Содержание
Введение
Глава 1.Теоретические аспекты проведения валютных операций на территории РоссийскойФедерации
1.1 Правовая основа проведения валютных операций
1.2Сущность и классификация валютных операций
1.3 Валютные риски
Глава 2. Анализвалютных операций на примере Сберегательного банка Российской Федерации
2.1 Краткая характеристика Сбербанка РФ
2.2Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной валюте
2.3 Мероприятия по повышению доходности валютныхопераций ОАО «Сберегательный банк РФ»
Глава 3. Учетвалютных операций
3.1 Операции Сбербанка РФ с дорожными чеками,валютно-обменные операции
3.2Операции на межбанковском валютном рынке
3.3 Операции на валютной бирже
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Однойиз наиболее характерных черт развития мирового хозяйства на современном егоэтапе является усиление противоречий в международных валютно-кредитных ифинансовых отношениях. С одной стороны, противоречия усугубляют нестабильностьв валютно-финансовой сфере в частности в том, что касается курсовых соотношенийнациональных валют по отношению друг к другу, с другой – стимулируют развитиеэволюционных процессов, поиск новых путей стабилизации валютных курсов.
Остротапроисходящих изменений наиболее явно обозначилась в последние десятилетия.Распад Бреттон-Вудской валютной системы в 70-х годах XX века и переход к режимуплавающих курсов, а так же ослабление, а порой и устранение ограничений врегулировании движения межстрановых финансовых потоков вызвали существеннуютрансформацию представлений о валютно-финансовой сфере.
Вэтой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы банковна валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.
Расширяющиесямеждународные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизнивызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежныхединиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особыйвалютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируетсявалютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основныхоперациями коммерческих банков.
Вданной работе предполагается изучение валютных операций коммерческих банков,рассмотрение наиболее важных и ключевых аспектов данного вопроса.
Перестройкавнешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих измененийв работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутреннихсвязей. Таким образом, сделки в иностранной валюте движимы факторомсосуществования международной торговли и национальных валют.
Современныйвалютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему,которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывноразвивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь отлокальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактическиединственного, подлинного международного рынка, экономическую роль котороготрудно переоценить.
Вместес развитием и совершенствованием валютного рынка развивались исовершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшаласьтехника их проведения. Это развитие можно проследить по следующим признакам: допоявления коммерческих банков валютными операциями в стране занимался толькоодин банк — Внешэкономбанк СССР. Соответственно все специалисты по валютнымоперациям были сосредоточены только в этом банке. В настоящее время даже многиепровинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают почти весь спектрвалютных услуг для своих клиентов. Большое количество банков имеет прямыекорреспондентские отношения с иностранными банками. За короткий срок былиподготовлены специалисты банков практически по всем видам валютных операций.
Банковскаядеятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежноимеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретнуювалюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночнаяставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесиевосстанавливается посредством арбитража, который представляет собой процессизвлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым валютный бизнесдействует как весьма важный регулятор в денежной системе.
Обычнокрупные банки, имеющие общенациональное значение, а также ряд местных банков,обслуживающих международные расчеты местного бизнеса, имеют валютные отделы, вкоторых работают квалифицированные дилеры. Банки, которые просто выполняютинструкции своих клиентов и не занимаются бизнесом за свой собственный счет,фактически не нуждаются в услугах валютного специалиста. В этом случае имдостаточно иметь сотрудника, располагающим общим знанием этого дела, так какего роль практически будет сводиться к посредничеству между клиентами другихбанков и выполнению инструкций клиента на профессиональном уровне.
Принятиеновых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютномрегулировании позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапуразвития банковской валютной системы.
Становлениев России высокоэффективной экономики невозможно без развитого финансовогорынка, составной частью которого является валютный рынок. Из этого следует, чтопроведение операций в иностранной валюте коммерческими банками РоссийскойФедерации приобретает огромное значение в банковской системе страны.
Входе осуществляемых в современной России преобразований серьезно изменилисьроль и значение внешнеторговой деятельности. В условиях мировой экономическойинтеграции возникла потребность в создании благоприятных правовых иэкономических условий для участия хозяйствующих субъектов Российской Федерациив международной торговле.
Темаработы актуальна тем, что в нашей стране вопросы, связанные с изучением сущностии техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое ипрактическое значение. Это переплетается с необходимостью дальнейшего развитиявнешнеэкономической деятельности нашей страны, со становлением конвертируемостирубля, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новыхбанков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающихпервые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, имеждународного валютного рынка, а также это связано со всем курсом реформ,проводимых в нашей стране. Знание техники проведения валютных операций на рынкепозволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютныхрисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительнуюприбыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкамРоссийской Федерации в освоении международного валютного рынка.
Предметомданной работы является рассмотрение валютных операций на примереСберегательного Банка Российской Федерации.
Целямиосуществления операций с иностранной валютой в Российской Федерации являетсяпроведение международных расчетов в режиме реального времени, а такжемодернизация платежной системы России.
Длядостижения заданной цели поставлены следующие задачи:
· изучить понятие и правовые основывалютных операций;
· осветить мероприятия посовершенствованию проведения валютных операций.
· произвести анализ проведения валютныхопераций и дать пример их учета в Сбербанке РФ;
Глава 1. Теоретическиеаспекты проведения валютных операций на территории Российской Федерации 1.1 Правовая основа проведения валютных операций
Операциис иностранной валютой являются объектом валютного контроля. Операции с иностраннойвалютой совершаются согласно Закону «О валютном регулировании и валютномконтроле» от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ, указам Президента,постановлениям Правительства, а также нормативным документам Центрального Банкаи Министерства финансов России.
Основнымдокументом, регламентирующим проведение валютных операций, является Федеральныйзакон «О валютном регулировании и валютном контроле». Он определяетпринципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия ифункции органов и агентов валютного контроля и валютного регулирования, права иобязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования ираспоряжения валютными ценностями, а также виды ответственности за нарушениевалютного законодательства.
Коммерческиебанки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличиисоответствующей лицензии Центрального банка Российской Федерации. Банки,получившие лицензию на валютные операции, называются уполномоченными банками.Лицензии, выдаваемые ЦБ РФ, подразделяются на:
· разовые, дающие право на проведениеконкретной банковской операции в иностранной валюте;
· внутренние, дающие право на открытиесчетов резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов виностранной валюте с российскими банками полного или ограниченного кругабанковских операций в иностранной валюте на территории России;
· расширенные, предоставляющиекоммерческим банкам право открывать корреспондентские счета в иностраннойвалюте с ограниченным числом зарубежных банков и обслуживать нерезидентов;
· генеральные, гарантирующие право насовершение коммерческими банками полного круга банковских операций виностранной валюте как на территории России, так и за ее пределами.
Дляполучения лицензии банк должен представить следующие документы:
· копию утвержденного устава банка;
· обоснование экономическойцелесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранныхвалютах;
· организационную структуру банка сописанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой;
· копию письма уполномоченного банка осогласии подписать корреспондентское соглашение;
· справку об организациивнутрибанковского контроля;
· баланс банка и справку о соблюдениинормативов по операциям в рублях на последнюю дату;
· годовой отчет на конец финансовогогода;
· аудиторское заключение;
· для банков, обращающихся за генеральнойлицензией, – справку о возможных зарубежных партнерах по заключениюкорреспондентских соглашений.
Рассмотревзаявку коммерческого банка на получение лицензии и соответствующие документы,ЦБ РФ принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии. Банк, получившийлицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшемуполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля завалютными операциями своих клиентов.
Взависимости от вида лицензии на совершение банковских операций с валютнымиценностями, которой обладает банк, степени развития его материальной базы иподготовленности кадров банк может выполнять все или ряд операций с иностраннойвалютой. В таблице 1 можно рассмотреть все операции, которые потенциально можетсовершать коммерческий банк РФ, обладая генеральной лицензией:
Таблица1
Валютныеоперации, совершаемые коммерческими банками РФ Валютные операции Характеристика 1 2 1. Валютные операции, связанные с экспортно — импортными операциями клиентов банка
1.1 Открытие и ведение счетов резидентов и нерезидентов в иностранной валюте.
1.2 Открытие и ведение счетов в валюте Российской Федерации для нерезидентов.
1.3 Покупка — продажа валюты за счет и по поручению клиентов банка.
1.4 Проведение расчетов в иностранной валюте по поручению клиентов банка во всех принятых в международной практике формах (документарный аккредитив, инкассо и банковской перевод).
1.5 Осуществление экспортно-импортного валютного контроля.
1.6 Кредитование в валюте операций клиентов банка.
1.7 Консультации для клиентов банка по внешнеэкономической деятельности, улучшению качества заключаемых контрактов. 2. Неторговые операции
2.1 Операции, совершаемые в обменных валютных пунктах.
2.2 Покупка — продажа оптовых партий наличной иностранной валюты на межбанковском рынке.
2.3 Выдача наличной иностранной валюты клиентам банка на командировочные расходы.
2.4 Привлечение вкладов юридических и физических лиц в иностранной валюте.
2.5 Открытие и ведение счетов физических лиц в иностранной валюте
2.6 Эмиссия валютных кредитных и дебетовых пластиковых карточек. 3. Операции по покупке продаже иностранной валюты за свой счет и за счет клиентов на биржах в Российской Федерации и за рубежом.
3.1 Наличные сделки — «Спот».
3.2 Срочные сделки.
3.3 Сделки «Своп».
3.4 Арбитражные операции.
3.5 Хеджирование финансовых операций банка. 4. Валютные операции, связанные с корреспондентскими отношениями с другими банками в иностранной валюте
4.1 Открытие счетов «Ностро» в других банках и их обслуживание
4.2 Открытие счетов «Лоро» другим банкам и их обслуживание.
4.3 Постоянная оптимизация сети банков корреспондентов согласно потребностям банка, его клиентов и стоимости услуг банков корреспондентов. 5. Валютные операции на фондовых рынках, выпуск ценных бумаг с валютным номиналом, покупка — продажа ценных бумаг с валютным номиналом.
5.1. Выпуск собственных акций банка с двойным номиналом, формирование уставного фонда в валюте.
5.2. Покупка — продажа ценных бумаг на внешних и внутренних рынках ценных бумаг.
Банкамзапрещается осуществлять операции по производству и торговле материальнымиценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхованиявалютных и кредитных рисков.
Банкможет формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте.
Любыесделки по покупке и продаже иностранной валюты за рубли между резидентами, атакже между резидентами и нерезидентами, осуществляемые, минуя уполномоченныебанки, являются недействительными.
ЦБ РФ можетотозвать выданную лицензию в следующих случаях:
· обнаружения недостоверных сведений, наосновании которых была выдана лицензия;
· предоставления банком недостоверныхданных в отчетности;
· выявления нарушений банком требованийантимонопольного законодательства России;
· признания банка неплатежеспособным.
Отзывулицензии должны предшествовать предупредительные меры, направленные наустранение указанных нарушений.
Органамивалютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами(уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечениясоблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Основныминаправлениями валютного контроля являются:
· определение соответствия проводимыхвалютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для нихлицензий и разрешений;
· проверка выполнения резидентамиобязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств попродаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
· проверка обоснованности платежей виностранной валюте;
· проверка полноты и объективности учетаи отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валютеРФ.
Основныморганом валютного контроля в Российской Федерации является Центральный Банк РФ,который:
· определяет сферу и порядок обращения вРоссии иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
· издает нормативные акты, обязательные кисполнению резидентами и нерезидентами;
· проводит все виды валютных операций;
· устанавливает правила проведениярезидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценнымибумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФопераций с валютой РФ;
§ устанавливает общие правила выдачилицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операцийи выдает такие лицензии;
· устанавливает единые формы учета,отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числеуполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;
· выполняет другие функции.
Являясьв соответствии со Статьей 35 Федерального Закона «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)», одним из основных инструментов иметодов денежно-кредитной политики валютное регулирование и валютный контрольнаправлены своим действием на основные области обращения и использованиявалютных ценностей, связанные с международной торговлей и международнымдвижением капитала, продажей и покупкой наличной иностранной валюты натерритории Российской Федерации, а также обеспечением стабильности иконвертируемости национальной валюты. 1.2 Сущность иклассификация валютных операций
Существуютключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрениякоторых нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок.Одним из таких понятий является «валютный рынок». Валютный рынок вузком смысле слова – это особый конституционный механизм, опосредующийотношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделокзаключается между банками (при участии брокеров и других финансовыхинститутов).
Валюта– это вообще название денежной единицы разных стран, обязательной для приема вуплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждойстране существует своя денежная единица — рубль, доллар и т.п., котораяустанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономическихотношениях, становятся иностранной валютой. Наличие национальной валютыобеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительствуосуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственныхучреждениях, служат для содержания армии.
Государствосодействует нормальному денежному обращению путем эмиссии денег. Онорасплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различныетовары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальныйсуверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если странаориентируется на использование валюты других стран, то это может поставитьнациональную экономику и политику страны в зависимость от других государств.
Чтокасается истории возникновения валютных операций, то можно отметить, чтопонятие «валютные операции» имеет важное значение в мирохозяйственныхсвязях. Операции с иностранной валютой — это совокупность кредитно-денежныхотношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международногоразделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникаюттогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.
Формымировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международныхрасчетов. Одновременно возросла значимость валютного обращения и повышаласьстепень его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период,когда валютные операции в определенных пределах соответствуют условиям ипотребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованиювалютных операций. Однако эта относительная стабильность не исключаетвозникновения локальных кризисов всего валютного обращения. Так, после второймировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании иИталии.
Современныйвалютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему,которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Банки осуществляютсвою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.
Вбольшинстве стран применяется прямая котировка валют, т.е. определенноеколичество национальной валюты за единицу иностранной. Но для некоторых валютприменяется и обратная (косвенная) котировка, т.е. определенное количествоиностранной валюты за единицу национальной. Так, например, для фунта стерлинговна рынке Лондона применяется косвенная котировка. Полная котировка включаеткурс покупателя и курс продавца, в соответствии с которым банк купит илипродаст иностранную валюту на национальную. Разница между курсами покупателя ипродавца – маржа – является для банка источником дохода, за счет которого онпокрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит длястрахования валютного риска. Между двумя любыми валютами курс определяетсячерез их соотношение к третьей валюте – как правило, к доллару США.
Банки,участвующие в операциях на валютном рынке вынуждены держать достаточноеколичество резервов во всех основных валютах для проведения международныхрасчетов. Для открытия счетов у иностранных корреспондентов в иностраннойвалюте банку необходимо определенное количество национальной валюты, для того,чтобы купить иностранную. Таким образом, у банка автоматически возникаетдлинная позиция в иностранной валюте и короткая в национальной, т.е. частьресурсов банка в валюте, которую он продает, вкладывается в полученную валюту.Это создает, так называемую валютную позицию, т.е. соотношение требований иобязательств в иностранной валюте. Если соотношение требований и обязательствсовпадает, то образуется закрытая валютная позиция; если существует неравенствотребований и обязательств, образуется открытая валютная позиция. Открытаявалютная позиция может быть длинной, в случае, если требования превышаютобязательства и короткой, когда обязательства превышают требования.
Классификациябанковских валютных операций может осуществляться по критериям, общим для всехбанковских операций – пассивные и активные операции. С помощью пассивныхопераций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различныхвидов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценныхбумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваютсябанковские ресурсы.
Размещениемобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидностиопределяет содержание его активных операций. А также классификация валютныхопераций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственнымтолько валютным операциям.
Основополагающийвариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ «О валютномрегулировании и валютном контроле» Он состоит в следующем: все операции синостранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:
текущие валютные операции;
валютные операции, связанные с движением капитала.
К текущимвалютным операциям относятся:
переводы в РФ и из страны иностранной валюты дляосуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров,работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованиемэкспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
получение и представление финансовых кредитов на срок неболее 180 дней;
переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иныхдоходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным сдвижением капитала;
переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты,пенсии, алименты и т.д.).
Валютныеоперации, связанные с движением капитала включают:
прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капиталпредприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлениипредприятием;
портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату права собственности на здания,сооружения и иное имущество;
предоставление и получение отсрочки платежа на срок более180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
предоставление и получение финансовых кредитов на срокболее 180 дней;
все иные валютные операции не являющиеся текущими.
Взависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. Втаблице 2 представлены виды валютных операций в зависимости от срочности ихпроведения.
Таблица 2
Виды валютныхопераций в зависимости от срочности их проведенияВид операции Описание операции Срочные операции Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap). Наличные операции Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot), а также такие операции как «овернайт» (overnight), «туморроу/некст» (tomorrow/next) и «дэй — то — дэй своп» (day — to — day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.
Международнаяторговля требует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой всилу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимостьзастраховаться от валютного риска. Поэтому такие валютные операции как«форвард», «опцион» и «своп» широко используютсядля целей хеджирования. В зависимости от типа используемой валютной операцииразличаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия врезультате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобнымсредством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуютналичия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могутприносить банку значительные прибыли.
Вцелом все валютные операции совершаются ЦБ РФ и уполномоченными банками ирегулируются законом «О валютном регулировании и валютном контроле».Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные спереходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом ипересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из РоссийскойФедерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежныхпереводов.
Внастоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных свалютой. Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов(услуг):
1.Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортомтоваров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, какдокументарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.
2.Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себяследующие виды:
открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
начисление процентов по остаткам на счетах;
предоставление овердрафтов (особым клиентам по решениюруководства банка);
предоставление выписок по мере совершения операции;
оформление архива счета за любой промежуток времени;
выполнение операций, по распоряжению клиентов,относительно средств на их валютных счетах;
контроль над экспортно-импортными операциями.
3.Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операцияявляется необходимым условием проведения банком расчетов. Принятие решения обустановлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно бытьосновано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета«Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущийсчет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет«Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
4.Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относятоперации по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов поэкспорту и импорту товаров и услуг. Неторговые операции, в разрезе отдельныхвидов, получили широкое распространение для предоставления клиентам болееширокого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентнойборьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.
5.Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделкипокупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе сограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РоссийскойФедерации.
Кним относятся:
Сделка типа “TODAY” — операция, при которой датавалютирования совпадает с днем заключения сделки.
Сделка типа “TOMORROW” представляет собой операцию с датойвалютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
Сделка “SPOT” — это операция,осуществляемая по согласованному сегодня курсу.
Операция “FORWARD” (срочныесделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент времени попокупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.
В своюочередь операция «форвард» подразделяется на:
сделки с «аутрайтером» — с условием поставки валютына определенную дату;
сделки с «опционом» — с условием нефиксированнойдаты поставки валюты.
Сделка «SWAP» — валютныеоперации, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки«спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок покурсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколькоразновидностей:
сделка «репорт» — продажа иностранной валюты наусловиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях«форвард»;
сделка «дерепорт» — покупка иностранной валютына условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях«форвард».
Валютный арбитраж – это осуществление операций по покупкеиностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли отразницы именно валютных курсов.В свою очередь операция «валютныйарбитраж» подразделяется на:
пространственный арбитраж. Возникновения разницы ввалютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственногоарбитража.
временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курсаво времени. Необходимым условием для его проведения является свободнаяобратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результатераспространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитражавозросла.
конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валютсамым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменениекурсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькимивалютами.
процентный.Предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различныхрынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимоучитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так какприбыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премиипри совершении операции «форвард».
6. Операциипо привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себяследующие виды:
привлечение депозитов
выдача кредитов
размещение кредитов на межбанковском рынке.
Этиоперации являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и позначимости в обслуживании клиентов банка. />/>/> 1.3 Валютные риски
Проблемариска является одной из ключевых в деятельности коммерческого банка. Для любогокоммерческого банка важным является не избежание риска вообще, а предвидение иснижение его до минимального уровня. Валютные риски являются частьюкоммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономическихотношений. Валютные риски представляют собой вероятность наступления потерь врезультате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа впериод между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлениемплатежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежногообязательства в указанный период.
Основнойвалютный риск может возникнуть при завершении сделки в рублевом выражении споследующей конвертацией полученной выручки в ее валютный эквивалент.
Валютныйриск возникает также при использовании рублевого обеспечения кредита. Резкоеповышение курса может привести к тому, что обеспечение не будет покрыватьсуществующей задолженности заемщика.
Другимне менее важным фактором является понижение курса валюты, в которой проводитсябанковская операция, по отношению к рублю.
Валютныйриск для заемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции водной валюте при необходимости ее конвертации в другую. Изменение курсовогосоотношения может привести к существующим потерям для клиента и возникновениювалютного риска у банка.
Валютныериски обычно управляются в банках различными методами. Первым шагом куправлению валютными рисками внутри структуры банка является установлениелимитов на валютные операции. Так, например, очень распространены следующиевиды лимитов:
· лимиты на иностранные государства(устанавливается максимально возможные суммы для операций в течение дня склиентами и контрпартнерами в сумме из каждой конкретной страны)
· лимиты на операции с контрпартнерами иклиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждогоконтрпартнера, клиента или вида клиентов)
· лимит инструментария (установлениеограничений по используемым инструментам и валютам с определением спискавозможных к торговле валют и инструментов торговли)
· установление лимитов на каждый день икаждого дилера (обычно устанавливается размер максимально возможной открытойпозиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующийрабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента)
· лимит убытков (устанавливаетсямаксимально возможный размер убытков, после достижения, которого все открытыепозиции должны быть закрыты с убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливаетсяна каждый рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторыхбанках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых банкахможет также устанавливаться на отдельных дилеров.
Кромелимитов в мировой практике применяются следующие методы снижения валютныхрисков:
взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву,так называемый метод “мэтчинг”, где с помощью вычета поступления валюты извеличины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер исоответственно на свои риски.
использование метода “неттинга”, который заключается вмаксимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Дляэтой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявокна покупку-продажу иностранной валюты.
тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневнойоснове.
Ну и конечно,для ограничения валютных рисков применяется хеджирование. Одним из недостатковобщего хеджирования (т.е. уменьшения всех рисков) является довольносущественные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочноехеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат.Другой способ — страховать риски только после того, как курсы или ставкиизменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степеникомпания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнутдопустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращениядальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхованиерисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаютсястабильными или изменяются в благоприятном направлении.
Еще однимметодом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такойанализ бывает фундаментальным и техническим.
Фундаментальныйанализ движения курсов валют основан на предположении, что основные изменениякурсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономикстран – эмитентов валюты. Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам,внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показателимакроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсоввалют в долгосрочной перспективе. Для прогноза движения этих курсов валютобычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют.
Техническийанализ основан на положении о том, что макроэкономические показатели вкраткосрочной и среднесрочной перспективе мало отражаются на движениях курсоввалют. Более того, курсы валют можно с исключительной точностью прогнозироватьтолько с помощью метода технического анализа, основой которого являетсяматематическая система. Технический анализ прослеживает тенденцию колебанийкурсов валют и дает сигналы к покупке и продаже.
Глава 2. Анализ валютных операций на примереСберегательного банка Российской Федерации 2.1 Краткая характеристика Сбербанка РФ
Сберегательныйбанк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по рядуэкономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе. Ему нетравных среди коммерческих банков по числу территориальных банков, филиалов иагентств.
Филиальнаясеть Банка состояла из 20 307 подразделений, включая 17 территориальных банков,791 отделение, 18663 внутренних структурных подразделений. Последние, в своюочередь, включали 10099 дополнительных офисов, 8442 операционных касс внекассового узла и 84 передвижной пункт кассовых операций. Кроме того,функционировало 38 отдельно стоящих обменных пунктов. Для повышения качестваобслуживания клиентов Сбербанка России только в прошлом году былореорганизовано 49 отделений и открыто 256 новых отделений Банка.
Поорганизационной структуре Сбербанк Российской Федерации является акционернымкоммерческим банком. Он учрежден Центральным банком Российской Федерации какакционерное общество открытого типа и зарегистрирован в Центральном банкеРоссийской Федерации 20.06.1991 г. Органы управления Сберегательного банкавключают: общее собрание акционеров, Совет банка, Совет директоров банка,Президента Сберегательного банка. Компетенция органов управления банкаопределена в его Уставе.
Уставныйкапитал Сбербанка Российской Федерации, как акционерного общества формируетсяпутем выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных именных акций.Среди его акционеров — Центральный банк Российской Федерации – 57,7% акций иболее 300 тысяч юридических и физических лиц. Оплаченный уставный капиталпревышает 750 млн. руб.
СбербанкРоссийской Федерации – это универсальный коммерческий банк. Он предоставляетсвоим клиентам более 100 видов разнообразных услуг, как традиционных, связанныхс привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовымобслуживанием, так и сравнительно новых для банка – дилинговых, операций сфондовыми ценностями, посредническими и др.
Вструктуре привлеченных ресурсов наибольший удельный вес составляют вкладынаселения. Традиционно ориентируясь на работу с населением Сбербанк РоссийскойФедерации является абсолютным лидером на рынке частных вкладов, аккумулируяболее 50% всех (за 2009 год вклады физических лиц в Сбербанке увеличились на 13процентов — до 5,439 млрд. рублей) денежных средств, размещенных частнымилицами в коммерческих банках страны. Сбербанк Российской Федерации предлагаетчастным лицам широкий спектр банковских услуг, разнообразные виды рублевых ивалютных вкладов, ориентированные на различные слои населения.
Осуществляетполный комплекс банковских услуг для юридических лиц в рублях и в иностраннойвалюте. В филиалах Сбербанка Российской Федерации обслуживаются около 1,2 млн.счетов юридических лиц. Среди крупнейших клиентов Сбербанка России – органыфедерального управления и крупные промышленные предприятия.
СбербанкРоссии является единственным банком в Российской Федерации, имеющимгосударственную гарантию сохранности и возврата вкладов граждан; дляобеспечения своих обязательств перед клиентами имеет резервный фонд.
Сбербанкнаращивает свое присутствие и на новых сегментах рынка банковских услуг для физическихлиц. Банк является участником международных платежных систем. Выпускает иобслуживает пластиковые карточки: VISA (classic, Gold, Business), Eurocard /Mastercard (Mass, Gold, Business), микропроцессорные пластиковые карточкиСбербанка.
Сбербанкподдерживает корреспондентские с более чем 250 зарубежными банкамикорреспондентами: осуществляет операции с 29 видами иностранных валют. Являясьчленами международного межбанковского финансового телекоммуникационногосообщества SWIFT, гарантирует незамедлительный перевод средств в любой банкмира. Является членом ряда специализированных международных организаций:Всемирного института сберегательных касс, Европейской группы сберегательныхбанков (в качестве наблюдателя), Международной торговой палаты, Международнойассоциации банковской безопасности и некоторых других.
Сохраняяверность богатым и славным традициям русского меценатства, Сбербанк России в2009 г. продолжал осуществлять активную и насыщенную благотворительную испонсорскую деятельность. Как и в прежние годы, главными ее объектами былидома-интернаты для детей-сирот и престарелых граждан, инвалиды, люди,пострадавшие в результате стихийных бедствий и террористических актов. Более146 миллионов рублей в помощь тяжелобольным детям позволила собрать совместнаяпрограмма фонда «Подари жизнь» и Сбербанка. Сбербанк России принял участие вдальнейшем озеленении столицы Зимней Олимпиады–2014. Сбербанк финансировалстроительство и оборудование 4 семейных домов в Детской Деревне SOS Псков
Общаячисленность сотрудников банка около 251 тыс. человек, из них специалисты свысшим образованием 53%, сотрудники в возрасте до 30 лет – 41%. Ежегодно более40% (от общей численности) сотрудников проходят повышение квалификации вАкадемии Сбербанка. Процесс переподготовки кадров включает в себя участие вмеждународных программах повышения квалификации. Специализация обучения – всенаправления банковской деятельности, в первую очередь исходя из приоритетныхнаправлений, определяемых в Концепции и бизнес-плане Сбербанка России, а такжепотребностей территориальных банков, исходя из ситуации, складывающейся нафинансовом рынке.
Залогомуспешной работы с клиентом сегодня является наличие развитой системыбезналичных расчетов и автоматизация банковской деятельности.
Проблемуувеличения числа клиентов можно решать комплексно, используя не толькотрадиционные виды услуг, но и разрабатывать и внедрять дополнительные услуги, вчастности предоставление в аренду индивидуальных сейфов, развитиеконсультационных услуг, услуг по проведению доверительных операций.
Успешнаяреализация стоящих перед банком задач невозможна без повышения уровняпрофессиональной подготовки кадров и квалификации персонала.
Немаловажноезначение имеет проблема совершенствования технологии банковских операций, их учетаи последующего контроля. Главной задачей здесь является оптимизация проведенияопераций, в том числе: унификация технологии банковских операций, особенно сфизическими лицами – ее упрощение, сокращение времени при выполнении операций,стандартизация условий вкладов, разработка единых технологических требований кавтоматизированным системам.
Успешнов последние годы решаются проблемы правового обеспечения деятельности банка.
2.2Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной валюте
Банк всоответствии со своим уставом и лицензией на ведение международных операцийпринимает средства в иностранной валюте на счета государственных, акционерных,арендных и иных предприятий, объединений и организаций и совместных предприятий(в дальнейшем именуемых «предприятия»).
Нижеизлагаются правила открытия и ведения банком текущих валютных счетов, а такжепорядок учета и использования валютных средств вышеназванных клиентов банка.
Даннаяоперация включает в себя следующие виды:
открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам инерезидентам), физическим лицам;
начисление процентов по остаткам на счетах;
предоставление овердрафтов;
предоставление выписок по мере совершения операции;
оформление архива счета за любой промежуток времени;
выполнение операций по распоряжению клиентов относительносредств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка ипродажа иностранной валюты за счет средств клиентов); контроль заэкспортно-импортными операциями.
Согласностатье 14 Закона № 173-ФЗ, резиденты могут иметь счета в иностранной валюте вуполномоченных банках, как в РФ, так и за ее пределами, организация можетоткрыть любое количество валютных счетов в любой валюте без каких-либоограничений.
Такимобразом, банк, в котором организация хочет открыть валютный счет, должен иметьлицензию на проведение валютных операций. Вторым условием станут количество истоимость услуг по валютному контролю, которые он готов предоставить.
Существуютдва вида счетов в иностранной валюте:
текущий валютный счет — для учета иностранной валюты,находящейся в распоряжении организации.
транзитный валютный счет — для зачисления в полном объемепоступившей валютной выручки и других платежей в иностранной валюте;
Для открытиятекущего валютного счета предприятие должно предоставить в банк следующиедокументы:
заявление на открытие валютного счета (см. приложение 1);
карточки с образцами подписей руководителя, главногобухгалтера и оттиском печати организации;
нотариально заверенные копии учредительных документов исвидетельства о государственной регистрации организации;
копию свидетельства о постановке организации на учет вналоговой инспекции;
копию справки Госкомстата РФ о присвоении организациистатистических кодов;
справку об открытии расчетного счета
банк может потребовать наличие экспортного или импортногоконтракта у предприятия.
Бланкзаявления на открытие валютного счета и бланки карточек с образцами подписейорганизация может получить непосредственно в банке. Банк может потребовать оторганизации представить и некоторые другие документы, например, копни приказово назначении руководителя и главного бухгалтера.
Банкоформляет открытие текущего валютного счета клиента на основе договора орасчетно-кассовом обслуживании по валютным счетам. Текущие валютные счетаоткрываются банком в иностранной валюте и в валютах клиринговых счетов.
Всвободно конвертируемой валюте банк открывает владельцу валютных фондов толькоодин валютный счет, при этом валюта счета определяется по выбору клиента.Конверсия в другие валюты осуществляется без ограничения. Конверсия однойвалюты в другую производится по действующему курсу международного валютногорынка на день совершения операции. Курсовые разницы, связанные с пересчетомвалют, относятся на счет владельца счета.
Пожеланию клиента банк вместо счета в одной из свободно конвертируемых валютможет открыть счет в рублях со свободной конверсией, возможность которойопределяется валютной позицией банка. Пересчет рублей в иностранную валюту ииностранной валюты в рубли осуществляется по курсу, установленному Центральнымбанком РФ на день совершения операции.
Текущийвалютный счет открывается банком для учета средств, которые остались враспоряжении юридического лица после экспортной выручки, и совершения иныхопераций по счету в соответствии с валютным законодательством.
Такимобразом, после продажи валютных средств с транзитных валютных счетов, валютаперечисляется на текущие валютные счета. Такое перечисление производится попоручению юридических лиц. Валюта, зачисленная на текущий валютный счет, можетиспользоваться организацией на любые цели, которые предусмотрены действующимзаконодательством.
Натекущий валютный счет могут быть зачислены суммы в иностранной валюте:
перечисленные с транзитных счетов;
перечисленные с текущих валютных счетов других российскихпредприятий;
перечисленные с текущих валютных счетов предприятий синостранным участием, зарегистрированных на территории России, в оплатукупленных владельцем счета на проводимых валютными биржами торгах;
с текущих валютных счетов других владельцев (и физическихлиц), в том числе на оплату взносов и паев участников в капитал акционерных итому подобных организаций;
другие суммы, используемые и получаемые в рамках валютныхопераций, разрешенных банку лицензией.
Суммы,числящиеся на текущих валютных счетах, могут быть по распоряжению владельцасчета:
переведены за границу в принятой банковской форме поэкспортно-импортным операциям владельца счета, соответствующим целям и задачам егодеятельности;
перечислены на счета внешнеторговых и другихвнешнеэкономических организаций для последующего перевода за границу в оплатуимпортируемых товаров (работ, услуг);
перечислены на текущие валютные счета других российскихпредприятий;
перечислены на текущие валютные счета совместныхпредприятий, находящихся на территории России, в оплату товаров (работ, услуг),производимых этими совместными предприятиями;
использованы на оплату задолженности по кредитам виностранной валюте, полученным в банке, на оплату банковской комиссии ипочтово-телеграфных расходов, командировочных расходов в соответствии сдействующими правилами;
направлены на осуществление посреднических комиссионныхопераций банка по поручению и за счет средств клиента по обмену валют и купле — продаже за рубли;
использованы на другие цели, не противоречащие лицензиибанка.
Банкначисляет и выплачивает проценты по текущим валютным счетам в тех валютах, покоторым имеет доходы от их размещения на международном валютном рынке.Установление процентных ставок, их размеров, а также взимание платежей забанковские услуги производятся в соответствии с тарифами банка.
Всеплатежи с текущих валютных счетов производятся банком в пределах остаткасредств на счете. Исключительные права по осуществлению платежей по овердрафтумогут быть предоставлены постоянным надежным клиентам банка по решению егоправления.
Банкза открытие текущих валютных счетов клиентам и осуществление по ним операцийвзимает комиссионное вознаграждение в рублях и иностранной валюте в размерах,устанавливаемых на договорной основе, а также возмещает со счета клиента своирасходы, связанные с осуществлением этих операций, в рублях и иностраннойвалюте.
Процентыпо вкладам определяются с учетом их срока. Процент может быть как фиксированным,так и скользящим. При досрочном изъятии срочного вклада банк начисляет процентыпо пониженной ставке или удерживает часть процентных выплат, стимулируя темсамым поступление средств более устойчивого характера.
Транзитныйвалютный счет открывается банком для зачисления на него в полном объеме всехпоступлении в иностранной валюте, часть валютных поступлений, минуя транзитныйвалютный счет, сразу зачисляется на текущий валютный счет клиента. Это касаетсяпереводов иностранной валюты, с текущих валютных счетов резидентов в пределаходного банка:
на другой текущий валютный счет того же резидента;
на текущий валютный счет другого резидента.
также перевода валюты уполномоченным банком в пользурезидента на его текущий валютный счет, открытый в этом банке.
Всеостальные поступления иностранной валюты, как и прежде, должны сначалазачисляться на транзитный валютный счет резидента. Списать денежные средства странзитного валютного счета банк может только по распоряжению владельца счета.
Выручкаот экспорта зачисляется на транзитный валютный счет экспортера в уполномоченномбанке, сумма выручки не подлежит обязательной продаже, клиенты продают валютуна внутреннем валютном рынке по курсу. Курс устанавливается по результатамторгов на Московской межбанковской валютной бирже.
Процентыпо остаткам на транзитных валютных счетах уполномоченными банками неначисляются.
Призачислении валютной выручки на транзитный валютный счет предприятияуполномоченный банк не позднее следующего рабочего дня извещает об этомпредприятие с приложением выписки по транзитному валютному счету. По полученииуказанного извещения предприятие дает поручение уполномоченному банку напродажу валюты и одновременное перечисление валютной выручки на свой текущийвалютный счет.
Текущиесчета и вклады в иностранной валюте — это текущие счета, возможность открытия ирежим которых определяются валютным и банковским законодательством государства.
Вразвитых странах клиентам — владельцам счетов предоставляется целый рядбанковских услуг: осуществление по их поручению безналичных расчетовкоммерческого и некоммерческого характера, оплата чеков с текущих счетов ивкладов, продажа наличной валюты и различных платежных документов. 2.3 Мероприятия по повышению доходности валютныхопераций ОАО «Сберегательный банк РФ»
Насовременном этапе развития увеличение прибыли возможно за счетсовершенствования уже внедренных операций и введения новых. На основаниипроведенного в данной дипломной работе анализа предлагаются следующие пути поповышению доходности валютных операций банка:
операции по выполнению форвардных контрактов наприобретение-продажу валюты;
оптимизация процентных ставок по валютным депозитам икредитам;
технологии проведения срочных операций
Рассмотримцелесообразность и доходность использования в банковской практике наиболеедоходных из предлагаемых мероприятий.
Операциипо выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты. Содержаниеприведенной услуги сводится к следующему. На день продажи форварда клиентупредлагается заплатить незначительную часть денежных средств за возможностьчерез определенное время купить у банка валюту по предварительно обусловленномукурсу или же продать ему валюту на таких же условиях. Сумма, которую платитклиент на момент продажи, называется комиссией или банковским доходом. Кмоменту выполнения форварда содержание операции сводится к обычной неторговойоперации. Клиент также вносит определенный задаток подтверждения серьезностинамерений на период между продажей и выполнением форварда.
Выгодабанка при осуществлении данной услуги является двойной:
привлекаются бесплатные денежные средства;
возникает возможность практически полностью спланироватьработу в неторговых операциях, поскольку известно, сколько и по какому курсуследует продать (купить) иностранную валюту через определенный период времени.
Следует такжепомнить, что осуществление этих операций связано с определенным риском дляСбербанка – возможно резкое изменение курса против предварительнозапланированного и придется продавать или покупать валюту на невыгодных длясебя условиях. Минимизировать этот риск возможно, применяя такие методы:
рассчитать форвардные курсы, использовав специальнуютехнологию;
четко вести платежный календарь по этим обязательствам;
проводить полнопрофильные форвардные неторговые операции,согласовывая отдаленные обязательства по приобретению и продаже валюты.
Операцияс форвардом имеет определенные особенности. Она предусматривает со стороныбанка и со стороны покупателя (юридического или физического лица) покупку праваприобретения (продажи) валютных ценностей (форварда) на оговоренную условиямифорварда дату с фиксацией цены реализации на момент заключения (продажи)форварда.
Покупательфорварда имеет право отказаться от приобретения (продажи) валюты или право наперепродажу форварда третьим лицам.
Держателемфорварда может выступать как физическое, так и юридическое лицо, но реализоватьсвое право на покупку (продажу) иностранной валюты может лишь физическое лицо.
Держательфорварда может реализовать свое право на приобретение (продажу) валюты лишь всрок, определенный при заключении форварда. В случае нереализации держателемсвоего права на приобретение (продажу) валюты в определенный форвардом срокпоследний теряет свою силу и уже не является обязательным для выполнениябанком. Общий принцип реализации форварда сводится к следующему: он может бытьпривлекательным по курсу, а возможные при этом потери в курсе должны легкопокрываться выгодами от использования как ресурса сумм задатка.
Оптимизацияпроцентных ставок по валютным депозитам и кредитам. Ценовая конкуренциязаключается в предоставлении наиболее выгодных финансовых условий поаналогичным услугам. Например, самые высокие процентные ставки или самые низкиетарифы. Использование этого вида конкурентной борьбы дает достаточно быстрые ихорошие результаты.
Несомненно,одним из наиболее важных и решающих факторов, стимулирующих клиентов ксбережению ресурсов именно в этом банке является размер процентной ставки подепозиту, режим начисления процентов и т.п., то есть процентная политика банка.
Размердепозитного процента устанавливает коммерческий банк самостоятельно, исходя изучетной ставки ЦБ РФ, состояния денежного рынка и собственной депозитнойполитики.
Сцелью заинтересовать вкладчиков в помещении своих средств в СберегательномБанке используются различные способы исчисления и уплаты процентов. Рассмотримнекоторые из них.
Традиционнымвидом начисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы длярасчета используется фактический остаток вклада, и с установленнойпериодичностью, исходя из предусмотренного договором процента производят расчети выплату дохода по вкладу.
Другимвидом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента напроцент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вкладаначисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада.
Такимобразом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новойвозросшей на сумму начисленного ранее дохода базе. Сложные процентыцелесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата доходаосуществляется по окончании срока действия вклада.
Привлекательнымдля вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающейв зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такойпорядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств изащищает вклад от инфляции.
Некоторыебанки с целью компенсации инфляционных потерь предлагают выплату процентоввперед. В данном случае вкладчик при помещении средств на срок сразу жеполучает причитающийся ему доход. Если договор будет расторгнут досрочно, тобанк пересчитает проценты по вкладу и излишне выплаченные суммы будут удержаныиз суммы вклада.
Длявкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств, определяющим (припрочих равных условиях) может стать порядок расчета величины процента. Дело втом, что при исчислении одни банки исходят из точного количества дней в году(365 или 366), а другие из приближенного числа (360 дней), что отражается навеличине дохода.
Привлечениесредств вкладчиков в коммерческие банки способствует изменение порядка выплатыпроцентов. Ведь большая часть КБ выплачивает проценты по вкладам один раз вгод. Поэтому в условиях острого дефицита на банковские ресурсы КБ сталивыплачивать проценты по вкладам ежеквартально или даже ежемесячно, чтопозволило им привлекать средства по более низким процентным ставкам.
Какпоказывает зарубежный и отечественный опыт, для вкладчика важнейшим стимулом служитуровень процента, выплачиваемого банками по депозитным счетам. Поэтому,очевидным мероприятием по привлечению дополнительных банковских ресурсов,является увеличение процентной ставки по депозитам.
Порезультатам маркетинговых исследований установлено, что эластичность процентнойставки по депозитам составляет 3,6. Т.е. увеличение депозитной процентнойставки на 1% приведет к возрастанию объема привлеченных средств на 3,6%.
Опираясьна информацию о размере депозитных средств Сбербанка в 2009 г, а такжеиспользуя результаты маркетинговых исследований, можно приблизительнорассчитать как отразится увеличение процентной ставки по депозитам физическихлиц на 1% на объеме привлеченных средств. Следует учитывать, что процентныеставки по различным видам депозитов существенно отличаются, и поэтому длярасчета необходимо применять среднюю процентную ставку. Среднюю процентнуюставку по депозитам рассчитывают как отношение процентных расходов ко всемсредствам, привлеченным в депозиты.
Поданным годовой отчетности Банка в 2009 г. процентные расходы Банка составили311 442 598 тыс. руб. Объем привлеченных в депозиты средств физических лицсоставил 3 687 133 202 тыс.руб.Следовательно, средняя процентная ставка по депозитам физических лицсоставляла:
311442 598/ 3 687 133 202 *100 = 8,5%.
Учитывая эластичность депозитной процентной ставкирассчитаем каким будет объем средств, привлеченных в депозиты физических лиц,если ставка увеличится на один процент.
3 687 133 202 *1,036 = 3 819 869 997,272 тыс.руб.
Следовательно,возрастание процентной ставки на 1% приведет к увеличению привлеченных средствна 132 736 765,272 тыс.руб. Т.о. банковские ресурсы увеличились на 132 736765,272 тыс.руб, разместив их в доходные активы Сбербанк сможет получитьдополнительную прибыль. Приблизительный размер дохода от привлечениядополнительных ресурсов можно вычислить, зная средний по Сбербанку доход отразмещения привлеченных ресурсов. Он вычисляется аналогично средней процентнойставке по депозитам, и равен отношению процентных доходов ко всей суммеактивов. В 2009 г средний по Банку доход от размещения ресурсов составил:
811 316 235/ 7 096 995 293 *100 = 11,5%
При расчете прибыли полученной от размещения(таблица 3) дополнительно привлеченных средств необходимо учитывать ставку резервированияпривлеченных средств, которая на момент расчета составляла 13%.
Таблица 3
Расчет результата от повышения депозитной процентнойставки на 1%1.Объем ресурсов, тыс.руб. 132 736 765,272 2.Ставка резервирования, % 13 3.Сумма резервирования, тыс. руб. 17 255 779,485 4.Средства для размещений, тыс.руб. (п.1 –п.3) 115 480 985,787 5.Средний доход от размещения ресурсов, % 11,5 6. Доход от размещения ресурсов, тыс.руб. (п.4*п.5) 13 280 313,365
Такимобразом, видно, что увеличение процентной ставки по депозитам на 1% приведет кпривлечению дополнительных ресурсов в размере 132 736 765,272 тыс.руб., отпоследующего размещения которых Сбербанк получит дополнительный доход в размере13 280 313,365 тыс.рублей.
Однакопостоянное использование такого метода ведет к повышенным расходам и,следовательно, снижению эффективности работы банка. Применение данного методацелесообразно в период быстрого роста рынков, большую часть которых банкнадеется завоевать.
Характернойособенностью операций с фьючерсными контрактами является то, что при их покупкеили продаже вносится не вся сумма контракта, а лишь залог, составляющий от 2 до5% от стоимости контракта. Таким образом, появляется возможность совершатьоперации с рычагом от 1:50 до 1:20, что существенно увеличивает денежныйпотенциал.
Этисделки предоставляют практически неограниченные возможности для спекуляций.Кроме того, они просто необходимы для целей страхования (хеджирования) ценовыхрисков при заключении экспортно-импортных торговых сделок.
Примеромстрахования валютного риска является операция, проведенная одним российскимимпортером шведской мебели. Размер контракта составлял примерно 300 000 USD,курс USD/SEK (доллар США / шведская крона) 7,8100 крон за доллар. Поступлениесредств в долларах и оплата контракта в кронах ожидались через три месяца.Ожидая усиления кроны, импортер продал 300 000 долларов США против шведскойкроны на условиях маржевой торговли, для чего ему понадобилось открытьгарантийный счет в банке в размере 3000 USD. Через три месяца курс USD/SEK былравен 7,7200. Импортер закрыл позицию (купил доллары США против шведской кроны)по этому курсу, что принесло ему прибыль 27000 SEK. Эта сумма была бы потерянаимпортером в результате роста курса кроны, если бы контракт не был захеджированописанным образом.
Сиспользованием форвардных контрактов совершаются также сделки своп. Свопыпозволяют так же, как и форвардные соглашения, страховать валютные риски, тоесть уменьшать возможные убытки в результате неблагоприятных измененийэкономической среды, и, во вторых получать дополнительные доходы, принимая насебя процентный риск, соразмерный с ожидаемой прибылью.
Валютныйсвоп – комбинация двух конверсионных сделок с валютами на условиях спот ифорвард. Иностранная валюта, покупаемая по сделке спот продается черезопределенный срок, и соответственно валюта, продаваемая по сделке спот черезболее поздний срок покупается вновь. Одна конверсия заключается с немедленнойпоставкой (сделка спот), а другая, обратная – с поставкой в будущем на заранееоговоренных условиях (форвардная сделка). Обе сделки заключаются с одним и темже партнером, при этом курсы, даты валютирования и способы платежаустанавливаются в момент заключения сделки. Обменные курсы, по которымпроизводится обмен валют могут изменяться, если обе стороны полагают, чтостоимости валют со временем изменятся. В этой сделке отсутствует значительныйкредитный риск, так как неисполнение валютного свопа означает, что в будущем несостоится предусмотренный валютный обмен. Своп помогает уменьшить долгосрочныйоперационный риск. Однако в случае, если одна сторона не в состоянии выполнитьобязательство по контракту, другой компании придется обменивать валюту навалютных рынках по новому обменному курсу. Валютная позиция соотношениеобязательств по кодам валют и срокам. Возможна позиция закрытая – когдаобязательства по каждой валюте совпадают по срокам и суммам. При невыполненииэтого условия позиция считается открытой. Открытая позиция в соотношениикаждого кода валют может быть короткой и длинной. Длинная позиция предполагаетпреобладание требований в валюте по сравнению с обязательствами. Короткаяпозиция предполагает преобладание обязательств в валюте по отношению ктребованиям по ней. Сделки своп позволяют управлять процентным и валютным рискомв условиях нестабильности валютных курсов и процентных ставок.
Допустим,Вы купили 1 000 000 английских фунтов за американские доллары по котировке1.5800. Для этого Вам потребовалось 1 580 000 долларов США. До тех пор пока Выих не продали, считается, что у Вас открыта длинная позиция (Long) пофинансовому инструменту GBP/USD. Позицию Long иногда еще называют позицией«наверх», т. к. купив английские фунты, Вы предполагаете, что долларбудет слабеть по отношению к фунту, т. е., количество долларов за 1 фунт будетувеличиваться.
Чтопроисходит после открытия позиции? Курс изменяется в ту или другую сторону.Допустим, Вы угадали и доллар начал слабеть, достигнув котировки 1.5900. Вырешаете продать купленные ранее 1 000 000 английских фунтов и тем самым закрываетепозицию и получаете за них 1 590 000 американских долларов.
Сделавпростой подсчет $1 590 000 – $1 580 000 = $10 000, видно что получается 10 000долларов прибыли.
Такимобразом, если у Вас на депозите лежало $10 000, то в результате успешно проведенныхдействий Вы получите $20 000.
Теперьрассмотрим другую ситуацию. Вы не угадали и доллар начал укрепляться, достигнувотметки 1.57 доллара за фунт. Вы решаете продать купленные ранее 1 000 000английских фунтов и тем самым закрываете позицию и получаете за них $1 570 000американских долларов.
Произведярасчет $1 570 000 — $1 580 000 = — $10 000
Поэтомунедостача пополняется за счет Вашего депозита и у Вас на депозите остается $0.Таким образом, депозит служит своего рода страховым взносом от изменениявалютного курса. Конечно Вы можете сказать, что не будете закрывать своюпозицию до лучших времен. Однако здесь ограничивается свобода принятия решенийразмером Вашего депозита. Дело в том, что компьютеры отслеживают открытуюпозицию в режиме реального времени, т. е. каждую секунду компьютерпересчитывает вашу текущую прибыль исходя из котировки на данный момент. Так,например, если на данный момент котировка 1.575, то Ваш текущий убытокисчисляется как (1.575 — 1.58)*1 000 000 = $5000. Компьютер сравнивает Ваштекущий убыток с депозитом и когда он достигает размеров Вашего же депозитавыдается принудительная команда закрыть позицию.
Допустим,Сбербанк продал 1 000 000 английских фунтов за американские доллары покотировке 1.5800. До тех пор, пока банк не откупил свой 1 000 000 английскихфунтов, считается, что у него открыта короткая позиция (Short) по финансовомуинструменту GBP/USD. Позицию Short иногда еще называют позицией«вниз», т. к., продав английские фунты, банк предполагает, что долларбудет укрепляться по отношению к фунту (а старый добрый английский фунтсоответственно слабеть к доллару), т. е. количество долларов за 1 фунт будетуменьшаться.
Допустим,банк угадал, и доллар начал укрепляться, достигнув котировки 1.57. Он решаеткупить проданные ранее 1 000 000 английских фунтов и тем самым закрываетепозицию, потратив на это $1 570 000 долларов. У банка остаются (1 580 000-1 570000) = $10 000, которые являются его прибылью и вследствие чего попадают Вам надепозит. Таким образом, если у банка на депозите лежало $10000, то в результатеуспешно проведенных действий он получит $20 000.
Теперьрассмотрим другую ситуацию. Вы не угадали и доллар начал слабеть, достигнувотметки 1.59 доллара за фунт. Вы решаете купить проданные ранее 1 000 000английских фунтов и тем самым закрываете позицию, но есть одна проблема выполучили $1 580 000, а для покупки
1000 000 фунтов сейчас требуется $1 590 000. Получается убыток в $10 000. Свашего депозита снимается $10 000.
Такимобразом, депозит служит своего рода страховым резервом от изменения валютногокурса.
Допустим,Сбербанк купил 1 000 000 английских фунтов за американские доллары по котировке1.5800. Предположим также, что курс вырос до отметки 1.59. У банка возникаетдилемма закрыть позицию, зафиксировав прибыль, или подождать еще. Однако здесьимеются и промежуточные решения частично закрыть, т. е. продать не 1 000 000фунтов а только например 500 000, а остальное оставить в рост. В этом случае убанка все равно остается открытая наверх позиция в размере 500 000 фунтов. Дотех пор, пока он ее полностью не закроет, банк останется в позиции Long. Причемцена открытой позиции усреднится и составит:
(1000000*1.58- 500000*1.59) / (1000000-500000) = 1.57
Такимобразом, за счет прибыли у банка улучшилась средняя цена открытой позиции.Система расчетов такова, что до тех пор пока банк не закрыл полностью позицию,его прибыль не попадает на депозит, а улучшает цену открытия оставшейся позициипо данному финансовому инструменту.
Валютнымфьючерсом называется контракт на будущий обмен определенного количества однойвалюты на другую по заранее определенному курсу. На фьючерсных биржах мираобычно используется прямое котирование курсов валют, при котором указываетсяколичество национальной валюты, необходимое для покупки единицы иностраннойвалюты. В валютных фьючерсах, котируемых на биржах США, фьючерсные ценыотражают долларовую стоимость единицы базисной валюты. Цена покупки валютногофьючерсного контракта определяется главным образом форвардным курсом базиснойвалюты.
Громадноебольшинство валютных фьючерсов обращается до даты поставки, т.е. сделки напокупку заменяются сделками на продажу равной суммы и наоборот, закрывая такимобразом открытые позиции и избегая физической поставки валюты. При торговлевалютными фьючерсами важно предвидеть изменение курса базисной валюты в будущеми постоянно следить за изменением курса в течение всего срока действияфьючерса, а уловив нежелательную тенденцию, своевременно избавиться отконтракта. Спекулянты закрывают позиции, когда они либо достигли прибыли, либопринимают решение об уменьшении убытков.
Выглядитфьючерсная сделка так: банк по поручению клиента заключает сделку, скажем, напродажу 100 000 евро за доллары по объявленному банком курсу, например 1,2830т. е. на 78 125 евро. Клиент вносит на гарантийный счет 1000 евро в качествемаржи, обеспечивающей риски по этому контракту. Если прогноз клиентаоправдается, и курс евро по отношению к доллару опустится до 1,2730, то банк,купив в этот момент 100 000 евро за доллары, закрывает открытую позицию по еврои получает прибыль в размере 1000 долларов США. Таким образом, за одну сделку,которая по времени может занять всего один день, так как колебания валютногокурса в пределах 100 — 200 пунктов в течение дня – дело обычное, на вложеннуютысячу евро получается прибыль в 92,5%.
Ясно,что при неправильном прогнозе такая сделка приведет к потере гарантийной маржи,т. е. к убытку.
Рассмотримпример покупки банком безналичной иностранной валюты на условиях «СПОТ».
Операции,проводимые на условиях спот – это операции с датой валютирования не позднее,чем на второй рабочий день после заключения договора. Купля/продажа валют междуучастниками валютного рынка осуществляется, как правило, фиксированнымиобъемами (лотами). Размер минимального торгового лота равен 100 000 единицпервой валюты котировки, для простоты будем говорить о долларах США. Банки ифинансовые компании оперируют объемами в несколько миллионов, а иногда инесколько сотен миллионов долларов.
Еслиоперировать на рынке реальной сотней тысяч, то в действительности доходность отспекулятивных операций будет составлять в лучшем случае 30 – 40% годовых, что,вообще говоря, тоже очень неплохо.
Приэтом существует механизм маржевой торговли, который позволяет повыситьдоходность до 5-20 % процентов в месяц, в зависимости, как уже говорилось, отконъюнктуры и квалификации торгующего.
Сутьмаржевой торговли состоит в том, что банки и брокерские конторы,предоставляющие услуги для клиентов по проведению конверсионных операций,проводят их при наличии средств на счете клиентов, существенно меньших, чемтребуемый объем рыночного лота. Для того, чтобы оперировать объемом средств в100 000 долларов, на торговом счете достаточно иметь 10 000 долларов.Брокерская контора будет, таким образом, совершать операции по указанию клиентана сумму в 10 раз большую, чем денег у него на счету. Это и есть принципмаржевой торговли или торговли «с плечом». В данном случае«плечо» соотношение между объемом сделки и собственными средствамиклиента — равно 10. Обычно на практике его размер колеблется от 20 до 100, взависимости от конкретных рыночных условий. В данном случае, соответственно,будет расти и доходность этих операций.
Примерыподсчета результатов сделки:
1.Куплено 1 000 000 USD против швейцарского франка (CHF), по курсу (PRICE)1,5550. Затем продано 1 000 000 USD по курсу (PRICE) 1,5560. USD CHF PRICE + 1 000 000 — 1 555 000 1,5550 — 1 000 000 + 1 556 000 1,5560 +1000
Прибыльсоставила 1000 швейцарских франков (примерно 650 долларов США).
2.Продано 100 000 USD против японской йены (JPY), по курсу 105,15. Затем куплено100 000 USD по курсу 104,88 USD JPY PRICE — 100 000 + 10 515 000 105,15 + 100 000 — 11 488 000 104,88 +27 000
Прибыльсоставила 27 000 йен (примерно 260 долларов).
Маржеваяторговля с банком дает возможность страховать валютные риски также какизвестные биржевые инструменты — фьючерс, опцион и варрант, но является болеедоступной и удобной для клиента.
Приэтом необходимо заметить, что огромный объем финансовых рынков, и большое числоих участников приводит к возникновению строго детерминированных внутреннихзакономерностей, не зависящих от воли участников. валюта операция учет
Глава 3.Учет валютных операций 3.1 Операции Сбербанка РФ с дорожными чеками,валютно-обменные операции
Дляобеспечения валютного обслуживания российских и иностранных граждан банкиорганизуют обменные пункты. Обменный пункт — место совершения банкомвалютно-обменных операций с соблюдением требований Инструкции ЦБ РФ №113-И ииных нормативных актов Банка России. В обменном пункте совершаются следующиеоперации:
· покупка и продажа наличной иностраннойвалюты за наличные рубли;
· покупка и продажа платежных документовв иностранной валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата платежныхдокументов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;
· прием для направления на инкассоналичной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
· прием на экспертизу денежных знаковиностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинностькоторых вызывает сомнение;
· выдача наличной иностранной валюты покредитным и дебетным картам, а также прием наличной иностранной валюты длязачисления на счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитными дебетным картам;
· обмен (конверсия) наличной иностраннойвалюты одного иностранного государства на наличную иностранную валюту другогоиностранного государства;
· размен платежного денежного знакаиностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранногогосударства;
· замена неплатежного денежного знакаиностранного государства на платежный(е) денежный(е) знак(и) того жеиностранного государства;
· покупка неплатежных денежных знаковиностранных государств за наличные рубли.
Засовершение валютно-обменных операций банк может взимать комиссионноевознаграждение в наличных рублях или в наличной иностранной валюте. Тарифкомиссионного вознаграждения утверждается руководителем банка. Банки могутсовершать валютно-обменные операции только с наличной иностранной валютой, курскоторой к рублю устанавливается Банком России.
Банкамзапрещается совершать операции только по покупке или только по продаже наличнойиностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличныерубли.
Валютно-обменныеоперации совершаются с обязательным оформлением и выдачей физическим лицам(резидентам и нерезидентам) справок, выписываемых на бланках строгой отчетности«Справка ф. N 0406007».
Валютно-обменныеоперации совершаются при предъявлении физическим лицом (резидентом илинерезидентом) кассиру обменного пункта документа, удостоверяющего личность.
Короткорассмотрим порядок совершения операций по покупке и продаже наличнойиностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличныерубли. Операции по покупке наличной иностранной валюты за наличные рублиоформляются реестром наличной иностранной валюты, купленной за наличные рубли(см. приложение 2). Операции по продаже наличной иностранной валюты за наличныерубли оформляются реестром наличной иностранной валюты, проданной за наличныерубли (см. приложение 3). По этим операциям кассир обменного пункта оформляет ивыдает физическому лицу (резиденту и нерезиденту) экземпляр клиента бланкастрогой отчетности «Справка ф. N 0406007». Бухгалтерское оформлениеопераций по покупке и продаже наличной иностранной валюты за наличные рубличерез обменные пункты, в том числе открытые в кассовом узле банка, производитсяпо закрытию операционного дня.
Валютно-обменныеоперации, совершаемые кассиром обменного пункта, регистрируются в реестрах покаждому виду операций:
· покупка и продажа наличной иностраннойвалюты за наличные рубли;
· покупка и продажа платежных документовв иностранной валюте за наличную иностранную валюту;
· покупка и оплата платежных документов виностранной валюте за наличную иностранную валюту;
· обмен (конверсия) наличной иностраннойвалюты;
· замена и размен денежных знаков виностранной валюте;
· принятие и выдача наличной иностраннойвалюты по операциям с дебетными и кредитными картами.
1.Получение аванса кассовым работником внутреннего структурного подразделенияуполномоченного банка отражается по балансу следующими бухгалтерскимипроводками:
а)на сумму аванса в рублях:
Дт 20206- Кт 20202
б)на сумму аванса в иностранной валюте:
Дт20206 — Кт 20202.840
2.Покупка иностранной валюты за рубли отражается по счетам бухгалтерского учета:
а)если курс покупки уполномоченного банка установлен ниже официального курсаБанка
Дт20206.840 — Кт 20206 – Кт 70103
б)если курс покупки уполномоченного банка установлен выше официального курса:
Дт20206.840 — Кт 20206
Дт70205 – Кт 20206.840
3.Продажа иностранной валюты за рубли отражается по счетам бухгалтерского учета вследующем порядке:
а)если курс продажи уполномоченного банка установлен выше официального курса:
Дт20206 — Кт 20206.840
Дт20206.840 — Кт 70103
б)если курс продажи уполномоченного банка установлен ниже курса Банка России
Дт20206 — Кт 20206.840
Дт70205 — Кт 20206.840
4.Продажа (конверсия) иностранной валюты одного иностранного государства заналичную иностранную валюту другого иностранного государства отражается посчетам бухгалтерского учета в следующем порядке (на сумму принятой кассовымработником наличной иностранной валюты, умноженной на кросс-курс конверсии иравной сумме выданной иностранной валюты):
Дт20206.840 — Кт 20206.978
Кт/Дт70103 или счета 70205
Рассмотримоперации с дорожными чеками. Дорожный (туристический) чек — это платежныйдокумент, используемый, главным образом, как средство международных расчетовнеторгового характера. Сочетая преимущества денежных аккредитивов и наличныхденег, он является одним из наиболее удобных средств международных расчетов понеторговым операциям.
Дорожныйчек представляет собой денежное обязательство (приказ) выплатить обозначеннуюна чеке сумму денег владельцу, чей образец подписи проставляется на чеке вмомент его продажи. При предъявлении к оплате владелец должен вторичнорасписаться на чеке. Оплата дорожных чеков производится при идентичностиподписей. Такая система страхует владельца от риска утраты чека.
Дорожныечеки выставляются банком на собственные отделения за границей или иностранныебанки корреспонденты, но, как правило, без указаний конкретного адресата.Эмитентами дорожных чеков являются коммерческие банки, другие кредитные ифинансовые учреждения, туристические организации (крупнейшие из них — AmericanExpress, Visa International, Thomas Kuk). Дорожные чеки принимаются также вовнутренних расчетах для безналичной оплаты товаров и услуг. Но посколькудорожные чеки не являются стандартными платежными средствами, то их покупка иприем в оплату товаров и услуг обеспечиваются договоренностью эмитента ссоответствующими организациями.
Еслипредполагается использование дорожных чеков в нескольких странах, онивыписываются в фунтах стерлингов или в долларах США, или в евро, причемрекомендуется приобретать дорожные чеки в валюте той страны, куда Вы едете.Дорожные чеки выпускаются с различными достоинствами, изготавливаются назащищенной бумаге со сложным рисунком и водяными знаками, имеют нумерацию испециальные магнитные надпечатки для электронного учета. Чеки продаются толькоза свободно конвертируемую валюту или рубли по курсу банка.
Вдорожном чеке предусматривается определенное место для подписи владельца,учиняемой при оплате чека. В дорожном чеке может проставляться отметка о местепродажи.
Припродаже дорожных чеков работник банка проставляет на чеках штамп с указаниемместа и даты продажи. При продаже дорожных чеков банка на определенную суммупроданной валюты работник банка оформляет разрешение на вывоз валюты (илиработник обменного пункта). После проверки расчета количества продаваемойклиенту валюты и суммы взыскиваемой комиссии и подписания документов на продажуэти документы и разрешение на вывоз передаются контролеру для проверкизаконности операции и правильности произведенного расчета. Клиент в присутствииработника банка проставляет свою подпись на чеках в месте, отведенном дляобразца подписи владельца чека. Личность клиента проверяется по паспорту.
Дорожныечеки оплачиваются только первоначальному владельцу, образец подписи которогоимеется на чеке. Иностранные банки не гарантируют права вашего банка в случае,если принят подписанный вторично дорожный чек от кого — либо другого, кромеподлинного владельца. Оплата дорожного чека производится только в полной сумме,частичная оплата чека не допускается. Чеки, имеющие исправления или ошибки,также не должны оплачиваться. Их направляют в отдел туристических чеков длярассмотрения.
1.Покупка чеков за рубли:
Дт20206.840 — Кт 20206
Возникающиереализованные курсовые разницы списываются на счета 70103 или 70205.
2.Покупка чеков за наличную иностранную валюту отражается в бухгалтерском учетеследующим образом:
Дт20206.840 – Кт 20206.840
3.Продажа чеков за наличную валюту Российской Федерации отражается в следующемпорядке:
а)на сумму заполненных чеков:
Дт20206. 840 — Кт 47422
одновременносписываются бланки чеков, выданные кассовому работнику под отчет, следующейбухгалтерской проводкой:
Дт99999 — Кт 91203
б)на сумму проданных чеков:
Дт20206 — Кт 20206.840
4.Продажа чеков за счет средств на счетах физических лиц в иностранной валютеотражается по счетам бухгалтерского учета в следующем порядке:
а)на сумму заполненных чеков:
Дт20207.840 — Кт 47422
одновременносписываются бланки чеков, выданные кассовому работнику под отчет:
Дт99999 — Кт 91203
б)на сумму проданных чеков:
Дт42301.840 — Кт 20207.840
5.Продажа чеков за счет средств на счетах физических лиц в валюте РоссийскойФедерации отражается по счетам бухгалтерского учета в следующем порядке:
а)на сумму заполненных чеков:
Дт20207.840 — Кт 47422
одновременносписываются бланки чеков, выданные кассовому работнику под отчет, следующей бухгалтерскойпроводкой:
Дт99999 — Кт 91203
б)на сумму проданных чеков:
Дт42301 — Кт 2020.840 3.2 Операции на межбанковском валютном рынке
Межбанковскийвалютный рынок выполняет следующие основные функции:
· обслуживание международного оборотатоваров, услуг и капиталов;
· формирование валютного курса на основеспроса и предложения на валюту;
· хеджирование (страхование) от валютныхи кредитных рисков;
· проведение денежно-кредитной политики;
· получение прибыли в виде разницы курсоввалют и процентных ставок по различным долговым обязательствам.
Сорганизационно-институционной точки зрения межбанковский валютный рынокпредставляет собой совокупность уполномоченных банков, осуществляющих валютныеоперации.
Сорганизационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собойсовокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разныхстран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.
Дляпроведения валютных операций крупные коммерческие банки располагают депозитамив зарубежных финансовых учреждениях, являющихся их корреспондентами. В то жевремя далеко не все даже крупные банки стран Западной Европы выступают вкачестве постоянных участников валютного рынка.
Длямеждународных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета«Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущийсчет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет«Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имябанка-корреспондента.
1.Учтенасумма проданной безналичной иностранной валюты за безналичные рубли по курсувыше официального:
Дт30102 – Кт 30114.840 – Кт 30110.840
2.Учтена сумма приобретенной безналичной иностранной валюты за безналичные рублипо курсу выше официального:
Дт30114.840 – Дт 30110.840 – Кт 30102
3.Учтена сумма полученного дохода в виде реализованной курсовой разницы междукурсом продажи и официальны курсом:
Дт30102 – Кт 70601
4.Учтена сумма полученного дохода в виде реализованной курсовой разницы междукурсом покупки и официальны курсом:
Дт70601 – Кт 30102
5.Учтена сумма расходов в виде реализованной курсовой разницы между курсомпродажи и официальны курсом:
Дт70606 – Кт 30114.840 – Кт 30110.840
6.Учтена сумма расходов в виде реализованной курсовой разницы между курсомпокупки и официальны курсом:
Дт70606 – Кт 30102 3.3 Операции на валютной бирже
Валютнаябиржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальныхвалют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегосяна рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи всеэлементы классической биржевой торговли. Котировки на бирже зависят отпокупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяетсяэкономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной биржеоснованы на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.
Основнаязадача биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временносвободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из однихотраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курсанациональной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.
Прямоеназначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляетсобой стоимость иностранной валюты. Однако развитие систем связи, массовыйотказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютнойсистемы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальныхвалютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный валютныйрынок Форекс.
1.Безналичные рублевые средства перечислены на счет биржи:
Дт47408 – Кт 47403
2.Учтена сумма приобретенной безналичной иностранной валюты:
Дт47403.840 – Кт 47408.840
3.В состав доходов банка внесена сумма курсовой разницы между курсом продажи иофициальным курсом:
Дт47408- Кт 70601
4.На расходы банка отнесена сумма комиссии по операции на бирже:
Дт70606 – Кт 47408
5.Суммаприобретенной безналичной иностранной валюты зачислена на валютныйкорреспондентский счет:
Дт30114.840 – Дт 30110.840 – Кт 47403.840
6.Учтена сумма полученных безналичных рублевых средств за проданную безналичнуюиностранную валюту:
Дт47404 – Кт 47408
Заключение
Внешнеэкономическаядеятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций врублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, ихреализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, сосделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.
Экономическиепреобразования, проводимые после распада СССР, сняли юридические ограничения напрямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателейна российский рынок. Произошло изменение соотношения долей централизованногоэкспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификациявнешнеэкономических связей на микроуровне потребовала увеличения количествакоммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.
Всядеятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе,регулируется Законом «О валютном регулировании и валютном контроле».Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства, ПравительствоРоссии возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованнуюэкономическую систему — банковскую.
Лицензированиедеятельности коммерческих банков при осуществлении операций с валютой,позволяет ЦБ регулировать качество проводимых операций.
Банкии иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютныхопераций, в том числе банками с участием иностранного капитала и банками,капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам, совершаютвалютные операции различные по характеру и по срокам проведения.
Валютныериски, которые обязательно присутствуют при осуществлении данных видовопераций, слишком высоки, и это особенно заметно в условиях нашей экономики.Сильная зависимость состояния нашей валютной сферы от колебания доллара, такжесоздает множество проблем. Многие экономисты пытаются найти выход изсоздавшейся ситуации, но пока существенных изменений не произошло.
Внастоящей работе рассмотрены теоретические основы валютных операций, проблемыих регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно суверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютногорегулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Дляформирования законченной работающей системы необходимо выполнение рядастратегических задач. Это и формирование четкой законодательной базы валютногорегулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентоввалютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работыорганов и агентов валютного контроля.
Такжев работе рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом«О валютном регулировании и валютном контроле» все валютные операцииделятся на: текущие и операции связанные с движением капитала. Необходимоуточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложночетко отклассифицировать все операции с иностранной валютой.
Врезультате интернационализации рынка банковских операций, созданиемтранснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации ихдеятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляютсобой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
Оптимизацияструктуры банковских продуктов должна являться основной целью маркетинговойполитики банка на валютном рынке, отвечающей предпочтениям и потребностямцелевых групп существующих и потенциальных клиентов. Активная адресная продажапродуктов и услуг должна предусматривать определенные приоритеты в продуктовойполитике, а также совершенствование форм и методов продаж. При этом повышениюэффективности продаж будет способствовать:
· стандартизация и унификацияпредлагаемых продуктов, включая комплекс организационных, информационных,финансовых и юридических процедур, объединенных единой технологией обслуживанияклиента;
· управление продуктовым рядом, включаявыделение перечня базовых услуг и продуктов и замещение неэффективных продуктови услуг, не пользующихся спросом;
· взвешенная тарифная политика банковскихпродуктов и услуг.
Эволюциясистемы продаж должна осуществляться посредством постоянного расширениястандартных пакетов банковских продуктов за счет тиражирования новых продуктовразработанных на базе современных технологий, в целях дальнейшей интеграции вмировой валютный рынок.
Необходимостьактивного продвижения трастовых операций на валютном рынке и укрепления позицийбанка на данном сегменте обусловлены прежде всего неплохой доходностью в видекомиссионного вознаграждения либо доли прибыли от ценных бумаг, находящихся вуправлении, и тем, что благодаря трастовым операциям банк получит более широкийдоступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодойразмещены. При этом банк выступает полномочным посредником между рынком и клиентом.
Трастпредполагает доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимаетна себя ответственность за распоряжение собственность другой в пользу кого –либо. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемогомежду его учредителем и доверительным собственником.
Управлениетрастовыми операциями на валютном рынке может охватывать все или отдельные изперечисленных операций по распоряжению активами. Это:
· хранение;
· представительство интересов доверителя(на собраниях акционеров, в суде);
· распоряжение доходом илиинвестированием;
· купля-продажа активов;
· привлечение и погашение займов;
· передача собственности имущества(дарение, передача в наследство и т.д.).
Однимиз перспективных, исследуемых и достаточно привлекательных сегментов валютногорынка в настоящее время являются для банков операции с драгоценными металлами идрагоценными камнями.
Длительноевремя эти операции находились исключительно в руках государства. Правосовершать их имели лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк и Роскомдрагмет.Однако эта сфера деятельности претерпела изменения и была либерализована.Процесс либерализации внутреннего рынка драгоценных металлов начался в конце1993г. Формирование рынка проходило поэтапно, и лицензии на совершение операцийс драгоценными металлами банки начали получать только с мая 1994 г. В настоящеевремя лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указаныоперации, на осуществление которых имеет право кредитная организация.
Приэтом операции могут совершаться банком за собственный счет или за счет средстви по поручению клиентов (по договорам комиссии).
Сянваря 1999 г. Сбербанк России первым из российских банков приступил к покупкеу населения мерных слитков, ранее проданных ему учреждениями Московского банкаСбербанка РФ.
Хотелосьбы отметить, что данные направления носят рекомендательный характер ипредставляют собой поиск конкурентных преимуществ деятельности банка навалютном рынке, основанных на понимании того, что развитие и статус банка врыночной экономике определяются не столько размером текущей прибыли, скольковозможностью, в соответствии с требованиями времени, совершенствовать качестводеятельности, укреплять деловую репутацию, оптимизировать структурупредлагаемых банковских продуктов.
Становлениевалютного рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока ещеочень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемомвалютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, снедостаточной налаженностью контактов между уполномоченными банками, в связи стем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась повертикальному принципу.
Темне менее, есть основания полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будетразвиваться в русле основных закономерностей, проявляющихся в международнойпрактике. Пока же, следует иметь в виду, что на начальном этапе развития всякийнациональный валютный рынок будет регулироваться.
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации
2. Гражданский кодекс Российской Федерации
3. «О валютном регулировании и валютном контроле»Закон РФ от 10.12. 2003 №173-ФЗ (в ред. от 26.07.06г). // Правовая системаКонсультант Плюс
4. " О порядке открытия, закрытия, организации работыобменных пунктов и порядок осуществления уполномоченными банками отдельныхвидов банковских операций т иных сделок с наличной иностранной валютой ивалютой РФ" Инструкция от 28.04. 2004г № 113-И // Правовая системаКонсультант Плюс
5. «О порядке предоставления резидентами и нерезидентамиуполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютныхопераций и порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформленияпаспортов сделки» Инструкция от 15 июня 2004 г. N 117-И // Правоваясистема Консультант Плюс
6. Положение Центрального Банка Российской Федерации «Опорядке представления резидентами уполномоченных банкам подтверждающихдокументов и информации, связанных с проведением валютных операций снерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченнымибанками контроля за проведением валютных операций» от 1 июня 2004 года, №258-П.
7. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальныефинансы. – М.: ЮНИТИ, 2008.
8. Балабанов И.Т. Банки и биржевое дело. – М. – ИздательствоПитер, 2006.
9. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги ифинансовые институты. – М.: Издательство Питер, 2006.
10. Банковское дело: учеб. для вузов / под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2007.
11. Банковское дело: учебник / под ред.О.И. Лаврушина. — М.:Финансы и статистика, 2007.
12. Борисов С.М. Валютная сфера тоже нуждается в реформе. – М.:ЮНИТИ, 2008.
13. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций (второеиздание). – М.: ЮНИТИ, 2009.
14. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Организация внешнеэкономическойдеятельности. – СПб.: Лань, 2006.
15. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Информационный внедренческийцентр «Маркетинг». – М.: ЮНИТИ, 2006.
16. Веременко С.А. Банковское дело. – М.: ЮНИТИ, 2006.
17. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие для ВУЗов. –М.: Академический проект, 2007
18. Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. –М.: АО «Менатеп-Информ», 2006.
19. Госубович А.Д. Международная торговля валютой. – М.: АО«АРГО», 2007.
20. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.:ЮНИТИ, 2006.
21. Дацко С.И. Внешнеэкономические аспекты российскогопредпринимательства. – М.: МИКРОН-ПРИНТ, 2009.
22. Дроздов С.М., Бондарев А.К. Управление внешнеэкономическойдеятельностью. – СПб.: Издательство Санкт-Петербургского государственногоуниверситета экономики и финансов, 2010.
23. Доронин И.Г. Валютный рынок России. – М.: Финансы, 2011.
24. Деньги. Кредит. Банки/Под ред.О.И. Лаврушина. – М.: Финансыи статистика, 2006.
25. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. М.: Омега-Л, — 2010.
26. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007.
27. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. – М.: ЮНИТИ,2008.
28. Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. – М.: Приор, 2008.
29. Краткова Л.И. Валютные неторговые операции. – М.: Финансы истатистика, 2004.
30. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческиебанки и их операции. – М.: ЮНИТИ, 2006.
31. Мерзликин В.А., Гатина Г.Ф., Щукина Н.Н.Внешнеэкономическая деятельность в Российской Федерации. — Пермь: Пермскийгосударственный университет, 2008.
32. Пивоварова М.А. Государственное регулированиевнешнеэкономической деятельности. – М.: Институт перспектив и проблем страны,2010.
33. Плотников А.Н., Казакова И.В. Основы внешнеэкономическойдеятельности в рыночной экономике. – Саратов.: СПТУ, 2011.
34. Покровская В.В. Международные коммерческие операции и ихрегламентация. – М.: ИНФРА-М, 2010.
35. Покровская В.В. Организация и регулированиевнешнеэкономической деятельности. – М.: Юристъ, 2009.
36. Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учеб. пособие. — Ростов-на-Дону: МарТ, 2006.
37. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежныйопыт. Москва: Экономика, 2005. Журнал
38. Георгий Мантулин. Перспективы кредитования малого бизнеса// Коммерсантъ // Финансы. – 2008 – №43
39. Анастасия Скогорева. Торговое кредитование набирает обороты// Банковское обозрение" — 2008№ — 1(103)