Міністерствонауки та освіти України
Кафедра обліку тааналізу
КУРСОВА РОБОТА
2008
Вихіднідані
Баланспідприємства
Форма1АКТИВ на кінець періоду ПАСИВ на кінець періоду: t t I Необоротні активи 31220 33280 I Власний капітал: 33880 35840 Основні засоби 31220 33280 Статутний капітал 25437 26030 Нерозподілений прибуток 8443 9810 I I Оборотні активи: 20280 30720 I I Забезпечення майбутніх витрат і платежів - - Запаси 12900 14020 I I I Довгострокові зобов’язання 7430 6350 Дебіторська заборгованість 11350 10370 IV Поточні зобов’язання 19190 21810 Поточні фінансові інвестиції 1720 1000 Короткострокові кредити 4800 9520 Грошові кошти 3310 5330 Кредиторська заборгованість 14390 12290 I I I Витрати майбутніх періодів - - V Доходи майбутніх періодів - - УСЬОГО: 60500 64000 УСЬОГО: 60500 64000 /> /> /> /> /> /> />
Звітпро фінансові результати
Форма2Стаття Код рядку За базовий період 0 За звітний період t Доход (виручка) від реалізації продукції 010 113000 120450 ПДВ (010*0,166667) 015 18833 20075 Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (010-015) 035 94167 100375 Собівартість реалізованої продукції 040 71000 65900 Валовий прибуток (035-040) 050 23167 16635 Адміністративні витрати 070 7500 10000 Витрати на збут 080 6830 10130 Фінансові результати від операційної діяльності (050-070-080) 100 8837 14345 Фінансові витрати 140 300 95 Фінансові результати від основної діяльності до опадатковування: (100-140) 170 8537 14250 Податок на рибуток від основної діяльності (170*25%) 180 2134 3563 Чистий прибуток 190 6403 10687
Длявизначення певної собівартості продукції необхідно виконати додатковірозрахунки:Собівартість реалізованої продукції 040 71000 65900 Адміністративні витрати 070 7500 10000 Витрати на збут 080 6830 10130 Фінансові витрати 140 300 95 Повна собівартість продукції (040+070+080+140) 85630 86125
Калькуляціясобівартості продукціїНазва статті За базовий період 0 За звітний період t грн. % грн. % Собівартість, у т. ч. 85630 100 86125 100 — матеріали 25689 30 28421 33 — енерговитрати 19695 23 18086 21 — заробітна плата 11988 14 14641 17 — утримання і експлуатація обладнання 13701 16 8613 10 — цехові і заводські витрати 6167 17 16364 19
1.Оцінка фінансового стану підприємства
Економічнийаналіз це глибоке дослідження економічних явищ на підприємстві, тобто виявленняпричин відхилення від плану і недоліків у роботі, розкриття резервів, їхвивчення, сприяння комплексному здійсненню економічної роботи і керуваннювиробництвом, активний вплив на хід виробництва, підвищення його ефективності іполіпшення якості роботи.
Зниженнясобівартості продукції є найважливішим чинником розвитку економікипідприємства.
ТОВ „Строймаш”займається випуском строй матеріалів.
Основнимфінансовим показником, що характеризує ефективність роботи підприємства, а саме– прибутковість акціонерного капіталу, вкладеного в підприємство, є нормаприбутку на акціонерний капітал:
Нпак= ЧП/АК,
Де ЧП– чистий прибуток; АК – акціонарний капітал.
Нпакпоказує, скільки прибутку формує одна грошова одиниця вкладених власником засобів– рівень зворотності капіталу.
Так,за даними фінансової звітності підприємтсва за два тимчасових періоди цейпоказник дорівнює:
Нпак0=6403/33880= 0,189; Нпакt=10687/35840 = 0,298.
Віддачана акціонерний капітал знизилась на:
0,298– 0,189 = 0,109.
відносневідхилення характеризує індекс показника:
It=0,298 / 0,189 = 1,577.
Відхиленняіндексу від одиниці, виражене у відсотках, характеризує відносна змінапоказника. Так, індекс показника віддачі на акціонерний капітал говорить проте, що показник зменшився на 19,8 %.
Висновок:
Віддачана акціонерний капітал збільшилося на 57,7%. В базовому періоді акціонеротримував за кожну вкладену ним гривню – 17 коп, а в звітному періоді отримував– 30 коп за 1 гривню. Таке збільшення показника відбувалося за рахунок збільшеннячистого прибутку у більшій пропорції ніж збільшення акціонерного капіталу.
Длятого, щоб визначити, що впливає на Нпак, за рахунок чого може зрости абозменшитися цей показник, необхідно зробити так назване фінансове розкладання іпредставити НП як добуток трьох співмножників:
Нпак= (ЧП/В) * (В/А) * (А/АК),
де В– виручка від реалізації продукції; А – вартість активів.
Нпак0= (94167/113000) * (113000/60500) * (60500/33880) = 0,83 * 1,87 * 1,79 = 2,78
Нпакt= (100375/120450) * (120450/64000) * (64000/35840) = 0,83 * 1,88 * 1,79 = 2,79.Рентабельність власного капіталу 1,577 Рентабельність продукції 1,56 Коефіцієнт обіговості активів 1,005 Коефіцієнт заборгованості 1,001
/>
Висновок:на підприємстві “ Строймаш ” в базовому періоді (0) і в звітному періоді (t)рентабельність власного капіталу є більше одиниці, що є позитивним, засвідчує посиленуділової активності на підприємстві. Показник рентабельності продукції ікоефіціент обіговості активів також є більшим одиниці (I > 0), це свідчитьпро те що ці показники позитивно впливають на фінансовий стан підприємства, зарахунок чого прибуток підприємства збільшився.
Аналізприбутковості продукції
Прибутвовістьпродукції підприємства за відповідні періоди часу визначилася в розмірі:
ЧП0/В0= 6403/113000 = 0,057 ЧПt/Вt = 10687/120450 = 0,089
Прибутковістьпродукції знизилась на:
0,089– 0,057 = 0,032 (грн./грн.),
відносневідхилення характеризує індекс показника:
It =0,089/0,057 = 1,56
Висновок:прибутковість продукції збільшилась на 56 %. Таке збільшення показникавідбувалося за рахунок збільшення чистого прибутку та зниження виручки відреалізації. Такий рівень рентабельності свідчить про те, що підприємство працюєв сприятливій ринковій середі.
Аналізоборотності активів
В0/А0= 113000/60500 = 1,87; Вt/Аt = 120450/64000 = 1,88.
Коєфіцієнтоборотності активів збільшився на 0,5%:
It = 1,88/1,87= 1,005.
Висновок:збільшення коефіцієнта оборотності активів на 0,5% свідчить про більш ефективневикористання оборотних активів звітного періоду по відношенню до базовогоперіоду. Це є результатом того, що збільшення активи звітного періоду збільшилисяу меншій пропорції ніж виручка по відношенню до базового періоду.
Періодоборотності запасів:
ПОЗ =(величина запасів * 360) / виручка реалізованої продукції
ПОЗ0= (12900 * 360) / 113000 = 41 дн.;
ПОЗt= (14020 * 360) / 120450 = 42 дн..
Терміннаданого кредиту (період погашення дебіторскої заборгованості):
ТНКр= (залишки на дебитових рахунках * 360) / сума продажів у кредит
ТНКр0= (11350 * 360) / 113000 = 36 дн.;
ТНКрt= (10370 * 360) / 120450 = 31 дн.
