Министерство образования и науки РФ
ГОУ ВПО
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Филиал в г. Владимире
кафедра БУ и АХД
КУРСОВАЯ РАБОТА
по предмету
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
ООО «Рубин»
Преподаватель: Боровых Р.М.
Студент: Курахина А.Н.
Группа: 5 курс день
№ личного дела 07 УБД 43 729
Владимир, 2011
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...............................................................................................................................3
АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 1……………………………………………………………………………………4 Задание № 2……………………………………………………………………………………6 Задание № 3……………………………………………………………………………………7
Задание № 4…………………………………………………………………………………..11
Задание № 5…………………………………………………………………………………..13
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ
Задание № 6…………………………………………………………………………………..14 Задание № 7…………………………………………………………………………………..15 Задание № 8…………………………………………………………………………………..18 АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ Задание № 9…………………………………………………………………………………..20 Задание № 10…………………………………………………………………………………21 Задание № 11…………………………………………………………………………………22 Задание № 12…………………………………………………………………………………23 Задание № 13…………………………………………………………………………………25 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 14…………………………………………………………………………………27 Задание № 15…………………………………………………………………………………29 Задание № 16…………………………………………………………………………………30 Задание № 17…………………………………………………………………………………31 Задание № 18…………………………………………………………………………………33 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 19…………………………………………………………………………………35 Задание № 20…………………………………………………………………………………37 Задание № 21…………………………………………………………………………………40 Задание № 22…………………………………………………………………………………41
Задание № 23…………………………………………………………………………………46
Задание № 24…………………………………………………………………………………48
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Задание № 25…………………………………………………………………………………49 Задание № 26…………………………………………………………………………………51 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………...…………………………… 55
ВВЕДЕНИЕ
Экономический анализ— это комплекс процедур, с помощью которых оценивается текущее состояние организации, выявляются существенные связи и характеристики, и прогнозируется будущее развитие организации в самых существенных аспектах деятельности: финансовом, производственном, рыночном. Экономический анализ, уменьшая степень неопределенности и являясь базой принятия управленческих решений, должен обеспечивать разработку рекомендаций по улучшению деятельности организации с целью повышения ее финансовых результатов, снижения риска и увеличения рыночной стоимости.
Основные задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности:
1) исследование экономических явлений, факторов и причин, обусловивших положительные и отрицательные отклонения от базы сравнения;
2) объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности;
3) научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения;
4) выявление внутрихозяйственных резервов, неиспользованных возможностей для роста производства и снижения себестоимости, исследование и обобщение конкретного опыта. Последняя задача является важнейшей в КЭАХД.
Целью написания данной курсовой работы: произвести комплексный анализ хозяйственной деятельности условного предприятия ООО «Рубин» и выявить резервы роста прибыли предприятия.
АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
Таблица 1
№ п/п
Показатель
Прош-
лый
год
Отчет-
ный
год
Дина-мика показате-ля (в %)
Изменение (+, -)
Расчет влияния факто-
ра
Фактор, повлиявший
на выявленное изменение
А
Б
1
2
3
4
5
6
1
Численность рабочих, чел. (N)
11200
11424
102
+2
164876,38
Числен-ность рабочих
2
Число отработанных человеко-дней, чел.-дн.
(Чд)
2744000
2856000
104,0816
+2,0816
171606,028
Изменение числа дней отработан-ных 1-м рабочим
3
Число отработанных человеко-часов, чел.-ч.
(Чч)
21952000
22848000
104,0816
0
0
Изменение продолжительности рабочего дня
4
Объем продаж
(без НДС),
тыс. руб. (V)
8243819
8738523
106,0009
+1,9192
158221,591
-
Решение:
1. Рассчитаем динамику показателей (гр.3 табл.1), как соотношение показателей отчетного года, к показателям прошлого года умноженное на 100%:
N1 / N0 * 100 = 11424 / 11200 *100 = 102 %
Чд1 / Чд0 * 100 = 2856000 / 2744000 * 100 = 104,0816%
Чч1 / Чч0 * 100 = 22848000 / 21952000 * 100 = 104,0816%
V1 / V0 * 100 = 8738523 / 8243819 * 100 = 106,0009%
2. Определим величину отклонений исследуемых факторов отчетного по сравнению с предыдущим годом (гр.4 табл. 1):
Величина отклонения численности работников = 102 % – 100% = 2%
Величина отклонения отработанных чел.-дней = 104,082 % – 102% = 2,0816%
Величина отклонения отработанных человеко-часов =104,082% –104,082% =0%
Величина отклонения объема продаж = 106,001 % – 104,082% =1,9192%
3. Рассчитаем влияние всех факторов на изменение объема продаж (гр5, табл.1) путем умножения разницы в процентах на прошлогодний объем продаж и деления на 100. Фактором, повлиявшим на выявленное отклонение, является показатель, который останется, если из него вычесть предыдущий.
Изменение численности рабочих = 8243819*2/100=164876,38тыс.руб.
Изменение числа дней отработанных 1-м рабочим
=8243819*2,0816/100= 171606,028 тыс.руб.
Изменение продолжительности рабочего дня = 8243819*0/100 = 0
Изменение среднечасовой выработки одного рабочего =8243819*1,919/100=158221,591тыс.руб.
4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.
ΔV=ΔN+ΔЧд +ΔЧч +ΔV=164876,38+171606,028+0+158221,591=494704 тыс.руб.
ΔV= V1 — V0 =8738523-8243819=494704 тыс.руб.
Проверка балансовым методом показала правильность расчета влияния изменения каждого фактора на изменение объема продаж.
Вывод:
В отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 494704тыс. рублей (6,0009%) по сравнению с предыдущим годом.
На данное изменение оказали влияние следующие факторы:
Увеличение числа рабочих в отчетном году на 224 человека привело к увеличению объема продаж на 164876,38 тыс. рублей.
В отчетном году увеличилось числа отработанных человеко-дней на 112000, что позволило увеличить объем продаж на 171606,028 тыс. рублей.
Увеличение среднедневной выручки одного рабочего, привело к росту объема продаж на 158192 тыс. руб.
Расчет влияния отдельных факторов на увеличение объема продаж позволяет сделать вывод, что на прирост объема продаж в большей степени повлияли экстенсивные показатели.
--PAGE_BREAK--Задание № 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
Таблица 2
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
1
2
3
4
5
1
Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб
8243819
8738523
494704
2
Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб
4756320
4922300
165980
3
Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо)
1,7332
1,7753
0,0421
4
Влияние на объем продаж (V) следующих факторов:
Х
Х
Х
5
изменение стоимости израсходованных материалов, (∆МЗ), тыс. руб.
Х
Х
287682,3
6
Изменение материалоотдачи продаж, (∆Кмо), тыс. руб.
Х
Х
207021,7
Решение:
Определим влияние факторов на объем продаж в отчетном году методом абсолютных разниц, с помощью мультипликативной модели: V = МЗ * Кмо
1. Влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж:
ΔV(МЗ) = ΔМЗо * Кмо о= 165980* 1,7332 = 287682,3тыс. руб.
2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции:
ΔV(Кмо) = МЗ1 * ΔКмоо = 0,0421* 4922300= 207021,7 тыс. руб.
Общее влияние факторов составляет: 287682,3+ 207021,7 = 494704тыс. руб.
Вывод:
1.Увеличение материальных затрат (экстенсивный фактор) на 165980 тыс. руб., привело к увеличению объема продаж на 287682,3 тыс. руб.
2.Увеличение материалоотдачи (интенсивный фактор) на 0,0421 привело к увеличению объема продаж на 207021,7 тыс. руб. Увеличение материалоотдачи говорит о более эффективном их использовании в отчетном году по сравнению с прошлым годом.
Задание № 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
Таблица 3
№ п/п
Показатель
Прошлый
год
Отчетный год
Изменение
1
2
3
4
5
1
Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб
8243819
8738523
494704
2
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (Осак), тыс. руб.
1181663
1270607
88944
3
Колличество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.
245
250
5
4
Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм)
1,5
1,8
0,3
5
Средняя продолжительность смены, (Псм), ч
8
8
0
5а
Общее время работы активной части основных средств с учетом их сменности
3474089220
4574185200
1100095980
6
Объем продаж приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машоно-час работы оборудования, (Вч), тыс. руб.
