Содержание
Введение ……………………………………………………………………2
1 Общая характеристика торговой организации…………………………4
1.1 Характеристика деятельности Щигровского потребительского общества …………………………………..............................................................4
1.2 Характеристика организационной структуры Щигровского потребительского общества …………………………………………………..….7
1.3 Анализ состава и структуры и источников формирования Щигровского потребительского общества ……………….…………………...14
2 Оценка управления финансами Щигровского потребительского общества ………………………………………....................................................17
2.1 Коэффициентный анализ деятельности Щигровского потребительского общества……………………………………………………17
2.2 Оценка эффективности управления финансами торговой организации………………………………………………………………………21
2.3 Совершенствование управления финансами Щигровского потребительского общества…………………………………………………….35
Заключение………………………………………………………………..42
Список использованных источников……………………………………44
Приложение А «Бухгалтерская (финансовая) отчётность Щигровского потребительского общества за 2007 год»……………………………………...46
Приложение Б «Бухгалтерская (финансовая) отчётность Щигровского потребительского общества за 2008 год»……………………………………...63
Приложение В «Бухгалтерская (финансовая) отчётность Щигровского потребительского общества за 2009 год»……………………………………...77
Приложение Г «Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса Щигровского потребительского общества»…………………………………...........................................................88
Приложение Д «Бизнес-план кафе и пекарни»………………………………………………………………………….92
Введение
Торговля является отраслью экономики, которая завершает процесс производства, т.к. доводит продукцию до конечного потребителя.
Специфика финансов сферы товарного обращения состоит в том, что предприятия торговли, являясь связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Поэтому от того, как осуществляются издержки обращения в зависимости от длительности реализации товаров покупателю, зависит финансовое состояние торговых организаций. Торговые организации как самостоятельные хозяйствующие субъекты рынка подразделяются на два вида: предприятия оптовой торговли и предприятия розничной торговли, имеющие свои особенности в формировании финансовых ресурсов.
Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.
Цель работы – определить основные направления эффективного управления финансами, разработать конкретные мероприятия по эффективному использованию финансов торговой организации.
Объектом данной работы является управление финансами торговой организации.
Предмет изучения – оценка финансов и эффективное управление ими ПО «Щигровское».
Для достижения поставленной цели требуется решить определенные задачи:
- рассмотреть механизм финансового менеджмента торговой организации;
- проанализировать в динамике за три года основные показатели хозяйственной организации;
- рассчитать в динамике за три года показатели эффективности деятельности торговой организации;
- провести комплексный анализ кредитоспособности;
- определить минимальный остаток на складе: максимальное процентное отклонение фактического значения выручки от планового значения, максимальный сбой в поставках товара в ретроспективном периоде;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансами торговой организации.
Выполнение данной работы основывалось на мнениях таких авторов учебников и учебных пособий как И.А. Бланка, Л. Г. Гиляровской, так же научных статей и мнений по данному вопросу различных аналитиков, опубликованных в периодической печати («Финансовый менеджмент», «Экономический анализ: теория и практика» и др.).
1 Общая характеристика торговой организации
1.1 Характеристика деятельности Щигровского потребительского общества
Щигровское потребительское общество – добровольное объединение граждан и (или) юридических лиц на основе членства путём объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной, бытовой, социальной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.
ПО «Щигровское» - юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, имеющее самостоятельный баланс, расчётные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты. В своей деятельности общество руководствуется Гражданским кодексом РФ, Законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», ФЗ РФ «О некоммерческих организациях» и другими. ПО «Щигровское» действует на основе устава.
Граждане и юридические лица, внесшие вступительный и паевой взнос и принятые в общество, являются пайщиками.
Юридический адрес общества: 306530 Курская область, г. Щигры, ул. Ленина, 11
Потребительское общество создано на неограниченный срок. Руководителем общества является Гекова Т. А.
Целью общества является удовлетворение материальных, бытовых, социальных и иных потребностей пайщиков, а также пропаганда кооперативных идей, основанных на международных принципах кооперации, доведение их до каждого пайщика потребительского общества, в том числе через средства массовой информации.
Для выполнения уставных задач потребительское общество осуществляет:
- оптовую, розничную торговлю, в том числе путём создания торговых баз, магазинов, ларьков, киосков, лавок на дому, организации торговли по заказам, в кредит;
-бытовую и социальную миссию на селе и в райцентрах;
-производство продукции сельскохозяйственного. назначения, работу на сепараторных пунктах, мельницах;
-производство и реализацию продукции научного, промышленного, культурно-оздоровительного назначения, продовольственных, промышленных товаров;
-заготовительную деятельность;
-организует предоставление мест для торговли, оказывает услуги населению на территории рынка;
-хранение и реализацию нефти и продуктов её переработки;
-пассажирские и грузовые перевозки автомобильным транспортом;
-транспортные и транспортно-экспедиционные услуги?
-лизинговую деятельность;
-строительную деятельность;
-привлечение заёмных средств у населения;
-юридические услуги;
-производство отдельных видов строительных материалов;
-гостиничный бизнес;
-скупку у населения ювелирных и других бытовых изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней;
-деятельность по страхованию имущества;
-производство и реализацию продукции общественного питания;
-организацию биржевой торговли на товарных биржах;
-медицинскую деятельность;
-деятельность ломбардов;
-проведение местных лотерей;
-деятельность по оказанию бытовых услуг;
-ведение секретного делопроизводства, предупреждению ликвидации чрезвычайных ситуаций.
Членство пайщиков в обществе является добровольным. Пайщиками могут быть граждане, достигшие возраста шестнадцати лет, и (или) юридические лица.
Согласно Уставу ПО «Щигровское», граждане или юридические лица, желающие стать пайщиками, после ознакомления с Уставом общества подают в совет общества заявление в письменной форме о приёме в общество. Это заявление должно быть рассмотрено в течение 30 дней советом общества.
ПО «Щигровское» было зарегистрировано 8 апреля 1998 г. Администрацией города Щигры.
Розничный оборот торговой сети и оборот общепита за 2009 год составил 123 млн. 697 тыс. руб. По сравнению с 2008 годом оборот вырос на 809 тыс. руб. Продажа продовольственных товаров в общем объёме в 2009 году составила 82.95 %. Удельный вес оборота потребительской кооперации в обороте района составил 21,5 %. Оборачиваемость товаров за 2009 год составила 29 дней, по сравнению с 2008 годом оборачиваемость увеличилась на 3 дня.
