1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
1.1 Назначение, структура отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств является относительно новой формой отчетности. В развитых западных странах ее применение стало осуществляться с середины 70-х годов. Действующий там, в настоящее время стандарт Международным стандартом финансовой отчетности обязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в которых заинтересованы пользователи этой отчетности, получая информацию о том, как организация создает и использует денежные средства и их эквиваленты.1 В Российской Федерации указанный отчет введен нормативным регулированием бухгалтерского учета и отчетности в состав финансовой отчетности с 1996 года.
Предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы — важнейший показатель стабильности. Отчет о движении денежных средств вместе с остальными формами отчетности обеспечивает предоставление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активах организации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов.Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.
В отчете представляются данные о составе и структуре денежных средств на текущую и предыдущую отчетную дату. Итогом отчета о движении денежных средств должна быть разница между суммарными денежными средствами и их эквивалентами на эти даты. Перечень показателей, который должен быть представлен и раскрыт в отчете о движении денежных средств организации, установлен ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки организации. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочей отчетности от выбранной предприятием учетной политики. Объектом обобщения в отчете о движении денежных средств являются денежные средства организации на счетах в банках и в кассе. При составлении данного отчета к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств. К ним относят краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, держат на балансе не столько для получения инвестиционного дохода, либо контроль над деятельностью предприятия — объекта инвестиций, сколько для обеспечения исполнения краткосрочных обязательств. К эквивалентам денежных средств относят инвестиции со сроком погашения не более трех месяцев с даты их приобретения. Инвестиции в акции других компаний не относятся к денежным эквивалентам, за исключением тех случаев, когда они по своей сути идентичны денежным средствам. Выплаченные дивиденды могут классифицироваться как финансовые потоки денежных средств, так как они являются затратами на привлечение финансовых ресурсов. В то же время для того, чтобы помочь пользователям в определении способности компании выплачивать дивиденды из операционных потоков денежных средств, выплачиваемые дивиденды могут классифицироваться как компонент денежных потоков от текущей деятельности.
Денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и классифицироваться как денежные потоки от операционной деятельности, если только они не могут быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью.
Совокупные потоки денежных средств, возникающие в результате приобретений и продаж дочерних компаний или других хозяйственных подразделений, должны представляться отдельно и классифицироваться как инвестиционная деятельность.
Значительная часть инвестиционной и финансовой деятельности не оказывает непосредственного воздействия на текущие потоки денежных средств, хотя они влияют на структуру капитала и активов компании. Исключение неденежных операций из отчета о движении денежных средств отвечает цели этого отчета, поскольку эти статьи не вызывают движения денежных средств в текущем периоде.
Упорядочение информации о движении денежных средств, представляемых в отчете, осуществляется в рамках выделения направлений деятельности организаций.2. Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущая деятельность – извлечение прибыли путем производства и продаж продукции, продажи товаров, выполнения строительных работ, оказания услуг и т.п. и считают основной деятельностью предприятия, которая отвечает ее уставным целям и задачам. Поступление денежных средств, связанных с текущей деятельностью, осуществляется в виде платы за проданную продукцию, выполненные строительные работы, оказанные услуги или в виде авансов в счет исполнения договоров, обусловленных основной деятельностью организации от покупателей и заказчиков. Использование денежных средств в ходе текущей деятельности связано с оплатой счетов поставщиков за товары, услуги, сырье и материалы, выплатой заработной платы, оплатой задолженности бюджету по налогам и сборам.
Инвестиционная деятельность – приобретение и продажа земельных участков, недвижимости, оборудования. Кроме того, она включает в себя долгосрочные финансовые вложения предприятия, научно- исследовательские, опытно- конструкторские работы, собственное строительство, приобретение ценных бумаг, предоставление займов. Продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с поступлением денежных средств, могут осуществляться организацией как при финансовых затруднениях, так и для повышения рентабельности в целом. Использование денежных средств по этому направлению деятельности обусловлено необходимостью расширения производства, его модернизации и перевооружения, а так же наличием свободных денежных средств, которые требуют выгодного вложения.
Финансовая деятельность- получение займов, выпуск акций, размещение облигаций, т.е. деятельность в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации и заемных средств. Это направление деятельности возникает в случае недостаточности денежных средств и призвано обеспечить их дополнительный приток. Финансовая деятельность сопровождается поступлениями, связанными с эмиссией акций, выпуском облигационных займов и выдачей векселей. Использование денежных средств в ходе финансовой деятельности организации происходит в результате погашения займов и обязательств по финансовой аренде.
Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться в финансовой отчетности таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию об инвестиционной и финансовой деятельности.
Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки, перевод денежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобные перемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов не рассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотам реальной деятельности предприятия. Такие перемещения являются результатом специфической функции управления денежными средствами — планирования денежных потоков и перераспределения их излишков во времени.
Отчет о движении денежных средств, с одной стороны, концентрирует в себе значительную часть данных из других отчетов, а с другой, составляется достаточно детально, что позволяет создать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретный период. Базовым признаком применяемой в Российской Федерации системы является представление по вертикали перечня показателей динамики денежных средств в разрезе факторов, отражающих структуру их поступлений и расходования. При этом требование выделения направлений деятельности организации может осуществляться как по горизонтали отчета, так и по вертикали. В том случае если формирование информации движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по горизонтали отчета.
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств сформированный по горизонтали
Наименование
показателя
сумма
Из нее
По текущей деятельности
По инвестиционной деятельности
По финансовой деятельности
1
2
3
4
5
Остаток денежных средств на начало года
х
х
х
Поступление денежных средств в разрезе факторов их динамики
Расходование денежных средств в разрезе факторов их динамики
Остаток денежных средств на конец года
х
х
х
Достоинством такой структуры показателей отчета является наличие общих итогов движения денежных средств и его компактность, облегчающая чтение отчета. Недостатком приведенной структуры показателей является отсутствие итогов, характеризующих движение денежных потоков в разрезе направлений деятельности. Система показателей, формируемая при таком подходе к отражению информации, нашла свое выражение в рекомендованной приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13 января 2000 года №4Н (приложение 1). В том случае если формирование информации о движении денежных средств по направлениям деятельности осуществляется по вертикали отчета (таблица 2).
Таблица 2
Наименование показателя
сумма
1
2--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Раздел 2 «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» Движение средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменения статей баланса «внеоборотные активы», «текущие финансовые инвестиции». Отражается результат от реализации финансовых инвестиций, денежных поступлений от продажи акций, долгосрочных обязательств других предприятий, долей в капитале, за счет внеоборотных активов, основных средств, имущественных комплексов, полученных процентов за предоставленные авансы и ссуды, дивиденды, прочие поступления (от возврата авансов, фьючерских контрактов, опционов и т. д.). Все отраженные операции в отчете должны быть связаны с инвестиционной деятельностью. Расходование денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности направлено на приобретение финансовых инвестиций, различных по методу участия в капитале, необоротных активов, имущественных комплексов и прочих платежей (таблица 4)
Таблица 4
Статьи показателей отчета о движении денежных средств по инвестиционной деятельности с соответствующей корреспонденцией счетов.
Наименование показателя
№ строки
(код)
Дебет
Кредит
1
2
3
4
Строки 210- 340 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
210
50,51,52
62,76
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений(акций, облигаций, финансовых векселей, приобретенных на срок более 12 месяцев)
220
50,51,52
62,76
Полученные дивиденды
230
50
91
Полученные проценты (в т.ч. начисления банка на остаток денежных средств)
240
91
50,51
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
250
50,51
58
Приобретение дочерних организаций
280
58
51
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
290
60,76
50,51,52
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений ( расходы, связанные с приобретением облигаций, векселей и расходы на покупку дебиторской задолженности по договорам уступки права требования)
300
68
50,51
Займы, предоставленные другим организациям
310
58
50
Строка 340 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
Показывается разница между поступившими и выбывшими денежными средствами на инвестиционную деятельность (нетто-результат от поступлений и расходов), т.е. строка340=210+220+230+240+250-280-290-300-310
В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).
Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности. «Движение средств в результате финансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса «собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочные обязательства», текущие обязательства". Денежными потоками от финансовой деятельности являются:
– денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;
– поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;
– целевые финансирование и поступления;
– перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;
— средства, направленные на выкуп собственных акций.
При учете движения денежных средств от финансовой деятельности следует обратить особое внимание на правильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферы деятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другой финансовый.
Таблица 5
Статьи показателей отчета о движении денежных средств по финансовой деятельности с соответствующей корреспонденцией счетов.
Наименование показателя
№ строки (код)
Дебет
Кредит
1
2
3
4
Строка 350…410 Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (заполняется организациями, осуществляющими эмиссию акций)
350
50
75
Поступление от займов и кредиторов, предоставленных другими организациями
360
50,51
66,67
Погашение займов и кредитов (без процентов)
390
66,67
51,52,50
Погашение обязательств по финансовой аренде
400
76
50,51,52
Строка 410 Чистые денежные средства от финансовой деятельности
(нетто-результат поступлений и расходов), Строка 410=350+360-390-400
Таблица 6
Заключительная часть отчета о движении денежных средств результирующие статьи отчета.