0,0024
0,0019
-0,0005
7
Влияние на изменение объема (∆V) продаж следующих факторов (рассчитать):
Х
Х
Х
а) изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств (∆Осак), тыс. руб.
Х
Х
620513,8
б) изменение колличества дней, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс. руб.
Х
Х
180904,8
в) изменения коэффициента сменности (Ксм), тыс. руб.
Х
Х
1809048
г) изменение средней продолжительности смены, (∆Псм), тыс. руб.
Х
Х
0
д) изменение продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машоно-час работы оборудования, (∆Вч), тыс. руб.
Х
Х
-2115762
Решение.
1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств
ОСак.0 = (ОС акн.г + ОС ак. к.г) / 2 = (1150371+ 1212955) / 2 = 1181663 тыс.рублей
ОСак.1 =(ОСак. н.г + ОС ак. к.г) / 2 = (1212955 + 1328259) / 2 = 1270607 тыс.рублей
∆ОСак= ОСак.1 — ОСак.0=1270607-1181663=88944 тыс.рублей.
Из расчетов видно, что организация проводит работу по обновлению основных средств за счет роста их активной части на 88944 тыс. руб.
2. Для оценки состояния действующих основных средств рассчитаем ряд показателей и коэффициентов:
Фондоотдачу по формуле: Фо = V / ОСак
Фо 0 = V0/ ОСак0 = 8243819/ 1181663= 6,9765 руб.
Фо 1 = V1 / ОСак1 = 8738523/ 1270607= 6,8774руб.
Общая фондоотдача активной части основных средств снизилась на
6,8774 руб. — 6,9765 руб. = — 0,0990 руб.
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль основных средств.
Для определения влияния изменения фондоотдачи на изменение объема продаж составим 2-х факторную мультипликативную модель V = ОСак * Фо
V0= ОСак0* Фо 0 = 1181663* 6,9765 = 8243819 тыс.рублей
V1 = ОСак1 * Фо 1 = 1270607* 6,8774= 8738523 тыс.рублей
ΔV= V1 — V0 =8738523-8243819=494704 тыс.руб.
а) изменение объема продаж за счет изменения среднегодовой стоимости активной части ОС (метод абсолютных разниц)
ΔV(ОСак) = ΔОСак* Фо 0 = 88944* 6,9765 = 620513,83тыс.рублей
б) изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи
ΔV(Фо) = ОСак1*Δ Фо = 1270607*-0,0990 = -125809,83тыс.рублей
в) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
Δ V = ΔV(ОСак) + ΔV(Фо) = 620513,83-125809,83 =494704 тыс. рублей.
Фондоемкость по формуле: Фе= ОСак/ V
Фе0 =1181663/8243819=0,1433руб.
Фе1 =1270607/8738523=0,1454руб.
Фондоемкость показывает сколько рублей стоимости основных средств приходится на 1 рубль продаж. Фондоемкость отчетного года возросла по сравнению с прошлым годом на: 0,1454руб-0,1433руб=0,0021руб.
Рост объема продаж произошел из- за увеличения средней стоимости активной части основных средств на 620513,83 тыс. руб., но при этом снизился на 125809,83 тыс.руб. из за снижения фондоотдачи основных средств.
Снижение фондоотдачи и повышение фондоемкости говорит, о том, что предприятие в отчетном году менее эффективно использует основные средства и имеет смысл при дальнейших расчетах более детально изучить этот вопрос.
3. Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитываем по формуле:
Вч= V/ОСак*Рд*Ксм*Псм
Вчо =8243819/1181663*245*1,5*8*=0,0024 тыс.руб.
Вч1= 8738523/1270607*250*1,8*8=0,0019 тыс. руб.
∆Вч= Вч1 – Вчо = 0,0019-0,0024=-0,0005 тыс.руб.
Снижение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино- час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работы оборудования.
4. Для оценки влияния факторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем 5-ти факторную мультипликативную модель V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч
V0= 1181663*245 *1,5 * 8,0 * 0,0024 = 8243819 тыс.рублей
V1 = 1270607 * 250 *1,8 * 8,0 * 0,0019 = 8738523 тыс.рублей
∆ V= V1 — V0 =8738523-8243819=494704 тыс.руб.
Расчет влияния факторов выполним методом абсолютных разниц:
а) Определяем влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС на изменение объема продаж:
∆ Vос=∆ОСак0* Рд0* Ксм0 * Псм0 * Вч0=88944*245*1,5*8*0,0024= 620513,83 тыс.руб.
б) Определяем влияние изменения количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии:
∆ Vрд = ОСак1 *∆ Рд * Ксм 0 * Псм0* Вч 0 = 1270607 * 5 * 1,5 * 8,0 * 0,0024 = 180904,75 тыс. рублей
в) Определяем влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования на изменение объема продаж:
∆ Vксм = ОСак1 * Рд1 * ∆ Ксм * Псм0* Вч 0 = 1270607* 250 * 0,3 * 8,0 * 0,0024 = 1809047,52 тыс. рублей
г) Определяем влияние изменения средней продолжительности смены работы оборудования на изменение объема продаж:
∆Vпсм = ОСак1 * Рд 1 * Ксм 1 *∆Псм 1 * Вч 0 = 1270607* 250 * 1,8 * 0 * 0,0024 = 0 тыс. рублей
д) Определяем влияние изменения продукции на объем продаж, приходящийся на 1 тыс. рублей стоимости активной части ОС за 1 машино- час работы оборудования:
∆Vвч = ОСак1 * Рд 1 * Ксм 1 * Псм1 * ∆Вч = 1270607* 250 * 1,8 * 8,0 * (-0,0005) = -2115762,10 тыс. рублей
е) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
620513,83+180904,75+1809047,52+0-2115762,10=494704 тыс. рублей.
Вывод:
Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы.
Экстенсивные:
— рост коэффициента сменности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,3 привел к увеличению объема продаж в отчетном году на 1809047,52 тыс. рублей;
— увеличение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 88944 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 620513,83 тыс. рублей;
— увеличение количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продаж на 180904,75 тыс. рублей.
Интенсивные факторы:
— снижение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей ОС на 0,0005 тыс. рублей привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резерв повышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин снижения производительности оборудования.
Задание № 4
Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства
Таблица 4
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Темп прироста
Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.i
Коэффициенты влияния на прирост выручки от продажи
Экстенсивности использования ресурса Кэкст.i*100
Интенсивности использования ресурса 100-Кэкст.i*100
1
2
3
4
5*
6**
7***
8****
1
Численность рабочих, чел.
11200
11424
2
0,3333
33,33
66,67
2
Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб
1181663
1270607
7,527
1,2543
125,43
-25,43
3
Стоимость материалов использованных при производстве готовой продукции, тыс. руб.
4756320
4922300
3,489
0,5815
58,15
41,85
4
Выручка от продаж, тыс. руб.
8243819
8738523
6,0009
Х
Х
Х
5
Алгоритм рассчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов
Х
Х
Х
∑Кэкст.i/n
∑Кэкст.i *100 / n
100-∑Кэкст.i *100 / n
6
Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов
Х
Х
Х
0,7230
72,3
27,7
* ГР. 3 = (гр.2 / ГР. 1 * 100) — 100
** ГР.4 = гр.3 стр.1 или 2 или 3 / гр. 3 стр.4
*** ГР. 5 = гр.4 * 100
**** ГР. 6 = 100 — гр.5
Решение:
1.Рассчитываем темп прироста:
Темп прироста численности =(11424/11200)*100-100=2
Темп прироста ОС акт= (1270607/1181663)*100-100=7,527
Темп прироста стоим. материалов =(4922300/4756320)*100-100=3,4897
Темп прироста выручки =(8738623/8243819)*100-100=6,0009
2.Прирост ресурса на 1% прироста выручки:
Кэкст=Тприроста ресурса /Т прироста выручки
Кэкст труда=2/6=0,3333
Кэкст ОСак=7,527/6=1,2543
Кэкст МЗ=3,489/6=0,5815
3.Рассчитываем коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования ресурса:
К=Кэкст*100
К труда=0,3333*100=33,33%
КОС ак=1,2543*100=125,43%
Кмз=0,5815*100=58,15%
Из расчетов видно, что на 1 % прироста выручки от продаж, численность рабочих приросла на 0,3333%, активная часть основных средств на 1,2543%, материальные затраты на 0,5815%.