Термінодержуваного кредиту (період погашення кредиторської заборгованності):
ТОКр= (залишки на рахунках кредиторів * 360) / сума покупок у кредит
ТНКр0= (14390 * 360) / 59941 = 86 дн.;
ТНКрt= (12290 * 360) / 60288 = 73 дн.;
ТОКр0= 86 – 36 = 50 дн.; ТОКрt = 73 – 31 = 42 дн..
Висновок:підприємство розраховується зі своїми постачальниками через кілька днів післяотримання коштів за реалізовану продукцію (50 дн.), отже піприємство маєдодаткове джерело фінансування. В звітному періоді відстрочка між надходженнямгрошей і їхнім вибуттям знизилась на 8 дні – додаткове джерело фінансуваннязменшилось.
Аналіззаборгованості
Коефіцієнтзаборгованості:
А0 /АК0 = 60500 / 33880 = 1,77; Аt / АКt = 64000 / 35840 = 1,79;
It =1,79 / 1,77 = 1,011.
Висновок:коефіцієнт заборгованості в звітному періоді зріс на 1,1 % порівняно з базовимперіодом. Таке збільшення коефіцієнта заборгованості відбувалося за рахунокзбільшення активів і акціонерного капіталу в звітному періоді. Це свідчить проте, що в звітному періоді було запозичено більше резервного капіталу.
Коефіціентфінансової незалежності характеризує частку власного капіталу в сукупномукапіталі. Чим більше значення цього показника, тим більшою є фінансованезалежність підприємства від кредиторів. Частка власного капіталу впідприємстві “Строймаш” складає 89% сукупного капіталу, задіяного вгосподарській діяльності. Це засвідчує можливість підприємства погасити боргивласними коштами.
Нормаприбутку на вкладений капітал:
НПвк= (ЧП + 5ДКР) / (АК + ДКР),
ДеДКР – довгостроковий кредит;
%ДКР– сума відсотків, виплачених за користування довгостроковим кредитом.
НПвк0= (6403 + 1189) / (33880+ 7430) = 7592 / 41310 = 0,184 (грн./грн.),
НПвкt= (10687 + 1016) / (35840 + 6350) = 11703 / 42190 = 0,277 (грн./грн.).
Відносназміна показника складає:
It = 0,277/ 0,184 = 1,505,
виходить,прибутковість усіх вкладених у підприємство засобів збільшилися на 50,5%.
Ставказалучення довгострокових кредитів – 16% річних. Таким чином, прибутковістьвкладеного капіталу вище, ніж витрати, позв’язані з використанням позикового капіталу,- у базовому періоді 0.184 > 0.16; у звітному – 0.277 > 0.16. Отже,прибутковість акціонерного капіталу перевищує прибутковість усіх вкладенихкоштів, що підтверджується при порівнянні відповідних норм прибутку: 0.298 >0.277 >0.189 > 0.184.
Ефектфінансовоговажеля:
EFL =НПак – НПвк > 0
EFL0= 0,189 – 0,184 = 0,005; EFLt = 0,298 – 0,277 = 0,021.
EFLзалежить выд диференцыала FL і плеча FL:
EFL =ДИФ. FL * Плече FL
Диф.FL = норма прибутку на вкладений капітал — % за довгостроковий кредит
Диф.FL0 = 0,184 – 0,16 = 0,024; Диф. FLt = 0,277 – 0,16= 0,017.
ПлечеFL = позиковий довгостроковий кредит / акціонерний капітал
ПлечеFL0 = 7430 / 33880 = 0,219; Плече FLt = 6350 / 35840 = 0,177;
EFL0= 0,024 * 0,219 = 0,005; EFLt = 0,117 * 0,177 = 0,021.
Висновок:в періодах 0 і t прибутковість вкладенного капіталу вище, ніж відсотки покредиту, тому залучення позичкового капіталу дозволяє штучно підвищити нормуприбутку власного капіталу.
Аналізплатоспроможності
Коефіцієнтпоточної ліквідності:
КПЛ =оборотні активи / поточні зобов’язання
КПЛ0= 28280 / 19190 = 1,53; КПЛt = 30720 / 21210 = 1,41.
Коєфіцієнтшвидкої ліквідності:
КШЛ =(оборотні активи – запаси) / поточні зобов’язання
КШЛ0= 16380 / 19190 = 0,85; КШЛt = 16700 / 21810 = 0,77.
Коефіцієнтабсолютної ліквідності:
КАЛ =(грошові кошти + поточні фінансові інвестиції) / поточні зобов’язання
КАЛ0= 5030 / 19190 = 0,26; КАЛt = 6330 / 21810 = 0,29.
Висновок:коєфіціенти поточної і швидкої ліквідності знижується, що характеризуєзменшення спроможності підприємства за рахунок наявних оборотних активіввиконувати свої грошові зобов’язання, передусім сплачувати борги. За рахунокгрошових коштів від поточної реалізації оборотних активів не забезпечуєтьсясвоєчасне погашення поточних зобов’язань.
Значеннякоефіціентів ліквідності залежить передусімвід величини робочого капіталу,тобто від величини власних оборотних коштів, авансованих на формуванняоборотних активів. Із збільшенням величини і частка власних оборотних коштівзменшується потреба в зовнішніх інвестиціях (поточних зобов’язаннях) іпідвищується їх ліквідність.
Коефіцієнтпокриття основних засобів:
КПОЗ= основні засоби / акціонерний капітал
КПОЗ0= 31220 / 33880 = 0,92; КПОЗt = 33280 / 35840 = 0,93.
Величинавласного оборотного капіталу:
ВОБК= оборотні активи – поточні зобов’язання
ВОБК0= 29280 – 19190 = 10090; ВОБКt = 30720 – 21810 = 8910.
Висновок:коефіціент покриття основних засобів показує, яка частина власного капіталувитрачена на придбання низьколіквідних активів. На підприємстві “Альфа”відбувається підвищення цього коефіцієнта, і це говорить про те, що невідбулося відносне вивільнення власного капіталу для участі в процесі обігу.
Протягомбазового і звітного періодів підприємство “Аліфа” забезпечує перевищеннягрошових надходжень над витратами, і є платоспроможним, тобто має здатністьсвоєчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями.
Висновокпо розділі: після аналізу фінансового стану підприємства “ Строймаш ” можназробити наступні висновки:
1)підприємство має позитивну динаміку норми прибутку на акціонерний капітал, щовплинуло на збільшення чистого прибутку у звітному періоді відповідно добазового на 57,7%, що було зумовлено зменшенням виручки від реалізації ізниженням собівартості продукції, а також збільшилася рентабельності продукції.
2)прибутковість продукції збільшилась на 56%, це свідчить про те, що підприємствопрацює в сприятливій ринковій середі.
3) підвищеннякоефіцієнта оборотності активів на 0,5% свідчить про більш ефективневикористання оборотних активів звітного періоду, по відношенню до базовогоперіоду.
4)підприємство розраховується зі своїми постачальниками через кілька днів післяотримання коштів за реалізовану продукцію (50 дн.), отже піприємство маєдодаткове джерело фінансування. В звітному періоді відстрочка між надходженнямгрошей і їхнім вибуттям знизилась на 8 дні – додаткове джерело фінансуваннязменшилось.
5) коефіцієнтзаборгованості в звітному періоді зріс на 1,1 % порівняно з базовим періодом.Таке збільшення коефіцієнта заборгованості відбувалося за рахунок збільшенняактивів і акціонерного капіталу в звітному періоді. Це свідчить про те, що взвітному періоді було запозичено більше резервного капіталу.
6)прибутковість акціонерного капіталу перевищує прибутковість усіх вкладенихкоштів, що підтверджується при порівнянні відповідних норм прибутку: 0.298 >0.277 >0.189 > 0.184. При зменшені коефіціента заборгованостіприбутковість власного капіталу знижується від норми прибутку на вест капітвл.