Среднегодовая стоимость товарных запасов в 2007 году составила в целом 7496,5 тыс. руб., в 2008 году этот показатель вырос и составил 8192,1 тыс. руб., 2009 год – 8832 тыс. руб.
Балансовая стоимость основных средств по состоянию на 01.01.2010 года равна 10 млн. 554 тыс. руб. , амортизация ОС составила 4 млн. 662 тыс. руб. Уставной капитал вырос по сравнению с 2008 годом и составляет 546 тыс. руб.
На счёте 10 «Материалы» значится 2 млн. 428 тыс. руб. Остатки товарно-материальных ценностей на 01.01.2010 года в розничных ценах составили 9 млн. 851 тыс. руб., остатки товара в магазинах составляют 24 тыс. руб. На счёте 97 «Расходы будущих периодов» числится 152 тыс. руб. Дебиторская задолженность составляет 1 млн. 180 тыс. руб. , кредиторская – 4 млн. 255 тыс. руб. Остаток денежных средств равен 549 тыс. руб.. в том числе в кассе 2 тыс. руб., на расчётном счёте 3 тыс. руб., на счёте 57 «Денежные средства в пути » - 544 тыс. руб.
Таким образом, Щигровское потребительское общество является организацией, торговая деятельность которой охватывает различные сферы деятельности, связанные с удовлетворением материальных, бытовых, социальных потребностей населения.
1.2 Характеристика организационной структуры Щигровского потребительского общества
Любая организация имеет свою определённую организационную структуру, которая зависит в первую очередь от вида деятельности. Торговые организации в своём составе имеют различные отделы, функции которых направлены на осуществление сделок по купле-продаже товаров, а также выявлению спроса на конкретные товарные группы на рынке. Организационную структуру Щигровского потребительского общества в виде схемы можно представить следующим образом:
Рисунок 1 – Организационная структура Щигровского потребительского общества
Совет потребительского общества является органом управления потребительского общества и подотчетен его общему собранию. Совет потребительского общества осуществляет полномочия, определенные уставом потребительского общества, за исключением полномочий, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания потребительского общества. Председатель и члены совета потребительского общества могут быть освобождены от исполнения обязанностей (полномочий) в любое время по решению общего собрания потребительского общества.
К исключительной компетенции совета потребительского общества относятся: осуществление представительства потребительского общества; прием пайщиков в потребительское общество; ведение организационной работы с пайщиками; создание кооперативных участков; организация выполнения наказов пайщиков; подготовка и проведение общих собраний потребительского общества; обеспечение эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; принятие решения о создании хозяйственных обществ, учреждений, обособленных структурных подразделений, в том числе филиалов, а также об участии в хозяйственных обществах, кооперативах или об участии в товариществах на вере в качестве вкладчиков; отчуждение имущества потребительского общества, за исключением имущества, отчуждение которого относится к исключительной компетенции общего собрания потребительского общества; утверждение бюджета потребительского общества; выдача доверенностей на заключение договоров.
Совет потребительского общества правомочен решать вопросы, если на его заседании присутствует не менее 75 процентов членов совета, в том числе председатель совета или его заместитель. Председатель совета потребительского общества, его заместители и другие члены совета несут ответственность за принятые ими решения в соответствии с уставом потребительского общества и законодательством Российской Федерации. Совет потребительского общества не реже чем один раз в год отчитывается перед общим собранием потребительского общества.
Отдел продаж в своей деятельности руководствуется трудовым законодательством Российской Федерации, Уставом организации, иными стандартами деятельности и нормативно-методическими документами компании. Отдел продаж является самостоятельным структурным подразделением организации, подчиненным непосредственно ее руководителю.
В состав отдела продаж входят директор по продажам и специалисты. Отдел продаж занимается поиском клиентов, оформлением и заключением контрактов, ведением внутренней отчётности и документации.
Отдел снабжения является самостоятельным структурным подразделением предприятия. Отдел подчиняется непосредственно директору предприятия.
Начальник отдела снабжения (закупок) распределяет обязанности между сотрудниками отдела и утверждает их должностные инструкции.
Отдел закупок является главным подразделением, где принимаются решения о закупке товаров, заключаются контракты на поставку продукции, решаются вопросы выбора поставщика, устанавливаются требования к качеству продукции и т. д.
Торговые агенты отдела закупок изучают потребности товарополучателей, определяют состояние спроса на отдельные товары, выявляют тенденции изменения спроса и прогнозируют его на предстоящий период.
Отдел закупок взаимодействует с бухгалтерией в области:
- получение утвержденных смет расходов на приобретение материально-технических ресурсов;
- предоставление итогов инвентаризации ресурсов;
- получение отчетных данных о движении сырья и материалов, об их остатках на конец отчетного периода;
- предоставление сведений о состоянии запасов на складе сырья и материалов.
Начальник складского хозяйства относится к категории специалистов компании, принимаемых и увольняемых директором.
Основными задачами начальника складского хозяйства являются обеспечение хранения и отпуска товара, отсутствие материальных потерь.
Начальник складского хозяйства должен:
- Руководить работой по приему, хранению и отпуску товара.
- Обеспечивать рациональное использование складских площадей.
- Обеспечивать сохранность товарно-материальных ценностей.
- Вести учет складских операций.
- Обеспечивать соблюдение правил оформления и сдачи приходно-расходных документов.
- Составлять установленную отчетность.
- Следить за состоянием помещений, инвентаря, оборудования на складе и обеспечивать их своевременный ремонт.
- Организовать на складе проведение погрузочно-разгрузочных работ с соблюдением техники безопасности.
- Принимать участие в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей.
- Решать организационные вопросы в рамках своих полномочий.
Взаимодействие отдела складского хозяйства с другими отделами представим в виде таблицы 1.
Таблица 1 - Взаимодействие отдела складского хозяйства с другими отделами
Должностные лица, структурные подразделения, сторонние организации | Заведующий складским хозяйством получает документы и информацию | Заведующий складским хозяйством передает документы и информацию |
| Начальник отдела продаж | Копии приказов, распоряжений, указаний Генерального директора компании, сведения о заказах и заключенных договорах, сроках выполнения заказов, номенклатуре товара и его количестве, о выплатах по договорам. | Сведения о наличии товара на складе, об ассортименте, о сроках отгрузки и поставок товара, отчетность о товародвижении на складе (приход, отгрузка, остаток). |
Начальник транспортного отдела | Сведения о наличии транспорта, себестоимости транспортировки. Отчетные документы о доставке товара. | Сведения о сроках отгрузки, отправки и доставки товара. Накладные на товар. |
Отдел кадров | Копии приказов по работе с кадрами. Информация о сроках аттестации, и других мероприятиях по работе с персоналом | О наличии вакансий, о производственных конфликтах и других проблемах, возникающих при работе с персоналом. |
| Бухгалтерия и финансовый отдел | Информацию об оплате договоров. | Отчетность о товародвижении |
Финансовый отдел является самостоятельным структурным подразделением предприятия. Отдел подчиняется непосредственно директору организации.
