Статистика платежного баланса - важный раздел социально-экономической статистики, отражающий состояние и динамику развития внешних экономических связей страны, степень ее вовлеченности в международное разделение труда. Объектом статистического наблюдения является внешний сектор экономики, а учетной единицей - экономическая операция между резидентом конкретной экономики и резидентами остального мира (нерезидентами).
Под экономическими операциями, учитываемыми в платежном балансе, понимаются такие транзакции, результатом которых является переход собственности от резидента к нерезиденту (или наоборот) на реальные и(или) финансовые экономические ценности, а также создание или ликвидация внешних финансовых активов и(или) обязательств.
Данные платежного баланса используются для разработки денежно-кредитной и бюджетной политики, для оценки инвестиционной привлекательности экономики.
На их основе базируется валютное регулирование и валютный контроль, разрабатываются соответствующие законодательные акты, формируется заключение относительно устойчивости к внешним экономическим и политическим шокам, проводятся расчеты уровня достаточности международных резервов.
Платежный баланс необходим для экспортеров и импортеров, инвесторов и кредиторов, предпринимателей и деловых людей, позволяя определить международную конкурентоспособность товаров и услуг, способность выполнять внешние обязательства.
В платежном балансе принята следующая условность: потоки экономических ценностей от резидента к нерезиденту (которые снижают общий уровень располагаемых страной ресурсов), т. е. транзакции экспортного характера, отражаются по кредиту, а встречные потоки (увеличивают ресурсы, располагаемые страной), другими словами, потоки импортного толка - по дебету.
При этом понятие экспорта и импорта трактуется самым широким образом: экспортировать и импортировать можно не только товары, услуги, факторы производства (труд и капитал), но и финансовые обязательства.
Итак, если российский резидент, например, импортирует товар на 100 тыс. долл. США и расплачивается за него иностранной валютой, то такая операция будет отражена в платежном балансе следующим образом
Операция
Кредит
Дебет
Сальдо
Импорт товаров
100
-100
Падение остатков инвалюты на текущих счетах
100
100
Баланс
100
100
0
Отражение безвозмездного предоставления экономических ценностей имеет особенность, связанную с отсутствием встречного потока. Например, при оказании помощи какой-нибудь стране со стороны России в форме поставки гуманитарных грузов на 50 тыс. долл. США должна быть произведена следующая запись
Операция
Кредит
Дебет
Сальдо
Экспорт товаров
50
50
Текущие трансферты
50
-50
Баланс
50
50
0
По определению сумма всех кредитовых проводок должна равняться сумме всех дебетовых, а итоговое сальдо соответственно всегда должно равняться нулю, так как записи всех операций по кредиту должны быть равны по абсолютной величине записям по дебету и противоположны по знаку. Однако на практике баланс кредитовой и дебетовой сторон сводится, как правило, с помощью статьи «Чистые ошибки и пропуски», которая равна расхождению между суммами кредитовых и дебетовых проводок с обратным знаком, поскольку вероятность нулевого результата итогового сальдо очень мала.
Ниже приводится свод правил, в соответствии с которыми конкретным операциям приписывается тот или иной знак
Операции, которые отражаются в платежном балансе, подразделяются на обменные, односторонние, миграционные и условные. Если происходит обмен равными экономическими стоимостями, т. е. передача равных по стоимости реальных и финансовых ресурсов между резидентами разных стран, то такие операции называются обменными. Они составляют наиболее значимую группу. Односторонние и миграционные операции связаны с понятием «трансферт».
Условные операции связаны с так называемым методом начислений, используемым при составлении платежного баланса. Экономическое содержание метода отражает то обстоятельство, что капитал (привлеченный или ссуженный) «работает» постоянно. Другими словами, соответствующие проценты (доходы) накапливаются непрерывно, а не возникают только в конце процентного периода. Так, если по векселю со сроком погашения через несколько лет не предусмотрены выплаты процентов и весь доход будет выплачен в конце срока, то, тем не менее, его владельцу каждый раз при составлении платежного баланса начисляется условный доход, который одновременно реинвестируется обратно в этот вексель.
Операция
Кредит (плюс)
Дебет (минус)
Товары и услуги
а) экспорт товаров;
б) экспорт услуг - оказание резидентами услуг нерезидентам
а) импорт товаров;
б) импорт услуг - оказание нерезидентами услуг резидентам
Оплата труда и доходы от инвестиций
Оплата и доходы, полученные резидентами от нерезидентов
Оплата и доходы, полученные нерезидентами от резидентов
Текущие и капитальные трансферты
Получение средств
Передача средств
Операции с финансовыми активами или обязательствами
Увеличение обязательств или уменьшение требований по отношению к нерезидентам
Уменьшение обязательств или увеличение требований по отношению к нерезидентам
Наиболее важным понятием в платежном балансе является концепция резидентства. Резидентом считается такая хозяйственная единица, центр экономического интереса которой расположен на экономической территории данной страны. Экономическая территория страны - это территория под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал без каких-либо таможенных формальностей.
Анклавы иностранных государств или международных организаций, расположенных непосредственно в географических границах данной страны (например, территории посольств, военных баз, научных станций и т. д.), не включаются в экономическую территорию конкретной страны. Строгая, логически связанная структура, в рамках которой организованы данные платежного баланса, позволяет использовать ее для выработки экономических решений, прогнозов, для проведения аналитических исследований.
Платежный баланс Российской Федерации (млн долл. США)
Кредит
Дебет
Сальдо
Счет текущих операций
Товары
Экспорт
Импорт
Услуги
Экспорт
Импорт
Оплата труда
Полученная
Выплаченная
Доходы от инвестиций
К получению
К выплате
Текущие трансферты
Полученные
Выплаченные
Счет операций с капиталом
Капитальные трансферты
Полученные
Выплаченные
Финансовый счет
Прямые инвестиции
За границу
*
В Россию
*
Портфельные инвестиции
Активы
*
Обязательства
*
Финансовые производные
Активы
*
Обязательства
*
Прочие инвестиции
Активы: наличная иностранная валюта остатки на текущих счетах и депозиты торговые кредиты и авансы предоставленные ссуды и займы предоставленные просроченная задолженность прочие активы
*
Обязательства: наличная национальная валюта остатки на текущих счетах и депозиты ссуды и займы привлеченные просроченная задолженность прочие обязательства
*
Резервные активы
*
Чистые ошибки и пропуски
*
*
Общее сальдо
*
*
Главные разделы платежного баланса - это два счета: а) текущих операций и б) операций с капиталом и финансовыми инструментами. Отличие между ними заключается в том, что первый отражает потоки реальных экономических ценностей (товары, услуги, доходы), изменяющие их запасы в стране, второй - потоки финансовых обязательств, т. е. обещаний заемщика реальных ценностей возвратить такие же или эквивалентные реальные ценности в оговоренное время в будущем. Акцептованное, т. е. купленное, обязательство является для его владельца иностранным активом, для продавца - иностранным пассивом.