Комплекский экономический анализ предприятия ООО Рубин

КУРСОВАЯ РАБОТА

по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности

Вариант 3

Содержание

Введение ……………………………………………………………………… …3

1. Анализ ресурсного потенциала…………………………………………........4

2. Анализ производства и объема……………………………………………...15

3. Анализ затрат и себестоимости продукции…………………………………22

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации…………….32

5. Анализ финансового положения организации…………………………......43

6. Комплексная оценка деятельности организации…………………………..57

Заключение …………………………………………………………………... …60

Список литературы…. …………………………………………………….... ….63

Приложения….……………………………………………………………………64

Введение

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Цели выполнения курсовой работы:

– закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

– развитие практических навыков проведения экономического анализа;

– обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированны как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Предметом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Объектом исследования является комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности условного промышленного предприятия ООО «Рубин».

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1.1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

Расчеты к таблице 1

Графа 5 «Динамика показателя» определяется как отношение показателя отчетного года к показателям прошлого года умноженное на 100%:

Графа 6 «Разница в процентах» определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя; исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

Разница численности рабочих:

Разница числа отработанных человеко-дней:

Разница числа отработанных человеко-часов:

Разница объема продаж:

Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Влияние численности рабочих на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние количества дней, отработанных одним работником, на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние продолжительности смены на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Влияние выработки одного работника на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж:

тыс. руб.

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1) увеличение численности рабочих на 975 человек привело к увеличению объема продаж на 723839,9 или на 10%;

2) произошло увеличение числа отработанных человеко-дней одним рабочим на 287625. Это привело к увеличению объема продаж на 165879,98 или на 2,29%;

3) увеличилось количество отработанных человеко-часов на 1775475, что привело к снижению объема продаж на 203202,97 или на 2,81%;

4) в отчетном году среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась. Повышение производительности труда позволило увеличить объем продаж на 318903,09 или на 4,41%.

Полученное увеличение объема продаж за отчетный период произошло в основном за счет увеличения численности рабочих, а также за счет увеличения числа отработанных человеко-дней. Отрицательную динамику оказало увеличение отработанных человеко-часов, что привело к недополучению предприятием прибыли.

Задание 1.2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов, а расчеты представим в таблице 2.

Графа 5 «Изменение» рассчитывается как показатель отчетного года за минусом показателя прошлого года.

Коэффициент материалоотдачи проданной продукции рассчитывается как отношение объема продаж к стоимости материалов в себестоимости продаж:

За прошлый год:

За отчетный год:

Сравнительный анализ коэффициентов материалоотдачи показывает, что в отчетном году коэффициент увеличился на 0,0146.

Для определения влияния факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

.

Используем для расчета влияния факторов метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж: = 544630 * 1,7186 = 936025,5022 тыс. руб.

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции: =4756320*0,0146=69394,4978 тыс. руб.

Общее влияние факторов: 936025,5022 + 69394,4978 = 1005420 тыс. руб.

Это соответствует совокупному влиянию факторов на изменение объема продаж: 8243819-7238399=1005420 тыс. руб.

Таблица 2

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1005420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 69394,4978 тыс. руб. Так же произошло увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что позволило увеличить объем продаж на 936025,5022 тыс. руб.

Задание 1.3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов, расчеты представим в таблицы 3.

Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств рассчитывается как:

ПСос прошлый год = (ПСнач. года + ПСкон. года)/2 = (785016+342396+790145+343862) / 2 = 1130709,5 тыс. рублей.

Пос. отчетный год = (ПСнач. года + ПСкон. года)/2 = (802846+347525+851449+361506) / 2 = 1181663 тыс. рублей.

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитывается как:

Объем продаж / Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств / Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии / Коэффициент сменности оборудования / Средняя продолжительность смены

Вч за прошлый год = 7238399 / 1130709,5 / 240 /1,3 /8 = 0,0026 тыс. руб.

Вч за отчетный год = 8243819 / 1181663 / 245 / 1,5 / 7,8 = 0,0024 тыс. руб.

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования в отчетном году уменьшился на 0,0001 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 3

Для расчета влияния факторов (∆ОСак, ∆Рд, ∆Ксм, ∆Псм, ∆Вч) на изменение объема продаж (+1005420 тыс. руб.) воспользуемся способом абсолютных разниц. Получаем следующую мультипликативную модель:

.

а) Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:

=

= 50953,5 *240 *1,3 *8 *0,0026 = 326186,1366 тыс. руб.

б) Влияние изменения количества дней, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

=

= 1181663 *5*1,3 *8 *0,0026 = 157595,5237 тыс. руб.

в) Влияние изменения коэффициента сменности:

=

= 1181663*245*0,2*8*0,0026= 1188027,7939 тыс. руб.

г) Влияние изменения средней продолжительности смены:

=

= 1181663*245*1,5*(-0,2)*0,0026 = -222755,2114 тыс. руб.

д) Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

=

= 1181663*245*1,5*7,8*(0,0001)= - 443634,2428 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

326186,1366 + 157595,5237 + 1188027,7939 +-222755,2114 - 443634,2428 = 1005420. Это соответствует общему изменение объема продаж: 8243819-7238399=1005420 тыс. руб.

