ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ. Сущность прибыли и рентабельность функции прибыли. 7.2. Классификация видов прибыли. 7.3. Особенности планирования прибыли в торговом предприятии. 7.4. Распределение и использование прибыли.
Литература 4, 15 3 16, 17 179 18, 26, 28 449, 475 , 29, 35, 36, 44, 46. 7.1. Сущность прибыли, ее функции Важнейшим критерием успешной работы предприятий является их доходность.
Предприятия обязаны получать такие доходы, которые не только покрывают расходы, но и в достаточной мере их превышают. Факт превышения доходов над расходами, связанными с деятельностью предприятия, означает, что предприятие получает прибыль - положительный финансовый результат. Прибыль - важнейшая экономическая категория, основная стратегическая и ближайшая цель предприятия, основное условие функционирования предприятий в рыночной экономике.
Прибыль характеризует окончательный результат деятельности предприятия, ее получение - обязательное условие расширенного воспроизводства предприятия, обеспечения самофинансирдвания и укрепления его конкурентоспособности на рынке. Прибыль выполняет ряд функций. 1. Оценочная функция. Прибыль используется для оценки эффекта хозяйственной деятельности. 2. Распределительная функция.
Прибыль используется как инструмент распределения чистого дохода общества отчисления в бюджет и доля для предприятия . 3. Стимулирующая функция. Прибыль есть источник формирования разных фондов стимулирования трудового коллектива предприятия. Создается заинтересованность в совершенствовании и развитии хозяйственной деятельности для роста прибыли. Прибыль как экономический показатель объединяет интересы государства, предприятия, хозяйствующего субъекта, работника и собственника.
Прибыль как качественный показатель отражает изменения объемов хозяйственной деятельности, уровня использования ресурсов, объединяет в себе все стороны деятельности предприятия. 7.2. Классификация видов прибыли В процессе управления прибылью используются различные признаки ее классификации. 1. По виду деятельности и порядку расчета прибыль определяется по каждой отрасли отдельно. Согласно Положения стандарта бухгалтерского учета 15 Доход для расчета прибыли используются два показателя доходы и финансовый результат.
Они классифицируются по следующим видам деятельности Доходы от обычной деятельности а доход выручка от реализации продукции товаров, работ, услуг б другие операционные доходы в финансовые доходы от финансовой деятельности г другие доходы. Поскольку итогом деятельности предприятия могут быть вместо прибыли убытки, постольку в отчетности дается обобщенное название финансовый результат, который дифференцируется по видам деятельности 1. Финансовый результат от операционный основной деятельности прибыль, убыток . 2. Доход от участия в капитале за минусом расходов. З. Прочие финансовые доходы за минусом финансовых затрат . 4. Перечисленные три вида финансовых результатов дают общий финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения прибыль, убыток . 5. Налог на прибыль от обычной деятельности. 6. Финансовый результат от обычной деятельности прибыль, убыток. Чрезвычайные доходы и расходы.
Чрезвычайной деятельностью необычной считается, например, деятельность, связана с устранением стихийного бедствия, пожара, аварий, то есть которая отличается от обычной деятельности и He является частой или регулярной.
По этой деятельности предприятие получает страховое возмещение в покрытие убытков. И при определении финансовых результатов отдельно определяется финансовый итог no чрезвычайной деятельности прибыль Him убыток. Главным показателем прибыли является чистая прибыль, то есть прибыль после уплаты налогов.
Другие признаки классификации прибыли - no методике оценки номинальная и реальная прибыль - no цели использования бухгалтерская и экономическая прибыль - no размеру минимальная, целевая, максимальная прибыль. Изучая данную тему, студент обязан обратить внимание на то, что в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия по-разному формируются доходы и прибыль. 7.3. Особенности планирования прибыли в торговом предприятии План состоит из двух разделов I. Определение возможной суммы массы прибыли по каждому виду деятельности определение общей суммы прибыли в целом по предприятию, расчет финансовых результатов по каждой структурной единице.
Период планового расчета квартал, возможно полугодие, 9 месяцев, год. II - план распределения прибыли по назначениям. Методы планирования прибыли нормативный, экономикоаналитический, экономико-статистический, в том числе метод прямого счета, экономико-математическое моделирование, программно-целевой. Наиболее распространен второй метод, его разновидность метод прямого счета.
