СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
1. ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ ИЗАДАЧИ БРОКЕРСКОЙ КОНТОРЫ
1.1 Виды биржевыхпосредников и понятие брокерской конторы
1.2 Функции и задачиброкерской конторы
1.3 Права и обязанностиучастника рынка ценных бумаг при осуществлении брокерской деятельности
2. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫБРОКЕРСКОЙ КОНТОРЫ
2.1 Регистрация илицензирование брокерской конторы
2.2 Организационноепостроение брокерской конторы
3. РЕГУЛИРОВАНИЕВЗАИМООТНОШЕНИЙ БРОКРСКИХ КОНТОР И ИХ КЛИЕНТОВЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Биржевоепосредничество является одним из видов торгового посредничества. Для биржевойторговли наиболее характерным является совершение большинства биржевых сделок сучастием биржевых посредников. Функции биржевых посредников выполняютброкерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры. Брокерской фирмой являетсякоммерческое юридическое лицо, созданное в соответствии с действующимзаконодательством; брокерской конторой — филиал юридического лица, имеющийсамостоятельный баланс и расчетный счет; независимым брокером — гражданин,осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридическоголица, индивидуальный предприниматель.
Брокерскаяконтора — неотъемлемая часть биржи, хотя и не является составной частьюструктуры биржи. Понятие брокерской конторы тесно связано с понятием самойбиржи. По существующей практике любая организация, имеющая право торговли набирже, регистрируется на ней в качестве брокерской конторы данной биржи.Брокерская контора той или иной биржи может быть создана как на основеприобретения акций биржи, так и путем покупки брокерского места, не дающегоправо управления делами биржи. Функциями брокерской конторы являются: биржевоепосредничество при заключении сделок, т.е. совершение по поручению заказчикалюбых сделок на бирже; внебиржевое посредничество, т.е. организация сделокмежду клиентами, минуя биржу, в случае торговли внебиржевыми товарами. Есливладелец акции (брокерского места) биржи — непосредственно посредническаяорганизация, то она просто регистрируется на бирже в качестве брокерскойконторы данной биржи. Если посредническая деятельность не является основной дляакционера биржи, то создание им брокерской конторы требует определенных усилий.
Акцияили брокерское место биржи могут принадлежать сразу нескольким собственникам; вэтом случае создается совместная брокерская контора.
Особоговнимания заслуживает вопрос об участии в торговле брокерских контор. Ввидутого, что они являются филиалами, они не обладают правами юридического лица и,следовательно, не являясь самостоятельными субъектами права, не могут выступатьв качестве стороны по сделке, быть доверенным лицом третьих лиц. По указаннымпричинам, брокерские конторы следует исключить из числа самостоятельныхбиржевых посредников.
Цельюкурсовой работы является изучение основ функционирования брокерской конторы.
Задачамикурсовой работы является изучение задач, функций, типовых операций и спецификиработы брокерских контор в современных условиях.
1. ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ ИЗАДАЧИ БРОКЕРСКОЙ КОНТОРЫ
1.1 Виды биржевыхпосредников и понятие брокерской конторы
Важное место в биржевойдеятельности занимают брокерские конторы, без которых невозможно организоватьполноценную биржевую торговлю. Они активно влияют на состояние биржевого рынка,учитывая как интересы своих клиентов, так и потребности рынка.
Брокерская контора — условное название собственникаброкерского места на бирже.
Под биржевымипосредниками в целях настоящего Закона понимаются брокерские фирмы, брокерскиеконторы и независимые брокеры.
Брокерская фирмаявляется предприятием, созданным в соответствии с Законом Российской Федерации«О предприятиях и предпринимательской деятельности».
Брокерской конторой вцелях является филиал или другое обособленное подразделение предприятия,учреждения, организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет.
Независимым брокером является физическое лицо,зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя,осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица.