7)значення ефекту фінансового важеля позитивне, отже підприємство має можливостіросту норми прибутку на акціонерний капітал.
8)коєфіціенти поточної, швидкої ліквідності знижується, що характеризує зменшенняспроможності підприємства за рахунок наявних оборотних активів виконувати своїгрошові зобов’язання, передусім сплачувати борги.
Підприємствоє платоспроможним і здатне своєчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями,але це підприємство працює не рентабельно, тому покриває витрати за рахуноккороткострокового кредиту банку.
2.Аналіз ефективності виробництва
Урезультаті аналізу виробництва представляється можливим визначити:
ефективноабо неефективно здійснювалися витрати в кожнім кварталі досліджуваного року t упорівнянні з досягнутим рівнем ефективності виробництва в році 0;
факторизміни ефективності;
фінансовірезультати зміни ефективності виробництва.
Таблиця2.1.
Вихіднідані№ Найменування показників Середньоквартальні значення за рік 0 Значення показників року t за квартал: t0 t1 t2 t3 t4 1. Товарна продукція 25100 25000 27400 25180 22795 2. Собівартість, у т. ч.: 23020 20100 25000 21300 19725 3. — матеріали 8175 6471 9200 7000 5750 4. — енерговитрати 5000 3616 6250 5220 3000 5. — заробітна плата 3800 3000 4541 4300 2800 6. — утримання і експлуатація обладнання 2750 2000 2500 2300 1813 7. — цехові і заводські витрати 4330 4000 5000 4380 2984 8. Результат 3440 4900 2400 3880 3070
Дослідженняабсолютних значень показників
Показник1. Товарна продукція
Таблиця2.2.
Статистичніхарактеристики товарної продукціїДата
Значення
(ТП)
Індекс
(І)
Середне значення
_
(ТП)
Середній індекс
_
(І)
Середньо-квадратичне відхилення
(σ)
Коефіцієнт
варіації
(&) t0 25100 1.000 25094 0.999
1881
σ/2 = 940.5 0.075 t1 25000 0.996 t2 27400 1.092 t3 25180 1.003 t4 22795 0.908
Індекс:ІТПt = ТПt / ТП0;
ІТПt1= 25000 / 25100 = 0.996
ІТПt2= 27400 / 25100 = 1.092
ІТПt3= 25180 / 25100 = 1.003
ІТПt4= 22795 / 25100 = 0.908
Середнєзначення: __
ТП =Σ ТПt / n (n=4);
ТП =(25000+27400+25180+22795) / 4 = 25094
Середнійіндекс: _ __
ІТП =ТП / ТП0
ІТП =25094 / 25100 = 0.999
Середньоквадратичневідхилення:
n __
σТП= √Σ (ТПt – ТП)2 / (n -1)
t=1
σТП= √(25000 – 25094)2+(27400– 25094)2+(25180 – 25094)2+(22795 – 25094)2/ 3= 1881
Коефіцієнтваріації: __
&ТП= σТП / ТП
&ТП= 1881 / 25094 = 0.075
/>
Рис.2.1 Товарна продукція
Висновок:Товарна продукція в кварталі t1 знизилась на 0.04%, у кварталі t2 обсягвиробництва збільшився на 9.2% — це максимальне зниження за рік, у кварталі t3обсяг виробництва виріс на 0.03%, а в четвертому кварталі знизився на 9.2% упорівняно з базовим кварталом t0. У цілому за рік випуск товарної продукціїзменшився на 0.01%. Середнє значення за поточний квартал – 25094 грн.Відхилення від середнього значення – 940.5 грн., що складає 3,75%. Данавеличина є резервом росту товарної продукції.
Таблиця2.3
Статистичніхарактеристики прибуткуДата
Значення
(П)
Індекс
(І)
Середнє значення_
(П)
Середній індекс_
(І)
Середньоквадратичне відхилення
(σ)
Коефіцієнт варіації
(&) t0 3440 1.000 3562.5 1.038
1078
σ/2 = 539 0.302 t1 4900 1.424 t2 2400 0.698 t3 3880 1.128 t4 3070 0.892
Індекс:
ІПt1= 4900 / 3440 = 1.424
ІПt2= 2400 / 3440 = 0.698
ІПt3= 3880 / 3440 = 1.128
ІПt4= 3070 / 3440 = 0.892
Середнєзначення: __
П = (4900+2400+3880+3070)/ 4 = 3562.5
Середнійіндекс: _
ІП = 3562.5/ 3440= 1,036
Середньоквадратичневідхилення:
σП= √((4900 – 3562.5)2+(2400 – 3562.5)2+(3880 – 3562.5)2+(3070 – 3562.5))2/ 3 = 1078
Коефіцієнтваріації:
&П= 1078 / 3562.5= 0.302
/>
Рис.2.2 Прибуток
Висновок:В кварталі t1 спостерігалось збільшення прибутку на 42.4 %, у другому кварталіприбуток знизився максимально на 30.2 %, у кварталі t3 спостерігалось збільшенняприбутку на 12.8 %, а в кварталі t4 зниження прибутку на 10.8 %. У цілому зарік прибуток збільшився на 3.6 %. Середнє значення за поточний квартал – 3562.5грн. Відхилення від середнього значення – 539 грн., що складає 15.1 %. Данавеличина є резервом росту прибутку.
Дослідженнявідносних показників
Показник2. Втратоємкість продукції.
Данийпоказник характеризує величину собівартості на одиницю продукції ірозраховується як відношення собівартості до оварної продукції.
Таблиця2.4.
Статистичніхарактеристики витратоємкості продукціїДата Значення (ВЄ), грн./грн.
Індекс
(І)
Середнє значення _
(ВЄ), грн./грн.
Середній індекс
_
(І) Середньо-квадратичне відхилення (σ), грн./грн.
Коефіцієнт варіації
(&) t0 0.917 1.000 0.857 0.935
0.045
σ,/2=0.022 0.053 t1 0.804 0.877 t2 0.912 0.995 t3 0.846 0.922 t4 0.865 0.943
Значення:
ВЄ =Сti / ТПti
ВЄt0= 23020 / 25100 = 0.917
ВЄt1= 20100 / 25000 = 0.804
ВЄt2= 25000 / 27400 = 0.912
ВЄt3= 21300 / 25180 = 0.846
ВЄt4= 19725 / 22795 = 0.865
Індекс:
ІВЄt1= 0.804 / 0.917 = 0.877
ІВЄt2= 0.912 / 0.917 = 0.995
ІВЄt3= 0.846 / 0.917 = 0.922
ІВЄt4= 0.865 / 0.917 = 0.943
Середнєзначення: __
ВЄ =(0.804+0.912+0.846+0.865) / 4 = 0.857
Середнійіндекс: _
ІВЄ =0.857 / 0.917 = 0.935
Середньоквадратичневідхилення:
σВЄ= √(0.804-0.857)2+(0.912 – 0.857)2+(0.846 – 0.857)2+(0.865 – 0.857)2) / 3= 0,045
Коефіцієнтваріації:
&ВЄ= 0,045 / 0.857= 0.053
/>
Рис.2.3 Витратоємкість продукції
Висновок:в кварталі t1 спостерігалось максимальне зниження витратоємкості на 12.3%, укварталі t2 витратоємкість знизилась на 0.5%, у кварталі t3 знизилась на 7.8%,у кварталі t4 зменшилась на 5.7% у порівняні з базовим кварталом t0. У ціломуза рік витратоємкість зменшилась на 6.5%. Середнє значення за поточний квартал– 0,857. Відхилення від середнього значення – 0,022, що складає 2.6%.
Дляпоказників – Витратоємкість продукції, Матеріалоємність, Енергоємність і ін., атакож Рентабельність необхідно розрахувати індекси і скласти матрицю якісногоаналізу.
Таблиця2.5.
Ємкіснізначення показників ефективності виробництваПоказники Значення показників у кварталах періодів 0 і t: Річне значення показника t0 t1 t2 t3 t4 t ВИТРАТОЄМКІСТЬ (В/ТП) 0.917 0.804 0.912 0.846 0.865 0.858 — матеріалоємкість (М/ТП) 0.326 0.258 0.336 0.278 0.252 0.283 — енергоємкість (Е/ТП) 0.199 0.145 0.228 0.207 0.132 0.180 — зарплатоємкість (ЗП/ТП) 0.151 0.12 0.166 0.171 0.123 0.146 — питомі витрати на утрим. і експл. обладнання (УЕО/ТП) 0.11 0.08 0.091 0.091 0.08 0.086 — питомі цех. і зав. витрати (ЦЗВ/ТП) 0.173 0.16 0.182 0.174 0.131 0.163 РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ (П/ТП) 0.137 0.196 0.088 0.154 0.135 0.142
Витратоємкість:
t0 =23020/ 25100 = 0.917 t1 = 20100 / 25000 = 0.804
t2 =25000 / 27400 = 0.912 t3 = 21300 / 25180 = 0.846
t4 = 19725/ 22795 = 0.865 t = 0.858
Матеріалоємкість:
t0 = 8175/ 25100 = 0.326 t1 = 6471 / 25000 = 0.258
t2 = 9200/ 27400= 0.336 t3 = 7000 / 25180 = 0.278
t4 =5750 / 22795 = 0.252 t = 28421 / 100375 = 0.283
Енергоємкість:
t0 = 5000/ 25100 = 0.199 t1 = 3616 / 25000 = 0.145
t2 = 6250/ 27400 = 0.228 t3 = 5220 / 25180 = 0.207
t4 = 3000/ 22795 = 0.132 t = 18086 / 100375 = 0.180
Зарплатоємкість:
t0 =3800/ 25100 = 0.151 t1 = 3900 / 25000 = 0.12
t2 =4541 / 27400 = 0.166 t3 = 4300 / 25180 = 0.171
t4 = 2800/ 22795 = 0.123 t = 14641 / 100375 = 0.146
Питомівитрати на утрим. і експл. обладнання:
t0 = 2750/ 25100= 0.11 t1 = 2000 / 25000 = 0.08
t2 = 2500/ 27400= 0.091 t3 = 2300 / 25180 = 0.091
t4 = 1813/ 22795 = 0.08 t = 8613 / 100375 = 0.086
Питоміцех. і зав. витрати:
t0 =4330 / 25100 = 0.173 t1 = 4000 / 25000 = 0.16
t2 = 5000/ 27400 = 0.182 t3 = 4380 / 25180 = 0.174
t4 = 2984/ 22795 = 0.131 t = 16364 / 100375 = 0.163
Рентабельність:
t0 =3440 / 25100 = 0.137 t1 = 4900 / 25000 = 0.196
t2 = 2400/ 27400= 0.088 t3 = 3880 / 25180 = 0.154
t4 = 3070/ 22795 = 0.135 t = 14250 / 100375 = 0.142
Таблиця2.6.
Матрицяякісного аналізу ефективностіПоказники Індекси показників у кварталах року t: Індекс річного значення показника t0 t1 t2 t3 t4 t ВИТРАТОЄМКІСТЬ (В/ТП) 1 0.877 0.995 0.922 0.94 0.936 — матеріалоємкість (М/ТП) 1 0.791 1.031 0.853 0.773 0.868 — енергоємкість (Е/ТП) 1 0.729 1.146 1.04 0.663 0.906 — зарплатоємкість (ЗП/ТП) 1 0.795 1.099 1.132 0.815 0.967 — питомі витрати на утрим. і експл. Обладнання (УЕО/ТП) 1 0.727 0.827 0.827 0.727 0.782 — питомі цех. і зав. витрати (ЦЗВ/ТП) 1 0.925 1.052 1.006 0.757 0.942 РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ (П/ТП) 1 1.431 0.642 1.124 0.985 1.036
Витратоємкість:
t0 =0.917 / 0. 917 = 1 t1 = 0.804 / 0. 917 = 0.877
t2 =0.912 / 0. 917 = 0.995 t3 = 0.846 / 0. 917 = 0.922
t4 =0.865 / 0. 917 = 0.943 t = 0.858 / 0. 917 = 0.936
Матеріалоємкість:
t0 =0.326 / 0.326 = 1 t1 = 0.258 / 0.326 = 0.791
t2 =0.336 / 0.326 = 1.031 t3 = 0.278 / 0.326 = 0.853
t4 =0.252 / 0.326 = 0.773 t = 0.283 / 0.326 = 0.868
Енергоємкість:
t0 =0.199 / 0.199 = 1 t1 = 0.145 / 0.199 = 0.729
t2 =0.228 / 0.199 = 1.146 t3 = 0.207 / 0.199 = 1.04
t4 =0.132 / 0.199 = 0.663 t = 0.180 / 0.199 = 0.906
Зарплатоємкість:
t0 =0.151 / 0.151 = 1 t1 = 0.12 / 0.151 = 0.795
t2 =0.166 / 0.151 = 1.099 t3 = 0.171 / 0.151 = 1.132
t4 =0.123 / 0.151 = 0.815 t = 0.146 / 0.151 = 0.967
Питомівитрати на утрим. і експл. обладнання:
t0 =0.11 / 0.11 = 1 t1 = 0.08 / 0.11 = 0.727
t2 =0.091 / 0.11 = 0.827 t3 = 0.091 / 0.11 = 0.827
t4 =0.08 / 0.11 = 0.727 t = 0.086 / 0.11 = 0.782
Питоміцех. і зав. витрати:
t0 = 0.173/ 0.173 = 1 t1 = 0.16 / 0.173 = 0.925
t2 =0.182 / 0.173 = 1.052 t3 = 0.174 / 0.173 = 1.006
t4 =0.131 / 0.173 = 0.757 t = 0.163 / 0.173 = 0.942
Рентабельність:
t0 =0.137 / 0.137 = 1 t1 = 0.196 / 0.137 = 1.431
t2 =0.088 / 0.137 = 0.642 t3 = 0.154 / 0.137 = 1.124
t4 =0.135 / 0.137 = 0.985 t = 0.142 / 0.137 = 1.036
Висновок:Індекс річного значення витратоємкості дорівнює 0.936, це свідчить про те, щоефективність виробництва підвищилася. У всіх кварталах t1=0.877, t2=0.995,t3=0,922, t4=0,943 – відбувається підвищення ефективності.
Індексрічного значення матеріалоємкості t=0.868, тобто ефективність виробництвапідвищилася. З них у кварталах t1=0.791, t3=0.853, t4=0.773 – ефективністьпідвищилася, а у кварталі t2=1.031 – понизилася.
Індексрічного значення енергоємкості t=0.906, це свідчить про те, що ефетивністьвиробництва підвищилася. З них у кварталах t2=1.146, t3=1.04 – ефективністьпонизилася, а у кварталах t1=0.729, t4=0.663 – ефективність повисилася.
Індексрічного значення зарплатоємкості t=0.967, це свідчить про те, що ефетивністьвиробництва підвищилася. З них у кварталах t2=1.099, t3=1.132 – ефективністьпонизилася, а у кварталах t1=0.795, t4=0.815 – ефективність підвищилася.
Індексрічного значення питомих витрат на утримання і експлуатацію обладнання t=0.782,тобто ефективність виробництва підвищилася. В усіх кварталах t1=0.727,t2=0.827, t3=0.827, t4=0.727 – відбувалося підвищення ефективність виробництва.
Індексрічного значення питомих цехових і заводських витрат t=0.942, це свідчить проте, що ефетивність виробництва підвищилася. З них у кварталах t2=1.052, t3=1.006– ефективність понизилася, а у кварталах t1=0.925, t4=0.757 – ефективністьпідвищилася.
Індексрічного значення рентабельності дорівнює 0.936, це свідчить про те, щоефективність виробництва понизилася. З них у кварталах t1=1.431 і t3=1.124 –ефективність підвищилась, а у кварталах t2=0.642 і t4=0.985 – ефективністьпонизилася.
Найнеефективнішевикористовувалися зарплатоємкісні ресурси.
Факторнийаналіз
Факторнийаналіз визначає фактори першого порядку, що вплинули на зміну витратоємкостіпродукції:
— ріст або зниження товарної продукції;
— ріст або зниження загальної собівартості.
Таблиця2.7.
Індексивихідних показниківПоказники (аргументи) Індекси показників у кварталах року t: Індекс річного значення показника t0 t1 t2 t3 t4 t ТОВАРНА ПРОДУКЦІЯ 1 0.996 1.092 1.003 0.908 0.999 СОБІВАРТІСТЬ, у т.ч. 1 0.873 1.086 0.925 0,857 0.935 — матеріали 1 0.791 1.031 0.853 0,773 0.868 — енерговитрати 1 0.729 1.146 1.04 0,663 0.906 — заробітна плата 1 0.795 1.099 1.132 0,815 0.967 — утримання і експлуатація обладнання 1 0.727 0.827 0.827 0,727 0.782 — цехові і заводські витрати 1 0.925 1.052 1.006 0,757 0.942
Себестоимость:
t1 = 20100/ 23020 = 0.873 t2 = 25000 / 23020 = 1.086
t3 =21300 / 23020 = 0.925 t4 = 19725 / 23020 = 0.857
t =19555 + 23112 + 25110 + 22492 / 4 / 23848 = 0.946
Таблиця2.8.
Матрицяфакторного аналізу ефективності виробництваПоказники (аргументи) Зони в році t: t t0 t1 t2 t3 t4 СОБІВАРТІСТЬ, у т. ч. 1 6 3 5 6 3 — матеріали 1 6 3 5 6 6 — енерговитрати 1 6 2 2 6 6 — заробітна плата 1 6 3 2 6 6 — утримання і експлуатація обладнання 1 6 5 5 6 6 — цехові і заводські витрати 1 6 2 2 6 6
Висновок:У кварталі t1 і t4 витрати здійснювалися менш ефективно в порівнянні звитратоємкості продукції року 0. Так у кварталі t1 і t4 темпи зниженнязагальної суми витрат випереджали темпи зниження обсягу виробництва – зона 6. Ау періодах t3 темпи росту витрат менші ніж темпи росту обсягу продукції, щовипускається. А у періоді t2 витрати зменшуються, а випуск продукції зростає.Це привело до підвищення ефективності виробництва – зона 5 і зона 3 відповідно.
Найбільшнеефективно використовуються витрати в періоді t2 і t3, зокрема енерговитрати вобох періодах (зона 2), заробітна плата в періоді t3 (зона 2), а такожнеефективно використовуються цехових і заводських витрат в обох періодах (зона 2).
Алеефективно використовувалися в цих періодах витрати на матеріали і у періоді t2,і у періоді t3 (зони 3 і 5 відповідно), заробітну плату у періоді t2 (зона 3),утримання і експлуатацію обладнання в обох періодах (зона 5).
Підприємствурекомендується переглянути енерговитрати, тому що вони у двох кварталахвикористовуються неефективно, підприємству потрібно використовувати обладнання,що потребує менше енергії. Також потрібно переглянути цехові і заводськівитрати, так як вони використовуються також неефективно, підприємству потрібноскоротити витрати на утримання цих приміщень.
Кількіснийаналіз
Цількількісного аналізу – визначити величину економії (Е) або втрат (В) засобівунаслідок зміни рівня ефективності витрат. Формула для розрахунку величиниодержання додаткового прибутку або неодержання прибутку наступна:
Е(В)t= (С0 / ТП0 – Сt / ТПt) * ТПt,
де С0і Сt – базова й аналізована собівартість продукції;
ТП0 іТПt – величина товарної продукції в базовому й аналізованому періодах.
Таблиця2.9.
Матрицякількісного аналізуПоказники (аргументи) Економія (+), втрати (-) коштів через зміну рівня ефективності витрат, грн. t1 t2 t3 t4 сумма t СОБІВАРТІСТЬ, у т. ч. +2825 +137 +1788 +1185 +5935 — матеріали +1700 -274 +1209 +1687 +4322 — енерговитрати +1350 -795 -201 +1527 +1887 — заробітна плата +775 -411 -504 +638 +498 — утримання і експлуатація обладнання +750 +521 +478 +684 +2433 — цехові і заводські витрати +325 -247 -25 +957 +1010
Собівартість:
t1 =(23020 / 25100 – 20100 / 25000) * 25000 = +2825
t2 =(23020 / 25100 – 25000 / 27400) * 27400 = +137
t3 =(23020 / 25100 – 21300 / 25180) * 25180 = +1788
t4 =(23020 / 25100 – 19725 / 22795) * 22795 = +1185
сумаt = +2825+137+1788+1185 = +5935
Матеріали:
t1 =(8175 / 25100 – 6471 / 25000) * 25000 = +1700
t1 =(8175 / 25100 – 9200 / 27400) * 27400 = -274
t1 =(8175 / 25100 – 7000 / 25180) * 25180 = +1209
t1 =(8175 / 25100 – 5750 / 22795) * 22795 = +1687
сумаt = +1700-274+1209+1687= +4322
Енерговитрати:
t1 =(5000 / 25100 – 3613 / 25000) * 25000 = +1350
t2 =(5000 / 25100 – 6250 / 27400) * 27400 = -795
t3 =(5000 / 25100 – 5220 / 25180) * 25180 = -201
t4 =(5000 / 25100 – 3000 / 22795) * 22795 = +1527
сумаt = +1350-795-201+1527= +498
Заробітнаплата:
t1 =(3800 / 25100 – 3000 / 25000) * 25000 = +775
t2 =(3800 / 25100 – 4541 / 27400) * 27400 = -411
t3 =(3800 / 25100 – 4300 / 25180) * 25180 = -504
t4 =(3800 / 25100 – 2800 / 22795) * 22795 = +638
сумаt = +775-411-504+638= +1887
Утриманняі експлуатація облажнання:
t1 =(2750 / 25100 – 2000 / 25000) * 25000 = +750
t2 =(2750 / 25100 – 2500 / 27400) * 27400 = +521
t3 =(2750 / 25100 – 2300 / 25180) * 25180 = +478
t4 =(2750 / 25100 – 1813 / 22795) * 22795 = +684
сумаt = +750+521+478+684 = +2433
Цеховіі заводські витрати:
t1 =(4330 / 25100 – 4000 / 25000) * 25000 = +325
t2 =(4330 / 25100 – 5000 / 27400) * 27400 = -247
t3 =(4330 / 25100 – 4380 / 25180) * 25180 = -25
t4 =(4330 / 25100 – 2984 / 22795) * 22795 = +957
сумаt = +325-247-25+957= +1010
Висновок:За рахунок підвищення ефективності поточних витрат загальна сума економії зарік t складає – 5935 грн. В усіх кварталах спостерігалася економія в розмірі t1=+2825 грн., t2= +137 грн., t3= +178 грн. 8 і t4= +1185грн. Економія відбулисяза рахунок підвищення ефективності використання: матеріалів – 4322 грн., енерговитрат– 1887 грн., витрат на заробітну плату – 498 грн., утримання і експлуатаціїобладнання – 2433 грн., цехових і заводських витрат – 1010 грн.
Економіякоштів спостерігалася в кварталі t1 – за рахунок підвищення ефективностівикористання: матеріалів – 1700 грн., енерговитрат – 1350 грн., витрат назаробітну плату – 775 грн., утримання і експлуатації обладнання – 750 грн., цеховихі заводських витрат – 325 грн.
Економіякоштів спостерігалася в кварталі t2 – за рахунок підвищення ефективностівикористання: утримання і експлуатації обладнання – 521 грн. Втрати відбулисяза рахунок зниження ефективності використання: матеріалів – 274 грн.,енерговитрат – 795 грн., перевищення витрат на заробітну плату – 411 грн.,цехових і заводських витрат – 247 грн.
Економіякоштів спостерігалася в кварталі t3 – за рахунок підвищення ефективностівикористання: матеріалів – 1209 грн., утримання і експлуатації обладнання – 478грн. Втрати відбулися за рахунок зниження ефективності використання:енерговитрат – 201 грн., перевищення витрат на заробітну плату – 504 грн.,цехових і заводських витрат – 25 грн.
Економіякоштів спостерігалася в кварталі t4 – за рахунок підвищення ефективностівикористання: матеріалів – 1687 грн., енерговитрат – 1527 грн., витрат назаробітну плату – 638 грн., утримання і експлуатації обладнання – 684 грн.,цехових і заводських витрат – 957 грн.
Висновокпо розділі: У цілому за рік випуск товарної продукції зменшився на 0.01%.Середнє значення за поточний квартал – 25094 грн. Відхилення від середньогозначення – 940.5 грн., що складає 3.75%. Дана величина є резервом ростутоварної продукції.
Уцілому за рік прибуток збільшився на 42.4 %. Середнє значення за поточнийквартал – 3562.5 грн. Відхилення від середнього значення – 539 грн., що складає15.1 %. Дана величина є резервом росту прибутку.
Уцілому за рік витратоємкість зменшилась на 6.5%. Середнє значення за поточнийквартал – 0,857. Відхилення від середнього значення – 0,022, що складає 2.6%.
Індексрічного значення витратоємкості дорівнює 0.936, це свідчить про те, що ефективністьвиробництва підвищилася. Індекс річного значення матеріалоємкості t=0.868,тобто ефективність виробництва підвищилася. Індекс річного значенняенергоємкості t=0.906, це свідчить про те, що ефетивність виробництва підвищилася.Індекс річного значення зарплатоємкості t=0.967, це свідчить про те, щоефетивність виробництва підвищилася. Індекс річного значення питомих витрат наутримання і експлуатацію обладнання t=0.782, тобто ефективність виробництвапідвищилася. Індекс річного значення питомих цехових і заводських витрат t=0.942,це свідчить про те, що ефетивність виробництва підвищилася. Індекс річногозначення рентабельності дорівнює 0.936, це свідчить про те, що ефективністьвиробництва понизилася.
Укварталі t1 витрати здійснювалися менш ефективно в порівнянні з витратоємкостіпродукції року 0. Так у кварталі t1 і t4 темпи зниження загальної суми витратвипереджали темпи зниження обсягу виробництва – зона 6. А у періодах t2 і t3темпи росту витрат менші ніж темпи росту обсягу продукції, що випускається. Цепривело до збільшення ефективності виробництва – зона 3 і зона 5 відповідно.
Зарахунок зниження ефективності поточних витрат загальна сума економії за рік tскладає +5935 грн. З них в усіх кварталі спостерігалася економія в розмірі t1=2825 грн., t2= 137 грн., t3= 1788грн., t4= 1185грн. Економія відбулася зарахунок підвищення ефективності використання: матеріалів – 4322 грн., енерговитрат– 1887 грн., витрат на заробітну плату – 498 грн., утримання і експлуатаціїобладнання – 2433 грн., цехових і заводських витрат – 1010 грн.
3.CVP–аналіз
Розрахуноккрапки беззбитковості і визначення запасу безпеки
Крапкабеззбитковості (X) – це виручка від реалізації продукції, при якій підприємствовже не має збитків, та ще не має прибутку. Розрахунок крапки беззбитковостізробимо за допомогою чотирьох методів:
визначеннякласичної крапки беззбитковості;
мінімальноїкрапки беззбитковості;
фінансовоїкрапки беззбитковості;
фінансовоїкрапки беззбитковості з урахуванням податку.
Класичнакрапка беззбитковості
X =постійні витрати / відносний маржинальний доход, (грн.)
Постійнівтрати підприємства представлені в середньомісячній собівартості продукціїбазового періоду цеховими і загальнозаводськими витратами. Також до постійнихвитрат можна віднести 50%, зв’язаних з утриманням і експлуатацією обладнання.
Постійнівитрати0 = 14557 + 13701 * 0,5 = 21408 грн. у рік.
Цівитрати залишаються незмінними також протягом року t.
ВМД =(Виручка – Перемінні витрати) / Виручка
Длябазового року:
ВМД0= (94167 – (85630 — 21408)) / 94167 = 0.318
Крапкабеззбитковості для підприємства в базовому році складала:
X0кл= 21408 / 0.318 = 67321 грн.,
Дляпоточного року показники будуть рівні:
ВМД(100375 – (86125 — 21408) / 100375) = 0.355
Xtкл= 21408 / 0.355 = 60304 грн.
Запасбезпеки (Z) являє собою різницю між фактичним обсягом виробництва і крапкоюбеззбитковості:
Z0кл =94167 – 67321 = 26846 грн., що складає: (26846 / 94167) * 100% = 29%.
Z tкл= 100375 – 60304 = 40071 грн., що складає: (40071 / 100375) * 100% = 40%.
Мінімальнакрапка беззбитковості
Xmin= (постійні витрати — амортизація) / ВМД, (грн.)
X0min= (21408 — 9350) / 0.318 = 37918 грн.,
Xtmin= (21408 — 9350) / 0.355 = 33966 грн.
Z0min = 94167 – 37918 = 56249 грн., що складає: (56249 / 94167) * 100% = 60%.
Z tmin = 100375– 33966 = 60409 грн., що складає: (60409 / 100375) * 100% = 66%.
Фінансовакрапка беззбитковості
Xфін= (постічні витрати + прибуток нормативний) ВМД, (грн.)
Прибутокнормативний = акціонерний капітал * депозитна ставка залучення коштів
Прибутокнормативний0 = 33880 / 0.18 = 6098 грн.,
Прибутокнормативний t = 35840 * 0.18 = 6451 грн.,
X0фін= (21408 + 6098) / 0.318 = 86497 грн.,
Xtфін = (21408 + 6451) / 0.355 = 78476 грн.
Z0фін= 94167 – 86497 = 7670 грн., що складає: (7670 / 94167) * 100% = 8%.
Z tфін = 100375 – 78476 = 21899 грн., що складає: (21899/ 100375) * 100% = 22%.
Фінансовакрапка беззбитковості з урахуванням оподатковування
Xфін.податок = (Постійні витрати + Прибуток нормативний з урахуванням оподатковування)/ ВМД, (грн.)
