Анализ банковской деятельности

Допущено Департаментом подготовки персонала Банка России в качестве учебного пособия для банковских школ и колледжей, ведущих подготовку специалистов Смотрите тут: разместить объявление сдам квартиру - вся информация здесь!
по специальности «Банковское дело» Москва «ИНФРА-М» 1996 Экономический анализ деятельности банка / Учебное пособие. - М.: "ИНФРА-М", 1996. - 144 с. ISBN - 5-86225-249-5 Предисловие Успешное развитие и надежность банковской системы в условиях рыночной экономики во многом зависят от постанов­ки в банках аналитической работы, позволяющей давать реальную и всестороннюю оценку достигнутым результатам де­ятельности банков, выявлять их сильные и слабые стороны, определять конкретные пути решения возникающих проблем. Анализ деятельности банка есть основа эффективного управ­ления им, исходная база принятия управленческих решений на всех уровнях. Анализ сопровождает выполнение большинства банков­ских операций, он помогает обеспечить доходность и ликвид­ность банка, выдержать конкуренцию, завоевать доверие вклад-чиков. Поэтому изучение методов и приемов анализа деятельности банка, его клиентуры, форм организации анали­тической работы в банке представляет собой важнейшее на­правление при подготовке современных банкиров. Предметом курса «Экономический анализ деятельности банка» являются экономические процессы, лежащие в основе банковских операций, методология осуществления анализа применительно к банковской сфере, информационная база анализа. Задачи данного курса состоят в раскрытии: • методов и приемов анализа деятельности банков как по банку в целом, так и по отдельным направлениям; • основных факторов, оказывающих влияние на деятель­ность банка; • приемов оценки полученных результатов, составления заключений и рекомендаций. Книга окажет большую помощь в изучении курса «Эконо­мический анализ деятельности банка» студентами экономичес­ких вузов и колледжей, но будет полезна также преподавателям, аудиторам, работникам банков, предприятий и организаций. В написании книги принимали участие преподаватели Финан­совой академии при Правительстве РФ: проф. Н.И.Валенцева (6 и 10); доц. И.В.Ларионова (7, 12.1, 12.2, 12.3); проф. ИДМамонова (предисловие, 8,11,12.4); доц. НАМосковская (1.3); доц. Р.Г.Ольхова (1.1, 1.2, 5); доц. Н.Э.Соколинская (2,3,4,9). Руководитель авторского коллектива проф. ИДМамонова. 1. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ СОБСТВЕННЫХ И ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ 1.1. Анализ собственных средств Средства банка, которые он использует для финансирова­ния активных операций, подразделяются на собственные и привлеченные. Под собственными средствами следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финановой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в те­кущем году и в прошлые годы. К привлеченным средствам от­носятся аккумулируемые банком на различных счетах клиентов денежные средства в виде депозитов либо специально приоб­ретенные на денежном рынке в виде межбанковских займов, либо централизованных ресурсов. В целом по коммерческим банкам России на долю собственных средств приходится в сред­нем от 12 — 20% общей суммы средств, имеющихся у банков, а на долю привлеченных — 80 — 88%. Собственные средства банка представлены рядом фондов. К ним относятся уставный фонд; резервный фонд; специаль­ные фонды; фонды экономического стимулирования; резервы, создаваемые на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства, направляемые на производственное и социальное развитие; курсовые разницы по валютным опера­циям банка. Кроме того, к собственным средствам банка отно­сится прибыль текущего года, нераспределенная прибыль прошлых лет. Большое значение в составе фондов банка имеет уставный фонд, который создает основу экономической устой­чивости коммерческого банка. Привлеченные средства банка составляют: депозиты — до востребования, срочные, в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте; обращаемые на рынке долговые обяза­тельства в виде депозитных сертификатов, сберегательных сер­тификатов, облигаций, собственных векселей выпускаемых банком; в вадюте Российской Федерации и иностранной валю- те; межбанковские кредиты и централизованные ресурсы, приоб­ретенные на аукционах либо полученные в Центральном банке. Анализ собственных и привлеченных ресурсов целесооб­разно начинать с оценки их структуры в целом и по каждой группе.Ирп этом необходимо проследить, как складываются со­отношение между собственными и привлеченными ресурсами и темпы их роста. ; Таблица 1.1 Структура собственных и привлеченных средств коммерческого банка Показатели 01.01.95 01.01.96 Изменения сапериод млнруб % китогу млнруб % китогу %китогу Собственные средства 3 992,1 18,8 5 559,0 19,8 139,25 Привлеченные средства 17253,2 81,2 22515,4 80,2 130,5 Итого 21 245,3 100 28 074,4 100 132,14 * Приведенные данные показывают, что в общей сумме ресурсов коммерческого банка на долю собственных средств на начало 1995 г. приходилось 18,8% и 19,8% на начало 1996 г. Соответственно доля привлеченных средств снизилась с 81,2 до 80,2%. Опережающий рост собственных средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу, с одной стороны, и положительные итоги работы банка за анализируемый период в виде роста прибыли по итогам работы за 1995 г., с другой. Следующий этап анализа — оценка состояния собственных средств банка и их составляющих. С этой целью проводится оценка структуры собственных средств и тенденций измене­ния каждого элемента.
Таблица 12 Структура собственных средств коммерческого банка статей 01.01.95
01.01.96 Изменения запериод млнруб %китогу млнруб % китогу % китогу Уставныйфонд 1000,0 25,0 2000,0 36,0 200,0 Резервныйфонд 82,0 2,0 100,0 1.8 121,9 Спецфонды 12,1 0.3 27,6 0,5 22,8 Износосновных фондов 8,1 0,2 9,4 0,2 116,1 Фонды экономического стимулирования 265,5 6.7 . 379,1 6,8 142,8 Фонды экономического стимулирования, направленные наразвитиебанка 3,6 0.1 3,6 0,1 100,0 Прибыльтекущего гада 2 609,6 65,4 3025,4 54,4 115,9' Прибыльпрошлого года - - - Резервы напокрытие кредитныхрисков 11.2 0,3 13,9 0.2 124,1 Резервы наобесценение ценныхбумаг - - Итого 3 992,1 100,0 5 559,0 100,0 139,2 Из приведенных данных видно, что преобладающая доля в структуре собственных средств банка приходится на прибыль (65,4 - 54,4%), доля других источников (различные фонды) составляет соответственно 34,6 и 45,6%. За анализируемый пе­риод доля прибыли в структуре собственных средств снизилась, что в основном можно объяснить увеличением уставного фон­де банка. За анализируемый год доля различных фондов банка воз­росла до 45,6%, в том числе за счет прибыли увеличился только резервный фонд и фонды экономического стимулирования. Увеличение других фондов, в частности спецфондов, которые состоят из фондов переоценки основных средств банка, характеризуют изменение стоимости основных фондов в связи с ростом темпов инфляции. Последнее при анализе роста соб­ственных средств банка не является оценкой качественной ра­боты банка. Если акционерный банк при формировании устав­ного фонда продавал акции по цене выше номинала, то в составе спецфондов будут учтены и "Дополнительные собственные средства банка", а поэтому при анализе необходимо получить расшифровку этих фондов. Для анализируемого банка характерно, что в течение года уставный фонд в абсолютной сумме увеличился в 2 раза, а его доля в общей сумме собственных средств возросла с 25 до 36%. Это говорит о положительной работе банка по наращиванию собственной капитальной базы. Резервы на покрытие кредитных рисков увеличились на 24 процентных пункта, но в структуре собственных средств они занимают незначительную долю. Оценка достаточности созданных резервов будет дана при рассмотрении качества активов. Таким образом, анализ структуры собственных средств банка показывает, что основную долю в них составляет прибыль банка, т.е. источник, характеризующий конечный итог (резуль­тативность) деятельности банка. При неблагоприятной ситу­ации для банка с поступлением доходов доля собственных средств может значительно снизиться. Поэтому очень важно для обеспечения финансовой устойчивости банка наращивание наиболее стабильной части собственных средств — уставного и резервного фондов. Поскольку величина уставного фонда банка регламенти­руется Центральным банком РФ, то его фактическую сумму необходимо сопоставить с рекомендованной ЦБ РФ. Для обес­печения устойчивости банка ЦБ РФ рекомендует иметь устав­ный фонд в сумме не менее 1 млн ЭКЮ, что по состоянию на 1 января 1996 г. эквивалентно 7 млрд руб. Оценив таким обра­зом величину уставного фонда, следует проанализировать ис­точники его формирования. Уставный фонд коммерческих банков образуется путем выпуска акций (акционерные банки) и взноса паев (паевые бан­ки). Оплата акций и паев может производиться: денежными средствами, передачей материальных активов, иностранной ва­лютой. До 1 марта 1995 г. акции и паи оплачивались посредством внесения нематериальных активов и ценных бумаг третьих лиц, имеющих рыночную котировку. Поэтому при анализе уставно­го фонда банка важно оценить величину его денежной части, до­лю каждого пайщика или акционера в общей сумме уставного фонда, финансовую устойчивость участников банка.
Для оценки денежной части уставного фонда необходимо использовать данные о характере взносов пайщиков или спо­собах оплаты акций акционерами банка. Для этого можно ис­пользовать реестр акционеров (пайщиков) либо данные ана­литического учета по счетам основных фондов, материальных и нематериальных активов и ценных бумаг;
Доля материальных активов в общей сумме уставного фон­да не должна превышать 20% для вновь созданных банков в пер­вые два года их деятельности; в последующем их доля должна составлять не более 10% без учета стоимости здания банка. Не­обходимо также оценить долю каждого участника в формиро­вании уставного фонда, которая первоначально устанавлива­лась в размере не более 35%. . Важный показатель устойчивости финансового положения банка — объем собственного капитала. Собственный капитал банка по абсолютной величине меньше собственных средств банка, поскольку в его состав не включаются такие фонды, как износ основных средств, резервный фонд на обесценение ценных бумаг, часть резервов, созданных на покрытие кредит- ных рисков (по кредитам, отнесенным к III — IV группам). Поэтому при определении капитала бинканеобходимо сумму Собственных средств скорректировать на некоторую величину. Собственный капитал банка определяется как сумма устав­ного капитала (фонда), других фондов банка (за исключением износа основных средств и малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов — МБП, нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет, уменьшенной на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длитель­ностью свыше 30 дней. Минимальный размер собственного капитала коммерчески) банка устанавливается в сумме 5 млн ЭКЮ начиная с 1 января 1999 г. Минимальный размер собственного капитала кредитной организации с ограниченным кругом операций устанавливается 1 сумме, эквивалентной 1 млн ЭКЮ с 1 января 1999 г. Для оценки достаточности собственного капитала банка используется утвержденный ЦБ РФ норматив достаточности капитала, который определяется как отношение собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных по степе­ни риска. При оценке состояния активы кредитной организации подразделяются на пять групп, исходя из степени риска вло­жений и возможной потере части их стоимости. Установлены следующие коэффициенты риска по группам активов: Iipynna Коэффициент риска, % — средства на корреспондентском счете, открытом в Центральном банке РФ (сч. 161) 0 — средства на резервном счете в Центральном банке РФ (сч. 816+681) 0 — средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам (сч. 821) 0 — вложения в государственные долговые обязатель­ства (сч. 194) 0 — вложения в облигации внутреннего валютного займа (часть сч. 083) 0 Поскольку величина уставного фонда банка регламенти­руется Центральным банком РФ, то его фактическую сумму необходимо сопоставить с рекомендованной ЦБ РФ. Для обес­печения устойчивости банка ЦБ РФ рекомендует иметь устав­ный фонд в сумме не менее 1 млн ЭКЮ, что по состоянию на 1 января 1996 г. эквивалентно 7 млрд руб. Оценив таким обра­зом величину уставного фонда, следует проанализировать ис­точники его формирования. Уставный фонд коммерческих банков образуется путем выпуска акций (акционерные банки) и взноса паев (паевые бан­ки). Оплата акций и паев может производиться: денежными средствами, передачей материальных активов, иностранной ва­лютой. До 1 марта 1995 г. акции и паи оплачивались посредством внесения нематериальных активов и ценных бумаг третьих лиц, имеющих рыночную котировку. Поэтому при анализе уставно­го фонда банка важно оценить величину его денежной части, до­лю каждого пайщика или акционера в общей сумме уставного фонда, финансовую устойчивость участников банка. Для оценки денежной части уставного фонда необходимо использовать данные о характере взносов пайщиков или спо­собах оплаты акций акционерами банка. Для этого можно ис­пользовать реестр акционеров (пайщиков) либо данные ана­литического учета по счетам основных фондов, материальных и нематериальных активов и ценных бумаг; Доля материальных активов в общей сумме уставного фон­да не должна превышать 20% для вновь созданных банков в пер­вые два года их деятельности; в последующем их доля должна составлять не более 10% без учета стоимости здания банка. Не­обходимо также оценить долю каждого участника в формиро­вании уставного фонда, которая первоначально устанавлива­лась в размере не более 35%. . Важный показатель устойчивости финансового положения банка — объем собственного капитала. Собственный капитал банка по абсолютной величине меньше собственных средств банка, поскольку в его состав не включаются такие фонды, как износ основных средств, резервный фонд на обесценение цепных бумаг, часть резервов, созданных на покрытие кредит- ных рисков (по кредитам, отнесенным к III — IV группам). Поэтому при определении капитала балка необходимо сумму собственных средств скорректировать на некоторую величину. Собственный капитал банка определяется как сумма устав­ного капитала (фонда), других фондов банка (за исключением износа основных средств и малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов — МБП, нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет, уменьшенной на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебиторскую задолженность длитель­ностью свыше 30 дней. Минимальный размер собственного капитала коммерчески) банка устанавливается в сумме 5 млн ЭКЮ начиная с 1 января 1999 г. Минимальный размер собственного капитала кредитной организации с ограниченным кругом операций устанавливается в сумме, эквивалентной 1 млн ЭКЮ с 1 января 1999 г. Для оценки достаточности собственного капитала банка используется утвержденный ЦБ РФ норматив достаточности капитала, который определяется как отношение собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных по степе­ни риска. При оценке состояния активы кредитной организации подразделяются на пять групп, исходя из степени риска вло­жений и возможной потере части их стоимости. Установлены следующие коэффициенты риска по группам активов: I группа Коэффициент риска, % — средства на корреспондентском счете, открытом в Центральном банке РФ (сч. 161) 0 — средства на резервном счете в Центральном банке РФ (сч. 816+681) 0 — средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам (сч. 821) 0 — вложения в государственные долговые обязатель­ства (сч. 194) 0 — вложения в облигации внутреннего валютного займа (часть сч. 083) 0 — касса и приравненные к ней средства (сч.031+032+035+036+050+060+061+062+ 729(Дт-Кт)) 2 II группа — ссуды, гарантированные Правительством РФ 10 — ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ 10 — ссуды под залог драгметаллов в слитках 10 III группа — вложеня в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти (сч. 192) 20
— средства на кор.счетах у банков-нерезидентов стран (- членов ОЭСР в СКВ (часть сч. 072) 20 — средства, перечисленные на счета у банков-нерезидентов стран — членов ОЭСР (части сч. 075(А) + 615) 20 — ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти 20
IV группа — средства на счетах у банков — резидентов РФ в иностранной валюте (сч. 080) 70 — средства на кор.счетах в рублях у банков-резидентов "ностро"(сч. 167) 70 — средства на счетах у банков-нерезидентов стран — не членов ОЭСР (часть сч. 072 + часть сч. 075(Дт), исключая по данному счету страны ближнего зарубежья) 70 — собственные здания и сооружения за минусом переданных в залог (сч. 920 — код 8985) 70 — ценные бумаги для перепродажи (часть сч. 059 + 083 + 191 + 193) 70 V группа — все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам разделов III, V, VII, IX, X, XIV, XV, XVIII, XIX, XXI, XXII Плана счетов бухгалтерского учета) 100 — гарантии, поручительства, выданные кредитной организацией (за балансовый сч. 9925) 50 где Н, — норматив достаточности собственного капитала; Ар — активы, взвешенные по степени риска1; К — капитал банка. В соответствии с приказом ЦБ РФ от 30.01.96 № 02-23 капитал банка рассчитывается следующим образом: К = сч.010 + 011+ износ МБП + 016 + 018 + 019 (Кт- Дт) + (часть 945 - 948) + 96 + 980(Кт) + 981(Кт) - 034 -часть 076(Дт) - 901 - часть 904(Дт) - часть 930 - часть 932(Дт) - часть 933 - 950 - 951 - 97 -980(Дт) - 981(Дт)). При этом остатки по балансовому счету 945 принимаются в расчет в части, сформированной под ссуды I и II группы риска, за минусом средств по счету 948, но не выше остатков средств по счету 945 под ссуды I и II группы риска. Дебетовые остатки по балансовым сч. 076 и 904 принимаются в расчет в части сумм, числящихся на счетах более 30 дней с момента отражения их на счете. Сумма дебетовых остатков по балансовым сч. 930,932 и 933 принимаются в расчет в части, превышающей источники на эти цели, учитываемые на балансовом сч. 016. Минимально допустимое значение Н, устанавливается в размере: с баланса на 01.07.96 - 5%, с баланса на 01.02.97 - 6 %, с баланса на 01.02.98 - 7%, с баланса на 01.02.99 - 8 %. По анализируемому банку сумма капитала банка и активов, взвешенных по степени риска, составляли: на 01.01.95 на 01.01.96 Капитал 3 809,2 млн руб. 5 493,8 млн руб. Ар 18 964,9 млн руб. 24 375,4 млн руб. 1 Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (%), деленный на 100. Таким образом, сопоставив фактическое значение норма­тива с критерием, устанавливаем, что фактически достигнутый уровень превышает установленный норматив. Это подтвержда­ет устойчивое финансовое положение банка. Кроме того, необходимо проанализировать динамику нор­матива достаточности капитала; динамику изменения объема собственного капитала и его составных частей , а также дина­мику изменения активов в целом и структуру активов по сте­пени риска. При анализе динамики норматива достаточности капита­ла банка может наблюдаться устойчивая тенденция роста или снижения, либо ее отсутствие. Важно отметить, насколько бы­стро происходит изменение норматива достаточности капита­ла и длительность периода (ежемесячно, ежеквартально, за по­лугодие и т.д.). Периодичность изменения отражает наиболее стабильные или более рискованные периоды в деятельности банка. Для коммерческого банка очень важно, чтобы рост показа­теля достаточности капитала по отношению к активам, взве­шенным по степени риска, достигался в большей степени за счет наиболее стабильной части собственного капитала — уставно­го и резервного фонда. Рост собственного капитала за счет наи­более стабильной его части характеризует устойчивость бан­ка. Поэтому на следующем этапе анализа следует определить: изменение абсолютной суммы собственного капитала и его качественной структуры; изменение абсолютной суммы активов и их качественной структуры; влияние каждого из факторов на фактические показатели достаточности капитала банка. При снижении показателя достаточности капитала банка за счет роста активов необходимо проанализировать его при­чины и изменение их структуры в зависимости от степени ри­ска. Ими могут быть: ухудшение ликвидности активов (рост просроченной задолженности), изменение кредитной полити­ки банка (предоставление кредитов на более длительный срок, увеличение долгосрочных инвестиций в ценные бумаги и дру­гие причины). Коммерческие банки должны иметь резервный фонд в раз­мере не менее 10% к оплаченной сумме уставного фонда банка из прибыли до налогообложения. Необходимо оценить полно­ту создания резервного фонда в соответствии с действующими правилами. Коммерческие банки могут направлять на увели­чение резервного фонда также часть чистой прибыли после на­логообложения. Поэтому по аналитическим данным необходи­мо установить источники формирования резервного фонда и тенденции его роста. Рост резервного фонда банка характери­зует устойчивость получаемой банком прибыли. Специальные фонды банка складываются из учредитель­ской прибыли; переоценки основных фондов, проводимой по решению Министерства финансов РФ, и износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Учредительская прибыль образуется при продаже акционерными банками акций по це­не выше их номинальной стоимости при образовании уставно­го фонда. Банки должны продавать акции одного вида по единой цене всем покупателям. Поэтому целью анализа явля­ется правомерность формирования учредительской прибыли, ее объем по отношению к уставному фонду банка и обоснован­ность использования. Коммерческие банки могут направлять учредительскую прибыль только на увеличение уставного фон­да. Фонды экономического стимулирования коммерческие банки формируют из прибыли после налогообложения в соот­ветствии с Положением о распределении прибыли, которое утверждается Советом банка по поручению акционеров или пайщиков. При анализе формирования этих фондов определя­ются рост или снижение в отчетном периоде, факторы измене­ния абсолютной и относительной величины фондов в общей сумме прибыли. Такими факторами являются рост (снижение) чистой прибыли банка; увеличение (сокращение) доли прибы­ли, направляемой на формирование фондов экономического стимулирования. Одновременно анализируются основные на­правления использования этих фондов в соответствии с Поло­жением о распределении прибыли. Коммерческие банки, имеющие лицензии па осушсспию-ние валютных операций, образуют фонд переоценки валютных средств двух различных видов. Первый из них обрнауск я при формировании уставного фонда путем взносов иностранной ва­люты как разница между ее текущим курсом по отношению к рублю и курсом, установленным коммерческим банком для пе­реоценки валюты, вносимой на формирование уставного фон­да. Второй фонд переоценки валютных средств образуется и ре­зультате колебания курса валют по валютной позиции банка.
Для анализа правомерности формирования фонда" I lepea-лизованные курсовые разницы по собственным валютным средствам" (балансовый сч. 019, субсчет I) используются дан­ные аналитического учета и решения Совета директоров банка об установлении соотношения между курсом иностранной валюты и рублем для пересчета вносимой иностранной валюты на формирование уставного фонда. По действующим норма­тивным документам установлено, что рублевый эквивалент вне­сенный инвалюты по установленному коммерческим банком курсу дальнейшей переоценке не подлежит.
Средства первого фонда переоценки могут быть направле­ны на увеличение уставного фонда, а средства второго фонда в конце года зачисляются на доходы или расходы банка. Увеличение абсолютной суммы первого фонда (и нереали­зованные курсовые разницы по собственным валютным сред­ствам) может свидетельствовать как об увеличении валютной части уставного фонда, так и о снижении курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Увеличение, вызванное ростом валютной части уставного фонда, является положительным фактором. 1.2. Анализ привлеченных средств Преобладающую долю в общей сумме ресурсов, которыми располагают коммерческие банки, занимают привлеченные средства, или обязательства банка. При анализе привлеченных средств учитывают следующие их виды: остатки на расчетных, текущих счетах его клиентов; остатки на счетах по учету об­ращаемых на рынке долговых обязательств, выпущенных бан­ком (депозитные, сберегательные сертификаты, облигации); собственные векселя, выпущенные банком; срочные депозиты, открытые физическим и юридическим лицам, межбанковские кредиты. При анализе объема привлеченных ресурсов важна их ко­личественная и качественная оценка. Увеличение сумм при­влеченных ресурсов свидетельствует о росте депозитной базы банка. При этом следует проанализировать качественную структуру. Чем выше доля привлеченных средств клиентов бан­ка (предприятий и организаций) на долгосрочной основе, тем выше стабильная часть ресурсов коммерческого банка, что по­ложительно влияет на его ликвидность и уменьшает зависи­мость от межбанковских займов. При анализе обязательств ис­пользуются счета по учету депозитных операций банка по субъектам и срокам. Таблица 13 Структура привлеченных средств коммерческого банка Показатели 01.01.95 01.01.96 Изменения запериод млнруб % китогу млнруб % китогу % китогу Депозитыдо востребования 2 919,1 17,0 2 296,3 10,7 119,7 Срочныедепозиты 768,4 4,5 1381,4 1,8 179,8 Вкладынаселения 181,4 1,1 384,7 1.8 212,1 Межбанковские кредиты 13 244,3 77,4 18 453,0 85,7 139,3 Итого 17113,2 100 22 515,4 100,0 149,1 Анализ структуры привлеченных средств показывает, что основную долю составляют межбанковские кредиты — 77,4 % на 1 января 1995 г., а на начало 1996 г. их доля возросла до 85,7 %. Прирост межбанковских кредитов за год составил 39,3 пункта. На долю депозитов до востребования на начало 1996 г. приходится 10,7 %, за анализируемый год их удельный пес сни­зился на 19,7 пункта. Доля срочных депозитов и вкладов насе­ления на 1 января 1995 г. составила 5,6 %, а на 1 января 1996 г. — 3,6 %. По удельному весу эта часть привлеченных ресурсов весь­ма незначительна, хотя за анализируемый период отмечаются высокие темпы их роста, что положительно характеризует работу банка по укреплению собственной депозитной базы. Структура привлеченных средств данного 6ai i ка показывает его большую зависимость от денежного рынка и, и частности, от состояния рынка межбанковских кредитов. Такое положение связано с тем, что банк имеет небольшой круг клиентуры в виде юридических лиц, поэтому собственная ресурсная база недос­таточна для обеспечения роста активных операций. Для успеш­ного функционирования и обеспечения стабильной работы очень важно расширять круг клиентов в виде предприятий и организаций различных форм собственности, что позволит снизить системный риск депозитных операций банка. В общей сумме привлеченных ресурсов коммерческих бан­ков все больший удельный вес занимают сбережения населе­ния. В России на долю этих сбережений приходится около 2% всех банковских ресурсов, что, однако, значительно ниже, чем в странах Западной Европы, США и Японии. Для оценки стабильности денежных вкладов населения в качестве ресурсов краткосрочного кредитования используют­ся такие показатели, как средний срок хранения вкладного руб­ля и уровень оседания средств, поступающих во вклады1. 1 Ширинская.Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Фщщнсы и статистика, 1993. С. 43. Средний срок хранения денежных средств определяется по формуле: где Сд — средний срок хранения в днях; Оя — средний остаток вкладов; В — оборот по выдаче вкладов; Д — количество дней в периоде. Чем выше срок хранения вкладов, тем на более длительный срок их можно использовать в качестве ресурса кредитования. Уровень оседания средств, поступивших во вклады, рассчи­тывается по формуле:
где Уо — уровень оседания средств во вкладах, в процентах; Ок — остаток вкладов на конец года; Он — остаток вкладов на начало года; П — поступления во вклады. Уровень оседания средств во вкладах характеризует их стабильность, что позволяет банку использовать их как долгосрочный ресурс кредитования и повышает ликвидность банка.