Наименование показателя
№ строки
(код)
1
2
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
складываются показатели величины чистых денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, если же какой-либо из показателей имел отрицательное значение, то он отнимается, в результате получают чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.
Строка420=+(-)200+(-)340+(-)410
420
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
результат по данной строке должен быть равен результату полученному по строке 260 баланса на конец отчетного периода за минусом дебетового сальдо по счету 50 субсчет «Денежные документы» и должен соответствовать конечному сальдо по счетам 50, 51, 52, 55
Строка 430=+(-)010+(-)420
430
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.
В Отчете о движении денежных средств в обязательном порядке должны быть отражены изменения в составе денежных средств, связанные с курсовыми разницами. Хотя операции по учету курсовых разниц влияют как на финансовый результат, так и на величину денежных средств, реальным движением средств они не сопровождаются. В этой связи возникает необходимость раскрытия такой информации с целью уточнения величины чистого денежного потока
440
1.3 Составление отчета косвенным методом
Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. продолжение
--PAGE_BREAK--
Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин:
• финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движения денежных средств);
• наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;
• начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиеся возникновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, не меняя при этом сумму денежных средств организации;
• приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражается на величине финансового результата:
• на величину финансовых результатов оказывают влияние расход не сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортизация основных средств и нематериальных активов;
• источником увеличения денежных средств необязательно являет прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата;
• на расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Для устранения указанных расхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельности производятся корректировки финансового результата с учетом:
1) изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;
2) неденежных статей: амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях и других;
3) иных статей, сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.
При составлении отчета косвенным методом, для получения сведений о движении денежных средств, в связи с основной деятельностью к показателю чистой прибыли прибавляются все затраты, не связанные с выплатой денежных средств, и, прежде всего, амортизация. Из полученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), а статьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются к чистой прибыли. Таким образом, чистая прибыль увеличивается и уменьшается на все статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результат соответствует балансу движения денежных средств. Подведение итогов баланса движения денежных средств по всем остальным (кроме основной) видам деятельности (инвестиционной, финансовой) при прямом и косвенном методах осуществляется одинаково.
Прибыль, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности должна быть показана со знаком минус, а отрицательный результат (убыток) — со знаком плюс.
Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.
Вне зависимости от того, каким методом были представлены в отчете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств или сокращение задолженности кредиторам означает отток средств — в отчете показывается со знаком минус.
Слабой стороной косвенного метода является то, что поступления денежных средств в виде выручки от реализации (важный источник дохода) и текущие расходы, связанные с выплатами денежных средств (важный отток денежных средств), не принимаются в расчет. В результате этого метода пользователю предоставляется информация только о чистых поступлениях (выбытии) от операционной деятельности, а индивидуальные поступления и выплаты остаются в пределах отчета. Основная цель отчета о движении денежных средств, заключающаяся в получении информации об источниках формирования финансовых средств и направлениях их расходования, не выполняется. Прочая информация о денежных средствах и их эквивалентах подлежит раскрытию (вместе с комментариями), если она касается имеющихся у предприятия сумм, не доступных для использования группой. Кроме того, поощряется любое дополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям.
Раздел отчета, раскрывающий информацию о денежных потоках от текущей деятельности косвенным методом, может выглядеть следующим образом (таблица 4).
Таблица 7
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
Показатели отчета
Сумма
+,-
1
2
Движение денежных средств от текущей деятельности
Продолжение таблицы 7
1
2
Прибыль (убыток)
+,-
Начисленная амортизация по внеоборотным активам
+
Прибыль от продаж внеоборотных активов
-
(Убыток от продаж внеоборотных активов)
+
Иные статьи неденежного характера
+,-
Увеличение запасов
-
(Уменьшение запасов)
+
Увеличение дебиторской задолженности
-
(Уменьшение дебиторской задолженности)
+
Увеличение кредиторской задолженности
+
(Уменьшение кредиторской задолженности)
-
Краткосрочные финансовые вложения
-
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам
-
Изменение денежных средств в результате текущей деятельности
-
2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПРИМА»
Компания: Медиа-холдинг «Прима». Организационно – правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности: частная и иностранная. Вид деятельности: издательское дело.