Финансовый отдел занимается составлением проектов перспективных и текущих финансовых планов, с приложением всех необходимых расчетов.
Финансовый отдел принимает участие в разработке предложений, направленных на:
- обеспечение платежеспособности;
- предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, сверхнормативных запасов;
- повышение рентабельности производства;
- увеличение прибыли;
снижение издержек на производство и реализацию продукции.
Финансовый отдел осуществляет мероприятия по укреплению финансовой дисциплины на предприятии. Он составляет и предоставляет руководителю организации:
- сведений о поступлении денежных средств;
- отчетов о ходе выполнения финансовых, кредитных и кассовых планов;
- информации о финансовом состоянии предприятия;
Финансовый отдел занимается определением возможных финансовых рисков, их оценка применительно к каждому источнику средств, разработкой предложений по уменьшению финансовых рисков и программ по страхованию.
Финансовый отдел подготавливает материалы для составления бизнес-планов. Он принимает участие в подготовке проектов планов: реализации продукции (работ, услуг) и т. д.; разработке и осуществления мероприятий, способствующих своевременности платежей, выбор форм расчетов с контрагентами и обеспечение соблюдения правил ведения расчетов.
Взаимоотношение финансового отдела с другими отделами представим в виде таблицы 2.
Таблица 2 - Взаимоотношение финансового отдела с другими отделами организации
Должностные лица, структурные подразделения, сторонние организации | Финансовый отдел получает документы и информацию | Финансовый отдел передает документы и информацию |
| Бухгалтерия | Отчет о поступлении денежных средств, отчет о выполнении финансового плана, копии бухгалтерских документов. | План и план-факт анализ Бюджета доходов и расходов и Бюджета движения денежных средств, отчет о выпуске продукции в натуральном и стоимостном показателях с разбивкой по видам продукции, отчет по численности и заработной плате, отчет по себестоимости и рентабельности выпущенной продукции, заявку на оплату налогов и финансирование прочих расходов для составления финансового плана, счета на оплату и акты сверки взаиморасчетов от контрагентов, копии бухгалтерских документов для передачи в сторонние организации. |
| Отдел снабжения | Счета для акцепта, поступающие почтой, отчет о выполнении финансового плана отдела снабжения | Заключение по претензиям, заявленным поставщиками; отчетные данные о движении материалов на складе, акцептованные счета на завезенные материалы, акты сверок взаиморасчетов с контрагентами, заявку на финансирование расходов на основные и вспомогательные материалы. |
| Отдел продаж | Отчет о выполнении финансового плана, извещение учреждений банка о выставленных покупателями и заказчиками аккредитивных, сведения о покупателях, допустивших просрочку оплаты платежных требований | План реализации готовой продукции, заявку на финансирование, счета на оплату и акты сверки взаиморасчетов. |
Таким образом, финансовый отдел является одним из ключевых отделов организации
1.3 Анализ состава и структуры имущества и источников формирования Щигровского потребительского общества
Методика анализа имущества организации и источников формирования состоит в проведении вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса (прил. Г).
На протяжении всего периода исследования наблюдается прирост имущества, хотя в начале 2010 года наблюдается его небольшое снижение с 17131 тыс. руб. до 16657 тыс. руб., то есть на 2,77 %. Прирост имущества может быть вызван расширением масштабов деятельности (если растет спрос на продукцию и имеются источники финансирования, то происходит увеличение оборотных активов). Снижение же в свою очередь может быть связано с распродажей имущества.
Доля внеоборотных активов в общей величине имущества достаточно высока и составляет на начало 2007 году 32,3 %, на начало 2008 года 37.41 %, на начало 2009 года 37,8 %, на начало 2010 года 36,8 %. Наблюдается рост величины внеоборотных активов, но на начало 2010 года отмечается спад с 6481 тыс. руб. до 6140 тыс. руб или на 5,27 %. Во внеоборотных активах основная доля приходится на основные средства, следовательно главной причиной изменения величины внеоборотных активов является изменение величины основных средств за счёт их ввода (вывода), переоценки.
Большую долю в имуществе организации занимают оборотные активы (в на начало 2007 года 59,18%, на начало 2008 года 62,6%, на начало 2009 года 62,16%, на начало 2010 года 63,13%). В процессе анализа наблюдается устойчивая динамика к увеличению, хотя на начало 2010 года величина их снизилась на 2%. Это может быть связано в первую очередь с принятием мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Рост величины и доли запасов и затрат до 2010 года связан в первую очередь с ростом цен на сырьё и материалы. Снижение же запасов и затрат с 10352 тыс. руб. до 8968 тыс. руб. говорит о том, что происходит рост спроса на продукцию.
Что касается дебиторской задолженности, то она изменяется то в сторону увеличения, то снижения. Так, на начало 2007 года она составляла 372 тыс. руб., на начало 2008 года она снизилась до 311 тыс. руб. На начало 2009 года величина дебиторской задолженности составляла 294 тыс. руб., а на начало 2010 года она выросла на 240,13% и составила 1000 тыс. руб. Рост величины и доли дебиторской задолженности вызван ростом объёмов производства, инфляцией, изменением условий кредитования. Причинами сокращения дебиторской задолженности же являются в первую очередь улучшения финансового состояния покупателей, сокращение периода отсрочки платежа.
У организации наблюдается резкое как увеличение, так и снижение денежных средств. Значительный рост денежных средств может свидетельствовать о их нерациональном использовании. Снижение же может быть вызвано неплатежеспособностью покупателей, необходимостью погашать кредиты в значительном объёме. В данном случае необходимо рациональное управление денежными потоками.
Общая величина источников финансирования зависит с одной стороны от предпринимательской деятельности, а с другой стороны от возможности привлечения заёмных средств.
У организации наблюдается рост величины собственного капитала. На начало 2007 года он составлял 6335 тыс. руб., а на начало 2010 года он вырос почти в два раза и составил 12392 тыс. руб. Это может быть вызвано увеличением уставного капитала, переоценкой основных средств, в результате чего растёт добавочный капитал.