1.3. Анализ использования межбанковского кредита Характеристика использования межбанковских кредитов начинается с анализа изменений удельного веса межбанковско­го кредита в источниках формирования привлеченных средств за определенный период времени (см. табл. 1.4). У данного банка явно выраженной тенденцией является стабильное увеличение доли межбанковского кредита в общей сумме привлеченных средств — самого дорогого источника. С позиций банковской ликвидности высокий удельный вес и темпы роста управляемых и в определенные сроки стабильных ресурсов (межбанковских займов и срочных депозитов) оправдано, но это вступает в ппотижюр.чпр. о. пштйтшлтттну-банка. Таблица 1.4 Межбанковские кредиты как источник формирования привлеченных средств банка (%) Привлеченныесредства Наначалогода Наконецгода Депозитыдовостребования 17,1 10,2 Срочныедепозиты 4,5 6,1 Вкладынаселения 1,0 1,8 Межбанковскиекредиты 77,4 81,9 Итого 100,0 100,0 Субъектами межбанковского кредита являются межбанков-ские объединения, коммерческие банки или иные кредитные институты, финансовые компании и Центральный банк РФ. Эти субъекты могут одновременно выступать и в роли креди­тора, и в роли заемщика. Специфика межбанковского кредита определяется тем, что средства используются не для собствен­ных хозяйственных нужд банка, а для предоставления кредита клиентам. Поэтому межбанковские кредиты являются формой покупки-продажи кредитных ресурсов. Межбанковский кредит имеет следующие формы: межбанковские займы на основе кредитного договора и на основе генерального соглашения и сотрудничества на рынке межбанковского кредита; остатки средств на корреспондентских счетах, заброниро­ванные на срок под согласованный банками процент (оформ­ляется кредитным договорам); платежный кредит в форме овердрафта по корреспондент­скому счету (оформляется договором по установлению коррес­пондентских отношений либо специальным договором об овер­драфте); централизованные кредиты, направляемые для поддержа­ния определенных отраслей народного хозяйства через коммер­ческие банки. Они наименее выгодны для коммерческого бан­ка, поскольку маржа по ним не может быть выше 3 пунктов; переучет и перезалог ценных бумаг в ЦБ РФ; централизованные кредиты, распределяемые на аукцион­ной основе. К межбанковским кредитам можно отнести и остатки средств на корреспондентских счетах. Это наиболее дешевые межбанковские ресурсы: процент по ним устанавливается на уровне процентов по текущим счетам клиентов. Для оценки эффективности привлечения межбанковских кредитов прежде всего необходимо определить стоимость при­влеченных межбанковских ресурсов и стоимость средств на рас­четных, текущих и других счетах, депозитных вкладов, средств в расчетах, операций с ценными бумагами (облигациями, век­селями и др.). Данные для анализа сводятся в таблицу. Стоимость ресурсов выражается в процентах и определя­ется по формуле: Таблица 1.5 Стоимость привлеченных ресурсов Ресурсы 1995 г. 1996 г. Средне­годовые остатки Стоимость Средне­годовые остатки Стоимость млнруб. вмлнруб. в% млнруб. вмлнруб. в% Депозитыдо востребования 2920 43,8 1,5 2760 55,2 2,0 Срочныедепозиты 715 572,5 80,0 820 656,0 80,0 Вкладынаселения 150 135,0 90,0 370 296,0 80,0 Средстванакор. счетах 200 40,0 20,0 360 72,0 20,0 Межбанковскиекредиты 12 000 21600,0 180,0 13 000 25 350,0 195,0 Итого 15 985 22 390,0 17 310 26 429,2 Из приведенных данных видно, что среднеквартальные остатки межбанковских кредитов очень велики, хотя и в 1995 г., и в 1996 г. остаются на уровне 75% в среднегодовых остатках привлеченных средств. В то же время удельный вес. .чатрат на привлечение данного вида ресурсов составляет 96,5% п1995 г. и 95,9% — в 1996 г., что видно из данных следующей таблицы.
Таблица 1.6 Изменение структуры стоимости привлеченных ресурсов (%) Ресурсы 1995 г. 1996 г. Депозитыдовостребования 0,2 0,2 Срочныедепозиты 2,6 2,5 Вкладынаселения 0,6 1,1 Средстванакорсчетах 0,1 0,3 Межбанковскиекредиты 96,5 95,9 Итого 100,0 100,0 Для оценки обоснованности привлечения межбанковских кредитов очень важно сопоставить стоимость привлеченных средств на межбанковском рынке со стоимотью размещенных средств. Если средства мобилизуются по более высокой цене, чем расходуются, то такое привлечение средств неэффективно. Но если ресурсы реализуются по более высокой цене и укоро­ченным срокам, то это будет приносить банку определенный доход. Следует отметить, что оценка соотношения только полу­ченных и выданных межбанковских кредитов по объемам и срочности не совсем правомерна, так как привлеченные меж­банковские ресурсы могут использоваться для кредитования клиентов, проведения операций с ценными бумагами, валютой и т.д. Источником выданных межбанковских кредитов могут быть депозитные и другие операции, а не только межбанков­ский кредит. Эффективность привлечения межбанковских кредитов за­висит и от формы привлекаемых межбанковских кредитных ре­сурсов, стоимости ресурсов и сроков. Анализ включает в себя также определение стоимости отдельных видов привлеченных централизованных кредитов, включая кредиты по рефинанси- рованию и ломбардные кредиты ЦБ РФ, кредиты, распределя­емые на аукционной основе. Для ресурсного регулирования банк ежедневно состаплиет расчетный платежный баланс, на основе которого сопоставля­ются ожидаемые поступления средств (главным образом нон врат кредита) и суммы подлежащих выполнению обязательств В случае образования отрицательного сальдо платежного ба­ланса необходимо привлечь дополнительные кредитные ресур­сы (это может быть межбанковский кредит); при положитель­ном сальдо излишек может быть предложен для реализации на межбанковском рынке. Таблица 1.7 Расчетный платежный баланс на 10 января Поступлениесредств Платежипообязательствамбанка источникпоступления сумма млнруб направленияплатежей сумма млнруб Возвраткредитов, включаяМБК 400,0 Использованиеобязательств посрочнымдепозитам 30,0 Средстваотпогашения гос. ценныхбумаг 52,0 ВозвратМБК 70,0 Поступленияотреализации ценныхбумагбанка 48,0 Погашениеобязательствбанка повекселям, сертификатам, облигациям 13,0 Прочиепоступления 10,0 Прочиеплатежи 2,0 Итого 510,0 115,0 Исходя из расчетов по состоянию на 10 января у банка высвобождаются ресурсы в размере 385 млн руб., которые могут быть предложены для реализации на межбанковском рынке, либо размещены в другие активы. Оценка эффективности использования и возвратности централизованных кредитов связана прежде всего с целевым использованием ресурсов, выделяемых для кредитования определенных предприятий и организаций, и правильным определением срока возврата кредита клиентом коммерческому банку, задача которого в свою очередь своевременно возвратить ресурсы ЦБ РФ. Определение удельного веса привлеченных просроченных межбанковских кредитов к общей их сумме даст представление о платежеспособности данного банка. То же относится и к про­лонгированным кредитам. Эффективность использования межбанковских кредитов можно оценить по коэффициенту доходности предоставляемых кредитов за определенный период времени по формуле и сопоставить ее с показателями формулы Такое сопоставление будет корректным, если сумма предо­ставленных межбанковских кредитов будет меньше суммы при­влеченных межбанковских кредитов. У анализируемого банка доходы по межбанковским кредитам на 8 пунктов опережают средние доходы по активным операциям, что свидетельствует об эффективности использования межбанковских кредитов. 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 2.1. Анализ движения кредитов
Одним из основных направлений в анализе банковской деятельности является анализ его кредитной политики. Он дол­жен отражать эффективность кредитной политики и работы банка. Результаты анализа позволяют принимать управленче­ские решения об изменении направлений и методов креди­тования. Кроме анализа кредитной политики банка, внутренних положений о кредитовании, он включает также анализ форм финансовой отчетности в соответствии с требованиями времен­ной инструкции ЦБ РФ № 17, письма ЦБ РФ № 130а и других нормативных документов.
Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов. Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности1, из которой можно определить удель­ный вес вновь выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода) процент погашения кредитов за отчетный период^ соотношение дебетовых и кредитовых оборотов, рост кредитных вложений за отчетный период, достаточность резерва на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов (см табл. 2.1). 1 Временная инструкция ЦБ РФ № 17. Записка 3 "Анализ кредитов и движение кредитов" (табл. 2.1). Таблица 2.1 Движение кредитов по состоянию на 01.01.96 (в тыс. руб.) № п/п Движениессуд Кратко­срочные ссуды Долго­срочные ссуды Всего 1 2 3 1 Начальныйостатокзадолженности (включая просроченнуюзадолженность) 1 199 887 643 1200530 1а изнихзасчетцентрализованныхресурсов ЦБРФ 2 Вновьвыданныекредитывотчетном периоде 5 181 128 242 475 5423603 2а изнихзасчетцентрализованныхресурсов ЦБРФ 3 Погашенокредитов (включаядосрочно погашенные) вотчетномпериоде (кроме отраженныхвстр.4) 1 168 586 58 010 1226 596 За изнихзасчетцентрализованныхкредитов 4 Другиедвиженияпоссудам (+/-) (засчет фондовбанкаидр. случаи) 26000 26000 5 Остатокзадолжностинаотчетнуюдату (стр.1 + стр.2 - стр.3 +/■ стр.4) 5 238 429 185 108 5 423 537 5а изнихзасчетцентрализованныхресурсов ЦБРФ (основнойдолг) (стр. 1а + стр.2а + стр.3) 6 Процентыначисленные, ноневзысканные: учитываемыенафинансовыхсчетах 626, 780, 904 66 66 7 Резервнавозможныепотерипоссудам 192 491 192 491 8 Конечныйостаток (стр.5 + стр.6 - стр.7) 5046004 185108 5 231112 Из таблицы видно, что вновь выданные кредиты по отношению к остатку ссудной задолженности составили 100%: Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать, сколько кредитов осталось непогашенными из выданных в прошлом отчетном периоде. В данном примере остаток ссудной задолженности не превышает размера вновь выданных кредитов. Это положительно характеризует деятельность банка по отслеживанию движения кредитов. Тот же показатель можно рассчитать в разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут равны соответственно: 99% и 134% (см. гр. 3 стр. 1 и 2). Это говорит о том, что если остаток ссудной задолженности по краткосрочным кредитам ниже остатка вновь выданных за отчетный период кредитов, то по долгосрочным кредитам наблюдается обратная тенденция: 34% ссуд было выдано сверх остатка задолженности по долгосрочным ссудам на начало отчетного периода.
Данный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, помогает увидеть, какой размер ос­татков ссудной задолженности банка не имеет движения и пере­ходит из квартала в квартал.
Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. Относим сумму погашенных в отчетном периоде ссуд к вновь выданным: Получаем, что только 23% кредитов было погашено от суммы вновь выданных кредитов, в том числе по краткосрочным — 23% и долгосрочным — 24%. Этот показатель говорит о том, что в данном банке процент погашения ссуд по отношению к выданным кредитам мал. Второй показатель дополняет первый и позволяет по-новому взглянуть на полученные результаты. Если первый показатель свидетельствует об ограничении коммерческим банком размера вновь выдаваемых кредитов, то второй — о низкой доле пога­шения ранее выданных ссуд внутри отчетного периода, в том числе выданных кредитов до отчетного периода. Для того чтобы точнее рассчитать процент погашенных кредитов можно учесть всю сумму задолженности, а не только вновь выданную. Скорректированный показатель будет выглядеть следующим образом: скорректированный в отношении расчетного показателя фактический процент погашения будет меньше: 19% против 23% по всем кредитам, в том числе по краткосрочным — 18%, по долгосрочным — 24%. Можно сделать вывод о том, что в дан­ном банке низкий процент возврата ранее выданных ссуд. Следует улучшить политику банка в области выдачи кредита и порядка его обеспечения. Можно рассчитать и обороты по ссудным счетам. В данном случае дебетовый оборот в 4 раза превышал кредитовый: Ь разрезе краткосрочных и долгосрочных кредитов сохраняется та же тенденция. Это говорит об опасной политике банка по наращиванию выдачи ссуд при плохом возврате. Этот же вывод подтверждается и тенденцией роста кре­дитных вложений в 4,5 раза ( ), в том числе по краткосрочным ссудам — в 4,4 раза, по долгосрочным в 288 раз. При таких показателях бурное развитие долгосрочных кредитов представляется необоснованным. Резерв на возможные потери по ссудам составил 4% от объема ссудной задолженности() , в том числе от объема краткосрочных ссуд—4% (). По долгосроч- ным ссудам резерв создан не был, что особенно опасно для банка, так как бурный рост долгосрочных ссуд характеризуется низким процентом их погашения. Следовательно, размер резервов на возможные потери по ссудам, учитывая их движение, явно недостаточен для поддержания финансовой устойчивости банка. Анализ выявил небольшой размер просроченных процентов () — 0,1% от выданных кредитов, в том числе по краткосрочным ссудам 0,1%. По долгосрочным ссудам сумма просроченных процентов в отчетности не отражена. Таким образом, по анализируемым материалам можно сделать вывод о неудовлетворительном движении кредитов банка за отчетный период, отсутствии резервов на покрытие потерь по долгосрочным ссудам.недостаточности общих резервов на возможные потери по ссудам. Погашение и возврат­ность кредитов также неудовлетворительны. Возможные рекомендации по результатам анализа: усиление работы банка по возврату ранее выданных кредитов; образование соответсвующих реальному положению дел резервов на покрытие потерь по ссудам; согласование дебетовых и кредитовых оборотов по ссудным счетам; упорядочение отчетности по просроченным ссудам и процентам и т. д. 2.2. Анализ отраслевой структуры кредитов Анализ отраслевой структуры позволяет определить ди­версификацию кредитов по сравнению с предыдущей отчетной датой. Для этого рассчитываются удельные веса вложенных в отдельные отрасли ссуд в целом, краткосрочных и долгосроч­ных ссуд, а также в динамике. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по отдельным отраслям и клиентам банка1. 1 Анализ проводится на основе записки 6 Анализ кредитов по ■кономическим секторам" по инструкции Ms 17. Таблица 2.2 Анализ кредитов по экономическим отраслям Конецотчетногопериода Началопериода Кратко­срочные Долго­срочные Всего Кратко­срочные Долго­срочные Всего 1 2 3 4 5 6 Промышленность, тью.руб. 929793 929793 - - - йшогу 18 18 - - - втомчисле: топливно-энергетический комплекс, тысруб. 763993 763993 - - - % 14 14 - - - Сельскоехозяйство, тысруб. - - - - - % - - - - - Строительство, тысруб. 175000 175000 10000 10000 % 2 2 1 1 Горгово-посредичешя цеятельность, тысруб. 1614106 1 614 106 238716 238716 % 31 31 20 20 Прочиеотрасли, тысруб. 2570277 2570277 950462 950462 % 49 49 79 79 Итого, тысруб. 5289176 5289176 1199178 1 199 178 % 100 100 100 100 Потребительснюссуды, тысруб. 50094 84333 134427 509 843 1352 Всего, тью.отб. 5339270 84333 5423603 1199687 ОД 1200 КЮ Как видно из таблицы, банк отличается нерациональной структурой кредитных вложений, основная их доля была вложена в прочие отрасли экономики страны (49%). На втором месте вложения в торгово-посредническую деятельность — 31%, на третьем — в промышленность — 18%, основная доля которых
приходится на топливно-энергетический комплекс, доля вложений в строительство и потребительские ссуды невысоки (по 2%). Вложения в сельское хозяйство отсутствуют. Долго­срочные ссуды выдавались только населению. Однако по сравнению с прошлым отчетным периодом диверсификация кредитных вложений улучшилась. Появились вложения в промышленность, в том числе топливно-энергети­ческий комплекс, возросли вложейия в торгово-посредничес­кую деятельность на 11%, в строительство и потребительские ссуды — на 1% с одновременным резким снижением вложений в прочие отрасли на 30 %. Таким образом, несмотря на относительное ухудшение диверификации кредитного портфеля за прошлый период, банку все же следует в целях снижения риска продолжить политику дальнейшего увеличения кредитных вложений в про­мышленность, строительство, потребительские ссуды и умень­шить кредитование прочих, не основных отраслей народного хозяйства, где по-прежнему расположена основная зона кредитного риска банка. Банку следует выработать обоснован­ные лимиты кредитования различных отраслей народного хо­зяйства и долгосрочных кредитов населению. 2.3. Анализ обеспеченности ссуд Обеспеченность ссуд анализируется по видам обеспечения и его качеству. Цель анализа — выявить степень обеспеченности выдаваемых ссуд, а, следовательно, и возможность компенсации при невозврате ранее выданных кредитов и покрытия рисков1. Для анализа обеспеченности ссуд необходимо определить удельные веса отдельных видов обеспечения в сумме ссудной задолженности клиентов банка. Как видно из табл. 2.3, доля кредитов, выданных под залог составила 45% (в том числе по производству — 19% и по торговле — 26%); доля гарантий — 24% (соответственно 8 и 16%); доля страховок — 19% (соответственно 9 и 10%); доля доверительных кредитов — 12% (соответственно 3 и 9%). 1 Анализ проводится на основании отчетности "Анализ кредитного портфеля" по инструкции № 17 и данным управленческого отчета. Таблица 2.4 Эффективность обеспеченности кредитов на 01.01.94 Обеспечен­ныессуды Комбинированноеобеспечениессуды Недостаточное обеспечение Необеспеченныессуды Всего 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 товарно-матери­альные ценности другойзалог гарантии страховки условия договора изменения качества залога заемщик 1-гокласса нет обеспечения Довери­тельные кредиты тыс. руб. 4 654 474 1396 342 465 447 1 256 708 465 447 30 702 250 320 50 800 302 880 634 702 % 100 30 10 27 10 39 48 100 Таблица 23 Обеспеченность ссуд коммерческого банка Вилы Тыс.руб. %китогу обеспечения Торговля Производ­ство Всего Торговля Производ­ство Всего 1 2 3 4 5 6 Залог 419667 1960 462 2 380129 26 19 45 "арантия 258 257 1011 145 1269402 16 8 24 Страховка 161 410 843 533 1004 943 10 9 19 Доверительные кредиты 145 260 110 252 634702 9 3 12 Итого 1 614 106 3 675 070 5 289176 61 39 100 Однако эти данные не позволяют оценить комбинирован­ный залог в количественном выражении, его качество и доста­точность, гарантии, причины появления бланковых (довери­тельных) кредитов. Для этого нужно составить дополнительную таблицу по результатам ревизии кредитных дел (см. таб. 2.4).
В графе 1 таблицы отражаются ссуды, обеспеченные дого­ворами залога, страхования или гарантиями и поручи­тельствами. Эти договоры должны быть подтверждены актами проверки достаточности и качества залога, а также платеже­способности страхователя, гаранта или поручателя. В графах 2—5 выделяются суммы отдельных видов комбинированного обеспечения, также удостоверенные документами. В графах б и 7 показаны суммы недостаточно обеспеченных ссуд с выделением причин, связанных с изменением качества залога (усушка, утруска, порча в результате неправильного хранения или истечения его срока, исчезновение и т.д.) или предусмотренных условиями договора — частичное обеспечение. В графах 8 и 9 отражаются необеспеченные ссуды с указанием причин (отсутствие залога в связи с отличным финансовым положением клиента или неприемлемое качество залога). По данным таблицы определяется эффективность залоговой политики банка. Чем больше случаев неправильно оформленных договоров залогов, гарантий и страховых полисов, фактов изменения качества обеспечения в процессе кредитования, увеличения количества бланковых кредитов, выдаваемых непервоклассным заемщикам, тем ниже качество кредитной деятельности коммерческого банка. Из таблицы можно сделать вывод, что доля обеспеченных ссуд у банка достаточно велика в общем объеме выданных ссуд 88%, или 4 654 474 тыс.руб. Соответственно доля ничем не обеспеченных ссуд составляла 12%, или 634 702 тыс.руб. В то же время обращает на себя внимание высокая доля обеспеченных кредитов, выданных под комбинированное обеспечение 77%, или 3 583 944 тыс.руб. Это неудобно для банка как в плане юридического оформления подобных договоров, так и в плане проверки на местах качества залога. Основное место в комбинированном залоге принадлежит залогу под товарно-материальные ценности — 30% из 40% (доля залога); второе место занимают гарантии — 27%, третье — страховой полис — 10%. Это говорит о недостаточности ликвидного залога у клиентов банка. Из таблицы видно, что качество доверительных кредитов оставляет желать лучшего. Так, из 634 702 тыс.руб. доверительных кредитов только 8%, или 50 800 тыс.руб. оформлены заемщику, который имел на это право, т.е. относился к заемщику 1-го класса кредитоспособности. Остальные клиенты не имели право на такой кредит. Так, на сумму 302 880 тыс.руб. (или 48%) выданных ссуд залог был использован до истечения срока действия договора; на сумму 250 320 тыс.руб., или 39% от суммы доверительных кредитов, залог был испорчен в результате неправильного хранения; на сумму 30 702 тыс. руб., или 5% от суммы доверительных кредитов, по условиям договора кредит был обеспечен залогом только частично. Таким образом, анализ обеспеченности ссуд позволяет сделать вывод о существенных недостатках банка в залоговой политике, применении неудобных форм обеспечения, частичного залога, а также плохом контроле банка за сохран­ностью и условиями хранения залога. 2.4. Анализ погашения выданных ссуд Задачи анализа — выявление тенденции ускорения обора­чиваемости кредита или принятия необходимых мер в случае противоположного явления. Материалами для анализа служат формы финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями инструкции № 17, данные внесистемного, синтетического и аналитического учета. Анализ погашения выданных кредитов проводится по раз­мерам просроченных ссуд, переоформленных кредитов, резер­вам на покрытие сомнительных долгов по кредитам и фактам списания безнадежных ссуд. Объемы и длительность просро­ченной задолженности анализируются в зависимости от срока се возникновения и удельного веса каждой группы в общей сумме выданных банком кредитов. Таблица 2.5 Задолженность коммерческого банка Виды задолженности Втыс.руб. В% Торговля Производ­ство Всего Торговля Производ­ство Всего 1 2 3 4 5 6 Текущая (непросроченная) 1614106 3 327 967 4 942 073 100 87 91,4 Просроченнаяот 1 до 30 дней 316 944 316 944 8 6,0 Просроченнаяот 31 до 60 дней 132 045 132 045 3 2,0 Просроченнаяот 61 до 180 дней , 21694 21694 0,4 0,4 Просроченная более 181 дня 10 847 10 847 0,2 0,2 Итого 1 614 106 3 809 497 5 423 603 100 100 100 Из табл. 2.5 видно, что доля просроченной задолженности н общей сумме ссудной задолженности банка составила 8,6%, в том числе просроченной от 1 до 30 дней — 6%; от 31 до 60 дней — 2%, от 61 до 180 дней - 0,4%, свыше 181 дня - 0,2%. Вся про­сроченная задолженность образовалась в производстве. Сле-
дует выявить причины такой концентрации просроченных ссуд, причины невозврата ссуд в срок в основном от 1 до 30 дней. Далее необходимо определить долю пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, а также удельные веса теку­щей ссудной задолженности различных сроков. Таблица 2.6 Переоформленные кредиты (в тыс. руб.) Ма отчетную дату Удельный вес, % к задолжен­ности Удельныйвеспролонгиро­ванныхссудпоотношению кудельномувесупросро­ченныхссуд 1 2 3 Суммапереоформленныхкредитов, просроченныхдо 30 дней 379652 7 125 втомчислесвышедвухраз 30000 6 100 Количествопереоформленных договоров 8 • - Как видно из таблицы, доля пролонгированных ссуд пре­вышает долю просроченных ссуд на 25%. Это может свидетель­ствовать об искажении банками данных о просроченных кре­дитах и сокрытии фактов невозврата ссуд пролонгацией. Поэтому при анализе надо выявить случаи неоднократного пе­реоформления кредита, рассмотреть правильность оформления продления кредита и ее необходимость по материалам кредит­ного дела для выявления фактов сокрытия просроченной за­долженности. По проверенным материалам просроченная за­долженность по сч. 620, 627,780 была занижена в два раза. Ее объем должен был составить 650 млн руб., или 12% всего объе­ма ссудной задолженности. Следует также изучить факты списания безнадежных ссуд за счет резерва на покрытие потерь от кредитов, основания для списания и найти удельный вес списанных кредитов в общем объеме просроченных ссуд, долю списанных кредитов в объе- ме срочных ссуд и удельный вес этих кредитов в сумме создан­ного резерва. Доля списанных ссуд показывает эффективность работы банка с безнадежными кредитами и влияет на повышение ка­чества кредитного портфеля банка, освобождая его от рисков, уменьшая долю просроченных ссуд, повышая возвратность срочных кредитов. Таблица 2.7 Списанные кредиты Наконец отчетного периода Наначало отчетного периода Списанныекредиты, тыс. руб. 250 000 - вт.ч. засчетрезерва 250 000 - Удельныйвессписанныхкредитов, % вобщейсуммессуд 5 - впросроченных 60 _ врезерве 60 - Из таблицы видно, что банк начал работу по списанию безнадежных ссуд за счет резерва на покрытие потерь от кредитных рисков. Это позволило банку списать 5% ссудной задолженности, 60% всей просроченной задолженности и, следовательно, повысить качество своего кредитного портфеля. Необходимо также проанализировать остатки задолженно­сти по срочным ссудам (по оставшимся срокам погашения) и определить удельные веса ссуд со сроком погашения до 1 ме­сяца, от 1 до 6 месяцев, от 6 месяцев до 1 года, свыше 1 года (см. табл. 2.8). Целью такого анализа является определение сро­ков предоставления кредитов для корректировки политики бан­ка в этом направлении. Источниками анализа являются фор­мы к инструкции Х° 17 • Б основном срочная задолженность имеет длительность от 1 до 6 месяцев (70%) и только 25% текущей задолженности длительность до 1 месяца, свыше 6 месяцев имеют только 5% ссудной задолженности. В тс же время в прошлом отчетном пе­риоде срочная задолженность длительностью до 1 месяца со- liifi'iunn J.H Остатки задолженности но ссудим (в млн руб.) Срок погашения На отчетную дату На предыду­щую дату общая ссудная задолженн­ость резерв чисш ссудная задолжен­ность общая ссудная задолжен­ность 1 2 3 4 До 1 месяца 1 371 803 78908 1 292 895 690 546 От 1 до 6 месяцев 3 809 325 113 583 3 695 742 509 341 От 6 месяцев до 1 года 242 475 242 475 643 Свыше 1 года - - - - Всего 5 423 603 192 491 5 231 112 1200 530 Справочно: фактически сформированный резерв 192 491 ставляла 58%, от1 % до 6 месяцем 42%, сныше 6 месяцев — менее 1%. Налицо ухудшение показателей в анализируемом отчетном периоде и увеличение длительности текущей задолженности. На основании рассмотренных материалов следует сделать общий вывод о неблагополучном положении с погашение кре­дитов банка: высоком удельном весе просроченных и пролон­гированных ссуд, чрезмерной длительности текущей задолжен­ности.
