--PAGE_BREAK--2. Финансово-промышленные группы в России: понятие, виды
Финансово-промышленные группы (ФПГ) — совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции. Наиболее важным видом финансово-промышленных групп является концерн — объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством9.
Причины возникновения финансово-промышленных групп выявил ещё Карл Маркс, описывая процесс слияния промышленного и финансового капитала. Финансово-промышленные группы — объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия12.
Задачи ФГП:
1) развитие конкурентоспособности отечественных товаров;
2) улучшение инвестиционной ситуации;
3) активизация преобразований в экономике11.
Выражение финансово-промышленные группы в нашей стране получило распространение в середине 90-х годов, означавшее объединение частных банковских и промышленных капиталов в определённых отраслях экономики в противовес прежнему бюджетному финансированию и централизованному планированию развития отдельных отраслей в рамках комплексного развития экономики страны3.
Руководство ФПГ занималось лоббированием частных и отраслевых интересов на всех уровнях государственной власти, активно вмешивалось в законотворческий процесс7.
Возникшие групповые структуры отличались иерархическим типом построения. Большая часть групп сформировалась вокруг промышленных или торговых предприятий, данные финансово-промышленные группы отличала вертикальная интеграция в рамках одной отрасли (черная металлургия, лесной сектор, нефтяная промышленность) 3.
Из российских финансово-промышленные групп лишь некоторые могли быть отнесены к категории многонациональных компаний (МНК), причем, как правило, заграничные дочерние предприятия расположены в странах СНГ8.
Создание финансово-промышленных групп шло путем приватизации и акционирования государственных предприятий, ранее составлявших основу экономики бывшего Советского Союза3.
Другие ФПГ были образованы банками в результате приобретения крупных пакетов акций на денежных и залоговых аукционах, такие группы оказываются горизонтально интегрированными объединениями или конгломератами, включающими в себя предприятия несвязанных между собой отраслей9.
Влияние финансово-промышленных групп постепенно сошло на нет с приходом к власти президента В.В. Путина, усилением роли правоохранительных органов и укреплением авторитарных тенденций в руководстве российским государством (создание "вертикали исполнительной власти"), деприватизацией основных отраслей промышленности (нефтяной и газовой) и СМИ10.
Крупнейшими финансово-промышленными группамис 1996 по 2002 гг. являлись:
1) Лукойл. Лидер — Вагит Алекперов. Интересы — нефтедобыча и нефтепереработка, транспорт;
2) Менатеп/ЮКОС. Лидер — Михаил Ходорковский. Интересы — нефтедобыча и нефтепереработка, минеральные удобрения, информационные технологии, банковская деятельность;
3) Интеррос. Лидеры — Владимир Потанин, Михаил Прохоров. Интересы — цветная металлургия;
4) Евразхолдинг. Интересы — чёрная металлургия;
5) Альфа-групп. Интересы — нефтяная промышленность;
6) Логоваз/Сибнефть. Лидеры — Борис Березовский, Роман Абрамович. Интересы — телевидение, автомобилестроение, нефтяная промышленность9.
А на начало 2006 г. крупнейшими ФПГ были:
1) Газпром;
2) Базовый элемент;
3) Скоростной флот;
4) Интеррос;
5) Росстрой;
6) Нафта-Москва;
7) Ренова;
8) Северсталь-групп;
9) Система (группа) ;
10) Альфа-Групп11.
Основным нормативно-правовым актом, регламентирующим организацию и деятельность финансово-промышленные групп, являлся ФЗ N 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» от 30 ноября 1995 г7., который в целях прекращения избыточного государственного регулирования деятельности объединений юридических лиц, утратил силу в июне 2007 года: «Признать утратившим силу Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ „О финансово-промышленных группах“ (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 49, ст.4697) 1».
Положения выше указанного ФЗ во многом носили декларативный характер (государственная регистрация финансово-промышленных групп (ФПГ), государственная поддержка ФПГ, контроль за деятельностью ФПГ). Ряд его положений не соответствовал принятым впоследствии нормам Гражданского, Таможенного и Налогового кодексов РФ7.
3. Финансово-промышленные группы США
ФГП в США формировались в условиях развитой рыночной системы, широкого доступа крупных инвесторов и мелких вкладчиков к фондовым инструментам, сформировавшегося рынка капитала8.
Сложилась конкурентная рыночная среда, высокий уровень и темпы развития промышленности, которые позволили корпорациям эффективно наращивать капитал за счет эмиссии акций, а банки при этом играли вспомогательную роль, выступая в роли финансово-расчетных агентов и не принимали участия в управлении корпорациями (этому немало способствовало антимонопольное законодательство США) 11.
С 1960-х — 1970-х гг. в США происходит отмена ряда ограничений, накладываемых на роль банков при формировании финансово-промышленных групп. И как результат, сформировавшиеся несколько сотен крупнейших многонациональных компаний являются основой американской экономики4.
В США сложилось два основных типа многонациональных компаний в форме финансово-промышленных групп: многонациональные компании, сформированные вокруг промышленной корпорации, и многонациональные компании, сформированные вокруг банка8.
Например, корпорация ЕххоnCorporation, которая в течение XX века являлась лидером мировой нефтяной индустрии (многонациональная компания в форме обширной финансово-промышленной группы, предприятия которой расположены в США и в других странах) 3. ЕххоnCorporation является преемником компании StandardOilCompanyofNewJersey, входящей в трест Джона Д. Рокфеллера и расформированной в 1911 г. по решению суда. Название «Еххоn» введено в оборот в 1972 г. Предприятия группы выстроены в иерархическую пирамиду с головной холдинговой компанией МНК в Нью-Йорке. Корпорация Еххоn является вертикально интегрированной структурой, основные предприятия группы специализированы на различных стадиях цикла нефте- и газопереработки: международные перевозки нефти и нефтепродуктов посредством трубопроводов и танкерного флота, разведка и добыча сырой нефти и натурального газа, оптово-розничная продажа продуктов нефтепереработки, переработка сырой нефти и природного газа8. Еххоn владеет нефтехимическими предприятиями в Канаде и Европе, США, производящими полимеры и пластмассы, растворители, сельскохозяйственные удобрения, резины и смазки. В структуру Еххоn входят предприятия, занимающиеся добычей и переработкой горючих сланцев, угля, урана5.
Под давлением нарастающей конкуренции со стороны международных гигантов Royal Dutch Shell и British Petroleum Amoco произошло слияние Еххоn с другой американской нефтяной МНК — Mobil8.
Другая группа Chase Manhattan Corporation включает в себя ведущий американский банк с одноименным названием, страховые компании, нефинансовые корпорации. Во главе иерархической структуры группы стоит банковская холдинговая компания. Группа Chase горизонтально интегрирована, в ее нефинансовую составляющую входят авиакомпании, железные дороги, авиастроительные предприятия и другие компании10.
продолжение
--PAGE_BREAK--