СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………. 3 1. БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ……………………………………………. 5 1.1. Сущность банковского процента………………………………… 5 1.2. Виды банковского процента, теории процента………………… 10 2. ДЕПОЗИТНЫЙ И ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ………………………….. 15 2.1. Депозитный процент и депозитная политика…………………... 15 2.2. Ссудный процент, его функции и роль………………………….. 19 3. ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ………………………………………. 22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….. 28 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………… 30 ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………. 32
ВВЕДЕНИЕ
Процентная политика является одним из важнейших и достаточно сложныхинструментов регулирования и воздействия на экономику государства. Банковскийпроцент всегда присутствует в системе регулирования экономики на макро- имикроуровнях. В механизме воздействия на экономику он превосходит все другие инструментыпо степени своей доступности и простоты. Это всегда учитывается при решениипроблемы регулирования экономических процессов.
Таким образом, из вышесказанного вытекает, что выбранная тема курсовойработы весьма актуальна.
Цель данной работы состоит в изучении банковского процента, его сущностии видов. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность банковского процента;
- изучить виды банковского процента, теории процента;
- рассмотреть депозитный процент и депозитную политику;
- рассмотреть ссудный процент, его функции и роль;
- проанализировать процентную политику Национального банка РеспубликиБеларусь.
Поставленные цель изадачи обусловили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, 3 глав,разделенных на подразделы, заключения, списка использованной литературы иприложений. Первая глава посвящена изучению банковского процента. Она состоитиз 2 подразделов. Вторая глава посвящена изучению депозитного и ссудногопроцента. Данная глава состоит из 2 подразделов. В третьей главе изученапроцентная политика Национального банка Республики Беларусь. В заключенииприводятся выводы, которые были получены в результате написания курсовойработы. В завершении работы приведен список использованных источников.
При исследовании темыданной работы были использованы методы научного исследования, такие какдиалектический, системный анализ, синтез и исторический метод. Дляполного раскрытия темы курсовой работы использовались учебныепособия авторов, изучающих данную тему (Тарасов В.И., Кравцова Г.И., ЖуковЕ.Ф.), а также материалы периодических изданий.
1. БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ
1.1. Сущность банковского процента
Процент – часть прибыли,которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, онопределяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала [16, с.344].Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессепроизводительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли,получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемыйссудным капиталом, и собственно прибыль – предпринимательский доход, получаемыйзаемщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудныхкапиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором изаемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.
Процент как экономическаякатегория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции [6,с.438]:
- перераспределительнаяфункция – это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования инаселением в пользу тех или других посредством процента, который являетсяосновой формирования процентных доходов банковских учреждений;
- регулирующаяфункция – оказывает регулирующее воздействие на производство путемраспределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования инаселением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитнойполитики;
- сохранениессудного фонда – сохраняется не только первоначальный размер кредитныхресурсов, но и происходит его увеличение за счет разности между процентами заразмещенные и привлеченные ресурсы.
Процентная ставкаопределяется в соответствии с конкретными
условиями использования ссудногокапитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороныцентрального банка. Величина процентных ставок способствует либо притокуденежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо егооттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, аего движение между различными национальными денежными рынками отражается впроцентных ставках. Техническим средством для выравнивания различныхнациональных процентных ставок служит так называемый процентный арбитраж.Однако перемещение денежных средств определяется не столь процентнымарбитражем, сколько колебаниями валютных курсов.
В соответствии склассическими представлениями изменение процентных ставок происходит подвоздействием нормы прибыли. Фактически же уровень ставок стихийноустанавливается в зависимости от спроса и предложения ссудного капитала. В своюочередь, спрос и предложение определяются многими факторами: фазой развитияэкономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральныхбанков, внешними факторами и т.д.
Существует ряд факторов,влияющих не столько на спрос и предложение, сколько на величину ставокпроцента. К ни можно отнести ожидаемые темпы инфляции, кредитные риски, налоги,движение валютного курса и др.
Процентные (учетные)ставки, устанавливаемые центральными банками, — один из важнейших инструментов,с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика[16, с.345]. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальнаяучетная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центральногобанка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, посколькуоперации по учету центральным банком коммерческих векселей практически несопряжены с риском.
Коммерческие банкиустанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые вцентральных банках своих стран. Крупные банки определяют минимальные или лучшиеставки по ссудам, предоставляемым первоклассным заемщикам. Важное значение вструктуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов.Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентовпо кредитам (за счет этой разницы формируется один из главных источниковбанковской прибыли — процентная маржа).
Маржа — разница междусредними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактическисложившейся процентной маржи определяется как отношение части дохода попроцентам к среднему объему кредитных вложений [6, с.435].
Недостаточная развитость кредитного рынка приводи к ярко выраженному индивидуальному характерупроцентной политики коммерческих банков, а именно, к усиленной дифференциациипроцентных ставок по банкам в зависимости от их типа и размера, клиентуры,других субъективных обстоятельств.
На процентную ставкувлияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относитсясостояние кредитного рынка, характер государственного регулированиядеятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. Квнутренним факторам относится прежде всего оценка банком степени риска повложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроковпользования и величины ссуды.
Основу процентнойполитики коммерческих банков составляет денежно-кредитная политика центральногобанка, который воздействует на уровень процентных ставок коммерческих банков путем использования методов прямого и косвенного регулирования.
К методам прямогорегулирования можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок,установление разницы между ссудным и депозитным процентом и др. Прямоерегулирование предела процентных ставок со стороны центрального банка поактивным (пассивным) операциям коммерческих банков может привести к усилениюконкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности ихпривлечения, необходимости увеличения уставного капитала, сокращению объемовкредитования за счет уменьшения рисковых кредитов, росту процентных ставок покредитам первоклассным заемщикам.
К наиболее действенныминструментам косвенного воздействия на уровень процентных ставок относятся: величинаминимальных резервных требований центрального банка, объем, условия и рыночнаяцена предоставляемых коммерческим банкам кредитов, нормативы ликвидности,механизм налогообложения коммерческих банков. Изменение ставок налогообложениянепосредственно воздействует на уровень процентных ставок, то есть чем вышеставки налогов, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличениенорм обязательных резервов центрального банка также ведет к росту процентныхставок за кредит.
Для стран с развитой рыночнойэкономикой характерна множественность процентных ставок, основу которыхсоставляют ставки по самым распространенным и ликвидным краткосрочнымоперациям, применяемым коммерческими банками для рефинансирования. Величина истабильность процентных ставок зависит от финансового положения кредитногоучреждения, конъюнктурных колебаний, влияющих на состояние рынка денежныхкапиталов, и т.п.
Процентная политиканаходит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. Приоткрытой экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степеньделовой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка ивоздействие внешних факторов [16, с.345].
Процентная политикаявляется одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментоврегулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалыпроцентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения накредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д.
Рыночный процессформирования процентных ставок является достаточно сложным. Средний уровеньпроцента как и рыночная величина зависит от спроса и предложения денег,развитости денежного рынка, источников свободных денег, заемщиков средств идругих факторов.
Политика процентныхставок содействует в основном достижению трех целей:
- благоприятствоватьросту экономики путем установления умеренно низких процентных ставок накредиты;
- сдерживатьинфляцию;
- обеспечиватьстабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установленияумеренно повышенных процентных ставок.
Первая цель оправдываетпонижение процентных ставок на денежном рынке, вторая и третья оправдывают ихрост. Разрешение данного противоречия частично достигается путем проведенияселективной политики процентных ставок в пользу приоритетных производств исекторов экономики. В данном случае регулирующие функции политики процентныхставок проявляются как регулирование уровня сбережений и инвестиций,регулирование уровня деловой активности и воздействие на уровень инфляции.
Таким образом, банковский процент – часть прибыли,которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, онопределяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала; процентвыражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в формеопределенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции какперераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.
1.2. Виды банковского процента,теории процента
Процент выступает в видеденежного платежа и используется в качестве орудия регулирования денежногообращения, развития коммерческого расчета, является инструментом экономическоговоздействия на заемщика и кредитора. При этом можно выделить следующие основныевиды процента за кредит (табл. 1.1.) [16, с.347]:
Таблица1.1.Основные виды процента за кредит
По содержанию
По методу установления процентных ставок
По способам взыскания
Учетный
Депозитный
Ссудный
Фиксированный
Плавающий
Базисный
Дисконтный
Единовременный
Периодический
Погашение ссуд сфиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами попроцентам, измененными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставкиобычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающиеставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений,изменения размеров процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса ипредложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансовогосостояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитованияс обязательным уведомлением кредитополучателя [6, с.436].
Современные монетарныетеории различают реальные и номинальные ставки процента. Реальными процентнымиставками считаются номинальные ставки, скорректированные на темпы инфляции.
В настоящее времясуществует множество видов процентных ставок в зависимости от характера идлительности кредита, объекта кредитования, платежеспособности заемщика и т.д.Можно, например, выделить официальную учетную (дисконтную) ставку, ставкуденежного и финансового рынков, процент на банковский кредит и на ценныебумаги, дебиторские и кредиторские ставки.
Между различными видамипроцентных ставок существует определенная связь и взаимосвязь. Так, ставкиденежного рынка на краткосрочные кредиты непосредственно отражаются на базовойбанковской ставке, на основе которой банки определяют цену предоставляемыхссуд, дифференцированных по видам заемщиков. При этом зависимость междуставками на краткосрочные и долгосрочные кредиты имеет наибольшее значение длякрупных и средних предприятий, так как обуславливает их инвестиционнуюполитику. Поскольку изменение ставок на денежном рынке зависит от политикиправительства, то центральный банк выступает на этом рынке как в качестве кредитора,так и заемщика кредитных ресурсов. Тем самым он может оказать давление насоотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и, соответственно, науровень процентных ставок денежного рынка.
Современные подходы кформированию процентной ставки основываются фактически на четырех классическихтеориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М. Кейнсом, Д.Хиксом.
По мнению К. Веселясуществуют два вида процентных ставок, определяемых так называемой естественнойнормой процента и денежной нормой процента [6, с.435].
Естественная нормапроцента равна предельной прогнозируемой производительности капитала,определяемой повышением доходности от применения дополнительных единицкапитала, привлеченных в виде кредита. Денежная норма процента (рыночнаяпроцентная ставка) определяется как результат взаимодействия спроса ипредложения ссудного капитала. Механизм взаимодействия данных норм процентасостоит в том, что как только денежная ставка начинает отклоняться отестественной, процент начинает играть свою активную роль, вызывая изменениеобъема и направления движения капитала. Однако недостатком данной теориипроцента является сложность определения естественной нормы процента и егосоотнесения с денежной ставкой.
И. Фишер теориюпроцентной ставки основывал на использовании, во-первых, «предпочтения вовремени» экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами,поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодностиразмещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от «доходности посравнению со стоимостью». Он впервые вывел зависимость между ценами ипроцентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента.
Реальный процентотличается от номинального, поскольку претерпевает изменения во времени, то естьизменяется покупательная способность денег. Это предполагает установлениезависимости между повышением цен и уменьшением покупательной способности денег,а также корректировку номинального процента с учетом ожидаемого обеспеченияденег (прогнозируемой инфляции).
Что касается Дж.М.Кейнса, то он исходил из того, что процентная ставка определяется только наденежном рынке, то есть зависит только от монетарных факторов [6, с.436].Поэтому количество свободных денег соответствует предложению ссудного капиталаи контролируется центральным банком и монетарной политикой. При этом денежныйспрос, отражающий «предпочтение» ликвидности экономических субъектов,включает две такие фундаментальные переменные, как экономическая деятельность ипрогноз уровня процента.
В модели Дж.М. Кейнсаденьги не являются нейтральными по отношению к экономической активности,поскольку процентная ставка является основной переменной инвестиций. При этомденежный спрос и определяет уровень процента.
В теории процента Д.Хикса процентную ставку формируют такие функции (свойства) денег, как мерастоимости, средство обращения и средство накопления. Поскольку деньги являютсядействительно ликвидными, то Д. Хикс выделяет три этапа сделок: сделки заналичные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам [19, с.349]. Отсюда он делаетвывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости отпродолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заемщика. Приэтом допускалась возможность непосредственного влияния процента на уровеньнакопления, хотя реальные и денежные факторы по степени воздействия на уровеньпроцента Д. Хиксом не были разъединены [6, с.437].
Процентные ставки,устанавливаемые центральными банками по своим операциям, представляют собойодин из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняяэкономическая политика, денежно-кредитная политика.
Основой процентных ставокденежного рынка является официальная ставка центрального банка — ставкарефинансирования.
Ставка рефинансирования — уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другимбанкам (кредитным учреждениям) [6, с.438]. Ставка рефинансирования представляетдля коммерческого банка издержки по приобретению ресурсов, а для центральногобанка — источник дохода. Ставка рефинансирования — это, в сущности, не рыночнаяставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной,то есть с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетомтемпов инфляции. Процентная политика, которая связана с изменением ставкирефинансирования, действует на предложение денег через объемы кредитов,предоставляемых по ставке рефинансирования, и денежную базу. Прирост объемоврефинансирования увеличивает денежную базу и предложение денег, сокращение — уменьшает.
Подводяпромежуточный итог, можно сказать, что современные монетарные теории различают реальные иноминальные ставки процента; также банковские проценты классифицируются посодержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания.Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически начетырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И.Фишером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хиксом. Основой процентных ставок денежного рынкаявляется официальная ставка центрального банка — ставка рефинансирования — уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другимбанкам (кредитным учреждениям).
2. ДЕПОЗИТНЫЙ И ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ
2.1. Депозитный процент и депозитнаяполитика
Банковский процент – одиниз наиболее развитых видов ссудного процента. Он возникает в том случае, когдаодним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Подвидом банковскогопроцента является процент по депозитным (вкладным) операциям.
Депозитный процент – платабанков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг идругих материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах [6, с.431].Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеетдве стороны.
В качестве кредиторов придепозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) –предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качествекредитополучателя – банк (кредитное учреждение).
Депозитная политикапредставляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежныхсредств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов(депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования [16, с.356].
Депозитная политикапредполагает разработку научно обоснованных подходов к организации отношенийкоммерческих банков с юридическими, физическими лицами и государством по поводупривлечения их временно свободных денежных средств, а также определение целей изадач в этой области и проведение практических мероприятий по ихреализации. Успешно реализовать депозитную политику сможет лишь тоткоммерческий банк, который постоянно расширяет диапазон оказываемых клиентамуслуг, снижает затраты, улучшает качество кредитно-расчетного и кассовогообслуживания, предоставляет различные льготы при обслуживании клиентов,предлагает им разного рода консультации и т.п. Такое комплексное обслуживание играет существенную роль при установлении соотношений между уровнями процентныхставок по кредитным и депозитным операциям банка. Особое значение имеет уровеньдепозитного процента, то есть процента, выплачиваемого клиентам коммерческогобанка по привлеченным вкладам (депозитам), поскольку основу депозитнойдеятельности коммерческих банков составляют операции по привлечению имиденежных средств [16, с.355].
Депозитная процентнаяполитика призвана прежде всего обеспечивать максимальную выгоду кредиторам отразмещения временно свободных средств, а также возможность использованиякредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведенияразного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционныхрасходов. Она предполагает объективность при установлении процентов по всемвидам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, атакже обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками поактивным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидностьклиента (кредитора) и банка (заемщика).
Размер процента подепозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: видадепозита; срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынкакредитных ресурсов; степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходыбанка; характера клиента; уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов;затрат банка и других факторов.
Депозитный процент можетбыть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной(процент + премия), по договоренности и др.
Процент и плата задепозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия,официально фиксируемые в депозитном соглашении, — это депозитная процентнаяставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе сцелью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитнойполитики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам икредитам банков [16, с.357].
Права и условия получениядепозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором междукредитором и заемщиком. Это могут быть выплаты ежемесячные (без снятиядепозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средствкредитором, ежемесячная капитализация процента и др.
При досрочномистребовании денежных средств, размещенных на срочный вклад, вкладчику обычновыплачивается доход в значительно меньшем размере, например, в размерепроцентов, начисляемых по вкладам до востребования. Процент выплачивается завремя хранения средств на срочном вкладе, сверх срока также по заранееоговоренным ставкам.
При выполнении условий храненияденежных средств на срочном вкладе владельцу выплачиваются сумма вклада, суммадохода по предъявлении договора, депозитного сертификата [19, с.352]. Приустановлении новых процентных ставок банки учитывают рост индексапотребительских цен. Процентные ставки должны превышать рост индекса цен, чтообеспечит сохранность сбережений населения.
Цели депозитных операцийсводятся к соблюдению коммерческих интересов банка и улучшению ликвидности егобаланса.
Для вкладчиков одним изважнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Процентные ставки подепозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы,происходящие в наличном обращении и безналичном платежном обороте, реагироватьна тенденции изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью.
Проведение научно обоснованной депозитной политикипредполагает не только совершенствование действующей системы вкладов как формыаккумуляции денежных средств субъектов хозяйствования, но и созданиеспециальной системы экономических стимулов, которые должны побуждатьпредприятия, организации и население хранить свои текущие денежные доходы инакопления в тех или иных депозитных счетах, заинтересовывать банки в развитииразличных видов вкладов, внедрении новых, более прогрессивных и экономичныхформ депозитных счетов [16, с.358].
Таким образом, депозитный процент – плата банков(кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и другихматериальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношениядвух участников кредитной сделки. В качестве кредиторов при депозитной операциивыступают клиенты банка (кредитного учреждения) – предприятия, организации,учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя – банк(кредитное учреждение).
2.2. Ссудный процент, его функции ироль
Ссудный процент – плата за временное пользованиессужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свойственная формациям,основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности[6, с.427].
Ссудный процент выражаетотношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы приполучении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процентпредполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенногопродукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта вего превращенной форме – прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли,остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставкипроцента и суммы кредита, полученного заемщиком.
Проценты за кредитустанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных отзаемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимыхдля предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. В самом общемвиде маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитногопроцента.
Процент как экономическаякатегория имеет свою сферу функционирования и влияния. Он выполняет следующиефункции:
- перераспределительнаяфункция – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, междусобственниками в пользу тех или других;
- регулирующаяфункция – уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита,устанавливается рациональное сочетание собственных и заемных средств;
- сохранениессудного процента – первоначальный размер кредитных ресурсов не толькосохраняется, но и увеличивается за счет разности между процентами, но иувеличивается и за счет разности между процентами, получаемыми кредитором, ипроцентами, уплачиваемыми им.
Существуют различные виды ссудного процента, классификация
которых представлена в таблице 1(Приложение 1).
Для ссудного процента вовсех его видах характерно следующее. Платеж, как правило, имеет денежную форму.Уровень процента определяется факторами как макроэкономическими, так имикроэкономическими и зависит от конкретных условий сделок по привлечению илиразмещению средств. Порядок начисления и взимания процентов оговаривается вдоговоре сторон. Источник уплаты процента зависит от характера операции [19,с.350].
Ставка ссудного процентазависит от степени риска неплатежеспособности заемщика, характерапредоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемогопроекта, ставок конкурирующих банков и других факторов. Процентные ставки закредит могу быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми).При выдаче кредитов по фиксированной ставке их погашение обычно сопровождаетсязаранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срокапредоставленной ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаютсяпо кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней). Плавающие процентныеставки колеблются в зависимости от степени развития в стране рыночныхотношений, изменения размера процентов по депозитам, спроса и предложения накредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансового положениязаемщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческимбанком с обязательным уведомлением об этом заемщика. В ряде случаевкоммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числефиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка [16,с.366].
При установлении ссудногопроцента банки обычно учитывают не только уровень учетной ставки центральногобанка, но и размер базовой ставки, а также ставки процента других банков.
Для определения размерассудного процента используют показатель нормы процента (процентной ставки),который рассчитывается как отношение годового дохода на ссуженную стоимость кее абсолютной величине Движение средней нормы процента определяетсясоотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке [19, с.351].
Экономическая рольссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентнойполитикой и является результатом конкретной системы управления ссуднымпроцентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организациявсех элементов механизма функционирования ссудного процента, то есть системапроцентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методырегулирования системы процентных ставок, источник уплаты процента. Приформировании своей процентной политики банк должен планировать процентныеставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов иполучение им необходимой прибыли.
Современное государство срыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиятьпрактически на все параметры общественного производства. В частности, регулируяставку ссудного процента, государство через центральный банк можетспособствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработнойплаты, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты,удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капиталаи сдерживанию его экспорта и т.д.Таким образом, ссудный процент –плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическаякатегория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно-денежныхотношениях, отношениях собственности. Ссудный процент выполняет следующиефункции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудногопроцента.
3. ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКАНАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬПроцентная политика является не только одним из важнейших и достаточносложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагомвоздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.
Это воздействие носит неоднозначный ипротиворечивый характер. Практически во всех странах процентная политика втой или иной мере является объектом регулирования со стороны государства в лицецентрального банка.
Основными документами, которые определяют основыустановления и регулирования процентных ставок по операциям Национальногобанка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направленияденежно-кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодноразрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка –принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.
При наличии положительныхрезультатов реализуемой в настоящее время в Беларуси политики поддержанияположительных процентных ставок на депозитно-кредитном рынке, проявившихся вснижении темпов инфляции, сохранении единого обменного курса и его динамики внамеченных границах девальвации, тем не менее проявились и отрицательныепоследствия. К ним можно отнести следующие:
- потенциальноеувеличение числа неэффективных инвестиционных проектов вследствие того, что приих обосновании норма прибыли отстает от динамики процентной ставки по кредитам;
- перераспределениепотенциальных инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов и банковскихучреждений из реального сектора экономики в банковско-финансовую сферу;
- сохранениевысокой доходности по рублевым депозитам искажает источники финансовыхрезультатов банковской деятельности, поскольку банки стремятся устанавливатьдифференцированные процентные ставки по депозитам субъектов хозяйствования инаселения [15, с.24].
Стратегическим принципомпроцентной политики Национального банка Республики Беларусь должно бытьподдержание положительного значения базовой ставки рефинансирования. Практикапоказала, что реализация этого принципа является действенным методом усилениясклонности к сбережениям населения и субъектов реального сектора экономики ивоздействия на предпочтение делать эти сбережения в белорусских рублях, а не виностранной валюте. Это является реальным шагом к тому, чтобы остановить«бегство» от белорусского рубля, превратить его в средство накопления и сдержатьрост инфляции в той части, которая зависит от параметров роста рублевойсоставляющей совокупной денежной массы. Поддержание положительных процентныхставок – важный антиинфляционный и антидевальвационный инструментденежно-кредитной политики, применение которого обеспечивает необходимыепредпосылки макроэкономической стабилизации.
В то же время отсутствиеэффективно действующих процентных ставок в экономике республики ирационирование кредита означают отсутствие процентного и кредитного каналовденежной трансмиссии в экономике. Реальный сектор экономики фактически нереагировал на снижение номинальных и реальных процентных ставок, посколькудоступность банковского капитала для субъектов хозяйствования продолжаетоставаться низкой. Поэтому единственно работающим механизмом денежнойтрансмиссии является курсовой канал, связанный с притоком валюты в страну насчета предприятий-экспортеров, и ее продажа на внутреннем валютном рынкеРеспублики Беларусь.
Вместе с тем следуетотметить, что политика поддержания высоких процентных ставок по кредитам,обусловленная общей макроэкономической ситуацией, имела ряд отрицательныхпоследствий не только для реального сектора, но и для банковской системыБеларуси. В частности, произошло свертывание применения рубля в активныхоперациях банков, особенно в кредитовании реального сектора, в пользурасширения использования иностранной валюты.
В Республике Беларусьосновными инструментами процентной политики Национального банка являютсябазовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка нафинансовом рынке. Ставка рефинансирования в ходе эволюции денежно-кредитнойсистемы Республики Беларусь стала в большей степени индикативным показателем,дающим экономике ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочнойперспективе. Ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке –оперативный инструмент процентной политики [12, с.17].
Национальный банкРеспублики Беларусь в проведении процентной политики придерживаетсяопределенных принципов и подходов, ориентируется на достижение конкретныхцелей, имеет свою стратегию регулирования.
Многие изменения вструктуре кредитного портфеля коммерческих банков Республики Беларусьобъясняются стремлением Национального банка сделать их процентную политикуболее приемлемой для предприятий реального сектора экономики, которые внастоящее время не могут расширять заимствования из-за дороговизны кредитныхресурсов. С этой целью Национальный банк призывает банки снизить разрыв междуставками по привлекаемым депозитам и выдаваемым кредитам.
В соответствии срекомендациями в I квартале 2003года банки ориентировались на ставки по выдаваемым кредитам на уровне ставкирефинансирования плюс 9 %, во II –плюс 8%, в III – плюс 7 %, в IV – плюс 6 %.
Проводя операции на финансовомрынке и устанавливая процентные ставки по инструментам денежно-кредитнойполитики, Национальный банк Республики Беларусь не только формирует коридорколебаний процентных ставок в экономике, но и создает рыночные ожидания,которые будут оказывать воздействие на экономическое развитие в ближайшейперспективе посредством влияния на мотивацию банков по управлению их ресурснымипотоками, в том числе при принятии решений по формированию ресурсной базы и размещению кредитных и иных ресурсов.
В конце 2003 годапроцентная ставка Национального банка была ориентирована на поддержаниеположительных значений реальных процентных ставок на депозитно-кредитном рынкеи увеличение доступности кредитов банков для предприятий реального сектораэкономики.
Национальный банкРеспублики Беларусь за 2003 год осуществлял поэтапное снижение базовой ставкирефинансирования с 38 % годовых на начало года до 28 % годовых на конец года.Таким образом, среднее значение ставки рефинансирования в 2003 году сложилосьна уровне 33,4 % годовых. В реальном выражении за указанный период базоваяставка рефинансирования сложилась уровне 0,9 % в среднем за месяц [9, с.74].
В течение 2003 года былиснижены ставки по инструментам поддержания и изъятия ликвидности. По кредитуовернайт ставка была снижена с 55 % годовых в январе до 40 % годовых в декабре2003 года. По приему средств в депозиты по различным срокам привлечения ставкиснижены с 20-30 % годовых на начало 2003 года до 15-18 % годовых в декабре 2003года.
За 2003 год по сравнениюс 2002 годом процентная ставка по новым срочным депозитам в национальной валютеснизилась на 12,2 процентных пункта. В иностранной валюте составила 6,4 %годовых, снизившись на 0,6 процентных пункта в сравнении с 2002 годом.
Средняя процентная ставкапо новым кредитам банков в национальной валюте в конце 2003 года составила 31,3%, снизившись на 16,7 процентных пункта в сравнении с декабрем 2002 года. Всреднем за 2003 год она сложилась в размере 39,4 % против 63,9 % в 2002 году.
Уровень среднемесячнойставки в реальном выражении снизился в 2,1 раза до 1,4 % в 2003 году против 2,8% в 2002 году.
Динамика среднихпроцентных ставок финансового рынка Республики Беларусь отражена в таблице 3.1.[3, с.8]:
Таблица3.1.
Январь 2003 года Июнь 2003 года Январь 2004 года 1. Объявленная ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, % 38 34 28 2. Средняя процентная ставка по депозитам в иностранной валюте, % 21,5 17,7 15,1
3. Средняя процентная ставка по срочным депозитам в национальной валюте, %
юридическим лицам
физическим лицам
37,9
34,6
38,7
33,8
28,7
34,9
25,4
22,9
26,3
4. Средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте, %
юридическим лицам
физическим лицам
29,4
48,1
21,7
25,1
39,2
17,8
20,5
30,6
18,7
Регулируя процентныеставки по своим операциям, Национальный банк придерживается определенныхпринципов и подходов. Среди основных принципов в установлении процентных ставокможно выделить следующие:
- формированиекоридора для колебаний процентных ставок на рынке;
- положительностьставок по инструментам поддержки ликвидности в реальном выражении;
- превышениедоходности по рублевым инструментам над доходностью по иностранной валюте;
- стимулированиебанков к сокращению сроков и объемов заимствования в Национальном банке;
- плавностьперехода от одной ставки к другой;
- дифференциацияставок по уровням, срокам и направлениям поддержки ликвидности.
Строгое следование даннымпринципам и подходам в процентной
политике стимулирует банковскуюсистему к эффективному перераспределению денежных средств и формированиюресурсной базы без участия централизованных ресурсов Национального банка.
Таким образом, чем активнее будет проводитьсялиберализация экономических отношений и соответственно усиливаться конкуренцияв экономике, тем устойчивее будет функционировать финансовый рынок страны, темболее четко проявится система каналов влияния монетарных методов регулированияэкономического развития, тем эффективнее будут внедряться механизмыденежно-кредитной политики Национального банка, включая процентноерегулирование как один из самых важных элементов данного механизма.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Завершая проведенноекурсовое исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки,устанавливаемые центральными банками, — являются одним из важнейшихинструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняяэкономическая политика. Коммерческие банки устанавливают ставки процентов,ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках своих стран.
Банковский процент – часть прибыли, которую заемщиквыплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как«иррациональная форма цены» ссудного капитала; процент выражает отношения междукредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки.Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную,регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.
Банковские проценты классифицируются по содержанию,по методу установления процентных ставок и по способам взыскания. Современныеподходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырехклассических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М.Кейнсом, Д. Хиксом. Основой процентных ставок денежного рынка являетсяофициальная ставка центрального банка — ставка рефинансирования — уровень платыза кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам(кредитным учреждениям).
Депозитный процент –плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаги других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражаетотношения двух участников кредитной сделки. Депозитная политика представляетсобой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средствюридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) сцелью их последующего взаимовыгодного использования.Ссудный процент – плата за временное пользование ссужаемой стоимостью.Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную,регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточносложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагомвоздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.
Основными документами, которые определяют основыустановления и регулирования процентных ставок по операциям Национальногобанка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направленияденежно-кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодноразрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка –принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.
В Республике Беларусьосновными инструментами процентной политики Национального банка являютсябазовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка нафинансовом рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Банки и банковские операции: учебникдля вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997. — 351с.
2. Банковские операции: Учеб. пособиедля сред. спец. учеб. заведений / Пупликов С.И., Коноплицкая М.А., ШмарловскаяС.С., Быковская Е.В.; Под общ. ред. Пупликов С.И. – Мн.: Выш. шк., 2003. –351с.
3. Василенко С. Белорусские банки:портрет накануне передела рынка. // Валютное регулирование и ВЭД. – 2003. — №4. – С.7-11.
4. Деньги, кредит, банки: Справ. пособие/ Г.И. Кравцова, Б.С. Войтешенко, Е.И. Кравцов и др.: Под общ. ред. Г.И.Кравцовой. – Мн.: Меркаванне, 1994. – 270с.
5. Деньги. Кредит. Банки: Учебник длявузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622с.
6. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И.Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. – Мн.:БГЭУ, 2003. – 527с.
7. Жаботинская Е.И. Экономика ибанковский сектор. // Деньги и кредит. – 2003. - № 2. – С.27-31.
8. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс:Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1. – М.:Республика, 1992. – 399с.
9. Носонова И., Жуковец О. Банковскаясистема Беларуси: результаты и тенденции. // Финансы. Учет. Аудит. – 2004. — №1. – С.71-74.
10. Общая теорияденег и кредита: Учебник / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1995. – 304с.
11. Организациядеятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К.Козлова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ,2002. – 504с.
12. Перепечко С.Подходы Национального банка к формированию процентных ставок по операциям. //Банковский вестник. – 2002. — № 28. – С.17-25.
13. Саморуков Ю.,Мойсейчик Г. Банковский кредит как двигатель национальной экономики. //Финансы. Учет. Аудит. – 2003. — № 5. – С.76-78.
14. Саркисянц А. О ролибанков в экономике. // Впросы экономики. – 2003. — № 3. – С.91-102.
15. Тарасов В.Влияние процентной политики на реальный сектор экономики. // Банковскийвестник. – 2003. — № 28. – С.23-28.
16. Тарасов В.И.Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Мн.: Мисанта, 2003. – 512с.
17. Тихомирова Е.В.Кредитные операции окммерческих банков. // Деньги и кредит. – 2003. — № 9. –С.39-46.
18. Финансы, денежноеобращение и кредит: Учебник / Колл. авт.: Бурмистрова Л.А., Володин А.А.,Ефимова Н.П., Жилина А.И.; Под ред. Самсонов Н.Ф. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 447с.
19. Финансы, денежноеобращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В.Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт-М, 2001. – 543с.
20. Финансы. Денежноеобращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. –479с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1Таблица 1Классификация ссудного процента [6, с.437]Признак классификации Вид ссудного процента
1
2 По формам кредита
Банковский
По государственному кредиту
Коммерческий
По лизингу
Потребительский и т.д. По видам кредитора
Коммерческих банков
Центрального банка
Специализированных финансово-кредитных учреждений
Ломбардов и др. По срокам кредитования
По краткосрочным ссудам
По среднесрочным ссудам
По долгосрочным ссудам По видам операций кредитора
Депозитный
По ссудам
Учетный
Ставка рефинансирования По методам установления процентных ставок
Фиксированный (твердый)
Плавающий
Базисный (базовый)
Дисконтный