ВЫВОД: на основании произведенных расчетов можно говорить о том, что изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, а также коэффициента сменности позволило увеличить объем продаж на 326186,1366 тыс. руб., 157595,5237 тыс. руб., 1188027,7939 тыс. руб. соответственно.

В то же время изменение средней продолжительности смены, и стоимости продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы привело к сокращению объема продаж на 222755,2114 тыс. руб. и 443634,2428 тыс. руб. соответственно.

Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. В связи с этим, можно рекомендовать предприятию увеличить среднюю продолжительность рабочей смены для максимального увеличения объема продаж.

Задание 1.4

Дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации, расчеты представим в таблице 4.

Гр. 5 = гр. 4/ гр. 3 * 100 -100;

Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4);

Гр. 6 стр. 6 = 2 гр. 6 по стр. 1,2 и 3 / п;

Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 * 100;

Гр. 7 стр. 6 = ∑ гр.7 по стр. 1, 2 и 3 /n;

Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1 или 2 или 3;

Гр. 8 стр. 6 = ∑ гр. 8 по стр. 1, 2 и 3 /n.

ВЫВОД: на основании произведенных расчетов можно говорить о том, что предприятие выбрало экстенсивный путь развития (коэффициент экстенсивности – 0,66), т.е. увеличение объема производства за счет увеличения количества средств труда, найма дополнительного числа рабочих, увеличения материальных ресурсов, направляемых на производство. Это подтверждается и показателем, характеризующим комплексное использовании ресурсов, его значение равно 65,84%.

Таблица 4

Однако активная часть производственных основных средств использовалась интенсивно. Для получения 1% прироста выручки от продаж потребовалось увеличить на 0,72 % численность рабочих, на 0,32 % среднегодовую стоимость активной части основных средств и на 0,93% стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции.

Ограниченность производственных ресурсов не позволит бесконечно наращивать объем производства. Предприятию необходимо перейти на интенсивный путь развития, а именно: увеличивать производительность труда за счет приобретения более совершенного оборудования, внедрять новейшие технологии производства.

Задание 1.5

Определим комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (интенсивного или экстенсивного) использования ресурсного потенциала организации, расчеты представим в таблице 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

ВЫВОД: ООО «Рубин» имеет резерв роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения внутрисменных потерь рабочего времени в размере 203202,9719 тыс. руб. Наиболее нерационально на предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени (что привело к снижению объема продаж на 222755,2114 тыс. руб.) и снижение среднечасовой фондоотдачи активной части основных средств (что привело к снижению объема продаж на 443634,2428 тыс. руб.). Сумма резерва роста объема продаж составила 666389,4542 тыс. руб.

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. Сумму резерва предприятия ООО «Рубин» нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы. Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 2.1

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Для проведения необходимых расчетов используем Приложение 1 «Информация и необходимые аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж».

Расчеты представим в таблице 6.1.

Таблица 6.1

На изменение выручки от продаж, как правило, оказывают влияние 2 фактора – изменение количества проданной продукции и изменение цены на реализованную продукцию.

Определим структуру проданной продукции за прошлый год по формуле:

.

Изделие А = =0,4716;

Изделие В = =0,2412;

Изделие С = =0,2871.

Сравнивая данные показатели можно сказать, что в структуре проданной продукции за прошлый год наибольшую долю составляет изделие А, доля которого равна 0,4716. Изделие С, доля которого составляет 0,287, занимает второе место в структуре продукции. Наименьшую долю имеет изделие В 0,2412.

Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре и ценах прошлого года:

NA = 29256 * 0, 4716 *256 = 3532065,178 тыс. руб.

NB = 29256 *0, 2412 * 305, 34 =2154646, 122 тыс. руб.

NC = 29256 *0, 2871 * 357 = 2998584,943 тыс. руб.

Итого: 8685296, 243 тыс. руб.

Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции отчетного года и в ценах прошлого года:

NA = 11680 * 256 = 2990080 тыс. руб.

NB = 5600 * 305, 34 = 1709904 тыс. руб.

NC = 11976 * 357 =4275432 тыс. руб.

Итого: 8975416 тыс. руб.

Определим влияние на изменение объема продаж факторов:

а) количества проданной продукции:

ΔVколичество = Vрасчетное 1 – Vпрол.г. = 8685296, 2– 7238399 = 1446897 тыс. руб.,

б) структуры проданной продукции:

ΔVструктуры = Vрасчетное 2 – Vрасчетное 1 = 8975146 – 8685296,2 = 290119,7572 тыс. руб.,

в) цены проданной продукции:

ΔVцены = Vотч.г. – Vрасчетное 2 = 8243819 - 8975146 = -731597 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж:

ΔVк-во + ΔVс-ры + ΔVцены = 1446897+ 290119,7572-731597 = 1005420 тыс. руб.

ВЫВОД: негативную роль сыграл фактор изменения цен на проданную продукцию, что привело к снижению выручки от продаж на 731597 тыс. руб. Благодаря росту количества продукции в натуральном выражении на 4876 единиц выручка от продаж увеличилась на 1446897тыс. руб. За счет изменения структуры проданной продукции выручка также увеличилась 290119,7572 тыс. руб.

