Банки Казахстана новая реальность

/Игорь Киндоп/

Банковский сектор Казахстана стажирует. Несмотря на начавшееся восстановление экономики, существенный профицит платежного баланса, финансовая система будет расти умеренными темпами и в основном маневрировать между тем, что плохо, и тем, что еще хуже. Перед Казахстаном в ближайшие три года встанет задача улучшения качества активов и сохранения независимости банковского сектора, полагают аналитики.

БУРНЫЙ РОСТ ПОЗАДИ

В шести крупнейших банках Казахстана аккумулировано 77,6% совокупных банковских активов РК. На шестерку лидеров также приходится 83% совокупного ссудного портфеля. На одиннадцать банков-лидеров приходится 90,16% совокупных активов. Остальные 9,8% приходятся на оставшиеся 28 банков. В результате рост банковского сектора в целом зависит и будет зависеть от динамики крупнейших банков.

Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в ближайшие годы финансовая система не будет показывать никакого значительного роста. «Есть основания предполагать, что с 2оп года в банковском секторе будет наблюдаться небольшой рост — примерно на уровне 5-ю%», — сказал LS заместитель председателя правления АО «Банк ЦентрКредит» (БЦК) Максат Альжанов.

С ним заочно согласна аналитик компании «Тройка Диалог» Айнур Медеубаева. «Ввиду сокращения фондирования, слабого спроса и регуляторных ограничении, мы не ждем существенного роста от сектора в ближайшие годы, а ожидаемые 5-10 % роста будут исходить в основном от средних (довольно агрессивно настроенных), а также нескольких крупных (имеющих возможность привлечь фондирование) банков», — отметила в беседе с LS А. Медеубаева.

При этом состав крупных банков не претерпит особых изменений. С одной стороны, Альянс банк, может быть, «подвинут» другим банком из числа средних, но его позиции, как реструктурированного банка с большим объемом забалансовых активов, тем не менее, очень сильны. «Появление в первой пятерке новых игроков из числа средних маловероятно, на мой взгляд, так как разрыв между двумя группами существенный — от $4 млрд. Однако если будут заключаться крупные сделки по слияниям и поглощениям (с БТА, например), то, конечно, состав крупнейших банков может пополниться», — полагает аналитик Тройки.

Наиболее динамичными, тем не менее, являются банки второго и третьего эшелонов. В числе «середнячков» , занимающих 7-15 места по размерам активов, половину составляют иностранные банки - АО «Ситибанк», «Сбербанк», RBS и HSBC. «Банки второго эшелона показали существенный рост и больше активности в 2008-2009 годы. Эта тенденция продолжится среди присутствующих иностранных банков, получающих дешевое фондирование от своих штаб-квартир», — считает А. Медеубаева.

Средние и малые банки за период кризиса показывали в целом постоянный рост активов и кредитования. Так, с начала 2008 года, когда рост лидеров прекратился, активы «середнячков» выросли на 44,6%, а активы малых банков увеличились в 2,27 раза. Эффект низкой базы будет и дальше оказывать влияние на показатели малых банков на фоне перекредитованности реального сектора экономики. Хорошей динамики стоит ждать также и от локальных банков, имеющих хорошую поддержку акционеров.

КАЧЕСТВО БИЗНЕСА - НА ПЕРВЫЙ ПЛАН

Основная проблема банковского сектора сегодня - это качество активов. В структуре совокупного кредитного портфеля казахстанских банков по состоянию на 1 мая 2010 года безнадежные займы составляют 29,6%. Средняя доля неработающих кредитов, по классификации АФН, в крупных банках составляет 36%, или 3,056 трлн тенге в абсолютном объеме. Объем неработающих кредитов в средних и малых банках составляет менее 300 млрд тенге.

«Несмотря на то, что критические моменты пройдены, проблемы качества активов, слабой диверсификации экономики и отсутствия качественного спроса на кредитные ресурсы, недостаточности живого капитала и длинной ликвидности, перенасыщенность сектора и конкуренция еще будут актуальными», — уверена А. Медеубаева.

Ссудный портфель банков с начала 20о8 года увеличился лишь на 5%, но с июля прошлого года сократился на 9%. Крупные банки начали реструктуризацию своих ссудных портфелей - пролонгацию сроков, пересмотр ставок. За счет этого они аккумулируют ликвидность, но не направляют ее на новое кредитование, а ведут консервативную кредитную политику. За счет сокращения ссудного портфеля увеличивается доля ликвидных активов на балансе и, соответственно, снижается процентный доход и процентная маржа.

