Содержание
Введение
1. Финансовый механизм страховых компаний
2.Анализ механизма функционирования финансов страховых компаний на современномэтапе
2.1 Анализ нормативно-правовой базыфункционирования финансов страховых компаний в Российской Федерации
2.2Анализ современного состояния и функционирования финансов российских страховыхкомпаний
Раздел 3. Анализ тенденций и перспектив развития финансов страховых компаний в России
Заключение
Списокиспользованной литературы
Приложения/>/>/>/>
Введение
В современной экономике страхованиеявляется финансовым гарантом, позволяющим компенсировать ущерб, возникающий врезультате различного рода непредвиденных событий. Вместе с тем во многихразвитых странах мира страховые компании по своей мощности и размерамконцентрируемого в них капитала стоят наравне с банками и являются важнойотраслью финансового сектора экономики. Таким образом, страхованиепредставляется отраслью экономики, имеющей большое общественное, социальное иэкономическое значение. Сейчас страхование в России — это динамично развивающаясяотрасль, опирающаяся на огромный и практически не освоенный рынок, имеющий вРоссии большое будущее, по мнению ведущих специалистов в этой области. Однакотолько отлаженная система функционирования финансов, обоснованная тарифнаяполитика и правильно организованная методика формирования страховых резервов всочетании с эффективным их размещением способны обеспечить страховой компаниифинансовую устойчивость, а значит и надежность. Вместе с тем тема организации ифункционирования финансов страховых компаний является недостаточноразработанной по сравнению с финансами других отраслей. Поэтому научнаяразработка данного направления представляется весьма актуальной и имеет />/>/>большую практическую значимость.
Целью даннойработы является анализ механизма функционирования финансов страховых компаний насовременном этапе. Для достижения этой цели определены следующие основныезадачи исследования:
1. Проанализироватьэтапы становления и функционирования страхового рынка, особенности егосовременного периода.
2. Исследоватьсуществующие организационно-экономические категории и организационно-правовыеосновы российского страхового дела .
3. Проанализироватьсовременное состояние страхового рынка и деятельности страховых организаций,выявить на основе проведенного анализа позитивные и негативные тенденции егоразвития.
4. Определитьнаправления совершенствования функционирования страхового рынка на основеанализа позитивных тенденций развития.
страхованиефинансовый имущественный денежный
1. Финансовый механизмстраховых компаний
/>/>Согласно Закону «Об организации страхового делав Российской Федерации» «страхование представляет собой отношения позащите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступленииопределенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемыхиз уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий), а также за счет иныхсредств страховщиков». Страховые отношения представляют собой видфинансовых отношений, возникающих между страховщиками, то есть юридическимилицами любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательствомРоссийской Федерации, созданными для осуществления страховой деятельности(страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие вустановленном настоящим Законом порядке лицензию на осуществление страховойдеятельности на территории Российской Федерации, и страхователями, юридическимилицами и дееспособными физическими лицами, заключившими со страховщикамидоговоры страхования либо являющимися страхователями в силу закона. Такимобразом страхование — это специфическая отрасль экономики, точнее сферынематериального производства, целью функционирования которой является оказаниеспецифических финансовых услуг по защите имущественных интересов страхователейв узком смысле, а в широком — по защите экономических интересов общества путемсоздания страхового фонда. Из всего вышесказанного вытекает, что страхованиекак отрасль экономики имеет следующие особенности:
1) страховые компанииотносятся к предприятиям отраслей сферы нематериального производства;
2) «страховаядеятельность направлена на предоставление финансовой защиты от последствийнаступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональнымединицам, которые подвержены определенным факторам риска» ;
3) финансовая защитаимущественных интересов осуществляется путем выплаты страхового возмещения,соответствующего реальной стоимости ущерба, произошедшего в результатестрахового случая и подлежащего компенсации;
4) за оказание услуг пострахованию страхователь уплачивает страховой взнос;
5) из совокупностистраховых взносов страховая компания формирует страховой фонд, из которогопроисходит возмещение ущерба страхователям;
6) страховые взносыподлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, авыплата происходит в течение какого-то времени после наступления страховогослучая, в связи с чем страховые предприятия имеют временно свободные денежныесредства;
7) «к страховщику,выплатившему страховое возмещение, переходит в пределах выплаченной суммы правотребования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу,ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования»(право насуброгацию) .