X0фін.податок = (21408 + 6098 / 0.79) / 0.318 = 91594 грн.
Xtфін. податок = (21408 + 6451 / 0.79) / 0.355 = 83307 грн.
Z0фін.податок = 94167 – 91594 = 2573 грн., що складає: (2573 / 94167) * 100% = 3%.
Ztфін. податок = 100375 – 83307 = 17068 грн., що складає: (17068 / 100375) *100% = 17%.
/>
Мал.3.1. Чотири рівні крапки беззбитковості
/>
Мал.3.2. Чотири рівні запасу безпеки
Висновок:Протягом базового і звітного періодів підприємство “Строймаш” забезпечуєперевищення грошових надходжень над витратами, і є платоспроможним, тобто маєздатність своєчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями. Мінімальний запасбезпеки збільшився з 60% до 66%.
Класичнакрапка беззбитковості для данного підприємства в базовому році дорівнює 67321грн.У періоді 0 запас безпеки складав 29%. Підприємство “ Строймаш ” здатневитримати зниження обсягів виробництва і реалізації продукції на 29% та непонести при цьому збитків. У періоді t крапка беззбитковості збільшилася, і збільшивсязапас безпеки – 36%. Ця тенденція є позитивною.
Значеннязапасів безпеки по фінансовї крапки беззбитковості з урахуваннямопадатковування, також має позитивну тенденцію, — період 0 – 3%, період t – 17%.Це означає, що отриманого прибутку на заданому рівні буде достатньо для виплатиподатку.
Розрахунокступеня операційного важеля
Показникступеня операційного важеля (OLR) використовується для прогнозування прибуткупри плануванні обсягів виробництва і реалізації продукції.
Ступіньлпераційного важеля показує, у скільки разів збільшиться прибуток привизначеному збільшенні виробництва.
Розраховуєтьсяступінь операційного важеля по наступній формулі:
OLR =Маржинальний доход / Прибуток від операційної діяльності.
Маржинальнийдоход (МД) дорівнює:
МД =Виручка – Перемінні витрати
OLR0= (94167 – (85630 — 21408)) / 8837 = 3.4;
OLR t= (100375 – (86125 — 21408)) / 14345 = 2.5.
Такяк, OLR > 2, то підприємство робить ставку на використання ефектуопераційного важеля.
Висновок:OLR підприємства “Строймаш” в двох періодах, є більше 2, це значить, щопідприємство робить ставку на використання ефекту операційного важеля. Протягомпоточного періоду спостерігалося зменшення ступеня операційного важеля впорівнянні з базовим періодом. У базовому періоді OLR склав 3.4, а в звітному –2.5. Це природно, тому що підприємство стало віддалятися від крапкибеззбитковості, збільшуючи запас безпеки. Більш низький ступень операційноговажеля відповідає періодові, коли підприємство працює далеко від крапкибеззбитковості з великим запасом безпеки. Чим менше OLR, тим у меншому ступенізмінюється прибуток при зміні виручки, що створює труднощі в нарощуванніприбутку при збільшенні обсягів виробництва. Але про цьому дає перевагу впогані дні – не так швидко дозволяє знижувати прибуток у період, коли можливийспад обсягів виробництва.
ЗВЕДЕНАТАБЛИЦЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ№ п/п Найменування показника Значення Відхилення Норма t t 1. Норма прибутку на акціонерний капітал, грн/грн (НПак) 0.189 0.298 0.109 1.577 max 2. Рентабельність продукції, грн/грн 0.057 0.089 0.032 1.56 max 3. Оборотність активів, грн/грн 1.87 1.88 0.01 1.005 max 3.1. Період оборотності запасів, дн. 41 42 +1 1.02 min 3.2. Термін наданого кредиту, дн. 36 31 -5 0.86 min 3.3. Термін одержуваного кредиту, дн. 86 73 -13 0.85 min 3.4. Результат політики товарного кредиту, дн. 50 42 -8 0.84 - 4. Показник заборгованості (залежності) 1.77 1.79 0.02 1.01 1-2 5. Прибутковість вкладеного капіталу, грн/грн, (НПвк) 0.184 0.277 0.093 1.505 0 7. Ліквідність: 7.1. Коеф. поточної ліквідності 1.53 1.41 1-2 7.2. Коеф. швидкої ліквідності 0.85 0.77 0.75-1 7.3. Коеф. абсолютної ліквідності 0.26 0.29 0.20-0.25 8. Коєфіціент покриття основних засобів 0.92 0.93 +0.01 1.01 0.75-1 9. Власний оборотний капітал, грн. 10090 8910 -1180 0.88 >0 10. Економія (+) або втрати (-) коштів через зміну рівня ефективності виробництва, грн. - +5935 - - >0 11. Запас безпеки: 11.1. Мінімальний, % 60 66 6 >0 11.2. Класичний, % 29 36 7 >0 11.3. Фінансовий, % 8 22 14 >0 11.4. Фінансовий з урахуванням оподатковування, % 3 17 14 >0 12. Ступінь операційного важеля 3.4 2.5 -0.9 0.74 >0
Висновок:Після загальної оцінки фінансового стану і рівня ефективності виробництва,отриманої на підставі розрахованих раніше всіх показників, можна віднестипідприємство “Строймаш” до першого класу. Перший клас утворюють підприємства,що мають незначні відхилення від норми за окремими показниками.
Основнимфінансовим показником, що характеризує ефективність роботи підприємства, а саме– прибутковість акціонерного капіталу, вкладеного в підприємство, є нормаприбутку на акціонерний капітал, так як віддача на акціонерний капітал збільшиласяна 57,7%, це позитивно вплинуло на ефективність роботи підприємства.
Збільшеннярентабельності продукції на 56% у звітному році по відношенню до базовогосвідчить про те, що підприємство працює в сприятливій ринковій середі.
Щеодин коєфіціент, який позитивно вплинув на діяльність підприємства “Строймаш” єкоефіцієнта оборотності активів, який підвищився на 0,5% говорить про більш ефективневикористання оборотних активів звітного періоду по відношенню до базовогоперіоду.
Підприємстворозраховується зі своїми постачальниками через кілька днів після отриманнякоштів за реалізовану продукцію (50 дн.), отже піприємство має додатковеджерело фінансування. В звітному періоді відстрочка між надходженням грошей іїхнім вибуттям знизилась на 8 дні – додаткове джерело фінансування зменшилось.
Зарахунок зниження ефективності поточних витрат загальна сума економії за рік tскладає – 5935 грн. Що являе собою позитивні наслідки діяльності підприємства ійого прибутковості.
Підприємчсто“Строймаш” більш ефективно використовує оборотні активи звітного періоду, повідношенню до базового періоду.
Підприємствурекомендується переглянути енерговитрати, тому що вони в деяких кварталахвикористовуються неефективно, підприємству потрібно використовувати меншенерговитратне обладнення. Також потрібно переглянути витрати на З/П, так яквони використовуються також неефективно, підприємству потрібно скоротити знизитинадбавки та відсоток преміальних. Потрібно переглянути цехові і заводськівитрати, тому що у деяких кварталах цей показник є збитковим для підприємства,можливо, потрібно переглянути раціональність використання виробничих площин ізменшити витрати на їх утримання.
ДодатокА
Горизонтальнийаналіз активу баланса підприємтсва “Строймаш”
Таблиця1Актив t Абсолютное отклонение Относиельное отклонение Основні засоби 31220 33280 2060 7 Запаси 12900 14020 1120 9 Дебіторська заборгованість 11350 10370 -980 -7 Поточні фінансові інвестиції 1720 1000 -720 -42 Грошові кошти 3310 5330 2020 61 Сума 60500 64000
/>
Горизонтальнийаналіз пасиву баланса підприємтсва “Строймаш”
Таблиця2Пассив t Абсолютное отклонение Относиельное отклонение Власний капітал 25437 26030 593 2 Нерозподілений прибуток 8443 9810 1367 16 Довгострокові забов'язання 7430 6350 -1080 -15 Короткострокові кредити банків 4800 9520 4720 98 Кредиторська заборгованість 14390 12290 -2100 -15 Сума 60500 64000
/>
Висновок:на горизонтальному аналізі активу балансу видно, що немає значних змін між 0 і tперіодах. Сума основни засобів, запасів і грошових коштів є більшою в періодіt, ніж в періоді 0, а дебіторська заборгованість і поточні фінансові інвестиціїє меншими у звітному періоді.
Горизонтальнийаналіз пасиву балансу показує, що значно змінилися короткострокові кредитибанків – в t періоді збільшились в 2 рази в порівнянні з 0 періодом, акредиторська заборгованість зменшилась на 2100 грн., це значить, щопідприємство має багато короткострокових кредитів банків, і має можливістьвчасно погашати свою кредиторську заборгованість, і навіть зменшити її повідношенню до базового періоду.
ДодатокБ
Вертикальнийаналіз активу баланса за період 0 підприємтва “Строймаш”
Таблиця3Актив % Основні засоби 31220 52 Запаси 12900 21 Дебіторська заборгованість 11350 19 Поточні фінансові інвестиції 1720 3 Грошові кошти 3310 5 Сума 60500 100
/>
Вертикальнийаналіз активу баланса за “Строймаш”
Таблиця4Актив t % Основні засоби 33280 52 Запаси 14020 22 Дебіторська заборгованість 10370 16 Поточні фінансові інвестиції 1000 2 Грошові кошти 5330 8 Сумма 64000 100
/>
Вертикальнийаналіз пасиву баланса за період 0 підприємтва “Строймаш”
Таблиця5Пассив % Власний капітал 25437 42 Нерозподілений прибуток 8443 14 Довгострокові забов'язання 7430 12 Короткострокові кредити банків 4800 8 Кредиторська заборгованість 14390 24 Сума 60500 100
/>
Вертикальнийаналіз активу баланса за період t підприємтва “Альфа”t
Таблиця6Пассив t % Власний капітал 26030 41 Нерозподілений прибуток 9810 15 Довгострокові забов'язання 6350 10 Короткострокові кредити банків 9520 15 Кредиторська заборгованість 12290 19 Сума 64000 100
/>
Висновок:на вертикальному аналізу активу балансу видно, що істотних змін у відсотковомувідношенні між періодом 0 і t періодом немає. У звітному періоді на 3%збільшилися грошові кошти і на 1% запаси, а поточні фінансові інвестиціїзменшилися на 1% і дебіторська заборгованість на 3%.
Вертикальнийаналіз пасиву баланса показує, що власний капітал не мав
істотнихзмін і складав 42% — 0 період, і 41% — t період. В середньому на 2% зменшиласькредиторська заборгованість і довгострокові забов’язання. Нерозподіленийприбуток збільшився на 1%. Короткострокові кредити банків збільшились на 3%.
ДодатокВ
БАЛАНС
за___________________20_____р.
Форма№1 Код по ДКУД 1801001Актив Код рядка На початок звітного періода На кінець звітного періода 1 2 3 4 I. Необоротні активи Нематеріальні активи залишкова вартість 010 первісна вартість 011 накопичена амортизація 012 Незавершене будівництво 020 Основні засоби: залишкова вартість 030 31220 33280 первісна вартість 031 накопичена амортизація 032 Долгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств 040 інші фінансові інвестиції 045 Довгострокова дебіторська заборгованість 050 Відстрочені податкові активи 060 Інші необоротні активи 070 Усього за розділом I 080 31220 33280 II. Оборотні активи Запаси: виробничі запаси 100 12900 14020 поточні біологічні активи 110 незавершене будівництво 120 готова продукція 130 товари 140 Векселі одержані 150 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість 160 первісна вартість 161 11350 10370 резерв сумнівних боргів 162 Дебиторська заборгованість по розрахункам: с бюджетом 170 за виданими авансами 180 з нарахованих доходів 190 із внутрішніх розрахунків 200 Інша поточна дебіторська заборгованість 210 Поточні фінансові інвестиції 220 1720 1000 Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті 230 3310 5330 в іноземній валюті 240 Інші оборотні активи 250 Усього за розділом II 260 29280 30720 III. Витрати майбутніх періодів 270 Баланс 280 60500 64000 Пасив Код рядка На початок звітного періода На кінець звітного періода 1 2 3 4 I. Власний капітал Статутний капітал 300 25437 26030 Пайовий капітал 310 Додатковий вкладений капітал 320 Інший додатковий капітал 330 Резервний капітал 340 Нерозподілений прибуток 350 8443 9810 Неоплачений капітал 360 () () Вилучений капітал 370 () () Усього за розділом I 380 33880 35840 II. Забечпечення таких витрат і платежів Забечпечення виплат персоналу 400 Інші забезпечення 410 Цільове фінансування 420 Усього за розділом II 430 III. Довгострокові зобов’язання Довгострокові кредити банків 440 7430 6350 Інші довгострокові зобов’язання 450 Відстрочені податкові зобов’язання 460 Інші довгострокові зобов’язання 470 Усього за розділом III 480 7430 6350 IV. Поточні зобов’язання Короткострокові зобов’язання 500 4800 9520 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язання 510 Векселі видані 520 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 14390 12290 Поточні зобов’язання: з одержаних авансів 540 з бюджетом 550 з позабюджетних платежів 560 зі страхування 570 з оплати праці 580 з учасниками 590 із внутрішніх розрахунків 600 Інші поточні зобов’язання 610 Усього за розділом IV 620 19190 21810 V. Доходи майбутніх періодів 630 Баланс 640 60500 64000
Керівник
Головнийбухгалтер
ДодатокГ
ЗВІТПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
на__________________20______р.
Форма№ 2 Код на ДКУД 1801003
I.Фінансові результатиСтаття Код рядка За звітний період За попередній період 1 2 3 4 Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робот, послуг) 010 120450 113000 Податок на додану вартість 015 20075 18833 Акцизний збір 020 025 Інші вирахування з доходу 030 Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робот, послуг) 035 100375 94167 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робот, послуг) 040 65900 71000 Валовий: прибуток 050 34475 23167 збиток 055 Інші операційні доходи 060 Адміністративні витрати 070 10000 7500 Витрати на збут 080 10130 6830 Інші операційні витрати 090 Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток 100 14345 8837 збиток 105 Доходи від участі в капіталі 110 Інші фінансові доходи 120 Інші доходи 130 Фінансові витрати 140 95 300 Втрати від участі в капіталі 150 Інші витрати 160 Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток 170 14250 8537 збиток 175 Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 3563 2134 Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток 190 збиток 195 Надзвичайні: доходи 200 витрати 205 Податок з надзвичайного прибутку 210 Чистий: прибуток 220 10687 6403 збиток 225
II.ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТНайменування показника Код рядка За звітний період За попередній період Матеріальні затрати 230 Витрати на оплату праці 240 Відрахування на соціальні заходи 250 Амортизація 260 Інші операційні витрати 270 Усього 280
III.РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙНазва статті Код рядка За звітний період За попередній період 1 2 3 4 Средньорічна кількість простих акцій 300 Скоригована середньорічна кількість простих акцій 310 Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 320 Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію 330 Дивіденди на одну просту акцію 340
Керівник
Головнийбухгалтер