У предприятия наблюдается значительное снижение краткосрочных кредитов и займов. Это свидетельствует о том, что снижается доля дорогостоящих источников финансирования. Это положительно влияет на деятельность организации.
До 2009 года у организации наблюдается быстрый рост кредиторской задолженности. Это может негативно сказаться на деятельности организации. К концу 2009 года наблюдается снижение кредиторской задолженности с 7101 тыс. руб. до 4205 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у организации появилась возможность расплатиться по своим долгам.
После проведения анализа имущества и источников его формирования следует отметить, что увеличение валюты баланса является весьма положительной тенденцией, хотя на конец 2009 года наблюдается её небольшое снижение, что отражает ухудшение состояние организации. Темпы роста оборотных средств в целом выше, чем темпы роста внеоборотных. Это хороший показатель в деятельности организации.
2 Оценка управления финансами Щигровского потребительского общества
2.1 Коэффициентный анализ деятельности Щигровского потребительского общества
Проведём анализ финансово-хозяйственной деятельности, который начнём с анализа финансовой устойчивости организации, для которого рассчитаем абсолютные и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (таблица 3).
Таблица 3 – Анализ показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 2007 год, тыс. руб. | 2008 год, тыс. руб. | 2009 год., тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2008/2007, тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2009/2008, тыс. руб. |
| Величина собственных оборотных средств | 7832 | 10030 | 12392 | 2198 | 2362 |
| Величина собственных и долгосрочных источников формирования затрат | 7832 | 10030 | 12392 | 2198 | 2362 |
| Общая величина источников формирования запасов и затрат | 1493 | 2929 | 8127 | 1439 | 5198 |
| Общая величина запасов | 7515 | 10347 | 8968 | 2832 | - 1379 |
Сравним полученные значения показателей с общей величиной запасов по годам. Таким образом, получаем, что в 2007 г. предприятие могло профинансировать свои запасы и затраты с привлечением краткосрочных заёмных средств. Учитывая, что краткосрочные кредиты и займы – это самый дорогой источник финансирования имущества, то можно сказать, что это неблагоприятная ситуация.
В 2008 г. наблюдается кризисное финансовое состояние общества. У него нет средств для финансирования краткосрочных обязательств. Это крайне негативная ситуация.
В 2009 г. наблюдается улучшение финансового состояния общества.
Для более полного анализа финансовой устойчивости воспользуемся относительными показателями финансовой устойчивости. Для ПО «Щигровское» значение показателей представлены в таблице.
Таблица 4 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Значение норматива |
| Коэффициент независимости | Собственный капитал/итог актива баланса | 0,55 | 0,58 | 0,74 | >0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (1 / коэффициент независимости) - 1 | 0,55 | 0,58 | 0,74 | >0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Собственные оборотные средства / общая величина собственных оборотных средств | 0,4 | 0,48 | 0,5 | >0,1 |
Продолжение таблицы 4
| Коэффициент маневренности | Собственные оборотные средства /собственный капитал | 0,4 | 0,48 | 0,5 | - |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | Собственные оборотные средства / величина запасов | 1,4 | 0,9 | 1,3 | >0,6 |
В 2007 г. более половины величины актива предприятия составляет собственные оборотные средства. В 2008 г. наблюдается незначительная тенденция к росту. Подтверждением этому служит увеличение коэффициента маневренности на 0,08. В 2009 г. так же происходит увеличение коэффициента маневренности на 0,02, что является весьма положительным фактом.
Таким образом, можно сказать о том, что оборотные средства ПО «Щигровское» более чем наполовину формируются за счёт собственного капитала и финансирование их прироста на данном этапе исследований осуществляется так же за счёт собственных источников финансирования, так как привлечение кредитов и займом оказывает негативное влияние на финансовое состояние общество, способно привести к быстрому банкротству.
Проанализируем ликвидность баланса, используя стандартный подход к группировки актива и пассива баланса (таблица 5).
Таблица5 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
| Актив | Пассив | Соотношение | ||||||||
| группа | 2007 г | 2008 г | 2009 г | группа | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г |
| А1 | 1040 | 4 | 549 | П1 | 5677 | 7101 | 4255 | А1<П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| А2 | 505 | 419 | 1217 | П2 | 662 | 0 | 10 | А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3 | 7519 | 10353 | 8989 | П3 | 0 | 0 | 0 | А3>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
А4 | 5107 | 6355 | 5902 | П4 | 7832 | 10030 | 12392 | А4<П4 | А4<П4 | А4<П4 |
Организация имеет неликвидный баланс по всем годам исследования, так как происходит превышение кредиторской задолженности над высоколиквидными активами (денежные средства и краткосрочные вложения).
Отклонение фактического значения выручки от планового значения представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Отклонение фактического значения выручки от планового значения
| Год | Плановое значение, тыс. руб. | Фактическое значение, тыс. руб. | Отклонение |
| 2007 | 91825 | 96162,1 | - 4337,1 |
| 2008 | 124430 | 122888,5 | 1541,5 |
| 2009 | 146260 | 123700,5 | - 22549,5 |
Темп прироста в 2007 году составил 95,5 %, в 2008 году он равен 101,25 %, в 2009 году 84,58 %. Следует отметить, что в 2008 году по сравнению с 2007 и 2009 годом наблюдается превышение фактического значения выручки от продажи товаров от планового. Это достаточно хорошая ситуация на предприятии, свидетельствующая о том, что были проданы запасы на складе.
Сбоя в поставках товара не наблюдается. Это свидетельствует о том, что поставщики полностью отвечали по своим обязательствам перед торговой организацией.
2.2 Оценка эффективности управления финансами торговой организации
Проведём анализ эффективности хозяйственной деятельности. Начнём с определения оборачиваемости оборотных средств, который показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал). Анализ оборачиваемости оборотных средств ПО «Щигровское» начнем с изучения дебиторской и кредиторской задолженности (рис. 2).
Рисунок 2 – Средняя величина дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ кредиторской и дебиторской задолженности представим в виде таблицы.
Таблица 7– Анализ кредиторской и дебиторской задолженности
Показатель | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | Выручка от реализации/Средняя ДЗ | 208 | 332 | 161 |
| Период погашения дебиторской задолженности. дни | 360/Оборачиваемость ДЗ | 1,7 | 1,08 | 2,23 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности | Выручка от реализации/Средняя КЗ | 19,5 | 20,03 | 22,08 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дни | 360/Оборачиваемость КЗ | 18,5 | 17 | 16,3 |
На основании имеющихся средних значений следует отметить, что имеет место существенное превышение кредиторской задолженности над дебиторской в течение всего срока исследования.Оно свидетельствует о том, что долг ПО «Щигровское» превышал те суммы, которые должны были организации дебиторы. Это подтверждает недостаточную платежеспособность, которая может повлечь за собой недоверие со стороны поставщиков, а, следовательно, снизить эффективность коммерческой деятельности. Неплатежеспособность организации может повлечь за собой снижение оборачиваемости оборотных средств. Следует отметить, что в 2009 году наблюдается увеличение дебиторской задолженности и снижение кредиторской, что может говорить о тенденции к улучшению экономической ситуации в организации.
В результате проведенного анализа дебиторской задолженности видно, что дебиторская задолженность за 2008г. снизилась на 22,2%. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. выросла на 124 оборота. Наблюдается незначительное уменьшение периода погашения дебиторской задолженности, следовательно, риск её непогашения становится меньше. Если сравнивать 2008 и 2009 годы, то тут нужно сказать, что средняя величина дебиторской задолженности увеличилась почти в 2 раза. Несмотря на это произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности так же в 2 раза и вырос период погашения до 2,23 дня.
Это нормальная ситуация для данной организации, так как основной её вид деятельности – это торговля, в которой допускаются как высокие значения оборачиваемости и короткий период погашения так и изменение этих показателей как в большую так и меньшую стороны.
На основании проведенного анализа кредиторской задолженности видно, что кредиторская задолженность за 2008 г. выросла на 1356 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 0,53 оборота. Наблюдается уменьшение периода погашения кредиторской задолженности на 1,5 дня, следовательно, уменьшилось время погашения долгов данной организацией. В 2009 г. происходит снижение кредиторской задолженности на 702 тыс. руб. Это положительное явление, свидетельствующее о том, что организация способна отвечать по своим долгам. В 2009 г. наблюдается рост оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,05 оборота. Так наблюдается снижение периода погашения задолженности на 1,3 дня что весьма негативно сказывается на деятельности организации.
Оборачиваемость запасов представим в виде таблицы 8.
Таблица 8 – Оборачиваемость запасов
| Величина | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Абсолютное отклонение 2008 / 2007, тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2009 / 2008, тыс. руб. |
| Средняя величина запасов, тыс. руб. | (Остатки запасов на начало года + Остатки запасов на конец года)/2 | 6927 | 8931 | 9657,5 | 2004 | 726,5 |
| Оборачиваемость запасов | Себестоимость реализованной продукции/Средняя величина запасов | 11,05 | 11,11 | 10,7 | 0,06 | - 0,41 |
| Оборачиваемость запасов, в днях | 360/оборачиваемость запасов | 32,6 | 32,4 | 33,6 | - 0,2 | 1,2 |
Следует отметить, что в 2008 году наблюдается увеличение оборачиваемости запасов на 0,06 оборота. Это благоприятное явление. В 2009 году происходит снижение оборачиваемости запасов на 0,41 оборота. Это снижение незначительное, так как оборачиваемость запасов остаётся на весьма высоком уровне, который свойственен торговой организации.
Оборачиваемость собственного капитала в 2007 году составляет 13,9 оборота, в 2008 году – 14,3, в 2009 году – 11,2. Увеличение оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот. Это положительно влияет на деятельность любого экономического субъекта. В 2009 году происходит снижение оборачиваемости собственного капитала, следовательно какая то его часть бездействует.
Определим продолжительность операционного и финансового циклов (таблица 9).
Таблица 9 - Продолжительность операционного и финансового циклов
| Величина | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Абсолютное отклонение 2008 / 2007, в днях | Абсолютное отклонение 2009 / 2008, в днях |
| Оборачиваемость дебиторской задолжности, в днях | 1,7 | 1,08 | 2,23 | - 0,62 | 1,15 |
| Оборачиваемость запасов, в днях | 32,6 | 32,4 | 33,6 | - 0,2 | 1,2 |
| Оборачиваемость кредиторской задолжности, в днях | 18,5 | 17 | 16,3 | - 1,5 | - 0,7 |
| Продолжительность операционного цикла, в днях (Оборачиваемость ДЗ (в днях) + Оборачиваемость запасов (в днях)) | 34,3 | 33,48 | 35,83 | - 0,82 | 2,35 |
| Продолжительность финансового цикла, в днях (ОЦ прод - Оборачиваемость КЗ) | 15,8 | 16,48 | 19,53 | 0,68 | 3,05 |
Снижение операционного цикла в 2008 году благоприятно характеризует деятельность организации, так как происходит снижение времени между закупкой сырья и получением выручки. В 2009 году продолжительность операционного цикла увеличилась, что является не вполне благоприятным явление.
Продолжительность финансового цикла увеличивается с каждым годом. Финансовый цикл – это цикл, который начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Увеличение этого цикла свидетельствует о том, что происходит отдаление того момента времени, когда перед организацией происходит погашение дебиторской задолженности.
Основные показатели рентабельности торговой организации представим в виде таблицы 10.
Таблица 10 – Показатели рентабельности торговой организации
Показатель | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Абсолютное отклонение 2008 / 2007, % | Абсолютное отклонение 2009 / 2008, % |
| Общая экономическая рентабельность торгового предприятия, % | Величина прибыли / объём товарооборота (без НДС) * 100 % | 22,4 | 23,2 | 22,6 | 0,8 | - 0,6 |
| Рентабельность собственного капитала, % | Величина прибыли / средняя величина собственного капитала * 100 % | 38 | 38 | 38 | 0 | 0 |
| Рентабельность основных производственных фондов, % | Величина прибыли / средняя стоимость основных фондов *100 % | 26 | 29,4 | 26,5 | 3,4 | - 2,9 |
| Рентабельность актива, % | Величина прибыли / величина актива * 100 % | 21 | 17 | 25 | - 4 | 8 |
Основное значение для доказательства эффективности применяемых на предприятии решений имеют показатели рентабельности. Показатель рентабельности продаж, который характеризует доходность основной деятельности предприятия, в 2008 году вырос по сравнению с 2007 годом на 1,62%. Но в 2009 году он снизился на 1,5 % и составил 22,6 %. Это достаточно низкий показатель. Рентабельность активов в 2009 году выше по сравнению с 2007 и 2008 годом и составляет 25%, следовательно эффективность использования капитала равна 25%. Рентабельность собственного капитала на протяжении всего периода составляет 38%. Следовательно, эффективность использования средств акционеров составляет 38%.
