Основные принципы и методика составления консолидированной финансовой отчетности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Бухгалтерская (финансовая) отчетность

на тему Основные принципы и методика составления консолидированной финансовой отчетности

Студент Павлова Ирина Юрьевна

Факультет БУ, А и А

курс 4 группа 442

зач. книжка № 05УББ02342

Преподаватель Сердюкова Л.Н.

Челябинск – 2009.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1. Сущность и нормативное регулирование консолидированной финансовой отчетности

1.2. Понятие консолидации отчетности

1.3. Пользователи консолидированной отчетности и их информационные потребности

ГЛАВА 2 ПРИНЦИПЫ И МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ И АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

2.1. Правила составления консолидированной финансовой отчетности

2.2. Формирование консолидированной финансовой отчетности

2.3. Методика анализа консолидированной отчетности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Характерной чертой современной мировой экономики является расширение интеграционных процессов, которые неразрывно связаны с концентрацией и централизацией капитала в отдельных отраслях экономики, созданием групп предприятий, находящихся под контролем одного или нескольких собственников и совместно функционирующих на определенном рынке.

Основными преимуществами интеграции экономических субъектов являются:

- сокращение постоянных расходов, в том числе на содержание аппарата управления;

- централизованное регулирование производственных, сбыта и финансовых операций;

- единое управление активами.

Так как предприятия, входящие в группу, имеют тесные экономические связи, проводят согласованную финансовую, производственную, маркетинговую политику, совместно действуют на рынке товаров и услуг, а осуществляемые ими операции находятся под единым контролем, пользователи экономической информации проявляют значительный интерес к результатам деятельности группы предприятий в целом. Важнейшим источником такой информации становится консолидированная отчетность.

Таким образом, целью данной курсовой работы является рассмотрение основных понятий консолидированной отчетности, принципы и методика ее составления, а также пользователей информации представленной в консолидированной финансовой отчетности.

ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1. Сущность и нормативное регулирование консолидированной финансовой отчетности

Корпорации являются одной из наиболее распростра­ненных и эффективных форм осуществления бизнеса в со­временной рыночной экономике. Преимущества такой фор­мы организации предпринимательской деятельности за­ключаются в следующем: ответственность собственников ограничена стоимостью принадлежащих им акций (пая), диверсификация риска собственников, неограниченность масштабов и сферы деятельности, синергетический эффект, возможность экономии на налогах.

В соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу консо­лидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности предназначена для характерис­тики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основан­ной на отношениях контроля. Консолидированная финан­совая отчетность выполняет исключительно информаци­онную функцию и представляется заинтересованным вне­шним пользователям. Данная отчетность должна стать одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользовате­лями. Главная задача в области консолидированной фи­нансовой отчетности заключается в обеспечении гаранти­рованного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.

В системе МСФО действует ряд стандартов, регулиру­ющих порядок составления консолидированной отчетно­сти, в частности, МСФО 27 «Сводная финансовая отчет­ность и учет инвестиций в дочерние компании», МСФО 28 «Учет инвестиций в зависимые общества», МСФО 24 «Рас­крытие информации о связанных сторонах», МСФО 22 «Объединение компаний» и др.

В МСФО 28 «Учет инвестиций в зависимые общества» рассматриваются различные требования к учету инвести­ций, составляющих менее 20% обыкновенных акций объек­та инвестиций, и пакетов в размере от 20 до 50% обыкно­венных акций объекта инвестиций. Если доля участия в капитале зависимого общества составляет менее 20%, ис­пользуется метод учета по себестоимости. Инвестиции от­ражаются по первоначальной стоимости приобретения, а дивиденды признаются в качестве дохода в момент их по­лучения. Если объем инвестиций составляет от 20 до 50%, считается, что компания-инвестор оказывает существен­ное влияние на объект инвестирования. В данном случае должен применяться метод учета по долевому участию. Ин­вестиции отражаются по первоначальной стоимости при­обретения, а участие в прибыли объекта инвестирования признается в отчетности инвестора исходя из доли учас­тия в капитале. Дивиденды, получаемые от объекта инве­стирования, относятся на уменьшение счета «Инвестиции» и не признаются в качестве дохода компании-инвестора.

