ВЭД

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по курсу: Внешняя экономическая деятельность тема: Кредитование ВЭД Содержание Стр. Введение 1 Виды и типы кредитов, их классификация 1.1 Виды кредитов 1.2 Типы кредитов 1.3 Классификация кредитов 2 Формы кредитования 2.1 Формы кредитования импортеров 2.2 Формы кредитования экспортеров 2.3 Факторинг и форфейтинг 16 2.3.1

Издержки форфейтинга 3.2 Факторинговый договор 3.3 Взаимный и прямой факторинг 20 Заключение 22 Список литературы 24 Введение В России за последние годы существенно возросло значение кредита во внешней торговле, т. е. предоставление заемных средств в денежной или натуральной форме на условиях возвратности и, как правило, с уплатой определенного по соглашению между кредитором и должником процента за пользование кредитом.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. Кредитование является важным инструментом воздействия на предпринимательскую активность. Кредитование внешнеэкономической деятельности служит средством повышения конкурентоспособности отечественных

компаний, способствует укреплению их позиций на мировых рынках. В современных условиях кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономической деятельности – внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.д. В настоящее время практически ни одна внешнеторговая сделка не обходится без кредита в той или иной форме. Ведущее место в системе всемирных экономических отношений занимает международная

торговля. Международный торговый обмен, являясь одновременно и предпосылкой, и следствием международного разделения труда, выступает важным фактором формирования и функционирования мирового хозяйства. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному

договору. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Он способствует увеличению объемов мировой торговли, создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков. Кредит также обслуживает и большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.д. Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов,

так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций. 1 Виды и типы кредитов, их классификация 1.1 Виды кредитов Кредитование в международной внешнеторговой практике является одним из инструментов стимулирования экспортеров. В тоже время оно успешно используется с целью ускорения внешнеторговых сделок и облегчения сбыта, прежде всего, крупных объемов экспортной продукции, в условиях острой конкуренции на мировых рынках.

Кредит подразумевает предоставление ссуды в денежной или натуральной форме на условиях возвратности с уплатой определенного процента. В качестве кредиторов внешнеторговых сделок выступают экспортеры, импортеры, банки и другие финансово-кредитные учреждения и государство. Коммерческая выгода кредитования внешнеторговых сделок для экспортера определяется несколькими моментами: ускорением сбыта; степенью увеличения объема поставок товаров; стоимостью экспортных кредитив и возможностью

покрытия расходов по кредитованию за счет полученной выручки. Для импортеров довольно частый и приемлемый вариант внешнеторговых сделок - сочетание покупки на условиях наличных расчетов и кредитования. 1.2 Типы кредитов Под воздействием острой конкуренции предприятия вынуждены за счет привлечения дополнительных финансовых ресурсов увеличивать оборотный капитал и максимально ускорять оборачиваемость средств, мобилизируемых

для осуществления внешнеэкономической деятельности. Кредиты предприятия получают, как правило, под залог проданных товаров на весь период их продвижения от продавца к покупателю и до завершения расчетов между ними. Это, в свою очередь, дает возможность получать соответствующую долю прибыли банкам, участвующим в мобилизации временно свободного капитала на денежном рынке этих стран.

Кредиты, предоставляемые для финансирования внешнеэкономических сделок, можно классифицировать по нескольким видам, характеризующим отдельные аспекты кредитных отношений сторон: объектам кредита (валютные и товарные), кредиторам (фирменные, банковские, брокерские, правительственные, предоставляемые международными валютно-финансовыми организациями), срокам кредитования (долго средне- и краткосрочные), целевому назначению (на завершение производства экспортного товара, хранение, складирование и т.д.), условиям реализации

(наличные или акцептные), способу предоставления (выдача аванса, отсрочка или рассрочка платежа), способу обеспечения (обеспеченные и банковские) и т.д. (См. табл.1). 1.3 Классификация кредитов Таблица 1. Классификация кредитов в системе внешнеторговых расчетов № Признак классификации Виды кредитов 1. По характеру отношений сторон в процессе кредитования Коммерческие, банковские, товарные, инвестиционные, государственные, брокерские 2.

По срокам кредитования Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные 3. По способу предоставления Авансы, отсрочка платежа, рассрочка платежа 4. По способу покрытия Частичные и полные 5. По способу погашения Вексельные, акцептные 6. По целевому назначению На завершение экспортного производства, на хранение, складирование 7. По условиям реализации Наличные, акцептные 8.

По способу обеспечения Обеспеченные, необеспеченные (бланковые) 9. По целевой функции Традиционные и нетрадиционные 10. Традиционные Коммерческие, банковские, товарные, фирменные 11. Нетрадиционные Факторинг, форфейтинг 12. По форме предоставления: Экспортером импортеру Фирменные: вексельный, кредит по открытому счету

Банковские: акцептный, акцептно-рамбурсный 13. Импортером экспортеру Коммерческие: покупательские авансы, задаток Банковские: подтоварные ссуды, кредиты по контокоррентным счетам В зависимости от конкретных условий внешнеторговых сделок международной практикой выработаны определенные обычаи и порядок предоставления кредитов, стадии совершения платежа, степени покрытия стоимости поставляемых товаров и т. п. Фирменный кредит является преимущественной формой кредитования внешнеэкономической

деятельности. Его можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за проданные товары. Кредит в этом случае предоставляется под обязательства должника погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисленные проценты. (рис.№1) Формы фирменного кредита в системе внешнеторговых расчетов

Фирменный кредит, называемый также коммерческим или кредитом поставщика, представляет собой кредитование экспортером импортера в нескольких формах. Кредит может быть предоставлен в товарной форме, в виде отсрочки платежа за проданные товары, именуемой чистым коммерческим или товарным кредитом, либо в виде денежных займов (финансовый кредит), выданных импортеру на предстоящую оплату экспортером или его уполномоченным банком. Фирменный кредит также реализуется в виде выдачи авансов импортером экспортеру.

Он может также предоставляться торговыми посредниками-брокерами (брокерские кредиты) за счет полученных ими средств от коммерческих банков по более низким ставкам по сравнению с теми, которые они предлагают своим клиентам. Фирменный кредит чаще всего имеет место при сделках купли-продажи и подряда. Формы фирменного кредита показаны на рис.№1. Другой распространенной формой кредитования является банковское кредитование. Банковский кредит означает выдачу экспортерам и импортерам денежных ссуд за счет средств

самого банка. Наиболее простой формой товарного кредита является беспроцентная рассрочка платежа. Она представляет как бы промежуточное состояние между немедленным наличным платежом и продажей товаров в кредит и выражается в согласии, данном экспортером покупателю на осуществление платежей в течение определенного времени, установленного с начала даты поставки товара. Экспортер тем самым кредитует импортера на конкретный период без начисления процентов.

Под расчетом в кредит с рассрочкой платежа всегда понимается только коммерческий кредит. Следовательно, оплата импортных товаров за счет банковских или государственных кредитов и займов не будет означать рассрочки платежа. Длительность предоставляемых рассрочек платежа может составлять от нескольких месяцев до трех лет. По срокам выдачи коммерческие кредиты делятся на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

В международной практике встречаются и более длительные сроки кредитования (до десяти лет). Преимущественно они имеют место в рамках специальных межправительственных соглашений. Краткосрочное кредитование используется в основном при экспорте массовых однородных и сырьевых товаров с платежами по открытому счету. Обычно такие кредиты предоставляются на полную стоимость экспорта, реже - на часть стоимости. При этом предполагается авансовый платеж и оплата путем наличных расчетов против

отгрузочных документов. Поскольку целевое назначение таких кредитов связано с реализацией товара, обязательно учитывается его реальный период. (рис.№2). Схема платежей при долгосрочном коммерческом кредите Среднесрочные и долгосрочные кредиты предоставляются чаще всего при экспорте машин и оборудования, крупных партий поставок, комплектного оборудования при строительстве объектов за рубежом. Долгосрочные кредиты сопровождает обычно вексельная форма платежа процесс, которого предусматривает

