Содержаниние:
Роль коммерческмх банков в кредитной системе..................1
Виды банков................................................................... 3
Функции коммерческих банков........................................... 3
Расчетные функции коммерческих банков............................ 6
Счета и депозиты............................................................9
Кредитные операции банков.............................................11
1. Виды и формы кредитных соглашений...........................11
2. Этапы выдачи кредита.............................................. 14
Лизинг и факторинг....................................................... 16
Резервы........................................................................17
Операции с ценными бумагами..........................................17
Забалансовые операции...................................................19
Трастовые операции....................................................... 23
Список использованной литературы.................................. 26 Роль коммерческих банков в кредитной системе Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем
лемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в пере распределении капиталов, существенно повышают общую эффектив ность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых
предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятель ности, и предоставляют их во временное пользование другим эко номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капита ле. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады кли ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть слож ности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающи из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т. д. Масштабы финансового посредничества в современной эконо
мике поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков. В этой системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия, госу дарственные учереждения, финансовые институты, заграничный сектор. Избыток Нехватка
денежных средств денежных средств ------------¬ ------------¬ ¦ физ. лица ¦ П ¦ физ. лица ¦ ¦ ¦ р ¦ ¦ ¦ Деловые ¦ е С ¦ Деловые ¦ ¦ фирмы ¦ д г============¬ п ¦ фирмы ¦ ¦ +--------->¦ Финансовая ¦ В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств
является, как правило поставщиком капитала для других секто ров. Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств. Государствен ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает за емщиком на рынке ссудных капиталов. Заграничный сектор может иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала. Виды банков Современные кредитно-банковские системы имеют сложную,
многозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы: - центральный банк - коммерческие банки - специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные, сберегательные) Коммерческие банки являются многофункциональными учереж
дениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка питала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам пол ный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т. д. Этим они отличны от специализированных учереждений, кото рые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки тра диционно играют роль базового звена кредитной системы. Перепле тение функций различных видов кредитных учереждений и популяр ность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается при ем депозитов и выдача кредитов. Функции коммерческих банков Термин "Коммерческий банк возник на ранних этапах разви
тия банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основ ной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. С разви тием промышленного производства возникли операции по крат косрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на по полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т. д. Сроки кредитов постепенно уве личивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначе говоря, термин "коммерческий банк" утратил свой смысл. Он обозначает "деловой" характер банка, его ориентированность на обслужива ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де ятельности. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до
200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хо зяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и используются в практике конкретного банковского учереждения (например, выпол нение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может сущест вовать и нормально функционировать. К таким конструирующим опе рациям банка относят: - прием депозитов; - осуществление денежных платежей и расчетов; - выдача кредитов. Систематическое выполнение указанных функций и создает
тот фундамент, на котором зиждется работа банка. И хотя выпол нение каждого вида операций сосредоточено в специальных отде лах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче тов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов. Создание платежных средств тесно связано с депозитной
функцией кредитования банковских клиентов. Депозит может воз никнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования. Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы в стране. Если клиент внес деньги до востребования, то они прев ратились из наличных в безналичные. Общая сумма денег в хо зяйстве не изменилась. Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежные средства. Обратное действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения креди тов. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным бан ком, который через систему обязательных резервов управляет ди намикой кредита. Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков
- посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говори лось, выполняют роль посредников между хозяйственными единица ми, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечива ет сохранность денежных средств и удовлятворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или ак ции. Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случа ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы). Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен
там множество других финансовых услуг. Например, банки осущест вляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление бан ку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бу маг, управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам. Рассчетные функции коммерческих банков Платежный механизм - структура экономики, которая опосре
дует "обмен веществ" в хозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообме на основная масса сделок опосредуется наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета. Существует большое разнообразие ви дов безналичных расчетов: - Переводной вексель - это безусловный письменный приказ,
адресованный одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла тельщику) и подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю. Главное применение векселя сегодня - внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и как средство урегулирования долгов. Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар. С другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный товар, имеет возмож ность либо хранить его до истечения срока, либо уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп ределенного процента. - банковская тратта - это переводной вексель, где вексе