В МСФО 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» устанавливаются пра­вила составления сводной финансовой отчетности. Свод­ную финансовую отчетность необходимо составлять при наличии материнской и дочерней компаний. Материнская компания — организация, контролирующая дочернюю компанию (владеющая более 50% голосующих акций). По сути, в сводной финансовой отчетности суммируются по­казатели финансовой отчетности материнской и дочерней компаний и исключаются такие взаимосвязанные счета, как «Инвестиции материнской компании» и «Обыкновенные акции дочерней компании». Если доля участия мате­ринской компании в капитале дочернего предприятия со­ставляет менее 100%, то в сводной финансовой отчетности отражается доля меньшинства.

В МСФО 22 «Объединение компаний» рассматривается порядок учета покупки одной компании другой, а также ситуация объединения интересов, когда нельзя установить компанию-покупателя. В процессе покупки компания-по­купатель приобретает контроль над активами и операция­ми другой компании. Объединение интересов — это объе­динение компаний, в котором акционеры объединяющих­ся компаний осуществляют общий контроль над всеми или практически всеми активами и хозяйственной деятельно­стью объединяющихся компаний, что позволяет им нести риски и получать экономические выгоды в рамках едино­го хозяйствующего субъекта.

В целом в соответствии с МСФО формат отчетов соот­ветствует формату индивидуальной бухгалтерской отчет­ности. В то же время в консолидированной отчетности воз­можно появление дополнительных статей отчетов, напри­мер, доля меньшинства, гудвилл.

В Российской Федерации порядок подготовки консо­лидированной отчетности регламентирован Методически­ми рекомендациями по составлению и представлению свод­ной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина РФ № 112 от 30.12.1996 г.

В настоящее время подготовлен проект Федерального закона РФ «О консолидированной финансовой отчетности», в котором дано следующее определение консолидирован­ной отчетности: «Под консолидированной финансовой от­четностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результа­ты деятельности и изменения финансового положения груп­пы организаций, рассматриваемых в целях составления данной отчетности как единый хозяйствующий субъект». В Законе подчеркивается, что консолидированная финан­совая отчетность должна составляться в соответствии с МСФО. Публиковать консолидированную финансовую от­четность в соответствии с законом будут банки, организа­ции, ценные бумаги которых котируются на фондовых биржах, а также организации, устав которых предусматрива­ет составление консолидированной отчетности.

Организации будут составлять, представлять и публи­ковать консолидированную отчетность начиная с отчетно­сти за 2005 год. Если МСФО будут признаны на террито­рии РФ после 1 сентября 2005 года, публиковать консоли­дированную отчетность придется начиная с отчетности за 2006 год.

Согласно проекту закона, консолидированная отчет­ность включает в себя не только баланс и отчет о прибы­лях и убытках, но также и отчет об изменениях в капита­ле и отчет о движении денежных средств. В обязательном порядке в предоставляемую отчетность включаются учет­ная политика и пояснительные примечания.

Законопроект также предусматривает обязательный аудит консолидированной отчетности. Аудиторское заклю­чение представляется и публикуется вместе с отчетностью.

Таким образом, основной задачей консолидированной финансовой отчетности является характерис­тика финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основан­ной на отношениях контроля. Для правильного составления консолидированной финансовой отчетности существует определенный перечень стандартов, соблюдение которых необходимо и обязательно.

1.2. Понятие и порядок консолидации отчетности

Консолидация — это составление отчетности группы как финансовой отчетности одной единой компании. Кон­солидированную финансовую отчетность должны готовить группы, головные общества которых являются открыты­ми акционерными обществами, чьи акции котируются на организованном рынке ценных бумаг. Консолидироваться должна отчетность всех компаний, находящихся под кон­тролем головного общества, независимо от того, каким видом деятельности занимается дочерняя компания и от­личается ли он от основного вида деятельности головного общества. При этом каждая юридически самостоятельная организация, входящая в состав группы, обязана вести собственный бухгалтерский учет и оформлять его резуль­таты в виде индивидуальной финансовой отчетности.

Под группой взаимосвязанных организаций понимает­ся головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. При этом в соответствии с Гражданским ко­дексом РФ хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность опреде­лять решения, принимаемые таким обществом

(ст. 105 ГК РФ).

Под зависимым обществом понимается организация, если другое (материнское) общество имеет более 20% голо­сующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (ст.106 ГК РФ).

Группа предприятий может быть сформирована по прин­ципу вертикальной интеграции, когда между предприя­тиями, входящими в нее, существуют материнско-дочерние отношения, и горизонтальной интеграции, когда груп­па состоит из равноправных предприятий, которые объе­диняются для достижения какой-либо хозяйственной цели и назначают единый управляющий орган.