Задание 2.2

Используя результаты маркетингового исследования, представленные в Приложении 4, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год в таблице 6.2.

Объем продаж = Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период.

Себестоимость объема продаж = Спрос на изделие * Себестоимость ед. продукции.

Прибыль от продаж = Объем продаж - Себестоимость объема продаж.

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Объем продаж *100.

Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности используется следующая градация: группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – от 10 до 25 %, группа 3 – ниже 10%.

ВЫВОД: среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных. Наиболее рентабельным является производство изделия В. Менее рентабельным является выпуск изделия А. На третьем месте по уровню рентабельности находится выпуск изделия С. Наименее рентабельным является выпуск изделия D. Для выпуска изделия Е в ООО нет соответствующих условий.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий.

Таблица 6.2

Составление бизнес-плана на будущий период

Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от менее рентабельных изделий.

Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От менее рентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Задание 2.3

Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период (таблица 6.3).

Таблица 6.3

Расчеты к таблице 6.3

Прибыль от продаж = Выручка от продаж - Переменные затраты - Постоянные затраты.

за отчетный год: 8243819 – 4426831 – 2910208 = 906780 тыс. руб.,

на планируемый период: 8921000 -5497725 -2534075 =889200 тыс. руб.

В отчетном году прибыль от продаж больше на 17580 тыс. руб., чем в планируемом периоде.

Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами:

за отчетный год: 8243819 – 4426831 =3816988 тыс. руб.,

на планируемый период: 8921000 -5497725 =3423275 тыс. руб.

Маржинальный доход также больше в отчетном году.

Определим долю маржинального дохода в выручке от продаж по формуле:

.

За отчетный год: 3816988 / 8243819 =0,4630.

На планируемый период: 3423275 / 8921000 =0,3837.

Доля маржинального дохода отчетного года больше чем доля маржинального дохода планируемого периода на 0,0790.

Постоянные расходы делим на долю маржинального дохода и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении:

за отчетный год: 2910208 / 0,4630 = 6285382,088 тыс. руб.,

на планируемый период: 2534075 / 0,3837 = 6603758,995 тыс. руб.

точка безубыточности на планируемый период составляет 6603758,995 тыс. руб., что на 318376,907 тыс. руб. больше в отчетном году.

Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж:

за отчетный год: 8243819 - 6285382,088 = 1958436,912 тыс. руб.;

на планируемый период: 8921000 - 6603758,995 = 2317241,005 тыс. руб.

Определим уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж по формуле:

.

за отчетный год: 1958436,912 / 8243819 = 23,76 %,

на планируемый период: 2317241,005 / 8921000 = 25,98 %.

Запас финансовой прочности в планируемом периоде больше, чем в отчетном как в абсолютном выражении, так и относительном.

ВЫВОД: в отчетном году точка безубыточности составила 6285382,088 тыс. руб., что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 3.1

Охарактеризуем производственный процесс с точки зрения структуры его затрат, возможные причины его изменения в зависимости от производственной программы (таблица 7).

Расчеты к таблице 7.

Определим структуру элементов затрат за отчетный год:

МЗ = 4756320 /7337039 *100% =64,83%,

ОТ = 1540778 /7337039 *100% =21%,

ОС = 400602 / 7337039 *100% =5,46%,

А = 474025 / 7337039 *100% =6,46 %,

ПЗ = 165314 / 7337039 *100% =2,25%.

Аналогично определяется структура элементов затрат за прошлый год.

ВЫВОД: в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 822463 тыс. рублей.

Таблица 7

Изменилась так же и структура расходов.

Так в отчетном году на 544630 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65 % до 64,83 % на 0,18%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. рублей, а их доля в общей сумме затрат увеличилась незначительно - на 1,0% по сравнению с прошлым годом.

Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 61844 тыс. рублей, а их доля в общем составе затрат выросла на 0,26%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизилась на 23596 тыс. рублей, доля в составе общих затрат уменьшилась соответственно на 1,18 %.

Прочие затраты увеличились в отчетном году так же незначительно на 1772 тыс. рублей, а их доля в составе общих затрат сократилась на 0,2580%.

Таким образом, можно сказать, что наибольший удельный вес в общей сумме затрат составляют материальные затраты и затраты на оплату труда.

В случае изменения производственной программы (ее увеличения) пропорционально увеличатся материальные расходы, а затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды и амортизация будут увеличиваться при экстенсивном пути развития и уменьшаться при интенсивном. Обратная ситуация будет при уменьшении производственной программы.

Задание 3.2

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен, используя данные, приведенные в Приложении 2. Результаты расчетов представим в таблицы 8.1.

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы прошлого года определяется по форме: Q1P0 = Q1 * P0.

Для изделия А: 11680 * 253.99 = 2966603 тыс. руб.,

Для изделия В: 5600 * 231.41 = 1295896 тыс. руб.,

Для изделия С: 11976 * 319 = 3820344 тыс. руб.

Итого: 8082843 тыс. руб.

Стоимость продаж отчетного года в ценах предыдущего года определяется по формуле Q1Z0= Q1* Z0.

Для изделия А: 11680 * 256 = 2990080 тыс. руб.,

Для изделия В: 5600 * 305.34 = 1709904 тыс. руб.,

Для изделия С: 11976 * 356 = 4263456 тыс. руб.

Итого: 8975416 тыс. руб.

Таблица 8.1.

Затраты на 1 руб. продаж = . Этот показатель характеризует размер себестоимости в 1 руб. цены реализации. Для расчета влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж формируется система относительных показателей затрат на 1 руб. продаж.

Затраты на 1 руб. продаж = .

За прошлый год = 6514576 / 7238399 =0,90 руб.

За отчетный год = 7337039 / 8243819= 0,89 руб.

Определим изменение затрат на 1 руб. продаж:

0,89 -0,90 = - 0,01 руб.

В отчетном году затраты на 1 руб. продаж уменьшились на 0,01 руб.

Рассчитаем влияние факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

а) Для расчета влияния изменения структуры продаж нужно из затрат на 1 руб. продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года вычесть затраты на 1 руб. продаж прошлого года:

руб.

б) Изменение себестоимости отдельных видов продукции:

руб.

в) Изменение цен на продукцию:

руб.

Совокупное влияние факторов:

0,0005 – 0,0831+0,0725 = -0,01руб.

ВЫВОД: себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на 1 рубль затрат. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции, которая увеличилась на 0,0005 руб., увеличение изменения цен на продукцию на 0,0725 руб., но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости отдельных видов продукции на 0,0831 руб.

совокупная величина показателей изменение структуры реализованной продукции и изменение цен на продукцию является резервом снижения себестоимости продукции: 0,0005 + 0,0725 = 0,0731 руб.

Резерв снижения себестоимости продаж = величина резерва снижения затрат на 1 руб. продаж * Выручка от продаж за отчетный год = 0,0731*8243819=602595,2676 тыс. руб.

Задание 3.3

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производств материалов, а также резервы ее снижения,

используя Приложение 3.

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

.

1. Материал вида Х. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

2. Материал вида У. Проведем аналогичные расчеты.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

3. Материал вида Z.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

4. Материал вида W.

Изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

Изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

Итого по всем материалам, используемым в производстве:

1) изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

2) изменение себестоимости заготовления материала

тыс. руб.

3) совокупное влияние факторов

тыс. руб.

ВЫВОД: стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 484100 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал. При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было почти по всем видам материалов, кроме материала вида У (себестоимость уменьшилась на 90550 тыс. руб.). При этом наибольший рост произошел у материала вида W (на 398260 тыс. руб.), а наименьший – у материала Х (на 39300 тыс. руб.). Следует отметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание 3.4

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат.

Воспользуемся данными формы №5.

Затраты на оплату труда (ЗОТ):

Прошлый год = 1302915 тыс. руб.

Отчетный год = 1540778 тыс. руб.

Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника = , где N – это среднегодовая численность рабочих (справка №1).

Прошлый год = тыс. руб.

Отчетный год = тыс. руб.

Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

тыс. руб.

Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

1) изменение численности работников:

= 1433206-1302915=130291 тыс. руб.

2) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника:

ЗОТ1 - = 1540778 – 1433206 = 107572 тыс. руб.

3) совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

ВЫВОД: в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой затраты на оплату труда возросли на 107596,25 тыс. рублей, а за счет увеличения численности работников на 975 чел., затраты на оплату труда выросли на 130266,75 тыс. рублей.

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.)

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. То есть можно провести анализ факторов второго уровня.

Анализируя ФОТ, необходимо учитывать такие показатели, как производительность труда и динамика среднегодовой его оплаты.

Задание 3.5

Оценим состав, структуру и динамику доходов и расходов. Расчеты представим в таблице 8.2.

Таблица 8.2

ВЫВОД: доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1002771 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж, которая увеличилась на 1005420 (96,27% в прошлом году и 99,39% в отчетном году). Удельный вес прочих доходов и процентов к получению незначителен. Проценты к получению уменьшились в отчетном году на 2786 тыс. руб.

Расходы организации увеличились на 986003 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (68,47% в прошлом году и 67,51% в отчетном году). Второй по значимости статьей расходов являются управленческие расходы (14,80% и 14,59% за прошлый и отчетный годы соответственно).

Превышение доход над расходами в отчетном году увеличилось на 16768 тыс. руб., что является положительным показателем.

Основная прибыль получена ООО «Рубин» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции, коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

снижение процентов к получению;

увеличение управленческих расходов;

увеличение процентов к уплате;

увеличение прочих операционных расходов;

увеличение коммерческих расходов;

увеличение себестоимости продукции.

Рекомендации по снижению себестоимости продукции:

Внедрение новой техники, автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов.

Повышение производительности труда.

Соблюдение экономии материальных ресурсов на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.

Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 4.1

На основе показателей отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли (таблица 9).

Прибыль (убыток) по прочим операциям = Проценты к получению – Проценты к уплате + Прочие доходы – Прочие расходы.

