Отчет о движении денежных средств
Одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании.
краткая справка
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.
Кэш-фло состоит из трех основных разделов:
Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании
Кэш-фло от операционной деятельности может составляться одним из двух методов:
прямой метод, при котором раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и платежей, т.е., фактически это отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода;
косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера и изменений в текущих активах и обязательствах компании.
Пример отчета о движении денежных средств:
1 кв. 2003
2 кв. 2003
Поступления от продаж
1 364 300
5 024 300
Затраты на материалы и комплектующие
2 958 333
5 116 667
Постоянные издержки
73 011
21 900
Зарплата и социальные взносы
130 583
130 583
Налоги
-266 048
51 739
Расходы по процентам
69 396
59 721
Лизинговые платежи
Кэш-фло от операционной деятельности
-1 531 579
-296 589
Приобретение основных средств
305 680
Строительство
400 000
Прочие капиталовложения
26 000
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
-731 680
Акционерный капитал
2 000 000
Поступления заемных средств
1 500 000
Возврат займов
15 000
215 000
Выплата дивидендов
91 147
Кэш-фло от финансовой деятельности
3 415 604
-365 868
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
1 152 344
-662 457
Денежные средства на начало периода
1 152 344
Денежные средства на конец периода
1 152 344
489 887