Важным признаком группы предприятий является на­личие единого контроля над активами и операциями всех предприятий, входящих в группу. Под контролем следует понимать возможность оказания решающего влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, воз­никающую вследствие распоряжения контрольным паке­том его акций либо наличия договора или иного основа­ния, дающего право назначать большую часть руководства предприятия и влиять на принимаемые им решения. Кро­ме того, для группы предприятий характерна не только потенциальная возможность одного из предприятий конт­ролировать деятельность другого (других), но и реальное осуществление этого контроля. В частности, под контро­лем в группе необходимо понимать управление головным предприятием финансово-хозяйственной деятельностью до­чернего предприятия с целью извлечения экономической выгоды из результатов его деятельности.

Консолидация — это не простое суммирование статей отчетности членов группы. Внутрикорпоративные финан­сово-хозяйственные операции в процессе консолидации исключаются, т.е. в консолидированной отчетности показы­вают только активы и пассивы, доходы и расходы от опе­раций с третьими лицами. Консолидация, по сути, пред­ставляет собой замещение в отчетности материнской ком­пании «балансовой стоимости инвестиций» в каждую до­чернюю компанию на то, что эти инвестиции представля­ют собой реально на настоящий момент, т.е. на долю мате­ринской компании в справедливой стоимости чистых ак­тивов дочерней компании на отчетную дату и остаток гуд­вилла, возникшего на момент приобретения инвестиций. Кроме того, в консолидированную нераспределенную при­быль следует включить принадлежащую материнской ком­пании часть прибыли, заработанной дочерней компанией с момента приобретения инвестиций. Такое замещение находит свое отражение и во всех других подготавливае­мых отчетах.

Гудвилл (часто его называют деловой репутацией) — это разница между стоимостью компании в целом, т.е. фак­тически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.

Выделяют два основных этапа консолидирования: пер­вичная консолидация (при составлении впервые консоли­дированной отчетности ранее независимых предприятий) и последующая консолидация (при составлении отчетнос­ти функционирующей, т.е. созданной ранее, группы).

Основной целью сводной отчетности группы взаимо­связанных предприятий является представление пользо­вателям информации о группе как о едином хозяйствен­ном субъекте. Для достижения этой цели для подготовки сводной отчетности группы применяются особые правила составления, а также должен быть соблюден ряд основ­ных требований:

- Требование полноты. В сводную бухгалтерскую отчет­ность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ.

- Требование единства методов оценки статей отчетно­сти. При составлении сводной бухгалтерской отчетно­сти используется единая учетная политика в отноше­нии аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ.

- Требование единой отчетной даты и единого отчетного периода. В сводную бухгалтерскую отчетность объеди­няется бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату.

- Требование единой валюты отчетности. Для включе­ния в сводную бухгалтерскую отчетность показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества, состав­ленной в иностранной валюте, пересчитываются в ва­люту Российской Федерации.

- Требование существенности отчетной информации. В отчетности должны быть раскрыты все показатели, величина которых может повлиять на принятие реше­ния компетентным пользователем.

Процесс подготовки консолидированной отчетности включает суммирование активов, обязательств, доходов и расходов, отраженных в индивидуальных отчетностях чле­нов группы, с последующим исключением внутрикорпо­ративных оборотов. Для составления сводной (консолиди­рованной) бухгалтерской отчетности группы взаимосвязан­ных организаций используются следующие правила:

- Бухгалтерская отчетность головной организации и до­черних обществ объединяется путем построчного сум­мирования соответствующих данных.

- Из сводного баланса исключаются статьи, отражающие финансовые вложения головной организации в устав­ные капиталы дочерних обществ и соответственно ус­тавные капиталы дочерних обществ в части, принадле­жащей головной организации.

- В случае, когда сумма финансовых вложений головно­го общества не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая отражается в сводном балансе отдельной статьей «Де­ловая репутация».

- Из сводной отчетности исключаются показатели, отра­жающие дебиторскую и кредиторскую задолженности между головной организацией и дочерними общества­ми, а также между дочерними обществами.

- Из сводной отчетности исключаются дивиденды, вы­плачиваемые дочерними обществами головной органи­зации, либо другим дочерним обществам той же голов­ной организации, а также головной организацией сво­им дочерним обществам. В сводной бухгалтерской от­четности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу.