За прошлый год = 27676-165522+25823-334922= = - 446945 тыс. руб.;

За отчетный год = =24890-285035+25960-378349 = -612534 тыс. руб.

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения - Налог на прибыль.

Рассмотрим аддитивную модель ЧП = НП – Н. Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок.

ЧП0 = НП0 – Н0 = 276 878 – 39 960 = 236 918 тыс. руб.;

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 294 246 – 39 960 = 254 286 тыс. руб.;

ЧП1 = НП1 – Н1 = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс. руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч – ЧП0 = 254 286 – 236 918 = 17 368 тыс. руб.;

ΔЧПизм.Н = ЧП1 – ЧПрасч = 255 950 – 254 286 = 1 664 тыс. руб.

Баланс отклонения: 19 032 тыс. руб. = 17 368 + 1 664 тыс. руб.

ВЫВОД: бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 17368 тыс. руб., это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли). 17 368 тыс. руб. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

В наибольшей степени формирование прибыли до налогообложения в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям. Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году составила 17 368 тыс. руб., а за счет уменьшения налога на прибыль на 1 664 тыс. руб.

Задание 4.2

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж (таблица 10.1).

Q0Z0— стоимость продаж прошлого года;

Q0P0— себестоимость прошлого года;

Q1Z0— стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;

Q1P0— себестоимость отчетного года при себестоимости ед. продук­ции прошлого года;

Q1Z1 — стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года;

Q1P1— себестоимость продукции отчетного года.

Таблица 10.1

Прибыль от продаж = Выручка от продаж – Полная себестоимость проданной продукции. Прибыль от продаж увеличилась на 182957 тыс. руб. Темп роста прибыли = . Определим, как каждый из выше перечисленных факторов оказывают влияние на прибыль от продаж:

1. Влияние изменения объема продаж продукции:

,

где П0 – прибыль предыдущего года;

Кр – коэффициент роста объема выручки от продажи.

.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит тыс. руб., т.е. изменение объема продаж увеличило прибыль на 100539,6526 тыс. руб.

2. Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж определяется сальдовым способом:

,

где .

тыс. руб.

Таким образом, изменение структуры выпуска продукции увеличило прибыль на 68210,3474 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

= 8243819 – 8975416 = - 731597 тыс. руб.

Изменение отпускных цен привело к снижению прибыли на 731597 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Т.е. снижение себестоимости проданной продукции привело к увеличению прибыли на 745804 тыс. руб.

5. Определим общее влияние факторов.

=

=100539,6526 + 68210,3474 – (-731597) -745804 =154543 тыс. руб.

Задание 4.3

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.

Коэффициент эксплуатационных затрат находится по формуле:

.

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

Коэффициент эксплуатационных затрат в отчетном году равен 0,6552, снизился по сравнению с предыдущим на 0,0081.

Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

.

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 0,0081.

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу:

1) прошлый год: ,

2) отчетный год: .

ВЫВОД: рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются, что является положительным фактором.

Задание 4.4

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение (таблица 10.2).

Таблица 10.2

Анализ рентабельности активов организации

Расчеты к таблице 10.2

Средняя стоимость активов:

а) прошлый год: тыс. руб.,

б) отчетный год: тыс. руб.

Средняя стоимость активов в отчетном году больше средней стоимости активов в прошлом году на 212335,5 тыс.руб.

Рентабельность активов:

.

а) прошлый год: %,

б) отчетный год: %.

Рентабельность активов в отчетном году увеличилась незначительно, всего на 0,0007 % по сравнению с прошлым годом.

Среднегодовая балансовая величину собственного капитала:

а) прошлый год: тыс. руб.;

б) отчетный год: тыс. руб.

Среднегодовая балансовая величину собственного капитала в отчетном году равна 1804063 тыс. руб., что на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала находится по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчетном году равен 4,5696, что на 0,8779 больше, чем в прошлом году.

Рассчитаем коэффициент независимости:

.

а) прошлый год:

б) отчетный год:

Коэффициент независимости в отчетном году снизился на 0,0922 по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность продаж находится по формуле:

а) прошлый год:

б) отчетный год: .

Рентабельность продаж в отчетном годом по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 0,0016.

Построим трехфакторную модель: , где

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

- коэффициент независимости,

- рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

= 0,8779*0,6546*0,3227 =0,0188.

б) влияние коэффициента независимости:

= 4,5696*(-0,0922)*0,0327 = -0,0138.

в) влияние рентабельности продаж:

= 4,5696*0,5624*9-0,017) = -0,0043.

Совокупное влияние факторов: 0,0188-0,0138-0,0043 = 0,0007, что равно общему изменению рентабельности активов.

ВЫВОД: у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,0007%. Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,0188 %. За счет уменьшения коэффициента независимости рентабельность активов уменьшилась на 0,0138 %. За счет снижения рентабельности продаж рентабельность активов уменьшилась на 0,0043 %.

Предприятие имеет резерв повышения рентабельности активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, т. е. рентабельности продаж и коэффициента независимости.

Задание 4.5

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее (таблица 11).

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

Расчеты к таблице 11

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

а) прошлый год: (1941951+1979505)/2= 1960728 тыс. руб,

б) отчетный год: (1666175+1941951)/2= 1804063 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала отчетного года равна1804063 тыс. руб., это на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Изменение рентабельности отчетного года по сравнению с прошлым = -0,0008.

Среднегодовая стоимость заемного капитала:

а) прошлый год: (351791+826763+370980+833409)/2= 1191471,5 тыс. руб.

а) отчетный год: (370980+344104+833409+945791)/2 = 1247142 тыс. руб.

Коэффициент финансового рычага определяется по формуле:

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0244.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым =0,5350.

Рентабельность продаж находится по формуле:

.

а) прошлый год: ,

б) отчетный год: .

Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0017.

Расчет влияния факторов на результативный показатель произведем способом абсолютных разниц: , где

- коэффициент финансового рычага,

- коэффициент оборачиваемости заемного капитала,

- рентабельность продаж.

1. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения финансового рычага:

=-0,0244*6,0752*0,327= - 0,0048.

2. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

=0,6361*0,5350*0,0327 = 0,0111.

3. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения рентабельности продаж:

= 0,6361*6,6102*(-0,0017) = -0,0071.

Совокупное влияние факторов:

- 0,0048 + 0,0111-0,0071= -0,0008.

Это соответствует общему изменению рентабельности собственного капитала: -0,0008 = -0,0008

ВЫВОД: рентабельность собственного капитала ООО «Рубин» в отчетном году понизилась на 0,0008% по сравнению с предыдущим годом. За счет изменения финансового рычага рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,0048%. Изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала повлияло на увеличение рентабельности собственного капитала на 0,0111%. Изменение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,0071%.

Уменьшение рентабельности собственного капитала свидетельствует, о снижении эффективности текущей деятельности компании.

Анализ финансового положения организации

Задание 5.1

Определим величину собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, и факторы, повлиявшие на ее изменение (таблица 12.1).

Таблица 12.1

Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение

Расчеты к таблице 12.1

Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:

,

где СОС – собственные оборотные средства,

СК – собственный капитал,

ВНА – внеоборотные активы.

Таким образом, собственные оборотные средства ООО «Рубин» составляют:

а) на начало года: тыс. руб.

б) на конец года: тыс. руб.

Рассмотрим аддитивную модель . Детализируем ее, представив собственный капитала как сумму: ; а внеоборотные активы как сумму: . Получим аддитивную модель: .

Влияние факторов на собственный оборотный капитал рассчитаем способом цепных подстановок.

Совокупное влияние факторов: тыс. руб.

ВЫВОД: в большей степени на увеличение собственных оборотных средств повлияло изменение незавершенного строительства, это привело к увеличению СОС на 150463 тыс. руб. Также на увеличение собственных оборотных средств повлияло увеличение нераспределенной прибыли, добавочного капитала и резервного капитала, что привело к увеличению СОС на 19032 тыс. руб., 18507 тыс. руб. и 15 тыс. руб. соответственно. На уменьшение размера собственных оборотных средств повлияло увеличение стоимости основных средств, что привело к снижению СОС на 90172 тыс. руб.

Чтобы оценить обеспеченность организации собственными оборотными средствами рассчитаем:

а) наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СОСДО):

тыс. руб.

тыс. руб.

б) общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов (СОСДКО):

.

тыс. руб.

тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

,

где З – запасы организации + НДС

Запасы на начало года =937539, на конец года = 993054

НДС на начало года =131, на конец года=134

тыс. руб.

тыс. руб.

2) Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

.

тыс. руб.

тыс. руб.

3) Излишек (+) или недостаток (–) общей величины источников формирования запасов:

.

тыс. руб.

тыс. руб.

ВЫВОД: финансовое состояние организации на начало и конец анализируемого периода является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 596535тыс. руб., 554211 тыс. руб. на начало и конец года соответственно, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 225555 тыс. руб., 210 107 тыс. руб. на начало и конец года, общей величины основных источников формирования запасов 64 623 тыс. руб., 51217 тыс. руб. на начало и конец года соответственно. Организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Задание 5.2

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага (таблица 12.2).

1.Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Определим операционный рычаг по формуле:

Ор = Маржинальный доход / Прибыль.

Операционный рычаг прошлого года = 3078069/ 723823= 4,2525

Операционный рычаг отчетного года = 3816988/ 906780= 4,2094

Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск. В отчетном году он уменьшился на 0,0431, т.е. предпринимательский риск снижается.

Таблица 12.2

2. Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Фр = Заемный капитал / Собственный капитал.

Финансовый рычаг прошлого года = 1204389/ 1941951= 0,6202.

Финансовый рычаг отчетного года = 1289895/ 1979505 =0,6516.

В отчетном году финансовый рычаг увеличился на 0,0314.

3. Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использования заемного капитала называется эффектом финансового рычага. Он рассчитывается по следующей формуле:

ЭФР = (1 - Сн) Ч (КР - Ск) Ч ЗК/СК,

где ЭФР — эффект финансового рычага, %.

Сн — ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.