Компания «Прима» была основана в 1991 году. В настоящее время компания «Прима» является лидером на российском рынке рекламно-справочных изданий и представляет комплекс высокотехнологичных справочно-информационных услуг.
Проекты компании:
Специализированные рекламно-информационные издания;
Интернет – проекты;
Собственный центр телефонного обслуживания;
Сеть дополнительных офисов по Москве.
Предприятие действует на основании Устава и учетной политики. Общество является юридическим лицом по российскому законодательству. Согласно учетной политике предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом. Общество вправе в установленном законодательством порядке создавать филиалы, иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, как на территории РФ, так и за ее пределами, с правом открытия текущих и расчетных счетов.
2.1. Анализ движения денежных средств прямым методом
Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Анализ проводится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ООО «Прима».
Таблица 8
Поступление и выбытие денежных средств
Показатели
Всего, тыс. руб.
В том числе по видам деятельности
текущая
инвестиционная продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
100
100
— выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
426
24111
0,04
16,19
— выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
876233
-
82,54
-
— полученные дивиденды
167823
94443
15,81
63,44
— полученные проценты
15995
27445
1,51
18,43
— поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
1171
2881
0,11
1,94
По финансовой деятельности:
5330
35701
100
100
— поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
5330
35701
100
100
Отток денежных средств:
По текущей деятельности:
6404287
3639395
100
100
Денежные средства, направленные:
— на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
628595
517485
9,82
14,22
— на оплату труда
255686
329243
3,99
9,05
— на выплату дивидендов, процентов
499000
26903
7,79
0,74
— на расчеты по налогам и сборам
737123
664558
11,51
18,26
— перемещение денежных средств
4256944
1985331
66,47
54,55
— на прочие расходы
16946
61928
0,26
1,70
— прочее выбытие денежных средств
9993
53947
0,16
1,48
Продолжение таблицы 8.3
1
2
3
4
5
По инвестиционной деятельности:
908732
195293
100
100
— приобретение дочерних организаций
23928
18775
2,63
9,61
— приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
17801
-
1,96
-
— приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
796414
136599
87,64
69,95
— займы, предоставленные другим организациям
70589
39919
7,77
20,44
По финансовой деятельности:
-
470
-
100
— погашение займов и кредитов (без процентов)
-
470
-
100
Основная масса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает в связи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долю составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую – перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее не было. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды – 15,81% против 63,44% в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году и в предыдущем.
Отток денежных средств по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств – 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам – 11,51% в отчетном году и 18,26% в предыдущем. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году – 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности приходится на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, как в отчетном (87,64%), так и предыдущем периодах (69,95%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в предыдущем периоде.
Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств.
2.2. Анализ движения денежных средств косвенным методом
По данным организации, сумма начисленной за анализируемый период амортизации основных средств и нематериальных активов составила 46487 руб. (данные из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Поэтому для того чтобы рассчитать полную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистой прибыли 1034504 руб. следует прибавить сумму начисленной амортизации. Также из пояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибыли от продажи основных средств: 1057361 руб., которая будет вычитаться из суммы чистой прибыли.
Доходы от участия в других организациях следует включить в состав инвестиционной деятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансового результата, величина которого используется при определении чистого денежного потока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях в сумме 163653 руб. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от операционной деятельности и включены в состав денежных потоков от инвестиционной деятельности. продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 8.4
Сведения об изменении статей оборотного капитала
Статьи баланса
На начало
периода
На конец
периода
Изменения: Увеличение (+)
Уменьшение (-)
1
2
3
4
Производственные запасы
47682
40805
— 6877
Незавершенное производство
319
— 319
Расходы будущих периодов
5292
8879
3587
Готовая продукция
602
602
Дебиторская задолженность
1662239
194486
— 1467753
Краткосрочные финансовые вложения
298178
245589
— 52589
Денежные средства
129458
147565
18107
Кредиторская задолженность, в т.ч.:
33645
13866
— 19779
Расчеты с кредиторами
18699
4089
— 14610
Расчеты с персоналом
6739
8320
1581
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами
8207
1457
— 6750
Расчеты с прочими кредиторами
-
-
-
Доходы будущих периодов
-
-
-
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
1555156
51470
— 1503686
Теперь составляется отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 8.5).
Таблица 8.5
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
Показатели
Сумма, руб.