- Из сводной отчетности исключается выручка от реали­зации продукции (товаров, работ, услуг) между голов­ной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной органи­зации и затраты, приходящиеся на эту реализацию, а также любые иные доходы, расходы, прибыли и убыт­ки, возникающие в результате операций между голов­ной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной органи­зации.

- При объединении бухгалтерской отчетности головной организации и бухгалтерской отчетности дочернего об­щества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в свод­ном бухгалтерском балансе и сводном отчете о прибы­лях и убытках выделяются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и финансовых результатах деятельности общества. Доля меньшинства — это часть чистых результатов де­ятельности и чистых активов дочернего предприятия, при­ходящаяся на долю, которой материнская организация не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия. Таким образом, консолидированная финансовая отчет­ность обеспечивает более правдивое и прозрачное представ­ление информации о группе в целом. Составление консо­лидированной отчетности в соответствии с МСФО должно способствовать привлечению инвесторов в российскую эко­номику, так как на основе общепризнанных стандартов им можно будет легче разобраться в финансовом положе­нии группы предприятий.

Таким образом, консолидация это сложный взаимосвязанный процесс, в результате которого формируется консолидированная финансовая отчетность. В ней данные по нескольким дочерним предприятиям представлены в обобщенном виде в более понятной и доступной форме для пользователей данной отчетности.

1.3. Пользователи консолидированной отчетности и их информационные потребности

Главная задача составления финансовой отчетности со­стоит в предоставлении заинтересованным пользователям качественной, т.е. достоверной и надежной информации. Пользователи финансовой отчетности хотят ознакомиться с финансовым положением, результатом деятельности и изменениями финансовой позиции группы в целом. Дос­тичь этого помогает консолидированная финансовая отчет­ность, которая представляет финансовую информацию о группе как о едином предприятии.

Консолидированная финансовая отчетность необходи­ма всем пользователям, имеющим интересы или предпо­лагающим их иметь в данной группе компаний: инвесто­рам, кредиторам, поставщикам, покупателям и заказчи­кам, персоналу, банкам, другим финансово-кредитным институтам, органам власти.

Основными пользователями отчетности являются уча­стники организации, в том числе ее акционеры. Для них годовые отчеты компаний являются основным источником информации об их деятельности. Цель анализа, проводи­мого акционерами и инвесторами по данным консолиди­рованной отчетности, — составить обоснованное представ­ление о перспективах группы, сопоставить взгляды руко­водства со взглядами инвестора и решить, способен ли объект вложения вести себя в будущем в соответствии с профилем риска инвестора.

Кроме того, организации обязаны предоставлять отчет­ность в уполномоченный федеральный орган исполнитель­ной власти. Согласно проекту закона «О консолидирован­ной финансовой отчетности», годовая отчетность представ­ляется до проведения общего собрания участников орга­низации, но не позднее 120 дней после окончания года, за который составлена данная отчетность. Отчетность долж­на быть опубликована не позднее 30 дней со дня предоставления пользователям.

Таким образом, существует две стороны пользователей консолидированной финансовой отчетности. Во-первых это уча­стники организации, в том числе ее акционеры. Им необходима информация для дальнейшего продвижения деятельности предприятий. Во-вторых это уполномоченный федеральный орган исполнитель­ной власти, и другие заинтересованные в деятельности данного предприятия представители. Для них это способ контроля данного предприятия и подтверждение его конкурентоспособности и дальнейшего развития.

ГЛАВА 2 ПРИНЦИПЫ И МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

2.1. Правила составления консолидированной финансовой отчетности

При формировании консолидированной финансовой отчетно­сти балансы и отчеты о прибылях и убытках объединяются поста­тейно и построчно посредством суммирования показателей в анало­гичных статьях с данными об имуществе, обязательствах и акцио­нерном капитале, доходах, расходах, прибылях и убытках. В российской практике постатейное суммирование показателей осущест­вляется без осложнений, так как применяемые формы финансовой отчетности большинства организаций имеют построчную стандар­тизацию. Показатели каждой строки финансовой отчетности строго регламентируются и легко идентифицируются по их содержанию, поэтому не требуются дополнительные консолидационные бухгал­терские проводки на некоторых счетах.

При постатейном суммировании отчетов материнского и дочерне­го общества следует исключать дублирование по следующим статьям.