КР — коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.

Ск — средний размер ставки процентов за кредит, %.

ЗК — средняя сумма используемого заемного капитала.

СК — средняя сумма собственного капитала.

Рентабельность активов рассчитана в таблице 10.2.

Ск=17%

ЭФР прошлого года = (1-0,2) * (0,0791-0,17) * 0,6202 = -0,0451.

ЭФР отчетного года = (1-0,2) * (0,0798-0,17) * 0,6516 = -0,0470.

Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, поскольку ставка за кредит выше рентабельности активов. Следовательно, использование заемного капитала убыточно.

Операционный и финансовый леверидж обобщаются категорией операционно-финансового левериджа. Операционно-финансовый леверидж показывает влияние на финансовый результат деятельности организации, связанное с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов, а также финансовых расходов, связанных с обслуживанием финансового долга организации.

.

ОФР прошлого года = 4,2525*0,6202=2,3674.

ОФР отчетного года=4,2094*0,6516=2,7429.

Задание 5.3

Дадим оценку эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств (таблица 12.3).

Таблица 12.3

Эффективность использования оборотных средств

Расчеты к таблице 12.3

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал). Находится по формуле:

Коб = Выручка от реализации / Среднегодовая величина оборотных активов.

Среднегодовая величина оборотных активов:

прошлого года =(1574710+1545524)/2= 1560117тыс. руб.,

отчетного года = (1545524+1728872)/2= 1637198тыс. руб.

Среднегодовая величина оборотных активов отчетного года равна1637198тыс. руб., увеличилась по сравнению с прошлым годом на 77081 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

прошлого года = 7238399/1560117=4,6397,

отчетного года = 8243819/1637198=5,0353.

Коэффициент оборачиваемости в отчетном году увеличился на 0,3957 по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент загрузки = 1 / Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент загрузки:

прошлого года =1/ 4,6397 = 0,2155,

отчетного года =1 /5,0353 =0,1956.

Коэффициент загрузки в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,0169.

Продолжительность одного оборота =360 дней / К-т оборачиваемости.

Прошлого года =360/ 4,6397 = 78 дней,

Отчетного года =360/ 5,0353 =71дней.

Продолжительность одного оборота в отчетном году уменьшилась на 7 дней.

Экономический эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости:

.

Прошлого года =(71,4949 – 77,5920) * 7238399/360=-44133275.

Отчетного года =(71,4949 – 77,5920) * 8243819/360=-50263425,4.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

ВЫВОД:

Увеличение числа оборотов в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,3957 ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Уменьшение продолжительности оборота на 6 дней говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

Ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в условном высвобождении денежных средств, уменьшении потребности материальных ресурсах, в связи с улучшением их использования.

Задание 5.4

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 12.4).

Таблица 12.4

А1 = Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы.

П1 = Краткосрочная кредиторская задолженность.

П2 = Краткосрочные кредиты и займы + Задолженность перед участниками по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов.

П4 = Капитал и резервы.

Необходимо выполнение следующих неравенств: A1 ≥ П2, A2 ≥ П2,

A3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

В ООО «Рубин» А1< П1, А2>П2, А3 >П3 А4 < П4. Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о том, что баланс организации является неликвидным.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 12.5).

Таблица 12.5

Расчеты к таблице 12.5

Коэффициент текущей ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = (133923+370692+370692)/(672291+161080)=1,8545.

Отчетного года = (145295+468217+1115360)/(786717+15904)=1,8280.

В отчетном году коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,0265 по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент должен быть от 1 до 2. Рассчитанные показатели находятся в норме.

Коэффициент быстрой ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = (133923+370692)/(672291+161080)=0,6055.

Отчетного года = (145295+468217)/(786717+15904)=0,6487.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,0432.

Коэффициент должен быть от 0,8 до 1. Рассчитанные показатели снижены.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится по формуле:

.

Прошлого года = 133923/(672291+161080)=0,1607.

Отчетного года =145295/(786717+15904)=0,1536.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0071.

Коэффициент должен быть больше 0,2.

Найдем коэффициент восстановления платежеспособности по формуле:

Квос = Кт. л. о.г. + 6мес/12 мес. *( (Кт. л. о.г. – Кт. л. п.г.) / Нормат. значение Кт. л.)

К вос = 1,8280 +0,5*(-0,0265/2) = 1,8214.

ВЫВОД: расчеты показывают, что баланс организации отличен от абсолютно ликвидного. Коэффициенты текущей ликвидности находятся в норме, однако коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Платежеспособность отчетного года меньше, чем в прошлом году, так как коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,071.

Найдем показатели финансовой устойчивости ООО «Рубин» ( таблица 12.6).

Таблица 12.6

Расчеты к таблице 12.6

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы.

Прошлый год = 1941951/ 3146340= 0,6172.

Отчетный год = 1979505/ 3269400= 0,6055.

Коэффициент автономии в прошлом году был больше, чем в отчетном на 0,0117.

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов и к концу года эта зависимость увеличивается. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы.

Прошлый год =(1941951 + 371018)/ 3146340=0,7351.