8) «государственныйнадзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требованийзаконодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развитиястраховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иныхзаинтересованных лиц и государства» .
Эти особенности, в своюочередь, предопределяют особенности в организации финансов страховых компаний:
1) как и у любыхпредприятий отраслей нематериального производства, у страховых компаний в процессекругооборота финансовых ресурсов отсутствует стадия производства, а финансовыересурсы на протяжении всего кругооборота имеют только денежную форму;
2) основным источникомфинансовых ресурсов страховых компаний являются страховой фонд, уставный капитал,а также доходы от инвестиций и средства, полученные в результате реализацииправа на суброгацию;
3) страховой взносиграет роль цены страхового продукта;
4) основныминаправлениями использования финансовых ресурсов являются выплата страховоговозмещения страхователям в связи с наступлением страховых случаев и инвестиции;
5) страхованиевыступает также как «одна из форм финансового посредничества, в процессекоторого средства, полученные от держателей страховых полисов, инвестируются вфинансовые или другие активы»;
6) инвестиционнаядеятельность страховых компаний основана на принципах диверсификации,возвратности, прибыльности и ликвидности [];
7) для обеспечениясвоей платежеспособности страховые компании обязаны соблюдать определенныесоотношения между находящимися в их распоряжении активами и взятыми на себяобязательствами, что обуславливает существование механизма перестрахования;
8) финансовый контрольнад деятельностью страховых компаний и управление финансами в сфере страхованияна макроуровне осуществляется Министерством финансов РФ .
Рассмотрим подробнее финансыстраховых компаний. Если финансовые ресурсы промышленных предприятий принимаютпоследовательно денежную и товарную форму, то финансовые ресурсы страховыхорганизаций всегда имеют только денежную форму. В самом общем виде финансовыймеханизм страхования схематично выражается через взаимосвязь:
/>
Способы формированиястрахового фонда, определение его размера и достаточности для осуществленияпоследующих платежей выступают важными элементами этого механизма. Страховойфонд создается по определенным правилам и преследует цель достаточнойкомпенсации ущерба при минимально необходимых затратах участников страховойсхемы.
Накопление встраховании приобрело существенные особенности. Если индивидуальный рискнаступает раньше срока, необходимого для индивидуального накопления средств настраховую выплаты, то застрахованный может и не получить соответствующуюполученному ущербу компенсацию. Поэтому в страховании капитализацияиспользуется не в качестве самостоятельного механизма, а только в сочетании сраспределением. Это означает, что часть взносов поступает в так называемый «рисковыйфонд», средства которого направляются на выплаты тем застрахованным,которые в силу раннего наступления риска не смогли накопить свой индивидуальныйстраховой фонд. Данный механизм применяется в основном к долгосрочным видамстрахования, например, пенсионному.
/>
Страховой взносформируется из совокупности страховых взносов. Страховой взнос, называемыйиначе брутто-ставка, состоит из нетто-ставки и нагрузки. Нагрузка – это частьбрутто-ставки, предназначенная для покрытия административно-хозяйственных иаквизиционных расходов страховщика, а также для формирования его плановойприбыли. Нетто-ставка — это часть брутто-ставки, используемая для формированиястраховых страхового фонда (называемого иначе страховыми резервами) ипредназначенная для обеспечения выполнения страховщиком обязательств подоговорам страхования по осуществлению страховых выплат. Нетто-ставкарассчитывается исходя из средней стоимости ущерба и вероятности егонаступления. Однако финансовый механизм страховых компаний не ограничиваетсяформированием и распределением страхового фонда. Важную роль играют такжеинвестиции, так как приносимый ими доход (в форме дохода от собственности иличистой прибыли и приравненных к ней доходов, получаемых от сдачи в аренду жилыхили нежилых помещений) оказывает значительное влияние на размер страховыхвзносов. Управление инвестиционным портфелем является неотъемлемой частьюстрахового дела, так как от этого во много зависит рентабельность иконкурентоспособность страховой компании. Все страны цивилизованного миразанимаются разработкой правил деятельности страховых компаний, в частности, вобласти регламентации размещения временно свободных средств. Это необходимо всилу следующих причин:
1) размещение средств, производимоестраховыми организациями, должно совпадать во времени и в пространстве с ихобязательствами, а это, в свою очередь, означает, что производимые размещениядолжны отвечать требованиям страховой защиты, то есть ликвидности ирентабельности, и производится на срок, сравнимый со временем действия взятыхобязательств, так как нельзя без серьезного риска брать обязательства на 20 или30 лет и гарантировать их краткосрочным размещением;
2) с точки зрения макроэкономикидолгосрочные вложения способствуют удовлетворению потребностей национальнойэкономики в капиталовложениях, в связи с этим размещение средств за рубежом побольшей части сильно ограничено;
3) нормы размещения могут определятьи направлять инвестиционные ресурсы страховых компаний в конкретные отраслипроизводства, которые необходимо развивать в каких-либо конкретных регионах,либо в конкретный период времени .