- Расчетные операции, проведенные между материнскими и до­черними обществами. Взаимно погашается в консолидиро­ванном балансе сальдо по счету взаимных расчетов с дочер­ними и материнскими обществами. В расчетах по дебиторской и кредиторской задолженности по всем счетам отражается только сальдо, относящееся к другим компаниям и организа­циям. Суммы расчетов между консолидированными общест­вами элиминируются (исключаются) и в консолидированной финансовой отчетности не показываются. Расчеты по диви­дендам, выплаченным дочерними обществами, материнским обществом также должны быть элиминированы в консолиди­рованной финансовой отчетности. При этом следует исклю­чить показатели выплаты дивидендов в дочернем обществе и получения дивидендов и их зачисления в доходы материнско­го общества. Данная операция приводит к нулевому результату.

- Операции по инвестициям в дочерние общества. Исключается балансовая стоимость инвестиций материнского общества в каждое дочернее общество и доля материнского общества в акционерном капитале каждого дочернего общества. При формировании консолидированной финансовой отчетности следует также исключать инвестиции одних дочерних компа­ний данной сферы консолидации в другие. Нередко затраты в инвестиции превышают соответствующую долю инвестора в акционерном капитале, поэтому возникшая разница элими­нируется за счет уменьшения нераспределенной прибыли, а при недостатке ее за счет дополнительного капитала дочерне­го общества. Акции дочернего общества, приобретаемые по ценам фондового рынка, превышающим их балансовую стои­мость в дочернем обществе, можно корректировать по стои­мости при первой консолидации за счет переоценки имущест­ва по рыночным ценам и введении в баланс показателя стоимо­сти деловой репутации на недостающую разницу в стоимости.

- Операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются внутригрупповые операции и сальдо по выручке от продаж, соответствующим расходам и прибыли для того, чтобы в кон­солидированной отчетности не завышались объемы операций с внешними контрагентами и финансовые результаты дея­тельности. Для получения данных, связанных с элиминирова­нием указанных показателей, следует вести отдельный учет операций по продажам и их финансовых результатов, осуще­ствляемым между обществами сферы консолидации.

- Нереализованные прибыли и убытки от операций между кон­солидированными обществами. При формировании консоли­дированной финансовой отчетности исключаются финансо­вые результаты по внутригрупповым операциям, полностью завершенным в одних обществах, включаемых в консолидиро­ванную отчетность, и незаконченным либо не полностью за­конченным в других обществах.

Необходимость в элиминировании некоторых показателей кон­солидируемой финансовой отчетности может возникнуть также в случаях:

- различия сроков проведения соответствующих операций, воз­никающих в одних отчетных периодах и прекращающих в других;

- различных сроков окончания финансового отчетного года;

- отсутствия единой учетной политики на разных предприятиях сферы консолидации.

При дополнительном раскрытии в консолидированной финан­совой отчетности некоторой информации, необходимо приводить перечень существующих дочерних обществ, входящих в сферу кон­солидации, с указанием доли участия или процента принадлежащих материнскому обществу голосующих акций, а также раскрывать причины непредставления консолидированной отчетности с указа­нием методов отражения финансовой информации имеющихся до­черних обществ в финансовой отчетности материнского общества.

В случае, если при составлении консолидированной финансо­вой отчетности включалась отчетность, сформированная на основе не единой учетной политики, то необходимо раскрывать и показы­вать удельный вес статей финансовой отчетности, к которым при­менялась другая учетная политика.

В целях принятия соответствующих решений пользователями подлежит обязательному раскрытию в консолидированной финан­совой отчетности следующая информация:

- характер отношений между материнской и дочерними компа­ниями, если материнская компания не обладает более поло­виной голосующих акций дочерней компании;

- названия компаний, в которых материнская компания имеет более половины голосующих акций, но данные компании не признаны в качестве дочерних из-за отсутствия существующе­го контроля над ними;

- влияние на финансовое положение материнской компании на отчетную дату и результаты финансовой деятельности за от­четный период операций по приобретению и отчуждению до­черних компаний.

