Введение
Актуальность темы исследования. В Казахстане развита система рыночныхотношений. Это преобразование связано в применении комплекса мер по обеспечениюадекватности деятельности банков рыночным отношениям т.е. осуществлении новойкредитной политики. В административно-командной экономике банковская политикареализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения. В условиях цивилизованногорынка определяющим фактором развития является свободное, в рамках закона,взаимодействие субъектов экономики.
Вопросысовершенствования банковской деятельности и определения приоритетныхнаправлений развития банков находятся сегодня в центре экономической,политической и социальной жизни республики. Вступление казахстанской экономикина путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировыхтенденций. Поэтому, формируя современное банковское кредитное дело,коммерческие банки должны опираться на опыт и знания, существующие в мире.Однако, в нынешних условиях достижение западной экономической теории не могутполностью удовлетворить потребности казахстанского коммерческого банка, каксубъекта переходной экономики, они применимы лишь в той в той части, котораяотвечает специфике нашей экономики.
В сложившейся двухуровневой банковской системеКазахстана характерной особенностью является концентрация в финансово-кредитныхинститутах значительной доли банковских активов. Проблема уровневостибанковской системы связана не с видами деятельности отдельных групп банков, а спроблемами коммуникаций денег в системе корреспондентских отношений. Так,например, та банковская система, при которой все банки страны фиксируют своикорреспондентские счета только в одном центральном банке, можетквалифицироваться как двухуровневая банковская система. Имеется общее чтообъединяет банковские системы различных стран, однако у них есть различия исвои особенности обусловленные национальным, историческим прошлым, традициями, территориальнымиразмерами страны.
Кредитно-банковская система играет исключительноважную роль в рыночной экономике. Через нее проходит гигантский объем денежныхрасчетов и платежей предприятий, организаций и населения, она мобилизует ипревращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства,сбережения и доходы населения, выполняет множество разнообразных кредитных,страховых, посреднических, инвестиционных, доверительных, консультационных ииных операций.
Будучи вторичной по отношению к производству,кредитная система оказывает на него постоянное и значительное влияние. Онамногократно расширяет масштабы денежного накопления, обеспечивает переливденежных средств из одной отрасли в другую, способствуя тем самым ростуэффективности производства.
Таким образом, роль и значение кредитной системыхарактеризуются рядом показателей: общий объем кредитных вложений, долябанковских ссуд в формировании основного и оборотного капитала предприятий иорганизаций, совокупный платежный оборот и др. с другой уровнем экономическогоразвития, степенью их регулируемости в мировую экономику и т.д. В этой же связив условиях кризисанедооцененные риски могут обернуться невосполнимыми финансовыми потерями длякредитных организаций, кризис ликвидности увеличивает вероятность дефолтаотдельных корпоративных заемщиков, снижает качество портфелей потребительскихссуд, что, влечет за собой проблемы невозврата полученных кредитов. Поэтомуважной составляющей стратегии развития коммерческих банков является диверсификацияпортфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери при развитиикризиса. Для обеспечения эффективности финансового регулирования необходиморазработать институциональный механизм управления банковскими рисками,нацеленный на развитие устойчивого финансового рынка, привлекательного дляотечественных и иностранных инвесторов. Главными задачами для банков в условияхглобального кризиса выступает проблема поиска инструментов и методовпривлечения капитала, обеспечивающих их устойчивость.
Значительныйприток капитала в РК в докризисный период имел форму кредитов и займов, что, вотличие от прямых инвестиций, предполагало его возвратность. Иностранныйкапитал носил спекулятивный характер и был нацелен на обеспечение доходностиблагодаря росту финансового рынка и укреплению курса тенге, поэтому быстропокинул рынок РК.
Формируяантикризисную управленческую стратегию развития отечественных банков необходимоотойти от спекулятивной модели развития финансовых институтов, основанной нанизкой монетизации, сверхвысокой доходности и спекулятивных инструментахиностранных инвесторов. Стратегия развития банков должна основываться навзвешенных решениях и основывается на выявлении новых подходов к исследованиюособенностей развития банков на основе формирования новой системы управления.Повышение надежности отечественной банковской системы должно стать одним изосновных направлений развития посткризисной экономики. Поэтому проблемыразвития и эволюции банковской системы Казахстана актуально и практически значимов рамках научной разработки данной темы.
Степень научной разработанности проблемы определяется развитиемфундаментальных теоретических положений концепций управления ликвидностью,финансовой устойчивости, организации внутренних структурных связей финансово-кредитныхинститутов.
Различным аспектам развития теории банковского дела, банковскогоменеджмента и финансов посвящены труды отечественных ученых – экономистов: Г.С.Сейткасимова, Н.К. Кучуковой, А.А. Мусиной, Ж.М. Елубаевой, З.Д. Искаковой,Г.Т. Калиевой, Н.Н. Хамитова, Ш.Р. Абдильмановой, Н.М. Исатаевой, С.Т. Миржакыповой,Н.А. Адилхан, Б.З. Зиябекова, Р.А. Искаковой, А.А. Абдрахманова, Г.Н. Шалгимбаевой,Б.И. Лисака и пр.
Вместе с тем, проблемы выявления особенностей стратегии развитиякоммерческих банков в условиях кризиса финансовой системы в контекстеобеспечения устойчивости и конкурентоспособности банков рассмотрены в научнойлитературе фрагментарно, а новым направлениям развития рынкафинансово-кредитных услуг, как и рекомендациям по формированию инструментов,моделей, технологий и механизмов снижения неопределенности, управления рискамив целях поддержания конкурентоспособности банков в условиях глобализацииэкономики уделяется недостаточно внимания. В рамках сказанного вопросы эволюцииразвития банковской системы и требуют систематизации, теоретического обобщенияи выделения новых перспективных направлений исследования. Особое вниманиевопросам реанимации банковской системы РК уделено в Послании Президента РК на2010 год [1] и в последних изменениях,внесенных в Закон «О банках и банковской деятельности» [2].
Объектом исследования являются финансово-экономические основы развитиякоммерческих банков в условиях банковской системе Казахстана.
Предметом исследования являются теория формирования и практика развитиябанковской системы, изучение и анализ существующей системы экономических иправовых взаимоотношений в банковской системе в условиях кризиса.
Цель работы: рассмотреть особенности развития банковской системыКазахстана в условиях достижения финансовой стабильности в банковской системеРеспублики Казахстан. В рамках поставленной цели стоит решить следующие задачи:
1. Рассмотреть этапы развития банковской системы Казахстана;
2. Изучить особенности формирования банков Казахстана в рамках развитияхбанковских услуг;
3. Исследоватьосновные факторы работы банковского сектора в предкризисный период в РК;
4. Рассмотреть угрозы финансово-экономической безопасности в системеуправления банковскими системами мира в условия мирового финансового кризиса;
5. Рассмотреть формирование внешних и внутренних проблем в РК в 2007-2009 г.г. и их влияние на банковский сектор;
6. Рассмотреть факторы и условия развитиястабильности работы банков по прогнозам АФН и НБ РК в 2011 – 2013 годах.
Методологической основой исследования послужил системный подход. Впроцессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция,моделирование, классификация, группировки, сравнения.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованнойлитературы.
банковская система казахстан
1. Развитие банковской системыРеспублики Казахстан
1.1 Понятие и сущность банков в банковской системе
Слово «банк» происходит от итальянского «banco», означающее «стол».Такие столы – banco устанавливались на многолюдных,шумных площадях, где происходила оживленная торговля товарами. В Древнем Риме,особенно в период империи, рынок-торжище представлял собой просторную площадь(как правило, часть сложно комплекса – форума, или главной городской площади),специально предназначенную для рынка и являющуюся одновременно центромполитической жизни города [3, стр. 11].
В торговле использовались разнообразные монеты, которые чеканились какгосударствами, так и городами и даже отдельными лицами, — единообразнойденежной системы не существовало. Имели хождение монеты различной формы,достоинства, причем нередко ниже нарицательной цены, указанной на них. В этомбесконечном денежном многообразии, естественно, требовались специалисты,которые бы разбирались во множестве обращающихся монет, могли бы оценить их,или, по крайней мере, дать дельный совет по их обмену. Таковыми являлисьменялы. Они-то обычно и располагались со своими особыми столами на рыночнойплощади, где происходила торговля.
Некоторые экономисты утверждают, что буквальное толкование банка приводитк выводу о том, что происхождение его следует относить лишь к такому периодуразвития хозяйства, когда деньги стали выполнять функцию мировых денег. Однакоизвестно, что сохранная операция, ориентирующая на внутреннее обращение,является более древней и именно она в большей степени приближает нас кпониманию сути кредитных учреждений.
Уже в те далекие времена на ряду с кредитными операциями древних банковпостепенно получали развитие и расчеты по обслуживанию вкладчиков. Онипроизводились с помощью так называемого «трансферита», то естьпереноса денежных средств с одной таблицы (счета) на другую. Каждый вкладчик вдревнем банке имел свой личный документ – таблицу с обозначением его имени.Если вкладчик сдавал свои свободные деньги в банк на хранение, то ему уже ненужно было лично платить в том или ином случае, все платежи за него выполнялопытный банкир, у которого находились вклад и таблица с именем вкладчика.
Преимущества банков были на столько очевидны, что они не могли привлечьвнимания деловых людей, количество которых, надо полагать, тоже было немалым.Постепенно банки стали выполнять работу доверителей по составлению договоровмежду клиентами, а также выступать посредниками в торговых сделках.
Прогресс в банковском деле привел к тому, что для облегчения расчетовстали выпускаться даже банковские билеты (hudu – «гуду»), которые обращались наравне сполноценными деньгами. По некоторым оценкам, вполне достоверным считается, чтохотя вексельными операциями древние банкиры не занимались, тем не менее,существовали кредитные письма с обращением за платежом к банкиру.
Во все времена нужда заставляла обращаться кбогатому соседу. Понимая безвыходность положениябедняка и свою незаменимость, богач спасал разоряющееся хозяйство, оказываяпомощь в виде ссуды, условия последней были разные, но всегда тяжелые. Нередкоссуда давалась скотом с условием, что берущий ее должен за пользование рабочейсилой скота сам отработать на земле заимодавца.
Бедняк, не имевший рабочего скота для обработкисвоих полей, получал быка от богатого соседа-скотовода с условием отдачи емуполовины урожая за временное пользование быком: Этот вид задолженностиназывался там утрачеством, а потом – половничеством. У землевладельцев ссудачасто выдавалась зерном. При возврате ссуды всегда требовалось значительнобольше зерна, чем было дано, т.е. взимался процент, о величине которогоучастники сделки обычно договаривались заранее. Дальнейшее развитие банков ибанковской деятельности за рубежом рассмотрим на примере Европы.
Примерно в XII векеразвитие ярмарочной торговли привело к росту денежного оборота в городах, кпереходу от местного простого товарного хозяйства к широкому денежному.
По мере того как развивалось местное ремесленноепроизводство, торговая прибыль стала уменьшаться. Тогда то и начал у купцовпадать интерес к заморским торговым операциям: оказалось, что торговать можноближе и безопаснее.
Постепенно образовался круг основных клиентовростовщиков. Это были феодалы, которые рассчитывали погасить ссуду удачнойвойной или повышением налогов.
Ростовщичество – предоставление денежных ссуд изочень высокого процента. Его истоки относятся к периоду разложенияпервобытнообщинного строя. К. Маркс относил ростовщический капитал к “стариннымдопотопным формам капитала, которые задолго предшествуют капиталистическомуспособу производства и наблюдаются в самых различных общественно-экономическихформациях”.
Ф. Бэкон считает: “Если кто возразит, что этоявится как бы поощрением ростовщичества, которое сейчас в иных местах едватерпят, то мы ответим, что лучше умерить ростовщичество, признав его открыто,нежели дать ему полную волю, потворствуя ему в тайне".
Развитие кредитного дела, появлениекапиталистических банков было направленно против ростовщичества, так какростовщический капитал изымал у заемщика весь прибавочный продукт и,следовательно, последний не мог систематически использоваться для целейкапиталистического воспроизводства [3, стр. 11].
С этих пор банковские учреждения перестали взиматьплату за хранение вкладов, но зато выговорили себе право употреблять вклады дляссудных операций, хотя, в то же время банк оставался всегда обязаннымвозвращать срочные вклады по истечении срока, а бессрочные — по первомутребованию.
Таким образом произошла принципиальная перемена вбанковском деле: банки, бывшие простыми хранителями ценностей, становятсяпосредниками между лицами, обладающими свободными капиталами, и лицами,нуждающимися в кредите. Жиро — банки превращаются в так называемые депозитныебанки.
Выгода от этого преобразования очевидна. Длявкладчиков она заключалась в освобождении от платы за хранение средств, а длябанка — в получении дохода от выдачи денег в займы. Стремясь к расширениюопераций и доходов, банки стали с течением времениискусственно привлекать вклады, обязуясь платить известный процент за вложенныесуммы и получая доход благодаря разнице между процентами, взимаемыми по ссудами уплачиваемыми по вкладам [4, стр. 143].
Свидетельства, которое выдавалось банком вудостоверение принятия известной суммы денег на хранение и по которым можнобыло получить эти деньги обратно, нередко обращались среди торговцев в качествеплатежного средства при совершении сделок. Постепенно эти свидетельствапревратились в банковские билеты. Эти билеты выпускались банком напредъявителя. Они представляли собой обязательствобанка уплатить предъявителю указанную в билете сумму денег. Вкладчики, вносяденьги в кассу банка, получали из нее банковские билеты на сумму вклада и такимобразом всегда могли востребовать весь вклад или часть его, предъявив билеты куплате [5, стр. 35].
Большое влияние на расчетные и прочие банковские операции оказаласовременная научно-техническая революция. Крупные банки все в большем объемевнедряют для своих операций новое высокотехничное и дорогостоящее оборудование,непосильное многим обычным банкам. Устанавливая мощноеэлектронно-вычислительное оборудование, крупные банки еще больше усиливаютзависимость мелких банков-корреспондентов, выполняя для них расчетные ивычислительные операции, а также укрепляют связи с промышленным капиталом, расширяядля него сферу обслуживания, включая расчеты налогов, заработной платы и т. д. [6, стр. 65].
Большие изменения произошли и в характере привлеченных банками вкладов.Для большинства западных стран характерны рост личных сбережений в послевоенныйпериод и аккумуляция этих сбережений в кредитной системе. В активных операцияхкоммерческих банков и других звеньев кредитной системы наиболее существеннымновым моментом является рост долгосрочного кредитования и расширениепотребительского кредита.
Расширение долгосрочного кредита связано главным образом с развитиемкапиталоемких отраслей и военным потреблением государств, с расширениеминфраструктуры, урбанизацией, ростом непроизводственной сферы и т. п.
В этом же направлении развиваются и их долгосрочные операции спромышленными и торговыми предприятиями. Банковский капитал совершенствуетсистему участий посредством холдингов, которым передаются контрольные пакетыакций принадлежащих ему предприятий. Холдинги наиболее распространены в США, ноиспользуются и в тех западноевропейских странах, где операции монополистическихбанков не носят универсального характера [7. стр.11].
Кредитныеоперации занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов.Инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в качествеинвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместнойхозяйственной деятельности. Указанные операции также приносят банку доходпосредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначениеуказанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средствнепосредственно в производство. Разновидностью инвестиционных операций банковявляется вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды.Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, ихназначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Этиинвестиции не приносят банку дохода. Кассовые операции. Наличие кассовыхактивов в необходимом размере — важнейшее условие обеспечение нормальногофункционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность дляразмена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытияоперационных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различныхматериалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательствбанка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом;развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средствможет подорвать авторитет банка [8, стр. 65].
Кассовые операции- операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещениеми использованием денежных средств на различных активных счетах. Значениебанковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формированиекассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различнымиактивами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной(разменной) монетой. Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразныепо форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практикекруг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции синостранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные идр. Экономическое содержание указанных операций различно.
Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основегибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких вознаграждений,выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантиинадежности помещения накопленных ресурсов в банк.
Созданию гарантии послужит формирование в РК фонда страхованиявкладовв коммерческих банках. Наряду со страхованием депозитов важное значениедля вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банкови о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использованииимеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию офинансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложении.
Конкуренциястимулирует поиск банками новых областей деятельности, привлечение имидополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг. Так, широкоиспользуются сделки на срок (фьючерсы) с валютами, биржевыми индексами,торговля валютными опционами. Особое распространение получили операции «своп»( от англ. swop — менять), то есть сочетание наличной купли (продажи) содновременным заключением контр. сделки на определенный срок. Существуетнесколько видов операций «своп»: процентные, валютные и другие.Процентные «свопы» представляют собой соглашения между двумявладельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обменпроцентными платежами. «Свопы» могут включать также обмен различнымивидами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами наприсвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами,которые представлены соответствующими долговыми обязательствами. Валютные«свопы» — соглашения взаимном обмене различными валютами. Валютнаяоперация «своп» заключается в покупке иностранной валюты на условияхналичной сделки в обмен на отечественную с последующим выкупом.
Операции«своп» с валютами и процентными ставками иногда объединены: однасторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обменна получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активноиспользуется схема «многоцелевых услуг», представляющая собойспецифическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программвыпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д. По существу, банкипредоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на периоддействия соглашения он сохраняет возможность свободного использования рынковкраткосрочных финансовых ресурсов. Весьма быстро расширялись в последнее времяпотребительские ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитныхкарточек. Сочетание платежных и кредитных операций способствовало популярностиэтих ссуд. Процентные платежи по ним сравнительно высоки — обычно на 4-5процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим бумагам. Примернов половине штатов США приняты законы, устанавливающие верхний предел дляпроцентных платежей по этим кредитам (в некоторых штатах — до 15% ).
Широкоераспространение кредитных карточек побуждает коммерческие банки предоставлять заемщикамдополнительные возможности овердрафта. По ссудам в форме овердрафта многиебанки начисляют повышенные процентные платежи. Крупнейшие банки продают своиуслуги в сфере обслуживания ссуд и платежей с помощью кредитных карточек болеемелким банкам, избавляя их тем самым от крупных затрат на организациюкомпьютерных информационных систем. К числу важных услуг, оказываемых внастоящее время кредитными учреждениями, относится лизинг — сдача банками варенду дорогостоящего оборудования, машин, транспортных средств. Дляосуществления этих операций банки создают собственные лизинговые отделы(дочерние фирмы), обеспечивающие прокат производственного оборудования. Лизингспособствовал существенному увеличению компаний — клиентов коммерческих банков.После завершения срока лизингового соглашения многие банки предоставляют кредитдля приобретения (по остаточной стоимости) арендованного оборудования.
В современныхусловиях сфера факторинговых операций значительно расширилась, включив в себяведение бухгалтерских счетов компании-клиента, организацию транспортировкипродукции и ее сбыта, страхование и т.д. Банк, осуществляющий факторинговоеобслуживание, информирует покупателя о возможностях перехода к более выгоднымформам расчетов, помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнениисвоих деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительныеуслуги и т.д. Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным компаниямкомплексное обслуживание их текущих расчетов по международным операциям: сборплатежей, погашение требований, выплата зарплаты и т.д.
Лаврушин В.Е.считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются: — ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. Вмакроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, чтопосредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды вдействующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления; — инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качествеинвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместнойхозяйственной деятельности; — депозитные операции, назначение активныхдепозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервовплатежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет ирезервный счет) и других коммерческих банках; — прочие активные операции,разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. Вроссийской практике круг их пока ограничен [9, стр. 11].
К числупрочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой идрагоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др. Такие авторы какПоляков В.П., Московкина Л.А [10, стр. 311] подразделяют активные операции набанковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческихвекселей и фондовые операции. Антонов П.Г., Пессель М [11, стр. 32] выделяеттакие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И. [12, стр. 43], то есть:кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции. Что касается меня, то япридерживаюсь мнения Букато В.И., Львова Ю.И., Полякова В.П. и МосковкинойЛ.А., которые включают в активные операции: кассовые, кредитные, инвестиционныеи прочие операции, так как эти операции являются наиболее распространеннымивидами активных операций банков.
Такимобразом, коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемоедля привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности иплатности, а также для осуществления многих других банковских операций [13, стр.311]. Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Этиоперации подобны двум противоположным сторонам диалектического единства [14, стр.68]. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активныхопераций становятся бессмысленными пассивные.
Но все, безисключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель — увеличениедоходов и сокращение расходов. Что же касается данной курсовой работы, то в нейкак раз и будут исследованы операции коммерческих банков, а именно активные,потому что они имеют деятельности коммерческих банков одно из первостепенныхзначений, так как процессы образования кредитных ресурсов и их использованиянаходятся в тесной взаимосвязи [15, стр. 46].
1.2 История становления и особенности банковской системы Казахстана
В начале XXв. банковское законодательство Казахстана, находившего в составе Россииотражало общие тенденции, складывающиеся в мировом банковском хозяйстве.Существовали законы, регулирующие деятельность как государственного банка, таки отдельных банковских институтов. В целом оно более всего отражалопредставления, заложенные в романо-германском праве, было достаточносбалансированным, обеспечивало интересы как кредитора, так и заемщика. В полноймере это, к примеру, касалось законодательства об ипотеке и ипотечных банках.
Имперскиебанковские законы, отражая общие закономерности, имели, однако, своиособенности, отличающие их от европейского законодательства. В частности, Законо государственном банке предоставлял ему не только возможность быть эмиссионнымцентром, но и осуществлять кредитование народного хозяйства.
Октябрьскаяреволюция 1917 г., последующие события обобществления в Казахстане,находившегося в составе России привели к отрицанию многообразия типов банковкак по функциональному назначению (характеру деятельности), так и видусобственности. Постепенно из банковской практики и банковского законодательстваисчезают коммерческие, ипотечные, муниципальные (городские) банки, кредитнаякооперация, мелкие кредитные учреждения, а также законодательные нормы,определяющие их деятельность.
Впрочем,постепенно исчезает и само банковское законодательство, уступая местопостановлениям правительства, принимаемым вслед за решениями партийных съездов,общему хозяйственному праву.
К началу 40-хгодов банковское законодательство, регулирующее деятельность кредитныхучреждений, было крайне ограниченным. Накануне перестройки Верховным СоветомСССР был принят Закон о кредитной системе. Его особенность, однако, состояла втом, что он не претендовал на подробное описание норм банковской деятельности.Можно сказать, что в нем содержались лишь общие основы, принципы деятельностибанков в условиях централизованной системы управления.
За годы независимости в суверенном Казахстанесформировалась новая банковская система на совершенно иных, отвечающих рыночнымтребованиям, условиях. От выполнения планово-распределительных функций онаперешла к функциям, обслуживающим рыночные отношения. По мнению отдельныхзарубежных экспертов, банковская система Казахстана отвечает основныммеждународным стандартам банковской деятельности, а по отдельным параметрамвыше, чем в большинстве стран СНГ.
Национальный банк — главный национальный банк первого уровня. Главный эмиссионный,денежно — кредитный институт любой страны независимо от того, называется ли онгосударственным, народным или национальным банком. Коммерческие банки являютсямногофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынкассудного капитала. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг,известных в практике предпринимательства. Коммерческие банки традиционно играютроль стержневого, базового звена кредитной системы любой страны. Они, по –прежнему, остаются центром финансовой системы, сосредоточивая вкладыправительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. Через ссудные иинвестиционные операции коммерческий банки открывают доступ к своим фондамразличного рода заемщикам. Характерная черта небанковских институтов — накоплениересурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаютсяот коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путемпривлечения временно свободных средств юридических лиц. А Закон «О банках вРеспублике Казахстан» категорически запрещает другим учреждениям, кроме банков,принимать депозиты, это говорит о том, что вряд ли в нашей Республике получатразвитие небанковские институты, которые функционируют на основе привлечениявкладов населения.
Банковская система суверенного Казахстана, пройдя в соответствии сЗаконом о банках и банковской деятельности Казахской ССР от 01 декабря 1990г.стадию реформирования, перешла от чисто государственной модели к смешанной. За годы независимости в суверенном Казахстанесформировалась новая банковская система на совершенно иных, отвечающих рыночнымтребованиям, условиях. От выполнения планово-распределительных функций онаперешла к функциям, обслуживающим рыночные отношения. По мнению отдельныхзарубежных экспертов, банковский кластер Казахстана отвечает основныммеждународным стандартам банковской деятельности, а по отдельным параметрам былавыше, чем в большинстве стран СНГ.
В период роста мировой экономики в проблема рисков становилась все болееактуальной из-за быстрого роста финансовой системы. Подобные моменты должныбыли стать сигналом в 2006-2007 г.г. к размышлению о том, действительно ли АФНРК правильно проводило свою политику. На количество участников рынка вразличных сегментах финансовых услуг оказывал влияние комплекс факторов какрегуляторного, так и экономического характера.
В частности,повышение требований по минимальному размеру капитала банков и профессиональныхучастников рынка ценных бумаг, ужесточение пруденциального регулированияипотечных организаций и требований к переводным и кассовым операциям,осуществляемым небанковскими финансовыми организациями, способствовало уходу срынка части финансовых организаций (таблица 1).
Таблица 1.Институциональная структура финансового сектора (количество финансовыхинститутов) *Финансовые институты 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.10.2009 БВУ 34 33 35 37 37 Страховые организации 37 40 41 44 43 Страховые актуарии 30 33 44 56 63 Профессиональные участники РЦБ *, в том числе: 130 147 208 212 180 Брокеры-дилеры 62 70 106 103 86 Регистраторы 18 16 17 15 12 ООИУПА 11 13 11 13 14 УИП 28 37 61 66 54 Кастодианы 11 9 10 11 11 Трансфер-агенты 2 3 4 3 Организаторы торгов 1 1 1 1 1 Накопительные пенсионные фонды 14 14 14 14 14 Ипотечные организации 7 10 12 12 7 Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций 32 16 23 22 10 в том числе инвестиционные компании 1 4 4 3
*Источник: АФН//afn/kz 2008
На протяжении последних нескольких лет банковский кластер Казахстанаявлялся одной из самых динамично развивающихся в странах СНГ. Отношение активовк ВВП за 2007 год выросло 48,5% до 66,6%. Рост конкуренции стимулирует банкирасширить спектр оказываемых финансовых услуг, увеличивать число потребителейбанковских услуг как внутри страны, так и за ее пределами (рисунок 1).
/>
Рисунок 1. Сведения о банках и других финансовых организациях за 2008 — 2009 г.г.
В целом, как и в 2005г., в 2006г. наблюдал рост объемов вкладов населенияв банках и совокупных активов банков и, как следствие, высокая кредитнаяактивность банков и процесс расширения масштабов банковской деятельности вцелом.
В структуре кредитного портфеля банков за рассматриваемый период долястандартных кредитов увеличилась с 56,2% о58,2%, доля сомнительных кредитовснизилась с 40,9% до 39,5%, а безнадежных — с 2,9 % до 2,3%. Таким образом,совокупная доля проблемных и невозвратных кредитов по-прежнему составляетпримерно треть общего объема ссудного портфеля банков. Уже в от период экспертыStandart & Poor’sотмечали, что треть «проблемных» ссуд — это очень много.
Самым рискованным кредитованием, по словам Н. Жусуповой, председателяправления Казкоммерцбанка, является финансирование операций с недвижимостью. «Вцелом ситуация с недвижимостью нас не может быть беспокоить. При сохранениинынешнего положения и при дальнейшим накоплении спекулятивного капитала в этойсфере здесь возможны печальные неожиданности....».
Благополучие усредненных показателей по банковскойсистеме в целом не означало отсутствия рисков вообще. Прежде всего, этокасается внешних заимствований.
В сегментах ипотечныхорганизаций и рынка ценных бумаг дополнительный усиливающий эффект регуляторныхмер оказывало общее замедление деловой активности на фондовом рынке и рынкенедвижимости, как следствие текущего кризиса.
Наиболее существенноеснижение концентрации наблюдается в сегменте кредитования физических лиц и,прежде всего, в потребительском кредитовании. Средние и мелкие финансовыеинституты смогли максимально использовать возможности по расширению своегоучастия в данном сегменте, учитывая смену приоритетов у крупных игроков.
Глобальный финансовый кризис повлиял на финансовую систему многих стран,в том числе Казахстана, интегрированного в международную финансовую систему. Внастоящее время на рынке наблюдается ухудшение некоторых показателей, связанноес возникшим дефицитом фондирования на международных рынках. Сокращение объемоввнешнего фондирования негативно повлияло на способность банков предоставлять новыекредиты заемщикам и способствовала снижению темпов кредитования экономики.
Неблагоприятныетенденции в 4 кв. 2008 г. также отразились на снижении темпов роста внешнихактивов и обязательств страны. (Таблица 2). При этом основное снижение внешнихактивов произошло в результате сокращения резервных активов Национального Банкаи использования средств Национального фонда для стабилизации экономики ифинансовой системы. Снижение темпов роста внешних обязательств объяснялось такжев основном снижением внешних обязательств банковского сектора. При этомсохранялся рост внешних обязательств, прежде всего, за счет корпоративногосектора.
Таблица 2.Вклад банков и других секторов в рост внешних активов и внешних обязательств (%изменение в годовом выражении) * Всего Банки* Другие сектора* Государственный сектор* 2007 Активы 30% 10% 10% 9% Обязательства 38% 18% 21% -1% 2008 Активы 21% 3% 7% 11% Обязательства 10% -8% 18% 0,1% 1 кв. 2009 Активы 5% 4% 3% -1% Обязательства 2% -14% 16% -0,05% 2 кв. 2009 Активы -1% 2% 2% -5% Обязательства 1% -14% 15% 0,2%
*Источник:АФН//afn/kz2008
Государственнаяподдержка банков не снизила до приемлемого уровня их валютные и кредитные рискив силу низкого качества их активов и значительной доли кредитов, выданных виностранной валюте.
Реализацияантикризисных мер снизила риски дефолта, что отразилось на сужении CDS спрэдына фоне повышения уровня капитализации финансовых институтов, и списанияубытков. Однако их уровень останется относительно высоким в условиях сохраненияна балансах активов плохого качества и слабых финансовых результатов.
/>
Рисунок 2.Спрэды по 5-летним кредитно-дефолтным свопам по банкам развитых и развивающихсястран*
*Источник: рисунок составлен автором по материалам АФН за 2008 — 2009 г.г.
За 2009период времени антикризисные меры смогли стабилизировать мировую финансовуюсистему и создать условия для возобновления экономического роста. Однако,краткосрочная перспектива дальнейшего развития до сих пор остаетсянеопределенной, скрывая за собой возможные риски для мировой финансовойсистемы.
С начала 209 года наметился устойчивый тренд повышения доливысоколиквидных активов в совокупных активах финансовых институтов, чтообусловлено расширением операций Национального Банка в условиях нестабильностив целях поддержки ликвидности банковской системы и объективным консерватизмомсо стороны самих банков.
В рамках сказанного стоит отметить, что необходимо приниматьконструктивные меры для банков, которых могут оказаться после завершенияпроцессов реструктуризации долга в 2011 году.
В 2009-2010 г.г. Агентством как уполномоченным органом по регулированию инадзору финансового рынка и финансовых организаций принимались своевременные иадекватные меры по ограничению рисков, присущих деятельности финансовыхорганизаций, задолго до проявления первых признаков нестабильности на мировыхфинансовых рынках, и как следствие, на отечественном финансовом рынке. Так,были приняты меры в последовательном повышении требований к капитализациибанков в рамках пруденциального регулирования (в частности повышение требованийкапитализации банков к обязательствам перед нерезидентам РК, повышениетребования к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанныхс недвижимостью и потребительским кредитованием), совершенствования системыриск — менеджмента и внутреннего контроля в банках второго уровня.
Отсутствие качественной оперативной статистики по развитию реальногосектора и сектора домохозяйств делает невозможным для Агентства, оценитьпотенциальные (скрытые) риски (убытки) банковского сектора. В связи с чем, дажес учетом принятых Агентством мер по новым требованиям к капитализации банковвторого уровня, которые в настоящее время являются наиболее высокими на всемпространстве СНГ в сравнении с международными стандартами, этих мер оказалосьне достаточно, и скрытые (ранее накопившиеся) системные риски превысили оценкинадзорного органа.
В настоящее время, Агентство применяет консервативный подход кдостаточности собственного капитала и формированию провизий банков. Кроме того,Агентством совместно с представителями Международного Валютного Фонда, быларазработана макроэконометрическая модель стресс-тестирования банковскогосектора, которая учитывает связь между такими переменными как ВВП, безработица,обменный курс, цены на недвижимость и вероятностью дефолта в кредитном портфелебанков. Информация о результатах стресс-тестирования банков второго уровня,рассматривающие процедуры макропруденциального регулирования, будет размещенана сайте Агентства.
Правительством РК, Национальным Банком РК и Агентством был принят иреализован комплекс первоочередных мер, направленных на поддержку отечественнойэкономики и стабилизации финансового сектора.
Однако данные меры недостаточны в условиях негативных тенденций вреальном секторе экономики страны и глобальных кризисных явлениях.
Наблюдавшийся в докризисный период рост экономики, а вместе с нимулучшение благосостояния населения, в частности, характеризующееся увеличениемдоходов, активное развитие строительной индустрии, увеличение спроса на жильевызвали увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Избыток свободныхденежных средств, доступность кредитных ресурсов и отсутствие достаточныхвозможностей для инвестирования, и как следствие спекулятивные настроения нарынке недвижимости, привели к высокому росту цен на нем, и его перегреву. Крометого, снижение цен на нефть и металлы, также негативно сказалось на экономикеКазахстана, ориентированной на экспорт сырья.
Так, можно сделать вывод, что одним из ключевых факторов обеспечениястабильного и полноценного функционирования банковской системы является наличиеразвитого и устойчивого реального сектора экономики с диверсифицированнойструктурой. Попытки диверсифицировать экономику, избавить ее от излишнейзависимости от нефти и создать сегменты малого и среднего бизнеса, работающие впроизводственной сфере, предпринимались, но не были доведены до конца, как ипопытки, сделать казахстанский бизнес более прозрачным и с более понятнойструктурой акционеров. В новых условиях будут пересмотрены принципы и стратегиябанков второго уровня РК, в первую очередь с ориентацией на обслуживаниепотребностей национальной экономики и обеспечения ее устойчивого роста, чтотребует адекватного пересмотра деятельности субъектов экономики — клиентовбанков.
В целом, для того периода развития банковского сектораКазахстана была характерна устойчивость развития. Агентство РК по регулированиюи надзору финансового рынка и финансовых организаций проводило изменения впруденциальных требованиях в соответствии с новыми рекомендациями Базельскогокомитета по банковскому надзору, направленные на дальнейшее повышениеустойчивости банковской системы и снижения уровня рисков. Но даже поверхностныйбалансовый анализ показывал, что проблемы есть, и не все из них решаются ужеизвестными нововведениями.
В условиях кризиса в казахстанских банках такжеобразовался дефицит ресурсов, и они перестали кредитовать население и агентов.Реализованные антикризисные меры, позволили нашей стране избежатьнеблагоприятного сценария развития событий: государство спасло от развалабанковскую систему.
Приоритетом антикризисной программы является снижениеинфляции, при высокой инфляции кредитные ставки останутся высокими и обеспечитьрост экономики будет сложно. В условиях кризиса произошло ужесточение банковскихкредитных стандартов, что уменьшило дисбаланс между спросом и предложением иизменились стратегии банков, фондирование которых будет опираться на внутреннийфинансовый рынок, при этом, более важную роль начинает играть модель «розничноефондирование — розничноекредитование».
Глобальный финансовый кризис изменил стратегиюразвития локальных рынков, привел к сокращению розничного кредита и ростувкладов населения. Приоритетной стратегией банков является формированиемеханизма привлечения клиентов. Рост конкуренции на рынке финансово-кредитныхуслуг будет вынуждать банки больше зарабатывать на дополнительных услугах,развивая клиентоориентированный бизнес. В связи с тем, что банки сгосударственным участием не являются наиболее эффективными, увеличить долюрынка смогут региональные банки, обладающие гибкими стратегиямипозиционирования на рынке и конкурентными продуктами.
Кризис финансовой глобализации выявил низкуюэффективность регулирования финансового рынка: темпы роста «плохих» долгов неуменьшаются, несмотря на то, что большинство банков провели их ревизию иопределили, какие заемщики не смогут заплатить, а каким можно реструктуризироватькредит. В первом случае банк обращает взыскание на заложенное имущество, а вовтором пролонгирует кредит, договариваясь об условиях его погашения с заемщиком.Появились фонды стрессовых активов, которые нацелены на скупку долгов.
Финансово-кредитные институты очищают балансы отпроблемных активов, создавая свои фонды аккумулирования «токсичных долгов».Актуальными остались задачи обеспечения долгосрочного фондирование банков,вопросы, связанные с ростом просроченной задолженности, развитие информационнойсоставляющей в управлении рисками. «Накачивание» экономики ликвидностью,формирование системы государственных гарантий позволило смягчить кризиснуюситуацию и перейти к формированию несколько иной структуры отечественного рынкафинансово-кредитных услуг, что, несомненно, требует и изменения структурыинститута надзора за деятельностью кредитных организаций [16].
Оценка комплекса факторов, определявшихфинансовую стабильность Казахстана в 2008 году (Отчет о финансовой стабильностиКазахстана за 2008 год), особенно акцентировала внимание Агентства порегулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее – АФНРК) на следующих факторах риска, которые формировали экономические условия в2009 году:
— обострение рисков замедленияэкономического роста в Казахстане в условиях замедления активности в мировойэкономике и нестабильности мировых финансовых и товарных рынков;
— рост нагрузки на международныерезервы страны в результате увеличения рисков в платежном балансе;
— важность сохранения доверияклиентов банков в условиях ограниченности традиционных источников фондированияфинансовой системы;
— сохранение низких ценовых уровней всекторе недвижимости;
— необходимость увеличениякапитализации банков в условиях роста расходов по формированию провизий на фонеожидаемого замедления экономического роста и ухудшения финансовых показателейпредприятий;
— необходимости постепенного переходаот поддерживающей политики к политике, ориентированной на структурную коррекциюфакторов уязвимости;
— необходимость выработки механизмовинтервенций государства на принципах адекватности распределения затратучастниками финансовой системы рискам, ранее принятым на себя акционерами.
Результаты 2010 года доказали адекватность сделанных оценок. Ситуация2009 года показала, что комбинация различных факторов риска может иметьсущественный дестабилизирующий характер и потребовать от государствамасштабного финансового и регуляторного вмешательства в целях поддержанияфинансовой стабильности. При этом АФН РК выразило озабоченность в связи спрогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля банковского сектора.
С начала 2000-х годов экономика Казахстана развивалась бурными темпами. Вдокризисный период среднегодовой рост ВВП (методом производства по даннымАгентства РК по статистике) составлял около 10% в год, обеспечиваемыйстабильным ростом в финансовом и реальном секторах экономики. Ростпромышленного производства, в основном обеспечивался нефтегазовым сектором,сектором цветной и черной металлургии, производством строительной продукции.Соответственно, стабильное развитие экономики и производства в докризисныйпериод, обеспечивало улучшение благосостояния населения Казахстана, а такжеразвитие малого и среднего предпринимательства. Немаловажную роль в развитииэкономики страны сыграл и финансовый сектор, в частности банковский, активнокредитуя экономику страны за счет средств, привлеченных из внешних источниковоптового фондирования. Финансовый кризис и негативные явления на внешних рынкахоптового финансирования привели к риску ликвидности банков второго уровня РК. Вдокризисный период потребление внутренней экономики покрывалось за счет внешнихисточников фондирования, в настоящий момент не доступных для банков второгоуровня. В результате банки испытывают существенные трудности рефинансированиявнешних обязательств. В свою очередь, такие риски снизили кредитную активностьбанковского сектора по выдаче новых кредитов. Кроме того, снижение банковскогокредитования выявило скрытые проблемы в платежеспособности субъектов экономики,что обусловлено избыточным левереджем (банковским заимствованием) в ихдеятельности.
1.3 Современное состояние банковской системы Республики Казахстан
Последствия глобальной финансовой нестабильности, турбулентность навнешних рынках, а также девальвация тенге, отразились на качестве активовбанков второго уровня, и в частности на качестве кредитного портфеля. Снижениекредитования банками экономики, и как следствие спад в реальном секторе,отразились на таких показателях качества кредитного портфеля, как «займов.
На первый квартал 2010 года совокупная ликвидность казахстанских банковвыросла втрое по сравнению с началом 2009 года по данным Нацбанка РК. Г. Марченкоотметил, что совокупная ликвидность казахстанских банков в краткосрочных нотах,на депозитах и корреспондентских счетах в Нацбанке, по состоянию на конецфевраля 2010 года, составила около 1,9 трлн. тенге, или более 12 млрд. долларовСША.
Многие проблемы казахстанских банков постепенно решаются. Дваказахстанских банка «БТА» и «Альянс» перешли под контроль государства. Каксообщалось ранее, сегодня на заседании правительства было принято постановлениео приобретении акций данных банков Фондом «Самрук-Казына». 78% «БТА» и 76%«Альянс Банка» перешли в введение Фонда устойчивого развития «Самрук-Казына».Остальной процент акций остался у действующих акционеров. Правительствосвязывает эти меры с недостаточностью собственного капитала банков и защитойинтересов вкладчиков.
В «Банк ТуранАлем» поступили 1 млн. 700 тыс. долларов и 200 млнперечислено «Альянс Банку» из Национального фонда. При этом государство находитсяв составе акционеров временно. Вышеуказанная мера не является национализацией.Согласно действующему законодательству, имеет временный характер и предполагаетпоследующий выход государства из состава акционеров. В общей сложности акции«БТА» обошлись государственной казне в более 70 миллиардов тенге при цене 8401 тенгеза одну простую акцию. А все 76% «Альянс Банка» приобрели за сто тенге.«Крупный акционер «Альянс Банк», финансовая корпорация «Сеймар Альянс»предложили приобрести 76% от принадлежащих ему простых акций Фонду «Самрук-Казына»за символическую плату сто тенге. Для обеспечения достаточной ликвидности банкаФонд «Самрук-Казына» зачислит на корреспондентский счет АО «Альянс Банк» вНациональном Банке на сумму в двести миллионов долларов США» [17].Многие экспертыотмечают, что в конце 2010 года вырастут объемы кредитования отечественнойэкономики, прогнозируют казахстанские банкиры. Однако, по оценкамтоп-менеджмента банков, это произойдет, если процентные ставки снизятся до 13%[17].
При этом не стоит терять бдительность. В целом, несмотря на то, что ряд параметровкарты рисков продолжают оставаться в зоне наличия риска2, почти по всемобластям уязвимости на конец 2009 года зафиксировано существенное снижениедавления относительно ситуации 1 квартала 2009 года, когда было принято решениео смене режима курсовой политики. Более того, существенно улучшилась ситуация сликвидностью, платежным балансом, совокупной долговой нагрузкой идостаточностью международных резервов страны.
При этом необходимо отметитьнекоторый рост рисков платежеспособности и ликвидности государственногосектора. Основное давление на платежеспособность оказывает рост долга, а науровень ликвидности — расходов по погашению и обслуживанию долга на фонеснижения доходов государственного бюджета в виде ненефтяных поступлений.
Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе инфляция останетсянизкой, высокая роль фискальной составляющей определяет инфляционный потенциалв среднесрочной перспективе. Соответственно, важно ограничивать чрезмерный рострасходов и расширение ненефтяного дефицита бюджета.
Дополнительно, есть основания полагать, что внешний рынок не будетполностью закрыт для финансовых институтов, и наиболее сильные банки смогутвыйти на рынки капитала. Прошедший год показал, что, несмотря на проблемыотдельных банков, в целом система способна противостоять внешним шокам иосуществлять своевременное исполнение внешних и внутренних обязательств. В тоже время, успех выхода на рынок финансовых институтов зависит от ликвидностимировых денежных рынков и рынков капитала, масштабов сворачивания финансовойподдержки государствами в рамках антикризисных программ и высокой потенциальнойконкуренции между заемщиками, как суверенными, так и частными, из стран сформирующейся рыночной экономикой, что вместе будет определятьпривлекательность ценовых параметров привлечения внешних ресурсов.
Повышение деловой активности будетстимулировать спрос на кредитные ресурсы банковского сектора, который, ксожалению, в настоящее время в силу сохранения консервативного подхода банков куправлению ликвидностью и рискам заемщиков не обеспечивается адекватнымпредложением кредитных ресурсов. В результате, рост депозитов не в полной меретрансформируется в расширение кредитования реального сектора, что определяетвысокую ликвидность банковской системы. Банки не стремятся размещать средствана финансовом и кредитном рынках в силу нежелания принимать на себя риск, ипредпочитают держать их на счетах в НБРК. Во многом ситуация также определяетсянезавершенностью процесса реструктуризации обязательств 2 казахстанских банков,в результате чего будет существенно минимизирован фактор неопределенности.
/>
Рисунок 3. Карта рисков банковской системы
*Источник: Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
Повышенная ликвидность в период высокой волатильности рынков инестабильности ожиданий участников может способствовать росту спекулятивныхнастроений на валютном рынке и иметь существенный дестабилизирующий характер. Вэтих условиях максимально оправдан выбор в пользу стабилизации курсовыхколебаний и создания четких ориентиров обменного курса. В дальнейшем,стабилизация ожиданий в краткосрочном периоде и гибкость политики обменногокурса в среднесрочной перспективе в зависимости от фундаментальных факторовстанут приоритетами курсовой политики Национального Банка. Одним из ключевыхинструментов макропруденциального регулирования должно стать внедрениеавтоматических регуляторов капитализации и ликвидности в зависимости от фазбизнес-цикла. Внедрение новых регуляторов должно осуществляться по мереформирования повышательной фазы цикла экономического развития [18].
Таким образом, в целом,резюмируя состояние банковского рынка в 2007-2009 г.г., говорит о том, что оздоровление финансовых институтов, очистка от «некачественных» активовначала происходить. Однако, оценку этому явлению можно дать только по даннымподробного анализа на начало 2010 года, представленного в практической частиработы.
2. Анализсостояния банковской системы Республики Казахстан
2.1 Анализдеятельности банков второго уровня
В банковскойсистеме Казахстана к началу мирового финансового кризиса насчитывалось 36банков. Для страны размером с Западную Европу и населением 15 млн. человек это,очень много. Настороженность Standard & Poor’s уже в 2006 году вызывалбыстрый рост кредитования в банковской системе, темп которого увеличился в 2005 г. почти до 70% по сравнению с 50% в год в среднем за предыдущие пять лет. Высокие темпы роста,видимо, сохранялись в 2006-2007 гг. — особенно в быстроразвивающемся розничномсегменте банковского сектора, но эта тенденция не будет устойчивой, если иметьв виду долгосрочную перспективу. Уровень задолженности домашних хозяйств ипредприятий несырьевого сектора (отрасли экономики, не связанные с добычей ипереработкой минерального сырья) быстро рос, увеличивая кредитные риски казахстанскихбанков.
Благоприятнаяпредкризисная макроэкономическая конъюнктура скрывала потенциальную уязвимостьказахстанских банков к рискам, связанным с их операциями кредитования. Стремительныйрост кредитования (на 65% в 2004 г. и почти на 70% в 2005 г.), а также растущий уровень задолженности домашних хозяйств и предприятий несырьевого сектораповышали уровень рисков в банковской системе. В последние годы кредитованиенаселения расло быстрее, чем кредитование корпоративного сектора. Это повысилоуровень рисков, которым подвергаются банки, поскольку они работали в новых илименее знакомых секторах, где системы риск-менеджмента еще не отработаны.
Непомерноеповышение цен на недвижимость в годы роста, с одной стороны, отражало высокийуровень цен на нефть и растущее благосостояние населения, с другой стороны,являлось результатом искусственного формирования избыточного спроса в стране сограниченными инвестиционными возможностями.
Экспертыпредупреждали, что сколько-нибудь продолжительное падение цен на нефть можетиметь негативные последствия для экономики из-за сокращения государственных икорпоративных расходов, а это, в свою очередь, может отрицательно сказаться накачестве кредитных портфелей банков.
Посколькуболее 50% ссуд были номинированы в иностранной валюте или привязаны к долларуСША, банки могли столкнуться с негативными последствиями для качества активовпри девальвации тенге.
Помеждународным меркам банковский сектор Казахстана относительно невелик поразмерам и характеризуется высокой степенью концентрации. Три крупнейших банкастраны — ККБ, БТА и «Халык» — доминировали в банковской системе: в конце 2007 г. на их долю приходилось 68% совокупных клиентских средств, 61% ссудной задолженности и 59%активов. Хотя совокупная доля рынка, принадлежащая трем указанным банкам,постепенно сокращалась, менее крупным кредитным организациям нелегко былосократить существующий разрыв [11].
Филиальныесети казахстанских банков быстро росли, но они по-прежнему тяготеют ккрупнейшим экономическим центрам, где сосредоточена большая часть населениястраны.
Казахстанскиебанки все активнее обращались за необходимыми ресурсами на международные рынкидолговых инструментов (через привлечение синдицированных кредитов, выпускиоблигации и секьюритизацию активов). Это позволяло им удлинять срокизаимствований и сокращать разрывы по срокам между требованиями иобязательствами.
Хотяказахстанские банки выполняли нормативы достаточности капитала, установленныерегулирующими органами, Standard & Poor’s оценивало их капитализацию какслабую, особенно учитывая высокие темпы роста при неустойчивых условияхдеятельности и неясность в отношении поддержки капитала со стороны нынешних акционеров.
По состоянию на 1 марта 2008 года вКазахстане работают 35 банков второго уровня, в том числе в городе Алматырасположено 33 банка, 361 филиала и 2 106 расчетно-кассовых отдела банков.
Размер совокупного расчетногособственного капитала банков второго уровня с начала 2008 года увеличился на47,1 млрд. тенге (2,6%) и составил по состоянию на 1 апреля 2008 года 1 827,3млрд. тенге. При этом, капитал первого уровня увеличился на 16,8% до 1 499,8млрд. тенге, капитал второго уровня уменьшился на 30,2% до 390,3 млрд. тенге.Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора по состояниюна 1 апреля 2008 года составили k1 – 0,12 (при нормативе — 0,06) (для банка,участником которого является банковский холдинг норматив — 0,05), k2 – 0,15 (принормативе — 0,12) (для банка, участником которого является банковский холдингнорматив — 0,10).
Вместе с тем, с начала годасобственный капитал по балансу банков второго уровня увеличился с 1 января 2008года на 36,9 млрд. тенге (2,6%) и составил на отчетную дату 1 462,0 млрд.тенге. С начала года размер активов и условных обязательств, подлежащихклассификации, увеличился на 377,0 млрд. тенге (на 2,8%) до 13 754,7 млрд.тенге. Удельный вес стандартных активов и условных обязательств составил 61,2%,сомнительных – уменьшился с 41,6% до 37,4%, доля безнадежных активов и условныхобязательств составила 1,4%.
В структуре кредитного портфелябанков за рассматриваемый период доля стандартных кредитов увеличилась с 39,7%до 42,9%, доля сомнительных кредитов уменьшилась с 58,8% до 55,0%, при этомдоля безнадежных кредитов увеличилась с 1,5% до 2,1%. По состоянию на 1 апрелятекущего года уровень ликвидности банковской системы сохранялся на избыточномуровне. Сводный коэффициент текущей ликвидности по состоянию на 1 апреля 2008года составил 1,50 при минимальной норме для отдельного банка 0,3, коэффициенткраткосрочной ликвидности – 1,05 при минимальной величине – 0,5.
По состоянию на 1 апреля 2008 годадоля 3 крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора уменьшилась с59,3% до 58,9%, доля 3 крупнейших банков в совокупных обязательствахбанковского сектора снизилась до 59,1%. Доля кредитов 3 крупнейших банков всовокупном ссудном портфеле банковского сектора составила 61,8%. По состояниюна 1 апреля 2008 года на долю 3 крупнейших банков приходится 63,2% от общегообъема депозитов физических лиц в банках второго уровня. «По состоянию на с 1апреля 2009 года по 1 апреля 2010 года банковский сектор представлен 38-39банками второго уровня. В отчетном периоде выдана лицензия АО «ИсламскийБанк „Al Hilal“ (таблица 3 ).
Таблица 3.Структура банковского сектора Республики Казахстан*Структура банковского сектора 1.04.2009 1.04.2010 Количество банков второго уровня, в т.ч.: 38 39
-банки со 100% участием государства в уставном капитале1 1 1 Количество филиалов банков второго уровня 374 355 Количество дополнительных помещений банков второго уровня 1 925 1 859 Количество представительств банков второго уровня за рубежом 17 18 Количество представительств банков-нерезидентов в Республике Казахстан 32 31 Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц 36 36 Количество банков, имеющих лицензию на осуществление кастодиальной деятельности 11 11
*Источник:Обзор развития банковской системы РК на 01.04.2010 // www.afn.kz 2010
Активыбанков второго уровня за указанные периоды 2009 и 2010 г.г. увеличились на 388,4 млрд. тенге или 3,4 %, банковские займы и операции «обратное РЕПО»уменьшились на 167,0 млрд. тенге или на 1,7%, резервы (провизии) снизились на151,2 млрд. тенге или на 3,8% [20] (таблица 4).
За указанных периодов 2009 и 2010 годов активы БВУ увеличились на 200,6млрд. тенге или 1,7%, банковские займы и операции «обратное РЕПО» уменьшилисьна 84,10 млрд. тенге или 0,9%, резервы (провизии) уменьшились на 99,5 млрд.тенге или на 2,5%.
Таблица 4.Структура совокупных активов банковского сектора *Наименование показателя / дата 1.04.2009 1.04.2010 Прирост, (в %) млрд. тенге в % к итогу млрд. тенге в % к итогу Наличные деньги, аффинированные драгметаллы и корреспондентские счета 1 037,0 8,97 964,5 8,1 -7,0 Вклады, размещенные в других банках 1 072,1 9,28 1 221,2 10,2 13,9 Ценные бумаги 1 779,7 15,40 2 167,3 18,1 21,8 Банковские займы и операции «обратное РЕПО» 9 638,9 83,40 9 471,9 79,3 -1,7 Инвестиции в капитал 290,6 2,51 264,6 2,2 -9,0 Резервы (провизии) -4 000,3 -34,61 -3 849,1 -32,2 -3,8 Прочие активы 1 739,3 15,05 1 705,3 14,3 -2,0 Всего активы 11 557,3 100,0 11 945,7 100,0 3,4
*Источник:Обзор развития банковской системы РК на 01.04.2010 // www.afn.kz 2010
Размерактивов и условных обязательств, подлежащих классификации, с начала годауменьшился на 873,4 млрд. тенге или на 5,3%. При этом, стандартные активы иусловные обязательства, подлежащие классификации, уменьшились на 617,1 млрд.тенге или на 7,3%, сомнительные – на 147,8 млрд. тенге или на 3,2%, безнадежные– на 108,5 млрд. тенге или 3,2%. Провизии по активам и условным обязательствамтакже уменьшились на 151,3 млрд. тенге или на 3,7% (таблица 5).
Таблица 5.Динамика качества ссудного портфеля банковского сектора*Наименование показателя / дата 1.04.2009 1.04.2010 сумма осн. долга, млрд. тенге в % к итогу сумма осн. долга, млрд. тенге в % к итогу 1 2 3 4 5 Всего ссудный портфель 9 638,9 100,0 9 471,9 100,0 Стандартные 2 449,2 25,4 2 441,1 25,8 Сомнительные 4 241,9 44,0 4 195,9 44,3 Сомнительные 1 категории 1 678,8 17,4 1 607,6 17,0 Сомнительные 2 категории 376,3 3,9 457,1 4,8 1 2 3 4 5 Сомнительные 3 категории 1 266,4 13,1 1 123,1 11,9 Сомнительные 4 категории 225,5 2,3 315,2 3,3 Сомнительные 5 категории 694,9 7,2 692,8 7,3 Безнадежные 2 947,8 30,6 2 834,9 29,9
*Источник:Обзор развития банковской системы РК на 01.04.2010 // www.afn.kz 2010
Ссудный портфель банков второго уровня за год уменьшился с начала года на167,0 млрд. тенге или на 1,7%. Стандартные займы уменьшились на 8,2 млрд. тенге(0,3%), сомнительные уменьшились на 46,0 млрд. тенге (-1,1%), безнадежныеуменьшились на 112,8 млрд. тенге (-3,8%). Провизии по займам, выданным банкамивторого уровня, уменьшились на 130,6 млрд. тенге (-3,6).
Совокупные обязательства банков второго уровня за год с 2009 по 2010 годуменьшились на 91,8 млрд. тенге или на 0,7%. В структуре обязательств произошлоувеличение вкладов юридических лиц на 426,1 млрд. тенге или на 10,5%, вкладовфизических лиц — на 40,3 млрд. тенге или на 2,1%. Вклады дочерних организацийспециального назначения уменьшились на 968,0 млрд. тенге или на 53,9%, займы,полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные видыбанковских операций – на 203,5 млрд. тенге или на 16,3%. Вклады в иностранной валютес начала текущего года уменьшились на 131,9 млрд. тенге или на 4,6%.
С 1 июля 2009 года вступили в силу поправки в части введения новогокоэффициента достаточности капитала (k1-2). Показатели достаточностисобственного капитала банков второго уровня на 1 апреля 2010 года с учетомзаключительных оборотов составили: k1-1 -0,081, k1-2 -0,088, k2 -0,037 (таблица6).
Таблица 6. Коэффициенты достаточности собственного капитала банковвторого уровня РК *Наименование показателя /дата 01.01.2010 01.04.2010 01.04.2010 Коэффициент достаточности собственного капитала k1-1 -11,6 -8,1 11,6 Коэффициент достаточности собственного капитала k1-2 -11,6 -8,8 14,7 Коэффициент достаточности собственного капитала k2 -8,2 -3,7 19,1
*Источник:Обзор развития банковской системы РК на 01.04.2010 // www.afn.kz 2010
За год совокупные обязательства банковского сектора уменьшились на 316,0млрд. тенге или на 2,4%. Вклады юридических лиц за прошедший месяц увеличилисьна 205,2 млрд. тенге или на 4,8%, вклады физических лиц уменьшились на 17,3млрд. тенге или на 0,9%. Вклады организаций специального назначения снизились на473,2 млрд. тенге (-36,4%), займы, полученные от других банков и организаций,осуществляющих отдельные виды банковских операций, также снизились за прошедшиймесяц на 165,3 млрд. тенге или на 13,7%.
Без учета АО «БТА Банк» и ДО АО „БТА БАНК“ — АО „ТЕМIРБАНК“данные показатели на аналогичную дату составили: k1-1 0,116, k1-2 0,147, k20,191.
Обязательства банков второго уровня перед нерезидентами РеспубликиКазахстан с начала 2010 года снизились на 527,5 млрд. тенге или на 12,5%.Следует отметить, что уменьшению обязательств перед нерезидентами РКспособствовала проведенная реструктуризация обязательств АО «Альянс Банк». Такдоля обязательств перед нерезидентами РК от совокупных обязательств уменьшиласьна 4,0 процентных пункта с 33,6% на начало года до 29,6% на 1 апреля 2010 года.
Обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан по банковскойсистеме без учета АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк» и ДО АО „БТА БАНК“- АО „ТЕМIРБАНК“ за этот же период снизились на 50,3 млрд. тенге илина 2,3%».
2.2 Конкурентныевозможности банков второго уровня на финансовом рынке
По данным НБРК, некоторые казахстанские банки сегодня обладают избыточной ликвидностью, иперед ними стоит вопрос размещения данных средств.
В 2010 годувысвобождаются средства, ранее выданные заемщикам по госпрограммам. По даннымНационального банка, совокупная ликвидность БВУ на конец февраля равняется 1,9трлн тенге, что составляет $13 млрд., это в 3,3 раза больше, чем на начало 2009года.Многие заемщикипо-прежнему сильно перегружены долгами, так же сильно упало в стоимостизалоговое обеспечение, что снижает верхнюю планку суммы кредита, которая можетбыть выдана.
В 2010 годудолжна стабилизироваться и ситуация с проблемными займами. Однако качествоссудного портфеля банков, способность заемщиков возвращать кредиты в большойстепени будет зависеть от скорости восстановления экономики. Прирост ссудногопортфеля казахстанских БВУ в 2010 году может достигнуть 10%. „Это не оченьвысокое значение, но по сравнению с 4,3% роста в 2009 году – уже неплохо. Роствыдачи займов произойдет в корпоративном и розничном сегментах, посколькукомпании малого и среднего бизнеса перегружены долгами и кредитные риски в этомсегменте слишком высоки. Среди крупных компаний наиболее вероятными заемщикамисобеседник называет предприятия горно-металлургического и агропромышленногокомплексов, нефтегазовой и энергетической отраслей. К рискованным отраслямотносятся сегодня строительство и пищевую промышленность. Что касаетсякредитования населения, то здесь эксперты ожидают роста объема займов напотребительские нужды.
В мировом масштабе объем вливаний ликвидности в рамках антикризисныхпрограмм государств и низкий уровень процентных ставок в случае оживления ростаэкономики создают угрозу развития очередного витка инфляции. Данные опасениятребуют проработки со стороны государств стратегии завершения антикризиснойполитики одновременно с ужесточением условий предоставления ликвидности.
В текущем году в силу недостаточности международных резервов инеобходимости поддержания приемлемого уровня внешней и внутренней ликвидностиряд стран Восточной Европы и СНГ были вынуждены обратиться за помощью кмеждународным организациям и, в первую очередь, к МВФ.
Масштабные государственныеантикризисные меры вместе со снижением государственных доходов привели красширению дефицита государственного бюджета. Текущий уровень внешнейзадолженности и низкие суверенные рейтинги в среднесрочной перспективе могутпривести к проблемам, связанным с финансированием дефицита государственногобюджета.
Государственная поддержка банков не снизила до приемлемого уровня ихвалютные и кредитные риски в силу низкого качества их активов и значительнойдоли кредитов, выданных в иностранной валюте. Вместе с тем за счет реализацииантикризисных мер восстановилась ликвидность на финансовых рынках и заметноснизились кредитные риски контрпартнеров. В условиях формирования трендаснижения ставок размещения средств на внутреннем рынке, возрастает процентныйриск у банков, у которых привлечение долгосрочных ресурсов по высоким ставкамсопровождалось аккумулированием ликвидности (рисунок 4).
/>
Рисунок 4. Индикаторы межбанковского денежного рынка
Источник: Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
Девальвация тенге и проблемы двухсистемообразующих банков – Альянс Банка и БТА Банка, а также неопределённость воценке перспектив экономики в начале года стали причиной снижения уверенностиучастников денежного рынка в стабильности отдельных банков Казахстана, что отразилосьв росте цены привлечения средств и снижении объёмов операций на денежном рынке.Начиная с мая 2009 года, ставки пришли к уровню января, а объём сделок на рынкестабилизировался на уровне первой половины предыдущего года.
В феврале – марте 2009 года индекс KazPrime достиг 15%; индекс KIBOR3Mколебался в диапазоне от 15 до 25%, причём спрэд между индексом KIBOR3M(предложение) и KIBID3M (спрос) в ряде случае превышал 10 процентных пунктов.Последовавшая стабилизация ситуации с ликвидностью банков в результатеразмещения средств в рамках антикризисной программы и действий НБРК постепенноспособствовала восстановлению приемлемых уровней стоимости денег во второйполовине текущего года (рисунок 5).
/>
Рисунок 5. Совокупные объемы сделок РЕПО в системе ликвидностибанковского сектора
Источник: Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
Повышение ставок привлечения и размещения средств на денежном рынкесопровождалось снижением активности участников биржевого рынка репо. Так, есливо второй половине 2008 года наблюдались восстановление оборота и ростколичества сделок на всех площадках репо (был достигнут уровень конца 2007года), то в 1 квартале 2009 года совокупные объёмы сделок стали резко снижатьсяи стабилизировались к весне на уровне приблизительно в два раза ниже, чем вовторой половине 2008 года.
При этом в январе и феврале 2009 года дефицит ликвидности на рынке вдостаточной мере компенсировался предложением со стороны НБРК, доля которого всовокупном объёме операций репо на KASE достигла приблизительно 15%. В марте,когда доля операций НБРК снизилась приблизительно до 1,8%, объём операций набиржевом рынке репо упал с 2,6 до 1,8 трлн. тенге и зафиксировался на уровне1,5 – 2 трлн. тенге вплоть до конца 3-го квартала[19].
Необходимо отметить, что «сжатие» денежного рынка сопровождалосьувеличением ликвидности основных участников денежного рынка – банков – в 1-3-мкварталах 2009 года, о чём свидетельствует существенный рост обязательств НБРКперед БВУ.
Благоприятно складывающиеся условия для рынка, такие как пролонгациястимулирующих мер государства, низкие процентные ставки, масштабные вливанияликвидности, рост цен на товарных рынках повышают склонность участников рынка кпринятию риска. Данная ситуация в краткосрочной перспективе создает предпосылкинового «пузыря» на финансовых и товарных рынках.
При этом НБРК проводил политику, связанную с созданием достаточногопредложения на денежном рынке через проведение операций обратного репо инаправленную на стимулирование вложения средств в экономику (рисунок 6).
/>
Рисунок 6. Обязательства банков перед НБРК и объёмов операцийпредоставления ликвидности
Источник: Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
Некоторые развивающиеся страны в условиях спекулятивных притоков такжевводят ограничения регуляторного характера в отношении трансграничных потоковкапитала (рисунок 7).
/>
Рисунок 7. Кумулятивный ГЭП к финансовым активам, в %
Источник: Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
В условиях роста общеэкономических рисков и волатильности базыфондирования банки, начиная с 2007 года, последовательно увеличивали долютребований с более короткими сроками исполнения относительно аналогичныхобязательств за счет сокращения более долгосрочных активов.
По состоянию на 01.10.2009 года положительный ГЭП был зафиксирован пофинансовым инструментам с оставшимся сроком погашения до 6 месяцев.
В долгосрочной перспективе вероятность того, что рисковое поведениеинвесторов приведет к перегреву рынка и увеличению ликвидности будет зависетьот адекватности реализации мер по ограничению спекулятивных операций нафинансовых рынках, и усилению надзора над ними со стороны государств. Поэтому вкачестве выводы к первой главе работы стоит отметить, что проблематикауправления ликвидности находится в системе хрупкого взаимодействия показателейдоходности и ликвидности в работе банка. Перевес одного из них влечет за собойнеэффективную работу банков.
Начиная с 3 квартала 2009 г. наблюдается некоторое восстановлениеэкономического роста, которое частично компенсировало существенное снижениереального ВВП в 1 полугодии 2009г. При этом база роста пока ограничена толькоотдельными отраслями экономики. В целом, несмотря на общий экономический спад,инвестиции в основной капитал промышленности стали основным поддерживающимфактором роста.
С целью смягчения негативныхпоследствий глобального финансового кризиса и обеспечения макроэкономическойстабильности, начиная с 2007 г. используются средства Национального фонда ввиде гарантированных трансфертов в республиканский бюджет на покрытие расходовбюджета развития и целевых трансфертов на цели, определяемые ПрезидентомРеспублики Казахстан.
Риски крупнейших банков это риски и для всейбанковской системы, и для страны в целом. Ибо характерной чертой банковскойсистемы является высокая концентрация банковского капитала и активов. На долютрех крупнейших банков приходится 51 % совокупного собственного капитала. Ихприсутствие на рынке проявляется в высокой доле совокупного размещения: 59%совокупных активов и 60% общего объема кредитования.
Политические риски, в среднесрочном периоденезначительны в связи с появившейся возможностью у президента быть переизбраннымнеограниченное число раз. В долгосрочной перспективе риски остаются высокими,что связано с отсутствием системы передачи власти в стране.
Уровень непрозрачности все еще высокий (особенно укрупнейших банков), однако наблюдаются положительные сдвиги в части раскрытияконечных собственников в сегменте крупных и средних банков.
Основным риском финансового рынка является рискликвидности. Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплаткраткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условияхмеждународного кризиса ликвидности, приводит к сокращению темпов ростабанковской системы. Moody“s считает, что отсутствие доступа кмеждународным рынкам капитала в течение длительного периода времени и, какследствие, невозможность для банков получить займы по погашению предыдущихвнешних кредитов, замедлит деятельность многих банков и повлияет на их прибыльи капитализацию.По мнениюMoody»s, основная проблема рентабельности банков заключается в возможномухудшении качества активов, главным образом ввиду высокой концентрациизаемщиков и активным участием в секторах недвижимости и строительства.
Качество ссудногопортфеля банков с начала года претерпело некоторые изменения. В первую очередь,снижению качества ссудного портфеля банков второго уровня способствовалоужесточение регуляторных мер в отношении классификации активов и порядкаведения банками второго уровня документации по кредитованию со второго квартала2007 года. Кроме того, в связи с глобальным кризисом ликвидности и возникновениему банков проблем с рефинансированием долгов они были вынуждены.
В части ожиданийизменения кредитной политики на момент проведения обследования, позиции банковразделились: примерно равное количество респондентов высказались за еесмягчение, сохранение на прежнем уровне и ужесточение. Доминирующим факторомдля смягчения кредитной политики являлась конкуренция со стороны других банкови небанковских учреждений; для ужесточения – переоценка рисков ссудногопортфеля. При этом 2/3 банков ожидали, что качество ссудного портфеля останетсяна прежнем уровне.
Уровень«нефункционирующих» кредитов находится ниже допустимых значений. Однако, сначала года увеличилась доля сомнительных кредитов при снижении долистандартных. Относительнымпоказателем уровня отраслевого риска является показатель отношениясформированных провизий к ссудному портфелю по отрасли. В течение 3-го кварталатекущего года данный показатель имел тенденцию к увеличению в большинствеотраслей экономики, за исключением значений по отрасли «сельского хозяйства» и«прочим» отраслям.
Дополнительные проблемымогут возникнуть в связи с несоответствием между валютой, в которой клиентыбанков в основном получают свои доходы, и валютой, в которой они получаюткредиты. Другими словами, большинство займов берется в иностранной валюте, в товремя как доходы заемщиков преимущественно выражены в национальной валюте.Поскольку более 50% займов казахстанских банков либо номинированы в иностранныхвалютах, либо привязаны к доллару США, существует риск того, что девальвациятенге вызовет ухудшение качества активов в банковской системе.
Финансовым организациям, действующим за рубежом, S&Pсоветует «проводить комплексные исследования рисков с привлечением независимыхэкспертов, компетентных в финансовых, юридических, технологических вопросах, атакже в области налогообложения, управления кадрами и безопасности в сферебанковских операций». В середине 2005 года суммарный объем прямого кредитованияза пределами Казахстана составлял менее 5 процентов совокупных активовнациональной банковской системы, но у крупных банков удельный вес внешнихкредитов в активах намного выше. Настороженность западных аналитиков вызывал инедостаток информации о планах казахстанских банков в отношении новыхприобретений в России и других странах СНГ, которые решительны, равно как ипланы, касающиеся расширения прямого кредитования предприятий на внешнихрынках. Зарубежные эксперты опасались, что операции за пределами республикиувеличатся, что позднее и произошло.
Уязвимость финансовой системы лежит не в ее огромных внешних долгах, а вконцентрации портфеля в очень рискованных и неустойчивых секторах экономики.
Некоторое ухудшение качества активов банковской системы объяснялосьповышением уровня раскрытия информации в связи с появлением новых правилклассификации ссуд, а также внедрением МСФО (рисунок 8).
/>
Рисунок 8. Объёмы покупки иностраннойвалюты банками
Источник:Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz
Девальвация тенге и проблемы двухсистемообразующих банков – Альянс Банка и БТА Банка, а также неопределённость воценке перспектив экономики в начале года стали причиной снижения уверенностиучастников денежного рынка в стабильности отдельных банков Казахстана, чтоотразилось в росте цены привлечения средств и снижении объёмов операций наденежном рынке.
Начиная с мая 2009 года, ставки пришлик уровню января, а объём сделок на рынке стабилизировался на уровне первойполовины предыдущего года.
Качество кредитного портфеляказахстанских банков ухудшалось почти по всем отраслям экономики по мерезамедления экономической активности. Как результат, кредитная активность банковостается низкой в виду объективного кредитного консерватизма, основнымидвижущими факторами которого являются текущие убытки и сохраняющиеся оценкивысоких кредитных рисков внутренних заемщиков.
По состоянию на 01.10.2009 года объем агрегированного кредитного портфеляказахстанских банков составил в абсолютном выражении 10 138,3 млрд. тенге,увеличившись с начала текущего года на 9,7%. При этом, несмотря на то, что впрошлом году был зафиксирован рост только на 2,5% за аналогичный период,основной эффект на динамику прироста в настоящем году оказала переоценкассудного портфеля в иностранной валюте в результате девальвации тенге, долякоторого в ссудном портфеле выросла за 2009 год с 52 до 60%. Без учета эффектадевальвации изменение ссудного портфеля несущественно.
В целом, кредитный консерватизм в 2009 году был присущ подавляющемубольшинству банков — разброс значений квартальных изменений ссудного портфелябанков, а значит, неоднородность стратегии банков на кредитном рынке заметносократились (рисунок 9).
/>
Рисунок 9. Изменение ссудного портфеля, % за период
Источник:Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz
В то же время, банки, не участвующие в программе, несмотря на значительноболее низкий вклад в общие объемы кредитования, способны были за счетвнутренних ресурсов увеличить ссудные портфели в сегментах ипотечногокредитования и кредитования строительства сопоставимыми с банками-агентамитемпами.
С другой стороны, наряду с замедлением кредитования внутренних отраслейэкономики, в 2009 году продолжился рост кредитования нерезидентов (в том числеесли исключить эффект переоценки в результате девальвации тенге), доля которогоза год увеличилась с 16,6 до 19,3% в общем ссудном портфеле (рисунок 9).
Показатели доли неработающих займов значительно превысили допустимыезначения, принятые в общемировой практике. В условиях ухудшения финансового состояния корпоративныхзаемщиков и населения банки достаточно активно применяли методыреструктуризации кредитов.
При этом наибольшая концентрация проблемных кредитов приходится наотрасли финансовая деятельность (40% кредитов), строительство (23%), операции снедвижимостью (18%) и потребительское кредитование (17%). Также примечательно,что доля проблемных кредитов в ссудном портфеле снизилась в 2009 году поотраслям торговли и строительства, чему частично способствовалорефинансирование заемщиками своих обязательств в рамках антикризисной программыПравительства.
В условиях роста общеэкономических рисков и волатильности базыфондирования банки, начиная с 2007 года, последовательно увеличивали долютребований с более короткими сроками исполнения относительно аналогичныхобязательств за счет сокращения более долгосрочных активов.
Компенсируя волатильность базыфондирования в условиях неопределенности, банки предпочитали кредитованиюэкономики, где превалируют высокие отраслевые и индивидуальные риски заемщиков,вложения в ликвидные и низкорискованные финансовые инструменты. При этомотсутствие доверия на рынке межбанковского кредитования ограничиваетвозможности перераспределения ресурсов между банками с избыточной инедостаточной ликвидностью (рисунок 10).
/>
Рисунок 10. Структура депозитной базы банков второго уровня*
Источник:Отчет АФН о банковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz
Высокие темпы роста депозитов относительно роста банковских кредитовспособствуют снижению зависимости от, но не замещают полностью внешнеефондирование. Определяющими факторами роста депозитной базы являлись средства,размещаемые государством в рамках программы поддержки финансового и реальногосекторов экономики.
В условиях экономической нестабильности прирост депозитной базы не толькоподдерживал ликвидность банков, но и поддерживал ограниченные ресурсныевозможности банков. Увеличение вкладов клиентов (без учета вкладов дочернихорганизаций специального назначения) с начала этого года составило чуть более30%, что было обеспечено 35%-ым ростом вкладов юридических лиц, прежде всего засчет размещения обусловленных депозитов в рамках государственной программы.
Неблагоприятные тенденции в 4 кв. 2008 г. также отразились на снижении темпов роста внешних активов и обязательств страны… При этом основное снижениевнешних активов произошло в результате сокращения резервных активовНационального Банка и использования средств Национального фонда длястабилизации экономики и финансовой системы. Снижение темпов роста внешнихобязательств объяснялось также в основном снижением внешних обязательствбанковского сектора. При этом сохранялся рост внешних обязательств, преждевсего, за счет корпоративного сектора.
Эффект от девальвации можно оценить через изменения основныхмакроэкономических показателей за период до девальвации и после девальвации.Так, например, потери резервов в Казахстане были менее значительными посравнению с объемами использованных резервов на поддержание курсов своих валютРоссией, Украиной и Латвией. В частности, потеря международных резервов Россиис начала 2008 г. по 1 кв.2009 г. составила 31%, Латвии – 33% и Украины – 24% сучетом кредита МВФ, Казахстана – 14%. Ряд стран также обратился к МВФ запомощью в восстановлении резервов.
Высокая амплитуда колебаний цен на экспортные статьи Казахстана,наблюдавшаяся в течение 2-х последних лет, напрямую влияла на ликвидностьвалютного рынка. Активное участие НБРК позволяло избежать резких измененийкурса тенге и недостатка предложения ресурсов на денежном рынке, однакомакроэкономические и макрофинансовые шоки начиная с октября 2008 года оказывалисущественный эффект на ликвидность всех сегментов рынка, который проявлялсяпреимущественно в снижении совокупных объёмов операций на них.
В этот период времени наблюдался ощутимый рост количества сделок исовокупного объёма операций на рынке, а также менее выраженное увеличениесреднего объёма проводимых сделок. Рост количества сделок и совокупного объёмаопераций был спровоцирован девальвационными ожиданиями основных участниковрынка – банков, а также повышенным предложением со стороныпредприятий-экспортёров в конце года. Сопротивление рынка в этом периоде былодостаточно высоким, а его вязкость – низкой благодаря участию НБРК на рынке.
Перераспределение средств инвесторов в пользу сегментов долговых ЦБпроисходило на фоне снижения доходности акций казахстанских компаний. При этом«дно» падения индекса KASE_Shares наблюдалось в январе-феврале 2009 года, когдаостро обозначились проблемы 2 крупных эмитентов – БТА Банка и Альянс Банка.
Постепенное повышение котировок акций, начавшееся весной текущего года,не способствовало быстрому восстановлению доверия инвесторов: незначительноеувеличение объёмов торгов по акциям стало наблюдаться только в августе 2009года. В отличие от рынка акций, рынок облигаций демонстрировал в 2009 годусущественный рост доходности и медленный рост капитализации. Рост доходностидолговых ЦБ связан с падением котировок вследствие роста рисков эмитентов.
Для эффективного регулирования указанных проблемдолжны применяться разные инструменты и разный механизм надзора за крупнымимногофилиальными банками и за малоформатными региональными банками. Крупныебанки нуждаются в более жестком надзоре, чем средние. Унифицированный надзордля кредитных организаций с разным размером собственного капитала сегоднянеэффективен [16].
Следует ввести в законодательство понятие«региональный банк», определить рамки его деятельности, а также границы, впределах которых работают крупные федеральные банки. Масштабы бизнеса иответственности крупного многофилиального банка и местного региональногонесопоставимы. В посткризисной экономике ожидается увеличение числанебанковских кредитных организаций, имеющих недостаточный капитал дляосуществления деятельности в статусе «банк», – микрофинансовых организаций икредитных кооперативов.
На начало марта 2010 года размер просроченной задолженности предприятий инаселения перед банковской системой составил 1,2 трлн. тенге, в том числезадолженность юридических лиц — 951 млрд. тенге. Проблема со временем не«рассасывается» сама по себе, а напротив, продолжает нарастать и требуетсистемного государственного решения.
В марте 2010 года на заседании Совета по экономической политике приправительстве был рассмотрен механизм снижения долгового бременипредприятий-заемщиков. В настоящее время пакет документов по решению этойпроблемы находятся в стадии согласования и принятия решения.
Работа будет проводиться в рамках реализации второго направления Дорожнойкарты бизнеса 2020 — «Оздоровление предпринимательского сектора». В качествеодного из главных и действенных механизмов по решению проблемы с погашениембанковской задолженности предложена схема частичного субсидирования изгосударственного бюджета ставок вознаграждения.
В 2010 году предприятиям, принявшим все условия (см. далее) для участия всхеме оздоровления их финансов, будет предоставлен кредит в сумме до 3 млрд.тенге. По решению государственной комиссии по модернизации, объем кредита наодного заемщика может быть увеличен. Субсидирование процентной ставки будетосуществляться по кредитам, по которым банки снижают ставку вознаграждения до12%, из которых 7% оплачивает предприятие-должник, а 5% — компенсирует государство.Максимальный срок субсидирования составит 3 года.
Применение механизма частичного субсидирования ставки будетосуществляться при условии принятия предприятиями на себя следующихобязательств:
1)предприятия-должники добровольно и самостоятельно заявляют (принципзаявительности) об участии в программе. К заявлению предприятие прикладываетпроект Плана финансового оздоровления;
2)сбор заявок осуществляется Ассоциацией финансистов Казахстана (далее –АФК), с каждым предприятием подписывается соответствующий меморандум ораскрытии информации (принцип прозрачности);
3)заявки рассматриваются предприятиями совместно с банками второго уровняпод эгидой АФК (принцип открытости). Разрабатывается окончательный вариантПлана финансового оздоровления;
4)после отбора материалы по предприятиям, согласовавшим Программыфинансового оздоровления, представляются в уполномоченный орган (МЭРТ), которыйвносит их на рассмотрение Государственной комиссии по модернизации экономики;
5)после принятия решения Государственной комиссией БВУ и АФК проводитсямониторинг исполнения плана финансового оздоровления предприятий-участников.
Кроме частичного субсидирования процентной ставки, проходят стадиюсогласования следующие инструменты оказания государственной поддержкипредприятий-должников:
— предоставление отсрочки по выплате налогов и других обязательныхплатежей (кроме индивидуального подоходного налога), сроком до 3 лет безначисления пени;
— индивидуальные мероприятия в рамках плана финансового оздоровленияпредприятия. Принятие решений по индивидуальным мероприятиям будетрассматриваться рабочей группой Правительства по финансово-экономическомуоздоровлению.
Для банков второго уровня наличие Плана финансового оздоровленияпредприятия-должника станет основанием для классифицирования его, какфинансово-устойчивого должника, а это предполагает возможность снижения размераобязательных провизий против конкретного задолжавшего предприятия.
Главная проблема для банковской системы в этом направлении деятельностизаключается в том, как получить возврат кредитов от предприятий строительства,торговли и непроизводственных услуг у которых больше всего просроченнойзадолженности. Существует предположение, что многие относительно крупныепредприниматели, которые работают или работали в этих направлениях, уже вывелисвои финансы в безопасные (для них) оффшорные зоны. Тем более что обязательстваперед дольщиками, в основном, решены с использованием государственныхфинансовых ресурсов. Более мелкие предприниматели не располагают крупным уставнымфондом и финансовыми активами. Они, вероятно, предпочтут банкротство. Тем болеечто оформить новое предприятие на третье лицо, не составляет проблемы.
Вероятно, что половина просроченной задолженности в этих направленияхкредитования, будет списана банками за счет собственной прибыли и отчасти засчет реструктуризации внешнего долга отдельных казахстанских банков. Главное,чтобы она больше не накапливалась.
Между тем, финансовая отчетность Нацбанка показывает на то, чтофинансовые проблемы в настоящее время обостряются. Об этом говорит динамикакредитования экономики и рост просроченной задолженности предприятий инаселения перед банками.
В 2007-2009 гг. произошло сдувание финансового пузыря в областикредитования экономики. Размер выданных казахстанским предприятиям кредитов отБВУ за этот период снизился в 2,3 раза (с 9,6 трлн. тенге в 2007 году до 4,1трлн. тенге в 2009 году). Соответственно это привело к существенному сокращениюобъемов производства товаров и услуг, и к накоплению просроченной задолженностиперед банковской системой страны. На начало марта 2010 года размер просроченнойзадолженности предприятий и населения перед банковской системой составил 1,2трлн. тенге, в том числе задолженность юридических лиц составляет 951,3 млрд.тенге, физических лиц – 240,5 млрд. тенге.
В производственной сфере размер просроченной задолженности на началомарта 2010 года составил 511,1 млрд. тенге, в том числе в промышленности 83,9млрд. тенге, сельском хозяйстве – 80,5 млрд. тенге, в строительстве 364,74млрд. тенге или 67,8% задолженности предприятий производственной сферы.
В сфере услуг накопление просроченной задолженности на начало марта 2010года составило 680,6 млрд. тенге, в том числе предприятиями транспорта и связи– 28,6 млрд. тенге, торговыми предприятиями – 266,1 млрд. тенге (39,1%) исубъекты, оказывающие услуги накопили просроченную задолженность в размере385,9 млрд. тенге (56,7%).
Таким образом, накопление просроченной задолженности на 83,8%образовалось в строительстве, торговле и сфере «прочие услуги». В соответствии с бизнес регистромАгентства по статистике, в названных отраслях зарегистрированы, в основном,предприятия малого бизнеса и частные предприниматели. Уставный фонд этихпредприятий не соразмерен с теми объемами финансовых ресурсов, которымиоперировали собственники этих предприятий. Это стало главной причинойпрекращения обслуживания кредитов, полученных от казахстанских банков.Вероятно, государственные органы будут подходить к решению проблем в этихотраслях дифференцировано.
Изучая политику кредитования АФН РК еще в конце 2009 года отмечало, чтоипотечные займы под залог недвижимости продолжают оставаться основнымкомпонентом кредитного портфеля банков второго уровня, составив на 01.07.2009г.- 3 708,7 млрд. тенге или 36,3% от кредитного портфеля по банковской системе. Сэтой проблемой АФН РК начало бороться с 2007 года, однако, закон не позволяллишать лицензии те банки, которые не диверсифицируют портфель.
АФН РК отмечало в своих отчетах, что кроме того 8,6% от кредитногопортфеля были представлены займами физическим лицам на покупку и строительствожилья и 8,3% – ипотечными жилищными займами, выданными физическим лицам.Качество ипотечных жилищных займов продолжает ухудшаться, так доля неработающихзаймов в общей сумме ипотечных жилищных займов составила на 1.07.2009г. –27,5%, на начало года данный показатель составлял 5,6%. Также, зарассматриваемый период, наблюдается увеличение доли просроченной задолженностисвыше 90 дней по займам, выданным физическим лицам на покупку и строительствонедвижимости. Так доля займов с просрочкой свыше 90 дней в общей сумме займоввыданных физ. лицам на покупку и строительство недвижимости составила на1.07.2009г. – 20,6%, на 1.02.2009г. данный показатель составлял 9,5%.
Кризис финансовой глобализациихарактеризуется резким падением надежности банков, которое вызвано какнерациональной структурой инвестиционного портфеля (вложения в активыиностранных банков), так и резким увеличением проблемных активов вследствиереализации кредитных программ, в которых заемщики изначально обладали невысокимуровнем платежеспособности.
Отсутствие возможности привлечения ресурсов с внешних рынков существенноповысило привлекательность депозитов в качестве потенциальной ресурсной базы. Вэтой связи стоит отметить, что поддержка ликвидности в банковском секторе – этоинструмент, который помог кредитным организациям удержаться на рынке, но недобавил банкам надежности. Оценка надежности банков, принадлежащих к разнымгруппам рэнкинга по размеру активов (таблица), позволяет выявить существенныеразличия в стратегии управления надежностью (Приложение 1).
Качество активов банков Казахстана в 2010 году продолжит ухудшаться. Обэтом заявил заместитель председателя Агентства финансового надзора (АФН) [21].
По его словам, в целом, по оценке АФН, высокий уровень кредитного риска иснижающееся качество кредитного портфеля остаются слабыми сторонамиказахстанской банковской системы.
Согласно данным АФН, доля неработающих кредитов в банковской системеКазахстана за 2009 год выросла в 4,5 раза и достигла 3 трлн 519,6 млрд тенге,или 36,5% от совокупного ссудного портфеля. Без учета «БТА Банка» и «АльянсБанка» данный показатель составил 1 трлн 182,8 млрд тенге, или 17,9% отсовокупного портфеля. Между тем объем провизий всех БВУ по займам на начало2010 года составил 3 трлн 635,3 млрд тенге или 37,7% от кредитного портфеля.Без учета «БТА Банка» и «Альянс Банка» этот уровень провизий составляет 19%.
Заместитель председателя АФН также отметил, что за 2009 год маржа банковсущественно снизилась и в настоящее время в среднем составляет 3-4%. Банкизакладывают дальнейшее снижение маржи.
Тенденцияухудшения качества активов становится одной из главных проблем банковскойсистемы РК. Причем ситуация с просроченной задолженностью лучше у системообразующихбанка, в то время как средние банки имеют меньшую долю вложений в рискованныеценные бумаги.
3. Перспективы развития банковской системы Республики Казахстан вусловиях достижения финансовой стабильности
3.1 Проблемы развития банковской системы Республики Казахстан подвоздействием последствий мирового финансового кризиса
За двапрошедших года мы видели, что сложные взаимоотношения между кредитными,рыночными и финансовыми рисками ключевых игроков финансовых рынков могут иметьдалеко идущие последствия, в особенности тогда, когда падает уровень доверияинвесторов.
Хотя страныизбежали худшего, впереди еще трудные задачи. Все участники мировой финансовойсистемы должны совместно трудиться для закрепления достигнутого и продвижениявперед, к устойчивому экономическому восстановлению, а также к построению новойфинансовой структуры регулирования, которая бы отражала уроки кризиса ипредотвращала повторение событий двух прошедших лет.
Мировойэкономический кризис заставил правительства разных стран разрабатыватьантикризисные программы. И хотя каждая страна идет своим путем и решения разныеправительства принимают независимо друг от друга, как ни странно, основные«антикризисные» меры можно отнести к одному из трех типов экономическогостимулирования.
Представителистран Евросоюза на саммите в Брюсселе в марте 2009 года договорились о принятииобщеевропейской программы по оживлению экономической ситуации, котораяпредусматривает 5 млрд евро инвестиций.
Их основнаяидея — стабилизация финансовой системы и, как и в США, преодоление такназываемого кризиса доверия. Для поддержания своих экономик и минимизациипоследствий кризиса каждая страна – член Евросоюза на национальном уровнеразработала свой план антикризисных мер.Далее представлены планы ведущих странЕС.
Британскоеправительство разработало также пакет мер по поддержке малого и среднегобизнеса, в наибольшей степени пострадавшего от кризиса. Этому сектору экономикипредоставлены кредиты на общую сумму 20 млрд ф. ст., половину этой суммы (10млрд) составят краткосрочные кредиты компаниям с числом занятых менее 250человек.
Россия предложила«двадцатке» разработать и принять обязательные к исполнению международныестандарты в области макроэкономической и бюджетной политики. «Необходиморазработать и принять международно признанные стандарты в областимакроэкономической и бюджетной политики, соблюдение которых являлось быобязательным для ведущих мировых экономик, в том числе и стран-эмитентоврезервных валют», – говорится в Предложениях Российской Федерации к саммиту«Группы двадцати», опубликованных на сайте Кремля.
Меры,предложенные Россией, касаются выхода как из существующего глобальногофинансово-экономического кризиса, так и дальнейшего посткризисного устройствамировой финансовой системы.
Азиатскиестраны также пострадали от кризиса. Например, антикризисная программа Китаяпринята на два года — 2009-й и 2010-й. Из 585 млрд долл., выделенных на борьбус кризисом, 104,6 млрд отписано на развитие китайской деревни, 43 млрд выделенона создание сети соцстрахования, более 6,1 млрд — на борьбу с безработицей.
Учитывая, чтопромышленность этой страны в большей части ориентирована на экспорт, а мировой,и в первую очередь американский спрос с учетом кризиса существенно снизился,китайское правительство в своих планах по поддержке экономики сделало ставку наувеличение внутреннего потребительского спроса за счет масштабных финансовыхвливаний в кредитные программы. Китайцы отреагировали на такую помощьправительства всплеском спроса на разные группы товаров. Особенно впечатляетрывок, который совершил китайский авторынок: впервые в Китае было проданобольше автомобилей, чем в любой другой стране мира, включая США.
Второйспособ, который используют власти Китая для поддержки внутреннего спроса загоссчет — масштабные инвестиции в инфраструктуру. О размахе строительства,развернутого в рамках «антикризисной» программы, говорит и рост ВВП Китая,наблюдаемый одновременно с сокращением потребления электроэнергии.
Рост ВВПобычно сопровождается ростом потребления электроэнергии. Если на короткомотрезке времени мы видим рост ВВП и падение потребления электроэнергии, этоговорит о резком изменении структуры экономики в сторону менее энергозатратныхотраслей и более трудозатратных. Например, остановка фабрик, производящихтовары широкого потребления на экспорт и разворачивание масштабногостроительства дорог, жилья и т.д. И третий путь стимулирования внутреннегоспроса — повышение доходов «бюджетников». В Китае запланировано за два годаувеличить пенсии на 10%.
Одним изпримеров бескризисной работы является исламский бакинг. Западная экономикасначала надувает пузыри, затем страдает от того, что они лопнули. В странахЕвропы и США считают, что такова природа вещей. Но есть иной взгляд напроблему. На мусульманском Востоке создание пузырей запрещено шариатом.
В континентальной Европе крупнейшим игроком в секторе исламскогофинансирования может считаться Франция, это недавно подтвердила министрфинансов страны Кристин Лагард. В первом квартале 2009 года Франция предпринялаизменения в законодательстве, способствующие развитию этого направления.Сервисы, соответствующие шариату, предоставляют Societe Generale,Calyon и BNP Paribas.Исламская финансовая система представлена в Германии, Нидерландах, Люксембургеи других европейских странах.
Что касается инструментов с нефиксированным доходом, это мушарака,инвестиционное партнерство, когда прибыль или убытки делятся между партнерамипропорционально их вкладам [21].
Проведя данный обзор, стоит отметить, что Агентством как уполномоченныморганом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организацийпринимались своевременные и адекватные меры по ограничению рисков, присущихдеятельности финансовых организаций, задолго до проявления первых признаковнестабильности на мировых финансовых рынках, и как следствие, на отечественномфинансовом рынке. Так, были приняты меры в последовательном повышениитребований к капитализации банков в рамках пруденциального регулирования (вчастности повышение требований капитализации банков к обязательствам переднерезидентам РК, повышение требования к достаточности собственного капитала вотношении займов, связанных с недвижимостью и потребительским кредитованием),совершенствования системы риск — менеджмента и внутреннего контроля в банкахвторого уровня.
Кроме того, отсутствие качественной оперативной статистики по развитиюреального сектора и сектора домохозяйств делает невозможным для Агентства,оценить потенциальные (скрытые) риски (убытки) банковского сектора. В связи счем, даже с учетом принятых Агентством мер по новым требованиям к капитализациибанков второго уровня, которые в настоящее время являются наиболее высокими навсем пространстве СНГ в сравнении с международными стандартами, этих мероказалось не достаточно, и скрытые (ранее накопившиеся) системные рискипревысили оценки надзорного органа.
Проводя работу по лицензированию банковских организаций АФН РК добилосьследующих результатов (рисунок 11).
/>
Рисунок 11. Динамика выдачи и отзыва лицензий БВУ
Источник:Информация для субъектов финансового рынка: банковский сектор //www.afn.kz2010 год.
В настоящее время, Агентство применяет консервативный подход кдостаточности собственного капитала и формированию провизий банков. Кроме того,Агентством совместно с представителями Международного Валютного Фонда, быларазработана макроэконометрическая модель стресс-тестирования банковскогосектора, которая учитывает связь между такими переменными как ВВП, безработица,обменный курс, цены на недвижимость и вероятностью дефолта в кредитном портфелебанков. Информация о результатах стресс-тестирования банков второго уровня,рассматривающие процедуры макропруденциального регулирования, будет размещенана сайте Агентства [22].
Правительством РК, Национальным Банком РК и Агентством был принят иреализован комплекс первоочередных мер, направленных на поддержку отечественнойэкономики и стабилизации финансового сектора.
Однако данные меры недостаточны в условиях негативных тенденций вреальном секторе экономики страны и глобальных кризисных явлениях.
Наблюдавшийся в докризисный период рост экономики, а вместе с нимулучшение благосостояния населения, в частности, характеризующееся увеличениемдоходов, активное развитие строительной индустрии, увеличение спроса на жильевызвали увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Избытоксвободных денежных средств, доступность кредитных ресурсов и отсутствиедостаточных возможностей для инвестирования, и как следствие спекулятивныенастроения на рынке недвижимости, привели к высокому росту цен на нем, и егоперегреву. Кроме того, снижение цен на нефть и металлы, также негативносказалось на экономике Казахстана, ориентированной на экспорт сырья.
Так, можно сделать вывод, что одним из ключевых факторов обеспечениястабильного и полноценного функционирования банковской системы является наличиеразвитого и устойчивого реального сектора экономики с диверсифицированнойструктурой. Попытки диверсифицировать экономику, избавить ее от излишнейзависимости от нефти и создать сегменты малого и среднего бизнеса, работающие впроизводственной сфере, предпринимались, но не были доведены до конца, как ипопытки, сделать казахстанский бизнес более прозрачным и с более понятнойструктурой акционеров. В новых условиях будут пересмотрены принципы и стратегиябанков второго уровня РК, в первую очередь с ориентацией на обслуживаниепотребностей национальной экономики и обеспечения ее устойчивого роста, что требуетадекватного пересмотра деятельности субъектов экономики — клиентов банков.
В рамках регуляторно — надзорной деятельности был принят комплекс мер. Вчастности, оптимизирована оценка достаточности собственного капитала банков,улучшены подходы к оценке кредитного и валютного риска, усилены надзор ирегулирование риска ликвидности банков, проведен очередной этап повышениятребований к капитализации по отношению к внешним обязательствам банков.
Президент РК Н. Назарбаев не остался в стороне от обсуждений проблемфинансового кризиса [23]. Сегодня, когда мир поражен беспрецедентным по своиммасштабам глобальным экономическим кризисом, нет недостатка различного родапроектов и отдельных рекомендаций относительно путей преодоления кризисныхявлений. Однако подавляющее большинство из них носит частичный, бессистемныйхарактер, не учитывающий именно системного характера возникших кризисныхпотрясений. Опубликованный проект масштабных глобальных реформ, который длякраткости можно было бы назвать «Планом Назарбаева», резко отличается своимфундаментальным и радикально инновационным характером, поскольку призывает ксозданию радикально новой, по-иному построенной модели мировой экономики,политики и глобальной безопасности. Он предвещает нас в обозримой перспективе«мир глобального (или великого) Транзита».
Нельзя не согласиться с Н. Назарбаевым в его анализе глубинных причинвозникших глобальных кризисных явлений. Он совершено обоснованно видит в основекризиса не какие-то случайные ошибки в области финансовой политики или воценках финансовых рисков, не несовершенство отдельных механизмовфункционирования финансовых рынков, а «глубинный внутренний дефект» всейглобальной системы («глобальный семикратный генетический дефект»): отсутствиенеобходимой глобальной легитимности существующей мировой валюты,демократичности и ответственности в ее эмиссии, надлежащего уровняконкурентности и цивилизованности мирового валютного рынка, контроля за ним состороны мирового сообщества и, как следствие, надлежащей его эффективности.
Н. Назарбаев, понимает, что подобные трансформации не могут произойтиодномоментно. Это, скорее, идеальный образ более-менее отдаленного будущего, котороевряд ли застигнут живущие ныне на планете Земля. В свое время подобныйидеальный образ будущей ноосферной цивилизации выдвигал выдающийся мыслитель,один из основателей и первый президент Академии наук Украины В. И. Вернадский.
Понимая это, Н. Назарбаев не ограничивается общей идеей, а выдвигаетконцепцию практического перехода к будущему идеальному состоянию, котораяоснована на определенных переходных (транзитных) формах в рамках предлагаемогоПлана радикального обновления. Ее становым хребтом является использованиерегионализма, т.е. накопление необходимых инновационных элементов сначала нарегиональном уровне. Действительно, в таком подходе есть своя логика. Ибоименно на региональном уровне, где присутствуют моменты большегокультурно-исторического, ментального сходства, объективно могут быть скореенайдены нужные решения.
Назарбаев Н.А. выдвигает вполне приземленную идею о реализациивышеуказанных принципов в рамках Евразийского пространства («Евразийскогоцентра транзита») – на базе уже существующих структур Евразийскогоэкономического сообщества (ЕврАзЭС) и Шанхайской организации сотрудничества(ШОС). Именно здесь, по его мнению, могут быть созданы «региональныйэмиссионный Центр валюты нового качества», которая могла бы взять на себяфункцию «Евразийской наднациональной расчетной единицы» (ЕНРЕ) –предшественницы формирования в будущем новой межконтинентальной транзитнойвалюты.
Среди важных аспектов этой проблемы, видимо, следует уделить внимание темвопросам, которые, к сожалению, не нашли отражения работах Назарбава Н.А.Обратим внимание лишь на три, как представляется, очень существенных момента.
По мнению Н.Назарбаева глобальный капитал оперирует дефектной валютой.Но, как нам представляется, дефектность глобального капитала состоит не тольков этом. Она в немалой степени вытекает из порочной модели неконтролируемойэмиссии громадной массы по существу виртуальных квазиденежных инструментов(т.н. финансовых деривативов), которые в конце 2007 г. составляли внебиржевой рынок более чем в 595 триллионов долларов США и биржевой рынок (март2008 год.) в 81 трлн., в сумме $677 трлн. – и это при мировом ВВП всего в $54,3триллиона, т.е. в 12,5 раз меньше! Они покоились на нечем не оправданной верево всемогущество глобального финансового капитала и саморегуляцию глобальныхфинансовых рынков – и это тогда, когда годовые объемы валютных сделок намировой рынке (т.е. в своей основной массе, по существу, неконтролируемыепотоки фиктивного капитала) стали превышать объемы международной торговлитоварами и услугами примерно в 90 раз! Если в процессе реформированияглобальной системы ограничиться только валютный аспектом, оставив за бортомструктуры глобального финансового капитала, с которыми органично связанамировая валютная система, мы можем вместо одних противоречий получить другие,не менее, а возможно, и более серьезные. Н. Назарбаев сичтает, что «никогда нашмир не имел таких невероятных возможностей процесса самообновления».Представляется, что императивы и возможности – это не одно и то же. Возможностиопределяются, среди прочего, и вероятностью нахождения общего видения путейрешения существующих проблем если не всеми, но абсолютным большинством стран.Но разве легко достичь такого единства видения среди стран так называемого«золотого миллиарда», с одной стороны, и странами «третьего мира» – с другой?Разве едины будут позиции США и других стран, чьи национальные валюты нынеобладают в той или иной мере функциями мировых денег, и остальными странамимира? Даже в рамках евразийского пространства возникнут неизбежно вопросыотносительно того, кто будет играть первую скрипку в новом валютном союзе –Россия, Китай, Казахстан (по праву инициатора) [24].
В условиях сохранения высокого уровня рисков в банковской системе былвведен режим интенсивного надзора с целью обеспечения достоверной оценки рискови определения достаточности собственного капитала для их покрытия посредствомактивизации инспекторских проверок, деятельности представителей регулятора вбанках и контактов с руководством банков, усиления надзора за отчетностьюбанков, ежемесячного мониторинга показателей финансовой устойчивости в рамкахсистемы мер раннего реагирования, а также проведения на регулярной основестресс-тестирования банковской системы и отдельных банков для оценки степенинегативного влияния на финансовое состояние различных сценариев и факторов риска.
Повышенная ликвидность банков при снижении оборотов денежного рынка иувеличении стоимости привлечения средств на нём объясняется изменением ввосприятии риска банками, которые не желают инвестировать свои средства нарынке и предпочитают держать их в НБРК. В настоящее время они не стремятсяразмещать денежные средства на финансовом и кредитном рынках в силу нежеланияпринимать на себя риск и предпочитают иметь избыточную ликвидность (таблица 7).
Таблица 7. Данные финансового надзора за банками, допустившими дефолт *
№
Наименование
Характеристика мер АФН
1
По АО «БТАБанк» План реструктуризации Банка 26 сентября 2009 года одобрен Правлением Агентства. 16 октября 2009 года специализированный финансовый суд г. Алматы в полном объеме удовлетворил заявление Банка о реструктуризации. В настоящее время между Банком и Комитетом кредиторов подписано Соглашение о реструктуризации «Principal Commercial Terms Sheet». Постановлением Правления Агентства Банку установлен срок до 23 марта 2010 г. созвать собрание кредиторов в целях получения одобрения плана реструктуризации.
2
По АО «АльянсБанк»
18 сентября 2009 года суд удовлетворил заявление Банка о реструктуризации и обязал Банк провести соответствующий комплекс мер по реструктуризации обязательств. 5 октября 2009 года между Банком, АО «ФНБ «Самрук-Казына» и Комитетом кредиторов Банка подписано Соглашение о реструктуризации «Term Sheet», в котором детально описаны механизм реализации опций для кредиторов и стратегия Банка на ближайшие несколько лет. 15 декабря 2009 года на собрании кредиторов одобрен план реструктуризации обязательств банка, который был одобрен решением Правления Агентства 21 июля 2009 года. До 15 марта т.г. согласно решению суда Банк должен завершить процедуру реструктуризации обязательств.
В связи с наличием у Банка отрицательного размера собственного капитала, Правлением Агентства было принято постановление «О принудительном выкупе акций акционерного общества «АльянсБанк» и их продаже акционерному обществу «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».
3
По АО «Темирбанк» В отчетном периоде начата реструктуризация дочернего банка АО «БТАБанк» АО «Темирбанк». 18 ноября 2009 года Правлением Агентства одобрен План реструктуризации и рекапитализации. 18 декабря 2009 года Банком и Комитетом кредиторов согласованы условия реструктуризации посредством подписания письма-соглашения о согласовании условий реструктуризации. 11 января т.г. судом удовлетворено заявление Банка о реструктуризации и ее проведении в срок до 1 июля 2010 года. Постановлением Правления Агентства Банку установлен срок до 31 марта 2010 года созвать собрание кредиторов в целях получения одобрения плана реструктуризации.
*Источник: составлено автором по даннымАФН РК
Потеря прежних источников фондирования сказалась на невозможностиреализации своей функции финансового посредничества со стороны банков, чтопотребовало вмешательства государства с целью обеспечения стабильногофункционирования экономики страны.
В заключении данного обзора по вопросам деятельности АФН РК стоитотметит, что направленные в рамках государственных антикризисных мер средстваявились недостаточными для удовлетворения спроса на кредитные ресурсы состороны экономических агентов, и отрицательные показатели экономического ростаявляются закономерным последствием данного процесса.
Но, несмотря на негативные тенденции в экономике и банковской системе(дефолт 3 банков) доверие населения к банковскому сектору не было потеряно. Приэтом Агентство приняло ряд мер в прелее 2010 года, касающихся приостановлениялицензии у некоторых банков второго уровня (таблица 8).
Таблица 8. Сведения попримененным НБРК санкциям *
Нименование
Тип предписания
Мера воздействия
Срок исполнения АО «Альянс Банк» Письменное предупреждение В соответствии со статьей 46 Закона о банках РК, банку вынесено письменное предупреждение во исполнение частного постановления Бостандыкского районного суда № 2 г.Алматы № 1-427/09 не предусмотрено АО «Торгово-промышленный Банк Китая в Алматы» Письмо обязательство Банком представлено письмо-обязательство в связи с нарушением коэффициента размещения части во внутренние активы, с гарантией руководства Банка по его устранению. не предусмотрено АО «Банк „Астана-Финанс“ Письмо обязательство Банком представлено письмо-обязательство в связи с нарушением требований Правил предоставления банками второго уровня и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций, отчетности для формирования Кредитного регистра от 27.11.04г. №333. не предусмотрено АО „Банк “Астана-Финанс» Письмо обязательств Банком представлено письмо-обязательство в связи с нарушением коэффициента размещения части средств во внутренние активы. не предусмотрено ДО АО «БТА Банк» — АО «Темiрбанк» Письменное предупреждение В соответствии со статьей 46 Закона о банках РК, банку вынесено письменное предупреждение во исполнение частного постановления Бостандыкского районного суда № 2 г.Алматы № 1-427/09. не предусмотрено ДО АО «БТА Банк» — АО «Темiрбанк» Письменное предупреждение В соответствии со статьей 46 Закона о банках РК, банку вынесено письменное предупреждение во исполнение частного постановления Бостандыкского районного суда № 2 г.Алматы №1-529/09. не предусмотрено
*Источник: составлено автором по даннымАФН РК
Наиболее часто в отчетах Агентства упоминался БТА банк. Привлеченныевклады клиентов без учета вкладов дочерних организаций специального назначенияза 2009 год выросли на 30,8%, составив на 01.01.2010 года в абсолютномвыражении 6 003,8 млрд. тенге, что обеспечено во многом размещением в банках АО«ФНБ «Самрук-Казына» обусловленных депозитов в рамках антикризисной программы иростом вкладов физических лиц на 29,1%.
В целом, по данным АФН РК итоги развития банковской системы за 2009 годсвидетельствуют об эффективности и своевременности мер, принятых в рамкахстабилизации и нивелирования рисков казахстанских банков. В частности,благодаря совместной Программе Правительства Республики Казахстан,Национального Банка Республики Казахстан и Агентства по стабилизации экономикеи финансового сектора путем предоставления банкам дополнительной ликвидности иформирования адекватного уровня капитала обеспечена стабильность банковскогосектора.
3.2 Пути совершенствование преодоления кризисных процессов в банковскойсистеме Республики Казахстан
Мировойэкономический кризис заставил правительства разных стран разрабатывать антикризисныепрограммы. И хотя каждая страна идет своим путем и решения разные правительствапринимают независимо друг от друга, как ни странно, основные «антикризисные»меры можно отнести к одному из трех типов экономического стимулирования.
1.Государственныеинвестиции в создание и обновление инфраструктуры. Сюда входит ремонт истроительство дорог и жилья, обустройство школ и тому подобное.
Предполагается,что госзаказ обеспечит производителям спрос на их продукцию, а населению –рабочие места, что и подтолкнет экономику к выходу из кризиса.
2.Стимулирование потребительского спроса за счет субсидий, налоговых льгот,снижения базовой процентной ставки, что влечет снижение процентных ставок покредитам (что должно подтолкнуть людей делать больше покупок) и по банковскимдепозитам (что делает менее привлекательным хранение денег, и, соответственно,более привлекательной их трату). Идея состоит в том, что чем больше люди будуттратить денег на потребление, и чем меньше сберегать, тем больше денег будетвозвращаться в экономику в виде прибыли, зарплат и пр. Предполагается, что этоподтолкнет экономику к росту.
3.«Неотложная помощь» финансовым институтам и некоторым другим «избранным»корпорациям, отличающимся большими размерами и управленческой запущенностью(последнее и сделало их первыми жертвами кризиса, дошедшими фактически добанкротства).
Отдельностоит отметить мероприятия по приведению макроэкономических параметров того илииного государства в соответствие с требованиями международных кредиторов,таких, как Международный валютный фонд (МВФ).
Но в целом,как правило, антикризисная программа той или иной страны представляет собоймеры третьей группы (которые зависят от состояния госбюджетов, настойчивостибанкирского лобби и политических взглядов руководства страны) плюс «коктейль»из мер первых двух основных групп разной интенсивности. Рассмотрим болееподробно меры, которыми будет пользоваться Казахстан.
Проблемных зон в работе государственного регулятора — АФН РК много. При вцелом положительной ситуации на финансово рынке по-прежнему никуда не деласьпроблема дефолтов банков, которые приостановили выплату долгов. Подписываютсямеморандумы, планы по реструктуризации задолженности (больше похожие на еесписание), но реальных подвижек пока не видно. В целом ликвидность банковскойсистемы с начала года утроилась. Депозиты физических лиц в июне увеличились на44 миллиарда тенге (хотя все эти показатели меркнут на фоне умопомрачительногогодового убытка БТА в полтора триллиона тенге). Появился новый банк – «КредитАлтын Банк».
Словом, несмотря на внешнюю вялость финансовой системы РК, внутри неебурлит процесс перераспределения. Он неминуемо ведет к тому, что рольпроблемных банков, будет стремительно уменьшаться. А потому даже если допуститьсамый пессимистичный сценарий, то она не станет катастрофой. Хотя еще в началегода обязательно стала бы. Дело идет к тому, что исчезает разделение на«системообразующие банки» и «прочие». Если нетбанков-монстров, то нет и угрозы коллапса.
Президент Нурсултан Назарбаев сделал политическое заявление, чтоотечественным банкам можно доверять. «Разговоры о том, что наши банкиобанкротятся, что придет какой-то иностранный банк, и все средства уйдут туда –абсолютно неправильны. Я ответственно заявляю – никакому зарубежному банку контролироватьбанки Казахстана мы не дадим. Мы их будем поддерживать, ведь главное для нас –собственная финансовая система», – подчеркнул глава государства.
В любом случае призраки банкротства отдельных банков сейчас заслонилапроблема управления всей системой. Банки по праву называют тормозом общегоэкономического развития. И дело не только в том, что они не могут обеспечитьпредприятия и население доступными кредитами. Дошло до того, что национальнымкомпаниям, вполне успешным и денежным, снижают рейтинги лишь потому, что потребованию правительства они хранят средства в отечественных банках.
Мировая экономика постепенно выходит из кризиса. Возможно, в следующемгоду пойдет восстановление спроса на сырье. Это хороший сигнал для Казахстана,бюджет которого прямо зависит от мировых сырьевых цен. Однако международныеаналитики полагают, что экономический подъем автоматически не приведет квозрождению мечты о «финансовой системе №1 в СНГ».
Сколько бы нефтедолларов ни текло в Казахстан, наши банки уже не будут стаким размахом получать кредиты на Западе. До тех пор пока они не улучшат своеуправление, а государство не улучшит свое регулирование. Рейтинговое агентство«Standard & Poors» снизило статус всей банковской системыКазахстана, переведя ее из восьмой группы риска в девятую – предпоследнюю.Нашими соседями оказались Беларусь, Грузия и Азербайджан.
Пересмотр оценки отражает фундаментальный, «хронический»характер ухудшения показателей банковской системы, а также недостаточностьприменяемых мер по рекапитализации банков. Эти негативные факторы сталиочевидными на фоне мирового финансового кризиса, начиная с августа 2007 года, атакже недостатков системы регулирования и надзора", – пояснило своидействия «Standard & Poors».
Вывод можно сделать один — государственный надзор не в достаточной мересовершенен. С этим нельзя не согласиться. Сейчас многие принимаемые меры могутбыть уже не эффективными. Например, со следующего года введут стопроцентныепровизии по кредитам, выданным резидентам оффшоров. Иными словами, есливыдается кредит фирме, зарегистрированной на Бермудах-Багамах, — то нужно иметьрезерв на полную сумму кредита. Такие нормы можно было бы предусмотреть раньше.
Финансовый надзор по всему миру не рассмотрел кризис. И сейчас всеозабочены тем, как «ночного сторожа» превратить в бдительного и эффективногонадзирающего. В США президент Барак Обама предложил создать единого регуляторапо надзору за банками в составе Минфина. В Евросоюзе уже принято решение осоздании единой системы финансового надзора. Правда, ее механизм только настадии согласования. Если взять пример поближе к нам, то в Грузии решено слитьНациональный банк и Агентство финансового надзора. Их разделили всего годназад, но пришли к выводу, что с кризисом лучше справится единая структура.
В Казахстане сейчас тоже обсуждается новая концепция финансового сектора.Первую – и самую резонансную – инициативу двинул глава фонда«Самрук-Казына», предложивший аналогичный грузинскому рецепт. Такоеобъединение дало бы большую силу регулятору, больший вес», отметил глава ФНБ«Самрук-Казына». Для разрешения системных рисков на финансовом рынке Казахстанамер надзорного органа недостаточно, поэтому, необходимо объединить снова этиструктуры, так как Национальный Банк может управлять и инфляцией и финансовойустойчивостью рынков одновременно и согласованно, что подразумевает иэффективная макропруденциальная политика концепции развития финансового рынкаРеспублики Казахстан.
Но однако оба кандидата на слияние против такого действа возражают.Объединение надзорных и монетарных полномочий в рамках одного органа вконтексте дальнейших мер – предложение, безусловно, эффектное. Но Е. Бахмутовасравнила бы это с косметической операцией – со стороны красиво, а польза дляорганизма весьма сомнительна.
Для структурной реформы момент сейчас крайне неудачный. Подписаниедокументов, передача дел и прочие формальности отвлекут столько времен. Должнабыть ужесточена ответственность не только банкиров, но и тех, кто по долгуслужбы за ними надзирает. Администрация Обамы инициировала создание агентствапо защите прав потребителей финансовых услуг. Оно будет контролировать всефинансовые продукты: от ипотечных кредитов до пластиковых карт, чтобы нигде необманули население за счет всевозможных хитрых пунктов в договорах и уловок поудержанию денег. Для Казахстана такое агентство более чем актуально.
В мировой практике существует несколько моделей надзора над финансовымсектором, хотя большинство стран отдает предпочтение единому надзорному органу- центральному банку, или специально созданной структуре. Пока в нашей странесущественных изменений не предвидится.
Усиление внутренних рисков требует выработки адекватных мер по ихограничению при текущих условиях. В рамках пруденциального регулирования в 1полугодии текущего года Агентством был разработан и принят комплекс мер, направленныйна повышение устойчивости финансовых организаций, в том числе посредствомповышения требований к капитализации, улучшения методов оценки рисков,совершенствования систем управления рисками и внутреннего контроля. При этомпрактически все предпринятые меры регулятора учитывают контрцикличный подход.
Наблюдаемые тенденции на банковском рынке являются результатом влияния наего состояние рисков мировой экономики, макрокрисков в экономике Казахстана и,- в значительной степени, недостатков в риск-менеджменте и корпоративном управленииотдельных банков. Такие недостатки невозможно оценить количественно иограничить только на уровне пруденциальных нормативов, в институтах публичногоинтереса в отдельных случаях они ведут к прямому мошенничеству.
Тем не менее, Агентство активно проводило работу для выявленияпотенциальных рисков в банках второго уровня и обеспечения наличия в банкахкапитала и резервов, достаточных для их покрытия. За отчетный период Агентствомприняты меры по улучшению капитальной базы банков. Мировой кризис ликвидностипоказал, что значительные риски связаны с внешним оптовым финансированием, втом числе привлеченным в форме капитальных инструментов. С учетом этого,внесены изменения в расчет собственного капитала банков путем исключения с 1июля 2011 года из расчета собственного капитала бессрочных (гибридных)финансовых инструментов.
Кроме того, улучшена оценка достаточности собственного капитала банковпосредством введения нового коэффициента к1-2, определяемого как отношениеосновного капитала банка (капитала первого уровня) к активам, взвешенным постепени риска. В условиях, когда доходы банков достаточны только для покрытияформируемых ими провизии и не способны обеспечить необходимый росткапитализации, введение данного коэффициента фактически связывает акционерныйкапитал и риски банков. Другими словами, в кризисной ситуации не доходы, ауставный капитал банков способен адекватно покрывать рост банковских рисков. Внастоящее время, данный коэффициент по банкам должен составлять не менее 0,06,а с 1 июля 2011 года не менее 0,09.
Агентством была продолжена работа по унификации пруденциальногорегулирования и исключения возможного регуляторного арбитража. Так, по аналогиис банковским регулированием для организаций, осуществляющих отдельные видыбанковских операций, унифицирован расчет собственного капитала и коэффициентовдостаточности собственного капитала.Также унифицирован порядок определениядостаточности капитала в отношении сделок секьюритизации.
Для небанковских организаций введены коэффициенты капитализации кобязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан, которые направлены наограничение привлечения внешних заимствований.Усовершенствованы процедурыклассификации банковских активов. Оптимизированы подходы к оценке фактических иожидаемых рисков по инвестиционным займам, акцент сделан в сторону анализаинвестиционных рисков реализуемого проекта, в том числе соблюдения сроков ибюджета проекта, способности проекта генерировать положительную ставкувнутренней доходности после его завершения. В связи с этим, рискиинвестиционного проекта и, соответственно, формирование провизии могут бытьобусловлены отклонением фактических показателей по инвестиционному проекту отпрогнозных (расчетных) данных.
Были изменены подходы к оценке кросс-рисков банков по активам. Внастоящее время в рамках управления валютными рисками банки активно включаютвалютные опционы в выдаваемые ими кредиты, в результате кредитные и валютныериски банков концентрируются. Такая практика используется и в случае выдачикредитов в тенге, но индексированных к уровню обменного курса, где заемщики неспособны хеджировать принимаемые ими валютные риски и в результате, увеличениевалютных рисков приводит к значительному росту кредитных рисков. В связи с чем,Агентством ужесточены требования по формированию провизии по кредитам,предоставленным в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответствующейвалютной выручки и (или) валютные риски которых не покрыты соответствующимиинструментами хеджирования со стороны заемщика.
Кроме того, Агентством проводится ограничение операций банков покредитованию лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах. В качестве нормы былповышен минимальный лимит создаваемых провизии по таким займам.
Так, с 1 января 2010 года классификационная категория кредита,представленная заемщику (должнику, созаемщику), являющемуся лицом,зарегистрированным в оффшорной зоне, либо зависимым или дочерним по отношению клицу, зарегистрированному в оффшорной зоне, изначально будет определяться как«безнадежная». Следовательно, по данному виду кредита будут создаватьсяпровизии на уровне 100%.
В рамках совершенствования риск-менеджмента в банках второго уровняАгентством усилены требования к управлению риском потери ликвидности, что вцелом предусматривает обязательное функционирование в банках систем управлениярисками на индивидуальной и на консолидированной основе, обеспечивающих наличиепомимо высоколиквидных активов резерва ликвидных активов, адекватных масштабамдеятельности банка, которые могут быть реализованы или представлены в качествезалога для привлечения средств при наступлении стрессовых ситуаций.
Для определения потребности банка в высоколиквидных активах в периодкризисной ситуации и выявления возможных источников проблем, которые могутоказать воздействие на финансовое положение банка, установлены требования кпроведению банками I регулярного стресс-тестирования. Сценарии стрессовыхситуаций принимают во внимание внешние и внутренние риск-факторы, первые изкоторых представлены кризисом ликвидности на внешних рынках капитала, а вторые- пессимистичными ожиданиями депозиторов о возможном обесценении сбережений всилу их значительной подверженности валютным рискам.Вместе с тем, в целяхобеспечения наличия в банках конкретных мер решения проблемы недостаточностиликвидности в чрезвычайных ситуациях, требованиями Агентства предусматриваетсяутверждение в банках Плана финансирования в случае непредвиденныхобстоятельств, содержащего, в том числе процедуры и необходимые мероприятия дляреагирования на случай значительного снижения способности банка своевременно ипо разумной цене профинансировать часть или все свои обязательства, переченьимеющихся в распоряжении банка потенциальных источников финансирования вчрезвычайных обстоятельствах, описание мер по фондированию в случаенепредвиденных обстоятельств.
В целях совершенствования порядка применения мер раннего реагирования вотношении финансовых организаций пересмотрены факторы и методика определения факторов,влияющих на ухудшение финансового состояния финансовых организаций. Вчастности, по банкам второго уровня усилена чувствительность триггеров по такимпоказателям, как достаточность собственного капитала, ликвидность, долянеработающих займов. Помимо этого, были существенно доработаны требования кпроцедуре совместного рассмотрения финансовой организацией и уполномоченныморганом Плана мероприятий по устранению выявленных недостатков. План долженотражать оценку совокупного влияния выявленных факторов на финансовые ирегуляторные показатели деятельности банков, а также перечень, согласованных суполномоченным органом, мер по их устранению.Агентством расширены полномочия поразрешению кризисной ситуации в проблемном банке и защите интересов депозиторовбанков. На законодательном уровне урегулирован вопрос по проведению Агентствомпринудительной операции покупки активов и принятия обязательств в проблемныхбанках. В рамках Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополненийв некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросамсовершенствования законодательства Республики Казахстан о платежах и переводахденег, бухгалтерском учете и финансовой отчетности финансовых организаций,банковской деятельности и деятельности Национального банка», подписанногоГлавой государства 14.07.2009 года, создана соответствующая законодательнаябаза. Разработаны нормативные правовые акты в реализацию данногоЗакона.Проведение такой операции является альтернативой процедуре ликвидации иобеспечивает сохранение доверия вкладчиков к банкам.
В отношении разрешения ситуации в системообразующих банках предусмотренавозможность создания и функционирования стабилизационного банка как одного измеханизмов эффективной защиты интересов депозиторов и недопущения появлениясистемного риска. Стабилизационный банк учреждается Агентством на ограниченныйсрок, который принимает на себя менее рисковые активы и обязательства, до ихдальнейшей покупки стратегическим инвестором.
Агентством приняты меры по стимулированию конкуренции на рынке банковскихуслуг посредством консолидации банков и повышения числа средних банков. Так,были увеличены требования к минимальному размеру уставного и собственногокапитала банков второго уровня до уровня 5 млрд. тенге.
При этом, более либеральные требования по минимальному размеру уставногои собственного капитала предусмотрены в отношении региональных банков (2 млрд.тенге), то есть банков, зарегистрированных вне городов Астана и Алматы.
В отчетном периоде также Агентством были оптимизированы процедурыконсолидированного надзора, в части трансграничного консолидированного надзора.В рамках заключаемых с надзорными органами зарубежных стран соглашений понадзору за трансграничными операциями регулируемых финансовых организацийпредусматривается обмен информацией, в том числе в вопросах консолидированногонадзора.
В целом, в2011 году Нацбанк и АФН намерены серьезноусилить надзор и регулирование в финансовом секторе, внедрив принципыконтрциклического макропруденциального регулирования — то естьсделать то, что еще никто в мире не сделал [25].
Агентствофинансового надзора (АФН) во второй половине сентября 2009 года опубликовалосвое видение Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан впосткризисный период, откликнувшись, таким образом, на опубликованный ранееНацбанком проект данной концепции. Концептуальных расхождений между документаминет, что, в общем-то, неудивительно — концепция должна быть разработанасовместно АФН, Нацбанком и Минфином.
Появленияэтих первых, по сути конкретных набросков будущей концепции участникифинансовых рынков ждали давно. Предполагается, что с принятием документаотношения игроков и регуляторов существенно изменятся.
Основная цель предложений агентства и банка — повышениеустойчивости финансового сектора и его конкурентоспособности. Также в АФН и Нацбанке намереныукреплять доверие жителей страны к нашим финансовым институтам и стимулироватьинвестиционную активность в этом секторе. В целом меры, предлагаемые ими,подразумевают усиление контроля и введение новых ограничений для финансовыхинститутов и часто пересекаются с положениями, которые планируется ввести вЕвропе и США в посткризисный период.
Одним изважных пунктов будущей концепции, на которую обращают внимание и в АФН, и вНацбанке, станет внедрение макропруденциального подхода (управление системнымирисками на макроуровне). По мнению АФН, точечное регулирование в отношениимакрорисков и рисков финансовой системы показало свою несостоятельность инеэффективность. И более разумным является обеспечение согласованности мерэкономической политики госорганов.
Текущийкризис не только в Казахстане, но и за рубежом показал, как часто системныериски не учитывались в макроэкономической политике, а правительства,центробанки и регуляторы действовали несогласованно. Чтобы предотвратитьповторное появление подобных нестыковок, предправления Госфонда национальногоблагосостояния Казахстана «Самрук-Казына» Кайрат Келимбетов неоднократнопредлагал объединить АФН и Нацбанк, но сами регуляторы в своей концепции даютпонять, что предпочитают не сливаться, а создать специальный рабочий орган — Управление финансовой стабильности Национального банка РК (по версии АФН). Онобудет заниматься осуществлением мониторинга и оценкой системных рисков.Отметим, что эта идея не нова — подобные органы сейчас планируется создавать иза рубежом, например в США, ЕС, Великобритании.
Другимключевым направлением деятельности АФН, как отмечается в сообщении самогорегулятора, в ближайшей перспективе будет дальнейший переход на принципыконтрцикличного регулирования и надзора. Одними из средств тут станутформирование провизий (резервов) банков, рост собственного капитала иликвидности в период активного роста экономики и использования накопленногопотенциала в период спада. Это положение предполагает целый комплексмероприятий, связанных с управлением резервами и капиталом банков. Кроме того,регулятор оставляет за собой право введения более высоких требований подостаточности капитала и к формированию более высокого уровня провизий банков вотдельных случаях. То есть будет практиковать индивидуальный подход.
Усилениерегулирования в банковском секторе красной нитью проходит через концепцию и«видение». Например, предполагается введение новых динамических провизий(размер которых будет меняться исходя из ситуации в банке и экономике),установление требований к ребалансированию структуры обязательств банков иусиление надзора за валютной ликвидностью. Будут приниматься меры, направленныена снижение избыточного уровня внешнего заимствования банков. Соотношениевнешнего долга к совокупным обязательствам должно быть не более принятого вмеждународной практике уровня — 30% (в настоящее время около 39%). Также вцелях диверсификации источников формирования ликвидности казахстанских банков будутприняты меры по поддержанию банками оптимального соотношения выданных кредитовк депозитам на уровне не более 1,5 (отношение совокупного кредитного портфеля квкладам в банки второго уровня (БВУ) составляет на 1 августа примерно 1,8, вотдельных банках доходит до 2).
Как отмечаютопрошенные нами участники рынка, к будущим нормативам, по которым АФН приводитконкретные числовые показатели, относятся: уровень внешнего заимствования исоотношение выданных кредитов к депозитам. Выполнение норматива на уровеньвнешнего заимствования в среднесрочной перспективе (по окончании удачногозавершения реструктуризации долгов БТА Банка и Альянс Банка и дальнейшегопогашения Казкоммерцбанком и АТФ Банком своих внешних обязательств) являетсявполне достижимым.
При этомэксперты указывают, что выполнение норматива на соотношение выданных кредитов кдепозитам может оказаться более проблематичным, особенно для банков, у которыхбыл отмечен сильный отток вкладов или все еще сохраняется высокий уровеньвнешней задолженности. Кроме того, нужно учесть возможность внезапного оттокавкладов, а также ситуацию в малых банках, где фондирование может в значительнойстепени осуществляться за счет собственного капитала. «В любом случае вусловиях финансового кризиса выполнение новых нормативов для ряда банков можетоказаться затруднительным, и регулятор, скорее всего, это понимает и не будетвводить данные нормативы в краткосрочной перспективе. В свою очередь банки,если регулятор установит новые нормативы, будут вынуждены их выполнять, и будутэто делать, но основной ценой этих ограничений будут более низкие темпы ростакредитования и реального сектора экономики», — отмечают представители БТАБанка.
В периодразвития кризиса (2007-2008 годы) банкиры часто заявляли, что быстрый рост активовнесет в себе определенные риски, но он же является источником роста дляказахстанской экономики. Похоже, теперь регуляторы готовы пойти на снижениетемпов роста в пользу повышения устойчивости финансовых институтов.
АФН и Нацбанкозаботились и высоким уровнем рыночной концентрации в финансовом секторе. Впервую очередь среди банков. «На данный момент индекс Херфиндаля-Хиршмана,используемый для оценки рыночной концентрации, составляет почти 1 500 ихарактеризует казахстанский рынок банковских услуг как концентрированный присреднем уровне по 15 европейским странам, равном 953», — отмечают в АФН.
Рынокформируют несколько крупнейших банков, влияние средних банков невелико. Мелкиеказахстанские банки, как правило, имеют узкую специализацию и слабую филиальнуюсеть. «В то же время серьезные проблемы любого из мелких банков, вероятностькоторых достаточно высока в силу узкой специализации, концентрации кредитныхрисков и неспособности конкурировать с более крупными, в случае усугубленияситуации вызовет сильный общественный резонанс и значительно снизит доверие кбанковской системе в целом», — говорят в АФН. В связи с этим регуляторнастаивает на снижении концентрации и усилении конкуренции в отрасли.Осуществить это планируется, в частности, за счет постепенного увеличенияминимального размера капитала банков, что приведет их к необходимостиукрупнения и консолидации. Предполагается, что тогда вырастет число среднихбанков, способных конкурировать с крупными, и снизятся риски в отрасли. Крометого, будет вестись работа по созданию региональных банков, к которым будутприменяться менее жесткие требования к минимальному собственному капиталу,поскольку у них ограничены рынки для предоставления услуг.
«Повышениеконкуренции прежде всего направлено на защиту интересов пользователейфинансовых услуг и снижение их стоимости, а также снижение подверженностиэкономики системным рискам крупных банков. Данные меры должны привести кувеличению рыночной доли средних банков, предоставляемые услуги которых могутстать более качественными и доступными, с постепенным снижением доли крупныхбанков», — считает директор департамента рисков АО «МЕТРОКОМБАНК» А.Успангалиев.
Представителиделовых кругов полагают, что подобные меры будут способствовать снижениюколичества мелких банков путем их слияния или же ухода в другие сегментыфинансового рынка (например, в небанковские кредитные организации). Числомелких банков сократится — правда, пока непонятно, уменьшится ли на рынкестепень концентрации. Впрочем, как отмечают, например, в БТА, частичноеснижение рыночной концентрации из-за перетоков депозитной базы в рамках первойдесятки банков и так вполне возможно — из-за финансового кризиса. Но какой-тоглобальной переструктуризации рынка или усиления небольших финансовыхорганизаций эксперты БТА ждать не советуют [25].
Усилиягосударства по мобилизации финансовых ресурсов, с точки зрения авторовконцепции, должны быть сконцентрированы на внутренних ресурсах. Депозитынаселения и юридических лиц в БВУ должны стать основным источником их фондирования,полагают в АФН. Если в целом по объему депозитов к ВВП Казахстан находитсяпрактически на уровне отдельных стран Юго-Восточной Европы и России, то вотношении розничных депозитов наша страна заметно им уступает. Согласнооценкам, с учетом прогнозных данных по показателям социально-экономическогоразвития Казахстана на 2010-2014 годы, к концу 2011 года розничные депозитысоставят порядка 13% от прогнозируемого объема казахстанского ВВП (приблизятсяк текущему уровню России). Рост депозитной базы сможет снизить влияние внешнегофондирования на финансовую устойчивость банков.
Дляпредотвращения системных кризисов регулятор намерен пересмотреть механизмынадзора отдельных финансовых институтов и в зависимости от источниковфондирования и видов деятельности усилить мониторинг рисков и надзор. Назаконодательном уровне будут определены дополнительные механизмы недопущениянакапливания рисков вне сферы деятельности надзорного органа. В данном случаепод раздачу попали институт инвестиционного банкинга, а также кредитныетоварищества и микрокредитные организации (МКО).
Что касаетсяинвестиционного банкинга, здесь будет установлен перечень разрешенных кпроведению операций, и в рамках регулирования к ним будут применены отдельныетребования, установленные в отношении банков второго уровня. Это будет сделанодля недопущения роста левереджа и системных рисков.
Кредитныетоварищества и микрокредитные организации являются поставщиками небольших поразмеру высокорисковых кредитов населению. «Размер их кредитов должен бытьснижен, так как в условиях существенного сжатия банковского кредитования доляих может составить значительную величину и, следовательно, нести за собойзначительные риски», — отмечают в АФН. Кроме того, в целях недопущенияразрастания системного риска кредитных товариществ и микрофинансовыхорганизаций их возможности по заимствованию на открытом рынке (например,привлечение депозитов) и предоставлению широкого набора сложных инструментовнеограниченному кругу лиц должны будут законодательно ограничиваться.
Главнаятрудность в работе микрокредитных организаций на сегодняшний день — недостатокфинансирования и, как следствие, неспособность удовлетворить спрос намикрокредитование в экономике, который, по оценкам экспертов, достигает сотенмиллионов долларов. Очевидно, с введением новых норм регулирования жизнь МКОосложнится, а недостаток микрокредитов станет более ощутим.
В банкахвведение макропруденциального регулирования и принципа контрцикличностиотмечают как наиболее удачные идеи, отмеченные в концепции. И в целом усилениерегулирования в финансовом секторе, хоть и с оговорками, воспринимаетсяположительно.
Рынокфинансовых услуг и инструментов, как и все остальное, постоянно развивается.Поэтому вполне закономерно, что должен развиваться и финансовый надзор, включаявведение дополнительных контрольных мер и ограничений, в том числе с цельюповышения устойчивости финансового сектора, укрепления доверия к финансовойсистеме, устранения выявленных проблем. Большинство предлагаемых нововведений, нетолько относительно банковского сектора, а в целом финансового сектора,являются вполне своевременными и обоснованными».
Хотя попредварительным итогам финансово-экономического кризиса (который еще незакончился) уже можно констатировать необходимость ужесточения контроля наддеятельностью финансовых организаций, тем не менее не стоит забывать, чточрезмерное регулирование банковского сектора может привести к сдерживаниюразвития банков и экономики в целом в посткризисный период. Поэтому необходимоптимальный баланс в части мер регулирования БВУ, с одной стороны, иобеспечения конкурентоспособности и эффективного функционирования банков — сдругой.
В Концепции развития финансовогосектора Республики Казахстан, принятой Правительством 25.12.2006 года говорится,что финансовый сектор Казахстана формируется и функционирует под воздействиемфакторов, имеющих системный характер. Совокупное влияние различных факторовсоздает среду, в которой нарабатывается и закрепляется практика деятельностиинститутов финансового сектора, а значит, определяет вектор и степень влиянияфинансового сектора на реальный сектор экономики и его конкурентоспособность.
В этой связи определены главныезадачи и направления по повышению качества регулирования финансового рынка РКна 2008-2011 годы:
1. институциональноеукрепление агентства, направленное на повышение профессионализма сотрудников исоздания возможностей для повышения качества мониторинга институтов финансовогосектора;
2. дальнейшеевнедрение современных систем управление финансовых организаций;
3. совершенствованиесистемы пруденциального регулирования финансовых организаций и надзора, путемвнедрения методов надзора на основе оценки рисков (risk based supervision);
4. анализ возможныхрегулятивных рисков и снижение их влияние на финансовую систему;
5. совершенствованиеконсолидированного надзора;
6. формированиеусловий для проведения финансовыми организациями самостоятельной и независимойвнешней оценки внутренних систем управления рисками;
7. обеспечениезащиты прав акционеров и инвесторов;
8. дальнейшеесовершенствование системы ведения бухгалтерского учета и составления финансовойотчетности согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) вфинансовых организациях и внедрение МСФО в организациях реального сектора;
9. повышениеэффективности управления внешними заимствованиями банковского сектора страны;
10. взаимодействие смеждународными организациями и уполномоченными органами других государств[25].
Однако, события постоянно вносят коррективы в повседневную жизнь идеятельность, в том числе и в деятельность банков, так как на современном этапебольшое значение играют не столько внутренние факторы, сколько внешние, средикоторых нужно выделить такие как: мировые и локальные финансовые кризисы,расширяющуюся финансовую глобализацию, влияющих на состояние национальныхбанковских систем, поэтому вопросы становления и эффективного функционированиянациональной системы банковского регулирования на современном этапе приобретаютособую остроту, так как современное развитие финансовых рынков предопределяютнеобходимость вынесения банковского регулирования и банковского надзора запределы отдельных стран и построение эффективной системы международногобанковского регулирования и надзора. Поскольку банки являются важными участникамиглобального финансового рынка, так как находятся в центре международныхфинансовых потоков. Стабильность банков зависит во многом от их прочности испособности противостоять кризисам. Поэтому главная задача международногобанковского регулирования и надзора – это обеспечение сохранности и прочностиэтих институтов в условиях все большей финансовой глобализации. Тем болееКазахстану предстоит вступить в ВТО, решить задачу вхождения в число 50наиболее конкурентоспособных развитых стран с рыночной экономикой. Аэкономическая глобализация подразумевает и финансовую глобализацию.
В нашей стране кризис в банковской системе обозначен как кризисликвидности и связано это, прежде всего, с внешними заимствованиями банков,которые в 2007 году оценивались в 45 млрд. долларов, что по отношению к ВВП ивнешнему долгу РК составляет почти 50%, так как внешний долг Казахстана наконец 2007 года оценивался в 92 млрд.долл. Такая ситуация по методикеВсемирного банка относится к весьма к рискованным, так как пройдена планка 80%абсолютно внешнего долга к ВВП, при этом одновременно наблюдается увеличениекредитных и рыночных рисков банков, связанных с экспортом банковского капитала встраны с более высоким риском. В этих условиях нужно отметить, что надзорныеорганы РК ограничились введением новых пруденциальных нормативов,ограничивающих внешние заимствования банков, однако ситуация была упущена, таккак долго и упорно вплоть до сентября 2008 года официальными иправительственными органами отрицалась сама возможность нарастания кризисныхявлений в экономике и банковской системе. Однако, в условиях резкого роставнешней задолженности проблемы ликвидности значительно обостряются, чтоприводит к снижению прибыльности и доходности банков. В 2009 году банкиКазахстана должны будут вернуть нерезидентам около 12 млрд.долларов. Чтоявляется само по себе внушительной цифрой. Более того, отечественные банкипривлекали займы с коротким сроком погашения для последующего финансирования долгосрочныхпроектов, что в свою очередь может весьма негативно отразиться на ликвидностибанков. Во второй половине прошлого года банки смогли преодолеть трудности,возникшие на первой волне кризиса. Запасы ликвидности, поддержка Национальногобанка наряду с другими факторами позволили без видимых осложнений пережить этовремя, но банкам в этот период не удалось добиться существенного сокращениявнешнего долга. Хотя, несмотря на неблагоприятные рыночные условия, банкисумели рефинансировать часть своих внешних долгов, поэтому актуальность рефинансированиявнешнего долга не только не снизилась, но и возросла.
Как уже было выше сказано в течение 2009 года Казахстанские банкивыплатили внешние долги в сумме почти 12 млрд. долларов США, поэтому необходимабыла помощь государства, которое на первых порах направило 4 млрд.долларов вчетыре системообразующих банка – АО «АльянсБанк», АО «Народный банкКазахстана», АО «Казкоммерцбанк», АО «БТА Банк» с целью не допустить обрушениябанковского сектора, так как на эти банки приходится 2/3 всех активов ипассивов, несмотря на то, что по Закону «О банках и банковской деятельности»государство и не должно было отвечать по обязательствам коммерческого банка.
Поэтому на наш взгляд, нужно внести соответствующие поправки в законы напредмет того, в каких случаях и на каких условиях государство может входить вкапитал банков. Также создание фонда стрессовых активов, увеличениегарантирования возврата вкладов с 700 тысяч тенге до 5 миллионов тенге и другиемеры способствуют стабилизации банковского сектора на данный момент. Но приэтом, необходимо учесть все факторы на перспективу, включая форс-мажорныеобстоятельства с целью преодоления последствий глобального финансового кризиса.
По состоянию 01.01.2010 г. состояние банковского сектора Казахстана, вцелом, выглядит неплохо.
- увеличилоськоличество банков за год с 35 до 37; с 01.01.2010г.- до 39;
- увеличилоськоличество филиалов, соответственно, с 352 до 379;
- увеличилоськоличество дополнительных помещений БВУ с 2029 до 2167;
- увеличилоськоличество представительств банков-нерезидентов в РК с 26 до 31;
- увеличился размерсовокупного расчетного собственного капитала с 1780,2 млрд.тг до 1953,9 млрд.тг(+173,7 млрд.тг);
- увеличился размерсовокупных активов банков с 11684,6 млрд.тг до 11899,3 млрд.тг (+214,7млрд.тг).
Все это вселяет уверенность в том, что при разумном и прозрачномбанковском регулировании и надзоре со стороны государственных органов будутпреодолены последствия глобального кризиса в РК [26].
Мировой финансово-экономический кризис, начавшийся в 2008 г., по-видимому, поставил точку в долгом споре между кейнсианством и монетаризмом о ролигосударства в регулировании экономических процессов. Кризис показалнесостоятельность некоторых постулатов монетаризма. Рынки априори не являютсяконкурентными, а рыночная система не может автоматически гарантироватьмакроэкономическое равновесие.
В условиях глобального финансово-экономического кризиса все развитые странывынуждены были перейти на «ручное управление» экономикой. Усиление государственноговмешательства в экономику проводят и развивающиеся страны, в том числе иКазахстан. В первую очередь осуществляются вливания государственных средств вэкономику, фактически национализируются финансовые институты, находящиеся втяжелом положении.
Среди антикризисных мер государства немаловажное место также занимаютмероприятия долгосрочного характера. Такие как:
— расширениегосударственных программ содействия занятости, социального обеспечения,образования, здравоохранения, жилищного строительства;
— предоставлениеспециальных гарантий инвесторам и планирование государственных инвестиций.
Практически все из перечисленных антикризисных мер государства нашли своеотражение в Антикризисной программе, разработанной Правительством РеспубликиКазахстан.
Заключение
В заключении данной работы стоит сделать ряд выводов, характеризующих эволюциюбанков РК, которые изучены в системе характеристики мирового опыта:
Первый этап развития банковской системы — это времяпоявления первых банков на территории Казахстана с 1868 — 1933 годы — названныйв некоторых источниках «дореволюционный». Анализ итогов кредитной реформы 1930- 1932 гг. и последующих реформ в развитии банковской системы СССР вплоть до1988 года, позволил выявить следующие ее характерные особенности: во-первых,банковское дело было монополизировано государством и все банки были прямо инепосредственно подчинены Госбанку СССР; во-вторых, банковская система быластрого централизованная и плановая, что соответствовало планово — централизованной системе управления экономикой.
Ко второму этапу развития банковской системыКазахстана относятся годы с 1930 по 1987 годы. Это так называемый«советский период» развития банковской системы.
Третий этап в развитии банковской системы самыйкоротки, так как понимает под собой так называемый «перестроечный» этап (с 1987по 1988 годы).
Четвертый этап развития банковской системыначинается с 1987 года. Однако, некоторые экономисты представляют четвертыйэтап как единство нескольких подэтапов, подробно рассмотренных в данной работе.
Аналитический обзор современного состояния банковского сектора РК былпроведен во второй главе работы. На основании данного анализа стоит сделатьвыводы о том, что:
1. В нашей республике действует двух уровневая банковская система,верхним уровнем которой является национальный банк Республики Казахстан, какцентральный банк государства. Второй уровень — это коммерческие банки.Последние, прежде жестко регулировавшие теперь получили большуюсамостоятельность и функционируют в условиях усилившейся межбанковскойконкуренции. В настоящее время Казахстан создал прозрачную и защищенную отвмешательства финансовую систему, во главе которой стоит банковский сектор, ареализация новой концепции развития денежно-финансового управления экономикойстраны позволит Казахстану безболезненно преодолеть многие проблемы финансовойсистемы и придать ее развитию более устойчивую динамику.
2. Важную роль в развитии банковского сектора сыграл Национальный БанкРК. За прошедшие годы Национальный банк развил и собственную инфраструктуру. Свводом в действие собственной банкнотной фабрики были решены многие важныевопросы, связанные с обеспечением потребности страны не только в наличныхденьгах, но и высококачественной полиграфической продукции (паспорта, дипломы,ценные бумаги и т.д.).
3. Для банковского сектора Казахстана характерна устойчивость развития.Осуществляется переход на международные стандарты учета. Агентство РК порегулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций проводитизменения в пруденциальных требованиях в соответствии с новыми рекомендациямиБазельского комитета по банковскому надзору, направленные на дальнейшееповышение устойчивости банковской системы и снижения уровня рисков.
4. По данным АФН РК итоги развития банковской системы за 2009 годсвидетельствуют об эффективности и своевременности мер, принятых в рамкахстабилизации и нивелирования рисков казахстанских банков. В частности,благодаря совместной Программе Правительства Республики Казахстан,Национального Банка Республики Казахстан и Агентства по стабилизации экономикеи финансового сектора путем предоставления банкам дополнительной ликвидности иформирования адекватного уровня капитала обеспечена стабильность банковскогосектора.
Глава третья данной дипломной работы позволяет сделать выводы о том, чтоприоритетными направлениями развития банковского сектора на среднесрочнуюперспективу: продолжение работы по совершенствованию имеющихся процедур вобласти консолидированного надзора и риск — менеджмента; достижение прозрачностив банковской деятельности и внедрение в банках систем, препятствующих отмываниюденег и прохождению через банковскую систему теневых капиталов; содействиеулучшению качества предоставляемых банками услуг и развитие добросовестнойконкуренции между банками; приведение к 2008 году финансовой системы всоответствие со стандартами Европейского союза в наилучшей международнойпрактике.
Несмотря на существенное сокращение негативных факторов, риски вфинансовой системе пока сохраняются. В целом, развитие финансового сектора в2011 году будет зависеть от скорейшего восстановления экономики ипотребительского спроса, эффективности мер антикризисной программы и принятиякомплекса мер по снижению долговой нагрузки заемщиков и эмитентов.
В мировой практике существует несколько моделей надзора над финансовымсектором, хотя большинство стран отдает предпочтение единому надзорному органу- центральному банку, или специально созданной структуре. Пока в нашей странесущественных изменений не предвидится.
Единый орган по регулированию финансового рынка,как правило, создается в странах с развитой экономикой и расширеннойинфраструктурой финансового рынка. И для Казахстана, ставящего в этой связиперед собой цель войти в 50 конкурентоспособных стран мира, создание такого органапредставляется очень важным. Надзор отличается от контроля именно тем, что при нем не происходитвмешательства в оперативную деятельность финансовой организации. Надзор невникает в вопросы целесообразности той или иной хозяйственной деятельности организации.Деятельность оценивается только с точки зрения ее соответствия законам инормативным актам самого Агентства финансового надзора Республики Казахстан.
Концепцияразвития финансового сектора на 2011 год создана при участии АФН — это важныйпервый шаг сделанный в правильном направлении, направленный на антицикличноеразвитие экономики. Для ее реализации потребуется переработка и переосмыслениемногих нормативных документов, по которым работает АФН. Сравнительно простойпринцип контрцикличного макропруденциального регулирования крайне непростоосуществить на практике, особенно учитывая, что этим никто в мире до сих пор незанимался.
Список использованных источников
1 Новое десятилетие– новый экономическийподъем // Послание Президента Республики Казахстан Н.А. Назарбаева народуКазахстана. 29 января 2010 года
2 Закон РеспубликиКазахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 О банках и банковской деятельности вРеспублике Казахстан (с изменениями, внесенными от 10.07.2009 г. N 483-II)
3 Ахметжанова Г.,Маханов Н. Основные направления развития банковской системы Казахстана" //сборник «Транзитная экономика», №1 (2008).
4 Банковскийпортфель-2. Под ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. — М.: «СОМИНТЕК»,2008. — 752 с.
5 Банковское дело,Белостецкая И.Д., Валденцова И.И. Алматы, ТОО «Экос» 2008. – 321 с.
6 Банковское дело.Под ред. Байтеновой А.Р. А., 2007. – 436 с.
7 Белых Л.П.Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ, 2007. – 198 с.
8 Валравен К.Д.Управление рисками коммерческого банка. ИЭР Всемирного Банка, 2003, 122 с.
9 Велислава Т.Севрук. Банковские риски. — М: «Дело Лтд», 2003. – 421 с.
10 Матюхин Г.Г.Мировые финансовые центры, 2009. – 170 с.
11 Банковское дело:современная система кредитования. Учебное пособие для ВУЗов (изд:5). Под ред. АфанасьеваО.Н., Лаврушина О.И. М., 2009. – 412 с.
12 Поляков В.П., Московкина Л.А.«Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт» — М.:Инфра-М, 2006. –418 с.
13 Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежноеобращение, кредит и банки. М, 2005. –165 с.
14 Букато В.И., ЛьвовЮ.И. Банки и банковские операции в России.-М., 1996. – 321 с.
15 Кредитныекарточки: практика банков США. // Бизнес и банки – 2008 — №18. — с. 7
16 Данные Агентства«Блумберг» о банках претерпевших состояние дефолта // www.blumberg.com2010
17 Свиридов О.Ю. Информационно-сетевыеинструменты и технологии развития финансовых институтов в условиях финансовойглобализации // Философия хозяйства. Альманах центра общественных наук иэкономического факультета МГУ им. Ломоносова. — 2009. — №3. (0,6 п.л.)
18 Дмитриева Е.Банки начнут активней кредитовать // Бизнес&Власть 29 марта, 2010
19 Отчет офинансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.
20 Отчет АФН обанковской системе РК за 2009 г. // www.afn.kz
21 Свиридов О.Ю.Роль информационной системы риск-менеджмента в обеспечении экономическойбезопасности банка и его клиентов. / Механизм экономико-правового обеспечениянациональной безопасности: опыт, проблемы, перспективы (коллективнаямонография). — Краснодар:Изд-во НИИЭ ЮФО, 2009. (0,5 п.л.).
22 Данные офинансовом рынке РК // Аналитическая служба медиахолдинга Business Resource // www. profinans.kz 2010
23 Информация обанках для субъектов финансового рынка: банковский сектор //www.afn.kz2010
24 Назарбаев Н.Ключи от кризиса. – Российская газета (Центральный выпуск), № 4839 от 2 февраля 2009 г.
25 Геец В.М.,Размышления по поводу стратьи Н.А. Назарбаева «Ключи от кризиса» // Российскаягазета от 2.02.2009 г. – с. 12-16.
26 Концепцияразвития финансового сектора РК на 2008-2011 годы/ Постановление ПравительстваРК № 1284 от 25.12.2006.
27 Жакипбеков С.«Нет дыма без огня» // журнал «Финансы Казахстана», № 2(2010) – с. 12-14.
Приложение 1
Рэнкинг банков РК по объему активов на 01.01.2010 г.
Банк Срочные депозиты физ. лиц тыс. тенге
Активытыс. тенге Обязательстватыс. тенге
Собственный капиталтыс. тенге 1. КазКоммерцБанкОткрытое Акционерное общество КазКоммерцБанк 2 117 475 727 2 391 598 641 652 333 685 274 122 914
2. Народный Банк Казахстана (Халык банк)Акционерное общество «Народный банк Казахстана» 1 793 513 341 2 036 833 348 240 960 935 243 320 007 3. Банк ЦентрКредитОткрытое акционерное общество «Банк ЦентрКредит» 1 125 574 988 1 232 163 285 72 318 916 106 588 297
4. АТФ БанкОткрытое акционерное общество «АТФ Банк» 940 472 280 1 032 526 354 107 788 034 92 054 074 5. Евразийский БанкАкционерное общество «Евразийский банк» 295 647 564 320 148 934 22 682 166 24 501 370
6. Kaspi BankАкционерное общество «Kaspi Bank» (Бывший Банк «Каспийский») 284 817 844 315 576 625 28 664 432 30 758 781 7. НурбанкОткрытое акционерное общество «Нурбанк» 265 872 915 311 548 729 19 989 630 45 675 814
8. Ситибанк КазахстанАО «Ситибанк Казахстан» 201 004 034 220 253 893 287 912 19 249 859 9. Сбербанк России (Казахстан)Дочерний Банк Акционерное общество «Сбербанк России» 184 101 290 221 586 868 5 705 897 37 485 578
10. ЦеснабанкАкционерное общество «Цеснабанк» 156 945 995 174 743 510 8 895 383 17 797 515 11. HSBC Банк КазахстанДочерний Банк АО «HSBC Банк Казахстан» 140 381 624 149 245 012 3 535 263 8 863 388
12. RBS KazakhstanАкционерное общество «Дочерний банк „RBS(Kazakhstan) 137 140 302 157 189 009 2 305 536 20 048 707 13. Банк Китая в КазахстанеАО ДБ “Банк Китая в Казахстане» 73 067 978 83 407 140 12 113 10 339 162
14. КазинвестбанкАО «Казинвестбанк» 66 959 015 77 969 559 5 138 596 11 010 544 15. Альфа-Банк КазахстанОткрытое акционерное общество Дочерний Банк «Альфа-Банк» 62 146 113 70 502 284 3 679 536 8 356 171
16. Эксимбанк КазахстанАО «Эксимбанк Казахстан» 56 881 036 70 038 894 6 129 545 13 157 858 17. Жилищный строительный сберегательный банк КазахстанаАО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана» 54 107 959 72 795 170 1 264 764 18 687 211
18. Delta Bank (Нефтебанк)АО «Delta Bank» (старое название: ОАО «Нефтебанк») 26 205 451 33 525 762 828 895 7 320 311 19. МЕТРОКОМБАНКАО «МЕТРОКОМБАНК» 11 942 502 12 793 435 809 027 850 933
20. Банк Астана-ФинансАО «Банк „Астана-Финанс“ 10 260 333 15 586 514 406 396 5 326 181 21. БанкПозитив КазахстанАО «БанкПозитив Казахстан (Дочерний банк Банка Апоалим Б.М.)» 7 944 197 12 377 850 1 437 645 4 433 653
22. Казахстан-Зираат Интернешнл БанкАО «ДОЧЕРНИЙ БАНК «КАЗАХСТАН-ЗИРААТ ИНТЕРНЕШНЛ БАНК» 5 440 472 10 825 058 976 197 5 384 586 23. ТАИБ Казахский БанкАО ДБ „ТАИБ Казахский Банк“ 4 494 341 6 898 846 99 732 2 404 505
24. AsiaCredit BankАО „AsiaCredit Bank (Азия Кредит Банк)“ 3 485 067 9 054 222 303 444 5 569 155 25. ДанабанкАО „ДАНАБАНК“ 1 332 607 2 949 303 626 978 1 616 696
26. Казахстанский инновационый коммерческий банкАО „Казахстанский инновационый коммерческий банк“ 963 914 2 646 977 41 603 1 683 063 27. Национальный Банк Пакистана в КазахстанеАО „ДБ “Национальный Банк Пакистана» в Казахстане 573 753 2 715 212 11 185 2 141 459
28. Заман-БанкАО «Заман-Банк» 499 682 4 123 753 118 935 3 624 071 29. МастербанкАО «Мастербанк» 44 575 2 054 267 375 282 2 009 692
Источник: Аналитическая служба медиахолдинга Business Resource // www. profinans.kz
Приложение 2
Список банков Казахстана на 01.04.2010 г.Название банка второго уровня Адрес Контакты
АО «RBS (Kazakhstan)» 050059, г. Алматы, ул. Хаджи Мукана, 45 2581-505,2581-506aabk@kz.abnamro.com
АО «Казахстанский инновационый коммерческий банк» 100000, г.Караганда, район Казыбек би, пр.Бухар-Жырау, дом 47 (юр)/ 050012, г. Алматы, ул. Шарипова, 84(фак) 292-60-08, 292-01-44, 292-60-44mail@kazincombank.kz
АО «Хоум Кредит Банк» 050004, г. Алматы, ул. Тулебаева, 38фак.г. Алматы, ул. Фурманова, 248 БЦ «Сарканд» 244-54-84, 260-76-79homecreditbank@homecredit.kz
АО «АТФБанк» 050000, г. Алматы, ул. Фурманова,100 2583-000, 2583-111,8-8000-800-283, 250-19-95, 259-86-89info@atfbank.kz
АО ДБ «Альфа-Банк» 050012, г. Алматы, ул. Масанчи, 57а 292-00-43, 292-18-63, 292-00-12, 250-78-03Infokz@alfabank.ru
АО «Альянс Банк» 050004, г. Алматы ул. Фурманова, 50 2584-040, 2596-787259-67-89Info@alb.kz
АО «ДАНАБАНК» 050051, г. Алматы, пр. Достык, 91/2 334-16-50, 334-16-56danabank@db.kz
АО «БанкПозитив Казахстан (Дочерний банк Банка Апоалим Б.М.)» 050012, г. Алматы, ул. Толе би 83 244-92-44, 244-92-35 bankpozitiv@bankpozitiv.kz
АО «Евразийский банк» 050002, г. Алматы, ул. Кунаева, 56 250-86-07, 250-86-06, 244-39-24info@eurasian-bank.kz
АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана» 050000, г.Алматы, пр. Абылай Хана, 91 2-793-511, 2-723-499www.hcsbk.kz
АО «Заман-Банк» 141206, г. Экибастуз, ул. Ленина, 111а (7187) 35-87-70, 34-93-56info@zamanbank.kz
АО «Казкоммерцбанк» 050060, г. Алматы, пр.Гагарина, 135ж 2585-444, 2585-229mailbox@kkb.kz
АО «Kaspi Bank» 050040, г. Алматы, ул. А.Шарипова 90 250-18-00, 2509-596office@ кaspiвank.kz
АО «ДОЧЕРНИЙ БАНК «КАЗАХСТАН-ЗИРААТ ИНТЕРНЕШНЛ БАНК» 050057, г. Алматы, ул. Клочкова, 132 250-60-80, 250-60-82kzibank@kzibank.com
АО «Казинвестбанк» 050051, г.Алматы, пр.Достык, 176(юрид.)/.Алматы, пр.Достык, 172 (факт.) 261-90-33,259-86-58www.kib.kz
АО ДБ «Банк Китая в Казахстане» 050026, г. Алматы, ул. Гоголя, 201 2585-510, 2585-533,2585-514bockz@itte.kz
АО «AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)» (прежнее наименование АО СБ «ЛАРИБА-БАНК» ) 050000, г.Алматы, ул.Гоголя, 95/70 258-33-44, 250-46-64, 258-34-74, 249-64-21www.asiacreditbank.kz, headoffice@asiacreditbank.kz
АО «Народный сберегательный банк Казахстана» 050046, г. Алматы, ул. Розыбакиева, 97 2590-777, 2590-271halykbank@halykbank.kz
АО «ДБ „Национальный Банк Пакистана“ в Казахстане 040900, г. Каскелен, ул. Наурызбая, 27А 298-38-38,298-35-28,298-38-98,300-12-47,300-14-44 (гор.номера)7(72771)26336, 26477,26315,(местные номера)факс 298-3289nbp_almaty@nursat.kz
АО «Delta Bank” 050000, г. Алматы, ул. Толеби, д 73 А 2448-555, 2448-556, 2448-557office@deltabank.kz
АО „Нурбанк“ 050013, г. Алматы, ул. Желтоксан, 168Б 2500-000, 2599-710, 2506-703bank@nurbank.kz
АО „СЕНИМ-БАНК“ 040924, Алматинская обл., Карасайский район, Карагайлинский с.о., с. Рахат, ул. Аскарова, 21/2 8 (727) 315 11 80, 8 (727) 255 94 96 senimbank@itte.kz, www.senimbank.kz
АО „Ситибанк Казахстан“ 050010, г. Алматы, ул. Казыбек би, 41-А 2980-400, 2980-399citibank.kazakhstan@citigroup.com
АО ДБ „ТАИБ Казахский Банк“ 050000, г. Алматы, ул. Фурманова, 103 258-70-30, 258-70-40, 258-70-09tkb@taib.kz
ДО АО «БТА Банк» — АО „Темiрбанк“ 050008, г. Алматы, пр. Абая, 68/74 250-20-52, 250-62-41, 258-78-88Board@temirbank.kz
ДБ АО «Сбербанк России» 050010, г. Алматы, ул. Гоголя/Калдаякова, 30/26 250-00-60, 250-00-63post@sberbank.kz
АО „Торгово-промышленный Банк Китая в Алматы“ 050000, г. Алматы, ул. Фурманова, 110 259-63-91, 259-64-00office@icbcalmaty.kz
АО «БТА Банк» 050051, г. Алматы, ул.Жолдасбекова, 97 2500-100, 2505-100, 2500-224post@bta.kz
АО „Банк ЦентрКредит“ 050000, г. Алматы, ул. Панфилова, 98 2584-158, 2598-598, 2598-622mail@centercredit.kz
АО „Цеснабанк“ 010000, г. Астана, пр.Победы, 29 (8717-2) 770-201, 770-195tsb@tsb.kz
АО „Эксимбанк Казахстан“ 050010, г. Алматы, ул. Богенбай Батыра, 80 2663-093, 2663-910 info@eximbank.kz
ДБ АО „HSBC Банк Казахстан“ 050010, г. Алматы, пр. Достык, 43 2596-900, 2596-902Info@hsbc.kz
АО «Мастербанк» 040900, г. Каскелен, ул. Толе би, 41 390-01-45, 390-01-14 Info@masterbank.kz
АО «МЕТРОКОМБАНК» г.Алматы, пр. аль-Фараби,13/1 «Нурлы Тау», зд.3 «В» 277-79-47, 277-79-53Info@metrocombank.kz
АО «Банк «Астана-Финанс» г. Алматы, мкр. Самал -3, дом 25( фак. ул. Масанчи, 98 А) 315-14-16, 315-14-12, 315-41-14
АО «Шинхан Банк Казахстан» г. Алматы, пр. Достык 123/7 385 96 00, 385 95 99, 264-09-99
ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) 050040, г. Алматы, ул. Тимирязева, 28 «В», БЦ «Алатау Грант» 330-50-50, ф. 330-40-50
АО «Банк Kassa Nova» 050000, г. Алматы, ул. Курмангазы, д. 61 „а“ 244-70-37, 244-70-38