Отчетный год =(1979505 + 344134)/ 3269400=0,7107.

Коэффициент финансовой устойчивости в отчетном году снизился на 0,0244.

Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал.

Прошлый год =(1941951-1600816)/ 1941951=0,1757.

Отчетный год =(1979505-1540528)/ 540528= 0,2218.

Коэффициент маневренности собственного капитала отчетного года больше прошлого года на 0,0461.

Чем выше данный показатель, тем лучше. В нашем примере у предприятия низкая возможность финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наименее мобильные активы.

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал.

Прошлый год = 1941951/(672291+161080+371018)=1,6124.

Отчетный год = 1979505/(786717+159044+344134)=1,5346.

Коэффициент финансирования в отчетном году снизился по сравнению с прошлым на 0,0778.

ВЫВОД: в отчетном году финансовое положение организации по сравнению с предыдущим годом ухудшилось, его можно назвать неустойчивым, так как показатели финансовой устойчивости снизились, и лишь коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,0461.

Задание 5.5

Проанализируем соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

На начало отчетного периода:

.

На конец отчетного периода:

.

На конец отчетного года отношение дебиторской и кредиторской задолженности увеличилось на 0,045.

ВЫВОД: показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Задание 5.6.

Дадим комплексную оценку финансового положения организации.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно сделать вывод, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

1) предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

2) финансовое положение ООО «Рубин» неустойчивое;

3) финансовое состояние организации является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса – несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности. Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Уменьшение продолжительности оборота говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности ООО «Рубин» и конкурирующих обществ (таблица 13,14).

Таблица 13

Расчеты к таблице 14

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рентабельность продаж находится по формуле:

.

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

Для ООО «Алмаз» рентабельность продаж =.

Для ООО «Рубин» рентабельность продаж =.

Для ООО «Агат» рентабельность продаж =.

Наибольшую рентабельность продаж имеет ООО «Агат», на втором месте находится ООО «Алмаз» с рентабельностью продаж 0,9579. Меньшую рентабельность продаж имеет ООО «Рубин».

Соответствующим образом находятся и другие показатели.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму: .

R ООО «Алмаз»:

.

R ООО «Рубин»:

.

R ООО «Агат»:

.

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Агат». ООО «Алмаз» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Рубин». В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Заключение

Данная курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Рубин», определению его места в конкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов его деятельности.

На основе результатов бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает последнее место среди конкурирующих обществ.

В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составляет 203202,9719 тыс. руб., за счет улучшения использования основных средств –666389,4542 тыс. руб. в результате сокращения внутрисменных потерь времени и снижения среднечасовой фондоотдачи.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 1005420 тыс. руб.

На предприятии ООО «Рубин» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, а также за счет увеличения численности работников.

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились, наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж. Расходы организации увеличились, наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции. Положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с темпом роста расходов, что говорит об увеличении прибыли.

Анализ финансового положения показал, что собственные оборотные средства организации увеличились на 97842 тыс. руб., в большей степени на увеличение собственных оборотных средств повлияло уменьшение незавершенного строительства. Однако, несмотря на увеличение собственных оборотных средств, финансовое состояние организации является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась, причем увеличение объема продаж, изменение структуры продукции, изменение себестоимости привели к росту прибыли, а изменение цен продукции – к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Рубин» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение цен товаров.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов увеличилась за счет роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала снизилась (из-за незначительного роста размера собственного капитала). В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия.

Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, поскольку ставка за кредит выше рентабельности активов. Следовательно, использование заемного капитала убыточно.

Баланс в отчетном году можно считать отличным от абсолютно ликвидного. У некоторых коэффициентов ликвидности нет соответствия нормативным значениям и наблюдается отрицательная динамика. Все это говорит об ухудшении финансового положения предприятия. Платежеспособность предприятия низкая. Финансовое положение ООО «Рубин» неустойчивое.

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

– проведение оценки медленно реализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

– совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины:

– повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

– совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

– внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

– пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целю их снижения;

– пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

– повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.

Список литературы

Алексеева А. И., Васильев Ю. В., Малеева А. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006.

Анализ финансовой отчетности: Учебник /Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.

3. Вахрушина М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.

4. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

5. Кузнецова Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебноe пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2004.

6. Скороход Н.И., Скороход М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - Москва: АТиСО, 2008.

Приложения

Выписка из бухгалтерского баланса (форма №1) ООО

«Рубин», тыс. руб.

Выписка из отчета о прибылях и убытках

(форма № 2), тыс. руб.

Выписка из приложения к бухгалтерскому балансу

(форма №5), тыс. руб.

Дебиторская и кредиторская задолженность

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Приложение 4

Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период

Приложение 5

Справочный материал для решения курсовой работы

Справка №1

Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в ходе анализа ресурсного потенциала организации

Справка №2

Постоянные и переменные расходы в составе затрат на проданную продукцию (тыс. руб.)

Справка №3

Показатели, входящие в состав комплексной рейтинговой оценки организаций, конкурирующих с ООО «Агат», коэф.

Справка №4

Коэффициенты значимости показателей, участвующих в комплексной рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли