Курсоваяработа
По дисциплине: «Бухгалтерскаяфинансовая отчетность»
На тему:
«Целевоеназначение отчета о движенииденежных средств»
2005
Содержание
Введение 3
1.Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с балансом
и отчетомо прибылях и убытках. 4 -6
2. Содержание отчета одвижении денежных средств. 6 -10
3.Целевое назначение отчета о движении денежных средств.
Сведения, получаемые при анализе отчета о движении денежных средств. 10 -13
Заключение 14
Список литературы 15
Приложение 1 16 — 17
Практическая часть
Введение
Отчет о движении денежныхсредств является одной из форм (а именно, форма №4) бухгалтерской отчетности. Подбухгалтерской отчетностью понимается единая система данных об имущественном ифинансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности,составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Бухгалтерская отчетностьявляется информационной базой для проведения финансового анализа. Финансовыйанализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он можетиспользоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческойдеятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства организации.Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И,наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельныхпоказателей и финансовой деятельности организации в целом.
А вот что конкретноотражается в отчете о движении денежных средств, и с какой целью онсоставляется, попытаемся выяснить в данной курсовой работе.
1.Взаимосвязь отчета о движении денежных средств с балансом и отчетом оприбылях и убытках.
Развитие организациихарактеризуется не просто увеличением денежной наличности, а наращиванием активов, деньги – это толькосредство для этого. Их движение отражается в специальной отчетной форме.
Методологиябухгалтерского учета построена на важнейшем бухгалтерском принципе временнойопределенности фактов хозяйственной жизни или принципе соответствия доходов ирасходов. В основе реализации данного принципа на практике лежит выбор критерияпризнания доходов и расходов организации в бухгалтерском учете, т. е. выбортого момента, с которого доходы и расходы предприятия получат отражение насчетах. Согласно действующим нормативным документам этим моментом выступаетдата возникновения безусловного денежного обязательства (долга), вытекающего изфакта исполнения договора.
Например, организацияпродает товары, и покупатель, приобретая в собственность реализованные еюценности, становится ее должником. Покупатель должен заплатить фирме – продавцуопределенную сумму денег – цену товара. На самом деле фактически он можетпросрочить оплату долга, заплатить меньше или вообще не заплатить, однакоисходя из факта возникновения задолженности покупателя, согласно закону,организация должна показать в учете полученный доход и, если цена продажитовара выше его себестоимости и накладных расходов, — прибыль.
С другой стороны, например,организация пользуется электроэнергией, но упорно не оплачивает приходящие ейсчета. Вместе с тем факт возникновения обязательств по оплате электроэнергиипоказывается в учете как расход, декапитализация которого уменьшает прибыль(увеличивает убыток) отчетного периода. Ее необходимость вызвана тем, что Отчето прибылях и убытках показывает причитающуюся, а не оплаченную деньгамиприбыль, и убытки представлены суммами, которые надо оплатить, но которые ещене оплачены.
Отсюда при анализебухгалтерской отчетности возникают парадоксы ее интерпретации: «прибыль есть, адолги предприятию оплачивать нечем»; «прибыль есть, а фирму объявляютбанкротом»; «в отчетности показан убыток, но предприятие вполне платежеспособно»и т. д.
Таким образом, любоеуправленческое решение, формируемое на основе анализа информации о доходах,расходах и финансовых результатах компании, должно приниматься с учетомпоправок на реальное денежное наполнение этих показателей.
Это парадоксальноеположение и привело к необходимости дополнить отчет о прибылях и убытках,составленный на основе движения прав и требований на деньги, отчетом, в которомфигурировали бы реальные денежные платежи. Таковым и стал отчет о движенииденежных средств.
В мировой практике этототчет в последние десятилетия стал одним из основных документов бухгалтерской(финансовой) отчетности. В специальной литературе часто подчеркивается, что дляпредпринимателей этот отчет гораздо важнее, чем баланс и отчет о прибылях иубытках.
Общая идея отчета одвижении денежных средств заключается в повторении им структуры отчета оприбылях и убытках, при этом соответствующие показатели демонстрируются наоснове реальных денежных потоков.
Сопоставление отчета оприбылях и убытках и отчета о движении денежных средств может привести к двумошеломляющим на первый взгляд результатам.
1. У предприятия согласнобалансу и отчету о прибылях и убытках имеется прибыль, а по отчету о движенииденежных средств сопоставление доходов и расходов дает убыток. Это означает,что хотя объем декапитализированных сумм долгов дебиторов превысил суммыуменьшивших прибыль обязательств перед кредиторами, денежные поступления запериод меньше осуществленных компанией денежных выплат.
2. Согласно балансу иотчету о прибылях и убытках предприятие получило убыток, а сопоставлениедоходов и расходов по отчету о движении денежных средств показывает наличиеприбыли. В этом случае объем денежных поступлений за период превышает объемденежных выплат, но при этом декапитализированные суммы обязательств передкредиторами превышают объем доходов в виде увеличивающих финансовый результатсумм дебиторской задолженности.
Данные, содержащиеся вотчете о движении денежных средств, дополняют информацию бухгалтерского балансаи отчета о прибылях и убытках. Если баланс отражает финансовое положениеорганизации на определенный момент (конец отчетного периода), то отчет одвижении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним изпоказателей финансовой отчетности – денежными средствами от одной даты составлениябухгалтерского баланса до другой. Отчет о прибылях и убытках показываетрезультаты деятельности организации, которая является основным фактором, изменяющимсостояние денежных средств.
2. Содержание отчета о движении денежных средств.
Методическая база по составлениюотчета о движении денежных средств в настоящее время определяется в РоссииПриказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетностиорганизаций», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07. 1999№43н. Отчет о движении денежных средств представлен в виде формы №4 годовойбухгалтерской отчетности (Приложение 1).
Согласно ПБУ 4/99 вбухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежныхсредств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходованиеденежных средств в организации. Отчет о движении денежных средств долженхарактеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей,инвестиционной и финансовой деятельности.
Такая группировка потоковденежных средств позволяет отразить влияние каждого из трех направленийдеятельности организации на денежные средства. Их суммарное воздействиеопределяет изменение за период, которое выверяется с начальным и конечнымсальдо денежных средств.
Текущая деятельность дляцелей составления отчета о движении денежных средств определяется какдеятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной целилибо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии спредметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной и сельскохозяйственнойпродукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услугобщественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачейимущества в аренду и др.
Для целей составленияотчета о движении денежных средств под инвестиционной деятельностью понимаетсядеятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданийи иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотныхактивов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства,расходов на научно – исследовательские, опытно – конструкторские итехнологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретениеценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные)капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.). Сведения о движении денежныхсредств, связанных с инвестиционной деятельностью, особенно важны, посколькуони отражают расходы, произведенные в отношении ресурсов, которые, какпредполагается, создадут в будущем прибыль и движение денежных средств.
Финансовой деятельностьюсчитается деятельность организации, в результате которой изменяются величина исостав собственного капитала организации, заемных средств (поступления отвыпуска акций, облигаций, предоставления другим организациям займов, погашениезаемных средств и т. п.). Считается, что организация осуществляет финансовуюдеятельность, если получает ресурсы от акционеров и, наоборот, берет ссуды укредиторов и возвращает их. Информация о движении денежных средств, связанных сфинансовой деятельностью, имеет большое значение, так как позволяетпрогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь правапоставщики капитала организации.
Многие виды деятельностиоказывают влияние на денежные средства и, следовательно, включаются всоответствующие разделы отчета об их движении. Однако, некоторые операции,связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют надвижение денежных средств. Примером неденежных инвестиционных и финансовыхопераций может служить выпуск акций или облигаций в обмен на материальные инематериальные внеоборотные активы или обмен одних внеоборотных активов надругие. В российской практике неденежные операции представлены бартером,относящимся к текущей деятельности. Данный вид неденежных операций в условияхкризиса неплатежей иногда доходит до 90% оборота. Именно поэтому раскрытие неденежныхопераций (особенно бартерных) важно для составления и анализа показателей отчетао движении денежных средств.
В целом неденежныеинвестиционные и финансовые операции влияют на будущие потоки денежных средств.Выпуск облигаций требует денежных выплат основного долга и процентов по такимоблигациям в будущем.
Информация по неденежнымоперациям должна быть представлена в отдельной таблице, которая может бытьвключена в приложение к бухгалтерской отчетности.
В настоящее времяроссийская система учета не требует представления информации по неденежныминвестиционным и финансовым операциям и по текущей деятельности, но этоосновное требование международных стандартов финансовой отчетности.
В конце каждого подраздела приводитсяпоказатель «Чистые денежные средства». Он определяется как разница между суммойпоступлений и общей суммой выплат по каждому виду деятельности. Если общаясумма израсходованных денежных средств по соответствующему виду деятельностибудет больше общей суммы поступивших денежных средств по этому же видудеятельности, то полученная сумма отражается в отчете о движении денежныхсредств в круглых скобках.
Итоговый показатель «Чистое увеличение(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» (под эквивалентами денежныхсредств понимаются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые вопределенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному рискуизменения ценности, со сроком обращения обычно не более 3-х месяцев)определяется суммированием показателей «Чистые денежные средства от текущейдеятельности», «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности»,«Чистые денежные средства от финансовой деятельности» всех трех подразделовформы №4.
В новой форме отчета одвижении денежных средств в каждом разделе сначала отражаются показатели,характеризующие поступление денежных средств, а затем – их расход.
Сведения о движенииденежных средств организации отражаются в форме №4 в валюте РФ. Если уорганизации были операции, связанные с движением иностранной валюты, тоорганизация должна составить расчет применительно к утвержденному в организацииобразцу отчета о движении денежных средств по каждому виду иностранной валюты.После этого данные каждого расчета должны быть пересчитаны по курсу ЦБ РФ надату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельнымрасчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей формы №4.
Показатели отчета одвижении денежных средств определяются на основании аналитических данных посчетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальныесчета в банках», которые содержатся соответственно в журналах-ордерах №1, №2, №2/2, №3, а также в ведомостях№1,№2, №2/2, Главной книге или в аналогичных по назначению регистрах.
Строки «Остаток денежныхсредств на начало отчетного года» и «Остаток денежных средств на конецотчетного периода» заполняются по данным остатков по счетам 50, 51, 52, 55 наначало года и конец отчетного периода соответственно. Эти данные должнысоответствовать данным в строке 260 «Денежные средства» бухгалтерского баланса(соответственно в графах 3 и 4). Общее изменение денежных средств по даннымбухгалтерского баланса (графа 4, строка 260 минус графа 3, строка 260) должносоответствовать сумме показателя «Чистое увеличение (уменьшение) денежныхсредств и их эквивалентов» в отчете о движении денежных средств (графа 3).
3.Целевое назначение отчета о движении денежных средств. Сведения,получаемыепри анализе отчета о движении денежныхсредств.
Отчет о движении денежныхсредств – основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализотчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить искорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособностиорганизации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно наоснове статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.
Основная цель отчета одвижении денежных средств состоит в представлении информации об изменениях вденежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности организациигенерировать денежные средства.
Отчет о движении денежныхсредств позволяет финансовому аналитику получить информацию о:
ü способности организации получить прирост денежных средств в ходе своейдеятельности;
ü способности организации сейчас и вперспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставатьсякредитоспособной;
ü возможных расхождениях междувеличиной годовой чистой прибыли/убытка и реальным чистым денежным потоком поосновной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;
ü влиянии на финансовое состояниеорганизации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных сдвижением денежных средств;
ü воздействии на будущее финансовоесостояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций ифинансирования;
ü величине предполагаемой потребностиво внешнем финансировании.
Анализ отчета о движенииденежных средств включает три этапа:
1. подготовка отчета кэкономическому чтению;
2. экономическое чтениеотчета во взаимосвязи с другими формами отчетности;
и последний, 3-ий этап –это анализ информации.
Рассмотрим подробнее 3-ийэтап. Его целью является всесторонняя оценка ликвидности и финансовогоравновесия организации, выявление резервов повышения эффективностииспользования ее финансовых ресурсов. Классификация финансовых показателей наэтом этапе производится исходя из задачи удовлетворения запросов каждой группыпользователей подобной информации (инвесторов, кредиторов, государства и т.п.):
ü показатели для оценки «качества» чистогоденежного потока от текущей деятельности позволяют оценить возможностьошибочных выводов при использовании величины этого потока в системе финансовыхпоказателей;
ü показатели ликвидности характеризуютуровень платежеспособности организации;
ü инвестиционные показателихарактеризуют способность организации покрыть свои инвестиционные вложения безпривлечения источников внешнего финансирования, т. е. степень внутреннегосамофинансирования;
ü показатели финансовой политики — за счет противопоставления отраженных в отчетео движении денежных средств источников финансирования можно получить представлениео финансовой политике и об относительном значении каждого такого источника дляорганизации. Анализируя объем и временной аспект используемых источников финансирования,субъект анализа делает вывод о положении данной организации на рынке капитала.
ü показатели рентабельности отражаютэффективность использования капитала организации;
ü оценка «качества» выручки от продажпозволяет выявить степень расхождения величины «денежной» выручки (по оплате) иполученной по данным бухгалтерского учета.
Для примера рассмотримболее подробно показатели финансовой политики предприятия:
1.1 Если в ходе анализа сопоставить отраженные вотчете о движении денежных средств внутренние и внешние источникифинансирования, то можно получить представление о финансовой политике и оботносительном значении каждого такого источника для организации:
Соотношениевеличины Чистый денежный поток(или все внутр. фин. источники)
внутреннего и внешнего = __________________________________________________
финансирования Общая величина внешнего финансирования
Подобщей величиной внешнего финансирования понимается суммарный приток денежныхсредств в результате роста заемного капитала и собственного капитала, напримерпутем дополнительной эмиссии акций.
Проанализировавобъем и временной аспект используемых источников финансирования, можно сделатьвывод о положении данной организации на рынке капитала. Очевидно, что дляповышения финансовой устойчивости организации размер внутреннего финансированиядолжен превышать общую сумму внешних финансовых источников.
Помимовсех источников финансовых средств можно также проанализировать отдельноструктуру внешнего финансирования. Для этого рассчитывают один из следующихпоказателей:
1.2Доля собственного источника внешнего финансирования в общей сумме внешнегофинансирования =
Приток денежных средств за счет роста собственного капитала
Общая величина внешнегофинансирования
1.3 Доля заемного источника внешнего финансирования в общей суммевнешнего финансирования =
Приток денежных средств за счет ростазаемного капитала
Общая величина внешнегофинансирования
1.4 Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования=
Приток денежных средств за счет ростасобственного капитала
Притокденежных средств за сет роста заемного капитала
Наибольший же интерес дляфинансового аналитика, изучающего денежные потоки, представляет информация овозможности организации за счет чистого денежного потока по текущим операциямобеспечить будущие выплаты по основной деятельности (прежде всего для пополненияоборотных средств), инвестиции в долгосрочные активы, выплату дивидендовсобственникам.
Именно поэтому чистыйденежный поток от текущей деятельности является одним из важнейших внутренних источников финансирования организациии составляющей всех «денежных» показателей.
Положительный чистыйпоток денежных средств в результате текущей деятельности, характеризуя степеньсамофинансирования организации, является предпосылкой гарантии стабильности еесуществования в долгосрочной перспективе.
В результате текущейдеятельности может быть получен и отрицательный чистый поток денежных средств.Он покрывается за счет сокращения инвестиционных вложений и/или источниковвнешнего финансирования.
Отдельное рассмотрениеденежных потоков в инвестиционной деятельности дает представление обинвестиционной политике, в том числе и о размере тех инвестиций, с помощьюкоторых будут достигнуты будущие поступления денежных средств и их выплаты.Кроме того, можно выявить приток денежных активов за счет сокращения инвестиций(дезинвестиций) путем высвобождения финансовых средств, омертвленных в отдельныхвидах имущества.
Изучение финансовойобласти позволяет не только проанализировать финансовую политику и возможностиорганизации, но и ее состоятельность в выплате дивидендов. Финансовомуменеджеру следует иметь в виду, что финансирование представляет собой сначалаприток денежных средств, но в будущем (как в долгосрочной, так и вкраткосрочной перспективе) – денежный отток.
Заключение
Как уже выше былосказано, отчет о движении денежных средств в настоящее время стал одним изосновных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности. Это связано с тем,что все показатели отчета о движении денежных средств (форма №4 бухгалтерскойотчетности) демонстрируются на основе реальных денежных потоков, что позволяетпользователям получить достоверную информацию об интересующем их факте хозяйственнойдеятельности организации.
А именно, анализ движенияденежных позволяет оценить: в каком объеме и из каких источников были полученыпоступившие денежные средства, каковы направления их использования; достаточноли собственных средств организации для инвестиционной деятельности; в состояниили организация расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно липолученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; чем объясняютсярасхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств. Эти идругие вопросы помогает решить анализ отчетао движении денежных средств.
Таким образом, отчет одвижении денежных средств представляет собой большую значимость, как длявнешних, так и для внутренних пользователей бухгалтерской отчетности.
Список литературы
1. Донцова Л. В., Никифорова Н.А.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М: Изд-во «Дело и Сервис», 2001.
2. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В.М: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004 г.
3. Под ред. Ефимовой О. В., Мельник М.В.Анализ финансовой отчетности. — М: Омега – Л, 2004.
4. Соколов Я. В., Пятов М. Л.Бухгалтерский учет для руководителя: с учетом нового плана счетов 2001г.- М: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2001 г.
Приложение 1 Отчето движении денежных средств
за ______________20___ г.
Коды
Форма № 4 по ОКУД
0710004
Дата (год, месяц, число)
Организация _______________________________________________________________________по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности ___________________________________________________________________ по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности____________________________________________
____________________________________________________________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
384/385
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
наименование
код
1
2
3
4
Остаток денежных средств на начало отчетного года
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
Прочие доходы
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
()
()
на оплату труда
()
()
на выплату дивидендов, процентов
()
()
на расчеты по налогам и сборам
()
()
()
()
()
()
на прочие расходы
()
()
Чистые денежные средства от текущей деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
Полученные дивиденды
Полученные проценты
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
Приобретение дочерних организаций
()
()
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и материальных активов
()
()
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
()
()
Займы, предоставленные другим организациям
()
()
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
Форма 0710004 с.2
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
наименование
код
1
2
3
4
Движение денежных средств по финансовой деятельности