следующую последовательность. Произведя поставку, экспортер передает покупателю товаросопроводительные документы против акцепта (письменного подтверждения) со стороны последнего переводного векселя (тратты), выписанного продавцом на сумму долга. В случае, когда коммерческие кредиты предоставляются на условиях начисления годовых процентов (интереса), в траттах должна указываться стоимость товара с учетом интересов по кредитам. Можно выписывать отдельные тратты на суммы, накапливающиеся по кредитным ставкам к установленным

срокам платежа. Порядок обеспечения платежей при долгосрочном кредитовании показан на рис.№2. Как видно из схемы, аванс в размере до 10% суммы контракта выплачивается импортером в период от 30 до 90 дней с момента подписания контракта, после чего контракт вступает в силу. Аванс выступает в определенной мере гарантией того, что покупатель в дальнейшем не откажется от поставленного товара, иначе он потеряет полностью сумму авансового платежа.

По мере осуществления поставок отдельных партий оборудования покупатель оплачивает на условиях наличных расчетов от 10 до 15% его контрактной стоимости с безотзывного подтвержденного или револьверного аккредитива против товарных документов. На оставшуюся часть суммы контракта (75—85%) экспортер выписывает комплект тратт, каждая из которых имеет свой срок платежа по условиям кредита: рассчитанные на несколько лет равные полугодовые платежи или оплата фиксированных сумм, соответствующих по времени срокам завершения

монтажа технологического оборудования и его пуска. 2 Формы кредитования 2.1 Формы кредитования импортеров Фирменные кредиты. Кредитование импортеров со стороны экспортеров осуществляется в двух формах: вексельного кредита или по открытому счету. При вексельном кредитовании импортер подтверждает оплату векселя в полном объеме и в указанный срок, против передачи ему банком товарных документов, присланных на инкассо.

При этом под траттой следует понимать переводной вексель; инкассо - операции банков с финансовыми или коммерческими документами для получения акцепта или платежа. Предоставление кредита по открытому счету предполагает, что экспортёр, отгружая товар и отсылая товарные документы непосредственно импортеру, выставляет стоимость товара на счет импортера, который он открывает у себя. Импортер погашает задолженность по открытому счету, согласно оговоренному в контракте сроку

путем почтового или телеграфного перевода или посылкой экспортеру тратты сроком по предъявлении. Таким образом, при наступлении срока платежа уполномоченный банк импортера переводит сумму долга и процент по кредиту банку экспортера без дополнительного предоставления каких-либо документов со стороны экспортера. Соглашение о кредите по открытому счету может касаться как отдельной партии товара, так и регулярных поставок. Открытый счет используется довольно редко с ограниченным числом партнеров, так

как расчеты связаны с повышенным коммерческим риском. Система открытого счета предполагает взаимное открытие корреспондентских банковских счетов контрагентами до момента совершения сделки, а последующий процесс погашения платежа предполагает выставление поставщиком на счет покупателя соответствующей поставке суммы в момент отгрузки товара. Расчет обеспечивается путем банковского перевода (рис.№3). (рис.3)

Схема платежей по открытому счету После заключения контракта импортер дает указание своему банку-корреспонденту направить письменную гарантию платежа (2), которая пересылается в банк-корреспондент экспортера (3) с последующим уведомлением самого экспортера (4) о получении гарантии. До момента получения банковской гарантии экспортер не производит отгрузку товара по нескольким причинам: а) система расчетов путем банковских переводов сопровождается риском неплатежа за поставленный товар;

б) ситуация может осложниться ухудшением финансового положения покупателя и отсутствием необходимости в товаре, а значит, обернуться серьезными финансовыми потерями для экспортера. На следующем этапе расчетов поставщик передает товар перевозчику (5,6) и пакет товаросопроводительных документов (спецификацию, упаковочный лист, сертификаты качества и происхождения товара). После чего перевозчиком оформляется договор перевозки (коносамент или чартер) с одним из контрагентов:

1) счет за перевозку в случае фрахта; 2) страховой полис, подтверждающий договор страхования пауза в пользу импортера за счет одного из контрагентов. Весь пакет подготовленных документов пересылается импортеру (7), по получении которых последний дает указание своему банку на оплату (8). После чего банк импортера переводит необходимую сумму с его счета (СИ) на корреспондентский счет банка - С.Б. (9), направляя уведомление в адрес банка экспортера с помощью

кредит-авизо о переводе суммы платежа (10) с последующим ее зачислением на корреспондентский счет банка импортера, а затем и на счет самого экспортера - С.Э. (11). По мере получения уведомления поставщиком о поступившей оплате (12) производится передача банком импортера платежных документов плательщику (13), за которой следует процедура получения продукции в порту выгрузки. Предоставление кредита на таких условиях требует соответствующих записей (в контракте

и на счетах) основного долга, общей суммы кредита и процентов, сроков и графика платежей. Получение платежей по открытому счету экспортером может быть обеспечено платежной банковской гарантией. Банковские кредиты. Предоставление банковских кредитов импортерам находит широкое применение в форме учета векселей, ссуд под залог купленных товаров и т.п. Специфической формой банковского кредитования импортера являются акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты.

Акцептное кредитование импортеров получило распространение в силу того, что коммерческий кредит имеет некоторые недостатки, связанные с возникновением финансовых рисков. Во-первых, у экспортера при продаже в кредит возникает опасение, будет ли оплачен вексель. Во-вторых, при отсутствии таких опасений у экспортера могут возникнуть трудности с учетом тратты, акцептованной импортером, в случае, если экспортер неизвестен банку.

Подобная ненадежность коммерческого кредита вынуждает заменять его банковским в форме акцептного кредитования. Основная суть акцептного кредита состоит в том, что экспортер выставляет тратту не на импортера, а на кредитующий импортера банк, который, в свою очередь, акцептует тратту экспортера. Обеспечением акцептного кредита выступает товар, поставленный экспортеру, поскольку часть выручки за проданный товар, внесенная импортером в банк, акцептовавший тратту, последний оплачивает при наступлении

срока платежа. При этом банк, акцептуя тратту, обязуется лишь оплатить ее в указанный срок, не вкладывая своих средств. Степень риска банка значительно повышается в случае невыполнения импортером своих обязательств по взносу необходимой суммы в счет оплаты товара до наступления срока платежа. Акцептно-рамбурсный кредит является усложненной формой акцептного кредитования, при которой экспортер выставляет тратту не на банк импортера, а на обусловленный сторонами первоклассный банк на международном

валютном рынке. Отличительная особенность такой формы кредита состоит в том, что тратты, акцептованные первоклассным международным банком, свободно обращаются на денежном рынке и легко учитываются любым банком, в отличие от тех тратт, которые акцептуются банком импортера. В подобных кредитных операциях участвуют три банка - уполномоченные банки экспортера и импортера и названный первоклассный банк-гарант. Однако первоклассный банк дает согласие на акцепт тратт банку импортера

только в случае отсутствия сомнений в его платежеспособности. Получив согласие от первоклассного банка, банк импортера дает ему обязательство на перевод сумм, необходимых для оплаты акцептованных тратт. Такое обязательство считается рамбурсным и является основанием для открытия безотзывного аккредитива в банке экспортера с целью акцепта тратты экспортера против товарных документов. 2.2 Формы кредитования экспортеров Формой кредитования экспортеров выступает как коммерческий, так

и банковский кредит. Коммерческое кредитование. Такое кредитование экспортера импортером осуществляется в форме покупательских авансов в случае направления последним заказа на поставку сложного дорогостоящего оборудования, требующего длительного периода его изготовления. Такой аванс освобождает экспортера-изготовителя данной продукции от необходимости прибегать к банковскому кредиту с уплатой процентов и др. дополнительных расходов.

В этой ситуации экспортер, при прочих равных условиях имеет возможность снизить контрактную цену экспортного товара, что выгодно для обоих партнеров. Помимо авансов, предоставляемых импортером на пополнение оборотных средств экспортера, используются авансы в виде задатка как способ обеспечения выкупа товаров или товарных документов. По стоимостному объему такой аванс не превышает обычно общей суммы контракта. Аванс как задаток может быть заменен и такими формами платежно-финансового обеспечения, как банковская

гарантия. Аванс отличается от задатка тем, что не подлежит возврату. Подобные формы имеют место при взаимодействии крупных фирм-импортеров западных государств и товарных посредников - перекупщиков продукции у мелких производителей. Авансы погашаются либо по мере отгрузки каждой партии товара, либо путем единовременной оплаты при окончательном расчете за весь объем поставки. Банковское кредитование.

Такое кредитование может обеспечиваться как со стороны национальных, так и иностранных банков в форме учета тратт (векселей), полученных экспортером от импортера, а также выдачи подтоварных ссуд, кредитов по контокоррентным счетам. Выдача подтоварных ссуд часто сопровождает все стадии экспортной поставки: изготовление или заготовку, пребывание товара в пути и т.д. Обеспечением предоставленных ссуд, как правило, служат товарные документы.

Экспортер погашает свою задолженность банку по мере поступления от покупателя платежа за поставленный товар. 2.3 Факторинг и форфейтинг Многие российские предприятия в течение длительного времени сталкивались с нехваткой оборотных средств, растущими рисками кредитования, высокой дебиторской задолженностью, ростом неплатежей. Справиться с этими трудностями поможет факторинг – один из самых перспективных видов банковских услуг. Факторинг является наиболее рискованным видом банковского бизнеса, но вместе с тем высокоприбыльным,

эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» происходит от английского слова factor - посредник, агент. Цель факторинга состоит в незамедлительном получении поставщиком большей части платежа на определенную дату; предоставлении гарантии полного погашения задолженности и оказании помощи предприятиям в управлении

кредитом, ведении учета реализаций продукции и т.п. Основой подобной формы финансирования служит переуступка неоплаченных платежей факторинговой компании в процессе поставки товара на условиях предоставления коммерческого кредита без права регресса. Факторинговое обслуживание используется в отношении малых и средних предприятий, ориентированных на внешний рынок, которые имеют перспективы расширения объемов экспортного производства, но не располагают

достаточной финансовой устойчивостью ввиду возникновения проблем по дебиторской задолженности, связанной с несвоевременностью оплаты поставок со стороны покупателей и недостатком собственных оборотных средств. Другим новым методом финансирования, получившим достаточное распространение в практике внешнеэкономической деятельности, является форфейтинг. Форфейтинг - специфическая форма кредитования торговых операций, заключающаяся в покупке у продавца векселей, акцептованных покупателем этих товаров.

Это означает, что все риски экспортера переходят к форфейтору, который, обеспечивая защиту своих интересов, нуждается в получении гарантии или аваля (вексельного поручительства) со стороны первоклассного банка страны импортера (рис.№4). (рис.№4). Типовая схема форфейтинговой операции 1 - контракт; 2 - поставка товара; 3 - оформление векселя импортером и передача его банку-авалисту; 4 - отправка товаросопроводительных документов; 5 - подписание форфейтингового договора;

6 - отправка векселя; 7 - выплата обшей суммы по форфейтинговому договору за вычетом комиссионных процентов; 8 - пересылка векселя на инкассо; 9 - выплата суммы векселя при наступлении срока платежа. В целях страхования от валютного риска большинство форфейторов приобретают требования только в наиболее устойчивых валютах. Стоимость форфейтинга чаще всего превышает стоимость других форм кредитования, а учетная ставка дифференцируется в зависимости от категорий должников, сроков кредитования и валюты платежа.

Форфейтинг, в отличие от факторинга однократная операция, так как она связана с взиманием денежных средств только по одному конкретному документу. Форфейтинг обязательно предполагает наличие вторичного рынка, на котором возможна продажа приобретенных коммерческих векселей. Оценка степени риска и расходов при форфейтинге должна сопровождаться более тщательным анализом. Оценка рисков и расходов форфейтинговой компанией зависит от системы страховых рисков с учетом всего

срока финансовой операции. Поэтому главной составной издержек являются дисконтные ставки, которые устанавливаются форфейтинговой компанией индивидуально для каждой страны, на территории которой расположен ее клиент. 2.3.1 Издержки форфейтинга Расходы по форфейтингу можно представить в виде нескольких групп: 1- по страхованию риска дебитора: возмещаются, как правило, импортером. Экспортер может понести расходы в виде маржи за «делькредере».

Это расходы, которые принимает на себя форфейтинговая компания; 2- по страхованию политических рисков и рисков перевода средств: рассчитываются исходя из конъюнктуры рынка отдельной страны. Колебания очень значительные - от 0,5 % до 3,5 % в год; 3- по привлечению денежных средств для покрытия риска в случае изменения процентных ставок; 4- по дополнительным соглашениям по опционам; 5- на систему управления;

6- комиссия за работу в составе процесса подготовительного периода; подписание соглашения, включая оценку финансовой деятельности - от 0,75 % до 1,2 % в год. Возмещение комиссии происходит ежемесячно, причем вперед. Учетная ставка должна быть назначена до момента учета векселей; 7- расходы могут складываться за счет штрафов и оплаты операций с опционами.

При форфейтинговых операциях допускается использование как переводных, так и простых форм векселей, использование; которых допускается международной практикой. Эти вексели - авалированные, т.е. имеющие передаточную надпись, которая дает право передавать их в процессе исполнения платежа. Принципиальное сходство рассмотренных форм кредитования состоит в том, что в обоих случаях используется товарный коммерческий кредит, который трансформируется в банковский:

между поставщиком и покупателем стоит посредник; поставщик освобождается от ряда производственных функций; уменьшаются риски поставщика. Особое значение рассмотренные формы кредитования приобретают в условиях развития малого и среднего предпринимательства, предоставляя им дополнительную возможность финансирования и страхования от риска неплатежей. 2.3.2 Факторинговый договор Взаимоотношения факторинговой компании с экспортером строятся на основе заключения договора об экспортном

факторинге, где, прежде всего, предусматриваются условия возникновения и устранения кредитного и валютного риска. Подписывая договор, фактор-фирма покупает у экспортера все права, возникающие с момента поставки товара покупателю. Большую часть суммы (60-90 %) за поставку экспортёр получает сразу после отгрузки, а оставшуюся часть выплачивает фактор-фирма в срок, указанный в договоре. Эта оплата производится независимо от финансового положения покупателя.

Основной предпосылкой факторингового обслуживания внешнеторговых операций является осуществление значительной части экспорта на условиях открытого счета. Платеж производится в пределах 60—80 дней с даты отгрузки и выставления счета. В процессе подготовки самого договора фактор-фирма учитывает возможные направления повышения степени кредитного риска при экспорте. Поэтому перед заключением договора экспортер обращается за услугами к фактор-фирме относительно получения данных о будущем покупателе путем коммерческой отсылки

в адрес фактор-фирмы. Фактор-фирма обязательно прогнозирует возможность повышения кредитного риска из-за экономической ситуации, политической обстановки, наличия валютных ограничений в стране плательщика. Оценивается и возможность повышения собственных рисков факторинговой компании. Поэтому фактор-фирма отдает предпочтение тем экспортерам, которые имели определенные связи с покупателем. Факторинговый договор может быть подписан также в том случае, если фактор-фирма передает определенный

объем работ филиалу или отделению, работающему на рынке импортера. 2.3.3 Взаимный и прямой факторинг Факторинговая операция, предполагающая передачу функций от основной фактор-фирмы какому-либо отделению, называется двусторонним факторингом. Как экспортный, так и импортный факторинг подразумевает присутствие элементов взаимного факторинга. В общем совокупном объеме международных факторинговых операций на долю взаимного факторинга приходится 60

%, а на долю прямого факторинга – 30-40 %. При взаимном факторинге экспортер заключает юридическое соглашение только с обслуживающей его национальной факторинговой компанией, не подписывая при этом договора с компанией, функционирующей на рынке импортера. На договорных началах экспортер передает фактор-компании: 1) кредитный риск в стране импортера; 2) обязательство возместить неоплаченную клиентом сумму кредита в установленный срок после наступления срока его погашения (130-180 дней);

3) инкассирование платежных требований; 4) право обращаться в арбитражный суд; 5) право на перевод средств в валюте платежа на счет факторинговой компании. При взаимном факторинге компания, которая обслуживает импортера, должна иметь в виду, что платежные требования для нее - это чисто внутренние операции, тогда как для фактор-фирмы экспортера они носят международный характер, т.е. являются внешними операциями.

Экспортер и импортер должны знать, что издержки по выставлению требований приблизительно одинаковы для них обоих. Издержки взаимного факторинга выше, чем при прямом. Они растут, если экспортер выставляет значительное число счетов на незначительные: суммы. При прямом факторинге факторинговая компания заключает, как правило, договор о переуступке платежных требований в рамках внутреннего рынка страны экспортера.

Выделяют также внешнеторговый факторинг, который может сочетать формы и прямого, и взаимного, но в любом случае он носит открытый характер: покупатели уведомляются об участии в сделке самой факторинговой компанией. Отличительная черта - отсутствие права регресса. Факторинговые компании здесь обычно специализируются на обслуживании либо рынка одной определенной страны, либо рынка определенной продукции. Заключение

Кредитование во внешнеэкономической деятельности России может преследовать следующие цели: - активизация российского экспорта и импорта; - стабилизация экономического положения в стране; - расширение рынков сбыта; - устранение каких-либо препятствий на пути развития российского рынка. Политика, проводимая в нашей стране на данный момент, направленная на развитие и совершенствование кредитной системы, является не достаточно эффективной.

Необходимо создать более благоприятные и надежные условия для российских экспортеров и импортеров. Выбор форм и условий расчетов при проведении внешнеторговых операций необходимо оценивать с точки зрения возможности обеспечения российским экспортерам и импортерам наибольшей надежности исполнения контрактов, заключаемых с иностранными контрагентами, минимизации рисков и расходов. Место и роль кредита в экономической системе общества определяются выполняемыми им функциями:

1) Перераспределительная функция; 2) Экономия издержек обращения; 3) Ускорение концентрации капитала; 4) Обслуживание товарооборота; 5) Ускорение научно-технического прогресса. Международной торговле, в отличие от обычного бизнеса внутри страны, присущи риски, как для покупателя, так и для продавца, а именно: - риск времени и расстояния; - валютный риск; - законодательный риск. Для снижения этих рисков используются специальные механизмы

страхования, к которым относятся: форвардный валютный контракт; валютный опцион и кредит в иностранной валюте. Международная торговля имеет, важнейшее значение для экономического роста и развития отдельных стран в динамично развивающейся мировой экономике. Необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитной системы. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную

на развитие в нашей стане новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Все это поможет преодолеть тот кризис, в котором находится российская экономика и сделать ее более эффективной. Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Список литературы 1 В. Покровская «Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности»;

2 Л.Е. Стровский «ВЭД предприятия»; 3 Безруков В «Внешнеэкономическая деятельность», Экономист, №7, стр.14-21; 4 О.И. Дегтярева «Внешняя экономическая деятельность»; 5 И.Н. Герчекова «Международное коммерческое дело»; 6 www.eup.ru; 7 Т.Н. Полянова «Внешняя экономическая деятельность».