ледателем и плательщикам выступает один и тот же банк. Это очень надежный документ расчетов, который по степени ликвид ности равнозначен наличным наличным деньгам. Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на его главную контору. - простой вексель - безусловное письменное обязательство
одного лица перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату его предъявителю. - чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему
его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю че ка, его приказу или другому указанному в чеке лицу. Владелец счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или сверх этого остатка, если име ется договор об овердрафте). Чековое обращение порождает взаим ные претензии банков друг к другу. Поэтому создаются клиринго вые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расче ты требований банков друг к другу. Возможно несколько способов клиринга: * внутри одного банка; * через местные расчетные палаты; * через сеть банков-корреспондентов; * через расчетную сеть центрального банка. При использовании местного клиринга банки обмениваются
чеками через расчетную палату и делают один окончательный пла теж по итогам баланса расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков, предъявленными к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от других банков и подлежащих оплате клиентами данного банка. Окончательный платеж производится так же безналичным путем - через центральный банк. Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на
характер и технологию денежных расчетов. Развитие получили две системы автоматизированных расчетов: "розничные" системы элек тронных расчетов и межбанковские системы перевода средств. В США в настоящее время имеется четыре системы розничных плате жей: - автоматические расчетные палаты. АРП выполняют функции
расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ. АРП особенно эффективны при осуществлении массовых, регу лярно повторяющихся платежей. - банковские автоматы. Банковские автоматы устанавливаются
в помещениях гостиниц, супермаркетов, университетских зда ний, вокзалов и т. д. Автоматы нынешнего поколения позволяют вы полять следующие операции: * снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке; * получение ссуды в пределах открытого лимита; * депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции; * получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке; * перевод средств с одного счета на другой; * обмен иностранных банкнот на местную валюту;
Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совер шения повседневных операций. - терминалы в торрговых точках. Пока не получили развития
и находятся в эксперементальной стадии. Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т. д. - банковское обслуживание на дому - еще один перспектив
ный элемент расчетов. Это комплекс услуг по предоставлению кли ентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе банковских сделок с передачей информации по теле фонным линиям. Эта форма предполагает наличие у клиента персо нального компьютера. Счета и депозиты Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу
ществления активных операций банк покрывает за счет привлечен ных средств. Традиционно основную часть этих средств составляют депозиты, т. е. деньги, внесенные в банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. В большинстве стран классификация депозитных счетов осно
вана на учете двух моментов: срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика. - Депозиты до востребования - дают возможность владельцам
получать наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью выписки чека. Главным достоинством этих сче тов является их высокая ликвидность, возможность их не посредственного использования в качестве средства плате жа. Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче ту. Взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время без ограничений. Владелец счета уплачи вает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек. - Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы
вать расчетные тратты, аналогичные траттам. Основной принцип заключается в сочетании ликвидности с получением дохода. Счета открываются только частным лицам и бесприбыльным организаци ям. От владельца не требуется хранение минимального остатка. Срочные и сберегательные счета На этих счетах хранятся средства, приносящие владельцу
процентный доход и не предназначенные для расчетов с третьими лицами. Особенностью сберегательнх счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии средств. Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксиро ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно му изъятию вклада. Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч
ного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента. Это вид ликвидных инструментов денежного рынка. Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в слу чае необходимости - превратить его в наличность. Недепозитные источники привлечения ресурсов Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще
используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав ным образом путем получения займов на денежном рынке. Основная цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка. К наи более распостраненным формам привлечения средств относятся: - Получение займов на межбанковском рынке. На этом рынке
продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день). - Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку
пом. Сделки такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго уста новленную дату и по заранее определенной цене. - Учет векселей и получение ссуд у центрального банка. Как
правило, эти ссуды краткосрочные. Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными обстоятельствами. Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый ко миссионный сбор. - Выпуск коммерческих бумаг. Коммерческие бумаги - это
краткосрочные обязательства без обеспечения, выпускаемые круп ными компаниями с высокой кредитоспособностью. Цель выпуска получение оборотных средств для финансирования сезонных пот ребностей в оборотном капитале. Их доходность выше, чем по государственным. Кредитные операции банков 1. Виды и формы кредитных соглашений В практике банков проводится разграничение между коммер
ческими ссудами и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяю щих условия предоставления займа, его погашения и т. д. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы: - ссуды для финансирования оборотного капитала; - ссуды для финансирования основного капитала. Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных
средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, обо рудования и т. д. К первой группе относятся: - кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о
максимальной сумме кредита, которую последний сможет использо вать в течение обусловленного срока и с определенными условия ми. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредит ной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета. - возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком,
если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. - ссуды на черезвычайные нужды. Выдаются банком для фи
нансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно го заказа, заключения выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами. - перманентная ссуда на пополнение оборотного капита
ла. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Пога шение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под первона чальное развитие дела. Ко второй группе относят: - срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор
ме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т. д. Типичный срок - 5 лет. - ссуды под закладную применяются для финансирования по
купки зданий, земли. Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет). - строительные ссуды выдаются на период строительного
цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ ного долга. Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа ны с приобретением недвижимости. - ссуды под закладную. Основная форма кредита под недвижи
мость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи мость; сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего срока действия ссуды. - ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки
товаров длительного пользования. Часто ссуда не является пол ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т. е. заемщик по свое му выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга. - возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная ли
ния с правом получения кредита в течение определенного сро ка. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму. - существует также такая распространенная форма кредита,
как ломбардный кредит. Он подразумевает залог имущества или прав. При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбард ный кредит предоставляется под залог: * ценных бумаг; * товаров; * драгоценных металов * финансовых требований. Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион ных платежей. 2. Этапы выдачи кредита 2. 1. Заявка и интервью с клиентом. Клиент, обращающийся в банк за получением кредита,
представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе мой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае мое обеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года, Отчет о движении кассо вых поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара ции, бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, кото рый проводит беседу с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово рить тонкости выполнения обязательств. 2. 2. Изучение кредитоспособности и оценка риска. Если после интервью решено продолжить работу с клиен
том, то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ ности. Там проводится углубленное и тщательное обследование фи нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре доставляются очень широкие полномочия.
2. 3. Подготовка к заключению договора. Этот этап называется
структурированием ссуды, на котором определяются основные ха рактеристики ссуды: - вид кредита; - сумма; - срок; - способ погашения; - обеспечение; - цена кредита; прочие условия. 2. 4. Кредитный мониторинг. Контроль за ходом погашения ссу
ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про цесса кредитования. Он заключается в переодическом анализе кре дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Лизинг и факторинг Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды
дорогостоящего оборудования. Согласно договору о лизинге арен датор получает в долгосрочное пользование оборудование при условии внесения переодических платежей владельцу оборудова ния. Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго вые компании. Имеются различные виды лизинга: 1. Оперативный лизинг. Мощные фирмы-производители могут
быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду. Договор заключается, как правило на 3-5 лет. 2. Лизинг недвижимости. Определенные фирмы создают в сот
рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко торые могут использоваться различным образом. После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен датору. 3. Финансовый лизинг. Этот вид подразумевает сдачу в аренду
таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры. Срок составлят 2-6 лет. В финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны. Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про изводства, процентов, налогов. Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за тем сам получает платежи по ним. При этом речь идет, как прави ло, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок. В опреации факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от кли ента товары с отсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с полным и своевременным поступлением плате жей. Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при были авансовой компании. Резервы По закону банки обязаны хранить резерв в определенной
пропорции к своим обязательствам по депозитам. Суммы на резерв ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гаран тирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв бан ка. Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка в ликвидных средствах. В случае непредвиденного отзыва депози тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или продавать ценные бумаги. Ко вторичным резервам от носят некоторые виды краткосрочных активов. Это казначейские векселя, ценные бумаги, банковские акцепты. Резервная норма одна из инструментов фискальной политики государства. Операции с ценными бумагами Инвестиционный портфель банка строго структурируется за
коном. Это означает, что государство устанавливает норму про цента, согласно которой определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных предприятий. Первичное размещение всех видов ценных бумаг пра вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку). Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын ке. Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе рации по покупке и продаже государственных обязательств. В условиях экономического спада правительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их резервные счета. В условиях инфляционного бума государство про дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвид ность. Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем государственные подвержены риску неплатежа. Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит ными агенствами связанного с ними риска. Различают два вида инвестиционной политики банка: пассив ная и агрессивная. Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде
лением инвестиций между выпусками разной срочности. Эта полити ка банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность. Агрессивная стратегия. Этой политики придерживаются круп
ные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом. Так, если кривая доход ности находится на относительно низком уровне и будет по прог нозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопро центных бумаг. Поэтому банк будет покупать краткосрочные обли гации, которые по мере роста процентных ставок будут предъяв ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы (например ссуды). Забалансовые операции Эти операции не проходят по счетам банка до определенного
момента и не отражаются в его балансе. Во многих случаях банк здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и страховку от риска. Договорные обязательства банка можно разде лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст ва и комиссионные услуги. 1. Договорные и условные обязательства - это обещание бан
ка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиен та. Условные обязательства связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события. Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска. - Обязательства по торговым сделкам. Типичный представи
тель - комметческий аккредитив. Банк, открывающий аккредетив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум мы при выполнении определенных условий. Коммерческий аккредитив - это условное обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих докумен тов. - Финансовые гарантии. Гарантия - обещание банка подкре
пить действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона не сможет выполнить его сама. Наличие гаран тии облегчает получение кредита и, если она предоставлена со лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика. Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд. По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить
опреденнную сумму контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать. Аккредитивы могут приме няться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения сделок с опционом. Однако основная сфера применения аккредити вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих твердый срок погашения. Заем должен быть погашен из средств, полученных от реализации проекта. За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию. Обязательства по банковским ссудам. Речь идет о формальных
( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко тором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка. За договоренность уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре делах лимита, обусловленного соглашением. Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком пенсационного остатка на текущем счете. Основная отрицательная сторона подобных соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен. Указанные выше формы связаны с существенным риском для
банка. Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам. 2. Секьюритизация активов. Речь идет о продаже на рынке
части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими ак тивами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков. Дру гая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям. Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид
ность, сняв часть рисковых активов со своего баланса. Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доход ности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам. Это поз воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и , во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива ти займы, инкассировать процены и платежи по основному дол гу. Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор. Этот процесс состоит из следующих этапов: а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды. б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания
покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них ценные бумаги. в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные
ценные бумаги. Он "пакетирует" однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и размещает выпуск среди конечных инвесторов. г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию. д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу
банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока. е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про центов по займам. ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг. и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу маги к выкупу. В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен
ные клиенам, со своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг. 3. Программы управления кассовыми активами. Эта группа
услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов ных обязательств. Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов
прогнозирования и управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота. С помощью программ по управ лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную информацию, где находится свободная денежная наличность, како ва ее величина и как выгодно использовать эти средства. Прог рамма направлена прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в пользу компании. Для ускорения инкассо платежных документов применяется
система почтовых ящиков. Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон денции, После доставки платежных документов в банк отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо зит. Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение
поступлений на едином счете позволяет сократить долю непри быльных кассовых резервов в активах корпораций. Трастовые операции Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове
ренного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совер шеннолетия получил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц: 1 - распоряжение имуществом после смерти владельца; 2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи тельство; 3 - агентские функции; 1. Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо
лее распространенный вид доверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону. 2. Управление имуществом в форме треста может иметь раз
личную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении бан ков, весьма разнообразны: - Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности
с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное уп равление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передати капитал жене и детям. - Страховой траст возникает, если клиент назначает банк
доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены. - Корпоративный траст учереждается в форме имущества, зак
ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании. - Траст в пользу наемных служащих может иметь форму
пенсионного фонда или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного воз раста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия. Во вто ром случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату. 3. Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу
чае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у принципала. Агентские функции заключаются в следую щем: - Хранение ценностей в сейфе. Банк получает, хранит и вы
дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций. - Хранение имущества с активными функциями. Банк не просто
хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала. - Управление. Банк выполняет все функции хранителя иму
щества и активно управляет собственностью, например анализиру ет состояние портфеля ценных бумаг, дает рекоммендации и пред лагает способы инвестирования капитала и т. д. Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем, эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала. Банки выполняют агентские функции для деловых фирм: - Агент по трансферту. Банк выполняет для корпорации опе
рации по передаче права собственности на акции и именные обли гации от одного владельца к другому. - Регистратор акций. Банк ведет учет выпущенных ценных бу
маг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом. - Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время финансовых реорганизаций - Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов
по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям компании. Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и
финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опеку нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери тельной основе. Список использованной литературы: 1. Усоскин В. М. "Современный коммерческий банк. Управление и операции. ", М: ИПЦ"Вазар-Ферро", 1994.
2. Рид Э. ,Коттер Р. ,Гилл Э. ,Смит Р. "Коммерческие банки", М: Прогресс, 1983. 3. Э. Роде "Банковские операции"
4. Спицын И. О. ,Спицын Я. О. "Маркетинг в банке", "Тарнекс", 1993