Брокерская контораявляется основным операционным звеном на бирже. Все участники торгов, какброкеры, так и трейдеры, должны быть аккредитованы в одной из брокерских конторсвоей биржи. Как правило, брокерская контора может быть создана только приналичии места полного члена биржи, которое может быть куплено на периодическипроводимых администрацией бирж тендерных торгах. На одно место полногоучастника может быть создана только одна брокерская контора, которая в своюочередь может бесплатно аккредитовать определенное число брокеров.
Дополнительные брокеры иих помощники аккредитуются за определенную плату.
Брокерская контора имеетправо заключать договоры о брокерском обслуживании с клиентами, а такжедействовать от своего имени и за свой счет.
Посредническаядеятельность брокеров на отечественных биржах сводится в основном к выполнению порученийклиентов по заключению тех или иных видов сделок. Заключение сделок можетосуществляться брокером как от имени клиента и за его счет, так и от именисамого брокера и через расчетный счет последнего, куда клиент переводитденежные средства. Фактически в последнем случае брокер становитсякомиссионером, а не брокером в чистом смысле этого слова.
Впервый период биржевой деятельности на отечественном рынке действовали какброкерские фирмы, уже имевшие опыт работы в посредничестве, так и «новички», фирмы,созданные в ответ на потребность рынка в большом количестве посредническихструктур. В последующие годы многие из фирм, действовавших на биржах, перешли всферу обычной оптовой торговли. Это было связано как со спадом самого биржевогобума, так и с изменявшимися условиями рынка, на котором складывалась иукреплялась крупная оптовая торговли внебиржевыми товарами. В сфере биржевойторговли постепенно остались лишь те брокерские фирмы, которыеспециализировались именно на биржевых операциях и имели уже сложившуюсяклиентуру и опыт.
1.2 Функции и задачиброкерской конторы
К основным функциямиброкерской конторы относятся:
— совершение попоручению заказчика любых сделок на бирже;
— купля-продажа товара;
— консультированиеклиентов по вопросам биржевой и маркетинговой деятельности, сбор необходимойкоммерческой информации;
— документальноеоформление сделок;
— другие функции, непротиворечащие действующему законодательству и нормативным актам биржи.
Прибегая к услугамброкерских контор, клиенты имеют следующие преимущества:
— увеличение объематорговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
— возможностьпользоваться услугами высококвалифицированного персонала;
— затраты на услугиброкерской конторы исчисляются в размере определенного процента от объематорговых операций.
Брокерскаяконтора обладает правами юридического лица, если в соответствующем порядке онарегистрируется в местных исполнительных органах власти. Брокерская фирма можети не иметь самостоятельного юридического статуса, а быть структурной частьюпредприятия или организации.
Брокерскиеконторы обеспечивают:
— осуществление биржевойторговли в биржевом зале;
— предоставлениеброкеров членам биржи для осуществления ими торговых сделок;
— оформление сделок;
— контроль выполненияобеими сторонами договорных обязательств;
— экспертизу партийтоваров, поступающих на биржевой торг.
Задача брокерских контор- обеспечение биржевой торговли в биржевом зале. Как правило, брокерскаяконтора может быть создана только при наличии места полного члена биржи,которое может быть куплено на
периодически проводимых администрацией биржи тендерных торгах. На одно местополного участника может быть создана только одна брокерская
контора, которая в свою очередь может бесплатно аккредитовать
определенное число брокеров. Дополнительные брокеры и их помощники
аккредитуются за определенную плату.
Брокерская контора имеетправо заключать договоры о брокерском
обслуживании с клиентами, а также действовать от своего имени и за свой
счет.