1
2
Потоки денежных средств от операционной деятельности
Чистая прибыль (убыток)
1034504
Начисленная амортизация по внеоборотным активам
46487
Прибыль от продажи основных средств
(1057361)
Доходы от участия в других организациях
(163653)
Изменение производственных запасов плюс НДС по приобретенным материальным ценностям
6877
Изменение незавершенного производства
319
Изменение расходов будущих периодов
(3587)
Изменение объема готовой продукции
(602)
Изменение дебиторской задолженности
1467753
Изменение кредиторской задолженности
(19779)
Изменение задолженности по авансам полученным
(1503686)
Краткосрочные финансовые вложения
52589
Изменение доходов будущих периодов
-
Чистый денежный поток от операционной деятельности
(140139)
Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств является уменьшение дебиторской задолженности (- 1467753 руб.) и уменьшение краткосрочных финансовых вложений (- 52589 руб.), повлекшее дополнительный приток денежных средств.
Отток денежных средств с предприятия в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет уменьшения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами, расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а также расчетов с прочими кредиторами в сумме 19779 руб. и значительное уменьшение задолженности по авансам, полученным на 1503686 руб.
Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами предоставляет ценную управленческую информацию для руководства предприятия, на основе которой принимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации, оцениваются возможности дополнительных инвестиций.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В практике хозяйственной деятельности организации всегда наличествуют операции по движению денежных средств. В зависимости от целей, которые становятся перед рассматриваемой отчетной формой, в ней справочным порядком могут быть приведены данные о движении денежных средств по наличному расчету с выделением информации о расчетах с юридическими лицами отдельно от таких же расчетов с физическими лицами, а так же в тех разрезах необходимых пользователям. Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью предприятия, о его доходах и способности организации привлекать значительные суммы денежных средств.
Рассмотренные аспекты формирования информации в отчете о движении денежных средств показывают, что его содержание обеспечивает все необходимые данные для проведения анализа и последующего финансового планирования. При этом усиление информативных функций данной отчетной формы возможно с помощью дополнительных способов раскрытия содержания, которые вырабатываются в зависимости интересов пользователей отчетности.
Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной организацией учетной политики.
Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как финансировался любой дефицит таких активов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года №67н// Нормативные акты для бухгалтера.- 2003.-№16
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года №94н// Нормативные акты для бухгалтера.- 2003.-№23
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 июня 2000 года №60н// Приложение к журналу «Бухгалтерский учет».- 2000.- №16
О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13 января 2000 года №4н// Финансовая газета.- 2000.- №8
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 года №43н// Нормативные акты для бухгалтера.- 1999.-№1700
Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации от 21 ноября 1997 года №81н// Нормативные акты для бухгалтера.- 1998.- №1.- с.3-21
Методические рекомендации по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности. Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 декабря 1996 года №112// Экономика и жизнь.- 1997.- №16
О бухгалтерском учете: Федеральный закон №129-ФЗ от 21 ноября 1996 года// Российская газета.- 28 ноября 1996 года.- №228
Андросов А.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет: учебное пособие.- М.: Андросов, 2000.- 1024 стр.
Астринский Д.В. Экономический анализ финансового положения предприятия. – Экономист – 2000. – 12. стр. 10 – 14.
Бакаев А.С., Макарова Л.Г., Мизиковский Е.А. Комментарий к новому Плану счетов бухгалтерского учета: под ред. А.С. Бакаева.- М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2001.- 435 стр.
Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. – М.: Бухгалтерский учет, 2000. – 290 стр.
Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и комментарии, 2-е издание. – М.: МЦФЭР, 2001. – 330 стр.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.- СПб.: Издательский дом Герда, 2001.- 288 стр.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. – 4-е издание. – Москва: Дело и сервис, 2001. – 350 стр.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е издание. – М.: Дело и сервис, 2004. – 336 стр.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 стр.
Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Конспект лекций по курсу «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»: учебное пособие.- СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2002.- 83стр.
Ларионов А.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие/ А.Д. Ларионова.- М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006.- 208 стр.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Любушина Н.П. – М.: Юнити – Дана, 1999. – 480 стр.
Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 435 стр.
Медведев М.Ю. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ): постатейные комментарии.- М.: издательский дом ФБК-ПРЕСС, 2002.- 432 стр.
Никольская Э.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфических предприятий: Учебник. – М.: МГУП, 2002. – 404 стр.
Нормативная база бухгалтерского учета: Сборник официальных материалов. – М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 360 стр.
Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности.- М. ИНФРА-М, 2002.- 456 стр.
Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2001.- 272 стр.
Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 496 стр.
Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Альфа – Пресс, 2006. – 176 стр.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ колл. авторов; под общ. ред. А.Г. Грязновой.- М.: Финансы и статистика, 2002- 1168 стр.