2.5. Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам Анализ включает оценку правильности распределения вы­данных ссуд по группам риска и их отражения в отчетности бан­ка, достаточности размера резерва на покрытие потерь по кре­дитным рискам и соответствие расчетной суммы резерва фактически созданному, а также сумме кредитов, подлежащих списанию по решению арбитражного суда. С этой целью проверяются кредитные дела клиентов и жур­нал ведения ссуды (см. приложение № 2 к письму ЦБ РФ Nt> I; !()а), а также правильность отнесения ссуды к одной и:» групп риска в соответствии с этим письмом и дополнениями к нему в зависи­мости от длительности просроченной задолженности, обеспечен­ности каждой ссуды и определения степени риска. Таблица 2.9 Классификация ссуд по группам риска и степень риска (%) N Длительность задолженности ссуд Степень риска групп риска Обеспечен­ная ссуда Недостаточ­но обеспе­ченная ссуда Необеспе­ченная ссуда 1 2 3 4 5 1 Срочные ссуды 2 2 2 Прос оченные ссуды: Н до 30 дней 2 5 30 II) до 60 дней 5 30 75 IV до 180 дней 30 75 100 свыше 180 дней 100 100 100 В зависимости от результатов классификации ссуд опре­деляется удельный вес каждой группы риска в общей сумме кредитных вложений, Таблица 2.10 Сумма задолженности по группам риска (в тыс. руб.) Торговля Производство Всего 1 2 3 По 1-й группе 1614092 £ 327 981 4 942 073 по 11-й группе 816 944 316 944 яо 111-й группе 153 739 153 739 по №-й группе 10 847 10 847 но V-й группе - - Итого 1814 092 3 809 511 5 423 603 В примере ссуды V-й группы риска ("безнадежные") у бан­ка отсутствуют, а ссуды TV-й группы риска ("опасные") состав- ляют менее процента от размера кредитного портфеля банка. Вместе безнадежные и опасные ссуды относятся к проблемным и занимают также менее процента от остатка выданных ссуд. Ссуды других групп риска соответственно составляют: "удов­летворительные" — 3%, "нестандартные" — 6% и "стандарт­ные" - 92%. Общая степень риска составит 3%: Значит, коммерческий банк должен создать фактический резерв в размере 3% всех выданных ссуд. Это почти безриско­вый кредитный портфель. Следующий этап анализа — определениедостаточности со­зданного резерва. Для этого его расчетная величина сравнива­ется с фактически созданной суммой резерва но счету 945. При этом особого внимания заслуживают III-я и IV-я группы ри­ска, требующие больших затрат банка на резервирование, так как по ссудам 1-й и И-й групп риска банк резервирование мо­жет не производить. Этот вопрос отдан в основном на рассмотрение банка, кро­ме необеспеченных, централизованных и специальных по по­ручению Минфина РФ кредитов (см. табл. 2.10). Из таблицы видно, что фактический резерв больше, чем требуется по услов­ному расчету на 23 546 тыс. руб. Следовательно, сумму излиш­не начисленного резерва нужно возвратить в доходы банка. 3. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ Цели анализа — выявление наиболее перспективных вло­жений банка в ценные бумаги и улучшение качества инвести­ций. Задачи анализа — определить эффективность вложений и их объемные характеристики. Источниками информации слу­жат лицевые счета по балансовым счетам 190,191,192,193,194, 195, 825; баланс банка; данные внесистемного учета. Анализ операций банка с ценными бумагами включает опре­деление структуры этих операций и их доходности для выявле­ния их эффективности. Доля и динамика каждого вида ценных бумаг в портфеле инвестиций банка показывает качество порт­феля. Анализ проводится по форме, приведенной в табл. 3.1.
ТаблищЗ.1 Структура вложений коммерческого банка Балан- Отчетный период
совые счета Вложения банка в акции млн руб. %к вложениям % к активам щий период 1 2 3 4 5 6 191 АО 10 700 1,5 0,1 2000 825 предприятий 15 000 2,0 0,2 - 192 вложения в долговые обязательства местных органов власти - - - - 193 негосударственные долговые обязательства 5000 0,7 0,07 100 194 государственные долговые обязательства 200 000 27,4 2,9 10 000 195 векселя других эмитентов 500 00 68,4 7,2 200 000 Итого вложений 730 700 100 10,47 212 100 Активы банка (валюта баланса) 6 984 581 - 100 2 823 450 Высокая доля ГКО и казначейских обязательства (сч. 193 и 194), как видно из таблицы, свидетельствует о ликвидности и стабильности банка, а доля вложений коммерческого банка в акции акционерных обществ не превышает 5% от активов, как и требует законодательство. Из каждого направления вложений в доходные ценные бу­маги при анализе следует выделить долю реинвестированных дивидендов и доходов от ценных бумаг в общей сумме доходов от операций с ценными бумагами и в сумме доходов по отдель­ным вложениям1. Далее следует выделить долю операций с цен­ными бумагами по отдельным направлениям деятельности в динамике (см. форму в табл. 3.2). Таблица 3.2 Структура и динамика операций банка с ценными бумагами Виды операций с ценными бумагами Отчетный период Предыдущий период млн руб. % к итогу млн руб. % к итогу Выпуск 200 0,4 100 0,3 Покупка 1000 1,5 500 1.8 Продажа 2000 3,0 WO0 3,5 Хранение 50 000 76,1 25 000 87,4 Управление ценными бумагами по поручению 1000 15,2 - Консультации 1500 2,3 2000 7,0 Расчеты по поручению 1000 1,5 - Итого 56 700 100 28 600 100 Из таблицы видно, что наибольший объем операций в их общем объеме занимают операции по хранению и управлению ценными бумагами по поручению. За отчетный период струк­тура операций с ценными бумагами улучшилась, стала более диверсифицированной, появились новые операции — управле­ние и расчеты по поручению. Однако наблюдается резкое сни­жение операций по консультированию, продаже и покупке. Это отрицательно сказывается на рациональности структуры опе­раций банка с ценными бумагами. В дополнение можно привести несколько показателей, ко­торые характеризуют соотношения между активными и пассив­ными операциями банка, размеры дебетового и кредитового обо­рота (для их расчета используют данные внесистемного учета): Часть счетов (191 + 192 + + 193 + 194) Часть счетов(191 + 192 + + 193 +194 + 195) Инвестиции по поруче­нию клиентов по дебету Инвестиции самого ком­мерческого банка в ценные бумаги по дебету Эмиссия ценных бумаг по поручению клиентов по кре­диту (сч. 191, 190 — выборка) Выпуск ценных бумаг са­мим коммерческим банком по кредиту (сч. 010 — выборка за отчетный период) Ссуды, выданные банком по операциям с ценными бу­магами по дебету (выборка) Дебиторская задолжен­ность по договорам от инве­стиционного консультирова­ния по дебету (сч. 904 — выборка) Ссуды, получаемые бан­ком по операциям с ценными бумагами по кредиту (выбор­ка) Авансы по договорам от инвестиционного консульти­рования по кредиту (сч. 904 — выборка) Эти данные свидетельствуют о превышении доли пассивных или активных операций банка и динамике развития указанных операций, что очень важно для соблюдения рациональной струк­туры активов-иассивов и получения запланированного дохода от операций банка с ценными бумагами.
Далее приводятся показатели, которые дают представление о дебетовом и кредитовом обороте банка в активах или пасси­вах в динамике: Часть счетов (191 + 192 + + 193 + 194) Часть счетов(191 + 192 + + 193 + 194 + 825) Инвестиции по поручению клиентов по дебету Эмиссия ценных бумаг по поручению клиентов Актив баланса Пассив баланса Часть счетов (191 + 192 + + 193 +194) Инвестиции самого ком­мерческого банка по дебету Эмиссия коммерческого Актив баланса Ссуды по операциям с цен­ными бумагами (выборка) банка сч. 010 (выборка) Пассив баланса Ссуды, полученные ком- Актив баланса сч. 904 (выборка) Дебиторы по договорам мерческим банком (выборка) Пассив баланса сч. 904 (выборка) Авансы по договорам ин­вестиционного консультиро­вания Актив баланса (все предыдущие показатели) Инвестиции + ссуды + де­биторы Пассив баланса Эмиссия + ссуды + аван­сы (все предыдущие показате­ли) Актив баланса Пассив баланса Приведенные показатели позволяют определить долю каж­дой активной операции банка с ценными бумагами в активах банка, а пассивной операции в пассивах и более подробно по сравнению с табл. 3.2 определить целесообразность и рацио­нальность оборотов банка и структуру отдельных операций бан­ка с ценными бумагами, их долю в активах и пассивах, а не толь­ко долю каждой операции в их совокупности. Можно определить также долю забалансовых обязательств по гарантированию первичного размещения ценных бумаг клиентов в сумме всех этих обязательств по ценным бумагам, долю забалансовых обязательств по брокерским операциям банка с ценными бумагами клиентов в сумме всех забалансо­вых обязательств по ценным бумагам, долю забалансовых обя­зательств по ценным бумагам на хранении и прочим обязатель­ствам, связанным с ценными бумагами, в сумме всех забалансовых обязательств по ценным бумагам. Эти данные свидетельствуют о роли забалансовых обязательств банка ни ценным бумагам. Их роль определяется тем, что они показыва­ют возможные риски банка по операциям с ценными бумага­ми. Их распределение по наименее рискованным направлени­ям и улучшение динамики, например, увеличение доли ценных бумаг на хранении, будет свидетельствовать о снижении риска банка по забалансовым операциям. По каждому направлению деятельности коммерческого банка с ценными бумагами необходимо провести дополнитель­ный анализ. Например, по каждому виду ценных бумаг рассчи­тываются удельные веса по срокам их погашения; в частности, для облигаций — в срок до 30 дней, с 31 до 90 дней, свыше 90 дней. Это очень важно для согласования активов и пассивов по срокам и суммам в целях снижения рыночного риска. Необходимым этапом в анализе является определение ис­точников поступления ценных бумаг: их доля для портфеля ин­вестиций, приобретенных за счет прибыли, оставшейся в рас­поряжении банка; доля бумаг для брокерской деятельности (для перепродажи) за счет собственных и привлеченных средств; доля бумаг, приобретенных по поручению клиентов, за счет их средств. Затем рассматривается соотношение этих бумаг по формам, предусмотренным Временной инструкцией ЦБ РФ № 17 и выявляются причины отклонений. Таблица 3.3 Источники приобретения ценных бумаг тыс. руб. % тыс. руб. % Ценные бумага для перепродажи 182 675 25 Вложения за счет приобретенных средств 146140 20 Инвестиции банка 292 280 40 Вложения за счет прибыли 290 000 40 Ценные бумаги яо норучению клиента 255 745 35 Вложения за счет средств клиентов 290 000 40 Всего вложения 730 700 100 Итого источников 730 700 100 Из приведенных данных в таблице видно, что банк не вы­держивает структуру источников, не работает по согласованию их с направлениями вложений в ценные бумаги, используя це­левые средства клиентов на нужды собственной деятельности и покупая на них бумаги для перепродажи. Следует выявить причины таких отклонений и внести ограничения в политику банка, связанную с вложениями в ценные бумаги. Для анализа операций с ценными бумагами весьма полез­но рассчитать следующие показатели: • доля приобретенных ценных бумаг с номиналом в руб­лях и в валюте; • удельный вес выкупленных банком бумаг — до срока по­гашения; после наступления срока погашения; объемы операций по хранению ценных бумаг, доходности операций; • объемы и структура консалтинговых операций с ценны­ми бумагами (информационных, методических, правовых, ана­литических, консультационных);
• удельный вес посреднических, расчетных, перерегистра­ционных операций; • доля дивидендов по акциям в доходах банка, доля диви­дендов, выплаченных акциями в процентах к количеству и сум­ме акций; • доля операций по конвертированию акций, по замене од­них ценных бумаг другими, инкассированных платежей, при­читающихся клиентам банка по ценным бумагам, выплаченных положительных курсовых разниц;
• доля ценных бумаг, взятых в залог по кредитным и дру­гим операциям банка, в стоимости соответствующих операций; • доля ссуд, представленных ценными бумагами, и ссуд, по­лученных ценными бумагами, в стоимости соответствующих операций; • доля гарантий иных операций по ценным бумагам; • доля операций по управлению портфелем ценных бумаг клиентов — юридических и физических лиц. Особого внимания заслуживает анализ формирования и ис­пользования резервов под обеспечение вложений в ценные бу­маги. Цель анализа — выявить степень покрытия рисков по опе­рациям банка с ценными бумагами. Задача — определить достаточность резерва, покрытие рисков. Источники анализа: лицевые счета по сч. 944 и забалансовому сч. 9971, а также дан- ные внесистемного учета. Для этого следует определить следу­ющие показатели: Изучение достаточности резерва под обесценение ценных бумаг, процента списаний и результата переоценки портфеля ГКО позволят выявить возможные риски и фактические поте­ри банка по операциям с ценными бумагами и наметить пути их снижения. Анализ доходности операций банка с ценными бумагами основан на следующих показателях: Изучение этих показателей и динамики позволит выявить наиболее выгодные и перспективные направления развития операций банка с ценными бумагами. 4. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ БАНКА С ВЕКСЕЛЯМИ Предмет анализа — вексельная политика банка, условия и положения о выпуске банковского векселя и положения о кре­дитовании, а также специальные формы отчетности, данные синтетического и аналитического учета, данные внесистемного учета. Анализ вексельных пассивных операций банка включает вы­явление динамики удельного веса выпускаемых банком вексе­лей в пассивах банка, а также доли банковских ссуд, предо­ставленных клиентам не денежными средствами, а в виде векселей. о размере привлеченных средств путем эмиссии собственных векселей. Второй показатель об экономии денежных ресурсов банка посредством выдачи фи­нансового векселя. Третий показатель — отношение проданных банком соб­ственных векселей к фактически выпущенным показывает до­лю размещения банковских векселей, ликвидность, надежность и устойчивость баланса, престиж банка. Доля процентных и дисконтных векселей показывает особенности их эмиссии в коммерческом банке, так как ведет к изменению методов уче­та. В первом случае начисление процентов производится со­гласно письму № 338 ЦБ РФ, а во втором используется сч. 941 — расходы будущих периодов с последующим отнесением на сч. 970. Более рационален последний вариант. Важным является анализ сроков выпуска векселей и их фактического погашения, что говорит о способности банка от­ветить по своим обязательствам. Отношение векселей по сро­кам к общей их сумме говорит о политике банка в привлече­нии ресурсов на более длительные (как в нашем примере на следующей странице) или короткие сроки. Распределение векселей по срокам Счета В% 196 10 199 20 730 30 731 40 Итого 100 Анализ вексельных кредитов позволяет определить их удельный вес в объеме всех выданных ссуд и динамику этих операций, а также долю учетных и онкольных кредитов. Иногда используются данные аналитического учета реест­ра поступивших к учету векселей (см. реестр поступивших к учете векселей на с. 50, 51). Эти данные позволяют анализиро­вать вексельные операции по типам клиентов, видам векселей, срокам и суммам погашения, удельному весу опротестованных ' векселей во всем количестве и сумме учтенных банком вексе­лей, учетным ставкам банка, наличию документов, подтверж­дающих товарность векселя; доле переучтенных векселей в ЦБ РФ в общей сумме учтенных банком векселей, своевременно­сти погашения векселя; доле обратного выкупа переучтенных и неоплаченных должником векселей; доле учтенных банком собственных векселей; фактам бесспорного взыскания бесто­варных переучтенных ЦБ РФ векселей, доле просроченной за­долженности по переучтенным ЦБ векселям и просроченных процентов по ним. Как видно из реестра кредитные вексельные операции бан­ка не отличались разнообразием: по типам клиентов (АО); ви­дам векселей (товарные), срокам от 3 до 7 месяцев, опротесто­ванных векселей и переучтенных в ЦБ РФ не было, векселя погашались своевременно. Если бы в банке наблюдалась про­тивоположная тенденция, то следовало бы дополнительно про­анализировать указанные выше данные балансового и внесис­темного учета. Реестр поступивших к учету векселей УТВЕРЖДАЕТСЯ _векселей На сумму _ Руководитель банка Дата (подпись) Подпись ответственного лица банка Дата Лимит кредитования, открытых потребителю: — по предъявительству — векселедательству № Вид веке. Векселедатели (полное наименование и адрес) Предъявители и надписатели (полное наименование и адрес) Место платежа Дата составления, на срок Наличие документов Сумма каждого векселя Сроки поступления платежа по векселям Суммы фактического поступления 1 2 3 4 5 6 7 8 9 АО "Время" АО "Энергия* АО "Плутон" АО "Гжелка" АО "Путь" АО "Заря" АО "Ветер" АО "Песок" Здесь Москва Калинин Новгород 8.11 наЗм 14.11 на 4 м 26.6 на 7 м 2.12 на 5 м полный комплект актов о товарности векселей 825 1164 76 250 678 35 декабрь 8 январь 14 январь 25 март 1 74 110 121 157 Учет Дампо Порто 68.21 2.55 0.75 2927 10 77,51 Учетная вексельная сумма 2855,59 Продолжение Процентные числа срока Размер процентов Учет настоящего года
Учет будущего года Комиссия дампо Задолженность по Общая задолжен­ность Опротесто­ванные векселя Переучтено в ЦБ РФ предъяви-тельству векселеда-тельству 10 11 12 . 13 14 15 16 17 18 19 611 1.20 - - 1281 0.30 303 71/2 1.05 1079 54,77 13.44 3274 Правильность заполнения реквизитов векселя определяется требованиями, установлен­ными Положениями о переводном и простом векселе. Оплата гербового сбора производится в порядке и размерах, устанавливаемых законода­тельством. Таблица 4.1 Качество учетных и переучетных операций банка (в тыс.руб.) Счета 1995 г. 1994 г. 195 120 000 50 000 197 ГОООО 40 000 198 1000 - Доля обратного выкупа 500 - Доля учтенных векселей банка (196) 20 000 50 000 Бесспорное взыскание 500 - Из таблицы видно, что при росте учетных операции сни­жается доля учтенных собственных векселей банка и повыша­ется доля векселей других эмитентов. Снижается доля неуч­тенных в срок векселей, были факты переучета векселей в ЦБ РФ с обратным выкупом половины. Вторая часть взыскана ЦБ РФ. Эти показатели позволяют оценить динамику, качество и объем учетных и переучетных операций коммерческого банка, его учетную политику. Для анализа онкольных кредитов рассчитываются следую­щие показатели: для онкольных ссуд в объеме всех кредитных операций банка в динамике; средняя маржа по векселям, при­нятым в обеспечение онкольных кредитов и ее динамика; от­ношение векселепредъявительских онкольных кредитов к век-селедательским кредитам; удельный вес погашения онкольных ссуд клиентом банка; удельный вес погашения ссуд суммами, поступающими в оплату векселей; средние процентные ставки по онкольному кредиту и их динамика; удельный вес комис­сии банку от суммы кредита и его динамика; количество случа­ев досрочного закрытия счета коммерческого банка; количест­во замен одних векселей на другие до их срока; сроки проверки обеспечения кредита; количество случаев переноса задолжен­ности на счет просроченных ссуд; отношение сумм, перенесен­ных на счет просроченных ссуд по онкольным кредитам к об­щему виду выданных онкольных кредитов и общей сумме просроченной задолженности. Расчет и анализ показателей позволяет определить эффек­тивность вексельных кредитов, а также факторы, отрицатель­но влияющие на развитие этих операций. Например, плохое фи­нансовое состояние клиентов, получающих вексельные ссуды, наличие постоянной картотеки к их счетам, частые замены од­них векселей на другие, несоблюдение сроков проверок товар­ности векселей, рост просроченной задолженности и т.д. По ре­зультатам анализа следует пересмотреть политику банка по предоставлению онкольных и вексельных кредитов, а также сроки и суммы по группам заемщиков, ввести ряд ограниче­ний и т.д. Задачи анализа комиссионных операций банка с векселями — определение их точности, своевременности и прибыльности, а также выявление недостатков этих операций. Для анализа ка­чества операций по инкассированию векселей рассчитывают­ся следующие показатели: отношение оплаченных в срок век­селей ко всем оплаченным векселям; удельный вес неоплаченных в срок векселей; количество опротестованных векселей; доля опротестованных векселей в сумме всех подле­жащих инкассированию векселей; комиссия по отношению к объему операций по инкассированию; чистая прибыль по от­ношению к объему операций.
При изучении качества домицилирования векселей анали­зируются факты внесения клиентом в банк вексельной суммы, а также сроки и суммы уплаты банком по векселю; факты отка­за банка выполнить поручения плательщика из-за невыполне­ния их договорных условий о внесении вексельной суммы. Ана­лизируя авальные операции, следует рассчитать их удельный вес в общем объеме гарантийных операций, а также в общем объеме комиссионных операций и динамику этих показателей, прибыль на 1 рубль авальных операций.
5. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ И ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И АГЕНТСКИХ УСЛУГ Лизинг и факторинг относятся к новым, нетрадиционным для отечественной банковской практики операциям. Их удель­ный вес в общей сумме активов банка пока незначителен, что вызвано отсутствием экономических условий для их развития. Лизинг по своей экономической природе сравним с долго­срочным кредитом, поэтому банки многих стран занимаются преимущественно финансовым лизингом. Для него характерны участие третьей стороны, длительный срок лизингового согла­шения, высокая стоимость. В России еще нет нормативных ак­тов, четко регламентирующих различные виды лизинга и пра­во банка заниматься определенным видом этих операций. Поэтому банки иногда относят к лизинговым операциям куп­лю-продажу высокодоходных и пользующихся повышенным спросом видов оборудования и компьютерной техники. Факторинг является специфическим видом кредита, предоставляемого поставщику в виде покупки банком выпи­санных им на плательщиков счетов-фактур (платежных доку­ментов). Основными факторами развития этих операций яв­ляется рост объема производства, укрепление общей платежеспособности контрагентов рыночных отношений, сни­жение темпов инфляции, совершенствование законодательной базы. Анализ лизинговых и факторинговых операций следует на­чинать с определения их доли в общей сумме активных опера­ций банка. Эти операции относятся к высокодоходным: ставки по ним на 2 -3 процентных пункта выше, чем по кредитам, пре­доставляемым заемщиком с аналогичным финансовым поло­жением. Поэтому их развитие при благоприятной экономиче­ской ситуации в стране является положительным фактором деятельности коммерческого банка. Для оценки общей тенден­ции развития этих операций анализ проводится за длительный период. Следующий этап — структурный анализ. Прежде всего не обходимо определить отраслевую структуру субъектов лизин­говых и факторинговых операций. Такой анализ важен для ди­версификации риска. Сосредоточение этих операций среди клиентов одной отрасли повышает риск неплатежей. Кроме отраслевой структуры, следует рассмотреть опера­ции по географическим зонам и срокам. Анализ по географи­ческим зонам позволяет определить, насколько банк исполь­зует различные рынки для расширения деятельности и привлечения клиентов. Поскольку лизинговые операции дол­жны финансироваться из ресурсов, полученных банком на дол­госрочной основе, то по этому виду услуг важное значение при­обретает анализ по срокам действия лизинговых соглашений. Такой анализ необходим для определения обеспеченности ли­зинговых операций долгосрочными источниками финансиро­вания. Анализируется также доходность лизинговых и факторин­говых операций. Для этого используются лицевые счета по до­ходам, полученным от этих операций. Анализ проводится в це­лом и по отдельным сделкам. Лизинговые и факторинговые операции относятся к высо­корисковым активным операциям. Поэтому особое внимание следует обратить на своевременность выплаты лизинговых пла­тежей арендаторами и своевременность оплаты счетов-фактур покупателями продукции. По каждой из анализируемых опе­раций нужно рассмотреть структуру платежей, выделить долю просроченных и провести анализ их по длительности и по по­лучателям этих услуг. Такой анализ необходим для оценки дальнейшего развития операций. Все большее распространение получают и трастовые опе­рации банков или других финансовых институтов по управле­нию имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. Предостав­ление таких услуг физическим и юридическим лицам на усло­виях агентских соглашений получило название агентских услуг. Коммерческие банки при осуществлении трастовых опера­ций ставят следующие цели: установить более тесные контак­ты с крупными клиентами, приобрести контроль над крупны­ми корпорациями и их денежными средствами, получить дополнительный доход. Анализ агентских услуг проводится по следующим направ­лениям: определение доли услуг в общей сумме трастовых опера­ций, выполняемых коммерческим банком; структура по видам клиентов: юридическим, физическим лицам. Внутри каждой группы клиентов следует проанализировать структуру агентских услуг по видам: обслуживание облигационного займа; получение доходов и извещение клиентов о поступлениях; погашение облигаций с истекшими сроками; получение денег по закладным; обмен ценных бумаг; покупка, продажа, получение и достав­ка ценных бумаг и т.д. Далее выясняется доходность этих услуг на основе данных аналитического учета дохода коммерческого банка. 6. АНАЛИЗ ПРОЦЕНТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 6.1. Основные направления анализа процентной политики банка Процентная политика коммерческого банка находит выра­жение в динамике процентных ставок по его пассивным и ак­тивным операциям. Пассивные операции банка связаны с при­влечением ресурсов. Ресурсная база формируется за счет таких привлеченных ресурсов, как вклады (депозиты) до востребо­вания и срочные депозиты юридических и физических лиц, межбанковские кредиты, депозитные сертификаты, векселя. Устойчивую базу для развития активных операций банка со­ставляют депозитные операции — вклады до востребования и срочные, депозитные сертификаты, которые являются наибо­лее дешевыми ресурсами. Поэтому при оценке процентной по­литики коммерческого банка анализируется стоимость всех ре­сурсов и депозитных операций. Основные направления такого анализа: изучение динамики, в том числе номинальной средней це­ны ресурсов коммерческого банка; средней номинальной про­центной ставки по привлеченным ресурсам в целом и по от­дельным их видам; расчет реальной стоимости ресурсов, включая отдельные их виды; анализ изменения доли процентного расхода по привлечен­ным ресурсам в общем размере расходов коммерческого банка; выявление основного фактора удорожания ресурсов бан­ка. Средняя номинальная годовая цена (годовая процентная ставка) ресурсов рассчитывается по формулам: по ресурсам в целом: по привлеченным ресурсам: по вкладам до востребования: по срочным депозитам: по депозитным сертификатам:
Если расчеты производятся за период менее года, то числи­тель следует умножить на 360, а знаменатель — на количество дней в периоде. Расчет средней номинальной цены ресурсов и отдельных их видов позволяет выявить динамику цены — удорожание или удешевление ресурсов в отчетном периоде по сравнению с пред­шествующим, а также определить отклонение цены по отдель­ным видам ресурсов от средней. Кроме того, представляется возможным установить самый дорогой для банка вид ресурсов.