Финансовые отношения в сферестрахования можно сгруппировать в 3 группы:Отношения по поводу аккумуляции страховых взносов и выплатам страховых возмещений (включая перестрахование) Возникают между страховщиком и страхователем, между страховщиком и перестраховщиком Отношения, связанные с ведением страхового дела Возникают между страховой компанией и ее работниками и контрагентами (поставщиками и подрядчиками, банками и т.д.) Отношения, связанные с инвестиционной деятельностью страховой компании Отношения между страховой компанией и инвестиционными институтами, эмитентами ценных бумаг
2. Анализ механизма функционированияфинансов страховых компаний на современном этапе
2.1Анализ нормативно-правовой базы функционирования финансов страховых компаний вРоссийской Федерации
Основойгосударственного регулирования инвестиционной деятельности страховщиков в Россииявляется Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»(далее — Закон). Согласно ему основой финансовой устойчивости страховщиковявляется наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, атакже система перестрахования. Соответственно по этим направлениям органыстрахового надзора осуществляется контроль. Закон устанавливает минимальныйразмер уставного капитала страховщика, который определяется на основе базовогоразмера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующихкоэффициентов:
1 — для осуществления страхования объектов,предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 статьи 4 настоящего Закона (страхованиеот несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);
1 — для осуществления страхования объектов,предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 и (или) пунктом 2 статьи 4 настоящегоЗакона(страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование и(или) страхование имущества, гражданской ответственности, предпринимательскихрисков);
2 — для осуществления страхования объектов,предусмотренных подпунктом 1 пункта 1 статьи 4 настоящего Закона(страхованиежизни);
2 — для осуществления страхования объектов,предусмотренных подпунктами 1 и 2 пункта 1 статьи 4 настоящегоЗакона(страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней,медицинское страхование);
4 — для осуществления перестрахования, а такжестрахования в сочетании с перестрахованием.
Изменение минимального размера уставного капиталастраховщика допускается только федеральным законом не чаще одного раза в двагода при обязательном установлении переходного периода.
Закреплена в Законе(ст. 26) и необходимость формирования страховых резервов, а также резервовпредупредительных мероприятий, а также право инвестировать эти резервы, причем «размещениестраховых резервов должно осуществляться страховщиками на условияхдиверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Принципвозвратности подразумевает максимально надежное размещение активов,обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности подразумеваеттакую структуру вложений страховых резервов, чтобы в любое время были в наличииликвидные средства для выполнения обязательств. Принцип диверсификации служитраспределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, наразличные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционногопортфеля страховщика. Принцип прибыльности подразумевает размещение активов приобеспечении названных выше принципов с обеспечением постоянного и высокогодохода.
В соответствии сЗаконом для «обеспечения своей платежеспособности страховщики обязанысоблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховымиобязательствами». В связи с этим Приказом Минфина РФ 0т 2 ноября 2001 г. №90н было утверждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативногосоотношения активов и принятых ими страховых обязательств, в котором подуказанным нормативом понимается величина, в пределах которой страховщик, исходяиз специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств,должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств,уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности,сроки погашения которой истекли. Страховщики, принявшие обязательства вобъемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств истраховых резервов, обязаны передать соответствующие обязательства вперестрахование.
Так же в Законезакреплено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не могутбыть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.
2.2 Анализ современногосостояния и функционирования финансов российских страховых компаний
Историюразвития страховой отрасли в новейшей истории России можно разделить нанесколько этапов. Первый этап развития российского страхового рынкахарактеризуется высокой долей неклассического страхования во взносах страховыхкомпаний (схем по выводу капитала за рубеж и налогосберегающих операций), чтопозволило отрасли существенно повысить уровень собственной капитализации.
Второйэтап развития рынка, начавшийся с 2003 года, проходил под знаком очищения рынкаот «схем», роста надежности страховых компаний и формированиякачественного спроса на страховые услуги. К 2006 году доля неклассическогострахования на российском страховом рынке приблизилась к среднемировому уровню,значительно возросла доля розничного страхования, увеличилось страховоепокрытие рисков крупных промышленных предприятий. По своим количественным и качественнымпоказателям в 2006 году российский страховой рынок соответствовал уровню странBRIC, но значительно уступал страховым рынкам развитых стран.
Объемроссийского страхового рынка в 2007 году составил 763,6 млрд. рублей или 31,1млрд. долл. США. Совокупные выплаты российских страховых компаний по итогам2007 года были равны 473,8 млрд. рублей или 19,3 млрд. долл. США.Среднерыночный уровень выплат составил 62,1%.
Поданным за 1-ое полугодие 2008 года значение комбинированного коэффициентаубыточности превышало стопроцентный уровень у менее чем трети российскихстраховых компаний, то в 1-ом полугодии 2009 года значение этого показателяприблизилось к 50%. Одновременно у каждой десятой страховой компаниикомбинированный коэффициент убыточности превысил 120%.
Усредненноезначение комбинированного коэффициента убыточности российских страховщиковвплотную приблизилось к стопроцентному уровню: 99,6% по итогам 1-ого полугодия2009 года. По прогнозам «Эксперт РА» значение комбинированногокоэффициента убыточности в 2009 году еще более вырастет и достигнет 105%.Основные причины роста убыточности: продолжение политики демпинга, крупныестраховые события, произошедшие в 2009 году, и девальвация рубля. До конца годаследует ожидать банкротства не менее чем 30 российских страховщиков. Кризиссистемы: финансовые пирамиды, построенные на страховом рынке, готовы обрушиться.Произошедшие в российском страховании качественные изменения важнее и опаснее,чем количественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутреннихпроблем рынка, предпосылки которых были заложены в период бурного роста. Влюбой момент эти проблемы могут «сдетонировать». Кризисные явлениявыражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид – демпингующихкомпаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новыхклиентов. Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия кстраховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование,росту страхового мошенничества.
Не выдержали конкуренцию:на российском страховом рынке в скором времени может не остаться региональныхстраховых компаний. Уровень демпинга на региональныхстраховых рынках выше, чем на московском. Если крупные страховщики федеральногоуровня могут выравнивать свою убыточность за счет географической диверсификациии высокой доли московского бизнеса, то региональные страховые компании,конкурируя с федеральными страховщиками на местах, не имеют такой возможности.В результате их убыточность стремительно растет, а рыночная доля – падает.
Усредненный показательубыточности региональных страховщиков по итогам 1-ого полугодия 2009 годасоставил 104,8%, что превысило среднерыночный уровень на 5,2 п.п., усредненныйпоказатель рентабельности активов у региональных страховщиков был равен 0,2%,что было ниже среднерыночного уровня на 2,1 п.п.
Выдающиеся результаты:лидеры падения и роста на российском страховом рынке по итогам 1-ого полугодия2009 года. Рейтинговое агентство «Эксперт РА»выявило лидеров падения и роста на страховом рынке в различных разрезах.
Лидеры падения[табл.2\1]:
· Повидам страхования: страхование автокаско (-13,2 млрд.рублей в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года),ДМС (-4,0 млрд. рублей), страхование от НС и болезней (-3,2 млрд. рублей).
· Погеографии: региональный рынок (-31,9 млрд. рублей или -18,3%в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года).
Лидеры роста:
· Потипу компаний: крупные универсальные страховщики федеральногоуровня.
· Повидам страхования: страхование авиационных рисков (+1,1млрд. рублей в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008года), ДСАГО (+0,9 млрд. рублей), страхование водного транспорта, СМР и ОСАГО(по +0,7 млрд. рублей).
· Погеографии: московский рынок (+7,8 млрд. рублей или +6,4% в1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года).
Динамика взносов
· Объемполученной страховой премии в 1-ом полугодии 2009 года составил 493,4 млрд.рублей, без учета ОМС – 271,8 млрд. рублей. Темпы прироста страховой премии вцелом составили 3,6%, без учета ОМС – -8,1%.
· Падениевзносов на российском страховом рынке в 1-ом полугодии 2009 года сопровождалосьвысокими темпами роста объемов страховых выплат. В результате уровень выплат нарынке личного страхования в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ымполугодием 2008 года вырос на 12,1 п.п. (с 36,8% до 48,9%), на рынкестрахования имущества – на 17,9% (с 33,9 до 51,7%).
· Динамикавзносов по квартальным данным: замедление падения страхования имущества, ускорениепадения личного страхования. 2-ой квартал 2008 года сталточкой перегиба в динамике взносов на российском страховом рынке. Темпыприроста полученных страховых премий во 2-ом квартале 2008 года по сравнению со2-ым кварталом 2007 года были максимальны: +20,0%.
· В4-ом квартале 2008 года темпы прироста взносов существенно сократились, но ещеоставались положительными (1,0%). В 2009 году темпы прироста взносов без учетаОМС стали отрицательными: -7,6% в 1-ом квартале и -8,6% во 2-ом квартале. [рис.1]
· Во2-ом квартале 2009 года ускорилось падение темпов прироста премий по личномустрахованию (без учета страхования жизни): с -6,6% в 1-ом квартале 2009 года до-15,7% во 2-ом квартале 2009 года. Рост темпов сокращения премий по личномустрахованию объясняется тем, что основная часть годовых премий по ДМС (упавшихнезначительно) собирается в 1-ом квартале, а премии по страхованию отнесчастных случаев и болезней (имеющие значительную отрицательную динамику)равномерно распределены в течение года. То есть доля страхования от НС иболезней во взносах по личному страхованию во 2-ом квартале существенно большеаналогичного значения за 1-ый квартал.
· Вотличие от провалившегося рынка личного страхования темпы падения на рынкестрахования имущества во 2-ом квартале 2009 года несколько замедлились исоставили -9,9% (по сравнению с -10,7% в 1-ом квартале 2009). Это напрямуюсвязано с девальвацией рубля и ростом стоимости зарубежной перестраховочнойзащиты.
· Наибольшиетемпы прироста страховых премий во 1-ом полугодии 2009 года отмечались на рынкестрахования ответственности (2,1% в 1-ом квартале, 9,5% во 2-ом квартале).Основной причиной роста является введение страхования гражданскойответственности автовладельцев в рамках международной системы Зеленая карта.
· Темпыприроста взносов по ОСАГО, упав в 1-ом квартале 2009 года до -3,1%, увеличилисьво 2-ом квартале 2009 года до 5,3% в связи с изменением поправочныхкоэффициентов к страховым тарифам (поправки вступили в силу с 25-го марта 2009года).
Динамика взносов по субъектамРФ: лидеры падения – региональные рынки[табл.2\2] Финансовыйкризис в большей мере отразился на региональных страховых рынках. При общемпадении совокупных страховых премий на 8,1%, объем премий, полученных в Москве,вырос на 6,4%, тогда как объем собранных региональных страховых взносовсократился на 18,3%.
· Врезультате, впервые за несколько лет доля Москвы в совокупных страховых взносахрезко выросла: с 40,0% в 2008 году (минимальное значение за всю современнуюисторию российского страхового рынка) до 47,4% в 1-ом полугодии 2009 года (чтовыше даже показателя 2006 года).
· Наиболеесущественное падение было отмечено на страховых рынках Московской области (-3,7млрд. рублей или -29,6%), Свердловской области (-2,2 млрд. рублей или -26,7%) иТюменской области (-2,1 млрд. рублей или -17,4%).
3. Анализ тенденций иперспектив развития финансов страховых компаний в России
Показателироссийского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовойотчетности за 2008 год и 1-ое полугодие 2009 года 54 страховщиков,специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни, в основном изтоп-100 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам1-ого полугодия 2009 года составила 53,9%.
Дляцелей максимально объективного анализа совокупность страховщиков была разбитана однородные группы: крупные универсальные страховые компании федеральногоуровня, средние и небольшие страховщики, зарегистрированные в Москве,региональные страховые компании.
Длякаждой из полученных групп страховщиков были рассчитаны усредненные показателидеятельности: по каждой отдельной компании рассчитывались искомые коэффициенты,после чего на основе полученных коэффициентов находилось среднееарифметическое. Этот метод позволяет элиминировать влияние размеров компаний наитоговые показатели. При этом усредненные показатели могут существенноотличаться от среднерыночных значений, рассчитанных на основе суммированныхпоказателей деятельности страховых компаний.
Всоответствии с методикой, расчеты показателей российского страхового рынкабыли рассчитаны по следующим формулам:
· Долярасходов на ведение дела рассчитывается как отношение суммы расходов по ведениюстраховых операций и управленческих расходов к страховым взносам.
· Комбинированныйкоэффициент убыточности-нетто равен отношению суммы выплат-нетто, изменениярезерва убытков-нетто, расходов по ведению страховых операций и управленческихрасходов к разнице взносов-нетто и изменения резерва незаработаннойпремии-нетто.
· Рентабельностьинвестированного капитала рассчитывалась как отношение инвестиционного дохода кполусумме инвестиций компании на начало и конец года.
· Рентабельностьактивов рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусуммесовокупных активов компании на начало и конец года.
Дебиторскаяи кредиторская задолженность претерпели незначительные колебания.Усредненная величина доли дебиторской задолженности в активах российскихстраховщиков на конец 1-ого полугодия 2009 года составила 17,6%. Наиболеесущественный рост доли дебиторской задолженности был отмечен у региональныхстраховых компаний.
Надинамику доли дебиторской задолженности оказали влияние сразу дверазнонаправленные тенденции:
1. Предоставлениестрахователям возможностей по уплате страховых премий в рассрочку.
2. Болеежесткое управление дебиторской задолженностью в связи с кризисом.
Усредненноезначение отношения кредиторской задолженность к активам российских страховщиковна конец 1-ого полугодия 2009 года составила 9,1%. У группы средних и небольшихстраховщиков, зарегистрированных в Москве, значение этого показателя было равно13,2%, у группы кэптивных компаний – 6,2%.
Усредненноезначение комбинированного коэффициента убыточности в 1-ом полугодии 2009 годасоставило 99,6%, вплотную приблизившись к пороговому стопроцентному уровню.[рис.4]
Максимальныепоказатели убыточности характерны для региональных страховых компаний (всреднем 104,8%), минимальные – для кэптивных страховщиков (90,1%). Убыточностькрупных федеральных и средних и небольших московских компаний в 1-ом полугодии2009 года была в среднем равна соответственно 100,1 и 100,6%.
Ужев 1-ом полугодии 2009 года стали отчетливо проявляться результаты безудержногодемпинга, господствующего на российском страховом рынке с конца 2008 года. Еслипо данным за 1-ое полугодие 2008 года значение комбинированного коэффициентаубыточности превысило стопроцентный уровень у 17 из 54 участвующих висследовании компаний, то по итогам 2008 года число проблемных страховщиковдостигло 21, а в 1-ом полугодии 2009 года приблизилось к 50% от общего числаанализируемых компаний.
Числокомпаний, значение комбинированного коэффициента убыточности у которыхпревысило 110%, увеличилось с 6 в 1-ом полугодии 2008 года до 7 в 2008 году и 9в 1-ом полугодии 2009 года (или 16,7% от числа компаний в выборке). У более чем10% компаний, участвующих в исследовании, значение комбинированногокоэффициента убыточности в 1-ом полугодии 2009 года превышало 120%. Такимобразом, по крайней мере каждая десятая страховая компания в настоящий моментиспытывает серьезные финансовые затруднения, связанные со значительнымиубытками от основной деятельности.
Попрогнозам, усредненное значение комбинированного коэффициента убыточности в2009 году еще более вырастет и достигнет 105%. Основные причины ростаубыточности: продолжение политики демпинга, крупные произошедшие в 2009 годустраховые события и девальвация рубля. Уже в 2009 году следует ожидатьбанкротств не менее чем 30 российских страховщиков.
Несмотряна активную политику сокращения издержек, анонсируемую многими страховымикомпаниями, усредненное значение доли расходов на ведение дела в 1-ом полугодии2009 года выросло по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года на 6,1 п.п. идостигло 44,0%.
Ростэтого показателя связан не столько с динамикой расходов страховых организаций,сколько с сокращением полученной ими страховой премии. Оптимизация расходовдолжна была смягчить эффект падения взносов. Наибольшие результаты отпроводимой антикризисной политики получили крупные страховщики федеральногоуровня и региональные страховые компании. Доля расходов на ведение дела упервой группы страховщиков снизилась по сравнению с 2008 годом на 0,6 п.п., а урегиональных компаний средние темпы роста доли расходов на ведение дела былисущественно ниже средних темпов падения совокупных взносов.
Заключение
В результатепроизведенного исследования было выявлено следующее:
Итогипервого полугодия 2009 года показали, что на российском страховом рынкепроисходит не просто финансовый кризис, а кризис сложившейся системы. Толькопринятие срочных и комплексных мер способно предотвратить полный крахроссийского страхования.
Есливзглянуть на статистику российского страхового рынка невооруженным взглядом, томожет показаться, что мировой финансовый кризис лишь своим краем затронулотечественное страхование.
Произошедшиев российском страховании качественные изменения важнее и опаснее, чемколичественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутреннихпроблем рынка, предпосылки которых были заложены в период бурного роста. Влюбой момент эти проблемы могут «сдетонировать». Кризисные явлениявыражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид – демпингующихкомпаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новыхклиентов. Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия кстраховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование,росту страхового мошенничества. На этом фоне происходит рост уровня выплат: безучета операций по ОМС этот показатель в первом полугодии 2009 года по сравнениюс первым полугодием 2008 года вырос на 12,9 п. п. (с 36,9 до 49,8%).
Какпоказали результаты исследования, лидерами падения стали вмененные виды:кредитное автокаско и ипотечное страхование. Наибольшие объемы падения спроса настраховые услуги отмечаются по видам, еще недавно выступавшим локомотивамиотрасли – по автострахованию (-13,2 млрд рублей за первое полугодие 2009 годапо сравнению с первым полугодием 2008 года по данным «Эксперта РА»),добровольному медицинскому страхованию (-4,0 млрд рублей), страхованию отнесчастных случаев (-3,2 млрд рублей).
Данныестраховщиков демонстрируют существенное увеличение доли договоров с франшизойкак в корпоративном, так и розничном видах страхования, а также договоров снеполной страховой стоимостью. Что касается повышения роли франшизы, то это,безусловно, позитивное влияние кризиса, т. к. применение франшизы, особенно вмассовых видах страхования, снижает расходы на ведение дела и повышаетэффективность страхования, способствует оптимальной защите рисков. Напротив,рост масштабов недострахования – существенный откат назад для отечественнойстраховой отрасли, отбрасывающий корпоративное страхование на несколько лет впрошлое. К сожалению, по-прежнему для большинства российских компанийстрахование – это не инструмент грамотного управления своими рисками, а лишьстатья расходов, финансируемая по остаточному принципу. Во время кризисазачастую расходы на страхование сокращаются как «ненужные», что врезультате еще больше снижает стрессоустойчивость российской экономики.
Вкачестве главной тенденции прошедшего полугодия можно отметить возврат рынка кстадии неравномерного развития с точки зрения показателей сборов в различныхрегионах. В последние годы на Урале, в Калининграде и в региональных центрахевропейской части России вслед за развитием экономики начал активно развиватьсяи страховой рынок. Но сейчас ситуация там вновь изменилась. И если в Москве,Санкт-Петербурге, «нефтяных» регионах ситуация на страховом рынкеболее-менее стабильна, то есть города и целые регионы, где объемы сборов резкоупали.
Какпоказали результаты исследования, ситуация с убыточностью на страховом рынкеужасающая. По итогам первого полугодия 2009 года усредненное значениекомбинированного коэффициента убыточности страхового портфеля российскихстраховщиков вплотную приблизилось к стопроцентному уровню, составив 99,6%.Если по данным за первое полугодие 2008 года значение комбинированногокоэффициента убыточности превышало стопроцентный уровень у менее чем трети российскихстраховых компаний, то в первом полугодии 2009 года значение этого показателяприблизилось к 50%. Одновременно у каждой десятой страховой компаниикомбинированный коэффициент убыточности превысил 120%. Это означает, чтостраховая деятельность по таким компаниям не просто убыточна, а катастрофическиубыточна. При этом очевидно, что доход от инвестирования страховых резервов исобственных средств страховщиков никак не может покрыть такие значительныеубытки и вывести компанию хотя бы на нулевой уровень общей рентабельностидеятельности.
Входе исследования были выявлены причины убыточности российских страховыхкомпаний: убыточность растет из-за сочетания целого ряда факторов. Важнейшие изних – безудержный демпинг, девальвация рубля, рост частоты и масштабовстрахового мошенничества, увеличение числа природных и техногенных катастроф, атакже рост расходов на ведение дела страховщиков ОСАГО из-за введения системыпрямого урегулирования убытков.
Первоеполугодие 2009 года показало, кто есть кто на рынке: слабые игроки пытаютсязадержаться на рынке путем демпинга, сильные – за счет усиления сервиснойсоставляющей, а также более внимательного подхода к выработке новыхантикризисных продуктов. Помимо демпинга, на рост убыточности, особенно вавтокаско, повлияла произошедшая девальвация рубля. Но колебания курсов валют иинфляционные процессы можно нивелировать с помощью грамотного андеррайтинга идиверсификации портфеля, как по типам клиентов, так и по регионам и видамбизнеса. При условии, что компания работает по адекватным тарифам, а еепортфель сбалансирован, серьезных сложностей, несмотря на снижениерентабельности бизнеса, у компании возникнуть не должно.
Вчисле важных причин роста убыточности можно назвать увеличение числатехногенных катастроф, связанное с недостаточным вниманием к техникебезопасности. Кроме того, на количество и объем выплат влияет ухудшениекриминогенной обстановки в ряде российских регионов.
Российскиестраховщики, в отличие от банков, не получили никакой помощи со стороны государстваи остались один на один с кризисом.
Еслисрочно не остановить демпинг, следует ожидать крах страхового рынка. Все силынадзорным и антимонопольным органам необходимо бросить на борьбу с созданиемфинансовых пирамид на страховом рынке. Финансирование самих страховых компанийбудет иметь смысл только при выходе рынка из кризиса и уверенном росте спросана страховые услуги.
Врезультате проведенного исследования можно рекомендовать, в соответствии с разработанной«Экспертом РА» и Ассоциацией региональных банков «Россия»концепцией развития российской финансовой системы, принять срочные меры поминимизации вероятности появления на российском страховом рынке страховых ифинансовых пирамид. В числе важнейших мер – введение института ответственногоактуария при одновременном изменении правил расчета страховых резервов всоответствии со стандартами МСФО, а также должности внутреннего контролера,проверяющего деятельность страховой компании на соответствие требованиямзаконодательства. Кроме этого, необходимо осуществлять проверку качестваактивов страховщиков на неотчетные даты при некотором смягчении требований ксоставу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов исобственных средств. Важно регулярно и своевременно разглашать информацию о жалобах,поступающих в надзор в связи с задержками и отказами в выплатах. