Валютные опреации коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 2.1. Развитие валютного рынка России, до и после финансового кризиса 1998 года 2.2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации
2.3. Виды валютных операций ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ 2.1. Особенности и проблемы проведения валютных операций в РФ 2.2. Классификация валютных операций коммерческих банков 2.3. Лицензирование деятельности банков для совершения операций в иностранной валюте
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ. В настоящее время все большую роль в деятельности коммерческих банков играют валютные операции. Доходы от этих операций занимают наибольший удельный вес в общей совокупности доходов банков. Актуальность этой темы заключается именно в том, что роль этих операций постоянно увеличивается, но в тоже время неизбежно возникают проблемы, которые необходимо решать. В условиях нестабильности экономики нашей страны все операции с валютой нуждаются в жестком контроле со стороны государства. Международная торговля требует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска (риска изменения курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и "своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Следовательно, возникает необходимость в подсчете стоимости и эффективности страхования, а также в оценке полноты покрытия валютного риска. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительную прибыль. Для того чтобы понять роль валютных операций, как в развитии банковской системы, так и государства в целом, необходимо рассмотреть подробнее то, как они происходят и для чего они нужны. Также необходимо рассмотреть в целом состояние валютного рынка до и после экономического кризиса 1998 года, который, конечно же, не мог не затронуть сферу валютных отношений. Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка. ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ. 1.1. Развитие валютного рынка до и после финансового кризиса 1998 года. В 1998 году на валютном рынке РФ произошли серьезные изменения. Вследствие этого историю валютного рынка можно разделить на два этапа: до финансового кризиса и после него. До финансового кризиса развитие валютного рынка шло во многом стихийным путем. Центральный банк Российской Федерации проводил в целом мягкую, корректирующую политику, уделяя основное внимание организации, развитию инфраструктуры и либерализации рынка. Такая политика способствовала значительному росту объема опера­ций на валютном рынке, расширению спектра инструментов валютного рынка, высокой активности коммерческих банков, усложнению инфра­структуры валютного рынка, вовлечению в ва­лютные операции широкого круга коммерческих банков, превращению валютного рынка в ключевой сегмент российского финансового рынка. Вместе с тем слабостью такой политики был недостаточный контроль и надзор со стороны Банка России за опе­рациями коммерческих банков на валютном рынке. Этот период характеризовался изменениями в курсовой политике Банка России - от плавающего курса рубля к валютному коридору, трансфор­мацией инфраструктуры рынка - от биржевой тор­говли валютой к межбанковскому валютному рынку, усложнением характера операций на рынке (форвардные операции и фьючерсные контракты, где базовым активом выступал курс доллара). После финансового кризиса, пересмотреть свою валютную политику на рынке, Банк России заста­вила крайне тяжелая ситуация, которая сложилась после августовского финансового кризиса. Объемы операций на ММВБ упали до 30 млн. дол. в день. На межбанковском рынке операции с валютой не проводились: банки не доверяли друг другу. Коле­бания курса от одной торговой сессии до другой составляли от 9 до 18 руб., что объясняется резким сокращением предложения валюты на рынке. Экспортеры и импортеры теряли ориентацию в своей внешнеэкономической деятельности. Экс­портеры отказывались переводить валютную выручку из-за ненадежности российских банков. Банки же не желали продавать валюту, опасаясь дальнейшего падения курса рубля. Критическая ситуация на рынке потребовала от Центрального банка жестких и неординарных действий. Прежде всего, Банк России отступил от политики либерализации, приняв целый ряд мер по ужесточению контроля за операциями на рынке. Во-первых, Банк России пошел на девальвацию рубля, отказавшись от валютного коридора. После трехкратного снижения курса рубля изменилось соотношение между текущим курсом рубля на валютном рынке и реальным - паритетом покупательной способности. Текущий курс рубля на валютном рынке понизился в большей степени, чем снизилась его покупательная способность на внутреннем рынке. Благодаря девальвации изменились условия торговли – соотношение экспортных и импортных цен. Внешнеторговые операции стали более выгодны для экспортеров и менее выгодны для импортеров. Снижение объема импорта стимулировало производство отечественных товаров. Во-вторых, на протяжении сентября 1998 г. - июня 1999 г. Банк России ввел более десятка огра­ничений на операции, связанные с валютными операциями коммерческих банков. Так, 16 сентября 1998 г. введено требование обязательной продажи 50%-ной экспортной валютной выручки только на межбанковских валютных биржах. До этого экс­портеры могли продавать установленную часть валютной выручки, как на межбанковском рынке, так и на биржевом. Цель введенного требования состояла в том, чтобы ужесточить контроль за про­дажей экспортной валютной выручки в силу того, что на биржевом рынке есть возможность проконт­ролировать факт продажи установленной экспорт­ной выручки. 23 сентября 1998 г. вступило в силу требование Банка России, согласно которому величина опе­рационной позиции в разрезе каждой иностранной валюты против российских рублей по конвер­сионным операциям за каждый операционный день должна быть отрицательной или равной нулю. Фактически коммерческие банки не могли купить в течение операционного дня больше валюты, чем они ее продали в течение того же дня за счет собственных средств. Введенное требование, вы­звало недовольство банков, которые были лишены возможности формировать длинные позиции по валюте с целью ее продажи по более высокому курсу. Однако ограничение спекулятивных возмож­ностей коммерческих банков уменьшило колебания курса доллара и создало предпосылки для его последующей стабилизации.
6 октября 1998 г. торговая сессия на валютных биржах была разделена на специальную и дневную. На специальной торговой сессии банки могли проводить операции по купле-продаже валюты только по поручению клиентов – экспортеров и импортеров. Поскольку торговый баланс России после девальвации рубля складывался с активным сальдо, то на специальной торговой сессии пред­ложение валюты превышало спрос. Банк России получил возможность покупать "излишек" валюты для обслуживания внешнего долга и пополнения своих резервов. Участвовать же в операциях на валютном рынке за счет собственных средств банки могли только на дневных торговых сессиях.
В-третьих, после финансового кризиса изме­нились технология операций на валютном рынке и его институциональная структура. Кризис наиболее сильно отразился на системообразуюших россий­ских банках. До финансового кризиса около 20 ве­дущих банков составляли основу межбанковского валютного рынка. В результате их фактического банкротства прекратились операции на межбан­ковском валютном рынке. Основной объем сделок с валютой переместился на организованный бир­жевой валютный рынок. 1.2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации Основой валютного законодательства РФ является Закон "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Основными понятиями, определенными в Законе являются: 1) "Валюта Российской Федерации":[1] ü находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты; ü средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации; ü средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства. 2) "Иностранная валюта":[2] ü денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; ü средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единиц. 3) "Валютные ценности":[3] ü иностранная валюта; ü ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте. Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия "резидент" и "нерезидент", определяющие субъектов, осуществляющих операции с валютой Российской Федерации и валютными ценностями. Понятие "резидент" включает в себя следующие категории граждан и организаций: ü физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской Федерации; ü юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации, а также находящиеся за пределами Российской Федерации их филиалы и представительства; ü предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации, а также находящиеся за пределами Российской Федерации их филиалы и представительства; ü дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации. К "нерезидентам" относятся: ü физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации; ü юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации, а также находящиеся в Российской Федерации их филиалы и представительства; ü предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации, а также находящиеся в Российской Федерации их филиалы и представительства; ü находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства. Все валютные операции, совершаемые резидентами и нерезидентами, на территории РФ, делятся на три вида: 1. операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; 2. ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей; 3. осуществление международных денежных переводов. Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки – банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций, в том числе банками с участием иностранного капитала и банками, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.[4] Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным банком Российской Федерации. Покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается. В законе определено, что расчеты между резидентами осуществляются в валюте Российской федерации без ограничений. Порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты Российской Федерации нерезидентами устанавливается Центральным банком Российской Федерации в соответствии с законами Российской Федерации, в частности инструкцией ЦБ РФ №16 от 16 июля 1993 г. "О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ" и другими подзаконными актами. Валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности, как резидентов, так и нерезидентов. В Российской Федерации право собственности на валютные ценности защищается государством наряду с правом собственности на другие объекты собственности. Виды обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных платежей) в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации.
Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в порядке и на цели, определяемые Центральным банком Российской Федерации. В настоящее время предприятия-резиденты могут покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для осуществления:
ü текущих валютных операций; ü платежей по обслуживанию задолженности по кредитам, полученным в иностранной валюте. В этих случаях необходимо представление в уполномоченные банки контрактов, кредитных соглашений, подтверждающих существование договорных отношений. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту: ü от своего имени по поручению предприятий и коммерческих банков; ü от своего имени и за свой счет в порядке, установленном Банком России. Купленная резидентами на внутреннем валютном рынке иностранная валюта подлежит обязательному зачислению на валютные счета клиентов для расходования на указанные цели. Центральный банк РФ, в целях регулирования внутреннего валютного рынка Российской Федерации, может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по покупке и продаже иностранной валюты. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках. Иностранная валюта, получаемая предприятиями-резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в банках за пределами РФ в случаях и на условиях, устанавливаемых ЦБ РФ. Порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов в иностранной валюте устанавливает ЦБ РФ. Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, установленном ЦБ РФ, чаще всего для этого требуется лицензия Банка России. Резиденты имеют право продавать иностранную валюту за валюту Российской Федерации на внутреннем валютном рынке Российской Федерации. Продажа валюты производится только через уполномоченные банки. Уполномоченные банки могут продавать средства в иностранной валюте: ü другому предприятию; ü на межбанковском валютном рынке другому уполномоченному банку или на валютной бирже; ü Банку России. 1.3. Виды валютных операций. Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на: ü текущие валютные операции; ü валютные операции, связанные с движением капитала. В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций. К текущим валютным операциям относятся: ü переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; ü получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; ü переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; ü переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.). Валютные операции, связанные с движением капитала включают: ü прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием; ü портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; ü переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество; ü предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг; ü предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; ü все иные валютные операции не являющиеся текущими. Таким образом, все валютные операции совершаются ЦБ РФ и коммерческими банками и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном контроле", принятым Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов. Также все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. ГЛАВА 2. Валютные операции коммерческих банков в современной России. 2.1. Особенности и проблемы проведения валютных операций в РФ. Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим законодательством сделок при экспорте и импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РФ, проведении неторговых операций. Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло уменьшение доли централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте. Интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала расширения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиента. С 1 июня 1992 года введен единый плавающий курс рубля к свободно конвертируемым валютам. Вместе с тем либерализация экономики не привела к свободной конвертируемости рубля. В настоящий момент использование в полной мере методов денежно-кредитной и валютной политики, характерных для стран с развитым рынком, нереально из-за нерешенности некоторых социально-экономических проблем. Кризисное состояние народного хозяйства, незавершенность его структурной перестройки, отставание некоторых отраслей и инфраструктуры от мирового уровня требуют сохранения преимущественно государственного финансирования отдельных предприятий, регионов, первостепенных социальных программ. Государственные субвенции в условиях сохраняющегося чрезмерного дефицита федерального и местного бюджета, снижение доходов государства от внешнеэкономической деятельности из-за сокращения объемов внешней торговли, недостаточность поступлений в государственные валютные резервы для выполнения текущих платежей по внешнему долгу усиливают инфляционные процессы, что порождает спекулятивный спрос на свободно конвертируемую валюту.
Неблагоприятный инвестиционный климат, рост таможенных пошлин и акцизов на импортные товары, обязательная продажа части экспортной выручки за рубли при устойчивом падении его курса не заинтересовывать экспортеров переводить валютную выручку в российские банки, способствуют нелегальному вывозу и переводу российские предпринимателями и гражданами иностранной валюты за границу.
Невозможность разрешения отмеченных проблем в ближайшей перспективе требует сохранения законодательных ограничений на обращение иностранной валюты и совершение валютных операций. В регулировании валютных отношений основную роль играет специальное валютное законодательство. Важной проблемой является слишком большое число банков имеющих право заниматься валютными операциями. По мнению некоторых экономистов, в частности доктора экономических наук С.М. Борисова, необходимо провести перерегистрацию уполномоченных банков, имеющих лицензию на осуществление валютных операций. При этом необходимо ужесточить правила и параметры получения лицензии, что повлечет за собой отсеивание маломощных и ненадежных банковских структур. Оставшиеся банки могли бы образовать устойчивую сеть валютного обслуживания внешнеэкономических связей страны, следовательно, мы получили бы более компактную и более пригодную для валютного контроля систему. Банки, которые не смогли выдержать столь жесткий контроль, могут частично совершать валютное обслуживание более мелких участников внешнеэкономической деятельности, а также физических лиц. 2.2. Классификация валютных операций коммерческих банков. В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой. Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов: 1 Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод. Документарный аккредитив – обязательство банка, открывшего аккредитив, (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.[5] При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив, открывается досье. В расчетах по форме документарного инкассо – банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег. При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи. 2 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себя следующие виды: ü открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам; ü начисление процентов по остаткам на счетах; ü предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка); ü предоставление выписок по мере совершения операции; ü оформление архива счета за любой промежуток времени; ü выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах; ü контроль над экспортно-импортными операциями. 3 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. 4 Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банка могут совершать следующие операции неторгового характера: ü покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ü инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; ü осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка; ü производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; ü оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Операции покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку. 5 Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.[6] К ним относятся: ü Сделка типа 'TODAY' понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки. ü Сделка типа 'TOMORROW' представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день. ü Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки. ü Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем.[7] В свою очередь операция "форвард" подразделяется на: а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату;[8] б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.[9]
ü Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".[10] Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:
а) сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард"; б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов. ü Валютный арбитраж – осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.[11] Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение. Следующая разновидность валютного арбитража – временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов, роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению. конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами. ü Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня.[12] Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются конверсионной операцией. Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. Валютная позиция – остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют. Открытая валютная позиция – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).[13] Короткая открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.[14] Длинная открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.[15] Закрытая валютная позиция – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.[16] Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции со дня получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право со дня ее отзыва банком России. Контроль над открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой. Дата заключения сделки (дата сделки) - дата достижения сторонами сделки, предусмотренными законодательством Российской Федерации и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. Дата валютирования - оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке. ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков. К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить: ü начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах; ü начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах; ü конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой; ü срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки 'своп' и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам; ü иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов. Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции. Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции со дня получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право со дня ее отзыва банком России. Контроль над открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой. Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам ''Ностро'. Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету 'Ностро'. Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета 'Ностро', которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете 'Ностро' у иностранного банка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.
6 Операции по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды: ü привлечение депозитов: - физических лиц; - юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;
ü выдача кредитов: - физическим лицам; - юридическим лицам; ü размещение кредитов на межбанковском рынке. Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций). Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные), депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов. 2.3. Лицензирование деятельности банков для совершения операций в иностранной валюте. Банк России выдает в соответствии с законом "О валютном регулировании и валютном контроле" лицензии на осуществление коммерческими банками операций в иностранной валюте в РФ и за границей на основании ходатайства банка в зависимости от готовности банка к их проведению. Лицензии разделяются на: ü Разовые – дают право на проведение конкретной банковской операции в иностранной валют; ü Внутренние – дают право на совершение коммерческими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте на территории РФ; ü Расширенные – дают право на совершение коммерческими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте на территории РФ с правом открытия ограниченного числа счетов в иностранных банках; ü Генеральные – дают право на совершение коммерческими банками полного или ограниченного круга банковских операций в иностранной валюте, как на территории РФ, так и за границей. Банк, получивший генеральную, расширенную или внутреннюю лицензию на осуществление операций в иностранной валюте, в дальнейшем именуемый уполномоченным банком, выполняет функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов. Лицензии, выдаваемые Банком России, не являются основанием для осуществления коммерческими банками внешнеторговых операций любого вида, не относящихся непосредственно к банковской деятельности. При выдаче лицензий Банк России устанавливает требования, на базе которых определяется готовность коммерческого банка к проведению операций в иностранной валюте. Указанные требования разделяются на квалификационные и технические. Вопрос о расширении операций банкам может быть рассмотрен при условии представления ими годового отчета, заверенного аудитором и опубликованного в открытой печати. При этом следует иметь в виду, что такие банки не должны иметь в своей деятельности в течение предшествующего года нарушений банковского законодательства (включая нормативные акты Центрального банка Российской Федерации). Таким образом, существует шесть основных видов операций: операции по международным расчетам, корреспондентские отношения с иностранными банками, операции по размещению и привлечению банком валютных средств, неторговые операции, конверсионные операции и ведение валютных счетов клиентуры. Независимо от видов проведения операций с валютой коммерческий банк обязан приобрести лицензию центрального банка, который устанавливает то, какие операции коммерческий банк может совершать. В некоторых случаях деятельность коммерческих банков может быть расширена, естественно при условии не нарушения банковского законодательства, а также при условии представления ими годового отчета, заверенного аудитором и опубликованного в открытой печати.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций, в том числе банками с участием иностранного капитала и банками, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам, совершают валютные операции различные по характеру и по срокам проведения. Вся деятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе, регулируется Законом "О валютном регулировании и валютном контроле", принятым Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. В этом законе определены основные понятия системы валютного регулирования, а также правила проведения валютных операций. Валютные операции коммерческих банков делятся в основном на два вида: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. В то же время существует другая классификация валютных операций. Согласно этой классификации, операции делятся на шесть основных видов: операции по международным расчетам, корреспондентские отношения с иностранными банками, операции по размещению и привлечению банком валютных средств, неторговые операции, конверсионные операции и ведение валютных счетов клиентуры. Лицензирование деятельности коммерческих банков при осуществлении операций с валютой, позволяет ЦБ регулировать качество проводимых операций. Но в то же время относительная легкость, с которой банки получают лицензии, позволяет судить о не достаточно совершенном валютном законодательстве, и, следовательно, о не достаточной устойчивости банковской системы в целом, поскольку именно от сделок с валютой банк получает наибольший доход. Валютные риски, которые обязательно присутствуют при осуществлении данных видов операций, слишком высоки, и это особенно заметно в условиях нестабильности нашей экономики. Сильная зависимость состояния нашей валютной сферы от колебания доллара, также создает множество проблем. Многие экономисты пытаются найти выход из создавшейся ситуации, но пока существенных изменений не произошло.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Амосова В.В., Гукасьян Г.М., Маховикова Г.А. Экономическая теория. – СПб.: "Питер", 2001. 2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. – М.: Финансы, Юнити, 2000. 3. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело – СПб.: Издательство "Питер", 2000. 4. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. 5. Борисов С.М. "Валютная сфера тоже нуждается в реформе" // Деньги и кредит, 2002, №5. 6. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. – М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 2000. 7. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2002. 8. Экономическая теория/ под ред. А.Н. Добрынина, Л.С. Тарасевича 3-е изд. – СПб.: издательство СПбГУЭФ, изд. "Питер", 2000. 9. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Юнити, 2000.
10. Емельянов А.Н., Мацкуляк И.Д., Пеньков Б.Е. Финансы, налоги и кредит. – М.: РАГС, 2001. 11. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. 12. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Речникова А.В. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ, 2002.
13. Иохин В.Я. Экономическая теория: введение в рынок и микроанализ: Учебник. – М.: Инфра – М, 1997. 14. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник – М.: Юристь, 2000. 15. Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. 16. Колесников В.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 1998. 17. Лаврушина О.И. Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, 1998. 18. Деньги, кредит, банки. Учебник/ под ред. О.И. Лаврушиной – М.: Финансы и статистика, 1999. 19. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 20. Поляков В.П., Московина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 1995. 21. Романовский М.В., Врублева О.В., Сабанти Б.М. Финансы: Учебник для вузов. – М.: "Перспектива", Юрайт, 2000. 22. Семенюта О.Р. Основы банковского дела в РФ. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. 23. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Проспект, 2000. [1] Семенюта О.Р. Основы банковского дела в РФ. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. стр. 326 - 328 [2] Семенюта О.Р. Основы банковского дела в РФ. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. стр. 324 - 326 [3] Балабанов И.Т. Банки и банковское дело – СПб.: Издательство "Питер", 2000. стр. 189 – 190. [4] Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. стр. 187 [5] Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Финансы и статистика, 1999. стр. 459. [6] Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Финансы и статистика, 1999. стр. 456 [7] Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Речникова А.В. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ,2000. стр.245 [8] Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Речникова А.В. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ,2000. стр.245 [9] Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Речникова А.В. Деньги, кредит, банки. - М.: ЮНИТИ,2000. стр.245 [10] Лаврушина О.И. Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, 1998. стр. 456 [11] Лаврушина О.И. Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, 1998, стр. 459. [12] Лаврушина О.И. Банковское дело.- М.: Финансы и статистика, 1998, стр. 459. [13] Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А., Деньги и финансовые институты. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. – стр. 80 [14] Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А., Деньги и финансовые институты. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. – стр.80 [15] Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А., Деньги и финансовые институты. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. – стр.82 [16] Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А., Деньги и финансовые институты. – СПб.: Издательство "Питер", 2000. – стр.83