Показатель фондоотдачи в 2007 году составляет 22,28 %, в 2008 году – 24,48 %, в 2009 году – 23,97 %. Таким образом можно говорить о том, что на 1 руб. вложенных ОС приходится в 2007 году 22,28 тыс.руб. товарной продукции. В 2008 году этот показатель вырос и составил 24,48 тыс. руб., а в 2009 году он снизился до 23,97 тыс. руб.
Рассчитаем показатели движения и технического состояния основных средств. Результаты представим в виде таблицы 12.
Таблица 11 – Данные для расчета показателей движения и технического состояния основных средств.
| Наименование строки | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Величина ОС, тыс. руб. | 8810 | 10559 | 10554 |
| Величина ОПФ на начало года, тыс. руб. | 1818 | 2131 | 2727 |
Величина ОПФ на конец года, тыс. руб. | 2131 | 2727 | 2787 |
| Поступило ОПФ, тыс. руб. | 323 | 636 | 95 |
| Выбыло ОПФ, тыс. руб. | 10 | 40 | 35 |
Таблица 12– Показатели движения и технического состояния основных средств
| Показатель | Методика расчёта | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
Коэффициент ввода ОПФ | Стоимость введённых ОПФ/ стоимость основных производственных средств на конец года | 0,15 | 0,23 | 0,03 |
Коэффициент выбытия ОПФ | стоимость выбывших основных производственных средств / стоимость основных производственных средств на начало года | 0,006 | 0,018 | 0,012 |
Коэффициент прироста ОПФ | сумма прироста основных производственных средств.( Фпост. - Фвыб )/ стоимость основных производственных средств на начало года | 0,17 | 0,27 | 0,02 |
Коэффициент ликвидации ОПФ | стоимость ликвидированных основных средств / стоимость основных производственных средств на начало года | 0,17 | 0,27 | 0,02 |
Коэффициент замены ОПФ | стоимость выбывших в результате износа основных средств/ cтоимость введённых ОПФ | 0,02 | 0,04 | 0,2 |
Продолжение таблицы 12
Коэффициент годности ОС | остаточная стоимость основных средств на конец периода/стоимость основных производственных средств на конец года | 0,75 | 0,74 | 0,8 |
Коэффициент износа ОС | 1 – коэффициент годности | 0,25 | 0,26 | 0,2 |
Коэффициент износа снизился в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,05. Это свидетельствует о том, что износ в 2009 году ниже, чем в 2007 году, значит, приобретено оборудование с более длительным сроком использования. Коэффициент ввода в 2008 году выше, чем в 2007 году, что показывает, что введено больше основных средств. При этом в 2009 году это коэффициент достаточно низкий и составляет 0,03, значит, что было введено малое количество ОС по сравнению с другими периодами. Коэффициент выбытия в 2009 году выше, чем в 2007 году и 2008 году, что свидетельствует о том, что выбыло основных средств больше. Т.к. изменение коэффициента ввода больше, чем изменение коэффициента выбытия, можно сделать вывод о том, что на предприятии активно обновляются основные средства, причем вводится основных средств больше, чем выводится.
Таким образом, можно говорить о том, что ПО «Щигровское» достаточно рационально инвестирует свои средства, хотя в 2009 году наблюдается ухудшение инвестиционной ситуации. Для получения более высокой прибыли и улучшения общего экономического состояния общества можно предложить расширить существующее производство, наладить новые каналы продажи или открыть новое производство.
Для установления финансового положения организации используется методика оценки её кредитоспособности. Рассмотрим методику, используемую Сбербанком РФ. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, результаты представим в виде таблицы 13.
Таблица 13 - Коэффициент абсолютной ликвидности
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1.Денежные средства, тыс. руб. | 1040 | 4 | 549 |
| 2.Высоколиквидные ценные бумаги | 0 | 0 | 0 |
| 3.Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 6339 | 7101 | 4255 |
| 4.Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства +высоколиквидные ценные бумаги / краткосрочные обязательства) | 0,16 | 0,0005 | 0,12 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет абсолютно ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) клиента. На протяжении всего исследования величина этого коэффициента невелико, что является не очень хорошей ситуацией.
Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия (таблица.14).
Таблица 14 - Промежуточный коэффициент покрытия
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1.Денежные средства, тыс. руб. | 1040 | 4 | 549 |
| 2.Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 |
| 3.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 202 | 247 | 963 |
Продолжение таблицы 14
| 4.Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 6339 | 7101 | 4255 |
| 5.Промежуточный коэффициент покрытия (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства) | 0,19 | 0,03 | 0,35 |
Коэффициент критической ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств абсолютно ликвидных активов и быстрореализуемых активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов). В 2007 и 2008 году этот показатель незначителен, что является весьма негативной ситуацией. В 2009 году 35% краткосрочных обязательств могут быть погашены за счёт абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов. Это нормальная ситуация для организации.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (таблица 15).
Таблица 15 - Коэффициент текущей ликвидности
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1.Оборотные активы, тыс. руб. | 9063 | 10775 | 10734 |
| 2.Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 6339 | 7101 | 4255 |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / краткосрочные обязательства) | 1,42 | 1,51 | 2,5 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент полного покрытия) указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Этот показатель делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Обычно считается, что для большинства предприятий коэффициент текущей ликвидности должен быть на уровне 2. В 2007 и 2008 году этот коэффициент ниже нормативного значения. Это говорит о том, что у организации небольшое превышение текущих активов над текущими обязательствами. Это не очень хорошая ситуация. В 2009 году этот коэффициент соответствует нормативному значению. Это свидетельствует о том, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (таблица 16)
Таблица 16 - Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| 1.Собственный капитал, тыс. руб. | 7832 | 10030 | 12392 |
| 2.Долгосрочные привлеченные средства, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 |
| 3.Краткосрочные привлеченные средства, тыс. руб. | 6339 | 7101 | 4255 |
| 4.Соотношение собственных и заемных средств | 1,23 | 1,41 | 2,91 |
Этот коэффициент показывает, сколько единиц собственных средств приходится на каждую единицу заёмных. В процессе исследования наблюдается рост показателя в динамики, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой устойчивости
Что касается рентабельности основной деятельности или общей экономической рентабельности торговой организации, то в 2007 году она равна 22,4 %, в 2008 году 23,2 %, в 2009 году - 22,6 %.
После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.
Таблица 17 - Категории показателей в зависимости от фактических значений
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее1,0 |
| К4 | |||
| Кроме торговли | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| для торговли | 0,6 и выше | 0,4-0,6 | менее 0,4 |
| К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентаб. |
Таблица 18 - Значение коэффициентов
| Показатель | 2007 год | Категория | 2008 год | Категория | 2009 год | Категория |
| К1 | 0,16 | 2 | 0,0005 | 3 | 0,12 | 3 |
| К2 | 0,19 | 3 | 0,03 | 3 | 0,35 | 3 |
| К3 | 1,42 | 2 | 1,51 | 2 | 2,5 | 2 |
| К4 | 1,23 | 1 | 1,41 | 1 | 2,91 | 1 |
| К5 | 0,224 | 1 | 0,232 | 1 | 0,226 | 1 |
Подставим полученные значения в формулу. Результаты представим в виде таблицы.
Таблица 19 - Оценка класса кредитоспособности заемщика
| Год | Итоговое значение | Границы | Класс |
| 2007 | 0,92 | < 1 | 1 |
| 2008 | 0,97 | < 1 | 1 |
| 2009 | 1,73 | 1,05 – 2,42 | 2 |
По результатам анализа можно сделать вывод о том, что организация в состоянии отвечать по своим обязательствам, хотя если анализировать значение коэффициента К1 и К2, то кредитование может сопровождаться с некоторым риском.
В результате проведённого анализа можно сделать вывод о том, что управление финансами осуществляется рационально, хотя имеются некоторые недостатки, требующие внесения изменений в этот процесс.
2.3 Совершенствование управления финансами Щигровского потребительского общества
Результаты анализа показали, что в Щигровское потребительском обществе необходимо провести мероприятия, направленные на финансирование прироста оборотных средств. Доля этого следует наращивать темпы роста текущих активов, оборотных средств по сравнению с темпами роста краткосрочных пассивов. Немало важным является наращивание доли собственных источников средств за счет привлечения дополнительного капитала: увеличение уставного капитала за счет увеличения добавочного капитала.
Для осуществления поставленной задачи общество могло бы также направлять чистую прибыль в фонды накопления, наращивать темпы производства и увеличивать объем реализации.
Поиск внутренних резервов улучшения финансового состояния и финансовых показателей (снижение остатков готовой продукции, сырья, ликвидация дебиторской задолженности) позволит высвободить дополнительные денежные средства, которые позволят получить дополнительный объем реализации и экономический эффект в виде дополнительной прибыли.
У ПО «Щигровское» нет проблем с оборачиваемостью оборотных средств. Это хороший показатель финансово-хозяйственной деятельности любого общества, занимающегося торговой деятельностью.
На основании вышеизложенного руководителю ПО «Щигровское» можно рекомендовать следующие направления, учитываемые при разработке финансовой стратегии:
А) Выявить решающие направления в развитии Общества и действия финансового руководства для дальнейшего эффективного развития предприятия в условиях устойчивого финансового состояния.
Б) Ранжировать поставленные задачи поэтапно достигать их.
В) Выявить резервы предприятия и мобилизовать их для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств.
Д) Объективно учитывать экономические и финансовые возможности самого предприятия и его конкурентов, мобилизовать силы на устранение угрозы со стороны конкурентов.
Особое влияние при разработке финансовой стратегии необходимо уделять полноте выявлений денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использования капитала предприятия. Финансовая стратегия должна быть разработана с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные поступления.
Для улучшения финансового состояния можно воспользоваться различными инвестиционными взносами и кредитами, такими как инвестиционный налоговый кредит.
Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия.
Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение ценных долговых бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ.
Для эффективного управления активом можно воспользоваться следующими действиями:
- увеличение актива.
- уменьшение пассива.
- платежи собственникам.
Для повышения эффективности финансовой деятельности можно использовать различные варианты. Что касается ПО «Щигровское», то наиболее рациональным является вариант инвестирования денежных средств в открытие кафе или пекарни. Эти два варианта инвестирования средств достаточно выгодные. Они могут принести достаточное количество прибыли, которая повысит общее финансово-экономическое состояние общества.
В результате этого были разработаны примерные варианты бизнес-плана кафе и бизнес-плана пекарни (прил.Д).
Открытие кафе является весьма выгодным вложением средств, так как ежегодно строится большое количество офисных площадей, работники которых нуждаются в полноценных бизнес-ланчах, деловые переговоры удобно проводить в неформальной обстановке. По вечерам заведение может обслуживать отдельных посетителей и проводить банкеты. В тоже время открытие пекарни так же является эффективным вариантом осуществления инвестиционной деятельности. Степень успешности проекта оценивается как очень высокая, так как спрос на хлеб и хлебобулочные изделия остаётся неизменно высоким практически всегда.
В таблице 20 приведены основные данные по каждому из вариантов бизнес-проектов.
Таблица 20 – Характеристика бизнес-проектов
| Характеристика | Вариант А (кафе) | Вариант Б (пекарня) | ||||
| 1 год | 2 год | 3 год | 1 год | 2 год | 3 год | |
| Первоначальные инвестиции, тыс. руб. | 980 | - | - | 2240 | - | - |
| Прибыль, тыс. руб. | 4560 | 4700 | 4900 | 5400 | 5400 | 5450 |
| Численность персонала | 17 | 17 | 17 | 12 | 12 | 12 |
| Стоимость ОС | 570 | 585 | 595 | 500 | 550 | 585 |
Изменение прибыли представим в виде диаграммы (рис. 3).
Рисунок 3 – Изменение прибыли в ходе реализации бизнес-планов
Оценим экономическую эффективность каждого проекта. Для этого рассчитаем чистый приведённый доход, индекс доходности (прибыльности), индекс рентабельности, период окупаемости и внутреннюю норму доходности (таблица 21). При расчёте учитываем, что ставка дисконтирования равна 20%.
Таблица 21 – Оценка эффективности использования реальных инвестиций ПО «Щигровское»
| Наименование показателя | Вариант 1 | Вариант 2 |
| Чистый приведённый доход, тыс. руб. | 7214 | 7163 |
| Индекс доходности | 8,3 | 4,2 |
| Индекс рентабельности | 4,8 | 2,4 |
| Период окупаемости | 4,5 мес. | 2,5 мес. |
| Внутренняя норма доходности | 1,22 | 0,8 |
Для оценки эффективного управления инвестициями общества можно рассчитать фондоемкость и фондоотдачу, а так же рост производительности труда за счёт реализации продукции, коэффициент ввода, износа и годности, учитывая, что выручка в целом по предприятию за каждый год реализации проекта будет увеличиваться примерно на 10%, среднегодовая стоимость ОС будет равна среднегодовой стоимости ОС в 2009 году (таблица 22).
