1Валютные курсы
1.1 Свободно плавающие валютныекурсы
1.2Фиксированные валютныекурсы.
2.Международные системы валютных курсов
2.1 Золотой стандарт:фиксированные валютные курсы
2.2Бреттон-Вудсская система
3Валютная система России
Международныевалютные отношения – совокупностьобщественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйствеобслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире –Древней Греции и Древнем Риме –в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом ихразвития явились средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене идругих торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям( траттам ). В эпоху феодализма и становления капиталистического способапроизводства стала развиваться система международных расчетов через банки.
Международныевалютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации наоснове интернационализации хозяйственных связей. Валютная система-формаорганизации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальнымзаконодательством или межгосударственными соглашениями. Различаютсянациональная, мировая, международная ( региональная ) валютные системы.
Историческипервыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальнымзаконодательством с учетом норм международного права. Национальная валютнаясистема является составной частью денежной системы страны, хотя онаотносительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенностиопределяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связейстраны.
Национальнаявалютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формойорганизации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственнымисоглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характерфункционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степенисоответствия ее принципов структуре мирового хозяйства.1 Валютные курсы
1.1 Свободно плавающие валютные курсы
Свободноплавающие валютные курсы определяются беспрепятственной игрой спроса ипредложения. Рассмотрим курс, или цену, по которой, скажем, американскиедоллары могут быть обменены на британские фунты стерлингов.
Падающийспрос на фунты указывает на то, что если фунт станет менее дорогим дляамериканцев, то и британские товары станут для них дешевле. Это заставляетамериканцев расширить спрос на британские товары и, следовательно, на фунты, спомощью которых можно купить эти товары.
Предложениефунтов падает, потому что по мере того как цена фунта, выраженная в долларахповышается, у британцев появляется склонность покупать больше американскихтоваров. Причина, конечно, заключается в том, что при все более высоких ценахна фунты в долларах англичане смогут получить больше американских долларов ипоэтому больше американских товаров на каждый фунт. Таким образом, американскиетовары становятся дешевле для британцев, что стимулирует их покупать большеамериканских товаров. Покупая американские товары, они поставляют фунты навалютный рынок, поскольку для приобретения американских изделий они должны обменятьфунты на доллары. Точка пересечения спроса и предложения на фунты определитцену фунта в долларах.
Валютныйкурс, устанавливаемый свободными рыночными силами, может изменяться идействительно изменяется. Когда цена фунта в долларах увеличивается, тоговорят, что стоимость доллара понизилась или доллар обесценился по отношению кфунту. В более общем виде обесценение валюты означает, что для покупки однойединицы какой-либо иностранной валюты потребуется больше единиц национальнойвалюты. Если доллар обесценивается по отношению к фунту, то фунт относительнодоллара дорожает и наоборот.
Какиеже силы способны обусловить удорожание и обесценивание доллара?
Рассмотримнекоторые из наиболее важных факторов:
— Изменения во вкусах потребителей. Любые изменения во вкусах и привязанностях потребителей к изделиям другой страныизменяют спрос и предложение на валюту этой страны, а также изменяют валютныйкурс.
Например,если технологические достижения американцев в производстве компьютеров делаютих технику более привлекательной для британских потребителей и промышленности,то они, покупая больше американских компьютеров, поставят больше фунтов навалютные рынки, и курс доллара повысится. И наоборот, если английский твидстанет более популярным в США, то спрос на фунт возрастает и курс доллара снизится.
— Относительные изменения в доходах. Если рост национального дохода одной страныобгоняет рост этого показателя в других странах, то курс ее валюты, по всейвидимости, снизится. Импорт страны находится в прямой зависимости от уровня еедохода. Например, по мере повышения доходов в США американские потребителистанут покупать больше отечественных и иностранных товаров. Если экономика СШАбыстро расширяется, а британская экономика стагнирует, то американский импортбританских товаров и, следовательно, спрос в США на фунты будет расти.
Ценафунта в долларах будет повышаться, что означает обесценение доллара.