Ликвидность накапливается для возможного покрытия дальнейших убытков и формирования провизии. Участники рынка отмечают, что качество активов будет ухудшаться, но более прогнозируемыми темпами, чем это было ранее. «Приходится ожидать естественно продолжающегося ухудшения качества ссудного портфеля за счет проблемных кредитов и займов, находящихся в зоне риска. Однако на этот раз, в отличие от предыдущего пика ухудшения качества кредитов, результаты вполне прогнозируемые и ожидаемые», — говорит М. Альжанов.

Качеством активов казахстанских банков озабочены также и регуляторы. Так, председатель АФН Елена Бахмутова сказала в конце июня на третьем Астанинском экономическом форуме, что «снижение [кредитных рисков], наверное, будет очень длительным, потому что накопленные дисбалансы серьезны, и качество кредитного портфеля пока еще вызывает большую озабоченность».

В целом по банковской системе объем неработающих кредитов составляет 35,4%, или 3,3 трлн тенге. При этом не у всех банков провизии отражают реальную ситуацию. Аналитики рейтингового агентства Fitch в одном из своих докладов говорят о зо-6о% проблемных кредитов на балансе большинства банков. При этом они могут быть скрыты номинальной реструктуризацией - продлением сроков займа с переводом кредита из более низкой категории сомнительных займов в более высокую. В этом случае платежеспособность заемщика остается на том же уровне, и выглядит такая операция, скорее, паллиативом [полумера], чем действительной реструктуризацией.

«Провизии, наверное, не у всех банков отражают действительную ситуацию. У одних реструктуризированные кредиты могут вернуться в просрочку, у других провизии могут оказаться даже слишком высокими, и они будут сокращены, как это уже происходило в первые четыре месяца этого года», — говорит аналитик Fitch Ханс Хольцхаккер.

Освобождение провизии означает получение прибыли банком, и такой процесс, скорее всего, мы будем видеть по «плохим» банкам.

Еще одной важной проблемой, без решения которой нельзя будет говорить о возобновлении роста банков и оживлении кредитной активности, является структура кредитного портфеля по отраслям заемщиков. Как известно, значительная доля кредитного портфеля банков, так или иначе, связана с недвижимостью или строительством. Диверсификация кредитного портфеля, инвестирование в иные сферы народного хозяйства при наличии достаточного объема ликвидности поможет выровнять балансы. Банкиры уже предполагают подобные изменения.

«Отраслевая структура кредитного портфеля, наверное, изменится в сторону большего кредитования инфраструктурных проектов и, надеемся, обрабатывающей промышленности взамен кредитования частной недвижимости. Но это не будет очень радикальным изменением — у ипотеки и в будущем останется своя роль», — полагает X. Хольцхаккер.

Таким образом, основным вызовом для локальных банков является не способность обеспечить фантастический рост с целью оторвать больший кусок пирога у конкурента, а построение стабильного и качественного банковского бизнеса, устойчивого к различного рода глобальным «передрягам».

«Кризис ознаменовал окончание

периода «гонки за размерами» среди казахстанских банков, и в посткризисное время качеству бизнеса будет уделяться основное внимание», — убеждена А. Медеубаева.

КОМУ-ТО ПРИДЕТСЯ УЙТИ

Цена на казахстанские банки значительно упала. Тем не менее, самое время эти банки продавать, так как потом будет поздно. Согласно концепции развития финансовой системы РК, предполагается, что максимальный объем иностранного капитала в банковской системе РК составит 50%. Сейчас нерезидентами контролируется лишь 16,96% активов банковской системы страны. Однако после продажи иностранным инвесторам БТА, Альянс банков и Темирбанка, а также после завершения сделки по передаче южнокорейскому Kookmin Bank контрольного пакета акций БЦК, доля иностранного капитала в отечественной банковской системе вырастет до 48,3%. При этом российские банки, - Сбербанк и ВТБ, — намерены агрессивно вырасти в это время: Сбербанк - по 40% ежегодно в течение пяти лет, а казахстанская «дочка» ВТБ планирует в течение двух лет довести свои активы до $2 млрд и войти в десятку банков-лидеров.

В ближайшие несколько лет перед банковской системой Казахстана будет стоять пара существенных вызовов: сохранение крупных национальных банков и задача по сокращению проблемных займов. Малые банки в силу своей аффилированности с крупными промышленными компаниями будут постепенно подтягиваться к «середнячкам» и показывать двузначный рост за счет низкой базы.

Средние банки также будут стараться подтянуться к крупным, и разрыв в активах, возможно, сократится. Но и для этой категории вопрос качества активов уже выходит на первый план, как и для лидеров рынка. Уже присутствующие на казахстанском рынке иностранные банки за счет подпитки о стороны материнских компаний способны усилить свое присутствие на рынке и занять лучшие рыночные ниши.

17 сентября 2010г.