Таблица 22 – Оценка инвестиций ПО «Щигровское» после реализации проектов
| Показатель | Вариант 1 | Вариант 2 | ||||
| 1 год | 2 год | 3 год | 1 год | 2 год | 3 год | |
| Фондоотдача, тыс. руб. | 21,7 | 21,81 | 21,9 | 23,1 | 23,4 | 23,5 |
| Фондоёмкость, тыс. руб. | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
| Коэффициент ввода | 0,22 | 0,23 | 0,25 | 0,21 | 0,24 | 0,27 |
| Коэффициент износа | 0,22 | 0,22 | 0,21 | 0,23 | 0,21 | 0,2 |
| Коэффициент годности | 0,78 | 0,78 | 0,79 | 0,77 | 0,79 | 0,8 |
Итак, оценивая эффективность двух вариантов инвестирования можно сделать вывод, что для ПО «Щигровское» исходя из его финансово-экономического положения гораздо целесообразно инвестировать свои средства в проект открытия кафе, так как:
-чистый приведённый доход по первому проекту выше, чем по второму;
-этот вариант требует меньших первоначальных инвестиций;
-индекс рентабельности у варианта 1 превышает индекс рентабельности варианта 2 почти в 2 раза.
Несмотря на то, что срок окупаемости ниже у второго проекта, а так же фондоотдача, рост производительности труда, коэффициент ввода, износа и годности имеют большую эффективность, инвестиционный проект кафе связан с меньшими рисками - для открытия нового производства необходимо привлечение заёмных средств, но у общества уже имеется большая кредиторская задолжность, следовательно, привлечение большого количества заёмных средств может сопровождаться их несвоевременным возвратом, как следствие этого имеется риск несостоятельности (банкротства).
Заключение
Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.
Организация эффективного управления финансами - одна из наиболее приоритетных задач любого предприятия. Наличие системы управления финансами, ориентированной на комплексное решение задач учета, контроля и планирования доходов и затрат, позволяет предприятию эффективно использовать собственные средства и привлеченные инвестиции, повысить в целом управляемость бизнеса, его рентабельность и конкурентоспособность.
Важная особенность финансов торговли состоит в том, что в этой отрасли иначе ставится задача экономии издержек. Финансовое состояние торгового предприятия в значительной степени зависит от оптимального размера издержек обращения и времени реализации товаров покупателям, отсюда важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость обращения оборотных средств. Торговля должна с оптимальными издержками и в короткий срок реализовать товар покупателю, поэтому важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость оборота средств, т.е. период времени от получения товара торговым предприятием до его реализации покупателю. Однако экономия издержек обращения не должна приводить к ухудшению качества обслуживания покупателей.
В торговле, в отличие от других отраслей, денежный оборот совершается преимущественно в налично-денежной форме, поэтому важной задачей в области организации финансов является организация кассового хозяйства, контроль за инкассацией выручки (до 80% всех поступлений наличных денег в банк осуществляется от торговых предприятий) и правильное использование той части выручки, которая остается для торгового предприятия.
В ходе работы был проведён анализ управления финансами Щигровского потребительского общества. Были выявлены его особенности, недостатки. Вследствие чего были разработаны рекомендации по совершенствованию управления финансами торговой организации, направленные на Поиск внутренних резервов улучшения финансового состояния и финансовых показателей (снижение остатков готовой продукции, сырья, ликвидация дебиторской задолженности) позволит высвободить дополнительные денежные средства, которые позволят получить дополнительный объем реализации и экономический эффект в виде дополнительной прибыли.
Для улучшения финансового состояния можно воспользоваться различными инвестиционными взносами и кредитами, такими как инвестиционный налоговый кредит.
Список использованных источников
1 Закон о потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации (в ред. Федеральных законов от 11.07.1997 N 97-ФЗ, от 28.04.2000 N 54-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ).
2 Абрютина Н. С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие – М.: Дело и Сервис, 2007.
3 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / под ред. П. П. Табурчака, В. М. Тумина, М. С. Сапрыкина. Ростов н/Д.: Феникс, 2006.
4 Бланк Т.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия.2-е издание. Энциклопедия финансового менеджера в 4 томах. Том 4. −Омега-Л, 2008. − 512 с.
5 Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебник. М.: Эльга, Ника-Центр, 2007. — 448 с.
6 Гиляровская Л. Г. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // Финансы - 2009, - №4. – с. 6-12.
7 Грачев А.В. Финансы предприятий: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие.– М.: Дело и сервис, 2004. – 192 с.
8 Греховодова М.Н. Экономика торгового предприятия. Учебное пособие. – Ростов н/Д., 2008. – 207 с.
9 Инвестиции: Учебник/ под ред. Г.П. Подшиваленко. - М.: КНОРУС.-2009.-496 с.
10 Инвестиции: Учебное пособие для вузов/под ред. А.И. Деева. - М.: Экзамен.-2008.-400 с.
11 Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2007.- №2. - с. 4 – 11.
12 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2008. - 256 с.
13 Любанова Т.П., Олейникова Ю.А., Грамотенко Т.А., Мясоедова Л.В. Бизнес-план. Опыт, проблемы: Учебник. – М.: Книга сервис, 2007, - 176 с.
14 Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко
», 2008. – 215 с.
15 Николаев М.А. Оценка инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №4. – с. 26-31
16 Никонова И. А. Оценка инвестиционных проектов в системе оценки бизнеса // Финансовый менеджмент. – 2008. - №6. – с. 16 - 20
17 Остапенко В.В Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами // Финансовый менеджмент. – 2007. - №4. – с. 23 - 29
18 Рытиков С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях финансового кризиса // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №32. – с. 23 – 34
19 Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник.– 13-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с. – (Экономическое образование).
20 Сафронова Н.А. Экономика предприятия: Учебник– М.: Юристь, 2008 – 180 с.
21 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — 2-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 2004. — 176 с.
22 Сухова Л. Ф.,. Глаз В. Н,. Чернова Н. А Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учебник– М.: Финансы и статистика, 2006.- 288 с.
23 Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 478 с.
24 Шарыпова Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый директор. - 2006. - № 2. – с.15- 21
25 Фомина Е.И Финансовое управление закупками в торговых организациях// Финансовый менеджмент. – 2007. - №2. – с. 7 - 10
| ! |
Как писать рефераты Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов. |
| ! | План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом. |
| ! | Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач. |
| ! | Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты. |
| ! | Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ. |
| → | Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре. |