4.Коэффициент интенсивности рассчитывается как 100- Кэкст*100.
Кинт труда=100-33,33%=66,67
Кинт ОС ак=100-125,43=-25,43%
КинтМЗ=100-58,15=41,85%
Из расчетов видно, что произошло ухудшение использования активной части основных средств.
5.На основании проведенных расчетов определяем комплексные показатели использования всех видов ресурсов по формуле средней арифметической:
∑Кэкстi/n=(0,3333+1,2543+0,5815)/3=0,7230
Комплексный показатель экстенсивности равен:
∑Кэкстi*100/n=(33,33+125,43*58,15)/3=72,3%
Комплексный показатель интенсивности:
100-∑Кэкстi*100/n=100-72,3=27,7%
Вывод:
Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 72,3%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 27,7 %.
Наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост среднегодовой стоимости активной части ОС (125,43%), рост материальных затрат (58,15%), увеличение количества рабочих (33,33%). Наибольшее влияние из интенсивных факторов оказал рост производительности труда (66,67%), его влияние на рост объема продаж больше экстенсивного фактора, роста численности рабочих, что свидетельствует о том, что рост объема продаж за счет трудовых ресурсов в большей степени произошел из-за грамотной организации труда.
Задание № 5
Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб.)
Таблица 5
№ п/п
Показатель
Резерв увеличе-ния объема продаж, выявлен-ный в процессе анализа
Резерв увелтчения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1
2
3
4
1
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов
0
0
2
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов
0
0
3
Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования производственных ресурсов
-2115762,1
0
4
Итого комплексный ресурс
Х
0
Вывод:
Результаты анализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют о том, что активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 2115762,10 тыс. руб.
Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, так как резерв имеется лишь в области производственных ресурсов.
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ Задание № 6
Информация для необходимых аналитических расчетов находится в Приложении 1«Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию».
Решение:
1. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции прошлого года и в ценах прошлого года:
Изделие А: 3530864*1=3530864 тыс. руб.
Изделие В: 1480752*1=1480752 тыс. руб.
Изделие С: 3232203*1=3232203 тыс. руб.
Итого 8243819 тыс. руб.
2. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре проданной продукции отчетного года и в ценах прошлого года:
Изделие А: 8000*302,3=2418400 тыс. руб.
Изделие В: 9100*264,42=2406222 тыс. руб.
Изделие С: 12156*269,89=3280782 тыс. руб.
Итого 81055404 тыс. руб.
3. Определим изменение выручки в отчетном году по сравнению с прошлым: 8738523-8243819=494704 тыс.руб.
4.Определяем влияние всех факторов на изменение выручки от продаж:
Влияние изменения количества проданной продукции (итог гр.8-итог гр.7)
8243819-8243819=0 тыс.руб
Влияние структурных сдвигов (итог гр.9-итог.гр.8).
8105404-8243819=-138415 тыс.руб.
Влияние изменения цен (итог гр.10-итог гр.9).
8738523-8105404=633119 тыс.руб.
5.Баланс отклонений составил:
0-138415+633119=494704 тыс.руб.
Вывод:
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что изменение выручки произошло под влиянием двух факторов: за счет структурных сдвигов и за счет изменения цен. Влияние роста цен положительное — выручка увеличилась за счет этого фактора на 633119 тыс.руб. За счет изменения структуры производства продукции, выручка снизилась на 138415 тыс.руб.
Задание № 7
Данные необходимые для расчетов необходимо взять из Приложения 4 «Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период». Дополнительные расчеты оформить там же.
Решение:
Таблица 5.1
№ п/п
Показатель
Изделие А
Изделие В
Изделие С
Изделие D
Изделие Е
Итого
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Спрос на изделие, шт.
14000
4500
4500
-
250
23200
2
Цена изделия на будущий период, тыс.руб
360
460
330
-
980
х
3
Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.
340
410
268
-
696
х
4
Объм продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб
5040000
2070000
1485000
-
245000
8840000
5
Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план тыс. руб
4760000
1845000
1206000
-
174000
7985000
6
Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб
280000
225000
279000
-
71000
855000
7
Рентабельность продаж, %
5,556
10,870
18,788
-
28,980
9,672
8
Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы
3
2
2
-
1
1. Стоимость объема продаж будущего года определяем по формуле:
Vпл = К*Ц, где К – спрос на изделие; Ц – цена изделия на будущий период.
Изделие А: 14000*360=5040000 тыс. руб.
Изделие В: 4500*460=2070000 тыс. руб.
Изделие С:4500*330=1485000 тыс.руб.
Изделие Е: 250*980= 245000 тыс. руб.
Совокупный объем продаж составит:
5040000+2070000+1485000+245000=8840000 тыс.руб.
2.Себестоимость объема продаж будущего года определяем по формуле:
Sпл = К*Sед, где К – спрос на изделие; Sед – себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес – план.
Изделие А: 14000*340=4760000 тыс. руб.
Изделие В: 4500*410=1845000 тыс. руб.
Изделие С:4500*268=1206000 тыс.руб.
Изделие Е: 250*696= 174000 тыс. руб
Себестоимость всех изделий составит:
4760000+1845000+1206000+174000=7985000 тыс.руб.
3. Планируемая прибыль от продаж определяется по формуле:
Пр = Vпл – Sпл
Изделие А: 5040000-4760000=280000 тыс. руб.
Изделие В: 2070000-1845000=225000 тыс. руб.
Изделие С:1485000-1206000=279000 тыс.руб.
Изделие Е: 245000-174000=71000 тыс. руб
Прибыль по всем изделиям:
280000+225000+279000+71000=855000 тыс.руб.
4.Рентабельность изделий определяется по формуле: Rизд = Пр / Vпл
Изделие А: 280000/5040000*100=5,556%
Изделие В: 225000/ 2070000*100= 10,870%
Изделие С: 279000/1485000*100= 18,788%
Изделие Е: 71000 / 245000*100=28,980%
В целом по всей продукции рентабельность: 855000/8840000*100=9,672%
5.С учетом полученных результатов ранжируем продукцию в группы, согласно условиям задачи. Результаты отражаем в строке 8.
Вывод:
Анализируя результаты, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, отсутствуют убыточные изделия.
Изделие А – низкий уровень рентабельности (5,556%); изделия В и С – средний уровень рентабельности (10,870% и 18,788%); а изделие Е – высокий уровень рентабельности (28,980%).
Для предприятия наиболее выгодным является выпуск высокорентабельных изделий Е. Но с учетом спроса на выпускаемую продукцию нельзя отказываться и от низкорентабельных изделий, так как в противном случае производственные мощности будут использоваться неэффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От низкорентабельной продукции можно отказаться в том случае, если есть возможность заменить на высокорентабельную, уже выпускаемую или новую продукцию.
Задание № 8 Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом
Таблица 6
№ п/п
Показатель
За отчетный год
На планируемый период, обеспеченный спросом
1
Выручка от продаж, тыс. руб.
8738523
8840000
2
Переменные затраты, тыс. руб.
4710064
4950700
3
Постоянные затраты, тыс. руб. *
3032268
3034300
4
Прибыль от продаж, тыс. руб.
996191
855000
5
Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.
4028459
3889300
6
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэфф.
0,461
0,44
7
«Критическая точка» объема продаж, тыс. руб.
6577588
6896136
8
Запас финансовой прочности, тыс. руб.
2160935
1943864
9
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %
24,729
21,99
Решение:
1. Маржинальный доход определяем по формуле:
МД = Выручка – Переменные затраты.
МД1=8738523-4710064=4028459 тыс.руб.
МДпл =8840000-4950700=3889300 тыс.руб.
2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Доля МД = МД / Выручку
Доля МД1=4028459/8738523 =0,461
Доля МДпл =3889300/8840000=0,44
На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.
3032268/0,461=6577588 тыс.руб.
3034300/0,44=6896136 тыс.руб.
3. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.
8738523-6577588=2160935 тыс.руб.
8840000-6896668=1943864 тыс.руб.
5.Определяем уровень финансовой прочности в объеме продаж:
2160935/8738523=0,2473*100=24,729%
1943332/8840000=0,2198*100=21,99%
Вывод:
Точка безубыточности на предприятии ООО «Рубин» в отчетном году составила 6577588 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 24,729%, а в плановом — 21,99%, т.е. ниже на 2,739%, что значительно ниже нормативного показателя (60-70%).
Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции. Согласно предыдущим расчетам у предприятия сесть резерв увеличения объемов производства за счет улучшения использования активной части основных средств, повышения производительности оборудования и снижения внутрисменных простоев.
АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ Задание № 9
Расходы по обычным видам деятельности
(поэлементно) за отчетный и прошлый годы
Таблица 7
Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности
За прошлый год
За отчетный год
Отклонение (+,-)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Материальные затраты
4756320
64,83
4922300
63,58
165980
-1,25
Затраты на оплату труда
1540778
21,00
1703313
22,00
162535
1,00
Отчисления на социальные нужды
400602
5,46
459895
5,94
59293
0,48
Амортизация
474025
6,46
485150
6,27
11125
-0,19
Прочие затраты
165314
2,25
171674
2,22
6360
-0,04
Итого
7337039
100,00
7742332
100,00
405293
0,00
Вывод:
В отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 405 293 тыс. рублей, т.е. темп прироста составил 5,52%. Снижение материальных затрат на 1,25 % может свидетельствовать об использовании более дешевого сырья для производства промышленных товаров или изделий. Повышение доли оплаты труда на 1% и отчислений на социальные нужды 0,48 % хоть и в незначительной мере но говорит о том, что темпы снижения затрат на производство опережали ожидаемое снижение расходов по заработной плате. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 11125 тыс. рублей, но несмотря на это доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 0,19%.
Из данных таблицы следует, что анализируемое предприятие является материалоемким, т.к. доля материальных затрат составляет 63,58 %. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов.
Задание № 10
Для решения используем данные, приведенные в Приложении 2 «Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж».
Исходная информация для расчета влияния факторов на уровень затрат на 1 руб. продаж.
Таблица 7.1
Показатели
Себестоимость продукции, тыс.руб.
Стоимость продукции в отпускных ценах
Затраты на 1 руб. продукции, тыс. руб
1. Предидущий год
/>
7337039,00
/>
8243819,00
/>
89,00
2. Исходя из выпуска ассортимента отчетного года по себестоимости и ценам предидущего года
/>
7283368,56
/>
8105404,84
/>
89,86
3. Исходя из выпуска ассортимента отчетного года в ценах на продукцию прошлого года
/>
7742332,00
/>
8105404,84
/>
95,52
4. Отчетный год
/>
7742332,00
/>
8738523,00
/>
88,60
продолжение
--PAGE_BREAK--
Решение:
Разница между 1 и 2 показателем – влияние изменение структуры ассортимента на изменение затрат на 1 руб. продаж.
Разница между 2 и 3 показателем дает влияние на изменение себестоимости.
Разница между 3 и 4 показателем дает влияние изменения цены.
Общее отклонение: 88,60 — 89,0 = -0,4
Влияние изменения структуры ассортимента: 89,86 – 89,0 = 0,86
Влияние изменения себестоимости: 88,6 – 95,52 = -6,95
Общее влияние факторов: -0,4.
Вывод:
Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,4 руб. на 1 руб. продаж. Это произошло в основном в результате увеличения цен на продукцию (уменьшение себестоимости 6,95 коп. на 1 рубль продаж). За счет влияния изменения себестоимости в отчетном году по отношению к прошлому себестоимость на 1 рубль продаж выросла на 0,86 руб.
Задание № 11
Для проведения анализа используем данные, приведенные в Приложении 3 «Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат».
Решение:
Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов, используемых в производстве материалов, составив двухфакторную мультипликативную модель вида: МЗ = q* p, где
МЗ – стоимость израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.
q – количество израсходованного материала i-го вида, тонн
p – цена 1 тонны израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.
1. Влияние изменения количества (тыс. руб.):
а) по материалу вида «Х»: (2240-2060) * 585= 105300;
б) по материалу вида «Y»: (1340-1240) * 310 = 31000;
в) по материалу вида «Z»: (1010-1040) * 743 = — 22290;
г) по материалу вида «W»: (2700-2690) * 890 = 8900;
Итого ∆МЗq=122910 тыс. руб.
2. Влияние изменения цены (тыс. руб.): ∆ МЗp=q1p1
— q1p
а) по материалу вида «Х»: 2240* (596-585) = 24640;
б) по материалу вида «Y»: 1340* (334-310) = 32160;
в) по материалу вида «Z»: 1010* (700-743) = — 43430;
г) по материалу вида «W»: 2700* (901-890) = 29700;
Итого ∆МЗp= 43070 тыс. руб.
3.Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:
∆МЗq+∆МЗp=122910+43070 = 165980 тыс. руб.
Эффективность использования материалов отражается в отношении отклонения по формуле: ресурс за отчетный год – ресурс за предыдущий год * темп роста выручки.
Х: 1335040-(1205100 * 1,06) = +57634 тыс. руб. (относительный перерасход);
Y: 447560-(384400 * 1,06) = +40096 тыс. руб. (относительный перерасход);
Z: 707000-(772720 * 1,06) = -112083 тыс. руб. (относительная экономия);
W: 2432700-(2394100 * 1,06) = -105046 тыс. руб. (относительная экономия).
Резерв снижения себестоимости = 57634 + 40096 = 97730
Вывод:
Анализ факторов показывает, что в отчетном году стоимость используемых в производстве материалов возросла на 165980 тыс. руб.: за счет увеличения расхода материалов на 122910 тыс. руб. и за счет увеличения цены на материалы на 43070 тыс. руб. Так как основным фактором является увеличение расхода материала, то для уменьшения стоимости материалов необходимо искать пути понижения материалоемкости производства.
Задание № 12
Решение:
Для удобства решения построим вспомогательную таблицу 7.2
Анализ степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда
Таблица 7. 2
№
Показатели
Предыдущий
Отчетный
Изменения
п/п
год
год
1
Затраты на оплату труда с отчислениями на соц. нужды, тыс. руб.
1941380
2163208
+221828
2
Численность работников, чел.
29230
30040
810
3
Среднегодовая заработная плата с отчислениями, приходящаяся на 1 работника, тыс. руб.
66417,38
72010,92
5593,54
4
Влияние факторов:
Х
Х
Х
а) численность работников
Х
Х
53798,08
б) среднегодовой заработной платы 1 работника
Х
Х
168029,94
1.Рассчитаем среднегодовую зарплату работников по формуле:
Затраты на оплату труда/Численность работников. чел.
За прошлый год=1941380/29230*1000 = 66417,38 тыс.руб.
За отчетный год=2163208/30040*1000 =72010,92 тыс.руб.
2. Для анализа составим двухфакторную мультипликативную модель:
у = а * b, где
y – затраты на оплату труда, тыс.руб.
а – численность работников, чел.
b – среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс.руб.
Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.
Определяем влияние изменения численности работников:
∆ya = ∆a * b0=810*66417,30 = 53798,08 тыс. рублей, т.е. рост численности работников на 810 человек привел к росту затрат на оплату труда на 53798,08 тыс.руб.
Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:
∆yb = a1 * ∆b = 30040 * 5593,54= 168029,94 тыс. рублей, т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 5593,54 тыс. рублей на 1 работника привело к повышению затрат на оплату труда на 168029,94 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:
∆y = ∆yа + ∆yb =53798,08 + 168029,94= 221828 тыс. рублей.
Вывод:
Наибольшее влияние на рост затрат на оплату труда оказал рост средней заработной платы работников. При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда.
Задание № 13
Состав, структура и динамика доходов и расходов
Таблица 8
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение(+,-)
Сумма,
тыс. руб.
%
к итогу
Сумма,
тыс. руб.
%
к итогу
Сумма,
тыс. руб.