1.3 Права и обязанности участника рынка ценных бумаг при осуществленииброкерской деятельности
При осуществленииброкерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональным участникам рынкаценных бумаг (далее — профессиональные участники) следует:
— добросовестно исполнять обязательства по договорамкупли-продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно связанным сосуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
— доводить до сведенияклиентов и контрагентов всю необходимую информацию, связанную с исполнениемобязательств по договору купли-продажи ценных бумаг;
— не осуществлятьманипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продажеценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженнойинформации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги,включая информацию, представленную в рекламе;
— раскрывать информациюо своих операциях с ценными бумагами в случаях и в порядке, предусмотренныхзаконодательством Российской Федерации и нормативными правовыми актамиФедеральной комиссии по рынку ценных бумаг;
— в случае возникновенияконфликта интересов, в том числе связанного с осуществлением брокером дилерскойдеятельности, немедленно уведомлять клиентов о возникновении такого конфликтаинтересов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользуклиента;
— совершать сделкикупли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке поотношению к собственным сделкам брокера;
— утвердить правилаведения внутреннего учета операций с ценными бумагами, в том числе веденияучетных регистров и составления внутренней отчетности;
— вести внутренний учетопераций с ценными бумагами в соответствии с требованиями нормативных правовыхактов Федеральной комиссии, правилами саморегулируемой организации, членамикоторой они являются, а также собственными процедурами и правилами ведениявнутреннего учета операций с ценными бумагами;
— представлятьотчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмотренные нормативнымиправовыми актами Федеральной комиссии;
— утвердить порядокпредоставления информации и документов инвестору в связи с обращением ценныхбумаг, в том числе способы и формы уведомлять инвестора о его праве получатьдокументы и информацию;
— соблюдать требованиязаконодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов Федеральнойкомиссии.
При осуществленииброкерской деятельности на рынке ценных бумаг не допускается:
— осуществление сделокс ценными бумагами в случаях, если у депозитария, осуществляющего учет и удостоверениеправ на указанные ценные бумаги по названным сделкам, отсутствует лицензия наосуществление депозитарной деятельности, а также если у регистратора,осуществляющего перерегистрацию прав собственности на указанные ценные бумагипо названным сделкам, отсутствует лицензия на право осуществления деятельностипо ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, за исключением случаевведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентом этих ценных бумаг всоответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и иныхнормативных правовых актов;
— совершение сделок сценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска;
— осуществлениеразмещения ценных бумаг, если регистрирующий орган приостановил эмиссию указанныхценных бумаг;
— рекламирование и (или)предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг эмитентов, не раскрывающихинформацию в объеме и порядке, которые предусмотрены законодательствомРоссийской Федерации о ценных бумагах для эмитентов, публично размещающихценные бумаги;
— совершение сделок сценными бумагами с использованием услуг организаций, непосредственноспособствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и неимеющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг наосуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг илилицензии фондовой биржи, выданных в порядке, установленном нормативными актамиФедеральной комиссии по рынку ценных бумаг;
— выдача, авалирование ииндоссирование (кроме индоссирования «без оборота») профессиональнымиучастниками векселей иначе как в оплату приобретенных товаров, выполненныхработ и предоставленных услуг.
2. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫБРОКЕРСКОЙ КОНТОРЫ
2.1 Регистрация илицензирование брокерской конторы
Для участия в биржевыхторгах брокерская контора обязана зарегистрироваться на бирже и определитьфизических лиц (брокеров), которые будут участвовать в торгах.
Для регистрации набирже брокерской конторы необходимо подать заверенные копии:
— свидетельства о регистрацииюридического лица или частного предпринимателя;
— свидетельства орегистрации в качестве плательщика НДС или копию свидетельства плательщикаединого налога;
— устава в той части,где оговорены полномочия руководителя.
После представлениявышеуказанных документов брокерская контора регистрируется в журналерегистрации брокерских контор с присвоением соответственного порядковогономера.
Количество брокеров натоварной бирже определяется биржевым комитетом (советом биржи).
Брокерская контораимеет право зарегистрировать на бирже не менее 3-хброкеров.
Для регистрациируководитель брокерской конторы подает на каждого брокера доверенность, вкоторой указываются:
— фамилия, имя,отчество;
— паспортные данные;
— время действиядоверенности;
— личная подписьброкера;
— полномочия брокера назаключение контрактов.
После регистрацииброкеру присваивается его личный порядковый номер, о чем делаетсясоответствующая запись в журнале регистрации брокеров.
Основная задача брокера- оказание услуг своим клиентам:
— прием, передача иисполнение приказов на биржевые операции;
— внесение депозита имаржи в расчетную палату биржи;
— ведение счетов иотчетности;
— предоставлениеинформации о состоянии рынка;
— консультированиеклиентов.
Брокеры вправе удостоверитьсяв наличии и качестве предложенного товара, а также в платежеспособностипокупателя, предлагать альтернативные условия контрактов и осуществлять любыеиные действия, не противоречащие интересам клиентов.
Брокерам запрещаетсяразглашать коммерческие тайны относительно операций клиентов, одновременнообслуживать двух или более клиентов, интересы которых противоречат.
Совершениефьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле осуществляется биржевымипосредниками, биржевыми брокерами на основе лицензий, выдаваемых Комиссией потоварным биржам.
Положение о лицензии насовершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле биржевымипосредниками, биржевыми брокерами утверждается Правительством РоссийскойФедерации.
Комиссия по товарным биржам вправе делегироватьброкерским гильдиям или их ассоциациям свои права на выдачу лицензий биржевымпосредникам, биржевым брокерам.
Брокерские конторыобязаны вести учет совершаемых в биржевой торговле биржевых сделок по каждомуклиенту и хранить сведения об этих сделках в течение пяти лет со дня совершениясделки.
Брокерские конторыобязаны предоставлять указанные сведения по требованию Комиссии по товарнымбиржам.
Отношения междубиржевыми посредниками и их клиентами определяются на основе соответствующегодоговора.
Биржа в пределах своихполномочий может регламентировать взаимоотношения биржевых посредников и ихклиентов, применять в установленном порядке санкции к биржевым посредникам,нарушающим установленные ею правила взаимоотношений биржевых посредников с ихклиентами.
Биржевые посредники вправе требовать от своих клиентоввнесения гарантийных взносов на свои расчетные счета, открытые в расчетныхучреждениях (клиринговых центрах), а также предоставления прав на распоряжениеими от имени биржевого посредника в соответствии с данным ему поручением.
2.2 Организационноепостроение брокерской конторы
Брокерская контораявляется посредником между клиентами, которые имеют или товар, или деньги.Контора заключает договор с клиентами, в котором оговариваются количество ипредельная цена товара (минимальная — при продаже, максимальная — при покупке).Доходы брокерской конторы формируются за счет взимания комиссионных процентовот совершенной сделки, а также — за счет дополнительной прибыли от совершеннойсделки (за счет продажи по более дорогим ценам, чем предельные, или покупке поболее дешевым, чем предельные, устанавливаемые клиентом).
Брокерская контора можетиметь различное организационное построение при различной численности. Наиболееобщие моменты и черты некоторой «средней» брокерской конторы отражены нарис.2.2.1.
/>
Рис. 2.2.1 Организационное построениеброкерской конторы
Как видим, общая численность рассмотренной в примереконторы составляет 14-23 человека. Как правило, штат конторы включаетруководителя, 2-4 брокеров и помощников, но может составлять 25 чел, и более. Этозависит, прежде всего, от масштаба работы и оборота.
Количество клиентов брокерской конторы также бываетразличным: от нескольких десятков до сотен. Обобщим источники и доходыброкерских контор.
3.РЕГУЛИРОВАНИЕ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ БРОКРСКИХ КОНТОР И ИХ КЛИЕНТОВ
Взаимоотношенияклиентов и брокерских фирм складываются на основе заключаемых ими договоров исоглашений. Таких соглашений может быть несколько. Во-первых, это договор наброкерское обслуживание, который заключается обычно с постоянным клиентом наопределенный срок. Во-вторых, договор на информационное обслуживание, которыйдает возможность клиенту получать от своего брокера биржевую информацию ианалитические обзоры интересующего клиента рынка. Кроме указанных могутзаключаться и другие специальные соглашения, как, например, договор опредставительстве или о совместной деятельности.
При работе с клиентомброкерская контора открывает в одной из расчетных фирм своей биржи счет дляработы с этим клиентом.
Договариваясь сброкером о проведении сделок определенного вида, клиент выдает своему брокерупоручение. Как и на зарубежных биржах, варианты таких поручений довольномногочисленны. Например, клиент может выдавать брокеру следующие видыпоручений:
— купить товар потекущей биржевой цене;
— продать товар потекущей биржевой цене;
— купить товар по ценене выше заданной;
— продать товар по ценене ниже заданной;
— купить товар вмомент, когда цена на него достигнет определенного (порогового) значения;
— продать товар, когдацена на него достигнет определенного (порогового) значения;
— купить товар поусмотрению брокера;
— продать товар поусмотрению брокера.
Большинство из этихпоручений имеют свои аналоги в зарубежной практике.
Засвои услуги брокерские фирмы получают вознаграждение, которое определяется кактипом совершаемой сделки, так и видом поручения. Комиссионные могут взиматьсялибо в виде фиксированной суммы за месяц, либо за каждую сделку, либо в видепроцента от прибыли.
При осуществленииброкерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональному участникуследует:
— лично исполнятьпоручения клиентов, за исключением случая передоверия совершения сделок другомуброкеру, если оно предусмотрено в договоре с клиентом или брокер вынужден кэтому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлениемпоследнего;
— исполнятьобязательства по заключенным с клиентами договорам, действуя добросовестно иисключительно в интересах клиентов;
— исполнять порученияклиентов в порядке их поступления, действуя исключительно в интересах клиентов,и обеспечивать наилучшие условия исполнения поручений клиентов в соответствии сусловиями поручений;
— при заключениидоговора на брокерское обслуживание письменно уведомить клиента о рисках,связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг;
— доводить до сведенияклиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением порученийклиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, втом числе не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиентмог понять характер связанных с ней рисков;
— информироватьинвесторов — физических лиц, предоставляя услуги последним, о правах игарантиях, предоставляемых им в соответствии с Законом «О защите правинвесторов»;
— обеспечить сохранностьи отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованияминормативных правовых актов Федеральной комиссии;
— в сроки,устанавливаемые договором, представлять клиенту отчеты о ходе исполнениядоговора, выписки по движению денежных средств и ценных бумаг по учетным счетамклиента (включая данные о размерах комиссии и иных вознаграждениях брокера) ииные документы, связанные с исполнением договора с клиентом и порученийклиента;
— в установленныедоговором с клиентом сроки принимать меры к устранению возникших с клиентомразногласий при представлении клиенту отчетов о ходе исполнения договора склиентом;
— принимать меры пообеспечению конфиденциальности имени (наименования) клиента, его платежныхреквизитов и иной информации, полученной в связи с исполнением обязательств подоговору с клиентом, за исключением информации, подлежащей представлению вФедеральную комиссию и иные органы в пределах их компетенции, установленнойзаконодательством Российской Федерации, в случае, если договор с клиентомсодержит условие о коммерческой тайне;
— возместить клиентуубытки в порядке, установленном законодательством.
При осуществленииброкерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональный участниксовершает действия и сделки, связанные с осуществлением брокерской деятельности,в частности:
— хранит, использует и учитывает денежные средстваклиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные отпродажи ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора;
— удостоверяется вспособности клиентов — физических лиц своими действиями приобретать иосуществлять гражданские права, создавать для себя гражданские обязанности иисполнять их в полном объеме или частично;
— удостоверяется вправомочности руководителей клиентов — юридических лиц представлять интересыюридических лиц и осуществлять действия, влекущие юридические последствия дляуказанных юридических лиц;
— оказываетконсультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иныхинвестиций;
— выступаетандеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг;
— вправе запрашивать уклиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целяхинвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполненииобязательств перед клиентами.
В случае, если брокердействует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматриватьобязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные дляинвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценныхбумаг, и право их использования брокером до момента возврата этих денежныхсредств клиенту. При этом договором должен быть предусмотрен порядокраспределения прибыли, полученной в результате использования указанных средств.
Брокеру запрещаетсягарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестированияхранимых им денежных средств.
Внутренниепроцедуры и правила ведения учетных регистров брокера должны обеспечиватьобособленный учет хранящихся у брокера по договору комиссии денежных средствклиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученных врезультате продажи ценных бумаг.
1. В целях разделения собственныхденежных средств и денежных средств клиентов при осуществлении брокерскойдеятельности на рынке ценных бумаг брокер обязан зачислять денежные средства,полученные им от клиентов для инвестирования в ценные бумаги, а такжеполученные для клиентов по заключенным в их интересах сделкам, на отдельныйбанковский счет, открываемый брокером в кредитной организации для учета на немденежных средств, принадлежащих клиентам; брокер вправе открыть несколькоотдельных банковских счетов, в том числе банковские счета для обособленногоучета денежных средств каждого клиента (далее — специальный брокерскийсчет/счета).
2. Брокер, совершающий сделкикупли-продажи ценных бумаг от своего имени и за счет клиентов с последующимпроведением расчетов по результатам клиринга указанных сделок через кредитнуюорганизацию, заключившую договор с клиринговой организацией, с которой брокеромзаключен договор на клиринговое обслуживание, обязан открыть специальныйброкерский счет (счета) в указанной кредитной организации.
3. Денежные средства клиентов,передаваемые брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также полученные посделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, могут зачислятьсяисключительно на специальный брокерский счет (счета). На специальный брокерскийсчет (счета) зачисляются также суммы полученных брокером для клиентовдивидендов и иных доходов по ценным бумагам клиентов, если в договоре склиентом не указаны счета клиентов, на которые должны зачисляться указанныесуммы.
В случаях, предусмотренных пунктом 7 настоящегоПоложения, на специальный брокерский счет (счета) зачисляются денежные средствасо счета в кредитной организации, на котором учитываются собственные денежныесредства брокера (далее — собственный счет брокера).
4. Денежные средства клиентов могутиспользоваться брокером в своих интересах в случае, если такое правопредоставлено клиентом брокеру на основании договора о брокерском обслуживании.Брокер, использующий денежные средства клиента в своих интересах, обязангарантировать клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежныхсредств. Размер и порядок уплаты брокером вознаграждения за пользованиеденежными средствами клиентов определяются договором о брокерском обслуживании.
Денежные средства клиентов, предоставивших брокеруправо использовать их в собственных интересах брокера, должны находиться наспециальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерскогосчета (счетов), на которых находятся денежные средства клиентов, непредоставивших такого права брокеру.
Денежные средстваклиентов, предоставивших брокеру право их использования в своих интересах, соспециального брокерского счета (счетов) могут быть зачислены брокером насобственный счет брокера. При этом при поступлении от клиента поручения напокупку ценных бумаг брокер вправе осуществлять расчеты по сделке (сделкам),совершенной во исполнение поручения, с собственного счета брокера безпредварительного перечисления денежных средств клиента на специальныйброкерский счет.
5. Клиент вправе влюбое время потребовать возврата всей суммы или части принадлежащих емуденежных средств, находящихся на специальном брокерском счете (счетах) или насобственном счете брокера. Брокер обязан исполнить указанное требование всроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, но не позднеерабочего дня, следующего за днем получения требования клиента о возвратеденежных средств.
6. Брокер вправе изсуммы денежных средств клиента, находящихся на специальном брокерском счете илина собственном счете брокера, удерживать следующие суммы:
— причитающееся брокеру в соответствии с договором на брокерское обслуживаниевознаграждение;
— понесенные в связи сисполнением договора на брокерское обслуживание расходы;
— сумму процентов попредоставленным брокером клиенту займам для совершения маржинальных сделок;
— сумму неустойки(штрафа, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение клиентомобязанностей по договору, если это предусмотрено договором.
Удержание денежныхсредств осуществляется в соответствии со статьями 410 и 997 Гражданскогокодекса Российской Федерации.
7. Денежные средства с собственногосчета брокера могут зачисляться на специальный брокерский счет (счета) вследующих случаях:
— предоставление займаклиенту для совершения маржинальных сделок;
— возврат клиентуденежных средств, которые брокер использовал в своих интересах;
— возврат клиентуразницы между суммой, полученной брокером в результате реализации ценных бумагклиента, выступающих в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокеромпо предоставленным для совершения маржинальных сделок займам, и суммойзадолженности клиента по указанным займам;
— возврат клиенту егоденежных средств, ошибочно поступивших на расчетный счет брокера;
— возврат клиенту суммнеправильно удержанных брокером.
Брокер обязан перечислить денежные средства наспециальный брокерский счет (счета) в сроки, предусмотренные договором оброкерском обслуживании, но не позднее рабочего дня, следующего за днемполучения поручения (требования) клиента о возврате принадлежащих ему денежныхсредств, либо со дня зачисления на собственный счет брокера сумм денежныхсредств.
8. Брокер в соответствии с утвержденнымиим Правилами ведения внутреннего учета сделок обязан обеспечить раздельный учетденежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете(счетах) и/или на собственном счете брокера, и предоставление каждому клиентуотчетов об операциях с его денежными средствами, в том числе по требованиюклиента.
9. При заключении с клиентом договора оброкерском обслуживании брокер обязан предоставить клиенту письменноеуведомление, содержащее:
— информацию о том, чтоденежные средства клиента будут учитываться на специальном брокерском счете(счетах) вместе со средствами других клиентов, а также о рисках, возникающихпри учете средств клиента на одном счете со средствами других клиентов;
— информацию овозможности и условиях открытия отдельного специального брокерского счета дляучета денежных средств клиента;
— информацию овозможности и условиях использования брокером в собственных интересах денежныхсредств клиента, а также о возникающих в данной связи рисках, в том числесвязанных с возможностью зачисления денежных средств на собственный счетброкера;
— информацию о порядкевнутреннего учета денежных средств каждого клиента, находящихся на специальномброкерском счете (счетах) и/или собственном счете брокера, и отчетности брокераперед клиентом;
— информацию о кредитной организации (организациях),на счетах в которой будут учитываться средства клиента, включающую (потребованию клиента) информацию, опубликование которой предусмотренофедеральными законами.
Факт предоставления клиенту уведомления, содержащегоперечисленную выше информацию, должен быть подтвержден подписью клиента либоего уполномоченного лица.
10. В случае приостановления действия илианнулирования лицензии брокера, а также при прекращении договора между брокероми клиентом брокер обязан передать клиенту денежные средства, принадлежащие емуи находящиеся на специальном брокерском счете или на собственном расчетномсчете брокера, за исключением денежных средств, подлежащих перечислениюконтрагентам по сделкам, совершенным брокером на основании договора оброкерском обслуживании до наступления любого из указанных в настоящем пунктеобстоятельств, а также денежных средств, которые брокер вправе удержать изсредств клиента.
Задолженность брокера перед клиентом по возвратуденежных средств, использовавшихся брокером в собственных интересах, подлежитпогашению брокером за счет его собственных средств в сроки, указанные вдоговоре о брокерском обслуживании.
В случае наложения ареста на денежные средстваклиента, учитываемые на специальном брокерском счете, обращения на них взысканияпо обязательствам клиента, а также в иных предусмотренных законодательствомРоссийской Федерации случаях брокер обязан предоставить информацию о наличии исумме денежных средств клиента на специальном брокерском счете уполномоченномугосударственному органу или должностному лицу по его запросу.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Брокерская контора — условное название собственникаброкерского места на бирже.
Брокерскойконторой в целях является филиал или другое обособленное подразделениепредприятия, учреждения, организации, имеющее отдельный баланс и расчетныйсчет.
Брокерскаяконтора является основным операционным звеном на бирже.
Брокерскаяконтора имеет право заключать договоры о брокерском обслуживании с клиентами, атакже действовать от своего имени и за свой счет.
Прибегая к услугамброкерских контор, клиенты имеют следующие преимущества:
— увеличение объематорговых операций без роста собственных затрат на эти цели;
— возможностьпользоваться услугами высококвалифицированного персонала;
— затраты на услугиброкерской конторы исчисляются в размере определенного процента от объематорговых операций.
Брокерскаяконтора обладает правами юридического лица, если в соответствующем порядке онарегистрируется в местных исполнительных органах власти. Брокерская фирма можети не иметь самостоятельного юридического статуса, а быть структурной частьюпредприятия или организации.
Дляучастия в биржевых торгах брокерская контора обязана зарегистрироваться набирже и определить физических лиц (брокеров), которые будут участвовать вторгах.
После представлениядокументов брокерская контора регистрируется в журнале регистрации брокерскихконтор с присвоением соответственного порядкового номера.
Количество брокеров натоварной бирже определяется биржевым комитетом (советом биржи).
Брокерам запрещаетсяразглашать коммерческие тайны относительно операций клиентов, одновременнообслуживать двух или более клиентов, интересы которых противоречат.
Отношения междубиржевыми посредниками и их клиентами определяются на основе соответствующегодоговора.
Брокерская контораможет иметь различное организационное построение при различной численности.
При работе с клиентомброкерская контора открывает в одной из расчетных фирм своей биржи счет дляработы с этим клиентом.
Договариваясь с брокеромо проведении сделок определенного вида, клиент выдает своему брокеру поручение.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон РФ от20.02.92 №2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» (в ред. Законов РФ от 24.06.1992№3119-1, от 30.04.1993 №4919-1; Федеральных законов от 19.06.1995 389-ФЗ, от21.03.2002 №31-ФЗ, от 29.06.2004 №58-ФЗ).
2. ПостановлениеФКЦБ РФот 11 октября 1999 г. №9 «Об утверждении правил осуществления брокерскойи дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (в ред. ПостановленийФКЦБ РФ от 12.02.2003 «03-11/пс, от 13.08.2003№03-38/пс).
3. ПостановлениеФКЦБ РФ от 13 августа 2003 г. №03-34/пс «О положении о внутреннем контролепрофессионального участника рынка ценных бумаг»
4. ПостановлениеФКЦБ РФ от 13 августа2003 г. №03-39/пс «О положении о требованиях к разделению денежных средствброкера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов прииспользовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера».
5. Алехин Б.И. Рынокценных бумаг. -М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 461 с.
6. Бердникова Т. Б.Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 270 с.
7. Боровкова В.А.Рынок ценных бумаг. — СПб: Питер, 2005. – 320 с.
8. Галанов В. А,,Басов А. И. Рынок ценных бумаг. – М.: Издательство ФиС, 2004. – 448 с.
9. Гусева И.А. Рынокценных бумаг. — М: Экзамен, 2005. — 464 с.
10. Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг. — М: КноРус, 2005. – 272 с.
11. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынокценных бумаг. – М.: Юристъ, 2002. – 391 с.
12. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг.-СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2004. – 336 с.
13. Кравченко Ю. Я. Рынок ценных бумаг. –М.: ВИРА-Р, 2001. – 368 с.
14. Лучшие рефераты по ценным бумагам /Составитель Нестерова Э. Г. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. – 318 с.
15. Маренков Н. Л. Ценные бумаги. – М.:Московский экономико-финансовый институт, Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2003. –608 с.
16. Рынок ценных бумаг и биржевое дело /Под ред. Дегтяревой О. И., Коршунова Н. М., Жукова Е. Ф. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003. – 501 с.
17. Синицына Н. Рынок ценных бумаг. — Н. Нов:Полиграфторгсервис, 2004. 112 с.
18. Феклисов Г. И., Рузайкина Н. Г. Рынокценных бумаг и биржевое дело. – М.: Маркетинг, МУПК. – 59 с.
19. Чернецкая Г. Ф. Рынок ценных бумаг ибиржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 152 с.