6.2. Определение реальной стоимости ресурсов Различаются номинальная (рыночная) и реальная цена ре­сурсов. Номинальная, или рыночная, цена — это процентные ставки, отражаемые в договорах и складывающиеся на рынке. По ним происходит начисление процентных платежей в пользу владельца ресурсов. Однако под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Одним из таких факторов является депо­нирование части привлеченных ресурсов на счете в ЦБ в соот­ветствии с нормой обязательных резервов; вторым — отнесе­ние на себестоимость банковских операций расходов по процентным платежам только в пределах нормы (учетная став­ка ЦБ + 3 пункта). Норма обязательных резервов распространяется на вкла­ды до востребования и срочные депозиты (рублевые и валют­ные). Она дифференцирована по видам вкладов. Например, в середине 1995 г. ЦБ установил по вкладам до востребования норму в размере 20%, по срочным депозитам до 30 дней — 14%, свыше 30 дней — 10%, по валютным счетам — 1,5%. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по формуле: Например, при номинальной (рыночной) цене срочного де­позита в 160% годовых и норме обязательного резерва в 10% реальная годовая процентная ставка составит В этом примере реальная цена ресурса выше номинальной на 18 пунктов. Поскольку норма обязательного резерва в российской бан­ковской практике, как и в зарубежной, дифференцирована, ре­альная процентная ставка рассчитывается по каждому виду привлеченных ресурсов, на которые распространяется резер­вирование. Затем по формуле средневзвешенной средней мо­жет быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в форме вкладов до востребования и срочных депозитов. Например, банк имеет рублевые вклады до востребования и срочные депозиты в следующем соотношении: Удельный вес,% Реальная цена, % Вклады до востребования 60 89 Срочные депозиты до 30 дней 30 232 Срочные депозиты свыше 30 дней 10 178 Итого 100 Средняя реальная цена вкладов до востребования и сроч­ных депозитов составит: 89*0,6+232*0,3+178*0,1=140,8%. Аналогично рассчитывается реальная цена депозитов юри­дических и физических лиц, а также валютных депозитов. Реальная стоимость межбанковского кредита формирует­ся под влиянием действующей системы налогообложения. На себестоимость банковских операций относятся процентные платежи по межбанковскому кредиту исходя из ставки, равной учетной ставке ЦБ плюс 3 пункта. Процентные платежи сверх этой нормы покрываются прибылью банка, являющейся объ­ектом налогообложения. В этом случае реальная цена ресур­сов в форме межбанковского кредита может быть определена по следующей схеме: Средняя реальная стоимость всех ресурсов рассчитывает­ся по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каж­дого вида ресурсов и его удельного веса в общем размере ре­сурсов, включая собственные бесплатные ресурсы. При изучении динамики реальной стоимости ресурсов ана­лизируется процентная политика банка. Реальная цена ресур­сов должна быть основой формирования договорной процент­ной ставки банка по кредитным операциям. Средняя договорная цена, на которую должны ориентироваться банковские работ­ники, равна средней реальной стоимости ресурсов плюс доста­точная маржа (М ). Прочие доходы — комиссионный доход от услуг банка не­кредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслужи­вание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почто­вых, телеграфных и других расходов банка, процент и комис­сия дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неу­стойки. Активы, приносящие доход — кредиты, вложения в ценные бумаги, в другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции. Процентная ставка, рассчитанная на основе средней реаль­ной стоимости ресурсов и достаточной маржи, позволяет про­водить анализ процентной политики банка в следующих на­правлениях: отклонение фактической договорной цены по отдельным видам активных и кредитных операций от средней ориентиро­вочной цены, достаточной для покрытия издержек банка и ре­альной стоимости ресурсов в отчетном периоде; отклонение средней фактической договорной цены по всем кредитным операциям от средней ориентировочной цены. Основной источник формирования прибыли коммерческо­го банка — процентная маржа. 6.3. Анализ процентной маржи Направления ее анализа следующие: анализ динамики абсолютной величины процентной мар­жи (разницы между процентами, полученными и уплаченны­ми банком); анализ динамики спрэда (разницы между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка);анализ коэффициента процентной маржи: динамики коэффициента; влияния только инфляции на динамику коэффициента; сравнение коэффициента с нормативным уровнем и с до­статочной маржой; пофакторный анализ изменения коэффи­циента; анализ коэффициента процентной маржи по кредитному портфелю. При анализе процентной маржи следует исходить из ее на­значения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли, покры­тия договорных скидок. При анализе динамики маржи важен не только абсолют­ный, но и относительный ее размер. Последний отражает ко­эффициент процентной маржи: Снижение абсолютного размера и коэффициента процент­ной маржи является одним из признаков угрозы банкротства. Причины сокращения процентной маржи — падение процент­ных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, со­кращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме ак­тивов, неплатежи по процентам, неправильная процентная политика банка. Нормативный уровень коэффициента К, в ми­ровой банковской практике составляет от 3,2 до 4,6%.
Другой относительной величиной процентной маржи яв­ляется коэффициент процентной маржи по кредитному портфелю: Динамика К2 зависит от изменения процентных ставок по ссудам, стоимости кредитных ресурсов, размера кредитного портфеля, доли платежных кредитных ресурсов, неплатежей по начисленным процентам.
Уровень K1 характеризует среднюю прибыльность актив­ных операций банка: предоставление ссуд, вложения в ценные бумаги, другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции. Кредитные операции — часть активных операций, приносящих процентный доход. К2 характеризует прибыльность кредитных операций. Срав­нение его с K1 позволяет сравнить прибыльность этой сферы деятельности банка со средней прибыльностью активов, при­носящих доход. Сравнение К1 и К2 с Мд (достаточная маржа) позволяет оценить, как фактическая прибыльность активных и кредитных операций отличается от минимально необходи­мого уровня. Для минимизации процентного риска должна быть взаи­моувязана процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласо­ванности характеризует коэффициент спрэда: Нормативный уровень этого коэффициента — 1,25%. Этот нормативный уровень не учитывает возможных высоких тем­пов инфляции. 6.4. Расчет и анализ наращенных процентов Важная часть анализа процентной политики банка — изу­чение динамики и доли наращенных процентов, степени их воз­действия на размер процентной маржи и прибыли. Процентные доходы и расходы отражаются в отчетности российских банков в момент поступления их на счет или спи­сания со счета. По зарубежным стандартам в отчетности дол­жны отражаться доходы и расходы, относящиеся исключитель- но к отчетному периоду, независимо от времени отражения опе­раций. Например, российский коммерческий банк начисляет про­центы в свою пользу или в пользу клиента 28 числа каждого месяца. При российской системе учета в доходы и расходы бан­ка замай войдут проценты, начисленные с 28 апреля по 28 мая. В результате майская прибыль будет сформирована частично за счет процентного дохода и расхода, относящегося к апрелю (с 28 по 30 апреля). При зарубежной системе учета в майскую отчетность войдут процентные доходы и расходы, относящие­ся только к маю. Они будут складываться из процентных дохо­дов за 1 — 2 мая, зачисленных на счет банка, и доходов за 28 — 31 мая, на которые банк имеет право, но они еще не поступили на счет банка. Аналогично будет определяться структура рас­ходов за май. Доходы и расходы, относящиеся к отчетному периоду, по не полученные или не выплаченные до конца этого периода, на­зываются наращенными. Размер наращенных процентов опре­деляется следующим образом: Разница между процентной маржой при российской и зарубежной системе учета составит: (проценты, начисленные и полученные банком, относящиеся к предыдущему периоду, минус проценты, фактически уплаченные банком, относящие­ся к предыдущему периоду) — (проценты, наращенные и при­читающиеся банку за отчетный период, минус проценты, нара­щенные и подлежащие уплате банком) + (проценты, начисленные, но не уплаченные клиентами в отчетном перио­де из-за отсутствия средств). Наращенные проценты не могут считаться реальным до­ходом или расходом банка. Это только право на доход или обя­зательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэтому рост процентной маржи за счет наращенных процентов не мо­жет рассматриваться как положительное явление. Требуется тщательный анализ форм организации кредитных отношений, приводящих к значительному размеру наращенных процентов. В зарубежной практике при просроченной более 30 дней за­долженности по процентным платежам наращивание процен­тов прекращается. 7. АНАЛИЗ ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАТЕЖНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 7.1, Общая характеристика состояния дебиторско-кредиторской задолженности Учет платежных обязательств в коммерческом банке ведет­ся на активно-пассивном балансовом счете 904 "Прочие деби­торы и кредиторы1'. В соответствии с указаниями по примене­нию плана счетов в коммерческом банке назначение данного счета состоит в учете дебиторской и кредиторской задолжен­ности по расчетам, имеющим временный и случайный харак­тер; невыясненных сумм, которые в момент поступления не мо­гут быть проведены по другим балансовым счетам; учете обязательств перед клиентами по расчетному обслуживанию; начислении процентов по акциям, депозитным счетам, межбан­ковскому кредиту; начислении налоговых платежей в различ­ные фонды, в том числе внебюджетные и др. К данному балансовому счету коммерческие банки откры­вают счета аналитического учета в разрезе следующих статей. По активу отражаются и учитываются: задолженность работников банка по авансам на команди­ровки, хозяйственные и другие расходы; авансы выданные кас­сирам обменных пунктов в рублях для покупки иностранной валюты и оплаты дорожных чеков; суммы просчетов и кассовых недостач, злоупотреблений и причиненный ущерб, подлежащий возмещению, до взыскания с виновных лиц или списания в установленном порядке в убы­ток; услуги сторонних организаций, связанные с установкой, монтажом оборудования; расчеты с бюджетом по налогу на добавленную стоимость и спецналог; оплаченные поставщикам по счету или договору суммы за малоценные и быстроизнашивающиеся предметы до их поступ­ления; операции по учету уставного капитала акционерного бан­ка; начисленные платежи по сроку для лизинговых операций; выплата начисленных процентов. По пассиву отражаются и учитываются: начисление заработной платы до ее выдачи, а также суммы заработной платы, не полученной служащими банка; суммы удержанных из заработной платы налогов, страхо­вых взносов по договорам добровольного страхования, пере­числение сумм из заработной платы во вклады до перевода этих сумм до востребования; депонируемые суммы при выдаче поручений на приписные кассы; невостребованные остатки по закрытым расчетным и теку­щим счетам, по акцептованным поручениям и чекам; оплаченный при приобретении основных средств налог на добавленную стоимость и спецналог; списание на счет по учету малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов, материалов и оборудования при их опри­ходовании; операции по формированию акционерного капитала банка в период проведения подписки на акции; начисление дивидендов акционерам за счет прибыли; поступление средств в оплату облигаций; начисление процентов в установленные сроки владельцам ценных бумаг; начисление налога на прибыль; получение лизинговых платежей; начисление процентов за пользование деньгами клиентов в рамках трастового договора и др. Коммерческие банки должны следить за своевременностью расчетов с тем, чтобы остатки по дебету и кредиту сч. 904 были минимальными и расчеты завершались своевременно. Остат­ки задолженности по счету подвергаются также тщательному анализу со стороны аудиторов.
Для детального анализа причин возникновения незавер­шенных расчетов, отражаемых на балансовом счете 904 следу- ет использовать данные аналитического учета. На отдельных лицевых счетах, открываемых к активно-пассивному сч. 904, учитывается как правило, большинство из вышеназванных
операций. В частности, структура балансового сч. 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" по коммерческому банку, рассматри­ваемому в качестве сквозного примера, имеет следующее стро­ение: Актив Удельный вес, % Пассив Удельный вес, % Сальдо счета з том числе: 100 Сальдо счета в том числе: 100 расчеты по НДС 2,7 начисление заработной платы до ее выдачи 6,7 выплата начисленных процентов 25,8 оплаченный НДС 2,3 задолженность работников по авансам 12,7 операции по формированию акционерного капитала в период подписки на акции 82,3 оплата приобретенных ценностей до их поступления 42,3 начисление дивидендов акционерам за счет прибыли 0,4 операции по учету уставного капитала акционерного банка 16,5 начисление налогов 0,3 Данные таблицы свидетельствуют о том, что основную долю в пассивном сальдо балансового сч. 904 занимают операции по формированию акционерного капитала в период подписки на акции. Коммерческий банк проводил вторую эмиссию акций, что и нащло отражение в структуре балансового сч. 904. Другие операции занимали незначительный удельный вес в структуре активного и пассивного сальдо балансового счета "Прочие дебиторы и кредиторы". В то же время не следует забывать, что от банка к банку структура счета отличается. При проведении анализа всю дебиторскую и кредиторскую задолженность разбивают по .срокам возникновения: на текущую и длительную. 7.2. Анализ своевременности погашения дебиторско-кредиторской задолженности Остановимся более подробно на анализе своевременности и полноты выплат по депозитным вкладам. Для начисления процентов по счетам в аналитическом учете в коммерческих банках открываются отдельные лицевые счета каждому вла­дельцу счета по депозитам в зависимости от срока хранения вклада. Размер платы за пользование средствами клиентов определяется обычно в договоре на расчетно-кассовое обслу­живание или депозитном договоре. Период уплаты процентов за остаток по депозитному счету определяется также в догово­ре. На сч. 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" начисленные, но неуплаченные банком проценты, отражаются до того момен­та, пока клиент не обратится за их получением. Исключение составляет случай, когда по условиям депозитного договора проценты присоединяются к сумме депозита, и начисляется сложный процент за остаток. При этом сч. 904 не затрагивает­ся и в учете совершается проводка: Дт сч. 970, Кт депозитный счет. В первом случае, когда клиент не обратился в банк за по­лучением процентов, обычно речь идет о физическом лице, в учете совершается проводка: Дт сч. 970, Кт сч. 904 и при обра­щении соответственно Дт сч. 904, Кт депозитный вклад или счет касса. Для юридических лиц порядок перечисления процентов оформляется обычно проводкой: Дт сч. 970, Кт расчетный счет клиента. По межбанковским кредитам проценты обычно не начис­ляются, а производится их непосредственная уплата, которой затрагиваются счета Дт сч. 970, Кт счета получателя или обыч­но корреспондентский счет банка. Начисление процентов по межбанковскому кредиту может производится в том случае, когда банк не располагает достаточными суммами на коррес­пондентском счете. Поскольку банки могут прибегать к услу­гам денежного рынка и приобретать недостающую им ликвид­ность, то такая операция возможна в том случае, когда банк по каким-либо причинам не сумел провести такую операцию. Ана­лиз такого рода операций должен проводиться менеджерами банка или аудиторской фирмой с точки зрения длительности отражения в учете начисленных, но не уплаченных процентов. Длительность неуплаты процентов по счетам клиентов бу­дет свидетельствовать о наличии финансовых затруднений у такого коммерческого банка. Как известно, в Законе о банкрот­стве (несостоятельности) предприятия, в котором один из раз­делов посвящен банкротству банков, сказано, что, если банк не выполняет требований своих кредиторов в течение 3-х меся­цев, то кредиторы могут возбудить иск через суд о его несосто­ятельности. Другими словами наличие на счете 904 "Прочие дебиторы и кредиторы" задолженности по процентам, не упла­ченным клиентам в течение срока более 3-х месяцев, будет сви­детельствовать о серьезных проблемах в финансовом положе­нии банка. Как было показано выше, сч. 904 затрагивается также в свя­зи с начислением процентов по акциям и паевым взносам. Период и величина начисления и уплаты дивидендов вла­дельцам акций коммерческого банка обычно определяется на собрании акционеров в момент подведения итогов отчетного периода. В связи с неустойчивым экономическим положением в стране акционеры обычно выражают желание получать ди­виденды не раз в год, а один раз в квартал. При принятии тако­го решения независимо от периода уплаты дивидендов в бух­галтерском учете производится начисление дивидендов следующей проводкой: Дт сч,950 "Отвлеченные средства за счет прибыли" и Кт "Прочие дебиторы и кредиторы" по отдельным лицевым счетам в разрезе акционеров банка. Затем произво­дится перечисление средств на расчетные счета акционеров коммерческого банка. В отдельных случаях при принятии решения собранием ак­ционеров дивиденды, причитающиеся акционерам, могут быть присоединены к размеру их доли в уставном капитале банка, однако для проведения в учете таких операций необходимо, во первых, письменное распоряжение акционера; во-вторых, де­нежные средства сначала зачисляются на расчетный счет ак­ционера, а затем перечисляются в уставный фонд, увеличивая размер доли участия данного акционера. Таким образом, на про- межуточном сч. 904 подобного рода операции находятся непро­должительное время. За исключением случаев, когда банк ис­пытывает финансовые затруднения, и по каким-либо причи­нам не имеет реального источника для проведения такой операции.
При формировании уставных капиталов коммерческими банками в период подписки на акции в учете затрагивается счет дебиторов и кредиторов. Особенностью отражения в бухгал­терском балансе акционерного коммерческого банка операций по формированию уставного капитала является то, что форми­рование капитала происходит в два этапа; в период проведе­ния подписки, которая начинается после регистрации проспек­та эмиссии банка, и после ее завершения и регистрации отчета об итогах выпуска.
В период проведения подписки денежные средства, посту­пившие в наличной или безналичной формах от акционеров, приходуются соответственно по сч. 031, либо на накопитель­ном счете в ЦБ, либо списываются с расчетного счета клиента и одновременно суммы отражаются по Кт сч. 904 "Прочие де­биторы и кредиторы" по лицевому счету "Покупатели эмити­руемых ценных бумаг". После завершения периода подписки средства покупателей перечисляются в уставный фонд банка. При анализе счета дебиторов и кредиторов следует обращать внимание на наличие задолженности длительного характера и рекомендовать банку расчистить этот счет от сомнительной и длительной задолженности. Следует также помнить, что при расчете собственного капитала банком по инструкции ЦБ № 1 сч. 904 уменьшает размер собственного капитала, что предпо­лагает заинтересованность банков в сокращении сроков неза­вершенных расчетов. Не менее важным моментом в анализе сч. 904 является ана­лиз своевременности и полноты выплаты налогов и платежей в бюджет и фонды. Известно, что банки уплачивают налог на прибыль ежеквартально, но в течение всего налогового перио­да перечисление средств в бюджет производится авансовыми платежами. При начислении налоговых платежей на прибыль банка в учете производится проводка: Дт сч. 950 "Отвлеченные средства за счет прибыли" и Кт сч. 904 "Прочие дебиторы и кре­диторы" по отдельному лицевому счету расчетов с бюджетом по налогу на прибыль. В конце квартала производится пере­расчет налога с учетом фактически Внесенных платежей в те­чение квартала. Если в следующем квартале за отчетным будет получен убыток, то сумма начисленного налога, числящегося на сч. 950, показывается к возмещению из бюджета и в учете переносится на сч. 904 следующей проводкой: Дт сч. 904 "Про­чие дебиторы и кредиторы" и Кт сч. 950 "Отвлеченные сред­ства за счет прибыли". Ряд налоговых платежей относится банком на себестои­мость. Среди них: налог на землю, Имущество, автодорожные фонды, Пенсионный фонд, Фонд занятости, Фонд обязатель­ного медицинского страхования и др. В учете при начислении указанных налоговых платежей производится проводка: Дт сч. 970,971; Кт сч. 904, а при перечислении налогов их получа­телям — Дт сч. 904, Кт счет получателя налогового платежа. Банк может привлекать заемные средства посредством вы­пуска облигаций. Порядок оформления в учете этих операций не отличается от проведения подписки при эмитировании бан­ком акций. Поступление средств от подписчиков отражается на накопительном счете, открываемом ЦБ РФ, и одновремен­но по сч. 904 по отдельному лицевому счету "Покупатели эми­тируемых ценных бумаг". В аналитическом учете ведутся от­дельные лицевые счета по отдельным видам долговых обязательств и срокам их погашения. При оприходовании средств, поступивших от продажи облигаций, в учете делается следующая проводка: Дт сч. 904, Кт сч. 199 "Обращаемые на рынке долговые обязательства" - на номинальную стоимость. При выпуске банком депозитных и сберегательных серти­фикатов в определенные сроки производится выплата процен­тов, которые предварительно начисляются. Начисление про­центов отражается проводкой: Дт сч. 970 "Операционные и разные расходы" и Кт сч. 904 по отдельным лицевым счетам владельцев ценных бумаг. Выплата процентов сопровождает­ся проводкой: Дт сч. 904 и Кт сч. касса, корреспондентский счет и др. При анализе счета дебиторов и кредиторов следует разгра­ничивать задолженность банка по процентам краткосрочного и долгосрочного характера. Длительная задолженность банка перед владельцами ценных бумаг, эмитированных банком, бу­дет свидетельствовать о финансовых проблемах банка. В целях защиты интересов вкладчиков банка во всем циви­лизованном мире существует защита в виде страхования депо­зитов. До 1 января 1994 г. такие попытки создать систему стра­хования депозитов предпринимались. Это выражалось в создании на балансе ЦБ РФ двух страховых фондов: страхо­вания депозитов и страхования коммерческих банков от банкротств. Оба фонда создавались банками на обязательной основе. Банки уплачивали страховые взносы из прибыли один раз в квартал. Страховые премии не возвращались. Вме­сте с тем существовала налоговая льгота - страховые премии относились на расходы банка и уменьшали налогооблагаемый доход. Каждый из фондов имел определенное предназначение. В частности, Фонд страхования депозитов предназначался для выплат компенсаций вкладчикам в случае банкротства банка» а Фонд страхования коммерческих банков от банкротств - для поддержания ликвидности коммерческих банков при опреде­ленных обстоятельствах ее обострения. Следует отметить, что на Западе также создаются фонды, имеющие целью защитить интересы вкладчиков в случае бан­кротства банка. Такие фонды обычно создаются на государ­ственном уровне. Например, в США Федеральная корпорация страхования депозитов имеет кредитную линию в Федераль­ном казначействе. В последнее время в Государственной Думе ведется актив­ная подготовка законопроекта о страховании вкладов населе­ния в Российской Федерации. В соответствии с проектом за­кона в России предполагается создать некоммерческую структуру, которая возьмет на себя функции страхования вкла­дов населения, размещенных в банках. Коммерческие банки, заинтересованные в страховании юридических лиц, вправе со­здавать соответствующие структуры, однако страховые взно­сы такого порядка не будут уменьшать базу налогообложения. 8. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ПОМОЩЬЮ КОЭФФИЦИЕНТОВ 8.1. Виды экономических нормативов и организация анализа их выполнения в коммерческих банках Для обеспечения устойчивости банковской системы Цент­ральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормати­вов, т.е. определенных коэффициентов с заданным уровнем. Централизованно установленные экономические нормати­вы включают следующие показатели: 1) норматив достаточности капитала; 2) нормативы ликвидности баланса кредитной организа­ции; 3) нормативы ограничения крупных рисков в области при­влечения и размещения ресурсов; 4) минимальный размер обязательных резервов, депониру­емых в ЦБ РФ. Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного ка­питала кредитной организации, во-вторых, ликвидность балан­са; в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации; в-четвертых, создание каждой кредит­ной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.
Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создается система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которой раз­рабатываются специальные методики анализа. Анализ экономических нормативов осуществляется по сле­дующим направлениям:
• сравнение фактических значений показателей с норма­тивным; • рассмотрение динамики изменения анализируемого по­казателя; • выявление факторов, оказавших влияние на показатели. 8.2. Методика анализа выполнения экономических нормативов На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нор­мативов в сопоставлении с его предельным значением. Эта таб­лица составляется на месячные даты. Ниже представлена со­кращенная таблица, в ней содержатся данные лишь на две даты (начало и конец 1995 г.). Поскольку новая инструкция ЦБ РФ N 1 вводится лишь с 1-го марта 1996 г., эти данные не соответ­ствуют отчетности банка. Таблица 8.7. Фактический и нормативный уровень коэффициентов Экономические нормативы Нормативные Фактические значения 01.01.95 01.01.96 Коэффициент достаточности капитала(Н,) не менее 0,05 0,20 0,23 Коэффициенты ликвидности: текущей ликвидности (Н?) не менее 0,2 1,02 1,10 мгновенной ликвидности(Нп) 0,1 3,11 6,7 долгосрочной ликвидности (HJ не более 1,2 0,34 0,29 соотношение ликвидных активов и суммарных активов (Н,) с 01.07.96 не менее 0,1 0,76 0,79 Нормативы ограничения кредитных рисков активных и пассивных операций: максимального размера риска на одного заемщика (Hs) не более 0,6 0,66 0,58 максимального размера крупных рисков (Н7) не более чем в 12 раз 4,0 3,58 максимального размера риска на одного кредитора (Н„) не более 0,6 0,55 0,67 максимального размера риска на одного заемщика-пайщика (Н„) не более 0,6 0,46 0,42 максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных своим участникам (UJ не более 0,1 0,02 0,04 максимального размера привлеченных денежных вкладов населения (Н,,) не более 1,0 0,05 0,07 Норматив использования собственных средств для приобретения долей других юридических лиц (Н„) не более 0,45 0,05 0,04 Таблица 8.2 Экономические нормативы по анализируемому банку (в млн руб.) Коэфф­ициент Формула Предельное значение Фактические значения на 01.01.95 01.01.96 Числитель Знамена­тель Соотно­шение Числитель Знамена­тель Соотно­шение H1 К/Ар с 01.07.96 не менее 0,05 3809,2 18964,9 0,20 5493,3 24375,4 0,23 н2 ЛАт/ОВт с 01.07.96не менее 0,2 15907,7 15542,0 1,02 21792,2 19820,1 1,10 H3 ЛАм/ОВм с 01.07.95 не менее 0,1 1816.5 583,8 3,11 3071,7 459,3 6,7 H4 Крд/(К+ОД) не более 1,2 130,2 3809,2 0,34 164,6 5493,3 0,29 H5 ЛАт/А с 01.07.96 не менее 0,1 15907,7 20935,3 0,76 21792,2 27667,4 0,79 H6 Кр/К с 01.07.96 ке более 0,6 2500,0 3809,2 0,66 3200,0 5493,3 0,58 н7 ХКркр/К с 1996 г.-не более 12 раз 15276,0 3809,2 4,0 19670,0 5493,3 3,58 н8 ОВкл/К с 01.07.96 не более 0,6 2100,0 3809,2 0,55 3700 5493,2 0,67 н9 Кра/К с 01.07.96 не более 0,6 1750,0 3809,2 0,46 2323,0 5493,3 0,42 H10 Кри/К с 01.07.96 не более 0,1 100,0 3809,2 0,02 200,0 5493,3 0,04 H11 Бкл.нас./К не более 100% 181,4 3809,2 0,05 384,7 5493,2 0,07 H12 Кинв/К с 01.07.96 не более 0,45 200,4 3809,2 0,05 200,4 5493,3 0,04 Характеристика структуры вышеприведенных показателей на 01.01.95 и 01.01.96 приведена в сводной табл. 8.2. На втором этапе проверяется соответствие каждого пока­зателя его нормативному уровню. Из приведенных данных вы­текает, что у банка большинство установленных ЦБ РФ эко­номических нормативов соответствует их критериальным уровням (предельным,значениям). Нарушены критериальные уровни по показателям: H6 (на 01.01.95) и Н8 (01.01.96).
Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, что­бы убедиться в устойчивости или случайности ситуации. Ди­намика уровней экономических нормативов различна: уровни коэффициентов Н1 Н2, H3 H4, H5, Н6, Н7, Н9, Н12 имеют тенден­цию к улучшению; уровни коэффициентов H8, H10, H11 — к ухуд­шению. На следующем этапе проводится пофакторный анализ су­щественных отклонений. При устойчивой отрицательной тен­денции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выя­вить причины устойчивости. Анализ состояния собственного капитала и его абсолютно­го уровня изложен в разделе 1.1. Здесь рассмотрим его во взаи­мосвязи с анализом показателя, характеризующего достаточ­ность капитала (H1). Коэффициент достаточности капитала (Н1) обусловлен двумя его составляющими: объемом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компо­нентов на рассматриваемый нормативный коэффициент про­тивоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при увеличении объема капитала и снижается при увеличении риска активов. На объем собственного капитала оказывают влияние: ве­личина уставного фонда, величина других фондов банка, сум­ма нераспределенной прибыли, отвлечение капитала на при­обретение собственных акций, в дебиторскую задолженность. Для определения влияния этих факторов на величину совокуп­ного капитала следует проанализировать его структуру в ди­намике (см. соответствующую форму в табл. 8.3). На изменение собственного капитала в сторону его увели­чения по анализируемому банку оказали влияние: а) рост устав- ного капитала в два раза, что повысило его долю в общей сум­ме собственного капитала на 9,8 пункта; б) увеличение абсо­лютной и относительной величины объема фондов банка; в) увеличение абсолютной суммы (снижение относительной ве­личины) нераспределенной прибыли банка. Далее анализируется изменение суммы совокупного риска активов. Сумма риска активов увеличилась с 18 964,9 млн руб. на 01.01.95 до 24 375,4 млн руб. на 01.01.96 за счет увеличения абсолютной величины кредитов, предоставленных банкам и своим клиентам. Таблица 83 Динамика и структура собственного капитала Факторы, оказывающие влияние на собственный капитал банка 01.01.95 01.01.96 Изменение (+) на 01.01.96 сумма млн руб. удельный вес, % сумма млн руб. удельный вес, % сумма млн руб. удельный вес, в пунктах Объем собственного 3809,2 100,0 5493,3 100,0 +1684,1 - капитала Уставный капитал Фонды Нераспределенная прибыль Дебиторы (свыше 30 дней) Покупка собственных акций 1000,0 283,2 25,2 7,4 2000,0 618,9 35,0 11,0 +1000,0 +335,7 +9,8 +3,6 2609,6 83,6 67,4 3025,4 151,0 54,0 -67,4 +415,8 -13,4 Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показа­теля Н2. Его уровень зависит от объема общей суммы ликвид­ных активов и суммы обязательств по счетам до востребова­ния и на срок до 30 дней. Уровень показателя Н2 у рассматриваемого банка имеет ста­бильно высокое значение: на 01.01.95 — 1,02; на 01.01.96 — 1,10 (при критериальном уровне не менее 0,2). Это означает, что лик­видные активы значительно превышают остатки обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней (см. табл. 8.4 и 8.5). На высокий уровень этого показателя оказали влияние: значительный объем кредитов, предоставленных банкам и клиентам на срок до 30 дней, составивший на 01.01.95 — 14,0 млрд руб., на 01.01.96 — 18,6 млрд руб.; Таблица 8.4 Ликвидные активы банка Состояние Изменения за период (+, -) и т.д. на 01 01.95 на 01 01.96 сумма, млн руб. удельный вес, % сумма, млнруб. удельный вес,% сумма, млнруб. удельный вес, % Объем ликвидных активов 15 907,7 100 21 792,2 100,0 +5884,5 - В том числе: средства в кассе и пути 165,8 1,0 234,2 1,1 +68,4 +0,1 корреспондентский счет в ЦБ РФ 1650,7 10,4 2837,5 13,0 +1186,8 +2,7 депозиты в других банках - - - - - - кредиты сроком до 30 дней 14 022,8 88,2 18 593,2 85,3 +4570,4 -з,о дебиторы сроком до 30 дней 68,4 0,4 127,3 0,6 +58,9 +0,2 малыши его уровень — 120%. Отмеченное состояние данного показателя обусловлено слабым развитием в современных рос­сийских условиях долгосрочного кредитования. Банки во из­бежание высокого риска избегают выдачи долгосрочных ссуд. Показателем ликвидности банка является также коэффи­циент Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Объем и структура ликвидных акти­вов приведены в табл. 8.4. Объем реальных активов определен на 01.01.95 в сумме 20 935,3 млн руб., на 01.01.96 в сумме 27 667,4 млн руб. Уровень показателя Н5 увеличился с 0,76 на 01.01.95 до 0,79 на 01.01.96 (критериальный уровень: не менее 0,1). Высокий уровень показателя Н5- обусловлен состоянием ликвидных активов, объем которых значителен и имеет тенден­цию к увеличению. Однако, как отмечалось выше, существует проблема со структурой ликвидных активов, поскольку основ­ное место в ней занимают кредиты, выданные клиентам и бан­кам на срок до 30 дней. Доля этих активов на 01.01.96 несколь­ко снизилась, составив 85,3%.
Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время, явля­ется ограничение крупных по величине рисков. В этой связи в инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6., Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регу­лируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций. Коэффициент H6 характеризует максимальный размер ри­ска на одного заемщика, а также группу юридически или эко­номически связанных между собой заемщиков. Он рассчиты­вается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заемщику или груп­пе связанных заемщиков, а также гарантий, предоставленных одному заемщику (группе связанных заемщиков) к объему соб­ственных средств кредитной организации. В табл. 8.1 у анализируемого банка уровень показателя Н6 на 01.01.95 составил 0,66; а на 01.01.96 — 0,58 при нормативе не более 0,6. Приведенные данные показывают, что у банка этот Таблица 8.5 Обязательства по счетам до востребования и на срок до 30 дней Виды обязательств Состояние Изменения за период (+, -) 01.01.95 01.01.96 сумма, млн руб. удельный вес, % сумма, млн руб. удельный вес, % сумма, млн руб. удельный вес, % Обязательства, всего 15 542,0 100 19 820,1 100 +4278,1 - В том числе: остатки средств на счетах до востребования 2919,1 18.8 2296,3 11,6 -622,8 -7,2 остатки срочных депозитов 95,3 0.9 675,5 3,4 +580,2 +2,5 остатки вкладов физических лиц 32,4 - 120,3 0,6 +87,9 +0,6 банковские векселя - - - - - - Межбанковские кредиты 12 495,2 80,3 16 728.0 84,4 +4232,8 +4,1 коэффициент на 01.01.95 был бы нарушен, если бы новая ин­струкция вступила в действие в указанный период. По состоя­нию на 01.01.96 уровень данного коэффициента снизился ни­же норматива. Основными факторами, которые оказывают влияние на уровень показателя H6, являются: • содержание кредитной политики банка относительно кон­центрации кредитных рисков; • объем собственного капитала банка. Банк, имеющий более крупную сумму собственного капи­тала, может увеличить максимальный размер кредита, выдава­емого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Если норматив показателя Н6 составляет 0,6 (или 60%) по от­ношению к собственному капиталу, то для рассматриваемого банка максимальная сумма выдаваемого кредита одному заем­щику или группе взаимосвязанных заемщиков может быть на 01.01.95 - 2 285,5 млн руб. (3 809,2 млн руб. х 60%); на 01.01.96 - 3 296,0 млн руб. (5493,3 х 60%). Это означает, что банк, исходя из рассчитанной максималь­но возможной величины ссудной задолженности, может заклю­чать кредитные договора с другим банком или клиентом в пре­делах данной суммы. Важно, чтобы указанное положение соблюдалось при неоднократной выдаче ссуд (включая валют­ные) одному клиенту; при предоставлении ссуд разным, но юри­дически или экономически связанным между собой клиентам; при выдаче гарантий или поручительств. У анализируемого банка по состоянию на 01.01.95 ссудная задолженность в сумме 2 500 млн руб. состояла из двух креди­тов, выданных одному клиенту: 1 500 млн руб. и 1 000 млн руб. Необходимо было во второй раз скорректировать объем выда­ваемого кредита с учетом состояния собственного капитала. Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заемщика или группы взаимос­вязанных заемщиков с учетом 50% сумм забалансовых обяза­тельств, превышающая 5% собственного капитала кредитной организации.
Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объ­ему его собственного капитала. Максимально допустимое пре­вышение определено на 1996 г. в 12 раз. В рассматриваемом примере значение показателя Н7 по со­стоянию на 01.01.95 составило 4,0 раза; на 01.01.96 — 3,58. На обе даты фактические значения показателя Н7 были ниже уста­новленного нормативного уровня.
Основными факторами, определяющими состояние пока­зателя Н7 являются: • количество и сумма отдельно взятых крупных кредитов; • объем собственного капитала банка. Чем больше клиентов банка берет крупный кредиты, чем больше сумма каждого кредита, тем выше значение показателя Н7. Чем больше собственный капитал банка, тем меньше его значение. В анализируемом случае доля крупных кредитов в общей сумме выданных банком кредитов (физическим и юридическим лицам, а также банкам, включая просроченные ссуды) соста­вила 84% по состоянию на 01.01.95 и 01.01.96. Более половины клиентов банка имели крупные кредиты, учитывая, что основ­ная часть ссудной задолженности (62%) относится к банкам. Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено регулирование максимального размера риска на одно­го кредитора (вкладчика) — показатель Н8. Этот показатель определяется в виде соотношения величины вклада или полу­ченного кредита, полученных гарантий и поручительств дан­ной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собствен­ных средств кредитной организации. Максимально допустимое значение H8 с баланса на 01.07.96 устанавливается в размере 60%, или 0,6. У анализируемого банка (см. табл. 8.1) значение данного показателя на 01.01.95 было 0,55; а на 01.01.96 повыси­лось и составило 0,67, т.е. выше нормативного уровня. Главная причина подобного положения заключалась в при­влечении банком особо крупного межбанковского кредита — 3 700 млн руб. Как и в случае с показателем Н6 при привлече­нии ресурсов от банков или клиентов (юридических или фи- зических лиц) банк должен учитывать объем собственного ка­питала. При увеличении собственного капитала максимально возможная сумма привлеченных ресурсов от одного кредито­ра (вкладчика) увеличивается, при снижении собственного ка­питала — уменьшается. Коэффициенты Н9 и Н1.0 ограничивают максимальный раз­мер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных бан­ком своим участникам (акционерам). Показатель Н9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка; по­казатель Н10 — максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеющих бо­лее 5% акции), или директорами и членами совета, членами кре­дитного комитета и т.д., и имеющих или имевших ранее отно­шение к вопросам выдачи кредитов. Показатель Н9 рассчитывается в виде отношения совокуп­ной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. В рассматриваемом примере этот показатель составил: на 01.01.95 — 0,46; на 01.01.96 — 0,42. Максимально допустимое значение его с балан­са на 01.07.96 установлено в размере 60%, или 0,6. Таким обра­зом, банк на обе даты выполнял указанный норматив. На уровень показателя Н9 оказывают влияние: • состав акционеров (пайщиков), пользующихся кредита­ми банка, с точки зрения величины валюты их баланса. Чем больше валюта баланса, тем крупнее кредит может попросить акционер (пайщик); • объем собственного капитала. Чем больше собственный капитал, тем максимально возможная сумма выдаваемого кре­дита одному акционеру (пайщику) может быть больше. Показатель Н10 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе забалансовых) кредитной ор­ганизации в рублях и иностранной валюте в отношении одно­го инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Максимально допустимое зна­чение Н10 с баланса на 01.07.96 установлено в размере 10%. В рассматриваемом примере фактический уровень показа­теля Н10 был ниже установленного норматива на обе даты: на 01.01.95 он составил 0,02; на 01.01.96 - 0,04. На состояние данного показателя оказывают влияние: • максимальная сумма предоставляемых ссуд своим инсай­дерам; • объем собственного капитала банка. В целях усиления ответственности банков перед вкладчи­ками — физическими лицами ЦБ РФ ввел показатель Н11, огра­ничивающий объем привлекаемых денежных вкладов (депози­тов) населения суммой собственного капитала банка. Показатель Н11 рассчитывается как процентное соотноше­ние общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и ве­личины собственного капитала банка. Максимально допусти­мое значение Н11 устанавливается в размере 100%. В нашем примере вклады населения на 01.01.95 составили 181,4 млн руб., т.е. по отношению к капиталу банка— 5%; на 01.01.96 соответственно 384,7 млн руб., или 7%. Это означает, что банк пока мало привлекает средства фи­зических лиц для формирования своей ресурсной базы. На состояние показателя Н11 оказывают влияние: • общая сумма депозитов (вкладов) физических лиц на сче­тах данного банка, т.е. активность депозитной политики банка по отношению к физическим лицам; • сумма собственного капитала. Чем активнее проводит банк свою депозитную политику с населением (чем больше охват населения и больше отдельно взятые вклады), тем уро­вень показателя Н11 выше; чем больше собственный капитал, тем больше банк может привлечь вкладов физических лиц. Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приоб­ретения долей (акций) других юридических лиц. Таким пока­зателем является H12, рассчитываемый в виде отношения раз­мера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н12 установлено с ба­ланса на 01.07.96 в размере 45%. В анализируемом примере банк имел приобретенную долю участия по балансовому счету 825 на 01.01.95 и на 01.01.96 в сумме 200,4 млн руб., что по отноше­нию к капиталу банка составило соответственно 5 и 4%. Уровень показателя Н12 зависит от: • количества и суммы отдельно взятого приобретения бан­ком долей или акций других юридических лиц; • объема собственного капитала банка. Чем больше банк приобретает долей участия (акций) дру­гих юридических лиц, чем больше сумма отдельно взятого ин­вестирования, тем уровень показателя Н12 выше. Чем больше собственный капитал банка, тем больше он может приобретать долей (акций) других юридических лиц. Для поддержания стабильности банковской системы в це­лом каждый банк должен создавать фонд обязательных резер­вов, депонируемых в Центральном банке РФ. Величина ука­занного резерва определяется в зависимости от следующих показателей: среднемесячной суммы депозитов всех видов, привлечен­ных банком;
структуры депозитов; нормативного уровня отчислений в фонд, дифференциро­ванного по видам депозитов. Для средств до востребования и депозитов сроком до 30 дней нормативный уровень составляет 20%; для депозитов сро­ком от 30 до 90 дней — 15%; для депозитов сроком свыше 90 дней — 10%; для валютных депозитов — 1,5%.
Для анализа обязательных резервов банка можно составить таблицу (ее форма дана в табл. 8.6). Сумма отчислений в обязательный резерв коммерческого банка практически не изменилась, поскольку незначительно из­менился среднемесячный остаток депозитов и его структура. Кроме нормативных коэффициентов, для анализа деятель­ности коммерческого банка используются темпы роста акти­вов, уставного капитала, депозитов, выданных и полученных кредитов, прибыли. Высокие темпы роста этих показателей мо­гут свидетельствовать об ухудшении качества работы персона­ла, повышения риска банка, т.е. об ухудшении и его финансо­вого положения. Низкий уровень темпов развития "молодых" банков обычно свидетельствует о недостаточности собствен­ного капитала для развития. Повышенный рост кредитов озна­чает увеличение роста кредитного портфеля; высокие темпы Таблица 8.6 Объем и структура депозитов ЦБ, отчисленных в резерв Показатели Период январь февраль и т.д. сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % Среднемесячный остаток депозитов, всего 4290,0 100,0 4320,0 100,0 В том числе: средства до востребования 2400,0 55,9 2450,0 56,7 депозиты сроком до 30 дней 720,0 16,8 730,0 16,9 депозиты сроком от 30 до 90 дней 950,0 22,1 910,0 21,1 депозиты сроком свыше 90 дней 120,0 2,8 110,0 2,6 валютные депозиты 100,0 2,4 120,0 2,7 Нормативный уровень отчислений (в%): от средств до востребования 20 - 20 - от депозитов сроком до 30 дней 20 - 20 - от депозитов сроком от 30 до 90 дней 15 - 15 - от депозитов сроком свыше 90 дней 10 - 10 - от валютных депозитов 1,5 - 1,5 - Продолжение таблицы 8.6 Период январь февраль и т.д. Показатели сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % Сумма отчислений, всего 780,0 100,0 785,3 100,0 В том числе: от средств до востребования 480,0 61,5 490,0 62,4 от депозитов сроком до 30 дней 144,0 18,5 146,0 18,6 от депозитов сроком от 30 до 90 дней 142,5 18,3 136,5 17,4 от депозитов сроком свыше 90 дней 12,0 1,5 11,0 1,4 от валютных депозитов 1,5 0,2 1,8 0,2 роста межбанковского кредита — показатель слабости собствен­ной депозитной базы банка; неизменность уставного капитала или низкий темп его увеличения характеризует недостаточ­ность этого капитала; высокие темпы увеличения прибыли, как правило, характеризуют расширение спекулятивной деятель­ности банка.
9. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ИХ АНАЛИЗ 9.1. Внешние риски Банковские риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на внешние и внутренние. К внешним отно­сятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На их уровень влияет большое количество факторов: по­литические, экономические, социальные, природные стихий­ные бедствия, страховые, макроэкономические и прочие. Сте­пень воздействия каждого фактора определяется нахождением удельного веса влияния каждого фактора на деятельность бан­ка. Банки могут быть подвержены региональным, районным, страновым внешним рискам, каждый из которых характеризу­ется различной степенью воздействия ранее перечисленных факторов. В международной практике сложилась двухступен­чатая степень анализа. Целями анализа является желание учесть потери банка, воз­никшие в результате влияние внешних факторов, в следующем отчетном природе, а также при определении стратегии банка. Задачи анализа - рассчитать уровень внешнего риска и выявить факторы, его определяющие. На первой ступени анализа внешних рисков анализирует­ся экономическая ситуация п стране, на второй рассчитывает­ся уровень суммарного страпового риска с помощью следую­щих показателей: 1. Прирост валового продукта; 3. Эффективность инвестиций; 4. Средний уровень инфляции; 5. Рост денежных поступлений; 6. Уровень реального внутреннего кредита; 7. Налоговый баланс как процент от валового продукта; 8. Конкурентоспособность экономики; 9. Тооговый баланс (экспорт — импорт); 10. Экспорт; 11. Импорт; 12. Сальдо текущего счета по внешнеторговым операциям 13. Доля экспорта в сумме валового продукта; 14. Концентрация экспорта; 15. Общая внешняя задолженность; 16. Международные резервы; 17. Стоимость услуг по внешней задолженности; 18. Доля внешней задолженности в общем объеме экспорта 19. Доля внешней задолженности по услугам в общем объ­еме импорта; 20. Доля текущего счета с процентами в общей сумме вы­плачиваемых процентов; 21. Доля международных резервов в общем объеме импорта; 22. Величина политического риска; 23. Уровень безработицы; 24. Рост ВНП на душу населения1. Для анализа страновых рисков можно пользоваться и спе­циально публикуемыми оценками ведущих стран по отдельным показателям, например, возьмем из списка только пять стран: Таблица 9.1 Рейтинг риска отдельных стран Страна, март 1993 г. Место в ранге Интегральный показатель надежности Показатель эффективности экономики Показатель политического риска Показатель вероятности форс-мажора ЛГЮпИЯ 1 99,44 9,44 20,00 10,00 США 2 99,07 9,07 20,00 10,00 Китай 42 60,73 7,52 14,26 7,27 Россия 149 18,13 2,17 4,68 0,00 Никарагуа 161 7,37 1,18 3,62 0,00 Из таблицы видно, что место в ранге страны зависит от ухудшения как перечисленных выше показателей, так и от по­лученных отдельных интегральных показателей. 1 Перечисленные показатели рассчитываются по данным статистических служб и экспертной оценки. Кроме анализа страновых рисков необходимо рассчитывать и анализировать уровень рисков, связанных с внешнеэкономи­ческой деятельностью, которые одновременно могут относить­ся как ко внешним, так и к внутренним рискам банка, непосред­ственно связанных с принятием банком тех или иных решений и внутренней деятельностью банка и его менеджментом. Валютный риск связан с неопределенностью будущего дви­жения процентных ставок и цен национальной валюты по от­ношению к иностранным. Он подразделяется на экономический риск, риск перевода и риск сделок. Экономический риск это риск изменения стоимости акти­вов или пассивов банка из-за будущих изменений курса. Ана­лиз экономического валютного риска производится при помо­щи следующих показателей: доля валютных кредитов в валюте баланса банка; доля валютных кредитов, выраженных в нацио­нальной валюте, выданных за счет средств, привлеченных в руб­лях; доля созданных резервов по валютным кредитам, выражен­ных в национальной валюте, в размере всех резервов банка на покрытие потерь от кредитных рисков; доля положительной или отрицательной курсовой разницы в объеме валютных опе­раций банка и т.д.1 Риск перевода — риск изменения стоимости активов и пас­сивов банка, связанного с падением курса валюты, и требующий переоценки активов и акционерного капитала банка, выражен­ного в валюте. Его оценки и анализ производятся по данным дви­жения стоимости валют и прогноза изменения курса. Риск сделки — неопределенность стоимости в националь­ной валюте сделки в будущем, которая заключена в валюте. Для его оценки следует проанализировать долю хеджирования в конверсионных сделках, долю валютных свопов (равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и суммами и способами пога­шения, выраженные в различных валютах в двух банках раз­ных стран); долю сделок "спот" (покупка и продажа валюты на определенную будущую дату по оговоренной ставке); наличие и долю взаимных зачетов рисков по активу и пассиву путем 1 Источник информации для анализа — данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета. вычета поступления валюты из величины ее оттока; долю укрупненных валютных сделок; динамику операционных из­держек на валютные операции; скорость расчетов; объем сде­лок между филиалами; количество застрахованных сделок; сба­лансированность активов и пассивов банка по видам валют и срокам; долю форвардных, фьючерсных, опционных операций; долю наличных валютных операций в общем объеме внешнеэ­кономической деятельности банка.1
Кроме перечисленных факторов на валютный риск банка влияет индекс эффективного валютного курса. В дополнение к статистике валютных курсов по отдельным валютам и денеж­но-валютным рынкам в разрезе курсов "спот" и "форвард" по курсам покупателя и продавца валюты используются средние величины этих курсов. Данные о курсах "форвард" публику­ются по срокам форвардных сделок. Ежедневно сведения о кур­сах обобщаются за определенные интервалы времени в виде средней геометрической величины. Это помогает снизить вли­яние отдельных значений курса, резко отличающихся от основ­ной совокупности данных К = 1(К1К2 . Кn). Хотя изменение валютного курса во времени измеряется с помощью индивиду­альных индексов валютного курса, однако на него оказывают влияние не только спрос и предложение на данную валюту, но и спрос и предложение на валюту, по отношению к которой из­менен курс, поэтому предлагаемый для анализа индекс эффек­тивного валютного курса позволяет учесть валютный риск в большей степени. Он определяется отношением средневзве­шенных курсов валюты страны ("корзины") текущего и базис­ного периодов. При этом необходимо принимать во внимание разность в темпах инфляции в различных странах. При анали­зе валютных рисков следует выделять дополнительные риски: при осуществлении кредитных операций (кредитный, процент­ный, резервирования); при расчетных операциях (риски сде­лок, потери доходов при замораживании или конфискации тре-бований на основе указаний государства при валютных трудностях, при смене правительства или в случае войны).
1 Источник информации для анализа — данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета. 9.2. Внутренние риски Внутренние риски возникают в результате деятельности са­мих банков и зависят от проводимых ими операций. Соответ­ственно риски делятся на связанные: 1) с активами банка (кредитные, валютные, рыночные, рас­четные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корсче­ту, по финансированию и инвестированию и др.); 2) с пассивами банка (риски по вкладам и прочим депозит­ным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам); 3) с качеством управления банком своими активами и пас­сивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвид­ности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, ле-веража, недостаточности капитала банка); 4) с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические ри­ски, административные, бухгалтерские, риски безопасности, ри­ски злоупотреблений). Основная часть анализа и оценки внутренних рисков осно­вана на теории вероятностей — систематическом статистиче­ском методе определения вероятности того, что какое-то буду­щее событие произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. С этой целью необходимо выработать определен­ные критерии риска, которые позволяют ранжировать альтер­нативные события (например, активы банка) в зависимости от степени риска. Тем не менее, чтобы применить эти критерии, необходим предварительный анализ конкретной сложившей­ся ситуации, например, если говорить о рисках первой группы, то существенное место среди видов риска в банковской деятель­ности занимает кредитный риск. К кредитному риску относят­ся активные ссудные операции байка с просроченным сроком оплаты. Особенно это касается среднесрочных и долгосрочных кредитов, выданных под мероприятия, сроки внедрения кото­рых, а следовательно, и расчетные сроки окупаемости, наруше­ны. Кредитные риски возникают при ухудшении финансового положения заемщика, появлении непредвиденных осложнений в его деятельности, неблагоприятной обстановки на рынке. Падение спроса на выпускаемую продукцию, неплатежеспособ­ность покупателей, экономический кризис, некомпетентность руководства предприятия, его недобросовестность действуют в том же направлении. Защиту от кредитного риска обеспечивает систематический анализ: установление минимального удельного веса кредитных вложений, покрываемых собственными ресурсами; определе­ние максимально возможной суммы для выдачи одному заем­щику; расчет достаточности резервов для покрытия расходов в случае нарушения возвратности ссуд; расчет максимально до­пустимого увеличения долга отдельного предприятия банку; диверсификация кредитных вложений по отраслям, заемщи­кам и лимитам, получение достаточного обеспечения по выда­ваемым кредитам; введение залогового права банка; страхова­ние ссуд. Если рассматривать риски, связанные с пассивами, то сле­дует особое внимание уделить анализу по формированию де­позитов. Появлению потерь в деятельности банков может спо­собствовать досрочное востребование вклада или межбанковского кредита. На их досрочное взыскание кроме резкого неожиданного изменения финансового положения вкладчика могут влиять и факторы, связанные с неустойчи­востью политического и экономического положения в стране, возникновение кризисных ситуаций. Для предупреждения та­ких факторов необходимо включать в договор о кредитном вкладе особые условия (например, отказ о выдаче вклада при его досрочном востребовании вкладчиком, снижение начисля­емой на сумму депозита процентной ставки до 1% годовых в случае досрочного востребования вклада). Для предупрежде­ния и регулирования риска по формированию депозитов бан­ки анализируют соотношение между пассивными и активны­ми депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий и организаций и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определяют размер привлекаемых на хранение ценных бумаг (акций, облигаций) и их динамики с целью по­вышения уровня ликвидных средств; отслеживают целесооб­разное минимальное соотношение собственных средств и ри- сковых активов; разрабатывают методы расчета коэффициен­та связанности депозитов с учетом особенностей деятельности данного банка; учитывают процентный риск, возникающий при формировании депозитов. При изучении рисков, связанных с качеством управления банком активами и пассивами значительную роль играет ана­лиз процентного риска, т.е. опасности потерь в результате пре­вышения процентных ставок, выплачиваемых банком по при­влеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Повышение процентных ставок приводит к падению курсов твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесцене­нию банковского портфеля и приносит курсовые убытки. Кро­ме того, разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям (например, ссудам) и уплачиваемыми по вкладам, служит основой банковской прибыли. Скачкообраз­ные изменения ставок в различных сегментах рынка могут от­рицательно отразиться на прибыльности операций банка. Поэтому банки анализируют: спрос и предложение кредит­ных ресурсов, продолжительность между сроками освобожде­ния привлеченных и размещенных средств и колебаний про­центных ставок, которые отличаются разнообразием и связаны с общим спросом на кредитные ресурсы данного банка, их на­личием, характером, размером и сроком ссуды. Процент явля­ется регулятором рыночных отношений.
Для снижения риска некоторые банки включают в процент­ную ставку по размещенным средствам рисковую процентную ставку (договорную надбавку) или размер страхового процен­та (в случае страхования ссуды самими банками). В условиях инфляции анализируют реальные и номинальные проценты. Для исключения процентного риска увеличивают средства на более длительные сроки, привлекая для рефинансирования средства на короткие сроки.
При расчете банками коэффициента процентного риска учитывают трудность согласования сроков платежа банка по обязательствам и получение платежей от клиента, невыполне­ние партерном обязательств из-за временной нехватки средств, операционные и технические задержки, влияние кредитного, валютного, рыночного и других видов риска. Риски, связанные с риском реализации финансовых у слуг от­личаются специальными методами анализа. Изучая операци­онные риски банка анализируют увеличение стоимости услуг банка и возрастание текущих затрат. К технологическим относятся риски сбоя технологии опе­раций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в систе­ме SWIFT, стоимость утерянного или испорченного компью­терного оборудования, утрата или изменение системы элект­ронного аудита или логического контроля, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных). При анализе изучают рост количества перечисленных случаев и вероятность их повторения. Изучая риски безопасности анализируют риски общей бе­зопасности (зданий со специальными средствами защиты, до­ступом только отдельных лиц, охранниками), риски безопас­ности внутри помещений (особая защита в компьютерном центре, сейфы, кассы) и риски противопожарной безопасности (система сигнализации, вызова пожарных, план эвакуации и т.д.). При расчете рисков инноваций прогнозируют проектные ри­ски (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск, ры­ночный или портфельный риск), селективные риски (риск не­правильного выбора инновации), временные риски (неправильное определение времени для инновации), риски от­сутствия необходимых средств, риски изменения законодатель­ства в сторону отмены нового для банка вида деятельности. Прогнозируя стратегические риски рассчитывают: риск не­получения запланированной прибыли в результате превыше­ния допустимого риска, риск неправильного выбора и невер­ной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финанси­рования потерь, неверного отбора способов регулирования ри­сков (например, получение гарантии юридического лица вме­сто оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком. Однако уровень (внутренних) рисков увеличивается, если проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям прогноза; при анализе поставлены новые задачи, не соответствующие про­шлому опыту банка; руководство не в состоянии принять по результатам анализа необходимые и срочные меры, способные изменить ситуацию для банка; существующий порядок деятель­ности банка или несовершенство законодательства и норматив­ной базы мешают принятию оптимальных для конкретной си­туации мер по результатам анализа. Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить им действенные меры могут быть самыми неприятными. Таким образом, существуют общие причины возникнове­ния банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вме­сте с тем, анализируя риски российских банков на современ­ном этапе, важно учитывать: кризисное состояние экономики страны, имеющее известные формы выражения (падение про­изводства, сильная инфляция, финансовая неустойчивость большинства предприятий и организаций, разрыв многих хо­зяйственных связей и др.); неразвитость банковской системы; отсутствие или несовершенство некоторых основных законо­дательных актов по банковскому делу, соответствие между пра­вовой базой и реально существующей ситуацией; неустойчи­вость политического положения. Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на мето­дах его расчета. В зависимости от методов расчета выделяют риски сово­купные (общие) и частные. Совокупный риск предполагает оцен­ку и прогнозирование величины риска банка в зависимости от его дохода, соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск оценивается на основе шкалы ко­эффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам. Методы расчета риска позволяют определить его величи­ну, от выбора метода расчета риска зависит правильность оцен­ки прогнозируемых потерь. Сложились три основных метода оценки рисков: статистический, экспертных оценок и анали­тический (частный и комплексный). Метод экспертных оценок строится на базе изучения оце­нок, сделанных экспертами банка, и включает в себя составле­ние обобщающих рейтинговых оценок. К этому методу отно- сят: рейтинговую оценку кредитоспособности клиента банка, рейтинговую оценку страхового риска, метод соблюдения эко­номических нормативов банковской деятельности, расчет раз­мера риска по кредитному портфелю банка и определение раз­мера необходимого банку резерва для покрытия потерь от кредитных рисков, классификацию кредитов в зависимости от степени риска и т.д. Аналитический метод предполагает анализ зон риска с уста­новлением оптимального уровня риска для каждого вида бан­ковской операции и их совокупности в целом. Частный метод включает: определение частного риска, т.е. размера потерь по отдельно взятой операции банка по активам, пассивам и прочим операциям согласно степени риска, сопо­ставление фактической величины потерь с прогнозируемой со­гласно нормативным документам, выявление фактических зон риска для отдельно взятого банка по отдельной операции, опре­деление степени их допустимости, установление допустимого размера риска по отдельно взятой операции банка. Комплексный метод основывается на совокупной оценке ри­ска по банку в целом. Главной задачей управления рисковыми операциями банка является определение степени допустимо­сти и оправданности того или иного риска и принятие реше­ния. Перспективным является определение степени допусти­мости общего размера риска банка для установления норматива отчислений от прибыли банка в резервный или исковый фонд. Общий размер риска определяется по формуле: где Н — степень допустимости общего размера риска бан­ка, Р — частные риски банка по всем операциям данного банка, Е — корректирующий коэффициент внешних рисков банка, К — совокупный капитал банка. Этот показатель отражает макси­мально возможную степень риска банка за определенный пе­риод времени. 10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА 10.1. Общая оценка факторов прибыльности коммерческого банка
Финансовым результатом деятельности коммерческого банка является прибыль, которая в основном зависит от соот­ношения его доходов и расходов. Анализ конечного финансового результата деятельности банка складывается из нескольких элементов: • анализ источников прибыли;
• анализ доходов коммерческого банка: структурный ана­лиз, оценка уровня доходов; • анализ расходов банка: структурный анализ, оценка уров­ня расходов; • анализ финансовых коэффициентов прибыльности: изу­чение динамики коэффициентов, оценка коэффициентов с точки зрения их нормативного уровня, факторный ана­лиз динамики коэффициентов. Содержание и форма анализа источников прибыли зави­сят от действующей системы учета и отчетности. Например, со­временная российская система предполагает накопление в те­чение квартала прибыли на сч. 960 "Операционные и разные доходы банка", а расходов на двух счетах: сч. 970 "Операцион­ные и разные расходы" и сч. 971 "Расходы на содержание аппа­рата управления". В конце квартала эти счета закрываются, а их сальдо пере­носится на сч. 980 "Прибыли и убытки отчетного года". К ба­лансовым доходным и расходным счетам открываются лице­вые счета для отражения отдельных видов доходов и расходов. Балансовая прибыль, накапливаемая в течение года на сч. 980, не отражает конечный финансовый результат, по дебету кото­рого отражаются расходы в счете балансовой прибыли теку­щего года (налоги, авансовые отчисления в фонды банка, рас­ходы на благотворительные цели и т.д.). В начале года, следующего за отчетным, сальдо сч. 950 переносится на дебет сч. 980. Оставшаяся прибыль подлежит распределению (допол­нительная уплата налогов, доотчисления в фонды, выплата ди­видендов). Нераспределенная часть прибыли перечисляется на сч. 981. Для ее использования открывается сч. 951. На основе такой системы учета и формирования финансового результата может быть разработана следующая форма анализа источни­ков прибыли (см. табл. 10.1). Такая форма позволяет выяснить: 1) изменение каких видов доходов или расходов явилось решающим фактором, определившим динамику балансовой прибыли, при этом качественная группировка доходов и рас­ходов затруднена; 2) соответствовали ли расходы в счет прибыли размерам последней; 3) приблизительно рассчитать конечный финансовый ре­зультат на отчетную дату (сальдо сч. 980 + сч. 981 — сч. 950 — сч.951). Остановимся на этом подробнее. Таблица 10.1 Анализ фактров прибыльности (в млн. руб.) 1994 г. 1995 г. Отклонения 1. Операционные и прочие доходы банка: всего 13909 14 525 +616 в том числе: - _ проценты полученные 13 478 13 700 +222 полученная комиссия за услуги клиентам и банкам 241 593 +352 доход по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 127 180 +53 прочие доходы 63 52 -11 2. Операционные и прочие расходы банка: всего 7628 7783 +155 в том числе: налоги 30 40 +10 (Продолжение табл. 10.1) 1994 г. 1995 г. Отклонения проценты уплаченные 5840 6250 +410 уплаченная комиссия за услуги банков и клиентам 244 230 -14 амортизационные отчисления по основным фондам 9 10 +1 расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 95 120 +25 прочие расходы 1410 1133 -277 3. Расходы на содержание аппарата управления: всего 295 340 +55 в том числе: фонд оплаты труда 280 320 +40 расходы на служебные командировки 10 13 +3 прочие расходы 5 7 +2 4. Штрафы, пени, неустойки: полученные 200 220 +20 уплаченные 4 24 +20 5. Прочие операции по счету 980, формирующие прибыль: дебетовые 50 70 +20 кредитовые 30 50 +20 6. Балансовая прибыль: отчетного года 6162 6578 +416 прошлых лет 1200 897 -303 7 Расходы в счет прибыли: отчетного года (сч. 950) 4753 4150 -603 прошлого года (сч. 951) - 300 +300 Как видно из табл. 10.1, балансовая прибыль 1995 г. вырос­ла по сравнению с предшествующим годом на 416 млн руб. за счет более высоких темпов прироста операционных доходов по сравнению с операционными расходами (см. также табл. 10.2). Таблица 10.2 Темпы прироста
Темпы прироста млн руб. % Операционные и прочие доходы 616 4,4 Операционные и прочие расходы 155 2,0 Расходы на содержание аппарата управления 45 15,2 Балансовая прибыль 416 6,7 На рост прибыли оказали опеределенное влияние ее неста­бильные источники: доходы по операциям с ценными бумага­ми и на валютном рынке выросли больше, чем соответствую­щие расходы, однако окончательная качественная оценка прироста прибыли затруднена из-за отсутствия в отчетности расшифровки прочих доходов и расходов, которые занимали в приведенном примере большой удельный вес. Расходы в счет прибыли соответствовали ее размеру. Банк в 1994 и 1995 гг. имел нераспределенный остаток прибыли. Ина­че говоря, расходы, отражаемые по сч. 950, были меньше годо­вой балансовой прибыли отчетного года. Частичное использо­вание нераспределенной прибыли (сч. 981) имело место только в 1995 г. Нераспределенная прибыль реально увеличивает соб­ственный капитал банка и защищает банк от различного рода рисков наряду со страховыми резервами. Окончательные ито­ги подведены в табл. 10.3. Таблица 103 Финансовый результат (в тыс. руб.) 1994 г. 1995 г. Кредитовое сальдо сч 980 6162 6578 сч. 981 1200 897 Дебетовое сальдо сч. 950 4753 4150 сч.951 - 300 финансовый результат 2609 3025 Приведенный финансовый результат отличается от его ве­личины, определяемой по мировым стандартам учета, на раз­мер наращенных процентов. По зарубежным стандартам учета и отчетности, конечным финансовым результатом деятельно­сти банка является чистая прибыль. Она выводится после по­крытия всех общебанковских расходов, уплаты налогов, отчис­лений в фонды. Отчисление чистой прибыли от балансовой связано с иной методикой отражения в доходах и расходах бан­ка процентных платежей. В соответствии с временной инструк­цией ЦБ РФ № 17 в нашу банковскую практику введена па­раллельная система учета и отчетности, которая приближена к мировым стандартам и ориентирована начистую прибыль. По­следняя в соответствии с зарубежной практикой оценивается как по количественным, так и качественным параметрам. В свя­зи с этим используется уже иная форма. Таблица 10.4 Формирование чистой прибыли (в млн руб.) Периоды 1994 г. 1995 г. Отклоне­ние Процентный доход (+) 13 478 13 700 +222 Процентный расход (-) 5840 6250 +410 Процентная маржа 7638 7450 -188 Беспроцентный доход (+) 524 875 +351 Беспроцентный расход (-) 1665 700 -965 Доход (убыток) от операций на рынке с ценными бумагами и на валютном рынке (±) +32 +60 +28 Неординарные (непредвиденные) доходы (+) +10 +40 +30 Отчисления в резерв на возможные потери по ссудам (-) 400 900 +500 налоги (-) 3530 3800 +270 Чистая прибыль 2609 3025 +416 Основным блоком, формирующим чистую прибыль, явля­ется процентная маржа, представляющая собой стабильный ис­точник дохода. В нашем примере абсолютная величина процен­тной маржи, полученной в 1995 г., сократилась на 188 млн руб. Это является тревожным сигналом для банка. Сложившаяся тенденция падения процентной маржи свидетельствует о том, что банк вступил на путь банкротства. Другим стабильным источником является беспроцентный доход. При этом предпочтительно, чтобы беспроцентный до­ход превышал беспроцентный расход. В противном случае об­разуется "бремя", которое будет поглощать часть процентной маржи. В нашем примере величина "бремени" в 1994 г. соста­вила 1141 млн руб. (1665 - 524), В 1995 г. году банк сократил беспроцентный расход и обеспечил рост беспроцентного дохо­да. Ликвидация бремени и превышение беспроцентного дохо­да над беспроцентным расходов (+ 175 млн руб.) не только ком­пенсировали падение процентной маржи, но и явились факторами роста чистой прибыли, источниками дополнитель­ных отчислений в резерв на покрытие потерь по ссудам и пере­крытия роста налоговых платежей.
Чистая прибыль частично возросла за счет нестабильных источников — операций на рынке ценных бумаг и на валютном рынке (+ 28 млн руб.), а также за счет неординарных доходов (+ 30 млн руб.). Таблица 10.5 Изменения в 1995 г. по сравнению с 1996 г. (млн руб.)
1994 г. 1995 г. Отклоне-нив Процентная маржа 7638 7450 -188 Соотношение беспроцентного дохода и расхода -1141 +175 +1316 Нестабильные источники дохода +42 +100 +58 Чистая прибыль 2609 3025 +416 Таким образом, рост чистой прибыли в 1995 г. был обеспе­чен в основном за счет стабильных источников дохода. Пред­ставленная форма анализа источников прибыли позволяет сра- зу видеть динамику конечного финансового результата, выя­вить основной фактор прироста или падения прибыли, оценить источники увеличения чистой прибыли с количественной сто­роны. Положительные выводы можно сделать в случае приро­ста чистой прибыли за счет стабильных источников. В против­ном случае рейтинг банка не увеличивается, несмотря на количественный рост конечного финансового результата. Опи­санные приемы анализа позволяют сделать первую общую оцен­ку конечного финансового результата деятельности банка. 10.2. Анализ доходов банка Структурный анализ доходов банка предполагает опреде­ление доли каждого вида дохода и ее тенденции. Целью струк­турного анализа является: 1) выявление основного фактора доходности банка; 2) изучение целевого рынка банковских услуг, соответству­ющего основному фактору доходности для изучения возмож­ности сохранения данного источника дохода в будущем; 3) определение степени стабильности дохода. Основными видами доходов коммерческого банка являют­ся: проценты, полученные по рублевым краткосрочным, сред­несрочным и долгосрочным ссудам, предоставленным клиен­там; проценты, полученные по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте; проценты по ссудам, предоставленным другим банкам; проценты, полученные по счетам иностранных корреспон­дентов; доход по гарантийным и аккредитивным операциям; доход по операциям с ценными бумагами; дивиденды по паям и акциям; доход от курсовых разниц по иностранным операциям; комиссия за услуги некредитного характера клиентам и бан­кам; полученная плата за доставку ценностей и банковских до­кументов; полученные штрафы, пени, неустойки; прочие доходы. Для оценки уровня доходов коммерческого банка могут ис­пользоваться финансовые коэффициенты: Для оценки уровня доходов на основе этих коэффициен­тов проводятся: сравнение фактического значения коэффициента и его нор­мативного уровня, которое позволяет определить изменение рейтинга банка по уровню доходности; анализ динамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующие периоды, падение первых двух ко­эффициентов и рост третьего понижают рейтинг банка; анализ факторов, определивших изменения коэффициен­тов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим. Окончательный вывод определяет не только уровень коэф­фициента, но и факторы его изменения. Рассчитаем перечисленные коэффициенты, используя дан­ные анализируемого банка. Таблица 10.6 Расчет финансовых коэффициентов (млн руб.) 1994 г. 1995 г. Активы 21 245 28 074 Процентная маржа 7638 7450 Беспроцентный доход 524 875 Беспроцентный расход 1665 700 Беспроцентный доход минус беспроцентный расход -1141 +175 к,,% 36 27 2,5 3,1 К,, % X 2,3 В 1995 г. наблюдалось падение коэффициентов процент­ной маржи (Kt) и рост коэффициента беспроцентного дохода (К2). Коэффициент процентной маржи значительно превышал мировые стандарты (3 — 4%), так как перекрывал высокие тем­пы инфляции. Падение коэффициента объяснялось отстава­нием роста полученных процентов от роста уплаченных про­центов, т.е. удорожанием ресурсов (см. табл. 10.4). Рост К.2 был связан с увеличением дохода от услуг банка некредитного ха­рактера (см. табл. 10.1), а также нестабильных источников до­хода (см. табл. 10.4). Фактическое значение К, превышало нор­мативный уровень по мировым стандартам (1%). Ликвидация "бремени" в 1995 г. позволила К3 достичь 2,3%. Однако значе­ние коэффициента намного ниже мировых стандартов (48% — 67%). Таким образом, основная задача банка в области управ­ления доходами заключается в принятии мер, обеспечивающих удешевление ресурсов (например, за счет расширения депозит­ной базы, т.е. привлечения вкладов), а также в дальнейшем раз­витии услуг некредитного характера. 10.3. Анализ расходов банка Расходы банка отличаются большим разнообразием. Это — налоги, относимые на себестоимость банковских операций, про­центный расход, связанный с привлечением ресурсов, уплата комиссий за услуги, расходы по валютным операциям (покуп­ка валюты, переоценка валютных средств, отрицательные кур­совые разницы), амортизационные отчисления, износ МБП и нематериальных активов, расходы почтовые и телеграфные, по аренде, на рекламу, на инкассацию, оплата услуг ВЦ, расходы канцелярские, а также накопительного характера, связанные с улучшением банковских услуг, обслуживанием банковского процесса, обеспечением условий труда, зарплата, премии и дру­гие денежные выплаты работникам банка, оплата отпусков, обя­зательные отчисления в различные социальные фонды, расхо­ды по содержанию и эксплуатации зданий, на охрану, представительские, командировочные и т.д.
Основными направлениями анализа расходов являются: • оценка уровня всех и отдельных видов расходов и их ди­намики; • структурный анализ расходов; • оценка общего уровня расходов. О размере всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их абсолютной величине и ее темпах прироста. Дело в том, что по мере роста банка, увеличения его активов, законо­мерно растет и абсолютная величина активов. Поэтому для оценки закономерности изменения отдельных видов расходов используется относительный показатель:
все или отдельные виды расходов за период . активы На основе его динамики можно судить о росте или снижении определенных расходов, правомерности этих изменений. Таблица 10.7 Анализ динамики расходов банка Виды асходов Относительная величина на рубль активов, % 1994 г. 1995 г. Операционные и прочие расходы - всего 35,9 27,7 в том числе: проценты уплаченные 27,5 22,3 налоги 0,14 0,14 уплаченная комиссия за услуги других банков и клиентов 1,15 0,82 амортизационные отчисления 0,04 0,04 расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 0,45 0,43 прочие расходы 6,6 4,04 Расходы на содержание аппарата управления 1,39 1.21 в том числе; оплата труда 1,32 1,18 командировочные расходы 0,05 0,05 прочие расходы €,02 0,02 Из таблицы видно, что расходы на рубль активов остались у банка в 1995 г. на уровне 1994 г. или сократились. Следова­тельно, можно дать положительную оценку управления расхо­дами. Структурный анализ расходов производится с целью вы­явления основных видов расходов, динамика которых и при­чины роста подлежат особо тщательному анализу. Кроме того, структурный анализ делается для качественной оценки расхо­дов. Расходы делятся на процентные и беспроцентные, стабиль­ные и нестабильные, операционные и прочие. Такая группи­ровка необходима для выявления основных факторов роста затрат и возможности воздействия на их сокращение. 10.4. Анализ уровня прибыли коммерческого банка Уровень прибыли коммерческого банка оценивается на основе финансовых коэффициентов и их факторного анализа. Основными финансовыми коэффициентами, которые ха­рактеризуют уровень прибыли, т.е. рентабельность функцио­нирования банка, являются следующие: прибыль, (балансовая или чистая) к активам, прибыль до налогообложения к акти­вам, прибыль к собственному или уставному капиталу. Для оценки результатов деятельности банка анализирует­ся динамика коэффициентов, сравнивается их фактическое зна­чение с нормативным уровнем, с уровнем прибыльности дру­гого банка, относящегося по размеру активов к той же группе. В частности, сопоставление фактического значения коэффи­циента прибыли к активам с его нормативным уровнем позво­ляет дать первую приблизительную оценку класса банка по уровню прибыльности. Понижающим фактором является не­стабильность коэффициента или его падение в отдельные пе­риоды, а особенно сложившийся отрицательный тренд. Значи­тельное расхождение между коэффициентами "прибыль к активам" и "прибыль до налогообложения к активам" отрица­тельно характеризует управление прибылью. Постоянное зна­чение коэффициента "прибыль к собственному капиталу" или его рост свидетельствуют о стабильности данного уровня рен­табельности банка. Рассмотрим это на примере анализируемо­го банка. Таблица 10.8 Расчет коэффициентов прибыльности (млн руб.) №гуп 1994 г. 1995 г. 1. Активы 21245 28 074 2. Балансовая прибыль 6162 6578 3. Чистая прибыль 2609 3025 4. Налоги 3530 3800 5. Уставный капитал 1000 2000 6. Прибыль к активам, % а) балансовая (2:1) 29 23 б) чистая (3:1) 12 11 7. Прибыль до налогообложения к активам /(3 + 4):1/,% 28,9 24,3 8. Прибыль к уставному капиталу, % а) балансовая 616 320 б) чистая 261 151 В 1995 г. коэффициент прибыльности упал по сравнению с 1994 г. По размеру активов данный банк относится к группе мелких банков. Нормативный уровень коэффициента чистой прибыли к активам для данной группы по стандартам для бан­ков США колеблется от 1,15% (I группа) до 0,75% (IV группа). По уровню этого коэффициента банк относится к I группе, т.е. является финансово устойчивым. Однако такой вывод справед­лив только при создании достаточного резерва на покрытие убытков по ссуде и отсутствии значительного влияния на при­быль нестабильных источников дохода. Как отмечалось в 10.1 данной главы, прибыль была сформирована в основном за счет стабильных источников.
Второй коэффициент — прибыль до налогообложения к ак­тивам — в два раза выше фактического значения первого коэф­фициента прибыли к активам. В 1995 г. расхождение между эти­ми коэффициентами несколько сократилось. Прибыль на рубль уставного капитала в 1995 г. упала в два раза, что снижает вероятность сохранения высокого уровня рен­табельности в будущем. Пофакторный анализ коэффициентов прибыльности позво­ляет выявить и оценить те экономические явления, которые привели к количественному изменению показателей. Следует подчеркнуть, что далеко не всегда можно повышать рейтинг банка при роста коэффициентов прибыльности, если это свя­зано с негативными процессами. Например, рост прибыли за счет рисковых операций при слабой защите банка от рисков. Факторы, влияющие на коэффициенты прибыльности, свя­заны с содержанием числителя и знаменателя. В частности, ко­эффициент прибыльности к активам изменяется под влияни­ем динамики абсолютной величины прибыли и активов. Падение его может быть связано с более высокими темпами ро­ста активов по сравнению с темпами роста прибыли; с падени­ем прибыли при неизменных активах или их росте. В свою оче­редь прибыль изменяется под влиянием следующих факторов: соотношение между темпами роста доходов и расходов, уро­вень процентных ставок и комиссией, объем отдельных банков­ских услуг, доля активов, приносящих доход в общем объеме активов, своевременность погашения процентных платежей за­емщиками, доля рисковых активов, стоимость ресурсов, сред­няя доходность активов и т.д. Влияние на коэффициент прибыльности (балансовая при­быль к активам): 1) абсолютной величины балансовой прибыли: 2) размера активов: 3) коэффициент прибыльности в 1995 г. по сравнению с 1994 г. сократился на 6 пунктов (см. табл. 10.8), в том числе за счет роста активов на 7 пунктов. Прибыль выступала повыша­ющим фактором (+ 1 пункт). После выявления основных факторов изменения коэффи­циента прибыльности исследуются стоящие за ними экономи­ческие процессы и делается окончательная оценка рейтинга банка по уровню рентабельности. 11. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 11.1. Общее понятие и назначение рейтинга банков Рейтинг — это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная ха­рактеристика по определенному признаку, позволяющая выстра­ивать (группировать) банки в определенной последовательно­сти по степени убывания данного признака. Признак (критерий) классификации банков может отра­жать отдельные стороны деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж). Во всех случаях в названии таблицы, иллюстрирующей рей­тинг банков, должен быть указан признак оценки деятельно­сти банков. Банк, имеющий высокий рейтинг прибыльности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот. Поэ­тому, наряду с определением рейтинга по отдельным сторонам деятельности, важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи особо важное место принад­лежит рейтингу надежности банков. Этот рейтинг может опре­делять как ведомство надзора за деятельностью банков (в Рос­сии — ЦБ РФ), так и отдельные рейтинговые агентства. Характер формирования и назначение таких рейтингов раз­личны. Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведом­ством банковского надзора, основывается на глубоком анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и дан­ных аналитического учета, сопровождаемого проверками на ме­стах. Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются органами банковского надзора для предотвраще­ния банкротств банков и обеспечения стабильности всей бан­ковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков, как правило, балансов. Реальность таких рейтингов в значи­тельной мере зависит от достоверности отчетных данных и си­стемы показателей, используемых для характеристики надеж­ности банков. Рейтинги банков, определенные независимыми агентства­ми, публикуются в открытой печати и позволяют обществен­ности ориентироваться при принятии решений на денежном рынке. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Рей­тинги дают возможность вкладчикам и кредиторам осмыслен­но размещать свои временно свободные финансовые ресурсы, инвесторам — рационально выбирать объект приложения ка­питала, оценивать результаты своей деятельности и определять дальнейшую стратегию развития банка. 11.2. Методы определения рейтинга российских банков В настоящее время в России определением рейтингов ком­мерческих банков занимаются в основном рейтинговые агент­ства, которые регулярно публикуют их в открытой печати. К ним относятся: Агентство банковской информации (АБИ), экспертная группа "Коммерсантъ-Daily"; Оргбанк, фир­ма "ПАКК", информационный центр "Рейтинг", Аналитический центр финансовой информации. Для выяснения содержания применяемых ими методик рейтинговых оценок банков необходимо иметь в виду, что ис­ходную базу рейтингов составляют следующие компоненты: критерий сравнительной характеристики банков; система по­казателей, используемая для анализа; методы оценки факти­ческих уровней отдельных показателей и общего результата де­ятельности банка; принципы построения рейтинговой таблицы. Совокупность указанных компонентов принято называть рейтинговой системой. В качестве критериев рейтинговой системы оценки выде­ляют: а) количественные (объемные) показатели и б) качест­венные показатели. Определением рейтинга банков по объем­ным показателям занимается Агентство банковской информации (АБИ) еженедельника "Экономика и жизнь". Это агентство регулярно публикует списки крупнейших банков России. Определяющими показателями в данной системе яв­ляются: размер реальных активов (сумма баланса — нетто), капитал и величина абсолютной прибыли банка. Другие приведенные выше рейтинговые агентства за кри­терий оценки берут качественное состояние банков. Одни из них, это состояние называют "надежность", другие — "креди­тоспособность", третьи — "стабильность". Исходя из понима­ния указанных понятий, для оценки банков применяется соот­ветствующая система показателей. Так, методика экспертной группы газеты "Коммерсантъ — Daily", известная под названи­ем рейтинга "Ъ" в качестве показателей надежности использу­ет шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности (КД показыва­ющий отношение собственного капитала (К) к работающим ак­тивам, т.е. активам, принбсящим доход (А); 2. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный от­ношению ликвидных активов (ЛА) к его обязательствам до вос­требования (ОВ);
3. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению суммарных обязательств банка (СО) к выданным кредитам; 4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный от­ношению ликвидных активов и защищенного капитала (недви­жимость, оборудование и драгоценные металлы) к суммарным обязательствам банка; 5. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный от­ношению защищенного капитала ко всему капиталу банка, или репутационный коэффициент; 6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (Kfi), равный отношению собственного капитала к уставному фонду с учетом дооценки валютных вкладов учредителей. Аналитический центр финансовой информации для рей­тинговой оценки стабильности банков использует 10 показа­телей: финансовый коэффициент, степень достоверности ба­ланса, коэффициент аудита, инструментарный коэффициент, коэффициент эффективности, сервисный коэффициент, техно­логический коэффициент, экспертный коэффициент, репута­ционный коэффициент и динамический коэффициент. Одни из вышеназванных коэффициентов (финансовый и инструментарный) рассчитываются по данным баланса и ха­рактеризуют степень развития традиционного банковского биз- неса. Другие (степень достоверности баланса) учитывают ре­зультаты аудиторских проверок. Третьи (экспертный коэффи­циент) формируются на основе рейтинговых оценок, осущест­вленных такими рейтинговыми агентствами, как "ПАКК", "Коммерсантъ-Daily" и др. О наборе услуг свидетельствует сервисный коэффициент, о технических возможностях банка — технологический коэф­фициент. Для выведения коэффициента эффективности рас­считывается прибыльность собственного капитала, привлечен­ных средств и эффективность работы каждого сотрудника. Репутационный коэффициент используется для отражения ре­путации банка и его руководства. Информационный центр "Рейтинг" для оценки кредитоспо­собности банков рассчитывает семь групп показателей. Первая группа определяется по данным балансов, она ха­рактеризует некоторые абсолютные и относительные показа­тели (валюта баланса, объем оплаченного уставного фонда, ве­личина прибыли, остаток ссудной задолженности, соотношение прибыли и уставного фонда и др.). Вторая группа, включает показатели, установленные ЦБ РФ для оценки ликвидности (отношение совокупного капита­ла к активам, взвешенным с учетом риска; отношение капита­ла к обязательствам и т.д.) Третья группа показателей характеризует долю госструк­тур в уставном фонде банка. Четвертая группа показывает срок деятельности банка (в месяцах). Пятая и шестая группы характеризуют соответственно: ко­личество работников и филиалов. Седьмая группа показателей рассчитывается на основе эк­спертных оценок, она включает показатель общей репутации бан­ка, оценку профессионализма, рекламной деятельности и др. Важным компонентом рейтинговой системы является ме­тод оценки фактических уровней соответствующих показате­лей. В отечественной практике применяется коэффициентный метод. Он заключается в определении весового коэффициента каждого показателя в системе показателей. Так, в методике рейтинга "Ъ" указанные веса между пока­зателями распределены следующим образом: К1 — 45%; К2 — 20%; К3 - 10%; К4 - 15%; К5 - 5%; К6 - 5%. Весовые коэффициенты используются и в других методи­ках российских рейтинговых агентств. Они отражают значи­мость отдельных показателей для оценки надежности (стабиль­ности) банков. Затем выводится сводный показатель надежности (стабиль­ности) каждого банка как сумма произведений значения соот­ветствующего показателя на его весовой коэффициент. Завершающим этапом построения рейтинговой системы банков является построение таблицы, отражающей различный уровень надежности (стабильности) банков. По одним методикам (экспертной группы "Коммерсантъ-Daily") банки выстраиваются в очередности по мере убывания сводного коэффициента надежности, по другим методикам (Оргбанка, ИЦ "Рейтинг", Аналитического центра финансовой информации) банки располагаются по соответствующим груп­пам надежности. Так, по методике Оргбанка и информационного центра "Рейтинг" банки по степени надежности разбиты на две груп­пы: высшая и средняя категория с подразделением каждой из них на три подгруппы по убывающей. По методике Аналитического центра финансовой инфор­мации в зависимости от значения сводного показателя стабиль­ности, банки, среди равных по величине, группируются по че­тырем классам: высокий, средний, допустимый, иной. Рейтинговые оценки деятельности российских коммерче­ских банков, проводимые вышеназванными рейтинговыми агентствами и публикуемые в печати, в условиях недостатка информированности общественности (профессиональных уча­стников денежного рынка и широкой публики) о финансовом состоянии банков позволяют ей ориентироваться при приня­тии решений. Это — несомненно положительная сторона пуб­ликуемых рейтингов. Вместе с тем следует отметить некоторую противоречивость приводимых оценок одного банка различными агентствами. Бо- лее того, в ряде случаев эти оценки не соответствуют реальной ситуации. Причинами такого положения являются: ограниченность информационной базы, которой располагают рейтинговые агентства; слабость аналитической части используемых ими ме­тодик; ориентация на оценку уровня финансовых коэффици­ентов без учета факторов, влияющих на достигнутые уровни; несовершенство балльной системы оценки и др. Только при ре­шении этих проблем рейтинговая оценка деятельности коммер­ческих банков как важный элемент банковской инфраструкту­ры будет эффективно использоваться. 12. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 12.1. Характеристика стандартов учета и отчетности зарубежных коммерческих банков Бухгалтерский учет является языком делового общения. Он должен представлять своевременную, правдивую и точную ин­формацию, которая является основой принятия оптимальных экономических и управленческих решений. Международная интеграция капиталов, рабочей силы предъявляет определенные требования к компаниям, банкам, финансовым институтам, странам. Эти требования заключаются в унифи­кации учета, которая позволяет сделать формы отчетов инве­сторов, кредиторов различных стран сравнимыми, сопостави­мыми. Без бухгалтерского учета, соответствующего общеприня­тым международным стандартам, пользователи финансовой от­четности не могут оценить финансовое положение компании или банка. Если отчетность невозможно прочитать, то никто не будет ее изучать. Такая ситуация вынуждает кредиторов, ин­весторов в своих оценках исходить из худших предположений, что приводит к отказу в финансировании, кредите или уста­новлении очень жестких условий.
Поэтому унификация учета выгодна как пользователям бухгалтерской информации, так и ее составителям. Это должно способствовать тому, что инвесторы, кредиторы смогут облег­чить принятие решений о вложении капиталов; биржи полу­чат сопоставимую информацию о котирующихся акциях ком­паний.
В свою очередь составители отчетности смогут получать сравнимую информацию для оценки своих результатов и эф­фективности вложений; привлечь капиталы на международных рынках; установить взаимоотношения с зарубежными партне­рами. Для унификации правил бухгалтерского учета и представ­ления финансовой информации в мире определены междуна- родные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ), которые еди­ны для предприятий и банков. Российские коммерческие бан­ки в настоящее время составляют пакет финансовой отчетно­сти, основанный на международных стандартах учета. Однако следует заметить, во-первых, что не все стандарты учета исполь­зуются в данной отчетности и, во-вторых, указанный пакет от­четности носит временный, необязательный характер. Потребителями банковской отчетности являются в первую очередь центральные банки как органы надзора, кредиторы бан­ка, менеджеры, акционеры и инвесторы банка. Следует заметить, что не все потребители финансовой отчетности коммерческих банков способны прочитать ее. Это связано со спецификой дея­тельности банков и сложностью операций, выполняемых ими. В отдельных странах требования к составу и периодично­сти представления отчетности существенно различается. По­рядок и структура отчетности определяются надзорными ор­ганами, поскольку они заинтересованы в поддержании "здоровья" банковской системы и раннем выявлении банков, осуществляющих сомнительные и особо рискованные опера­ции. Кредиторы опираются на отчетность с целью принятия ре­шений по инвестированию средств на условиях возвратности, открытия корреспондентских счетов в других банках. Акционеры банка заинтересованы в благополучии и про­цветании банка, поскольку они рискует в первую очередь вло­женным в банк капиталом. Поэтому финансовая отчетность анализируется всеми ее потенциальными пользователями с по­зиции надежности и ликвидности. Как было отмечено выше, требования к набору информа­ции, содержащейся в отчетности, обычно устанавливаются раз­личными законодательными органами, которые регулируют банковскую деятельность. Например, в США такими органа­ми являются: 1. Контролер денежного обращения. 2. Федеральная корпорация страхования депозитов. 3. Федеральная резервная система. 4. Комиссия по ценным бумагам и биржам. Обязательными формами отчетности, представляемыми ежеквартально, являются: 1) балансовый отчет; 2) отчет о финансовых результатах. Указанные формы отчетности существенно отличаются для банков в зависимости от объема активов и наличия филиалов за границей. Например, при объеме активов свыше 300 млн долл. объем отчетности существенно расширяется и может включать: отчет об акционерах; отчет о трастовой деятельности; отчет о депозитах; отчет об утерянных ценных бумагах; отчет об операциях в евровалютах и др. 12.2. Сравнительный анализ структуры активов и пассивов западного коммерческого банка Первое, что привлекает пользователя отчетности, это ба­ланс, его структура, сравнительный анализ активных и пассив­ных операций, анализ коэффициентов, отражающих ликвид­ность и кредитоспособность банка. Затем предметом анализа становится прибыль банка. Таблица 12.1 Балансовый отчет западного банка Активы Сумма Пассивы Сумма 1. Кассоваяналичность 1. ЗадолженностьпередЦБ 2. Корсчетвцентральном банке 2. Задолженностьперед другимибанками 3. Золотоидрагметаллы 3. Задолженностьперед клиентами: 4. Казначейскиеипрочие векселя текущиесчетаклиентов 5. Суммынасчетахвдругих банках вкладыдовостребова­ния 6. Кредитынебанковскому сектору прочаязадолженностьдо востребования Продолжение табл. 12.1 Активы Сумма Пассивы Сумма 7. Кредитыэкспортерам иимпортерам срочныедепозитныесчета 8. Кредитыюридическим лицам прочаязадолженность сфиксированнымсроком 9. Кредитыюридическим лицамнаинвестиции задолженностьперед клиентамипопромежуточ­нымсчетам 10. Прочиекредиты юридическимлицам расчетныесчетаброкеров 11. Кредитыиавансы физическимлицам расчетныесчетаклиен­тов 12. Кредитыгосударственным иобщественныморганам 4. Резервныеотчисленияна покрытиезадолженности 13. Долговыеценныебумаги сфиксированнымдоходом 5. Субординированныйдолг 14. Акцииипр. ценные бумагисфиксированной ставкой 6. Прочиепассивы 15. Долг, подтвержденный сертификатом ИТОГООБЯЗАТЕЛЬСТВА 16. Долевоеучастие 7. Подписнойкапитал 17. Нематериальныеактивы 8. Счетпремийпоакциям 18. Материальныеактивы 9. Резервы 19. Собственныеакции 10. Резервпереоценки 20. Прочиеактивы 11. Прибыль (убытки) предыдущихпериодов 12. Прибыль (убытки) зафинансовыйгод ИТОГО: / ШВЫ ИТОГО: ( ИКАПИТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА АЛ Анализ структуры приведенного балансового отчета сви­детельствует о том, что статьи актива и пассива выстроены по определенному принципу. В частности, все активы расположе­ны по степени убывания их ликвидности, а пассив представ­лен двумя большими группами статей: обязательствами и ка­питалом. Обязательства расположены по степени сокращения сроков их возникновения, а акционерный капитал находится в нижней части пассива и заключает его. В этом есть определен­ный смысл, суть которого заключается в предназначении ка­питала. Капитал выполняет ряд функций, одной из которых яв­ляется защитная. При потере стоимости активов капитал служит амортизирующей подушкой. Поэтому во всем мире фи­нансовая устойчивость банка в первую очередь оценивается пу­тем сопоставления собственного капитала и активов, которые взвешиваются по степени риска.
В активе баланса банка можно выделить пять больших ка­тегорий: денежные средства и счета "ностро"; краткосрочные инвестиции, приносящие проценты; ссуды; инвестиционные ценные бумаги; прочие активы. Денежная наличность и счета "ностро" включают кассовую наличность, депозиты в федеральных резервных банках, депо­зиты в других финансовых учреждениях и денежные докумен­ты в процессе инкассации. Кассовая наличность — это прежде всего банкноты и монеты, которые банк держит для удовлетво­рения потребностей клиентов, производящих платежи. Депо­зиты в федеральных резервных и других банках по сути явля­ются счетами до востребования, которые используются для удовлетворения резервных требований, облегчения клиринга чеков и телеграфных переводов средств между банками. Эти депозиты обычно используются для приобретения и продаж ценных бумаг Казначейства. Ссуды — главный актив коммерческих банков, и именно они являются основным источником дохода. Они несут в себе самый высокий риск непогашения и являются относительно неликвидными. Обязательства, находящиеся в пассиве баланса, расположе­ны в порядке повышения их стабильности. Начинается раздел пассива с межбанковских заимствований, в том числе у цент­рального банка в форме овердрафта, которые помещены в чис­ле первых как наиболее неустойчивые. Суммы, подлежащие вы­плате предприятиям расположены ниже и рассматриваются как наиболее стабильные. Структура пассивов влияет на степень ликвидности банка и доходности. Обязательства с быстро наступающими срока­ми погашения, требующие непрерывного возобновления, уве­личивают операционные издержки и повышают уязвимость банка при изменении рыночной ликвидности и процентных ста­вок. Если основным источником дохода банка являются про­центные доходы, получаемые в результате трансформации краткосрочных ресурсов в операции сравнительно долгосроч­ного характера, которые больше вознаграждаются, то задачей банка является установление разумной взаимосвязи между сро­ками и суммами размещенных средств. Кроме того, зависимость банка от небольшого числа крупных источников кредитования может быть столь же опасной, как и зависимость от своевременности погашения долгов несколькими крупными за­емщиками. Регулирующие органы в некоторых странах требуют реги­страции резервов на покрытие убытков'по кредитам в разделе обязательств. Это приводит к завышению активов и пассивов, что может послужить причиной искажения данных, если рас­сматриваемые суммы велики. Помимо резерва на возможные потери по ссудам банки могут создавать резервы по другим по­зициям, по которым банк ожидает расходов, связанных с теку­щим или минувшим периодом. В структуре пассивов баланса западного банка имеется та­кая статья, как субординированный долг. Это заимствования, в которых притязания кредитора на активы банка подчинены другим претендентам. Таким, например, как вкладчики. В Ба-зельском соглашении дано определение субординированного долга, а также рассматривается возможность его включения во вторичный капитал. 12.3. Основные показатели оценки баланса коммерческого банка В зарубежной практике баланс выражается следующим уравнением: АКТИВЫ (А) - ПАССИВЫ (П) + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (СК) Это уравнение может быть преобразовано следующим об­разом: СК=А-П Преобразованное уравнение показывает на сколько соб­ственный капитал покрывает разницу между потерями стои­мости активов с обязательствами банка перед вкладчиками. Таблица 122 Структура балансового отчета банка АКТИВ ПАССИВ Наличность Обязательства: остаткинасчетах "лоро" депозитыденежногорынка Ценныебумаги Кредитныйпортфель Собственныйкапитал Фиксированныеактивы Если в приведенном условном примере структуры баланса коммерческого банка мы предположим, что в активе счета на­личности занимают в валюте баланса 5%, портфель ценных бу­маг — 10%, кредитный портфель — 80%, а размер фиксирован­ных активов — 5%; соответственно в пассиве — обязательства занимают 90% валюты баланса, а собственный капитал — 10%, то при потере части стоимости активов уравнение баланса бан­ка не будет выполняться. Дело в том, что активы имеют свой­ство обесцениваться, т.е. терять свою стоимость. В частности это относится к кредитам. Другими словами, если мы предпо­ложим, что кредитный портфель на 30% представлен потерян­ными кредитами, возвратность которых весьма сомнительна, то при таком условии активы реально представляют лишь 70% к валюте баланса и не покрывают потребностей по пассиву, так как обязательства в пассиве составляет 90%. Заметим при этом, что по бухгалтерским книгам актив будет равен пассиву, одна­ко в действительности стоимость активов на 30% меньше и это­го недостаточно, чтобы покрыть обязательства перед вкладчи­ками. При таком предположении банк будет иметь собственный капитал с минусом в 20%. Доля собственного капитала в пас­сиве баланса занимает 10%, потерянные кредиты 30%, следо­вательно 10% — 30% = -20%. Это означает, что капитал у банка исчез. Поэтому не случайно Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору считает одним из наиболее важных показателей устойчивости коммерческих банков — показатель достаточности капитала. Базельский комитет был создан стра­нами большой десятки — Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Швеция, Швейцария, Великобритания, Соединенные Штаты Америки и страны Бенилюкс и охватывает представи­телей центральных банков указанных стран. Комитет заседает в Банке международных расчетов в Базеле (Швейцария).
Комитетом по надзору за деятельностью коммерческих бан­ков был предложен показатель соотношения капитала банка к активам и забалансовым обязательствам, которые взвешивают­ся по степени риска. Например, казначейские векселя нацио­нальных правительств считаются безрисковыми активами и, следовательно, не требуют подкрепления капиталом. В то же время некоторые условные обязательства, являющиеся заба­лансовыми, могут превращаться в рисковые активы, если сто­рона, получившая гарантию, не в состоянии выполнить свои обязательства. В результате банк должен использовать свои средства для погашения такого обязательства и, следователь­но, подобные обязательства должны полностью или частично включаться в рисковые активы для определения достаточно­сти капитальной базы. Рассмотрим, каким образом в междуна­родной практике предлагается взвешивать активы по степени риска.
Таблица 123 Взвешенные по степени активы и забалансовые обязательства АКТИВЫ Взвешивание сумм по степени риска, % Банкноты монеты и прочая наличность 0 Корсчет в центральном банке 0 Обязательства правительства 0 Задолженность других банков 20 Авансы и дисконт 100 Инвестиции 100 Банковские помещения и прочие активы 100 Документарные аккредитивы (коммерческие) 20 Гарантии и другие активы 100 ИТОГО: активы,, взвешенные по степени риска В соответствии с Базельским соглашением соотношение ка­питала первого уровня и активов, взвешенных по степени ри­ска, должно находиться на уровне 4%, соотношение капитала первого и второго уровня — 8%, В числе показателей, оценивающих финансовую состоя­тельность банка, можно выделить показатели ликвидности. Анализ ликвидности предполагает выявление способности бан­ка выполнять свои обязательства своевременно и без убытков для себя. Уверенность вкладчиков банка в надежности банков­ской системы зависит от безукоризненного выполнения бан­ками своих обязательств, что означает ликвидность. Эта про­блема вызывает также особую озабоченность органов банковского надзора, которые призваны обеспечить общую фи­нансовую стабильность банков. Самым простым способом под­держания ликвидности является хранение определенной части активов в ликвидной форме. Ликвидными средствами, как пра­вило, являются: денежная наличность, остаток средств на кор­счете в центральном банке, а также на счетах "ностро" в других банках (в зависимости от платежеспособности этих банков), го- сударственные ценные бумаги (если они быстро могут быть превращены в наличность). Вместе с тем наличие в значитель­ных размерах активов в ликвидной форме ограничивает спо­собность банка получать доход. Поэтому коммерческие банки склонны держать активы в ликвидной форме лишь в минималь­ном размере. Однако такой подход может привести к убыткам. В частности, в экстремальных ситуациях, когда средства дол­жны быть привлечены очень быстро, банк для того, чтобы вы­полнить свои обязательства, может продать часть своих акти­вов, но с убытками. Учитывая это обстоятельство, при анализе ликвидности обычно нельзя ограничиться одним показателем. При этом в разных странах используются различные показате­ли ликвидности. Например, во Франции Банк Франции предписывает ком­мерческим банкам соблюдение двух показателей ликвидности: • коэффициент краткосрочной ликвидности (КК1), • коэффициент среднесрочной ликвидности (Ксл). Коэффициент краткосрочной ликвидности рассчитывает­ся как отношение ликвидных средств к средствам до востребо­вания плюс разница между привлеченными и размещенными банковскими депозитами на срок до 3 месяцев. Норма для этого показателя составляет 60%. Второй показатель исчисляется следующим образом: Норма для второго показателя составляет 80%. В германском Бундесбанк отчетность о состоянии ликвид­ности коммерческих банков представляется на конец каждого месяца на основании следующего расчета: ФОРМУЛА "А" Активы: требования к банкам и небанкам на срок 4 года и более + некотируемые ценные бумаги + участия + фиксированные активы (А,). Пассивы: собственные средства + обязательства перед банками и небанками на срок 4 года и более + 10% обязательств перед небанками на срок до 4 лет + 60% сберегательных вкладов + 60% отчислений в пенсионный резерв (П4). Соотношение активов (At) и пассивов (Г^) не должно пре­вышать 100%. ФОРМУЛА "Б" Активы: требования к банкам сроком от 3 месяцев до 4 лет + тре­бования к небанкам на срок до 4 лет + купленные "а-форфэ" векселя + прочие активы за минусом стоимости золота и других драгметал­лов^,,). Пассивы: 10% обязательств перед банками на срок до 3 месяцев + 50% обязательств перед банками на срок от 3 месяцев до 4 лет + 20% сберегательных вкладов + 60% обязательств перед небанками на срок до 4 лет (исключая сбережения и вклады) + активы из формулы "А" (А,) за минусом пассивов (П,) — (П2). Соотношение А2~ П2 не должно превышать 100%. В американской практике не предусматривается строгих формул оценки ликвидности различных банков. При проведении анализа ликвидности подходы изменяются в зави­симости от рынка, на котором работает банк; типа или вида ком­мерческого банка; содержания и набора банковских услуг. Вместе с тем, можно назвать ряд показателей, которые ис­пользуются для оценки ликвидности коммерческих банков. Среди них: 1) степень постоянства депозитов; 2) степень надежности фондов, чувствительных к измене­ниям процентной ставки; 3) способность депозитов быстро обмениваться на налич­ность; 4) доступность денежных рынков; 5) эффективность управления активами и пассивами, ме­неджмент в этой области; 6) соответствие достигнутых показателей внутренней по­литике по соблюдению ликвидности; 7) содержание, объем и антиципация кредитных соглаше­ний на будущую дату. Первостепенное значение отдается показателю устойчиво­сти депозитной базы банка. При этом депозиты банка подраз­деляют на устойчивые и изменчивые. Устойчивые депозиты
получили название еще основных или сердцевинных. Други­ми словами это те депозиты, которые не подводят банк. Эти депозиты можно увидеть среди различных обязательств. Од­нако их доля выше среди депозитов до востребования. Среди срочных и сберегательных вкладов их доля ниже, поскольку по названным депозитам устанавливается более высокий про­цент. Считается нормой, если доля устойчивых, сердцевинных депозитов достигает более 75% от общей суммы привлеченных средств.
Способность активов быстро обмениваться на наличность обычно измеряется показателем: Чем выше этот показатель, тем выше ликвидность банка, однако ниже доходность. Оценка доступности коммерческого банка к денежным рын­кам производится на основе динамики следующего показате­ля: Данный показатель не лишен недостатков, поскольку вы­сокая доля заимствований свидетельствует о слабости банка и низкой ликвидности. В свою очередь низкое значение этого со­отношения свидетельствует о недоверии банку. В этой связи дополнительно анализируется следующее: частота заимствований; условия заимствования; причины приобретения дополнительной ликвидности; уровень процента по займам. Оценка эффективности стратегии по управлению актива­ми и пассивами проводится на основе динамики соотношения ссудной задолженности и депозитов, с одной стороны, и доли привлекаемых кредитов от других банков в общей сумме при­влеченных средств, с другой. Соответствие достигнутых показателей внутренней поли­тике по соблюдению ликвидности проводится на основе со- поставления планируемых показателей ликвидности и их вы­полнению в истекшем и текущем периодах. Планирование ликвидности является неотъемлемой частью стратегии управления активами и пассивами банка. Оно вклю­чает в себя отслеживание чистых депозитных оттоков и прито­ков и принятие решения о том, как финансировать недостачу или инвестировать избыточные средства. Такой прием анали­за ликвидности основан на оценке денежных потоков налич­ности. Дело в том, что каждый банк ежедневно балансирует между притоком денежных средств и их оттоком, который воз­никает при принятии управленческих решений. С середины 50-х — 60-х годов в англосаксонских странах началась работа по составлению отчетов о движении денежных средств (еще их иногда называют отчетом об изменении финансового состоя­ния) сначала для предприятий. Такая отчетность была закреп­лена во многих странах в стандартах учета и является офици­альной. Банки использовали и используют такие отчеты предприятий для анализа кредитоспособности клиентов. Од­нако в конце 70-х годов необходимость составления таких от­четов охватила также фондовые биржи, страховые компании, банки. Отчет о движении денежных средств в банке (Statement of Cash Flows) позволяет руководству банка оперативно управ­лять его деятельностью и следить за изменением финансового состояния банка. Для оценки общих результатов деятельности банка приме­няется схема "риск-доход". Отношение прибыли банка к соб­ственному капиталу и изменения этого показателя являются ключевым элементом такого подхода. Прибыль на капитал измеряет прибыльность банка с точ­ки зрения акционеров и рассчитывается следующим образом: В свою очередь этот показатель может быть представлен по-другому: Указанная формула показывает взаимосвязь показателя рентабельности банка с его показателем прибыльности и устой­чивости. Показатель рентабельности банка тем выше, чем вы­ше прибыльность банка и чем меньше устойчивость банка. По­казатель, отражающий отношение капитал /активы, может быть представлен как отношение активы/ капитал. Указанное соот­ношение называется мультипликатором капитала. Он измеря­ет банковский рычаг, или объем активов, опирающийся на фун­дамент собственного капитала. Этот показатель выступает как своего рода "дрожжи" или рычаг, умножающий мощь собствен­ного капитала. Следующий этап анализа результатов деятельности банка, называемый при исследовании финансов корпораций как ана­лиз на основе модели du Pont (Дюпона), основан на анализе соотношения прибыль/активы. Этот показатель может быть в свою очередь представлен следующей композицией: Прибыль/активы = Чистый доход/суммарные доходы • Суммар­ные доходы/Средний размер активов. В целом формула оценки рентабельности банка может быть представлена как: Прибыль/Капитал = Чистый доход/Собственный капитал = Чи­стый Доход/доход от текущей деятельности • Доход от текущей дея­тельности/Средние активы. Средние активы/Средний собственный капитал = Чистый доход/средние активы • Средние активы/Средний собственный капитал. Этот подход в анализе результатов деятельности коммер­ческого банка основан на коэффициентах. Коэффициент, как известно, это просто удобный способ сжатия двух видов ин­формации в один. При этом никакой новой информации не со­здается, а существующая информация без дальнейшего анали­за может потеряться. Поэтому приведенный подход анализа эффективности использования капитала банком требует взве­шенного подхода и должен учитывать влияние всех факторов на этот синтетический показатель. Другим способом оценки финансовых результатов деятель­ности банка может быть модель формирования прибыли бан­ком. Рассмотрим структуру отчета о прибылях и убытках за­падного банка. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Процентный доход. Проценты по кредитам. Доходы от платных услуг, связанных с предоставлением кредитов. Доход, обеспечиваемый форвардными контрактами. Другой процентный доход. Процентные расходы. Задолженность кредитным институтам. Задолженность по процентам клиентам. Проценты по облигациям и другим долговым обязатель­ствам. Чистый процентный доход. Другие операционные доходы. Доходы от инвестиций. Плата за услуги и комиссионные. Прибыль (убыток) от финансовых операций. Чистый доход от лизинга. Прочие операционные доходы. Валовой операционный доход (убыток). Операционные расходы. Заработная плата. Арендные платежи. Налоги и лицензии. Амортизация. Другие операционные расходы. Чистый операционный доход (убыток). Расходы на создание резерва. Списание инвестиций. Доход (убыток) до учета чрезвычайных событий. Чрезвычайные прибыли (убытки). Чистый доход до уплаты налогов. Подоходный налог. Чистый доход (убыток). При анализе отчета о прибылях и убытках следует обра­щать внимание на основной источник доходов коммерческого банка и его достаточность для текущих и будущих операций. 4Q/ Поступления должны быть оценены с точки зрения их качест­ва. Это означает, что если банк заявил о значительных прибы­лях, необходимо установить, носит ли источник, из которого была получена такая прибыль, регулярный для банка характер, либо прибыль была получена за счет единичной сделки. При­быль должна быть оценена также с точки зрения ее достаточ­ности для доначисления резервных требований.
Таковы основные направления анализа деятельности ком­мерческих банков за рубежом. 12.4. Методы оценки рейтинга банков в зарубежной практике Международная практика знает разные типы оценок дея­тельности коммерческих банков применительно к целям, ко­торые перед ними ставятся.
Наиболее распространенными являются два типа: оценка количественных, объемных показателей и оценка качественных показателей, характеризующих надежность коммерческих бан­ков. Обе разновидности оценок правомерны, они выполняют присущие им функции; в основе их лежат разные критерии и показатели. Оценка количественных, объемных показателей имеет целью определить масштабы развития деятельности отдельных банков, а также степень развития всей банковской системы. Указанный критерий оценки продиктован прежде всего по­требностями общества знать уровень развития банковской си­стемы страны как отражение уровня развития экономики. Мас­штабы развития банковской деятельности, основу которой составляют депозитные и кредитные операции, свидетельству­ют об объемах производства, обращения и потребления, разви­тости внутреннего рынка страны, уровне экономического по­тенциала. Вместе с тем необходимость оценки объемных показателей деятельности банка обусловлена также потребностями клиен­тов знать, в какой банк им целесообразно обратиться. Извест­но, что крупный клиент заинтересован в крупном банке, соот­ветственно средний клиент — в среднем по масштабу банке, мелкий клиент — в небольшом банке. Поэтому классификация банков по объемным показателям предполагает их оценку по данному критерию. К числу объемных показателей, как правило, относят: объ­емы активов (по консолидированному балансу), депозитов, кре­дитов, собственного капитала, прибыли. Именно эти показате­ли положены в основу для выделения группы банков мировой элиты. Среди приведенных показателей определяющую роль в ранжировании банков (в постановке их на соответствующие ме­ста) принадлежит объему активов. Информация о ранжировании банков по объемным пока­зателям публикуется в открытой печати и используется раз­ными потребителями в аналитических целях. По такой информации можно не только сравнивать отдель­ные банки, но и определять некоторые относительные показа­тели, характеризующие внутренние стороны их деятельности. Наиболее интересным в этом отношении является опреде­ление доли депозитов в общей сумме активов, доли кредитов в общей сумме активов, соотношения кредитов и депозитов, от­носительной величины собственного капитала в активах, доли прибыли на активы и на собственный капитал. Вторым типом оценки деятельности коммерческих банков является оценка их надежности. Надежность коммерческого банка — это его определенное состояние, складывающееся под воздействием многочисленных и противоречивых факторов. Эта характеристика может быть установлена лишь на основе анализа тенденций и факторов, оказавших влияние на формирование таких показателей дея­тельности банка, как ликвидность, прибыльность, достаточ­ность капитала, степень рискованности активов, уровень ме­неджмента. Состояние каждого из этих показателей, в свою очередь, обусловливается комплексом разных факторов. За рубежом оценка надежности коммерческого банка воз­ведена в ранг государственного надзора. Законодательством установлены требования к коммерческим банкам по обеспече­нию их надежности, предусмотрен орган банковского надзора, наделенный правами в интересах обеспечения стабильности всей банковской системы. В разных странах функцию государственного надзора за на­дежностью банковской системы выполняют такие ведомства, как Министерство финансов в Японии и Германии; Федераль­ная резервная система, контролер денежного обращения при Министерстве финансов и Федеральная корпорация страхова­ния депозитов в США. В Японии и Германии рейтинг надежности коммерческих банков не выводится. В процессе анализа отчетности и инспек­ционных проверок главное внимание уделяется соблюдению соответствующих законодательных и других нормативных ак­тов, определяющих требования к результатам деятельности банков и его менеджерам. В США используется рейтинговая система оценки деятельности банков. При этом результаты про­верок органами надзора коммерческих банков, как и опреде­ленный ими рейтинг надежности этих банков, являются кон­фиденциальной информацией. В отличие от информации о ранжировании банков по объемным показателям рейтинговая оценка надежности коммерческих банков не публикуется в ши­рокой печати. В качестве иллюстрации методики анализа деятельности коммерческих банков и оценки их надежности можно приве­сти американскую систему CAMEL, представляющую собой стандартизованную рейтинговую систему. В соответствии с этой системой деятельность коммерческо­го банка оценивается по пятибалльной системе. Наиболее на­дежные банки получают оценку 1, а банки, близкие к банкрот­ству — 5. Критерии надежности коммерческого банка: достаточность его капитала, качество активов, менеджмент как показатель качества управления, доходность, ликвидность. Каждое из этих направлений оценивается также по пяти­балльной системе. При этом анализируемые показатели рас­сматриваются в динамике и сравниваются с показателями луч­ших банков в соответствующей группе. Первый критерий, используемый при анализе надежности коммерческого банка, — достаточность его капитала. Соб­ственный капитал банка рассматривается как главный источ­ник защиты вкладов юридических и физических лиц. Оценка достаточности капитала осуществляется путем анализа двух от­носительных показателей, рассматриваемых в динамике: а) от­ношение совокупного капитала к объему активов, взвешенных с учетом риска; б) отношение базового или основного капита­ла к объему активов, взвешенных с учетом риска. При этом значительная часть активов (здания и сооруже­ния, основная доля краткосрочных и долгосрочных кредитов, лизинговые операции, гарантии, предоставленные банком) име­ют 100%-й риск. Минимальная норма достаточности совокупного капитала по международным стандартам установлена в пределах 8 %. При оценке достаточности капитала учитывается и динамика сово­купного риска активов, т.е. анализируются факторы, влияющие на уровень показателей, характеризующих достаточность ка­питала. Второй критерий оценки надежности коммерческого бан­ка — качество его активов. Задача такой оценки — определе­ние индивидуального риска активов конкретного банка. Ана­лизу подвергается основная часть балансовых и забалансовых статей банка. Особое внимание уделяется анализу его кредит­ного портфеля. По американской системе, все активы по сте­пени риска подразделяются на четыре группы. I группа — осо­бо упомянутые активы (степень риска 1%), II — нестандартные активы (степень риска 20%), III — сомнительные активы (сте­пень риска 50%) и IV — потери (степень риска 100%). Отнесе­ние активов банка к указанным группам риска на основе про­веденного анализа позволяет определять уровень совокупного риска активов банка. Он равен сумме активов первой группы, умноженной на процент риска (0,1), плюс сумма активов вто­рой группы, умноженная на соответствующую степень риска для данной группы (0,2), плюс сумма активов третьей группы, умноженная на 0,5 (степень риска), плюс сумма активов четвертой группы умноженной на единицу. Сравнение сово­купного риска, полученного таким образом, с капиталом банка позволяет определить коэффициент качества активов данного банка. Он выражается дробью, где в числителе — совокупный риск, в знаменателе — совокупный капитал, и результат умно-
жается на 100. Если данный показатель — в пределах 5%, рей­тинг качества активов оценивается единицей; если показатель в пределах 15%, то оценка качества активов — 2; до 30% — оцен­ка 3; до 50% — оценка 4; и более — оценка 5. При формирова­нии вывода о качестве активов банка анализу подвергаются до­полнительные показатели: доля активов, не приносящих банку дохода; объем резервов на покрытие убытков по активам по от­ношению к активам, не приносящим дохода; объем резервов на покрытие убытков по ссудным операциям по отношению к не­погашенным кредитам; динамика рисковых активов, объем крупных кредитов и их динамика и т.д.
Определение названных характеристик требует аналитиче­ской работы сотрудников надзорных органов, производящих расчеты и сопоставление многих показателей между собой и по однотипным банкам. Третий критерий оценки надежности коммерческого бан­ка — его доходность и прибыльность с позиции их достаточно­сти для роста банка. Такая оценка делается по двум показате­лям: отношению балансовой прибыли к активам и отношению балансовой прибыли за минусом налогов к активам. Как и пред­шествующие, данные показатели рассматриваются в динами­ке, а также в сравнении с одноименными показателями других банков. Окончательная оценка доходности и прибыльности банка делается после пофакторного анализа соответствующих коэффициентов. При этом анализируются компоненты дохо­дов и затрат банка в сравнении с этими показателями у других банков: затраты, не связанные с выплатой процентов; качество доходов, в частности степень влияния на полученный доход банка нерегулярных статей, фондовых сделок, налогового эф­фекта. Рассматривается и доля в доходе выплачиваемых диви­дендов в соотношении с адекватностью банковского капитала. И наконец, для окончательной оценки доходности рассматри­вается адекватность резервов для покрытия убытков. Четвертый критерий надежности коммерческого банка — анализ ликвидности коммерческого банка. На ликвидность вли­яет ряд факторов — структура активов и пассивов, состояние депозитной базы, качество управления и др. В мировой прак- тике при оценке ликвидности банка большое значение прида­ют показателю, характеризующему качество депозитной базы банка — степени постоянства депозитов. Чем выше доля устой­чивой части депозитов, тем меньше банку можно иметь высо­коликвидных активов, поскольку значительная часть его при­влеченных средств не покидает банка. В связи с этим в остатках средств на расчетных, текущих счетах, в срочных вкладах и де­позитах выделяют устойчивую и изменчивую части. Устойчи­вую часть депозитов называют основной. Как показывает ана­лиз, доля основных депозитов выше среди вкладов до востребования. Объясняется это тем, что данный вид вкладов не подвержен влиянию изменений процентной ставки. У кли­ента всегда должен быть резерв текущих платежных средств. В то же время объем и продолжительность срочных и сберега­тельных вкладов зависят от уровня процентной ставки. В ми­ровой практике считается нормой, если в общей сумме депози­тов основные, или устойчивые, составляют не менее 75 %. Другой показатель, на который ориентируются супервизо­ры при анализе ликвидности банка, — способность активов бы­стро обмениваться на наличность, оцениваемая по динамике коэффициента, отражающего долю ликвидных активов в об­щей сумме активов. При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, на корсчете, на валютных счетах, денежные средства в пути. Чем выше этот показатель, тем вы­ше ликвидность банка. Одновременно анализируются в дина­мике соотношение текущих активов с общей суммой активов и степень уценки портфеля ценных бумаг. Важное значение для характеристики ликвидности банка, имеет оценка его доступности к внешним источникам. Для этого рассчитывается показатель, отражающий долю ссуд, получен­ных у других банков, включая Центробанк, по отношению к сумме привлеченных средств. Оценка этого показателя неод­нозначна. Большая доля внешних заимствований свидетель­ствует о слабости и низкой ликвидности банка. Низкая же до­ля может быть признаком недоверия к данному банку на межбанковском рынке. Поэтому дополнительно анализируют­ся частота заимствования на межбанковском рынке; условия заимствования (с залогом или без залога); причины привлече­ния банком средств; проценты, которые платит банк по меж­банковским кредитам. При анализе ликвидности изучаются также структура сро­ков по депозитам и ссудам, эффективность политики управле­ния активами и пассивами. Особенность системы CAMEL — отсутствие нормативных уровней для большинства применяе­мых показателей ликвидности. Выводы обычно базируются на изучении тенденций изменения соответствующих показателей и на сравнении фактических показателей со средним по одно­родной группе банков. На заключительной стадии оценки надежности банка оце­нивается качество управления им. Здесь не существует показа­телей, сложилась лишь схема изучения. Поскольку банки с хо­рошим менеджментом должны иметь достаточный уровень капитала, хорошее качество активов, достаточную прибыль и высокую ликвидность, при оценке менеджмента супервизоров интересует, какие оценки даны этим сторонам деятельности банка. Исходя из них, составляют предварительное представ­ление о качестве менеджмента. Окончательный вывод делает­ся после анализа всей системы управления, включающего оцен­ки: — кадрового потенциала банка (рассматривается компетен­тность сотрудников, имея в виду наличие базового финансово­го образования и опыт работы в банке); — контроля за работой подразделений. Выясняется, какие подразделения осуществляют контроль и оперативное инфор­мирование руководства банка о наметившихся недостатках или отрицательных тенденциях. К таким подразделениям обычно относят: отдел внутреннего аудита, ревизионный и ссудный ко­митеты. Особое внимание уделяется оценке работы внутрен­них аудиторов, поскольку они проводят систематический ана­лиз деятельности банка и информируют руководство о его результатах. Проверяются квалификация аудиторов, содержа­ние аудиторских программ, по которым ведется аналитическая работа; — системы обучения персонала (содержание программ обу­чения, степень охвата ими сотрудников, системность обучения); - соблюдения законов и инструкций по банковской дея­тельности. Прежде всех выявляется наличие инструктивного и методического материала применительно к каждому подраз­делению; изучаются заключения ревизоров и аудиторов, где фиксируются ошибки; - содержания кадровой политики банка (порядок продви­жения по службе, система оплаты труда, поощрений работни­ков); - выполнения ссудной, процентной, инвестиционной по­литики, политики по управлению активами и пассивами. Ана­лизируется сфера предоставления кредитов на "нездоровой основе, т.е. на льготных условиях, лицам, в которых банк заин­тересован. Рассматривается система использования банковских средств на личные расходы служащих и директоров; -степени удовлетворения банком общественных потребно- стей - деятельности директората банка (состава правления, уча­стия его членов в решении принципиальных вопросов, поряд­ка принятия решений).
После всего этого делается окончательный вывод о рейтинге менеджмента банка, а затем и банка в целом. Надежность ком­мерческого банка оценивается по пятибалльной системе. Сводный рейтинг 1 означает, что банк вполне здоров, устой­чив к внешним финансовым потрясениям. Он может не менять систему управления, нет нужды во вмешательстве органов над­зора.
Сводный рейтинг 2: банк практически здоров. Отдельные недостатки существенно не влияют на его стабильность. Банк может не менять стиль своего управления. Ограниченное вме­шательство органов надзора возможно лишь за сторонами дея­тельности, в которых выявлены недостатки. Сводный рейтинг 3: наличие у банков финансовых проблем. Банк уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации, может разориться, если не принять соответствующие меры. Для их устранения нужно вмешательство органов над­зора. Сводный рейтинг 4: у банка серьезные финансовые пробле­мы, велика вероятность разорения, необходимы вмешательство органов надзора и разработка плана по преодолению недостат­ков. Сводный рейтинг 5: весьма велика вероятность разорения банка в ближайшее время; он не может сам решить собствен­ные проблемы — нужна срочная поддержка со стороны акцио­неров или иных финансовых источников. Без действенных кор­ректирующих мер возникает необходимость в ликвидации, реорганизации банка или его присоединения к более устойчи­вому банку. Сообразно окончательной оценке надзорный орган прини­мает меры по финансовому оздоровлению банка. В числе та­ких мер: увеличение резервов (если высок риск активов); пись­менное соглашение о мерах оздоровления банка, подписываемое директорами и менеджерами банка, с одной сто­роны, и центральным банком, с другой; назначение квалифи­цированного специалиста, дающего проблемному банку сове­ты (что оплачивается этим же банком). Если таких мер недостаточно, органы надзора приступают к процедуре закры­тия и ликвидации банка без решения суда. Центральный банк может договориться о приобретении неплатежеспособного бан­ка другим банком, берущим на себя обязательства перед кли­ентами.