Плановая сумма общей операционной прибыли определяется по схеме где ПОПЕР - прибыль общая операционная, ПР - прибыль от реализации, ОДПРОЧ - прочие операционные доходы, OP - операционные расходы административные, по сбыту, прочие. Основную долю занимает прибыль от реализации товаров Пр где ВД- плановая сумма валового дохода с НДС, ИO - плановая сумма издержек обращения операционные расходы. Пример плана прибыли в табл. 7.1. Таблица 7.1 План прибыли торгового предприятия Показатели Ед.изм. Отчётный период Планир. период Планируемые изменения в сумме темп измен 1 2 3 4 5 6 1. Товарооборот без НДС тыс.грн. 1702,5 1821,7 119,2 107 2. Валовой доход без НДС - в сумме - в к товарообороту тыс.грн. 360,9 21,2 395,3 21,7 34,4 0,5 109,5 - 3. Операционные расходы - в сумме - в к товарообороту тыс.грн. 354,1 20,8 353,4 19,4 -0,7 -1,4 99,8 - 4. Финансовый результат от реализации прибыль, убытки - в сумме - в к товарообороту тыс.грн. 6,8 0,4 41,9 2,3 35,1 1,9 616,2 - 5. Прочая прибыль тыс.грн. 26,0 27,6 1,6 106,2 6. Прибыль общая до налогообложения тыс.грн. 32,8 69,5 36,7 211,9 7. Рентабельность 1,93 3,82 1,89 - 8. Чистая прибыль тыс.грн. 24,6 52,1 24,5 211,8 9. Рентабельность 1,44 2,86 1,42 - Программно-целевой подход в планировании прибыли.
Сущность данного подхода в планировании состоит в том, что предприятие в соответствии со стратегией своего развития намечает в качестве цели получение такой массы прибыли, которая удовлетворяла его потребителя.
Чаще всего плановые расчеты могут быть трех вариантов расчет целевой прибыли ПЦ расчет прибыли минимального уровня рентабельности Пmin расчет максимальной прибыли Пmax. Пример расчета проекта плана целевой прибыли приведен в табл.7.2. Таблица 7.2 Проект плана целевой прибыли на год предприятия На какие цели необходима прибыль Сумма по проекту, тыс.грн. 1 2 1. Пополнение собственных оборотных средств предприятия 28,7 2. На жилищное строительство 3,2 3. Дополнительное материальное поощрение, оказание материальной помощи 17,9 4. Отчисления в резервный фонд 2,3 5. Другие цели выплата дивидендов и т.д. Итого чистая прибыль - 52,1 6. Налог на прибыль 25 17,4 1 2 7. Общая прибыль 52,1 17,4 7.1 из неё - прибыль от других операций 7.2. Прибыль от основной деятельности 69,5 - 27,6 41,9 69,5 27,6 41,9 Минимальная прибыль определяется по формуле где СС - собственные средства предприятия, его капитал ДС- проценты, выплачиваемые банкам по депозитным счетам.
Для обеспечения реальности проектов планово-целевой и минимальной прибыли следует рассчитать объем реализации выпуска продукции, товарооборота, которые необходимы для получения ПЦ и Пmin и проверить возможности предприятия в достижении требуемых объемов хозяйственной деятельности. Формулы для расчета необходимого объема товарооборота 1. Товарооборот, необходимый для получения целевой прибыли ТПЦ определяется по формуле 2. Товарооборот в точке МУР ТМУР рекомендуется определить по формуле Максимальная масса прибыли Пmax может быть рассчитана с использованием метода предельных величин 17 . 7.4. Распределение и использование прибыли План распределения прибыли на будущий период полностью входит составной частью в баланс доходов и расходов предприятия.
Основой распределения прибыли является действующее в государстве законодательство.
В настоящее время таким документом является Закон Украины О налогообложении прибыли предприятий. Законом устанавливается порядок и норма уплаты налога на прибыль возможны другие обязательные платежи.
Только после внесения налогов и обязательных платежей у предприятия остается чистая прибыль Пч, которую имеет право самостоятельно распределять.
Планирование распределения прибыли в торговом предприятии осуществляется в два этапа. Ha первом этапе определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования - для финансирования развития материально-технической базы предприятия - для финансирования собственных оборотных средств - для создания финансовых резервов - для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним - для погашения прочих видов кредитных обязательств предприятия и уплаты процентов по ним - использование прибыли для приобретения кредитных обязательств, акций других предприятий - для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и других горизонтальных структур, членом которых является данное предприятие - для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости - для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством - для выплаты дивидендов, если такие расходы предусмотрены учредительными документами, Ha втором этапе сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям и ее использование с возможностями предприятия по ее получению.
Окончательное решение по планируемым направлениям использования прибыли принимается после утверждения плана прибыли с учетом возможностей ее получения.
Если план прибыли больше или меньше прогнозируемой величины прибыли исходя in потребностей в ней, то это дает основание для уточнения величины прибыли по соответствующим направлениям ее использования.
Общим для всех предприятий независимо от форм собственности является распределение прибыли в соответствии с уставом, учредительным и коллективным договором Ha следующие цели - платежи в бюджет - отчисления во внебюджетные фонды, созданные по решению правительства или местных органов власти - формирование фонда накопления - формирование фонда потребления - формирование резервного фонда - благотворительные цели - другие цели. Фонд накопления и фонд потребления - это фонды специального назначения.
Фонд накопления создается для финансирования производственного развития предприятия - на финансирование капитальных вложений - на расширение и реконструкцию предприятия - на финансирование новых разработок - на погашение ссуд и процентов по ним - на содержание объектов, предназначенных для культурнопросветительных работ - на пополнение собственных оборотных средств и другое финансирование.
Фонд потребления - зто источник средств, зарезервированных предприятием для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению работников коллектива, он используется на следующие цели - на выплату единовременных вознаграждений no итогам работы за год - на выплату пособий на оплату проезда - на выдачу беспроцентных ссуд - на установление надбавок работающим пенсионерам - единовременные поощрения работников установление трудовых и социальных льгот - на выплату дивидендов по ценным бумагам.
Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Резервный фонд, в случае недостаточности чистой прибыли для выплаты процентов по облигациям, дивидендов по привилегированным акциям, может использоваться на эти цели. Вопросы для проверки знаний 1. Сущность прибыли, ее функции. 2. Виды прибыли no классификационным признакам. 3. Какие виды доходов предприятие может получить от обычной деятельности? 4. Как рассчитать прибыль от реализации? 5. Как рассчитать операционную прибыль? 6. Что такое финансовый результат, его виды? 7. Как рассчитать прибыль до налогообложения и чистую прибыль.
ТЕМА 8. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 8.1. Цель и задачи финансового планирования. 8.2. Источники информации для разработки финансового плана. 8.3. Методы финансового планирования. 8.4. Содержание финансового планирования.
Расчет потребности в оборотных средствах. Литература 12, 15 3 , 16, 17 298-353 , 18, 22, 26, 28 483-599 , 35, 36, 38, 45, 46. 8.1. Цель и задачи финансового планирования Определение возможных объемов финансовых ресурсов предприятия на перспективный период и разработка оптимизации финансового состояния в соответствии с главной миссией и задачами предприятия осуществляется в процессе планирования и составляет заключительный этап всего процесса планирования хозяйственной деятельности предприятия.
Цель финансового планирования заключается, прежде всего, в том, чтобы определить источники получения и размеры доходов от всей хозяйственной деятельности и других денежных поступлений, направленных на повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизации его рыночной стоимости. Задачи финансового планирования состоят в - обеспечении необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности - определении путей эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования - выявлении внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств - установлении рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами - соблюдении интересов акционеров и других инвесторов - контроле над финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. 8.2. Источники информации для разработки финансового плана Источниками разработки финансового плана является как внутренняя, так и внешняя информация. Источники внутренней информации - генеральная стратегия развития предприятия на плановый период - план выпуска продукции и ее реализации товарооборота - план развития материально-технической базы предприятия - план по труду и социальным вопросам - план получения доходов от всех видов деятельности - плановый расчет бюджетных платежей и платежей во внебюджетные фонды - состав и объем затрат, необходимых для решения задач производственного и социального развития предприятия на плановый период - баланс предприятия на начало планового периода.
Источники внешней информации - ожидаемый прогноз инфляции - прогноз изменений государственной политики по вопросам денежного обращения - прогноз конъюнктуры кредитного рынка - прогноз конъюнктуры фондового рынка - информация о развитии страхового рынка - информация о направлении развития валютного рынка и его государственного регулирования - оценка инвестиционного климата. 8.3. Методы финансового планирования Основными методами финансового планирования являются - метод экономического анализа - нормативный метод - метод балансовых расчетов - метод денежных потоков - метод многовариантных расчетов - метод экономико-математического моделирования. 8.4. Содержание финансового планирования.
Расчет потребности в оборотных средствах Объектом финансового планирования является разработка следующих основных документов - плана доходов и расходов предприятия - плана поступления и расходования денежных средств - балансовый план - план формирования и использования финансовых ресурсов.
Для определения суммы чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, составляется баланс доходов и расходов предприятия на планируемый год с разбивкой по кварталам.
Составляется предприятием самостоятельно.
И поскольку нет единой и обязательной формы этого документа, приведем примерную его форму табл. 8.1 . Таблица 8.1. Примерная форма плана доходов и расходов предприятия Показатели Кварталы Итого за год I II III IV 1 2 3 4 5 6 7 1 Доход выручка от реализации товаров 2 Налог на добавленную стоимость 3 Акцизный сбор 4 Другие вычеты из дохода 5 Чистый доход выручка от реализации товаров стр.1 - стр.2 - стр.3 - стр.4 6 Себестоимость реализованных товаров 7 Валовая прибыль убыток торговый доход стр.5 - стр.6 -сумма - уровень в к выручке от реализации товаров 8 Другие операционные доходы 9 Административные расходы 10 Расходы на сбыт 11 Другие операционные расходы 12 Прибыль убыток от операционной деятельности стр.7 стр.8 - стр.9 - стр.10 - стр.11 - сумма - уровень в к выручке от реализации товаров 13 Доход от участия в капитале 14 Другие финансовые доходы 15 Другие доходы 16 Финансовые расходы 17 Другие расходы 18 Прибыль убыток от обычной деятельности до налогообложения стр.12-стр.13-стр.14-стр.15-стр.16-стр.1 7 - сумма - уровень в к выручке от реализации товаров 19 Налог на прибыль 20 Чистая прибыль убыток стр.18-стр.19 - сумма - уровень в к выручке от реализации товаров 21 Чистая прибыль, в том числе на - производственное развитие - социальное развитие - поощрение - другие цели К этому плану прилагается расчет норматива собственных оборотных средств. Он рассчитывается, как и общая потребность в оборотных средствах, исходя из плана розничного товарооборота в ценах себестоимости и норм запасов по видам нормируемых оборотных средств.
Исчисленный норматив собственных оборотных средств на конец каждого квартала сопоставляется с нормативом на начало квартала и устанавливается необходимый прирост собственных оборотных средств с конкретизацией источников пополнения собственных оборотных средств или излишек. Таблица 8.2. Информация, необходимая для расчета потребности в оборотных средствах на квартал 200 г. по предприятию Показатели Ед. изм. Колич. знач. Показатели Ед. изм. Колич. знач. 1 2 3 4 5 6 1. План товарооборота в розн. ценах на квартал Тр тыс. грн. 420,0 4. Уровень транс. расходов УИОтр 1,2 2. План товарооборота комиссион. отдела Тко тыс. грн. 30,0 5. Нормы запасов товаров Nт денежных средств Nд прочих активов Nпа дни тыс. грн. 28, 1,3 63,0 3. Уровень ВД и НДС 19,4 6. Фактич. наличие СОС СОСф 115,1 Таблица 8.3. Расчет потребности в оборотных средствах на планируемый квартал 90 дней Показатели Ед.изм. Колич. знач. Методы расчёта 1 2 3 4 1. Товарооборот кредитуемый Ткр тыс. грн. 390 2. Удельный вес себестоимости Ус с в т о 81,8 3. План Т о по себестоимости тыс. грн. 319,0 4. Среднедневной товарооборот - по себестоимости - в розничных ценах тыс. грн. 3,54 4,67 5. Нормативы оборотных средств в сумме - товарных запасов - денежных средств - прочих активов тыс. грн. 99,12 6,07 63,0 по фактическому состоянию 6. Всего потребность в оборотных средствах тыс. грн. 168,19 7. Наличие СОС тыс. грн. 115,11 8. Кредиторская задолженность тыс. грн. 46,3 по плану предприятия 9. Дополнительная потребность в источниках финансирования прироста СОС тыс. грн. 6,78 Для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода составляется плановый документ движения средств на предприятии, то есть план поступления и расходования денежных средств.
Таблица 8.4. Примерная форма плана поступлений и расходования денежных средств пп Показатели План на будущий период поступление расход 1 2 3 4 I Денежные средства в результате операционной деятельности 1 Прибыль убыток от обычной деятельности до налогообложения Корректировка на 2 амортизацию необоротных активов х 3 убыток прибыль от неоперационной деятельности 4 расходы на уплату процентов х 5 Прибыль убыток от операционной деятельности до изменения в чистых оборотных активах Уменьшение увеличение 6 оборотных активов умен-е умен-е 7 расходов будущих периодов умен-е умен-е 8 текущих обязательств умен-е умен-е 9 доходов будущих периодов умен-е умен-е 10 Денежные средства от операционной деятельности 11 Налоги на прибыль х 12 Чистое движение средств от операционной деятельности 10 - 11 Дпо II Движение средств в результате инвестиционной деятельности 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Реализация финансовых инвестиций необоротных активов имущественных комплексов Полученные проценты дивиденды Другие поступления Приобретение финансовых инвестиций необоротных активов имущественных комплексов Другие платежи Чистое движение средств от инвестиционной деятельности 1 2 3 4 5 6 - 7 8 9 10 Дпи х х х х х х х х х III Движение средств в результате финансовой деятельности 1 2 3 4 5 6 Поступление собственного капитала Полученные займы Другие поступления Погашение займа Выплаченные дивиденды Другие платежи Чистое движение средств от финансовой деятельности 1 2 3 - 4 5 6 ДПф х х х х х х А Б В Чистое движение средств в плановом периоде ДПч I II II Остаток средств на начало планового года ДПи Остаток средств на конец планового года ДПк А Б Для определения возможного прироста отдельных активов, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей высокую финансовую устойчивость развития предприятия в плановом периоде составляется балансовый план предприятия, отражающий прогноз объема и состава активов и структуры капитала в будущем периоде.
При этом используется укрупненная схема статей баланса предприятия.
Приведем примерную форму балансового плана предприятия. Таблица 8.5. Примерная форма балансового плана Показатели На конец квартала I II III IV АКТИВ I Необоротные активы Нематериальные активы Остаточная стоимость Первоначальная стоимость Износ Незавершенное строительство Основные средства Остаточная стоимость Первоначальная стоимость Износ Долгосрочные финансовые инвестиции - которые учитываются по методу участия в капитале - другие финансовые инвестиции Долгосрочная дебиторская задолженность Другие виды необоротных активов II Оборотные активы Запасы производственные запасы животные на выращивании и откорме незавершенное производство готовая продукция Товары Векселя полученные Дебиторская задолженность Текущие финансовые инвестиции Денежные средства и их эквиваленты Другие оборотные активы Расходы будущих периодов Баланс ПАССИВ I Собственный капитал Уставной капитал Паевой капитал Дополнительный вложенный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Неоплаченный капитал Изъятый капитал II Обеспечение предстоящих расходов и платежей Обеспечение выплат персоналу Обеспечение других выплат Целевое финансирование III Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты банков Другие долгосрочные финансовые обязательства Другие долгосрочные обязательства IV Текущие обязательства Краткосрочные кредиты банков Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам Векселя выданные Кредиторская задолженность Другие текущие обязательства V Доходы будущих периодов Баланс Для согласования намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия и для того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией, составляется план формирования и использования финансовых ресурсов, что является заключительной стадией текущего планирования финансовой деятельности предприятия.
Приведем примерную форму указанного плана.
Таблица 8.6. Примерная форма плана формирования и использования финансовых ресурсов предприятия Источники формирования финансовых ресурсов Сумма 1. Остаток свободных финансовых средств Ha начало периода 2. Чистая прибыль 3. Амортизационные отчисления 4. Поступление свободных финансовых ресурсов из других внутренних источников 5. Поступление собственных финансовых ресурсов из внешних источников 6. Привлечение долгосрочных финансовых кредитов 7. Привлечение краткосрочных финансовых кредитов 8. Привлечение товарных кредитов 9. Прирост устойчивых активов 10. Поступление заёмных средств из других источников ИТОГО Направления использования финансовых ресурсов Сумма 1. Ha производственное развитие в том числе - прирост основных активов - прирост нематериальных активов - пополнение собственных оборотных активов 1. Ha социальное развитие 2. Прирост резервного фонда З. Фонд выплаты дивидендов 4. Погашение суммы основного долга по финансовым кредитам 5. Погашение суммы основного долга по товарным кредитам б. Прочие направления использования финансовых ресурсов 7. Остаток свободных финансовых средств на конец периода ИТОГО Таким образом, в процессе финансового планирования осуществляются - прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия в плановом периоде, как в целом, так и по отдельным направлениям его деятельности, путем оценки размеров его доходов и расходов - оценка стоимости экономических ресурсов активов, необходимых предприятию для выполнения планов хозяйственной деятельности и обслуживания производственного процесса - достижение необходимого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия на протяжении всего планируемого планирования.
Вопросы для проверки знаний 1. Какую цель преследует финансовое планирование? 2. Основные задачи финансового планирования. 3. Внутренние источники разработки финансового плана. 4. Внешние источники разработки финансового плана. 5. Основные методы источники разработки финансового планирования. 6. Содержание плана доходов и расходов предприятия. 7. Содержание плана поступления и расходования денежных средств. 8. Содержание балансового плана предприятия. 9. Содержание плана формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.
ТЕМА 9.