В отношении инвестиций, по которым компания является пря­мым или опосредованным владельцем более 20% акций, необходи­мо предоставлять следующую дополнительную информацию для целей составления консолидированной финансовой отчетности, что соответствует требованиям МСФО и российской системы учета о консолидации бухгалтерской отчетности организаций показателей дочерних и зависимых компаний:

- адрес компании;

- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций на дату приобретения акций;

- процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций по состоянию на конец пе­риода;

- подробную информацию о любых изменениях процента уча­стия в акционерном капитале компании — объекта инвести­ций, с указанием даты приобретения, уплаченного вознаграж­дения и процента участия до и после такого приобретения;

В отношении внутрифирменных расчетов (например, операции продажи, покупки, передачи активов и т.д.) в течение отчетного периода необходимо предоставить следующую дополнительную ин­формацию:

- наименование компаний — участниц соответствующих внут­рифирменных операций;

- суммы внутрифирменных расчетов;

- тип внутрифирменных расчетов;

- остатки на дату составления балансов по внутрифирменным расчетам;

- суммы прибыли и убытков по операциям внутрифирменных расчетов;

- информацию об устранении всех внутрифирменных расчетов и данных прибыли и убытков, связанных с данными расчета­ми из консолидированной финансовой отчетности.

Данные по остаткам внутрифирменных расчетов по состоянию на конец периода, включая данные по движению средств на счетах в течение периода, необходимо выверить и зачесть на конец периода.

В случаях, когда компания владеет более чем 50% акций, фи­нансовые результаты деятельности и балансовые показатели компа­нии — объекта инвестиций должны быть консолидированы в отчетности компании на конец периода.

В случаях, когда компания владеет от 20 до 50% акций, финансо­вые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть включены в финансовую отчет­ность компании — держателя инвестиций по методу пропорцио­нального распределения прибылей по состоянию на конец периода.

Таким образом, существует определенный порядок и правила составления консолидированной финансовой отчетности в зависимости от различных показателей предприятия.

2.2. Формирование консолидированной финансовой отчетности

Обобщение финансовой отчетности консолидируемых обществ, самостоятельных в правовом отношении, представляется в про­стейшем варианте консолидированной отчетности.

Материнское общество «А» формирует консолидированную фи­нансовую отчетность, включая в нее показатели финансовой отчет­ности дочернего общества «В». Уставный капитал материнского об­щества «А» включает в себя 80 тыс. обыкновенных акций номиналь­ной стоимостью 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал дочернего общества «В» включает в себя 90 тыс. обыкновенных акций номи­нальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая. Материнское общество «А» приобрело 50 тыс. обыкновенных акций дочернего общества «В» на сумму 124,7 млн. руб.

В сокращенном виде приводится бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках материнского и дочернего общества, а также составленная на их основе консолидированная финансовая отчет­ность в Приложении 1 и Приложении 2.

Консолидированная финансовая отчетность составлена путем построчного сложения показателей финансовых отчетов обществ «А» и «В» с учетом элиминирования некоторых показателей. При этом показатели по строкам 16, 19, 22 в консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках получены путем вычислений в увязке с другими показателями отчета.

В результате проведения процедуры элиминирования исключа­ется следующее:

- влияние на показатели консолидированной финансовой от­четности взаимных расчетов материнского и дочернего об­ществ. Сальдо данных расчетов составляет 27,5 млн. руб. по строкам 6, 12;

- вливание инвестиций в дочернее общество по строке 2;

- из уставного капитала дочернего общества 50 тыс. обыкно­венных акций по 2 тыс. руб. каждая (в сумме 100 млн. руб.), купленных материнской компанией (строка 8).

Исключается из добавочного капитала дочернего общества 24,7 млн. руб. (строка 9), так как 50 тыс. обыкновенных акций были приобретены за 124,7 млн. руб. (124,7 - 100 = 24,7), с премией в 24,7 млн. руб., которые исключаются из добавочного капитала.

Дочернее общество «В» выплатило в качестве дивидендов 20 млн. руб., из которых 55,5% выплачено материнскому обществу «А». Сумма полученных дивидендов материнским обществом «А» в размере 11,1 млн. руб. зачислена в состав внереализационных доходов, по­этому данная сумма исключается по строке 17. При этом произво­дится уменьшение нераспределенной прибыли материнского обще­ства «А» и увеличение нераспределенной прибыли дочернего общест­ва «В» по строке 10 на сумму 11,1 млн. руб.

За счет нереализованной прибыли, оставшейся в производст­венных запасах, завышена прибыль материнского общества «А» на 1,5 млн. руб., поэтому на данную сумму производится элиминиро­вание показателей финансовой отчетности по строкам 3, 10, 13, 16.

В результате проведенного элиминирования наблюдается уменьшение показателей актива с одновременным уменьшением показателей пассива баланса. В случае если при элиминировании изменения происходят только в активе или только в пассиве балан­са, то один из показателей уменьшается, а другой увеличивается.

В консолидированном балансе при полном зачете уставного ка­питала дочернего общества «В» должен остаться уставный капитал материнского общества «А» в размере 400 млн. руб. Это означает, что необходимо выделить из этого показателя интересы меньшинства в размере 80 млн. руб., так как из 90 тыс. обыкновенных акций до­чернего общества «В» у меньшинства акционеров осталось 40 тыс. акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая (2 тыс. руб. х 40 тыс. акций = 80 млн. руб.).

В результате проведенных расчетов доля инвестиции в дочернее об­щество «В» у меньшинства акционеров составляет 44,5% ((40 000 : : 90 000) х 100%). Доля меньшинства в чистой прибыли дочернего об­щества «В» составляет 17,9 млн. руб. (40,3 х 0,445), а сумма дивидендов, начисленная меньшинству — 8,9 млн. руб. (20 млн. руб. — 11,1 млн. руб.).

Таким образом, рассмотрено практическое составление консолидированной финансовой отчетности на примере предприятий «А» и «В».

2.3. Методика анализа консолидированной отчетности

Консолидированная отчетность в плане формата не от­личается от индивидуальной бухгалтерской отчетности. Следовательно, методика анализа консолидированной от­четности схожа с методикой анализа индивидуальной от­четности.

В процессе исследования консолидированного баланса следует провести его горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, анализ состава и структуры внеоборотных и оборотных активов, анализ собственного капитала и обя­зательств группы.

В ходе изучения консолидированного отчета о прибы­лях и убытках следует дать оценку динамике состава и структуры прибыли группы взаимосвязанных организаций, оценить эффективность деятельности на основе показате­лей рентабельности.

Особенностью анализа консолидированной отчетности является то, что добавляется аналитический этап, в ходе которого нужно выяснить, какой вид консолидации отчет­ности использовался, на каких условиях произошло объе­динение предприятий в группу, охарактеризовать эконо­мическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы. Необходим финансовый анализ не только консолидирован­ной отчетности, но и исходных форм финансовых отчетов материнской организации и дочерних предприятий.

В процессе сравнительного анализа финансового состо­яния предприятий, входящих в группу, осуществляются их ранжирование и группировка, выявляются причины различий анализируемых показателей финансового состо­яния, факторы, зависящие и не зависящие от предприя­тий. То есть необходимым, на наш взгляд, является ана­лиз состояния всех организаций, входящих в группу.

Одной из наиболее важных проблем сравнительного ана­лиза является обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей. Обеспечение сопоставимости сравниваемых показателей является методологической основой сравни­тельного анализа, так как сравнение несопоставимых дан­ных может привести к ошибочным выводам.

Такой анализ является в большей степени внутренним, поскольку на базе форм консолидированной отчетности его осуществить невозможно.

Необходимым условием осуществления анализа консо­лидированной отчетности является соблюдение принципа комплексности при изучении хозяйственных процессов и явлений, так как только такой подход позволяет получить полную и взвешенную оценку.

По результатам анализа консолидированной отчетно­сти станут возможными комплексная оценка деятельно­сти группы как единого хозяйствующего субъекта, харак­теристика эффективности как деятельности в целом, так и ее отдельных направлений, идентификация и оценка спе­цифических рисков, присущих деятельности корпораций (риск искажения финансовых результатов взаимными опе­рациями, валютные риски и т.д.).

Таким образом, рассмотрен порядок анализа консолидированной финансовой отчетности в результате которого все заинтересованные лица могут сделать выводы о деятельности предприятия и его дальнейшем функционировании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕОАТУРЫ

Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие/ Под ред. проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М , 2003. – 464с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Л.В. Донцова , Н.А.Никифорова. — М.: Дело и Сервис, 2003,- 430с.

Илышева Н.Н.

Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет анализ и аудит»/ Н.Н. Илышева, С.Ш. Крылов, - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.- 431с.

Пожидаева Т.А.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Т.А. Пожидаева, - М.: КНОРУС,2007 – 320с.

Родченко Ю.В.

Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов/ Ю.В.Родченко, - Ростов н/Д:Феникс,2006. – 129с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс, млн. руб.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках, млн. руб.