— Относительное изменение цен. Если уровень внутренних цен в США быстро растет, ав Великобритании остается неизменным, то американский потребитель будет искатьотносительно дешевые британские товары, тем самым увеличивая спрос на фунты. Инаоборот, британцы будут менее склонны приобретать американские товары, снижаяпредложение фунтов.
Этосочетание роста спроса и падения предложения фунтов вызовет обесценениедоллара.
— Относительные реальные процентные ставки. Предположим, Соединенные Штаты вцелях обуздания инфляции станут проводить политику «дорогих денег»,как то было, к примеру в конце 70 — начале 80-х годов. В результате реальныепроцентные ставки — процентные ставки, скорректированные с учетом темповинфляции — поднялись в США выше, чем в других странах. Вскоре британскиечастные лица и фирмы убедились, что США превратилось в очень привлекательноеместо для вложения финансовых средств. Это увеличение спроса на американскиефинансовые активы означало расширение предложения английских фунтов, и поэтомустоимость доллара возросла.
— Спекуляция. Предположим, ожидается, что американская экономика а) станет растибыстрее, чем британская; б) столкнется с более сильной инфляцией, чемВеликобритания; в) будет иметь более низкие реальные процентные ставки, чемВеликобритания. Эти прогнозы позволяют надеяться, что в будущем курс доллараснизится, а курс фунта, напротив, повысится. Следовательно, держатели долларовпопытаются перевести их в фунты. Этот обмен, безусловно, вызовет понижениекурса доллара и повышение курса фунта. Тоже самое происходит и вдействительности. Обесценение доллара, и удорожание фунта происходит постольку,поскольку спекулянты в своих действиях исходят из того, что эти изменения в стоимостивалют действительно произойдут.
1.2Фиксированные валютные курсы.
Надругом полюсе находятся страны, которые часто фиксировали или«закрепляли» свои валютные курсы, пытаясь преодолеть недостатки, присущиесистеме гибких курсов. Для того проанализировать последствия и проблемы,связанные с системой фиксированных курсов, предположим, что США иВеликобритания решили поддерживать валютный курс 2 $ = 1 £
Основнаяпроблема заключается, конечно, в том, что правительство, объявляя долларприравненным по стоимости к скольким-то фунтам, не декретирует стабильность вотношении спроса и предложения фунта.
Посколькуспрос и предложение со временем изменяются, государство для стабилизациивалютного курса должно прямо или косвенно вмешиваться в функционирование валютногорынка. Предположим, что спрос на фунты возрос на некоторую величину,следовательно дефицит платежного баланса вырос. Это означает, что американскоеправительство поддерживает валютный курс, который ниже равновесного. КакСоединенные Штаты могут компенсировать нехватку фунтов, которая отражаетдефицит платежного баланса США? Подталкивать валютный курс вверх до уровняравновесия? Ответ очевиден: необходимо изменить рыночный спрос или предложениелибо и то и другое таким образом, чтобы соответствующие графики по прежнему пересекалисьпри курсе 2 $ = 1 £.
Сторонникисистемы фиксированных утверждают, что ее использование уменьшает риск инеопределенность, связанные с международной торговлей и финансами. Считается,что применение фиксированных валютных курсов, приводит к расширению объемоввзаимовыгодной торговли и финансовых операций. Однако жизнеспособность систем сфиксированными валютными курсами зависит от двух взаимосвязанных условий: 1)наличия достаточных резервов и 2) случайного возникновения незначительных посвоим размерам дефицитов или активов платежного баланса. Большие и постоянныедефициты могут свести на нет резервы страны. Страна с недостаточными валютнымирезервами сталкивается с менее желательными вариантами выбора. С одной стороны,она должна будет решиться на болезненные и политически непопулярныемакроэкономические меры адаптации в виде инфляции или спада. С другой стороны,этой стране, возможно, придется прибегнуть к протекционистской торговойполитике или валютному контролю, которые ограничивают объемы международной торговлии финансов.
2. Международные системы валютныхкурсов
2.1 Золотой стандарт: фиксированные валютные курсы
Система золотого стандартапредусматривает наличие фиксированного валютного курса. Ретроспективный анализее функционирования и последовавшего краха важны для понимания функций инекоторых преимуществ и недостатков валютных систем с фиксированным курсом.
Необходимоподчеркнуть, что и в настоящее время ряд экономистов выступают в поддержкуфиксированных валютных курсов, а некоторые даже призывают к возврату кмеждународному золотому стандарту.
Считалось,что в стране принят золотой стандарт, если она выполняет три условия: — Устанавливает определенное золотое содержание своей денежной единицы.
— Поддерживает жесткое соотношение между своими запасами золота и внутреннимпредложением денег.
— Не препятствует свободному экспорту и импорту золота.
Есликаждая страна устанавливает золотое содержание своей денежной единицы, торазличные национальные валюты будут иметь фиксированное соотношение междусобой. Например, США приравнивает стоимость доллара к скажем, 25 гранам золота,а Великобритания приравнивает стоимость фунта стерлингов к 50 гранам золота.Это означает, что 1 £ равен 2 долларам. И причина тому ясна: никто незаплатит больше 2 $за 1£.
ст.,поскольку можно всегда купить 50 гран золота за 2 $в США, переправить его в Великобританию и продать за 1£.
Системазолотого стандарта имеет следующие преимущества: — Стабильные валютные курсыспособствуют снижению неопределенности и риска и тем самым стимулируют ростобъемов международной торговли.
— Золотой стандарт автоматически выравнивает дефициты и активы платежныхбалансов. Если возникает дефицит платежного баланса, то неизбежное движениезолота вызовет смещение кривых спроса и предложения до их пересечения в точке,соответствующей фиксированному валютному курсу. Правила золотого стандартаделают эти меры автоматическими; никакие дискреционные меры не предпринимались.Нет ничего удивительного в том, что экономисты, которые выступают за золотойстандарт, как правило, не доверяют дискреционной политике государства, то естьгибкой политике, не зависящей от законодательных органов и меняющейся взависимости от экономических условий.
Золотойстандарт также обладает двумя недостатками: — Главный недостаток золотогостандарта вытекает из анализа мер приспособления, которые он порождает. Страны,в которых действует золотой стандарт, должны примириться с внутриэкономическимипроцессами приспособления, принимающие такие малоприятные формы, какбезработица и сокращение доходов с одной стороны, и инфляция с другой.Соглашаясь на золотой стандарт (фиксированный валютный курс), страны должныбыть готовы подвергнуть свою экономику процессам макроэкономическойперестройки. При золотом стандарте политика страны в значительной степениопределяется изменениями в спросе и предложении иностранной валюты. Если странауже двигалась к спаду, утрата золота лишь уменьшит ее денежную массу и усугубитпроблему. При международной системе золотого стандарта страны должны будутотказаться от проведения независимой денежной политики.
— Золотой стандарт может функционировать до тех пор, пока один из участников неисчерпает свои золотые запасы. Таким образом, если страна не являетсяпроизводителем золота и сталкивается с устойчивым его оттоком, то она будетвынуждена на каком-то этапе отказаться от золотого стандарта. Иначе говоря, вкачестве официальных резервов в этой системе выступает золото, и страны могутвыполнять требования о фиксированных валютных курсах только при условии, что уних есть такие резервы.
2.2 Бреттон-Вудсскаясистема
«Великаядепрессия 30-х годов» привела к краху системы золотого стандарта. В целяхразработки основ новой мировой валютной системы в 1944 году в Бреттон-Вудсе была созвана международная конференция союзныхстран. В результате этой конференции была достигнута договоренность о созданиирегулируемых связанных валютных курсов, которую называют Бреттон-Вудсскойсистемой. Новая система должна была сохранить преимущества прежней системызолотого стандарта (фиксированных валютных курсов), отмечая при этом еенедостатки. Далее на конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ),призванный сделать новую валютную систему реальной и дееспособной. Эта мироваявалютная система, базирующаяся на относительно фиксированных валютных курсах иуправляемая через МВФ, просуществовала с некоторыми модификациями вплоть до1971 года. МВФ продолжает и сейчас занимать важнейшее место в международныхфинансах.
Чтопредставляла собой Бреттон-Вудсская системарегулирования связанных валютных курсов? Что вызвало ее распад? Сохраняятрадиции золотого стандарта, каждая страна — член МВФ была обязана установитьзолотое (или долларовое) содержание своей денежной единицы, тем самым определяявалютный паритет между своей валютой и валютами всех других стран-участниц.Далее, каждая страна была обязана сохранять курс своей валюты неизменным.Страны, входившие в Бреттон-Вудсскую систему, обязанывносить вклады в МВФ в зависимости от размеров их национального дохода,численности населения и объема торговли. Таким образом страна могла бы взятькраткосрочный займ, необходимый для вмешательства вфункционирование валютных рынков, обеспечивая стабильность национальной валюты.
Бреттон-Вудсскаясистема предусматривалаиспользование в качестве международных резервов золота и доллара. Доллар былпризнан в качестве мировых денег по двум причинам. Во-первых, США вышли извторой мировой войны с наиболее сильной экономикой. Во-вторых, США аккумулировалигромадное количество золота и период с 1934 по 1971 годы проводили политикускупки и продажи золота иностранным финансовым органам по фиксированной цене 35долларов за унцию. Таким образом доллар переводился в золото по предъявлению;доллар стал рассматриваться как заменитель золота и поэтому считался«таким же хорошим, как золото».
Но,с сожалению, рост золотых запасов отставал от быстро расширяющихся масштабовмеждународной торговли и финансов. Поэтому приобрел возрастающую по своейважности роль мирового валютного резерва. Страны мира получали доллар вкачестве резервной валюты в результате дефицита платежного баланса США. По меретого, как количество долларов, находящихся на руках у иностранцев, стремительноросло, а золотые резервы США сокращались, другие страны неизбежно стализадавать вопрос: неужели доллар был действительно «так хорош, какзолото»? Способность США сохранять обратимость доллара в золотостановилась все более сомнительной. Для сохранением за долларом статусарезервного средства необходимо было устранить дефицит платежного баланса США;но ликвидация дефицита означала бы истощение источника дополнительныхдолларовых резервов для системы. Эта проблема встала во весь рост в начале 70-хгодов. Столкнувшись с устойчивым и растущим дефицитом платежного баланса США,президент Р.Никсон 15 августа 1971 года приостановилконвертируемость доллара в золото. Новая политика разорвала связь между золотоми интернациональной стоимостью доллара, пустив доллар в «плавание» ипозволив рыночным силам определять его стоимость. Свободное колебание долларалишило Бреттон-Вудсскую систему фиксированных курсовподдержки.
Управляемыеплавающие валютные курсы Систему возникшую с тех пор можно определить, каксистему управляемых плавающих валютных курсов. С одной стороны, общепризнано, что изменяющиеся условия экономическихотношений между странами требуют постоянных изменений валютных курсов дляизбежания устойчивых отрицательных или положительных сальдо платежных балансов;валютные курсы должны иметь возможность плавать. С другой стороны,краткосрочные изменения валютных курсов, возможно усиленные спекулятивнымиоперациями купли-продажи, могут вызвать частые и значительные их колебания,которые приводят к нарушению торговых и финансовых потоков. Поэтому имеетсяобщая договоренность, что центральные банки разных стран должны покупать ипродавать иностранную валюту для сглаживания подобных колебаний валютных курсов.Другими словами центральные банки должны «управлять» краткосрочнымиспекулятивными изменениями курсов валют своих стран, или стабилизировать их.Эти важнейшие моменты были зафиксированы в 1976 году ведущей группой стран,входящих в МВФ. Таким образом, в идеале новая система придаст не толькодолгосрочную гибкость валютным курсам, необходимую для выравниваниянесбалансированных платежных балансов, но и обеспечит их достаточнуюдолгосрочную стабильность в целях поддержания и стимулирования международнойторговли и финансов.
Вдействительности нынешняя валютная система несколько сложнее. В то время какведущие валюты, такие, как американский и канадские доллары, японская иена,британский фунт стерлингов, колеблются или плавают в соответствии сизменяющимися условиями спроса и предложения, большинство стран европейского«Общего рынка» пытаются привязать свои валюты друг к другу. Болеетого, многие слаборазвитые страны привязывают свою валюту к валюте какой-либоведущей промышленно развитой страны. Так, например, около 40 наименее развитыхстран привязали свои валюты к доллару. Наконец, некоторые страны привязываютстоимость своих валют к «корзине» или группе других валют.
Насколькохорошо работает система управляемых плавающих валютных курсов? Хотя опыт этойсистемы в историческом плане слишком непродолжителен и потому недостаточен дляполной оценки, у системы имеются как сторонники, так и критики. Сторонникисистемы доказывают, что за время ее недолгого существования она функционировалахорошо, намного лучше, чем предполагалось. Однако до сих пор существуют вескиеаргументы в пользу системы, характеризующейся большей стабильностью валютных курсов.Те, кто выступают за фиксированные курсы, видят проблемы нынешней системы.3 Валютная система Российской Федерации
Национальнаявалютная система находится в процессе становления и окончательно еще несформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточноопределенно. Национальная валютная система России формируется с учетомструктурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс наинтеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ. Вот некоторыеэлементы современной валютной системы России:
Основой валютной системы России являетсяроссийский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшегоСССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютнойсистемы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, вобращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежныхединиц.
Фактически рубль является частичноконвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранениивалютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит цельюпринятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограниченийпо текущим операциям платежного баланса.
Курс рубля официально не привязан к какой-либозападной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающеговалютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения валютныхбиржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже ( ММВБ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным БанкомРоссии по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной ( третьей )валюты используется курс этих валют к доллару.
Элементом валютной системы России являетсярегулирование международной валютной ликвидности, которая определяетобеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Однимиз компонентов международных ликвидных средств России является резервная позицияв МВФ в размере более 1 млрд. долл. ( 25% квоты ) и счет СДР.
Следующий элемент валютной системы- режимвалютного рынка. Валютное законодательство России установило, что операции навалютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческиебанки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает.Но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, которые объединеныв Ассоциацию валютных бирж России.
Рынка золота в России практически нет. Скупказолотых изделий и золотого лома у населения производится через сеть специальныхскупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютногометала явился выпуск МИНФИНа в 1993 г. золотыхсертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг. золота 0,99999 пробы. Ценатаких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонскомрынке и курса рубля к доллару.
Надо сказать, что в России регулируютсявалютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикойосуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимаютзаконодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение,распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Банк России осуществляетвалютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург ) и с помощью различных нормативных документов.Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба повалютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютноезаконодательство России регулирует операции в иностранной и национальнойвалюте. Валютное регулирование в России включает порядок проведения валютныхопераций, формирование валютных фондов, валютный контроль.
Валютныеоперации охватывают операции, связанные с: переходом права собственности навалютные ценности; использованием в качестве средства платежа иностраннойвалюты, а также рубля при внешнеэкономической деятельности; вывозом ипересылкой из нее за границу валютных ценностей, а также международнымиденежными переводами. Валютные операции подразделяются на текущие операции, связанныес движением капитала.
Текущиевалютные операции включают: операции по купле-продаже валютных ценностей,товаров и услуг, реализации прав на интеллектуальную собственность, расчеты покоторым осуществляются на условиях без отсрочки платежа и не предполагающиепредоставление или привлечение заемных средств; переводы средств за границу ииз-за границы, процентов, дивидендов и иных доходов от банковских вкладов,кредитов, инвестиций и прочих финансовых операций; переводы средств неторговогохарактера, охватывая переводы зарплаты, пенсий, алиментов, наследств и другиеаналогичные операции; получение и предоставление коммерческих и финансовых кредитовна срок не более 180 дней.
Квалютным операциям, имеющим отношение к движению капитала, относятся:инвестиции, в том числе приобретение и продажа ценных бумаг; предоставление иполучение коммерческих и финансовых кредитов на срок более 180 дней;привлечение и размещение средств на счета и во вклады; все иные валютныеоперации не являющиеся текущими валютными операциями.
Купля-продажаиностранной валюты может осуществляться на внутреннем валютном рынке страны.Операции на валютном рынке России проводятся резидентами через уполномоченныебанки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам в форме межбанковскихсделок, сделок на валютных биржах и аукционах. Полномочия органов власти ифункции банковской системы следующие.
Главнымисполнительным органом валютного регулирования является Центральный банкРоссии, а конкретным исполнителями — уполномоченные коммерческие банки,предприятия организации и граждане. Банк управляет валютными операциями. Выдаеткоммерческим банкам лицензии на осуществление операций в валюте на территорииРоссийской Федерации и за границей, т.е. предоставляет этим банкам статус уполномоченногобанка.
Центральныйбанк России вводит ограничения для коммерческих банков на объемы привлечениякредитов из-за границы; устанавливает им максимальные размеры валютного,процентного и курсового рисков; управляет валютными резервами находящимися наего балансе; определяет сферу и порядок обращения иностранной валюты натерритории страны; проводит все виды валютных операций; регулирует валютныйрынок; регулирует курс рубля к иностранным валютам; осуществляет контроль задеятельностью коммерческих банков, вводит единые формы учета, отчетности,документации и статистики валютных операций; готовит и публикует статистику валютно-финансовыхопераций Российской Федерации по принятым международным стандартам. Принедобросовестном выполнении уполномоченным банком своих функций Центральныйбанк России может лишить их лицензии на выполнение операций с валютнымиценностями и банковское обслуживание расчетов в валюте.
Уполномоченныебанки осуществляют валютные операции в соответствии с лицензией и контроль засоблюдением клиентами валютного законодательства и представлением имиотчетности о проводимых операциях .
Валютноерегулирование включает порядок владения пользования, пользования и распоряжениявалютными ценностями. Валютные ценности на территории Российской Федерациимогут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов. Правособственности на валютные ценности на территории Российской Федерациигарантируется и защищается государством наряду с другими объектамисобственности. Валютные средства резидентов должны иметь легальноепроисхождение. Источниками их являются: валютная выручка от внешнеэкономическойдеятельности; взносы в уставный капитал; валютные кредиты от уполномоченныхбанков и финансовых учреждений и других иностранных юридических лиц; валютаприобретенная на внутреннем валютном рынке за рубли через уполномоченные банки;благотворительные фонды.
Валютныесредства предприятий и организаций хранятся на валютных счетах и во вкладах вуполномоченных банках и используются ими самостоятельно. Предприятия иорганизации в праве объединять свои валютные средства на добровольной основедля решения общих задач.
Российскиеи иностранные граждане могут иметь в собственности валютные ценности,ввезенные, переведенные или пересланные в Российскую Федерацию из-за границы,полученные или приобретенные на территории Российской Федерации в законномпорядке, хранить на счетах или вкладах в уполномоченных банках и использоватьдля целей, не запрещенных законом.
Порядокосуществления валютных операций юридическими лицами- резидентами следующий.Юридические лица-резиденты могут самостоятельно использовать принадлежащие имвалютные ресурсы на цели не противоречащие действующему законодательству.Резиденты осуществляют текущие валютные операции без ограничений, а операции,связанные с движением капитала, — в порядке, установленном Центральным банкомРоссии. Расчеты за товары между резидентами за проданные товары не разрешаются,за исключением случаев, разрешенных Центральным банком России. Расчеты междурезидентами и нерезидентами могут производится как в валюте, так и рублях.Валютная выручка юридических лиц- резидентов от внешнеэкономическойдеятельности подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченныхбанках Российской Федерации.
Юридическиелица могут хранить средства в иностранной валюте на счетах и во вкладах виностранных банках. Условия такого хранения устанавливаются Центральным банкомРоссии. Юридические лица-резиденты, имеющие валютные счета за границей, обязаныпредставлять уполномоченным банкам информацию об операциям по этим счетам.
Порядокосуществления валютных операций гражданами-резидентами следующий: ввоз,перевод, пересылка из-за границы в Россию иностранной валюты и иных валютныхценностей гражданами-резидентами с соблюдением таможенных правил неограничиваются; средства граждан-резидентов в иностранной валюте подлежатсвободному зачислению на валютные счета в уполномоченных банках; средства виностранной валюте, включая находящиеся на счетах граждан-резидентов вуполномоченных банках, могут быть проданы ими за рубли уполномоченному банку,переведены, а также перевезены или переведены из России с соблюдениемтаможенных правил при выезде владельца счета за границу; допускается на периодпребывания граждан-резидентов за границей открытие ими валютных счетов ивкладов в иностранной валюте за границей.
Сделкис валютными ценностями между гражданами-резидентами, а такжегражданами-резидентами и гражданами-нерезидентами на территории РоссийскойФедерации запрещены, за исключением случаев: купли-продажи валютных средствгражданами-резидентами на внутреннем валютном рынке России через уполномоченныебанки; передачи в дар валютных ценностей государству, фондам, организациям наблаготворительные цели; дарения валютных супругу и близким родственникам;завещания валютных ценностей и получения их по праву наследования;приобретения, продажи и обмена в целях коллекционирования единичных иностранныхденежных знаков и монет, в том числе из драгоценных металлов, в порядке,установленном действующим законодательством. Вывоз гражданами-резидентамииностранной валюты и других валютных ценностей допускается при соблюдениитребований таможенного законодательства.
Порядокосуществления валютных операций на территории Российской Федерациинерезидентами (юридическими лицами и гражданами) состоит в следующем.Нерезиденты могут беспрепятственно ввозить, переводить и пересылать из-заграницы в Россию, а также вывозить, переводить и пересылать за границу валютныеценности, если указанные валютные ценности были ранее ввезены, переведены ипересланы в Россию из-за границы или приобретены на территории России назаконном основании.
Средстванерезидентов в иностранной валюте, переведенные или ввезенные в Россию ссоблюдением таможенных правил или приобретенные нерезидентами в установленномпорядке на ее территории, подлежат свободному зачислению на счета и во вклады вуполномоченных банках и могут без ограничения переводиться через уполномоченныебанки за границу. Нерезиденты осуществляют валютные операции, в том числе покуплю-продажу валютных ценностей, только через уполномоченные банки.
Средстванерезидентов в рублях, полученные в результате продажи иностранной валютыуполномоченному банку, могут быть проданы обратно за иностранную валюту, авыручка от продажи беспрепятственно переведена или вывезена за границу.
Контрольза правомерностью валютных операций производится Центральным банком России иФедеральной службой валютного и экспортного контроля. Уполномоченные банкиосуществляют также валютный контроль в пределах своей компетенции. Контроль заполнотой и своевременностью перечисления валютной выручки в Россию иобоснованностью платежей за границу по внешнеэкономическим операциям обязанысовершать также органы Федеральной Налоговой службы России.
Цельювалютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательствапри осуществлении операций с валютными ценностями.
Основныминаправлениями контроля является проверка: соответствия проводимых операцийдействующему валютному законодательству и наличия необходимых для нихразрешений; выполнения резидентами обязательств по продаже валюты государству;особенности платежей в иностранной валюте; полноты и объективности учета,отчетности и документации по валютным операциям.
Вслучае нарушения предприятиями, банковскими и иными финансовыми учреждениямивалютного законодательства и нормативных актов Центрального банка Федеральнаяслужба валютного и экспортного контроля может применять следующие санкции:наложение штрафа в размерах, установленных валютно-экономической комиссией;лишение банковских и иных финансовых учреждений лицензий на проведение операцийв иностранной валюте; лишение предприятий полученных ими лицензий на экспорт иимпорт товаров (работ, услуг); привлечение должностных лиц и граждан, совершившихнарушение или не принявших надлежащих мер для соблюдения норм валютногорегулирования, к уголовной и административной ответственности в соответствии сдействующим законодательством.
Списоклитературы:
1Макконел К.Р., Брю С.Л."Экономикс" в 2-х книгах. — М.:«Республика» ,1992
2Носкова И.Я., Максимова Л.М. “Международныеэкономические отношения”. – М.:Экуономик-пресс, 1997. – 282 с.
3Толковый словарь экономических терминов “Это — бизнес”. — Киев, “Альтерпрес”, 1996. – 472 с.