и сверх норм для целей налогообложения.

1 Продолжение табл. 2.3.
А
Б
В
Г 7.Производится ли удержание подоходного налога с сумм превышения командировочных расходов сверх установленных норм.
Расчетно-платежная ведомость
3, ст.2,
ст. 7 8. Производится ли расчет сумм налога на добавочную стоимость подлежащей возмещению, с расходов (пределах норм) по: 8.1. Проезду к месту служебной командировки и обратно. 8.2. Пользование постельными принадлежностями. 8.3. Найму жилого помещения
Проездные
билеты, квитанции, счета
гостиницы
2, п.19 9. Правильно ли производится расчет сумм налога на добавленную стоимость, подлежащих взносу в бюджет, при приобретении: 9.1. Горюче-смазочных материалов за наличный расчет 9.2. Товаров без выделения в расчетных документах сумм налога на добавленную стоимость.
Расчетно-платежные документы



2, п. 19 10. Соблюдаются ли сроки представления авансового отчета о командировке.
Приказ о направлении работника в командировку, авансовый отчет

4, п. 11 11. Правильно ли отражаются на счетах бухгалтерского учета командировочные расходы.
Авансовые отчеты

6, п. 2 7 12. Производится ли выдача авансов лицам, не отчитавшимся по ранее полученным суммам. Журнал –ордер №7

4, п. 11 Продолжение табл. 2.3.
А
Б
В Г 13. Соответствуют ли записи в авансовых отчетах и журнале – ордере № 7 “Расчеты с подотчетными лицами. Авансовые отчеты, журнал –ордер № 7
В табл. 2.3. указываются ссылки на следующие нормативные документы, представленные в табл. 2.4. Таблица 2.4.
Нормативные акты, регламентирующие учет
командировочных расходов
Название
Номер Дата принятия (в редакции последних изменений)
А
1
2 1.Письмо Минфина России о внесении изменений в письмо Министерство финансов Российской Федерации от 27 июля 1992 года № 61 “Об изменении норм возмещения командировочных расходов с учетом изменения индекса цен”.

48

27.05.96. 2. Инструкция Госналогслужбы Российской Федерации “О порядке исчисления и уплате налога на добавленную стоимость”.

39

11.10.95. 3. Закон Российской Федерации “О подоходном налоге с физических лиц”.
33-17-1
16.07.92. 4. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации (Инструкция Центрального Банка России).
18
4.10.93. 5. Инструкция о служебных командировках в пределах СССР.
351
18.03.88. 6. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.


552


05.08.92. 7. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий
56
01.11.91. При проведении аудита финансовых результатов от обычных видов деятельности на ОАО “СЗРТ” наблюдается выявление некоторых ошибок в учете. В частности, в отчетном периоде предприятие отнесло на себестоимость продукции расходы по командировке, связанной с приобретением необходимых для производства материалов в сумме 592 руб. Это привело к занижению налога на прибыль и налога на имущество. При совершении этой хозяйственной операции нарушены следующие нормативные документы , указанные в табл. 2.5. Таблица 2.5.
Перечень нарушенных нормативных документов
Наименование
Номер
Дата принятия (в редакции последних изменений)
Номера пунктов и подпунктов
А
1
2
3 1. ПБУ “Учет материально-производственных запасов” (ПБ 5/98). 2. Закон РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций”. 3. Закон РФ “О налоге на имущество предприятий”. 4. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
25н
2116 – 1
2030 – 1
56
15.06.98.
27.12.91.
13.12.91.

01.11.91.
П. 6
П. 3

Статья 2

Отдельные
Положения На основании указанной выше хозяйственной операции в учете ОАО “СЗРТ” были произведены следующие записи отраженные в табл. 2.6. Таблица 2.6.
Бухгалтерские записи на ОАО “СЗРТ”
Содержание хозяйственной операции
Корреспонденция счетов Сумма, руб.
Дебет
Кредит
А
1
2
3 1.Отражена в учете покупная стоимость материалов, оприходованных предприятием
10
60
15753 2. Отражена сумма НДС
19
60
2626 3. Оплачен счет поставщика за оприходованные материалы
60
51
17353 4. Зачет НДС из бюджета
68
19
2626 5. Отражена сумма командировочных расходов, связанных с связанных с приобретением материалов
26
71
592 6. Отражена сумма НДС
19
71
53 7. Возмещены работнику командировочные расходы
71
50
592 8. Зачет НДС из бюджета
68
19
53 В конце отчетного периода эти расходы были списаны в дебет счетов реализации продукции (работ, услуг). Для исправления отраженной в учете хозяйственной операции необходимо произвести следующие записи ,указанные в табл. 2.7. Таблица 2.7.
Исправление допущенной ошибки Содержание хозяйственной операции
Корреспонденция счетов
Сумма руб.
Дебет
Кредит
А
1
2
3 1. Списание суммы командировочных расходов, отнесенных на себестоимость продукции; методом красного сторно

(26)

(71)

592 2. Сумма командировочных расходов отнесена на увеличение стоимости приобретенных материалов
10
71
592 Рассмотрим еще одну ошибку, обнаруженную в учете при аудите финансовых результатов от обычных видов деятельности. ОАО “СЗРТ” в 1998 году оплатило в III квартале консультационные услуги сторонней организации на сумму 274 руб. и списало сумму расходов на себестоимость. Акт приемки – сдачи выполненных работ отсутствует. Указанной хозяйственной операцией нарушены следующие нормативные документы , перечисленные в табл. 2.8. Таблица 2.8.
Перечень нарушенных нормативных актов
Наименование
Номер Дата принятия (в редакции последующих изменений )
Номера пунктов и подпунктов
А
1
2
3 1. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ
170
26.12.94.
П. 7 2. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия
56
11.11.91.
Отдельные
Положения 3. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли
552

05.08.92.

п. 12 В соответствии с указанными нормативными документами услуги, приобретаемые организацией, должны быть подтверждены первичными документами и необходимы для осуществления производственной деятельности предприятия. Только в этом случае они подлежат включению в себестоимость продукции (работ, услуг). В учете ОАО “СЗРТ” на сумму 274 руб. были произведены бухгалтерские записи: Дебет счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” Кредит счета 51 “Расчетный счет”; Дебет счета 20 “Основное производство” Кредит счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” В соответствии с вышеназванными нормативными документами в учете следует произвести следующую запись: Дебет счета 20 “Основное производство” Кредит счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”-методом красного сторно. Указанная сумма будет числиться в составе дебиторской задолженности. Помимо финансовых результатов от обычных видов деятельности на ОАО “СЗРТ” осуществляется отражение в учете и отчетности финансовых результатов от прочих видов деятельности.
2.3. Аудит финансовых результатов от прочих видов деятельности Финансовые результаты от прочих видов деятельности можно разделить на две группы: операционные и внереализационные результаты. Операционные доходы – это доходы, полученные от сдачи имущества в аренду, от продажи основных средств и иных активов, проценты за предоставленные в пользование кредиты и т.д. [4] Операционные расходы – это расходы, связанные со сдачей имущества в аренду, с выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов и т.д. [5] Внереализационные доходы – это доходы, связанные с получением штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров; с безвозмездным получением активов и т.д. [4] Внереализационные расходы – это курсовые разницы, суммы уценки активов, возмещение причиненных организацией убытков и т.д.[5] При проведении аудита операционных финансовых результатов осуществляются следующие этапы: 1) проверка правильности определения прибыли от реализации основных фондов и прочего имущества предприятия; 2) проверка правильности отражения в учете убытков от передачи основных средств и прочих материальных активов; 3) проверка правильности отражения в учете результатов от сдачи имущества в аренду; 4) правильность отражения выручки от произведенного ремонта, выполненного хозяйственным способом; 5) проверка правильности списания убытков прошлых лет; 6) проверка правильности отражения сумм налога на добавленную стоимость по операциям с основными средствами и иным имуществом; 7) проверка правильности ведения аналитического синтетического учета по счетам 80, 81, 82. Составим тест аудиторской проверки финансовых результатов одного из элементов прочих видов деятельности - финансовых результатов от реализации основных средств в табл.2.9. Таблица 2.9. Тест для проведения аудиторской проверки финансовых результатов от реализации основных средств Вопрос Документы подлежащие проверке Вариант ответа (плюс/ минус) Регла-менти-рующий норма-тивный акт
А
Б
В
Г 1. Правильно ли отражены доходы, расходы, потери от списания объектов основных средств Акт о ликвидации основных средств, акт приема – передачи 1. п. 103 2. Правильно ли отражены результаты от реализации прочего имущества
Акт приемки, передачи,
Накладные

2, п.82 3. Правильно ли ведется аналитический учет по счету 47
Ведомость № 17, журнал-
ордер № 11/1

3 4. Правильно ли производится списание результата от реализации основных фондов для целей налогообложения налогом на прибыль
Акт приемки –передачи основных средств,
Платежные документы
4. п. 2.4. 5. Правильно ли исчислен налог на добавленную стоимость по операциям, связанным с реализацией основных средств
Счет – фактура
5 раздел XV,
п. 49 6. Правильно ли отнесены основные средства к производственным
6, п. 4.7 Продолжение табл. 2.9.
А
Б
В Г 7. Правильно ли отражены операции по счетам 47 и 48 в журнале – ордере № 13
Журнал –
ордер № 13, первичная документация
по счетам
47 и 48 В табл. 2.9. указываются ссылки на следующие нормативные документы , перечисленные в табл. 2.10. Таблица 2.10.
Нормативные акты, регламентирующие операционную деятельность
Название
Номер
Дата принятия
А
1
2 1.Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств
33 н
20.07.98. 2. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации
34 н
29.07.98 3. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия
56
01.11.91. 4. Инструкция “О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль”
37
10.08.95. 5. Инструкция “О порядке исчисления и уплаты НДС”
39
11.10.95. 6. Инструкция о порядке заполнения типовых форм годовой бухгалтерской отчетности
115
19.10.95. 7. Письмо Министерства Финансов РФ
59
24.07.92. Одной из проблем учета в нашей стране является расхождение порядка учета финансового результата в бухгалтерском и налоговом учете. В бухгалтерском учете реализация, например, основных средств отражается следующими записями: 1. Дебет счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” Кредит счета 01 “Основные средства” – списание первоначальной стоимости основных средств 2. Дебет счета 02 “Износ основных средств” Кредит счета 76 “Реализация и прочее выбытие основных средств” – отражение начисленного износа 3. Дебет счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” Кредит счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”-отражение расходов по продаже 4. Дебет счета 51. “Расчетный счет” Кредит счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” - отражение выручки, причитающейся к получению 5. Дебет счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” Кредит счета 68 “Расчеты с бюджетом” - задолженность бюджету по НДС 6. Дебет счета 47(80) Кредит счета 80(47) – финансовый результат от реализации основных средств При аудите следует обратить внимание, что для целей налогового учета финансовый результат от реализации основных средств будет определен в других размерах. Федеральным законом РФ от 31.12.95г. № 227-ФЗ “О внесении изменений и дополнений в Закон “О налоге на прибыль предприятий и организаций” установлено, что при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия для целей налогообложения учитывают разницу (превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный в порядке, устанавливаемом Правительством РФ. Согласно Плану счетов, по дебету счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” отражаются первоначальная стоимость выбывших объектов основных средств, а также понесенные расходы, связанные с выбытием основных средств (сносом и разборкой зданий, сооружений, демонтажем оборудования и т.п.). Данное разночтение налогового и бухгалтерского документов было отрегулировано Письмом Минфина РФ от 18 августа 1997 года № 04-02-11/1, которое рассмотрело данный казус в пользу предприятия: “с учетом мнения Департамента методологии бухгалтерского учета и отчетности сообщает, что при определении результата от реализации основных средств и иного имущества необходимо вычитать затраты, связанные с их реализацией”. Однако, мнения Минфина и ГНС давно уже не сходятся и бухгалтеру приходится сомневаться в правильности того или иного варианта. При проведении аудиторской проверки финансовых результатов от реализации имущества следует проверить применение индекса – дефлятора для целей налогообложения, который применяется в качестве индекса инфляции (Постановление Правительства РФ от 21 марта 1996г. № 315). Он рассчитывается Госкомитетом РФ и публикуется в “Российской газете” 20-го числа следующего за отчетным кварталом месяца. Индекс – дефлятор применяется для индексации стоимости основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, МБП в случае их реализации. Остаточная стоимость применяется по основным фондам, нематериальным активам, МБП, стоимость которых погашается путем начисления износа. При проверке необходимо помнить, что в бухгалтерском учете изменение финансового результата при реализации основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, МБП на индекс-дефлятор не производится. Изменение финансового результата производится в налоговом учете. Рассмотрим такой пример. На ОАО “СЗРТ” финансовый результат от реализации станка в январе 1998 года составил 722 руб. Станок был приобретен до 1 января 1996 года. Прибыль отражена по кредиту счета 80 “Прибыли и убытки”. Остаточная стоимость станка 2632 руб. Цена реализации без суммы НДС составила 3354 руб. Для целей налогообложения финансовый результат от реализации основных средств определяется следующим образом. Остаточная стоимость основных средств в налоговом учете для целей реализации определяется следующим образом: (2632 х 133,6% х 108,3%)/100% = 3808 руб., где 133,6% и 108,3% - индекс инфляции соответственно за 1996 и 1997 годы. Результат от реализации в налоговом учете определяется как разница между ценой реализации и остаточной стоимостью, увеличенной на индекс инфляции.
В нашем примере эта разница составит: 3354 – 3808 = - 454 руб. Отрицательный результат от реализации основных средств в налоговом учете не принимается при формировании финансового результата. Таким образом, налогооблагаемая прибыль, отражаемая по строке 1 Расчета налога на прибыль корректироваться для целей налогообложения будет на 722 руб. в сторону ее уменьшения. В бухгалтерском учете отрицательный результат от реализации основных средств отражается по дебету счета 80 “Прибыли и убытки”. При аудите финансовых результатов необходимо установить, увеличена ли налогооблагаемая прибыль на эту сумму. При проверке финансовых результатов следует помнить, что для целей налогообложения финансовый результат увеличивается на убыток, полученный не только от продажи основных средств, но и от списания недоамортизированных основных средств, а также при передаче в качестве вклада в уставный капитал любого имущества в оценке ниже балансовой (остаточной) стоимости. В целях налогообложения финансовый результат также корректируется на убыток от реализации негосударственных ценных бумаг, валюты, включая обязательную продажу. Практика аудиторских проверок показывает, что бухгалтера при реализации основных средств для целей налогообложения редко применяют корректировку на индекс – дефлятор, и тем более не применяют при реализации иного имущества. Порядок реализации иного имущества при исчислении налога на прибыль предусмотрен п. 4 ст. 2 Закона “О налоге на прибыль”. Независимо от порядка отражения в бухгалтерском учете результатов от реализации иного имущества полученный убыток не должен уменьшать валовую прибыль. При проведении аудиторской проверки финансовых результатов от операционных видов деятельности на ОАО “СЗРТ” в отчетном году было обнаружено следующее. В кассу предприятия внесена арендная плата от сдачи помещения в аренду на сумму 132 руб. с отражением на бухгалтерских счетах: Дебет счета 50 “Касса” Кредит счета 80 “Прибыли и убытки”. Начисление НДС не производилось. На сумму недоначисленного НДС завышена прибыль. В данном случае нарушена Инструкция “О порядке исчисления и уплата в бюджет налога на добавочную стоимость (от 11.10.95г., № 39). Для отражения указанной операции на счетах бухгалтерского учета следовало произвести следующие записи, указанные в табл. 2.11. Таблица 2.11.
Исправление допущенной ошибки
Содержание хозяйственной операции
Корреспонденция счетов
Сумма руб.
Дебет
Кредит
А
1
2
3 1. Начислена арендная плата 2. Начислен износ по объектам, сданным в аренду 3. Начислен НДС 4. Поступление платежей за арендованное помещение
76
80
80
50
80
02
68
76
132 12 22 132 Аудит финансовых результатов от внереализационной деятельности включает следующие этапы: 1) проверка правильности отражения доходов и расходов от курсовых разниц по операциям с валютой; 2) проверка правильности списания долгов и дебиторской задолженности; 3) проверка правильности отражения доходов или убытков от присужденных или признанных должниками штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров; 4) проверка правильности списания убытков по ранее присужденным долгам по недостаче и хищению, по которым возвращены исполнительные документы в связи с несостоятельностью должников; 5) проверка правильности списания расходов от стихийных бедствий; 6) проверка правильности и полноты оформления документов по списанию некомпенсированных потерь в результате стихийных бедствий, пожаров, аварий и др. Последние два пункта вышеприведенной программы связаны с понятием чрезвычайных финансовых результатов. Под чрезвычайными понимаются финансовые результаты, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.) [4],[5]. При проведении аудита внереализационных доходов и расходов было выявлено следующее. В январе 1998 года на ОАО “СЗРТ” комиссией по акту списан скоропортящийся продукт, пришедший в негодность. Потери на сумму 224 руб. списаны как внереализационные расходы в корреспонденции со счетом 80 “Прибыли и убытки”. В данном случае нарушен п. 15 Положения о составе затрат. В соответствии с указанным Положением до момента принятия решения судебным органом все суммы недостач, потерь от порчи, а также похищения ценностей сверх норм естественной убыли отражаются в учете проводкой; Дебет счета 84 “Недостачи и потери от порчи ценностей” Кредит счета 41 “Товары” В описанном случае комиссия установила факт отсутствия виновных лиц. Этого недостаточно для списания потерь на финансовые результаты. Для отнесения вышеуказанных недостач на внереализационные расходы необходимо иметь решение судебного органа о том, что виновных лиц по указанному факту не обнаружено. Рассматривая вопросы, связанные с внереализационной деятельностью, целесообразно, на мой взгляд, остановиться на проблеме бухгалтерского и налогового отражения внереализационных доходов и расходов. Разное отражение в бухгалтерском и налоговом учете имеет дебиторская задолженность, списанная в убыток после истечения сроков, установленных Постановлением Правительства РФ № 817 от 18.08.95г. “О мерах по обеспечению правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг). При аудите внереализационной деятельности установлено, что в бухгалтерском учете дебиторская задолженность, по которой истек срок 4 месяца со дня срока оплаты, указанного в договоре, относится в состав внереализационных расходов. Дебет счета 80 “Прибыли и убытки” Кредит счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”, 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами”
Для целей налогообложения финансовый результат увеличивается на сумму списанной дебиторской задолженности. В практике аудиторских проверок установлено также, что в бухгалтерском и налоговом учете возникают различия при поступлении средств в счет списанной в убыток дебиторской задолженности. В бухгалтерском учете указанные суммы отражаются следующей записью.
Дебет счета 51 “Расчетный счет” Кредит счета 80 “Прибыли и убытки” Для целей налогообложения суммы поступившей дебиторской задолженности должны быть включены в оборот от реализации (т.е. в выручку). Эти суммы должны быть учтены при расчете налога на добавленную стоимость, налога на пользователей автомобильных дорог, на содержание жилищного фонда. В налоговом учете должен быть увеличен финансовый результат (для целей налогообложения) на разницу между суммой поступивших средств и фактической себестоимостью отгруженной продукции, по которой произошло списание дебиторской задолженности. При аудите финансовых результатов обнаружено, что в бухгалтерском учете данных о фактической себестоимости отгруженной продукции нет. Для расчета финансового результата в целях налогообложения необходимо привлекать данные аналитического учета к счету 45 (62), того отчетного периода, в котором произошло списание в бухгалтерском учете дебиторской задолженности на финансовый результат. В практике аудиторских проверок установлен еще один момент разделения бухгалтерского и налогового учета. Рассмотрим его на порядке создания резерва по сомнительным долгам. С 01.01.95г. предприятия и организации в бухгалтерском учете применяют метод определения выручки от реализации товаров (работ, услуг) по моменту их отгрузки (Приказ МФ РФ от 19.10.95г. № 115). Вместе с тем для целей налогообложения предприятия по-прежнему могут применять метод учета выручки как по отгрузке, так и по оплате (п. 13 Положения о составе затрат, п. 1 Письма ГНС РФ от 05.01.96г. № ПВ-4-13/3н “О проверке правильности исчисления организациями налогооблагаемой базы”). Порядок создания резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете регулируется п. 61 Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ, утвержденного Приказом Минфина РФ от 26.12.94г. № 170, который распространяется на предприятия, применяющие метод учета выручки по отгрузке (п. 3.54 Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных Приказом Минфина РФ от 13.06.95г. № 49). Документов, регулирующих порядок создания резерва по сомнительным долгам в зависимости от метода учета выручки для целей налогообложения, а данный момент нет. Поэтому, исходя из действующих в настоящее время нормативных актов, можно предположить, что предприятие может создать резерв по сомнительным долгам, определяя учет выручки для целей налогообложения по оплате, а в бухгалтерском учете по отгрузке, однако отнесение такого резерва на финансовые результаты для целей налогообложения, хотя и предусмотрено п. 15 Положения о составе затрат, но не является бесспорным и требует дополнительного разъяснения со стороны налоговых органов. В соответствии с п. 61 Положения по бухгалтерскому учету и п. 3.54 Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных Приказом Минфина РФ от 13.06.95г. № 49, резерв по сомнительным долгам создается на основе результатов проведенной в конце отчетного года инвентаризации дебиторской задолженности организации. При этом сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Суммы дебиторской задолженности, по которым создаются резервы по сомнительным долгам, должны числиться по счету 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”, счету 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” (п. 3 Письма Госналогслужбы РФ от 05.01.96г. № ПВ-4-13/3н). Поскольку в составе дебиторской задолженности, отраженной по счету 62 или 76, числится в том числе и неоплаченная сумма НДС, то она также включается в величину создаваемого резерва по сомнительным долгам. Если до конца года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибыли соответствующего года.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
3.1. Анализ прибыли Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает: 1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет абсолютных отклонений). 2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет удельных весов). 3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ). 4. Исследования влияния факторов на прибыль (факторный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: 1. Абсолютное отклонение по формуле(3.1.): П = П1 – П0, (3.1.) где П0 – прибыль базисного периода, П1 – прибыль отчетного периода, П – изменение прибыли. Например, абсолютное отклонение выручки от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном году составило - 103258 тыс. руб. (260223 – 156965), что свидетельствует об ее сокращении в 1998 году по сравнению с 1997 годом. 2. Темп роста (Т) находится по формуле(3.2.): П1 Т= х 100% (3.2.) П0 Темпы роста выручки от реализации составил 165.78% (260223 : 156965), что также свидетельствует о снижении выручки в отчетном году. 3. Уровень каждого показателя в выручке от реализации (в %) находится по формуле(3.3.): Уровень каждого Показатель показателя в = - - - - - - - - - - - - (3.3.) выручке Выручка от реализации Например, в отчетном периоде уровень себестоимости реализации в выручке составил 74.98% [(195123 : 260223) х 100%], что говорит о “значительной” доле затрат в общей массе выручки от реализации. Указанные показатели рассчитываются в отчетном и базисном периодах. 4. Изменение структуры находится по формуле(3.4.): У = УП1 – УП0 (3.4.) где УП1 – уровень отчетного периода, УП0 – уровень базисного периода, У – изменение структуры. Уровень себестоимости реализации в выручке в 1997 году составил 85.32% [(133928 : 156965) х 100%]. Следовательно, изменение структуры этого показателя составило – 10.34% (74.98% - 85.32%). 5. Проведение факторного анализа. На сумму прибыли отчетного периода влияют все показатели – факторы, ее определяющие. Составим факторную модель в виде формулы (3.5.): Пб = В – С – КР – УР + %пол. - %упл. + Др.Д + Пр.Д – Пр.Р + Вн.Д – Вн.Р. (3.5.)
где В – выручка от реализации продукции; С – себестоимость реализации продукции; КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы;
%пол. – проценты к получению; %упл. – проценты к уплате; Др.Д – доходы от участия в других организациях; Пр.Д – прочие операционные доходы; Пр.Р – прочие операционные расходы; Вн.Д – внереализационные доходы; Вн.Р – внереализационные расходы; Пб – балансовая прибыль. Величина балансовой прибыли в 1997 году составляет 20072 тыс. руб. (156965–133928–596+14+56+237–2676). Проведем анализ различных видов прибыли ОАО “СЗРТ”, применяя вышеназванные приемы в табл. 3.1. Анализ проведем в ценах 1998 года, т.е. в деноминированных рублях. Таблица 3.1.
Анализ различных видов прибыли, тыс. руб.
Показатели
прибыли
1997
год
1998 год Абсолютное отклонение
Удельный вес, в %
Отклонение,
в %
1997
1998
А
1
2
3
4
5
6 Прибыль (убыток) от реализации Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности Прибыль (убыток) отчетного периода Нераспределенная прибыль отчетного периода

22441


22511

20072

14826

27794


27308

22421

16111

+ 5353


+ 4797

+ 2349

+ 1285

14.29


14.34

12.79

9.45

10.68


10.49

8.62

6.19

-3.61


-3.85

-4.17

-3.26 Из табл. 3.1. видно, что в абсолютном отношении все показатели прибыли отчетного года увеличились по сравнению с 1997 годом. Наибольшее увеличение наблюдается по прибыли от реализации (+5353 тыс. руб.), а наименьшее – по нераспределенной прибыли (+1285 тыс. руб.). Что касается изменения показателей прибыли в выручке, то по всем видам прибыли наблюдается их уменьшение. Наибольшее сокращение составила прибыль отчетного периода (-4.17%), а наименьшее – нераспределенная прибыль (-3.26%). Все перечисленные показатели прибыли отражаются в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2). Воспользуемся для анализа прибыли от реализации отчетной формой № 2 , показатели которой отразим в табл.3.2. Таблица 3.2.
Анализ прибыли (убытка) от реализации, тыс. руб. Наименование показателя
Код
Стр.
1997
год
1998
год Абс. отклонение Уд. Вес ,в % Отклонение, в %
1997
1998
А
1
2
3
4
5
6
7 Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)


010 156965 260223 + 103256
100
100

- Себестоимость реализации продукции

020 133928 195123 + 61195
85.32
74.98 -10.34 Коммерческие расходы
030
596
1943
+1347
0.38
0.75
+ 0.37 Управленческие расходы
040
- 35363 +35363
-
13.59
+13.59 Прибыль (убыток) от реализации
050
24141

27794

+5353

14.29

10.67

-3.61 Из расчетов видно, что в отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализации (74.98%). В 1998 году увеличились все показатели, формирующие прибыль (убыток) от реализации, однако уровень себестоимости реализации в выручке сократился на 10.34%, доли коммерческих расходов (на 0.37%) и управленческих расходов (на 13.59%).
Проанализируем факторы, повлиявшие на изменение прибыли от реализации продукции. Влияние фактора “Выручка от реализации” находится по формуле (3.6.): [ (В1 – В0) – Ви ] х Rр Пр(в) + (3.6.) 100 где Пр(в) – изменение прибыли от реализации под влиянием фактора “выручка”; В1 и В0 – соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах; Вц – показатель изменения выручки от реализации под влиянием цены; Rр – рентабельность продаж в базисном периоде. Показатель Вц находится по формуле (3.7.): В1 Вц = В1- (3.7.) Jц где Jц – индекс цен. Используя данные предприятия, рассчитываем влияние на прибыль от реализации фактора “Выручка от реализации”. Показатель Вц в отчетном году (в соответствиями с расчетами предприятия) составил 131699.12. Влияние фактора “Выручка” составило – 4067.08 ([(103258 – 131699.12) х 14.30] : 100%). Проводя факторный анализ прибыли от реализации, на мой взгляд, уместно было бы отметить, что выручка от реализации продукции на ОАО “СЗРТ” в 1998 году получена как за счет реализации на внутреннем рынке, так и за счет экспортируемой продукции. Проанализируем экспорт продукции в страны ближнего зарубежья. Выручка от продукции, экспортируемой в страны ближнего зарубежья, в 1998 году составила 41723 тыс. руб. или 16.03% всего объема выручки от реализации. Распределение выручки по странам обобщим в табл. 3.3. Таблица 3.3.
Распределение экспортной выручки в 1998 году на ОАО “СЗРТ”
Наименование
страны
Объем экспортной
выручки, тыс.руб.
Удельный вес в общем объеме экспортной выручки, %
А
1
2 Всего, в т.ч. 41723.00
100.00 Казахстан
17744.79
42.53 Узбекистан
10898.05
26.12 Украина
10351.48
24.81 Беларусь 1810.78
4.34 Другие страны 917.90
2.20 Изобразим структуру экспорта (рис 3.1.)
Структура экспортной выручки за 1998 год.

Рис. 3.1. Из табл. 3.3. и рис. 3.1. видно, что в отчетном году наибольший объем экспортной выручки получен из Казахстана 17744.79 тыс. руб. (около 43%), Узбекистана – 10898.05 тыс. руб. (около 26%) и Украины – 10351.48 тыс. руб. (около 25%). Однако следует отметить, что не всегда получение большей выручки от реализации определенных видов продукции говорит о большей величине полученной прибыли. Проанализируем прибыль от реализации экспортной продукции по странам в табл. 3.4. Таблица 3.4.
Распределение прибыли от реализации
экспортной продукции в 1998 году.
Наименование
страны
Прибыль от
реализации
тыс. руб.
Удельный вес
прибыли от
реализации, %
Удельный вес в общем объеме экспортной выручки, %
А
1
2
3 Всего в т. ч.
10487.91
100.00
25.14 Казахстан
3131.96
29.86
7.51 Узбекистан
2982.80
28.44
7.14 Украина
3700.65
35.28
8.87 Беларусь 448.53
4.28
1.08 Прочие страны 223.97 2.14 0.54 Из расчетов видно, что прибыль от реализации экспортной продукции составляет всего 25.14% общего объема выручки. Рассматривая удельный вес прибыли от реализации в общем объеме экспортной выручки, следует отметить, что наибольший удельный вес занимает прибыль от реализации на Украину (8.87%) и, соответственно, от реализации на Украину получена большая масса прибыли (3700.65 тыс. руб.). Напомним, что наибольший объем выручки от реализации получен из Казахстана (42.53%). По прибыли от реализации Казахстан занимает второе место – 7.51% в выручке.
Существуют две причины таких расхождений. Во – первых, возможно, что на Украине сложились более высокие цены на экспортируемую ОАО “СЗРТ” продукцию, чем в Казахстане. Во – вторых, на Украину может экспортироваться менее затратная продукция, то есть затраты на производство продукции, экспортируемой на Украину, ниже затрат на продукцию, экспортируемую в Казахстан.
Изобразим структуру прибыли от реализации экспортной продукции (рис. 3.2.).
Рис. 3.2. Продолжим факторный анализ прибыли. Расчет влияния фактора “Себестоимость реализации” осуществляется по формуле (3.8.): В1 х (УС1 – УС0) Пр(с) = (3.8.) 100 где УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисных периодах. В отчетном году влияние фактора “Себестоимость реализации” составило -26907.06 ([260223х(-10.34)]: 100%) Для расчета влияния факторов “Коммерческие расходы” и “Управленческие расходы” используются формулы, аналогичные предыдущей: В1 х (УКР1 – УКР0) Пр(кр) = (3.9.) 100 и В1 х (УУР1 – УУР0) Пр(ур) = (3.10.) 100 В 1998 году влияние фактора “Коммерческие расходы” составило +962.83 [ (260223 х 0,37) : 100%], а влияние фактора “Управленческие расходы” составило: +35364.31 [ (260223 х 13.59) : 100%]. Обобщим расчет влияния указанных факторов на величину прибыли от реализации в табл. 3.5. Таблица 3.5.
Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от реализации
продукции
Показатели - факторы
Сумма, руб.
А
1 Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
- 4067.08 Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)
- 26907.06 Коммерческие расходы + 962.83 Управленческие расходы
+35364.31 Влияние на прибыль от реализации
+ 5353.00 Из табл. 3.5. видно, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало увеличение управленческих расходов на 35363 тыс. руб. (сила влияния этого фактора составила + 35364.31). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказал рост себестоимости на 61195 тыс. руб. (сила влияния этого фактора – 26907.06). Незначительное влияние оказал рост выручки от реализации на 103258 тыс. руб. (сила влияния фактора составила – 4067.08). Таким образом, в отчетном году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от реализации продукции оказали изменения величин управленческих расходов и себестоимости реализованной продукции. Анализируя реализацию на внутреннем рынке, сопоставим плановые и фактические данные по продажам. Выберем для этого пять изделий: рукава, техпластины, полумаски, приводные и вентиляторные ремни , указанных в табл. 3.6. Таблица 3.6.
Реализация отдельных видов продукции
за 1998 год, тыс. шт.
Наименование продукции
План
за
1998 г.
Фактически
Отклонения

1997
1998 факт от плана факт от предыдущего года план от предыдущего года
А
1
2
3
4
5
6 Рукава
225
274
280
+ 49
- 6
- 55 Техпластины
440
430
425
- 10
+ 5
+ 15 Полумаски 52 68 75 + 16 - 7 - 23 Приводные ремни 560 500 542 - 60 - 42 + 18 Вентиляторные ремни 128 100 134 - 28 - 34 - 6 Из расчетов видно, что превышение фактических продаж в 1998 году над запланированными наблюдается лишь по рукавам (на 49 тыс. шт.) и полумаскам (на 16 тыс. шт.). Сопоставляя плановые показатели с данными за 1997 год, можно сделать вывод, что ОАО “СЗРТ” планировало увеличить объем продаж лишь по техпластинам (на 15 тыс. шт.) и приводным ремням (на 18 тыс. шт.).
Однако фактически объем продаж увеличился лишь по техпластинам (на 5 тыс. шт.) по сравнению с 1997 годом. Изобразим уровни продаж этих изделий (рис. 3.3.). Анализ продаж за 1998 год.


Рис. 3.3. Из рис. 3.3. видно, что увеличение фактических продаж по сравнению с прошлым годом наблюдается только по техпластинам (на 5 тыс. шт.). По остальным изделиям предприятие снизило уровень продаж. Превышение фактического объема над плановыми показателями наблюдается только по рукавам (на 49 тыс. шт.) и полумаскам (на 16 тыс. шт.). Проведем анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в табл.3.7. Таблица 3.7. Анализ прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности ОАО “СЗРТ”, тыс. руб. Наименование Показателя Код стр. 1997 год 1998 год Отклонение Удельный вес, в % Отклонение в %
1997
1998
А
1
2
3
4
5
6
7 Проценты к получению
060
14
285
+271
0.0090
0.1100 +0.1010 Проценты к уплате
070
-
-
-
-
-
- Доходы от участия в других организациях
080
-
-
-
-
-
- Прочие операционные доходы
090
56
7
-49
0.0360
0.0003
-0.0357 Прочие операционные расходы
100
-
778
+778
-
0.2900
+0.2900 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (050+060-070+ +080+090-100)
100 22511 27308 +4779 14.0300
10.4900 -3.8500 Из расчетов видно, что в отчетном году увеличился показатель процента к получению на 271 тыс. руб., что повлияло на увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Также на указанный показатель прибыли повлекло сокращение прочих операционных доходов (на 49 тыс. руб.) и рост прочих операционных доходов (на 778 тыс. руб.). В отчетном году наблюдается сокращение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в выручке на 3.85%. Перед тем, как продолжить факторный анализ, следует отметить, что показатели от прочей деятельности (формулирующие прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности) не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на прибыль тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки. Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор “прямого действия”, на какую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы “обратного действия” (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот. Обобщим влияние факторов, воздействующих на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности в табл. 3.8. Таблица 3.8.
Влияние показателей – факторов на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности ОАО “СЗРТ” за 1998 год
Показатели – факторы
Сумма, тыс. руб.
А
1 Влияние факторов на прибыль от реализации
+ 5353 Проценты к получению + 271 Проценты к уплате
- Доходы от участия в других организациях
- Прочие операционные доходы
-49 Прочие операционные расходы
-778 Влияние на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
+4797 Из расчетов видно, что на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности значительное влияние оказала прибыль от реализации (сила влияния + 5353 тыс. руб.), а рост прочих операционных расходов привел к сокращению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния – 778 тыс. руб.).
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвует в формировании прибыли отчетного периода. Приведем анализ прибыли (убытка) отчетного периода в табл. 3.9. Таблица 3.9.
Анализ прибыли (убытка) отчетного периода
ОАО “СЗРТ” за 1998 год, тыс. руб. Наименование показателя Код стр. 1997 год 1998 год Отклонение Удельный вес, в % Отклонение, в %
1997
1998
А
1
2
3
4
5
6
7 Прочие внереализационные доходы
120
237
389
+152

0.15

0.15

- Прочие внереализационные расходы
130
2676
5276
+2600
1.71
2.03

+0.32 Прибыль отчетного периода (110+120+130)
140 20072 22421
+2349
12.79
8.62

-4.17 Из табл. 3.9. видно, что в отчетном году все показатели, составляющие прибыль отчетного периода, увеличились. В выручке от реализации возросла доля прочих внереализационных расходов (на 0.32%), а доля прибыли отчетного периода сократилась (на 4.17%). Показатели внереализационной деятельности влияют на прибыль отчетного периода аналогично показателям от прочей деятельности, влияющим на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. Проведем факторный анализ прибыли отчетного периода в табл. 3.10. Таблица 3.10.
Влияние показателей – факторов на прибыль
отчетного периода ОАО “СЗРТ” за 1998 год
Показатели - факторы
Сумма
Тыс. руб.
А
1 Влияние факторов на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
+ 4797 Прочие внереализационные доходы + 152 Прочие внереализационные расходы
- 2600 Влияние на прибыль отчетного периода
+ 2349 Из расчетов видно, что наибольшее влияние на рост прибыли отчетного периода оказал рост прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния + 4797 тыс. руб.), а увеличение прочих внереализационных расходов (сила влияния – 2600 тыс. руб.) привело к сокращению прибыли отчетного периода. Последним этапом анализа различных видов прибыли является анализ нераспределенной прибыли отчетного периода, проведенный в табл. 3.11. Таблица 3.11.
Анализ нераспределенной прибыли отчетного
периода ОАО “СЗРТ”, тыс. руб. Наименование показателя Код стр. 1997 год 1998 год Отклонение Удельный вес, в % Отклонение в %
1997
1998
А
1
2
3
4
5
6
7 Налог на прибыль
150
5005
5812
+807
3.19
2.23 -0.96 Отвлеченные средства
160
241
498
+ 257
0.15
0.19
+0.04 Продолжение табл.3.11.
А
1
2 3
4
5
6
7 Нераспределенная прибыль отчетного периода (140-150-160)
170
14826 16111
+1285
9.45
6.19
-3.26 Из таблицы видно, что в отчетном году наблюдается рост налога на прибыль (на 807 тыс. руб.), однако его доля в выручке сокращается на 0.96%. Наблюдается увеличения показателя “отвлеченные средства” на 257 тыс. руб. с одновременным ростом его доли в выручке на 0.04%. Эти факторы повлияли на увеличение нераспределенной прибыли на 1285 тыс. руб Однако ее доля в выручке сократилась в отчетном году на 3.26% и составила 6.19%. Обобщим влияние факторов на различные виды прибыли в табл. 3.12. Таблица 3.12.
Сводная таблица влияния факторов на нераспределенную
прибыль отчетного периода ОАО “СЗРТ”
Показатели – факторы
Сумма тыс. руб.
А
1 Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
-4067.08 Себестоимость реализации продукции (работ, услуг) -26907.06 Коммерческие расходы
+962.83 Управленческие расходы
+35364.31 Влияние на прибыль от реализации
+5353.00 Проценты к получению +271.00 Проценты к уплате
- Доходы от участия в других организациях
- Прочие операционные доходы - 49.00 Прочие операционные расходы - 778.00 Влияние на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
+4797.00 Продолжение табл.3.12.
А
1 Прочие внереализационные доходы +152.00 Прочие внереализационные расходы
-2600.00 Влияние на прибыль отчетного периода
+2349.00 Налог на прибыль -807.00 Отвлеченные средства -257.00 Нераспределенная прибыль отчетного периода
+1285.00 На основании данных табл. 3.12. можно сделать выводы о том, что наибольшее влияние на рост нераспределенной прибыли оказало увеличение управленческих расходов (сила влияния + 35364.31). Однако прибыль увеличилась не на столь большую величину, поскольку снижающим фактором послужил рост себестоимости реализации (сила влияния фактора – 26907.06). Остальные показатели оказали незначительное влияние как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения нераспределенной прибыли отчетного периода. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации. Кроме прибыли, еще одной составляющей понятия “результативность” является доходность предприятия.
3.2. Анализ доходности
Доходность предприятия – понятие многообразное. Оно включает в себя набор определенных показателей, которые характеризуют прибыльность работы предприятия, рентабельность его работы, деловую активность и в целом экономический рост. Прибыльность работы предприятия проявляется в получении прибыли от различных видов деятельности. Рентабельность отражает степень прибыльности деятельности предприятий. Исследование доходности предприятия заключается в изучении уровней и динамики показателей. Для эффективности комплексного измерения прибыльности используются коэффициенты рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: 1) показатели рентабельности капитала (активов); 2) показатели рентабельности продукции Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал; акционерный капитал. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акций и т.д.
Для расчета показателей рентабельности необходимы данные бухгалтерского баланса, отраженные в табл. 3.13. Данные табл. 3.13. показывает, что за проверяемый период структура средств предприятия и их источники претерпела определенные изменения. Так, за 1998 год имущество ОАО “СЗРТ” уменьшилось на 30496 тыс. руб. или на 8.33%. Это изменение было обусловлено снижением стоимости основных средств предприятия на 64863 тыс. руб., или на 12.33% и увеличением стоимости оборотных активов лишь на 30298 тыс. руб. или на 10.13%. Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено средств явно недостаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, прирост текущих активов в отчетном году был связан, прежде всего, с увеличением запасов и затрат (на 15759 тыс. руб. или в два раза), готовой продукции (на 3309 тыс. руб. или на 1. 2 раза), дебиторской задолженности (на 10600 тыс. руб. или в 2.1 раза). Основным источником финансовых ресурсов предприятия являются собственные средства, доля которых на конец отчетного года составила 83.34%. Однако необходимо отметить, что за отчетный период в абсолютном выражении наблюдалось сокращение доли собственных средств в общей стоимости имущества предприятия на 7957 тыс. руб. и увеличение доли заемных средств на 6.11% или на 17270 тыс. руб. Особенно это касается кредиторской задолженности, доля которой к концу периода составила 15.66%, а краткосрочных кредитов и займов – всего лишь 1.00%. ОАО “СЗРТ” к концу отчетного периода полностью погасило свои долгосрочные обязательства, что оказало определенное влияние на снижение валюты баланса. Таблица 3.13.
Характеристика структуры и динамики изменений
бухгалтерского баланса ОАО “СЗРТ” за 1998 год
Показатели
на начало года
на конец года
Изменения Динамика измен.
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в% к итогу в %
А
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ 1.1.Основные средства 1.2. Прочие внеоборотные активы
Итого: 2. Оборотные
активы 2.1. Запасы
и затраты 2.2. Готовая продукция и
товары
2.3. Дебиторская задолженность
2.4. Денежные средства и вложения
283114
39580
321694
15405

16650
9728


2528 77.08

10.81
87.89

4.21

4.55
2.66

0.69
217251
43649
260900

31164

19959
20328

3158
64.75

13.01
77.76

9.29

5.95
6.06

0.94 -64863

+4069
-60794

+15759

+3309
+10600

+630 -12.33 +2.20 -10.13
+5.08

+1.40 +3.40 0.25 -22.99 +10.28 -18.89
+102.3
+19.87 +10.96 +24.92
Итого
44311 12.11 74609 22.24 +30298 +10.13 +68.38 3. Непокрытые убытки прошлых лет
Итого: Баланс

-
-
366005

-
-
100.00

-
-
335509

-
-
100.00

-
-
-30496

-
-
-

-
-
-8.33 Продолжение табл.3.13.
А
1
2
3
4
5
6
7 ПАССИВ 4.Капитал и резервы 5.Долгосрочные пассивы 6.Краткосрочные пассивы, в т.ч. 6.1. Заемные средства 6.2. Кредиторская задолженность 6.3. Фонды потребления
Баланс
287565
39809
38631
1530
36231
870

366005

78.57
10.88
10.55
0.42
9.89
0.24

100.00

279608
-
55901
3365
52536
-

335509

83.34
-
16.66
1.00
15.66
-

100.0

-7957
-39809
+17270
+1835
+16305
-870

-30496

+4.77
-10.88
+6.11
+0.58
+5.77
-0.24

-

-2.77
-
+44.71 119.93 +45.00
-

-8.33 На основании данных табл. 3.1. и табл. 3.13. рассчитаем показатели рентабельности первой группы в табл. 3.14. Из расчетов видно, что в отчетном году все показатели рентабельности капитала (активов) сократились, за исключением рентабельности инвестиционного капитала (она увеличилась на 1.23%). Это свидетельствует о росте отдачи на инвестируемый капитал. Значительное сокращение рентабельности оборотного капитала (на 31.41%) свидетельствует о том, что с каждого рубля, вложенного в оборотный капитал, прибыль получена в 1998 году на 31.41 коп. меньше, чем в 1997 году.
Таблица 3.14.
Показатели рентабельности капитала (активов)
ОАО “СЗРТ”,%
Наименование
показателя
Формула расчета
Значение показателя
Отклонение
1997
1998
А
Б
1
2
3 1.Рентабельность всех активов по балансовой прибыли Балансовая прибыль Среднегодовая величина всех активов

10.38

6.39

-3.08 2.Рентабельность всех активов по чистой прибыли Чистая прибыль
Среднегодовая
величина всех
активов

7.67

4.59
- 3.08 3. Рентабельность оборотного капитала Чистая прибыль
Среднегодовая
величина оборотного капитала

69.12

37.71

- 31.41 4. Рентабельность собственного капитала
Балансовая прибыль
Среднегодовая
величина собственного капитала

11.94

7.90

- 4.04 5. Рентабельность инвестиционного капитала Чистая прибыль
Собственные
средства +
+ обязательства

4.53

5.76

+ 1.23 Одним из наиболее важных показателей, характеризующих конкурентоспособность предприятия, является показатель рентабельности всех активов. Он показывает, сколько денежных средств потребовалось предприятию (независимо от источника привлечения этих средств), чтобы получить одну денежную единицу прибыли. На ОАО “СЗРТ” рентабельность всех активов в 1997 году составила 10.38%, а в 1998 году – 6.39%. Это свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия. Сравнивая вышеуказанный коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли (10.38-7.67>6.39-4.59) можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли. В результате сравнения видно, что наибольшее влияние на рентабельность активов оказали налоговые платежи в 1997 году. Кроме того, для более полного представления о конкурентоспособности предприятия можно сравнить показатель рентабельности активов со среднеотраслевым значением этого коэффициента. С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), а также в зарубежных странах служит основным критерием при оценке уровня котировки акций предприятия на фондовой бирже. На ОАО “СЗРТ” он составил в 1997 году 11.94%, а в 1998 году – 7.90%, что показывает снижении отдачи с каждого рубля собственных средств на 4.04 коп. Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия. Рассчитаем показатели рентабельности продукции в табл. 3.15. Показатель рентабельности реализованной продукции характеризует уровень эффективности затрат на предприятии. Он показывает, что за отчетный период предприятие на каждый рубль затрат на производство реализованной продукции получило 12.06 коп. прибыли, что на 4.7 коп. меньше, чем в прошлом году. Это свидетельствует о повышении затрат и говорит о том, что предприятие не контролирует себестоимость реализованной продукции. Таблица 3.15.
Показатели рентабельности продукции
ОАО “СЗРТ”,%
Наименование
Показателя
Формула расчета
Значение показателя
Отк-
лоне-
ние
1997
1998
А
Б
1
2
3 1. Рентабельность реализованной продукции
Прибыль от реализации
Затраты на производство реализованной продукции

16.76

12.06

-4.70
2. Рентабельность
продаж
Прибыль от реализации
Выручка от реализации Чистая прибыль
Выручка от реализации
14.30
9.45
10.68
6.19
-3.62
3.26 Следующим показателем, характеризующим прибыльность работы предприятия, является рентабельность продаж. Необходимо отметить, что он рассчитывается в двух вариантах: по прибыли от реализации и по чистой прибыли. Если рассчитывать его по прибыли от реализации, то можно получить информацию о способности предприятия контролировать себестоимость продукции, то есть ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т.д. На ОАО “СЗРТ” этот показатель составил за 1997 год 14.30% и за 1998 год 10.68%. Это свидетельствует о росте затрат и сокращении спроса на продукцию. Но наиболее значительным в этой части анализа финансовой информации является расчет рентабельности по чистой прибыли, поскольку этот коэффициент отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. На ОАО “СЗРТ” рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, в 1997 году составила 9.45%. Это означает, что на каждую единицу реализованной продукции приходилось 9.45 коп. прибыли. В 1998 году показатель сократился на 3.26% и составил 6.19%.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж. Рентабельность продаж (R1) – это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции и находится по формуле(3.11.): Пр R1 = х 100% (3.11.) В или В – С – КР - УР R1 = х 100% (3.12.) В Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты. 1. Влияние изменения выручки от реализации на R1 находим по формуле(3.13.) : В1 – С0 – КРо - УРо Во – Со – КРо - УРо R1в = ( - ) х 100%, (3.13.) В1 Во где С1 и Со – отчетная и базисная себестоимость; КР1 и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы; УР1 и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периоде. 260223-133928-596 156965-133928-596 R1в = ( - ) х 100% = +34.01 260223 156965 2. Влияние изменения себестоимости реализации на R1 находим по формуле (3.14.): В1-С1-КРо-УРо В1-Со-КРо-УРо R1с = ( - ) х 100% (3.14.) В1 В1 260223-195123-596 260223-133928-596 R1с = ( - ) х 100% = 260223 260223 = 23.52% 3. Влияние изменения коммерческих расходов на R1 находим по формуле (3.15.): В1-С1-КР1-УРо В1-С1-КР0-УРо R1кр = ( - ) х 100% (3.15.) В1 В1 260223-195123-1943 260223-195123-596 R1кр = - ) х 100% = 260223 260223 = - 0.52% 4. Влияние изменения управленческих расходов на R1 находим по формуле (3.16.): В1-С1-КР1-УР1 В1-С1-КР1-УРо R1ур = ( - ) х 100% (3.16.) В1 В1 260223-195123-1943-35363 260233-195123-1943 R1ур = ( - ) х 260223 260223 х100% = - 13,59% Совокупное влияние факторов находим по формуле (3.17.): R1 = + R1в+ R1c + R1кр + R1ур (3.17.) R1 = + 34,01 – 23,52 – 0,52 – 13,59 = - 3,62% То есть рентабельность реализации отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3.62%. Кроме рассмотренных, существуют и другие показатели рентабельности , отраженные в табл. 3.16. Таблица 3.16.
Показатели, характеризующие прибыльность
(рентабельность) ОАО “СЗРТ”
Наименование
показателя
Формула расчета Значение показателя, %
Отклонение
1997
1998
А
Б
1
2
3 1. Общая рентабельность отчетного периода Балансовая прибыль
Выручка от реализации
12.79
8.62
-4.17 2. Экономическая рентабельность Балансовая прибыль
Валюта баланса -Оборотные активы
6.24
8.59
+2.35 3. Фондорентабельность Балансовая Прибыль
Внеоборотные
Активы
6.24
8.59
+2.35 Продолжение табл.3.16.
А
Б
1 2
3 4. Рентабельность Основной деятельности
Балансовая прибыль
Затраты на
Производство
Реализованной
Продукции

14.99

11.49

-3.50 5. Период окупаемости собственного капитала Собственный капитал
Балансовая
Прибыль
14.33
12.47
-1.86 6. Показатель чистого дохода
Сумма амортизации +
+ чистая прибыль
Чистая выручка
от реализации

0.14

0.24

+0.10 6.1. Доля чистого дохода, полученная за счет амортизации Амортизация
Сумма амортизации +
+Чистая прибыль
30.56
74.20
+43.64 6.2. Доля чистого дохода, полученная за счет чистой прибыли Чистая прибыль
Сумма амортизации +
+чистая прибыль
69.44
25.80
-43.64 Показатель общей рентабельности отчетного периода сократился на 4.17%, что говорит о снижении балансовой прибыли и, соответственно, росте затрат на производство реализованной продукции. Экономическая рентабельность и фондорентабельность в 1997 и 1998 годах совпали, поскольку в течении этих лет на предприятии не было убытков. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. В отчетном году эффективность его использования возросла на 2.35%. Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих необоротных активов. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько балансовой прибыли приходится на 1 рубль затрат. На ОАО “СЗРТ” в 1998 году этот показатель сократился на 3.50% и составил 11.19%. Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию. На ОАО “СЗРТ” в отчетном периоде этот показатель сократился на 1.86 и составил 12.47 лет. И, наконец, охарактеризуем последний показатель группы рентабельности – показатель чистого дохода. Он позволяет оценить возможные свободные финансовые ресурсы будущих периодов. Также показатель указывает, сколько копеек чистой прибыли с рубля чистой выручки от реализации продукции и от прочих доходов получает предприятие. На ОАО “СЗРТ” он составил в 1997 году 0.14 руб., а в 1998 году – 0.24 руб. Проанализируем, за счет чего в основном получен чистый доход: за счет чистой прибыли или за счет амортизации. Поскольку в чистой выручке исследуемого предприятия большую долю в отчетном году составляет амортизация (74,20%), то можно сделать вывод о не эффективности его работы. К показателям доходности деятельности предприятия также можно отнести норму самофинансирования и норму предпринимательского дохода. Норма самофинансирования находится по формуле (3.18.): Норма. Прибыль в распоряжении самофинанси- = предприятия *100% (3.18) рования Выручка от реализации В отчетном году этот показатель по ОАО “СЗРТ” составил 6.19% [(16111 : 260223) х 100%], а в 1997 году – 9.45% [(14826 : 156965) х 100%]. Норма самофинансирования характеризует прибыль, которую имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции после завершения всех распределительных операций. По ОАО “СЗРТ” наблюдается снижение данного показателя на 3.26%, что свидетельствует о недополучении прибыли с каждого рубля реализованной продукции по сравнению с 1997 годом. Норма предпринимательского дохода находится по формуле (3.19.): Норма предпринима- Чистая прибыль тельского = х 100% (3.19.) дохода Выручка от реализации В 1998 году по ОАО “СЗРТ” величина этого показателя была ровна 8.42% ([(22421 – 498) : 160223] х 100%), а в 1997 году – 12.63% ([(20072 – 241) : 156965] х 100%). Увеличение показателя на 4.21% указывает на снижение спроса на продукцию предприятия. Следующим важным приемом анализа прибыльности предприятия является оценка взаимозависимости рентабельности активов, рентабельности продаж оборачиваемости активов. Эта зависимость рассчитывается по формуле Дюпона (3.20.), поскольку эта компания впервые стала использовать ее в процессе принятия управленческих решений. Чистая прибыль: Стоимость активов = (Чистая прибыль :Выручка от реализации) * (Выручка от реализации: Стоимость активов) (3.20) В нашем примере результат будет равен 0.046 [(16111 : 260223) * (260223 : 3507571)]. Данные этого показателя позволяют выявить, что является причиной недостаточно высокого уровня рентабельности активов и принять решение либо об увеличении рентабельности продаж, либо о повышении оборачиваемости активов или же повысить оба эти показателя. Так, например, рентабельность продукции можно увеличить за счет уменьшения расходов, повышения цен на реализуемую продукцию, а также превышения темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов. Повысить оборачиваемость можно снизив производственные запасы и затраты, ускорив темпы оплаты дебиторской задолженности, ликвидировав неиспользуемые основные средства.
В условиях рыночной экономики важно не только проведение анализа показателей рентабельности работы предприятия. Большое значение имеет прогнозирование результатов работы, аналитическое обоснование того, как работать без убытка и с какой нормой прибыли. Такой прогноз можно составить на основании модели безубыточности.
3.3. Прогнозный анализ финансовых результатов Прогноз о результатах и уровне доходов может быть составлен на основе бухгалтерской модели безубыточности с помощью соотношения затрат, объема реализации и прибыли, так называемого CVP – анализа, широко используемого в зарубежной литературе. Данный анализ основывается на разделении затрат на постоянные (остаются стабильными при изменении объема продукции) и переменные (изменяются пропорционально объему выпуска) и определении для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность. Модель безубыточности представляет собой статистическую модель, расчет которой возможен только при соблюдении следующих допущений: 1) совокупные затраты и выручка от реализации жестко определены и являются линейными; 2) все затраты делятся на переменные и постоянные; 3) постоянные расходы остаются независимыми от объема производства в пределах исследуемого диапазона; 4) переменные расходы прямо пропорциональны объему в пределах исследуемого диапазона производства; 5) неизменны цены реализации, цены на материалы и услуги; 6) отсутствуют структурные сдвиги; 7) объем производства равен объему реализации или изменение начальных и конечных запасов нереализованной продукции незначительны. Величина выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом производства (“мертвой точкой”). Для ее вычисления можно использовать три метода: уравнения, маржинального дохода и графического изображения. Используя данные табл. 3.17 и 3.18, определяем критический объем реализации для конкретного вида продукции ОАО “СЗРТ” - рукавов с нитяной оплеткой. Оптовая цена единицы продукции (1 погонный метр) составляет 16.8 руб., выручка от реализации – 223456.8 руб. Таблица 3.17. Затраты на выпуск рукавов с нитяной оплеткой на ОАО “СЗРТ” за 1998 год, руб. Статьи затрат Затраты на выпуск (13301 Погонный метр) Всего Переменные Постоянные А 1 2 3 Сырье и материалы 16041.000 16041.000 - Полуфабрикаты собственного производства 116609.900 116609.900 - Отчисления в фонд занятости 79.800 79.800 - Основная заработная плата 5067.700 5067.700 - Энергозатраты 11864.500 11864.500 - Отчисление на социальное страхование 1875.400 1875.400 - Износ оснастки - - - Общецеховые расходы 12986.500 12986.500 5205.,400 Цеховая себестоимость 159319.400 159319.400 5205.400 Общезаводские расходы 21082.100 - 21082.100 Производственная себестоимость
185606.900
159319.400
26287.500 Внепроизводственные расходы
744.900
-
744.900 Прочие производственные расходы
-
- - Отчисление в фонд конверсии
-
-
- Полная себестоимость
186351.800
159319.400
23032.400 Таблица 3.18.
Затраты на единицу продукции рукава с нитяной оплеткой
на ОАО “СЗРТ” за 1998 год, руб. Статьи затрат Затраты на единицу Всего Переменные Постоянные А 1 2 3 Сырье и материалы 1.206 1.206 - Полуфабрикаты собственного производства 8.767 8.767 - Отчисления в фонд занятости 0.006 0.006 - Основная заработная плата 0.381 0.381 - Энергозатраты 0.892 0.892 - Отчисление на социальное страхование 0.141 0.141 - Износ оснастки - - - Общецеховые расходы 0.976 0.585 0.391 Цеховая себестоимость 12.369 11.978 0.391 Общезаводские расходы 1.585 - 1.585 Производственная себестоимость
13.954
11.978
1.976 Внепроизводственные расходы
0,056
-
0,056 Прочие производственные расходы
-
-
- Отчисление в фонд конверсии
-
-
- Полная себестоимость
14.010
11.978
2.032 При расчете критического объема реализации методом уравнения воспользуемся формулой (3.21.): S * Vk – Ve * Vk – C = ЧП, (3.21) где S – цена за единицу продукции; Vk – количество единиц;
Ve – переменные расходы на единицу; C – постоянные расходы; ЧП – чистая прибыль. После преобразования получим формулу (3.22.): ЧП + С Vk = (3.22) S - Ve Тогда в нашем примере: 0 + 23032.400 23032.4 Vk = = = 4776.500 16.8 – 11.978 4.822 Метод маржинального дохода – это модификация предыдущего. Маржинальный доход равен выручке минус переменные затраты. Маржинальный доход на единицу равен цене минус удельные переменные затраты и рассчитывается по формуле (3.23): C Vk = (3.23) Md где Md – маржинальный доход на единицу. Он рассчитывается по формуле (3.24.):
Md = S – Ve = 16.800 – 11.978 = 4.822 (3.24) 23032.4 Vk = = 4776.500 4.822 Итак, реализовав 4776.5 погонных метра рукавов с нитяной оплеткой на сумму 80245. 2 руб. (4776,5 х 16,8), ОАО “СЗРТ” полностью покроет свои расходы и достигнет “критического” объема. Рассчитаем зону безопасности работы ОАО “СЗРТ” для данного изделия по формуле (3.25.): Зона планируемая реализация безопасности = (или фактическая) - в точке (3.25) реализация безубыточности Зона безопасности для рукавов с нитяной оплеткой составляет 143211.6 руб. (223456.8 – 80245,2) или 64,09% от фактической реализации за 1998 год. Значит данный вид продукции является рентабельным так как имеет высокий “запас прочности) на случай ухудшения конъектуры рынка и иных хозяйственных затруднений. Однако ОАО “СЗРТ” выпускает не одно, а 3000 наименований продукции. Поэтому можно исследовать соотношение затрат, прибыли и объема продаж в целом за 1998 од, используя информацию, содержащуюся в бухгалтерской отчетности формы № 2 в табл. 3.19. Таблица 3.19.
Исходные данные для расчета точки критического объема продаж и запаса
финансовой прочности ОАО “СЗРТ” за 1998 год
ПОКАЗАТЕЛИ
Сумма
тыс. руб.
Доля в выручке %
А
1
2 Выручка – нетто
260223
100.00 Себестоимость реализации. Mv (переменные затраты)
195123
74.98 Валовая прибыль. M
65100
25.02 Коммерческие и управленческий расходы. Mc
37306
14.34 Прибыль от реализации
27794
10.68 Определим точку безубыточности по формуле (3.26.): Mc Vk = (3.26) Mp где Mc – постоянные расходы; Mp – коэффициент маржинального дохода в выручке. В нашем примере точка безубыточности равна 149105тыс.руб.(37306 : 0.2502). В этом случае запас финансовой прочности составит 111118 (260223 – 149105) тыс. руб. или 42.70%. Итак, в отчетном периоде предприятие имеет 42,70% запаса финансовой прочности. Это означает, что оно может уменьшить валовой доход без существенного вреда для своих финансовых результатов. Основные тенденции динамики финансовых результатов деятельности могут прогнозироваться с различной степенью точности путем сочетания различных методов. Прогнозный анализ финансовых результатов предприятия представляет собой изучение финансовых результатов деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Этот вид анализа должен обеспечить администрацию информацией о будущем для решения задач стратегического управления. Целесообразно проводить анализ долгосрочной перспективы – 5 лет и более или анализ среднесрочной перспективы – 2-3 года. Обычно в зарубежной практике принято для составления бизнес-плана прогнозировать экономические показатели объекта на 3-5 лет. Однако сложной проблемой при составлении долгосрочного прогноза следует считать следующее: а) риск хозяйственной деятельности ; б) риск прогноза, которые делают невозможным детальный и точный прогноз. Поэтому на практике чаще составляют краткосрочный прогноз финансовых результатов, результаты которого являются более надежными и полезными. Исходная информация, используемая для перспективного анализа в основном берется из бухгалтерской (финансовой) отчетности. Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. В частности, может строиться прогнозная отчетность либо прогнозироваться какой-то отдельный показатель – объем реализации, прибыль, денежный поток и др. Основной целью построения прогнозной отчетности является оценка финансовых результатов предприятия на конец планируемого периода. Прогнозная отчетность может строиться в типовой или укрупненной номенклатуре статей. Точность прогноза в значительной степени определяется качеством экспертных оценок динамики отдельных показателей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья (укрупненная статья) баланса и Отчета о прибылях и убытках: рассчитываются обороты по каждой статье, затем выводится конечное сальдо. В результате составляется прогнозная финансовая отчетность на конец планируемого периода. Прогнозная финансовая отчетность применяется для различных целей и, в частности, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых средств из внешних источников, для прогнозирования возможного банкротства предприятия, то есть в целом в целях разработки финансовой стратегии. Стратегия финансовой политики предприятия является узловым моментом в оценке допустимых, желаемых или прогнозируемых темпов наращивания его экономического потенциала. В определенной степени она характеризуется при прогнозе пассива баланса. Баланс как отчетная форма может быть описан различными балансовыми уравнениями, одно из которых можно представить формулой (3.27.):

А = E + L, (3.27) где А - активы предприятия; Е – собственный капитал; L – задолженность сторонним контрагентам.
Левая часть уравнения отражает ресурсный потенциал предприятия как материальную основу хозяйственной деятельности, правая часть – источники их образования. Прогнозируемое увеличение ресурсного потенциала должно сопровождаться: а) увеличением источников средств; б) возможными изменениями в их соотношении. Для финансирования своей деятельности предприятие может использовать три основных источника средств: 1) результаты собственной финансово-хозяйственной деятельности (реинвестирование прибыли); 2) увеличение уставного капитала (дополнительная эмиссия акций); 3) привлечение средств сторонних физических и юридических лиц (выпуск облигаций, получение банковских ссуд и т.п.). Для построения прогнозной модели бухгалтерской отчетности применяются обычно два приема: - прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из динамики какого-либо одного показателя, наиболее полно характеризующего деятельность предприятия; - прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из их индивидуальной динамики и взаимосвязей между ними. Наиболее общим показателем размера предприятия является объем реализованной продукции (S), а по его увеличению можно судить о наращивании производственной мощности. Исходя из известных взаимоотношений между показателями объема реализованной продукции и ресурсоотдачи с определенной долей условности можно предположить, что многие статьи отчетности ведут себя пропорционально изменению S. Итак, прежде чем построить прогнозную отчетность приведем данные о финансовых результатах ОАО “СЗРТ” в табл. 3.20 и табл. 3.21 и произведем ряд аналитических расчетов. Таблица 3.20 Данные отчета о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ” на конец 1998 года, тыс. руб. Показатели Отчетные данные на конец 1998 года
А
1
Выручка от реализации
Затраты (91.38%)
Налогооблагаемая прибыль
Налог (28.15%)
Чистая прибыль в т.ч.
Дивиденды (46%)
Реинвестированная прибыль (54%)
260223
237809
22420
6310
16110
7411
8699 Таблица 3.21
Данные бухгалтерского баланса
ОАО “СЗРТ” на конец 1998 года, тыс. руб
Актив
Отчетные данные на конец 1998 г.
Пассив
Отчетные данные на конец 1998г.
А
2
3
4
Основные средства
Текущие активы
260900
74609
Расчеты с кредиторами
Ссуды банка
Собственный капитал
52536
3365
279608
Баланс
335509
Баланс
335509 Предположим, что в прогнозируемом 1999 году темпы роста объема производства изменятся при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей за 1997 и 1998 годы. Для расчета прогнозируемого темпа прироста реализованной продукции воспользуемся формулой (3.28.): g = (r * p * RO * FD) : (1 – r * p * RO * FD), (3.28) где r – коэффициент реинвестирования; p – коэффициент рентабельности продукции; RO – ресурсоотдача; FD – коэффициент финансовой зависимости; g – прогнозируемый темп прироста реализован- ной продукции. Рассчитаем указанные показатели. Коэффициент реинвестирования находится по формуле (3.29.): PR r = , (3.29) PN где PR – реинвестированная прибыль отчетного года PN – чистая прибыль отчетного года На ОАО “СЗРТ” на конец 1998 года r = 0.539975. Коэффициент рентабельности продукции находится по формуле (3.30.): PN P= (3.30) S На ОАО “СЗРТ” этот показатель составил в конце 1998 года 6.190800%. Ресурсоотдача находится по формуле (3.31.): S RO = (3.31) A На ОАО “СЗРТ” RO в 1998 году составила 0.775600. Коэффициент финансовой зависимости находится по формуле (3.32.): A FD = (3.32) E На ОАО “СЗРТ” в конце 1998 года показатель финансовой зависимости (FD) составил 1.199900. На основании произведенных расчетов вычислим темп прироста реализованной продукции: 0.539975 х 0.061908 х 0.7756 х 1.1999 g = х 100% = 3.21% 1 – 0.539975 х 0.061908 х 0.7756 х 1.1999 Это означает, что ОАО “СЗРТ” может наращивать объемы производства и свой экономический потенциал из расчета 3.21% в год, основываясь только на результатах деятельности, не привлекая дополнительных внешних источников, средств. На основании данных расчетов построим прогнозную отчетность ОАО “СЗРТ” на 1999 год в табл. 3.22.и табл. 3.23. Таблица 3.22.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ” на 1999 год
при условии не использования дополнительных внешних источников
Показатели
Прогнозируемые значения
А
1
Выручка от реализации
Затраты (91.38%)
Налогооблагаемая прибыль
Налог (28.15)
Чистая прибыль
268576
245425
23151
6517
16634 Таблица 3.23.
Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” на 1999 год при условии не использования
дополнительных внешних источников, тыс. руб. Актив
Пассив
Статьи
прогноз
Откл.
статьи
Прогноз
Откл.
А
1
2
Б
1
2
Основные средства
Текущие активы
Баланс
269274
77004
346278
+8374
+2395
+10769
Расчеты с кредиторами
Ссуды банка
Собственный капитал
Баланс
54222
3473
288583
346278
+1686
+108
+8975
+10769 Из расчетов видно, что все показатели прогнозной отчетности на 1999 год возросли. Следует отметить, что в условиях не привлечения дополнительных источников финансирования прирост реализации (g) на 3.21% весьма значителен. Однако, каждое предприятие стремится к увеличению темпов прироста реализации. В 1998 году на ОАО “СЗРТ” объем реализации вырос на 65.78%. В основном, это связано с ростом цен на продукцию, значительным ростом затрат. В связи с этим, на мой взгляд, нецелесообразно считать темп роста в 65.78% приемлемым ежегодно для предприятия. Такая величина прироста связана также с введением в действие значительного количества новых производственных площадей, что следует из данных бухгалтерского баланса. Основываясь на предположении, что в прогнозируемом году рост цен и затрат на производство составит меньшую величину, чем в 1998 году, допустим, что ОАО “СЗРТ” увеличит объем реализации на 35%. Однако даже при увеличении объема реализации на 35% однозначных данных прогнозной отчетности получить невозможно. Предположим, что в условиях указанного темпа роста объема реализации основные фонды предприятия используются на 100%. Прогнозный отчет о прибылях и убытках будет иметь следующий вид , представленный в табл. 3.24. Таблица 3.24.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ” на 1999 год при увеличении объема реализации и стопроцентном использовании основных фондов, тыс. руб.
Показатели
Прогнозируемые значения
А
1
Выручка от реализации
Затраты (91.38)
Налогооблагаемая прибыль
Налог (28.15%)
Чистая прибыль
351301
321019
30282
8524
21758 Далее построим прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” в табл. 3.25. Таблица 3.25.
Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” на 1999 год при увеличении объема реализации и стопроцентном использовании основных фондов, тыс. руб.
Актив
Пассив
статьи
прогноз
отклонение
статьи
прогноз
отклонение
А
1
2
Б
1
2
Основные средства
Текущие средства
Итого:
352215
100722
452937
+91315
+26113
+117428
Расчеты с кредиторами
Ссуды банка
Собственный капитал
Итого:
Дополнительные
средства
Итого
70924
3365
279608
353897
99040
452937
+18388
-
-
+18388
+99040
+117428
Баланс
452937
+117428
Баланс
452937
+117428 Из расчетов видно, что при указанных условиях ОАО “СЗРТ” понадобилось привлечение дополнительных внешних источников в размере 99040 тыс. руб. Это может быть либо дополнительная эмиссия акций, либо ссуды банка. Однако даже стопроцентное использование основных фондов нереально в наших условиях хозяйствования. На исследуемом предприятии основные средства используются на 81%. Допустим, в прогнозируемом 1999 году основные средства будут использоваться также на 81%. Тогда величина используемых основных средств рассчитана на объем производства в 321263 тыс. руб. (260223 : 0.81), что превышает исходный объем на 61040 тыс. руб. или 23.46%. Таким образом, для обеспечения 35%-ного прироста дополнительных капитальных вложений в основные средства не требуется, то есть величину дополнительных средств (EFN) необходимо уменьшить на прогнозную величину дополнительных вложений в основные средства (91315 тыс. руб.). Поскольку EFN = 99040 >91315, то дополнительных внешних источников средств понадобится 7725 тыс. руб. (99040 – 91315).
Прогнозная отчетность при данных условиях будет представлена в табл. 3.26. Таблица 3.26.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО “СЗРТ” на 1999 год в условиях эксплуатации 81% основных средств предприятия Показатели
Прогнозируемые значения
А
1
Выручка от реализации
321263
Затраты (91.38%)
Налогооблагаемая прибыль
Налог (28.15)
Чистая прибыль
293570
27693
7796
19897 Составим прогнозный баланс (табл. 3.27). Из расчетов видно, что в условиях эксплуатации 81% основных средств сумма дополнительных источников будет невелика (7725 тыс. руб.). Привлечение средств может осуществляться, как уже было сказано, либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо за счет привлечения новых ссуд банка. Однако существует еще один вариант при упомянутых допущениях. Основные средства, как уже было сказано, для производства (реализации) 321263 тыс. руб. используются на 81%. При их оптимальной загрузке фондоотдача должна была бы составить 1.23 (321263 : 260900). Следовательно, при условии выпуска на 321263 тыс. руб. при фондоотдаче 1.23 основных средств требуется на сумму 261189 тыс. руб.[321263 : 1.23]. Следовательно, величину показателя EFN необходимо уменьшить на 91026 тыс. руб. [91315 – (261189 – 260900)], то есть прогнозируемая величина дополнительных внешних источников средств в этом случае составит 8014 тыс. руб. (99040 – 91026). Таблица 3.27.
Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” за 1999 год в условиях
эксплуатации 81% основных средств предприятия, тыс. руб.
Актив
Пассив
статьи
прогноз
отклоне-
ние.
статьи
прогноз
отклоне-
ние.
А
1
2
Б
1
2 Основные средства Текущие активы Итого:
260900
100722
361622
-
+26113
+26113 Расчеты с кредиторами Ссуды банка Собственный
70924
3365
+18388
- капитал Итого: TFN 279608
353897
7725
-
+18388
+7725 Баланс
361622
+26113 Баланс
361622
+26113 Прогнозная отчетность будет представлена в табл. 3.28. Таблица 3.28.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Показатели
Прогнозируемые значения
А
1
Выручка от реализации
Затраты (91.38%)
Налогооблагаемая прибыль
Налог (28.15%)
Чистая прибыль
321263
293570
27693
7796
19897 Составим прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” в табл. 3.29. Таблица 3.29.
Прогнозный баланс ОАО “СЗРТ” на 1999 год, тыс. руб.
Актив
Пассив
статьи
прогноз
отклонение
статьи
прогноз
отклонение
А
1
2
Б
1
2 Основные средства Текущие активы Итого:
261189

100722
361911
+289

+26113
+26402 Расчет с кредиторами Ссуды банка Собственный Капитал Итого: Дополнительные средства
70924
3365
279608
353897
8014
+18388
-
-
+18388
+8014 Баланс
361911
+26402 Баланс
361911
+26402 Следует отметить, что показатели прогнозной отчетности в указанных условиях (см. табл. 3.28 и табл. 3.29) наиболее реальны, поскольку при их расчете учтены многие тенденции развития предприятия в прошлом. Из таблиц видно, что в 1999 году прогнозируется рост выручки на 23.46%. Однако рост основных средств составит всего 0,11%, а текущие активы возрастут на 34.99%.
В приведенном примере рассмотрены лишь основные моменты методики прогнозирования финансовой отчетности исходя из динамики конкретного показателя. Как и в любых прогнозных расчетах, в ней сделано много допущений, а сама методика представляет собой один из примеров имитационного моделирования. Очевидно, что какого-то одного, заранее предполагаемого и однозначного исчисляемого результата, быть не может, а качество прогноза зависит от количества прогнозируемых показателей, точности экспертных оценок, количества вариантов моделирования, имеющегося программного обеспечения.
Заключение
В заключении проделанной работы хотелось бы отметить, что в дипломной работе обобщен зарубежный и отечественный опыт аудита и анализа финансовых результатов, разработаны для ОАО “Саранский завод “Резинотехника” основы методики аудита и анализа финансовых результатов и составлена прогнозная отчетность. В условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Формируемая на основе данных бухгалтерского учета финансовая информация позволяет более полно охарактеризовать финансовые результаты деятельности предприятия. Происходящие в последнее время в нашей стране преобразования в методах хозяйствования привели к значительным изменениям в составе и содержании форм бухгалтерской отчетности В рамках дипломной работы рассмотрены изменения, внесенные в состав не только годовой бухгалтерской отчетности, но и в форму №2, которая имеет важное значение для аудита и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Также в работе произведено сопоставление различных форм зарубежного Отчета о прибылях и убытках. В целях наиболее эффективной организации аудиторской проверки в рамках работы разработаны тематические тесты для проведения проверок на таких участках, как командировочные расходы и реализация основных средств. При проведении аудиторской проверки на предприятии выявлены некоторые нарушения, исправление которых отражено в рамках дипломной работы с подробными комментариями. В процессе анализа финансовых результатов ОАО “СЗРТ” установлено, что в абсолютном отношении все показатели прибыли отчетного года увеличились по сравнению с 1997 годом. Наибольшее увеличение наблюдается по прибыли от реализации (+5353 тыс. руб.), а наименьшее – по нераспределенной прибыли (+1285 тыс. руб.). Что касается изменения показателей прибыли в выручке, то по всем видам прибыли наблюдается их уменьшение. Наибольшее сокращение составила прибыль отчетного периода (-4.17%), а наименьшее – нераспределенная прибыль (-3.26%). В отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализации (74.98%). В 1998 году увеличились все показатели, формирующие прибыль (убыток) от реализации, однако уровень себестоимости реализации в выручке сократился на 10.34%, доли коммерческих расходов (на 0.37%) и управленческих расходов (на 13.59%). Проведен также анализ экспорта на ОАО “СЗРТ”. В отчетном году наибольший объем экспортной выручки получен из Казахстана 17744.79 тыс. руб. (около 43%), Узбекистана – 10898.05 тыс. руб. (около 26%) и Украины – 10351.48 тыс. руб. (около 25%). Однако следует отметить, что не всегда получение большей выручки от реализации определенных видов продукции говорит о большей величине полученной прибыли. Прибыль от реализации экспортной продукции составляет всего 25.14% общего объема выручки. Рассматривая удельный вес прибыли от реализации в общем объеме экспортной выручки, следует отметить, что наибольший удельный вес занимает прибыль от реализации на Украину (8.87%) и, соответственно, от реализации на Украину получена большая масса прибыли (3700.65 тыс. руб.). Напомним, что наибольший объем выручки от реализации получен из Казахстана (42.53%). По прибыли от реализации Казахстан занимает второе место – 7.51% в выручке. При проведении факторного анализа прибыли от реализации установлено, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало увеличение управленческих расходов на 35363 тыс. руб. (сила влияния этого фактора составила + 35364.31). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказал рост себестоимости на 61195 тыс. руб. (сила влияния этого фактора – 26907.06). Незначительное влияние оказал рост выручки от реализации на 103258 тыс. руб. (сила влияния фактора составила – 4067.08). Анализируя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, следует отметить, что в отчетном году увеличился показатель процента к получению на 271 тыс. руб., что повлияло на увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Также на указанный показатель прибыли повлекло сокращение прочих операционных доходов (на 49 тыс. руб.) и рост прочих операционных доходов (на 778 тыс. руб.). В отчетном году наблюдается сокращение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в выручке на 3.85%. На прибыль от финансово-хозяйственной деятельности значительное влияние оказала прибыль от реализации (сила влияния + 5353 тыс. руб.), а рост прочих операционных расходов привел к сокращению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния – 778 тыс. руб.). Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвует в формировании прибыли отчетного периода. в отчетном году все показатели, составляющие прибыль отчетного периода, увеличились. В выручке от реализации возросла доля прочих внереализационных расходов (на 0.32%), а доля прибыли отчетного периода сократилась (на 4.17%). Что касается нераспределенной прибыли отчетного периода, то на ее изменение повлиял рост налога на прибыль (на 807 тыс. руб.), однако его доля в выручке сокращается на 0.96%. Наблюдается увеличения показателя “отвлеченные средства” на 257 тыс. руб. с одновременным ростом его доли в выручке на 0.04%. Анализ баланса ОАО “СЗРТ” показал, что за проверяемый период структура средств предприятия и их источники претерпела определенные изменения. Так, за 1998 год имущество ОАО “СЗРТ” уменьшилось на 30496 тыс. руб. или на 8.33%. Это изменение было обусловлено снижением стоимости основных средств предприятия на 64863 тыс. руб., или на 12.33% и увеличением стоимости оборотных активов лишь на 30298 тыс. руб. или на 10.13%. Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено средств явно недостаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, прирост текущих активов в отчетном году был связан, прежде всего, с увеличением запасов и затрат (на 15759 тыс. руб. или в два раза), готовой продукции (на 3309 тыс. руб. или на 1. 2 раза), дебиторской задолженности (на 10600 тыс. руб. или в 2.1 раза).
ОАО “СЗРТ” к концу отчетного периода полностью погасило свои долгосрочные обязательства, что оказало определенное влияние на снижение валюты баланса. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия.
В отчетном году все показатели рентабельности капитала (активов) сократились, за исключением рентабельности инвестиционного капитала (она увеличилась на 1.23%). Это свидетельствует о росте отдачи на инвестируемый капитал. Значительное сокращение рентабельности оборотного капитала (на 31.41%) свидетельствует о том, что с каждого рубля, вложенного в оборотный капитал, прибыль получена в 1998 году на 31.41 коп. меньше, чем в 1997 году. В рамках дипломной работы составлен прогноз о результатах и уровне доходов , в процессе которого установлено, что в отчетном периоде предприятие имеет 42,70% запаса финансовой прочности. Это означает, что оно может уменьшить валовой доход без существенного вреда для своих финансовых результатов. В целях обобщения проведенного анализа в дипломной работе составлена прогнозная отчетность предприятия, имеющая важное значение для построения бизнес-планов развития предприятия. Список использованных источников

1. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 05.08.92г. № 552; с изменениями и дополнениями// Российская газета. -1992. -№249. - С.2-5. 2. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/96. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 08.02.96г. № 10 //Финансовая газета. – 1996. - № 12. – С.1-3. 3. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.07.99г. № 43н//Финансовая газета. - 1999. - №45. - С.1-4. 4. Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.05.99г. № 32н//Российская газета. -1999. - №147. - С.5-6. 5. Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 06.05.99г. № 33н//Российская газета. - 1999. - №147. - С.5-6. 6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 29ю07.98г. № 34н//Налоги. – 1998. - № 19. – С.1-10. 7. Указ Президента Российской Федерации “Об аудиторской деятельности” (с Временными правилами аудиторской деятельности в Российской Федерации) от 22.12.93г. № 2263//Бухгалтерский учет. - 1994. - №2. - С.23-28. 8. Федеральный закон “О бухгалтерском учете” от 21.11.96г. № 129-ФЗ. Принят Государственной Думой 23.02.96г. Одобрен Советом Федерации 20.03.96г.//Аудит и финансовый анализ. – 1997. - № 1. – С.63-68. 9. Адамс Р. Основы аудита. Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Аудит, 1995. – 398с. 10. Аренс Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит. Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 560с. 11. Аудит в России: Законодательство. Стандарты/Под ред. Ю.А. Данилевского. – М.: Инвест Фонд, 1994. – 192с. 12. Аудит/Под ред. В.И. Подольского. – М.: ЮНИТИ, 1997. – 432с. 13. Аудит предприятия. Методология аудиторской проверки хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие/Сост. В.В. Нитецкий, Н.Н. Кудрявцев. – М.: Дело, 1996. – 448с. 14. Аудит: учебное пособие/Под ред. Ю.А. Данилевский, С.М. Шапигузов, Н.А. Ремизов, С.М. Сторовойтова. – М.: ФБК – ПРЕСС, 1999. – 544с. 15. Бакаев А. ПБУ 4/99: основные нововведения с 2000 года // Бухгалтерское приложение. – 1999. - № 37. - С. 2-4. 16. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 416с. 17. Барышников Н.П. Организация и методика проведения общего аудита. – М.: Информ. – издат. Дом ФИЛИНЪ, 1996. – 424с. 18. Биримкулова К. Бизнес-план и задачи аудита //Аудитор. – 1997. - № 12. – С.16-19. 19. Биримкулова К. Значение и место информации бухгалтерского учета в аудиторской деятельности//Аудитор. – 1997. - № 4. – С.3-7. 20. Биримкулова К. Нет единства в трактовке понятия аудита//Аудитор. – 1997. - № 9. – С.17-24. 21. Волков Н.Г. Оценка показателей бухгалтерской отчетности//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 6. – С.29-40. 22. Волковой В.М., Игнатущенко Н.А. и др. Аудит акционерных обществ в отраслях промышленности. – М.: Издательский дом “Аудитор”, 1998. – 208с. 23. Волковой В.М., Игнатущенко Н.А. и др. Типичные ошибки в бухгалтерском учете и отчетности. Способы их исправления. – М.: Издательский дом “Аудитор”, 1998. – 56с. 24. Гермон Х., Мюллер Г. Учет: международная перспектива. Пер. с англ./Под ред. М.М. Засыпкина. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 136с. 25. Голомазова Л.А. Вопросы учета и налогообложения прибыли//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 4. – С.71-74. 26. Гутцайт Е.М., Островский О.М., Ремизов Н.А. Отечественные правила (стандарты) аудита и их использование. – М.: ФБК – ПРЕСС, 1998. – 384с. 27. Дерюхина Н.В. Особенности англо-американской и франко-германской системы финансовой отчетности//Бухгалтерский учет. – 1994. - № 12. – С.44-46. 28. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 1998. – 224с. 29. “Доходы” от курсовых разниц//Бухгалтерское приложение. – 1998. - № 42. – С.4-5. 30. Ефимова О.В. Годовой бухгалтерский отчет: раскрытие информации//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 2. – С.5-11. 31. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство “Бухгалтерский учет”, 1998. – 320с. 32. Жуков В.Н. Учет импортных операций//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 1. – С.18-24. 33. Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения//Бухгалтерский учет. – 1997. - № 12. – С.4-10. 34. Жуков В.Н. Учет экспертных операций//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 3. – С.30-36. 35. Заломина Н.А. Учет курсовых разниц//Бухгалтерский учет. – 1997. - № 9. – С.48-49. 36. Ищук С., Кисляков М. Как читать и понимать аудиторское заключение//Аудитор. – 1998. - № 4. – С.18-27. 37. Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту. – М.: “ИНФРА-М”, 1998. – 382с. 38. Карандашова Н.И. Типичные ошибки при составлении бухгалтерской отчетности//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 2. – С.18-21. 39. Карлин Т.П. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР). – М.: “ИНФРА-М”, 1998. – 448с. 40. Касьянова Г. Прибыль и себестоимость: “бухгалтерская” и налоговая//Бухгалтерское приложение. – 1998. - № 29. – С.1-2.
41. Кирьянов З.В., Одушкина Е.В. Как трансформировать российскую отчетность в соответствии с GAAP//Бухгалтерский учет. – 1997. - № 11. – С.83-85. 42. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: “Финансы и статистика”, 1998. – 448с. 43. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 512с.
44. Козлова Е.П., Парашутин И.П. и др. Бухгалтерский учет. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 475с. 45. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 1998. – 111с. 46. Кочетова Н.Д. Типичные нарушения при осуществлении внереализационных операций//Главбух. – 1998. - № 5. – С.24-27. 47. Крылова Т.Б. Выбор партнера: Анализ отчетности зарубежного предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 173с. 48. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов//Бухгалтерский учет. – 1997. - № 2. - С.51-55. 49. Лапина О.Г. Годовой отчет за 1998 год с учетом требований налоговых органов: Практические рекомендации. – М.: “АКДИ Экономика и жизнь”, 1999. – 480с. 50. Лапина О.Г. Курсовые разницы: проблемы учета//Бухгалтерское приложение. – 1997. - № 5. – С.9-11. 51. Лахонова Е. Систематизация бухгалтерских и налоговых ошибок и методы их исправления//Аудит. – 1996. - № 2. – С.26-30. 52. Литвиненко М.И. Исчисление прибыли согласно GAAP//Главбух. – 1998. - № 4. – С.13-15. 53. Макальская М.Л. Корреспонденция счетов-4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Инструкция к Плану счетов: Справочное пособие. – М.: Издательство “Дело и Сервис”, 1998. – 288с. 54. Макарьева В.И. Формирование финансовых результатов для целей налогообложения за 1998 год. – М.: Книжный мир, 1998. – 208с. 55. Макаев О. Внутренний аудит: понятие и предназначение//Аудитор. – 1999. – № 11. – С.10-15. 56. Малиновская Н. Доходы от внереализационных операций: безвозмездно полученные средства и кредиторская задолженность//Налоги. – 1998. - № 2 – С.2-4. 57. Михайловская Ю.В. Реформация баланса и распределение прибыли за 1998 од//Главбух. – 1999. - № 3. – С.25-32. 58. Нидлз В. и др. Принципы бухгалтерского учета. Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 496с. 59. Новиков С. Проблемы провинциальных аудиторских фирм//Аудитор. – 1997. - № 3. – С.48-49. 60. Новодворский В.Д., Пономарева П.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1994. – 390с. 61. Овсийчук М.Ф. Аудит. Организация. Методика проведения. – М.: ТОО “Интелтех”, 1996. – 152с. 62. Овсейчук М.Ф. Уровень безубыточности предприятий//Аудитор. – 1996. - № 6. – С.41-42. 63. Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность в России: последовательное приближение к международным нормам//Бизнес и банки. – 1997. - № 1. – С.6-7. 64. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. – Минск: ИП “Экоперспективы”, 1998. – 238с. 65. Порядок составления годовой отчетности за 1998 год. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)//Главбух33. – 1999. - № 1. – С.15-28. 66. Поцелуев А.В. Бухгалтерские услуги в работе аудиторской фирмы//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 12. – С.74-80. 67. Пятенко С.В. Выбор аудитора и консультанта. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 176с. 68. Пятенко С.В. Работа аудитора и консультанта. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 1999. – 152с. 69. Пятов М.Л. Бухгалтерский учет суммовых разниц//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 1. – С.6-12. 70. Пятов М.Л., Соколов Я.В. Бухгалтерская отчетность: степень возможной реальности//Бухгалтерский учет. – 1997. - № 1. – С.54-58. 71. Робертсон Дж. Аудит. – М.: КРМG Аудиторская фирма “Контракт”, 1993. – 496с. 72. Савицкий Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ИП “Эко-перспектива”, 1998. – 498с. 73. Скоун Т. Управленческий учет. Пер. с англ./Под ред. Н.Д. Эрламвили. – М.: Аудит ЮНИТИ, 1997. – 179с. 74. Соколов Я.В. Достоверность и добросовестность составления бухгалтерской отчетности//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 12. – С.87-90. 75. Соколов Я.В., Соколов В.Я. Сила и слабость бухгалтерии США//Бухгалтерский учет. – 1999. - № 2. – С.80-83. 76. Сотникова Л.В. Учет и отчетность операций по реализации продукции//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 1 – С.28-37. 77. Суйц В.П., Шеремет А.Д. Аудит: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 240с. 78. Сухачева Г. Финансовый результат: начисленный и полученный//Бухгалтерское приложение. – 1997. - № 19. – С.11-22. 79. Терехов А.А. Аудит. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512с. 80. Тишков И.Е. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – Минск: Высшая школа. 1994. – 688с. 81. Финансовый результат от внереализационных операций для целей налогообложения//Бухгалтерское приложение. – 1997. - № 14. – С.11-23. 82. Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. Пер. с англ./Под ред. Ю.Н. Воропаева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192с. 83. Хорин А.Н. Повысить информативность отчетности//Бухгалтерский учет. – 1996. - № 2. – С.3-4. 84. Хорин А.Н. Публичная отчетность и интересы ее пользователей//Бухгалтерский учет. – 1995. - № 4. – С.16-23. 85. Хорин М. ПБУ 4/99: Новое в бухгалтерской отчетности//Бухгалтерское приложение. – 1999. - № 35. – С.4-5. 86. Хорин М. Учет и налогообложение при аренде//Бухгалтерское приложение. – 1999. - № 39. – С.8-16. 87. Щадилова С.Н. Бухгалтеру о внутреннем аудите. – М.: ДИС, 1996. – 145с. 88. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 208с. 89. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 176с. 90. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии. – М.: Аудит ЮНИТИ, 1996. – 496с. 91. Шнейдман Л.З. На пути к международным стандартам финансовой отчетности//Бухгалтерский учет. – 1998. - № 1. – С.4-8. 92. Энциклопедия общего аудита. Законодательная и нормативная база, практика, рекомендации и методика осуществления. В 2т./Коллектив авторов – М.: Международная школа управления “ИНТЕНСИВ” РАГС, Издательство “ДИС”, 1999. – Т1. – 464с.