%
к итогу
1
Выручка (нетто)
8243819
99,39
8738523
99,47
494704
0,08
2
Проценты к получению
24890
0,30
26208
0,30
1318
0,00
3
Прочие доходы
25960
0,31
20772
0,24
-5188
-0,08
4
Всего доходов
8294669
100,00
8785503
100,00
490834
0,00
5
Себестоимость продукции
5401193
67,51
5556927
65,97
155734
-1,54
6
Коммерческие расходы
767834
9,60
870550
10,33
102716
0,74
7
Управленческие расходы
1168012
14,60
1314855
15,61
146843
1,01
8
Проценты к уплате
285035
3,56
295236
3,50
10201
-0,06
9
Прочие расходы
378349
4,73
385802
4,58
7453
-0,15
10
Всего расходов
8000423
100,00
8423370
100,00
422947
0,00
11
Превышение доходов над расходами
294246
362133
67887
0,00
Вывод:
В отчетном году общая величина доходов организации выросла на 490834тыс. рублей или на 5,9%.
Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой увеличилась на 494704тыс. рублей или на 6 %.
Проценты к получению и прочие доходы также выросли в отчетном году на 1318тыс. рублей или на 5,25%. Однако удельный вес их в общем доходе не изменился.
Прочие доходы снизились на 5188тыс. рублей их удельный вес изменился незначительно.
Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 99,47 % в общей сумме доходов в отчетном году. Удельный вес выручки в отчетном году вырос незначительно (0,08%) по сравнению с прошлым годом.
Следовательно можно отметить высокое качество доходов организации, характеризующиеся большой долей доходов от текущей деятельности, т.е за счет выручки от продаж товаров, работ, услуг. Следует также отметить, что структура доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует о ее стабильности и росте прибыли за счет основных видов деятельности.
Расходы организации в отчетном году также возросли на 422947 тыс. рублей или на 5,29 % больше чем в прошлом году. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о более рациональном расходовании ресурсов.
Рассматривая состав расходов отметим, что показатели всех статей в отчетном году увеличились.
Себестоимость в отчетном году выросла на 155734 тыс. рублей или на 2,88 %. Это увеличение расходов связано прежде всего с ростом производственных затрат, в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов. Удельный вес себестоимости в структуре расходов снизился на 1,54%.
В отчетном году существенно выросли коммерческие расходы на 102716 тыс. рублей или на 13,38 %, а также управленческие расходы, соответственно на 146843 тыс. рублей или на 12,57 %. Необходимо более детально проанализировать и установить причины роста указанных расходов. Возможно существенную роль сыграли такие факторы как: реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке. Поэтому отдачи этих затрат можно ожидать в будущем.
Проценты к уплате и прочие расходы увеличились соответственно на 10201 тыс. рублей и 7453 тыс. рублей или на 3,58% и на 1,97%. Возможно это связанно с тем, что организация в отчетном году была вынуждена выплачивать значительные проценты по кредитам и займам. Такая ситуация оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к уменьшению прибыли и снижению финансовой устойчивости организации.
Превышение доходов над расходами в отчетном году составляет 362133 тыс. рублей, и имеет тенденцию к увеличению. Об этом же свидетельствует коэффициент соотношения доходов и расходов, который рассчитываем как отношение доходов к расходам, он составил в отчетном году 1,0430, а в прошлом году 1,0368, его рост составляет 0,0062.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 14 Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации
Таблица 9
№ п/п
Наименование показателя
Прошлый
год,
тыс. руб.
Отчетный год,
тыс. руб.
Изменения (+,-)
тыс. руб.
1
2
3
4
5
1
Валовая прибыль
2842626
3181596
338970
2
Прибыль от продаж
906780
996191
89411
3
Прибыль (убыток) по прочим операциям
(612534)
(634058)
21524
4
Прибыль (убыток) до налогообложения
294246
362133
67887
5
Налог на прибыль
38296
15934
-22362
6
Чистая прибыль (убыток)
255950
346199
90249
7
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:
Х
Х
Х
8
а) изменения прибыли до налогообложения
Х
Х
67887
9
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей
Х
Х
22362
Вывод:
Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. рублей, а сумма чистой прибыли увеличилась на 90249 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности организации.
Из таблицы следует, что чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде была сформирована в основном за счет прибыли от продаж (996191тыс. руб.). В отчетном году также как и в прошлом получен убыток по прочим операциям, причем в отчетном году размер убытка вырос на 21524 тыс. рублей, а это значит, что величина прочих расходов и процентов к уплате по прежнему превышает величину прочих доходов и процентов к получению, что является негативным фактором, он уменьшает прибыль до налогообложения и чистую прибыль организации.
При проведении факторного анализа чистой прибыли рассматриваем влияние двух факторов:
прибыли до налогообложения;
суммы налога на прибыль.
Чистая прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 67887 тыс. руб., увеличится на ту же сумму. В связи с увеличением прибыли до налогообложения, увеличивается налогооблагаемая база, соответственно и налог на прибыль. Что ведет к снижению чистой прибыли, соответственно сумма налога на прибыль повлияет на чистую прибыли с противоположным знаком. В нашем случае сумма налога на прибыль уменьшилась, что может говорит о том, что организация в прошлом периоде имеет переплату по налогу на прибыль, что увеличивает чистую прибыль.
Таким образом совместное влияние обоих факторов составило:
Прибыль до налогообложения – 67887тыс. рублей
Налог на прибыль – 22362тыс. рублей
Итого чистая прибыль = 67887+22362= 90249 тыс. рублей
Задание № 15
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
Таблица 9.1
№ п/п
Показатель
Прошлый
год,
ΣQ0Z0,
ΣQ0P0
Отчетный год
при прошлогодних
ценах и себестоимости,
ΣQ1Z0, ΣQ1P0
Отчетный
год,
ΣQ1Z1,
ΣQ1P1
1
Выручка от продаж, тыс.руб. (N)
8243819
8105405
8738523
2
Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. (C)
(7337039)
(7283369)
(7742332)
5
Прибыль от продаж, тыс.руб. (П)
906780
822036
996191
Решение:
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
Изменение прибыли от продаж составляет 996191 – 906780 = 89411 тыс. руб./>
Темп роста прибыли = 996191 / 906780 * 100 = 109,86%
Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж используем метод цепных подстановок.
Влияние изменения объема продаж.
% объема продаж отчетного года к предыдущему: 8105405*100/8243819 = 98,321%
98,321%-100% = -1,679 (снижение объема продаж).
Влияние изменения объема продаж на прибыль:
906780* (-1,679) /100= — 15224,84
Влияние изменения ассортимента и структуры продукции на прибыль от продаж:
906780 * 98,321/100 = 891555,16 тыс. руб.
822036 — 891555,16 = — 69519,16 тыс. руб.
Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж:
7742332 – 7283369 = 458693 тыс. руб.
Влияние изменения выручки от продаж на прибыль:
8738523 – 8105405 = 633118 тыс. руб.
Общее влияние факторов составило +89411 тыс. руб.
Вывод:
Как видно из приведенных расчетов положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост цен на продукцию. Увеличение цен позволило увеличить прибыль на 633118 тыс.руб.
Изменение количества и структуры проданной продукции оказали менее значительное влияние и оба этих фактора уменьшили прибыли на 15224,84 тыс. рублей и 69519,16 тыс. рублей соответственно.
Негативное влияние на изменение прибыли так же оказало увеличение себестоимости проданной продукции (458693 тыс.руб.). Увеличение себестоимости снизило прибыль от продаж на 458693 тыс. руб.
Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных (эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов (снижение простоев, повышение производительности труда), сокращение управленческих и коммерческих расходов.
Задание № 16
АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЭКСПЛУАТАЦИОННЫХ ЗАТРАТ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Таблица 9.2
№
Показатели
Прошлый
Отчетный
Изменения
п/п
год
год
1
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.
8243819
8738523
+494704
2
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.
(5401193)
(5556927)
+(155734)
3
Валовая прибыль, тыс. руб.
2842626
3181596
+338970
4
Коэф. эксплуатационных затрат
0,6552
0,6359
-0,0193
5
Рентабельность производственной деятельности
0,3448
0,3641
+0,0193
продолжение
--PAGE_BREAK--
Решение:
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:
КЭЗ = себестоимтость прод. товаров / выручку (нетто).
а) отчетный год КЭЗ1. =5556927 / 8738523 = 0,6359;
б) прошлый год КЭЗ2 = 5401193 / 8243819 = 0,6552.
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
РПД = Валовая прибыль / выручку (нетто):
а) отчетный год РПД 1. = 3181596 / 8738523 = 0,3641;
б) прошлый год РПД2 = 2842626 / 8243819 = 0,3448.
Вывод:
Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, в нашем случае она выросла (2,0%), т.е. оперативная деятельность предприятия эффективна. Об этом свидетельствует и снижение коэффициента эксплуатационных затрат (- 2,0%), который характеризует долю эксплуатационных затрат в чистых продажах предприятия.
Таким образом, можно сказать, что прибыль от производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 338970 тыс. руб. за счет снижения эксплуатационных затрат на 2,0%.
Задание № 17
Анализ рентабельности активов организации
Таблица10
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255950
346199
+90249
2
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
3207870
3532666,5
324796,5
3
Рентабельность активов, %.
7,9788
9,7999
1,8211
Изменение рентабельности активов за счет:
Х
Х
Х
а) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала
Х
Х
-0,90655
б)изменение коэффициента независимости
Х
Х
+0,52533
в) изменение чистой прибыли на на 1 руб. выручки от продаж
Х
Х
+2,20237
Дополнительная информация для факторного анализа рентабельности активов
Таблица10.1
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб., тыс. руб.
8243819
8738523
+494704
2
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.
1960728
2281539,5
+320811,5
3
Чистая прибыль на 1 руб. выручки, % (рент. продаж)
3,1048
3,9618
+0,857
4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
4,20447
3,8301
-0,37437
5
Коэффициент финансовой независимости
0,61122
0,64584
+0,03462
Решение:
1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:
А0=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.
А1=(3269400+3795933)/2=3532666,5 тыс.руб.
2. Рассчитываем рентабельность активов:
ρa = ЧП / Aср,:
ρa0=(255950/3207870)*100=7,9788%
ρa1=(346199/3532666,5)*100=9,7999%
Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:
СК0=(1941951+1979505)/2=1960728 тыс. руб.
СК1=(1979505+2583574)/2=2281539,5 тыс. руб.
Рассчитаем чистую прибыль на 1 руб. выручки (рентабельность продаж):
ρпр.0= ЧП/выручку (нетто)
ρпр.0 = 255950/8243819*100= 3,1048
ρпр.1 = 346199/8738523*100=3,9618
Определяем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Коб.ск = выручка (нетто)/СК ср
Коб.ск 0= 8243819/1960728=4,20447
Коб.ск 1= 8738523/2281539,5=3,8301
Определяем коэффициент финансовой независимости:
Кфн=СК/Активы
Кфн 0=1960728/3207880=0,61122
Кфн 1=2281539,5/3532666,5=0,64584
Произведем факторный анализ рентабельности активов способом абсолютных разниц:
ρa = ρпр * Коб.ск * Кфн
ρa =3,1048 * 4,20447 * 0,61122 = 7,97889
1 подстановка: (+0,857) * 4,20447 * 0,61122 = +2,20237 %
2 подстановка: 3,9618 * (-0,37437) * 0,61122 = -0,90655%
3 подстановка: 3,9618 * 3,8301* (+0,03462) =+0,52533%
Общее влияние факторов 1,8211
Вывод:
Из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,8211%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 2,20%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,91%.
Задание № 18
Анализ рентабельности собственного капитала
Таблица 11
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
255950
346199
+90249
2
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
1960728
2281540
+320812
3
Рентабельность собственного капитала %
13,0538
15,1739
+2,1201
4
Влияние факторов:
Х
Х
Х
а) Изменения финансового рычага
Х
Х
-2,42649
б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Х
Х
+0,94334
в) Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли.
Х
Х
+3,60323
Дополнительная информация для факторного анализа рентабельности собственного капитала
Таблица 11.1
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб., тыс. руб.
8243819
8738523
+494704
2
Средняя стоимость заемного капитала, тыс. руб.
1247142
1251127
-3985
3
Рентабельность продаж
3,1048
3,9618
+0,8570
4
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
6,61017
6,98452
0,37435
5
Коэффициент финансового рычага
0,63606
0,54837
-0,08769
Решение:
Определяем среднегодовую величину заемного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:
ЗК0= 1204389+1289895/2 = 1247142тыс. руб.
ЗК1=1289895+1212359/2 = 1251127 тыс. руб.
Определим значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:
Коб. зк= Выручка от продаж/ЗК;
Коб. зк0=8243819/1247142=6,61017;
Коб. зк1 =8738523/1251127=6,98452;
Определим коэффициент финансового рычага: Кфр = ЗК/СК
ρпрод0 =1247142/1960728=0,63606;
ρпрод1 =1251127/2281540=0,54837;
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:
ρск = ρпр * Коб.зк * Кфр
ρск =3,1048 * 6,61017 * 0,63606 = 13,054
1 подстановка: (+0,8570) * 6,61017 * 0,63606 = +3,60323 %
2 подстановка: 3,9618 * (0,37435) * 0,63606 = 0,94334%
3 подстановка: 3,9618 * 6,98452 * (-0,08769) =-2,42649%
Общее влияние факторов 2,1201
Вывод:
Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,6%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние на изменение финансового рычага (-0,08769%), уменьшили и рентабельность собственного капитала на 2,43%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом (16,24%) произошел в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации и модернизации производственной деятельности организации.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Задание № 19
Таблица 12
Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.
№п/п
Показатель
на начало года
на конец года
Изменеие
(+ -)
Влияние на изменение собственных оборотных средств
1
2
3
4
5
6
1
Капитал и резервы
Уставный капитал
110
110
0
0
Добавочный капитал
1723364
2237170
+513806
+513806
Резервный капитал
81
95
+14
+14
Нераспределенная прибыль
255950
346199
+90249
+90249
Итого по разделу I
1979505
2583574
+604069
+604069
2
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
344104
217014
-127090
-127090
Итого по разделуII
344104
217014
-127090
-127090
3
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
-
-
-
-
Основные средства
1247434
1358972
+111538
-111538
Незавершенное строительство
293094
358761
65667
-65667
Итого по разделуIII
1540528
1717733
177205
-177205
Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)
783081
1082855
+299774
х
Решение:
1.Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между собственным капиталом и резервами, долгосрочными обязательствами и внеоборотными активами. Факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).
2.Определим коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:
Косс=СОС/Оборотные активы;
Косс0=783081/1728872=0,4529;
Косс1=1082855/2078200=0,5211;
∆Косс=0,5211-0,4529=0,0682.
Косс и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, 3.
Вывод:
Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс. руб.
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году составил 0,4529 и 0,5211, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Задание № 20
Решение:
Аналитическая таблица расчета операционного рычага.
Таблица 12.1
№п/п
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
1
2
3
4
1
Выручка от продаж, тыс. руб.
8243819
8738523
2
Переменные затраты, тыс.руб.
4426831
4710064
3
Прибыль от продаж, тыс.руб.
906780
996194
4
Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб.
3816988
4028459
5
Операционный рычаг
4,2094
4,0438
6
Эффект операционного рычага
Х
1,6432
продолжение
--PAGE_BREAK--
а) Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год:
Прошлый год =3816988/906780=4,2094
Отчетный год= 4028459/996191=4,038
Темп прироста прибыли составил:
996191/906780*100-100=9,86%
Темп прироста выручки составил:
8738523/8243819*100-100=6%
Эффект операционного рычага:
9,86/6=1,6432
Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,64%.
б) Финансовый рычаг — отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.
Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.
Аналитическая таблица расчета финансового рычага
Таблица 12.2
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Абсолютное изменение
Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи, тыс. руб.
8243819
8738523
494704
106,00
2. Переменные расходы, тыс. руб.
4426831
4710064
283233
106,40
3. Маржинальный доход, тыс. руб.
3816988
4028459
211471
105,54
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.
906780
996191
89411
109,86
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
294246
362133
67887
123,07
6. Цена заемных средств, %
17
17
-
-
7. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.
1247142
1251127
3985
100,32
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
1960728
2281539,5
320811,5
116,36
9. Операционный рычаг
4,2094
4,0439
-0,1655
96,07
10. Финансовый рычаг
0,6361
0,5484
-0,0877
86,21
11. Операционный финансовый рычаг
2,6776
2,2177
-0,4599
82,82
12. Эффект операционного рычага
х
х
х
0,5619
13. Эффект финансового рычага
-3,9845
-2,9614
-1,0231
х
Рассчитаем величину маржинального дохода:
МД = Выручка (нетто) – переменные расходы;
МД0= 8243819 – 4426831 = 3816988 тыс. руб.
МД1 = 8738523 – 4710064 = 4028459 тыс. руб.
Величина маржинального дохода показывает вклад организации в покрытие постоянных издержек и получение прибыли.
Рассчитаем показатель операционного рычага:
ОР = МД / прибыль от продаж;
ОР0 = 3816988 / 906780 = 4,2094
ОР1 = 4028459 / 996191 = 4,0439
Рассчитаем показатель финансового рычага:
ФР = ЗК / СК;
ФР0= 1247142 / 1960728 = 0,6361
ФР1 =1251127 / 2281539,5 = 0,5484
Рассчитаем показатель операционного финансового рычага:
ОФР = ОР * ФР;
ОФР0= 4,2094 * 0,6361 = 2,6776
ОФР1 = 4,0439 * 0,5484 = 2,2177
5. Рассчитаем эффект финансового и операционного рычага по формуле:
ЭФР= (1-Кнал)*(ЭР-ЦЗК) ЗК/СК;
ЭР= Прибыль до н/о / СК + ЗК
ЭР0 = 294246 / 1960728+ 1247142 = 0,0917 (9,17%)
ЭР1 =362133 / 2281539,5+ 1251127 = 0,1025 (10,25%)
ЭФР0= (1-0,2)*( 9,17 — 17)* 0,6361=-3,9845
За заемные средства платим больше, чем их рентабельность.
ЭФР1=(1-0,2)*(10,25-17)* 0,5485=-2,9614
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0,33 – 0,5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств.
ЭОР = Тпр МД / Тпр прибыли от продаж
ЭОР = 5,54 / 9,86 = 0,5619
Темп прироста прибыли в 0,5619 раза превышает темп прироста выручки от продаж, т.е. каждый процент прироста объема продаж обеспечивает рост валовой прибыли на 0,5619 %.
Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.
Вывод:
Снижение эффекта финансового рычага на 3,9845% в прошлом году и на 2,9614 говорит о снижении степени рисков, связанных с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам.
Данные таблицы 12.2 показывают, что операционный рычаг в отчетном году незначительно уменьшился, по сравнению с прошлым годом. Об этом говорит увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж.
Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.
Задание №21.
Анализ эффективности использования оборотных активов
Таблица 12.3
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+, -)
1
2
3
4
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.
8243819
8738523
+494704
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
1637198
1903536
+266338
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
5,0353
4,5907
-0,4446
4. Продолжительность 1 оборота оборотных активов, в днях
71,4952
78,4194
+6,9242
5. Однодневный оборот от продажи, тыс. руб.
22899,4972
24273,6750
1374,1778
6. Экономический эффект от изменения оборачиваемости
х
х
168075,780
Решение:
Определим КОА = Выручка (нетто) / ОА;
КОА1 = 8243819 / 1637198 = 5,0353
КОА1 = 8738523 / 1903536 = 4,5907
Определим продолжительность 1 оборота оборотных активов:
Прод.1 об. = кол. дней в периоде / КОА;
Прод.1об. 0 = 360 / 5,0353 = 71,4952
Прод.1об. 1 = 360 / 4,5907 = 78,4194
3.Определим однодневный оборот от продажи продукции:
1об. = Выручка (нетто) / кол. дней в периоде;
1об. 0 = 8243819 / 360 = 22899,4972
1об. 1 = 8738523 / 360 = 24273,6750
4. Определим экономический эффект от изменения оборачиваемости:
ЭФ = 1об. 1 * ∆Прод.1 об.;
ЭФ = 24273,6750 * 6,9242 = 168075,780
Вывод:
Экономический эффект показывает, что за отчетный год произошло отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота на сумму 168075,780 тыс. руб. Это является негативным фактором, т.к. данную сумму можно было использовать для создания наиболее ликвидной группы активов – краткосрочных финансовых вложений.
продолжение
--PAGE_BREAK--Задание № 22
Анализ ликвидности баланса способом группировки
Таблица 12.4
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек (недостаток)(+ — )
На начало года
На конец года
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
Наиболее ликвидные активы
145295
151365
П1
Наиболее срочные обязательства
786871
832679
-641576
-681314
А2
Быстро реализуемые активы
468217
578973
П2
Краткосрочные обязательства
158920
162666
309297
416307
А3
Медленно реализуемые активы
993188
1188662
П3
Долгосрочные обязательства
344104
217014
649084
971648
А4 Труднореализуемые активы
1662700
1876933
П4
Постоянные пассивы
1979505
2583574
-316805
-706641
БАЛАНС
3269400
3795933
БАЛАНС
3269400
3795933
Решение:
1.Ликвидность предприятия это его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период трансформации тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
А1-наиболее ликвидные активы — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2-быстро реализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;
А3-медленно реализуемые активы — запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;
А4-трудно реализуемые активы — внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.
В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:
П1-наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;
П2-краткосрочные обязательства — краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;
П3-долгосрочные обязательства — долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;
П4-постоянные пассивы- собственный капитал ( 3 ст. раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется, то есть неудовлетворительная платежеспособность на ближайшее время. Организация должна поддерживать необходимое количество денежных средств и не допускать увеличение кредиторской задолженности.
На начало года:
А1≤П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 309297 тыс.руб.
А3≥П3 на 649084 тыс.руб.
А4≤П4 на 316805 тыс.руб.
На конец года:
А1≤П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 416307 тыс.руб.
А3≥П3 на 971648 тыс.руб.
А4≤П4 на 706641 тыс.руб.
Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.
2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:
Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
Таблица 12.5
Показатель
На начало года
На конец года
Изменение (+, -)
Нормативный показатель
1. Запасы, тыс. руб.
993054
1188523
195469
2. НДС, тыс. руб.
134
139
5
3. Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
122172
159200
37028
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
468217
578973
110756
5. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
61722
78143
16421
6. Денежные средства, тыс. руб.
83573
73222
-10351
7. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
945791
995345
49554
8. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,1536
0,1521
-0,0015
>0,2
9. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности
0,6487
0,7338
0,0851
>0,5
10. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
1,828
2,0879
0,26
>2
11.Коэффициент автономии
0,6055
0,6806
0,0752
>0,5
12.Коэффициент финансовой устойчивости
0,7107
0,7378
0,0271
>0,75
Решение:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных заемных обязательств организация может погасить в самое ближайшее время. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,5. В нашем случае это условие выполняется, динамика показателя положительная, что свидетельствует о положительной платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) /Краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >1. В нашем случае показатель на начало года и конец года сооответствует нормативному значению, что говорит об улучшении ситуации.
4.Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы
На начало периода=1979505/3269400=0,6055
На конец периода=2583574/3795933=0,6806
Изменение=0,6806-0,6055=0,0752
Нормативное значение больше 0,5, на анализируемом предприятии этот показатель находится в пределах нормы, следовательно это характеризует независимость организации в формировании активов.
5.Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/Активы.
На начало периода=(1979505+344104)/3269400=0,7107
На конец периода=(2583574+217014)/ 3795933=0,7378
Изменение=0,7378-0,7107=0,0271
Нормативное значение больше 0,7. Он показывает удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Вывод:
Проведя анализ исследуемого предприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств.
Можно сделать вывод на основании подсчитанных коэффициентов, что в целом, предприятие обеспечено оборотными активами, ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.
Задание 23.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 12.6
Показатель
Начало года
Конец года
Темп роста
Абсолютное отклонение
2
3
5
7
8
Дебиторская задолженность
590389
738173
125,03
147784
Долгосрочная дебиторская задолженность
122172
159200
130,31
37028
Краткосрочная дебиторская задолженность
468217
578973
123,65
110756
Кредиторская задолженность
786717
832546
105,83
45829
Коэффициент мобильности
34,15
35,52
104,01
1,37
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
0,7504
0,8866
Х
0,1362
Решение:
1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показывает состояние взаиморасчетов организации с партнерами, бюджетом, персоналом и позволяет определить является ли организация нетто-заемщиком (КЗ>ДЗ) или нетто-кредитором (ДЗ>КЗ). В нашем случае организация является нетто-заемщиком.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начинается с определения ее динамики и удельного веса в структуре актива. Долгосрочная дебиторская задолженность присутствует, что оценивается отрицательно. По строке 240 дебиторская задолженность увеличилась на 23,65 % (в % к величине на начало года).
Рассчитаем коэффициент мобильности. Км = ДЗ/ОА.
На начало года: Км = 34,15
На конец года: Км = 35,52. Изменение = 1,37.
Следовательно, чем выше удельный вес дебиторской задолженности, тем менее мобильно структура активов.
Для анализа кредиторской задолженности рассчитывается удельный вес в сумме краткосрочных обязательств.
На начало года: 786717 / 945791 * 100 = 83,2%
На конец когда: 832546 / 995345 * 100 = 83,6%
Здесь видна отрицательная динамика, которая говорит о неустойчивой платежеспособности организации.
Темп прироста кредиторской задолженности сравнивается с темпом прироста валюты баланса (16,1%). В нашем случае финансовая устойчивость не снижается.
Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Вывод:
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что величина кредиторской задолженности в прошлом и отчетном году превышает величину дебиторской. В этой ситуации в организацию должны привлекаться, например бесплатные заемные средства, полученный доход от инфляции, но возникает риск не расплатиться по долгам. Инвесторы оценивают это отрицательно.
Из таблицы 12.6 видно, что значение коэффициента к концу года приближается к 1, что делает организацию привлекательной для инвесторов. В то же время соотношение остается оптимальным и для самой организации.
Задание № 24
Комплексная оценка финансового положения организации
Таблица 12.7
№ п/п
Показатели
На начало года
На конец года
Темп роста
1
2
3
4
5
1
Коэффицинт абсолютной ликвидности
0,1536
0,1521
0,990
2
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,6487
0,7338
1,131
3
Коэффициент текущей ликвидности
1,828
2,0879
1,142
4
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
0,7504
0,8866
1,182
5
Комплексный показатель оценки
финансовой устойчивости предприятия
Х
Х
1,10878
Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = />= 1,10878
Темп роста финансовой устойчивости = 1,14386 * 100% = 110,878%.
Таким образом, финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия.
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Задание № 25
Расчет показателей, входящих в рейтинговую оценку ООО «Рубин»
за отчетный год
Таблица 13
№ п/п
Показатель
Величина
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
346199
2
Выручка (нетто), тыс. руб.
8738523
3
Средняя величина активов, тыс. руб.
3532667,5
4
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.
2281540
5
Величина доходов, тыс. руб.
8785503
6
Величина расходов, тыс. руб.
8423370
7
Рентабельность продаж (1/2)
0,040
8
Рентабельность активов (1/3)
0,098
9
Рентабельность собственного капитала (1/4)
0,152
10
Рентабельность доходов (1/5)
0,039
11
Рентабельность расходов (1/6)
0,041
12
Коэффициент финансовой независимости (4/3)
0,646
продолжение
--PAGE_BREAK--
Подготовка стандартизированных показателей
для комплексной оценки результатов деятельности ООО «Рубин»
Таблица 14
№ п/п
Стандартизированный
комплексный показатель
ООО
«Алмаз»
аij
ООО
«Рубин»
аij
ООО
«Агат»
аij
Наибольшее значение показателя (эталон)
amax
1
Рентабельность продаж
0,096
0,040
0,095
0,096
2
Рентабельность активов
0,091
0,098
0,102
0,102
3
Рентабельность собственного капитала
0,059
0,152
0,670
0,670
4
Рентабельность доходов
0,041
0,039
0,030
0,041
5
Рентабельность расходов
0,039
0,041
0,028
0,041
6
Коэффициент финансовой независимости
0,680
0,646
0,607
0,680
Матрица стандартизированных показателей
комплексной оценки результатов деятельности ООО «Рубин»
Таблица 15
№ п/п
Стандартизированный комплексный показатель
ООО «Алмаз»
xij
ООО «Рубин»
xij
ООО «Агат»
xij
Коэффициент значимости показателя
1
Рентабельность продаж
1
0,174
0,979
1,8
2
Рентабельность активов
0,796
0,923
1
1,4
3
Рентабельность собственного капитала
0,008
0,051
1
2,0
4
Рентабельность доходов
1
0,905
0,535
1,6
5
Рентабельность расходов
0,905
1
0,466
1,5
6
Коэффициент финансовой независимости
1
0,903
0,797
1,7
7
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя
2,755
2,488
2,841
-
8
Ранжирование мест открытых акционерных обществ
II
III
I
–
Решение:
Рейтинг является важным источником информации о деятельности коммерческой организации. Расчет итогового показателя рейтинговой оценки основан на сравнении предприятий по большому числу частных показателей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным предприятием с оптимальными результатами по сравниваемым показателям.
Показатели 14 таблицы были рассчитаны по следующей формуле:
xij= (аij/ amax)2
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij = />
1. С учетом показателей ООО «Алмаз»
/>=2,755
2. С учетом показателей ООО «Рубин»
/>2,488
3. С учетом показателей ООО «Агат»
= />2,841
Ранжирование мест производится по мере нарастания значимости рейтинговой оценки с учетом степени значимости показателей.
Вывод:
На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ООО «Рубин». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат», а наименее результативной – деятельность ООО «Рубин» (предприятия, анализируемого в данной работе).
Задание № 26
Заключение:
В данной курсовой работе был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин», что соответствует поставленной цели и задачам для её реализации.
В процессе анализа ресурсного потенциала предприятия установлено, что общий резерв увеличения объема продаж за счет оптимизации использования основных производственных средств составляет 2115762,1 тыс. руб.
Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 494704 тыс.руб.
Запас финансовой прочности в несколько раз ниже нормы: 24,73% или 2160935 тыс. руб. в отчетном году и 21,99% или 1943864 тыс. руб. в плановом году, что означает, что реализовав 75,271% и 78,98% продукции, предприятие сможет покрыть свои издержки и лишь соответственно 24,73% и 21,99% реализованной продукции приносят предприятию прибыль, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.
Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,4 коп., что говорит о росте прибыльности производственной деятельности.
Общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 490834 тыс. руб. или на 5,92%, а общая сумма расходов выросла на 422947 тыс. руб. или на 5,29%, что говорит о увеличении прибыли предприятия на 67887 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом и что является положительным фактором в его работе.
В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 89411 тыс. руб. или на 9,86%, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов – к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Рубин» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО «Рубин» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.
Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась на 0,002% за счет уменьшения доходности инвестиций. Рентабельности активов выросла на 1,82% за счет снижения доли доходов. Рентабельность собственного капитала также выросла не значительно на 2,12%.
В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.
Анализ финансового положения показал, что баланс ООО «Рубин» в отчетном году можно считать ликвидным. Все коэффициенты ликвидности соответствуют нормативным значениям причем наблюдалась их положительная динамика. Все это говорит о хорошем финансовом положении предприятия и о его улучшении в течение года. Платежеспособность ООО «Рубин» можно охарактеризовать как достаточно высокую, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению как в прошлом 1,828, так и в отчетном году 2,088.
При проведении комплексной оценки финансового положения ООО «Рубин» показала, что финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия. Повысилась материалоотдача на 1,09% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат. Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости 1,10878.
Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ООО «Рубин» имеет низкий рейтинг среди конкурентов (третье место).
Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:
— проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;
— совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями;
— повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;
— совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;
— внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;
— пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;
— повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С.Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: ТК Велби, 2006.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной.– М.: Вузовский учебник, 2008.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). – М.: ВЗФЭИ, 2010.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.
Чугаева Т.Д.Теория и практика комплексного экономического анализа [Текст]: учебное пособие / Т.Д. Чугаева. – Барнаул: Азбука, 2010. – 152 с.
Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности – М: Инфра-М, 2009.
ДАТА:
ПОДПИСЬ: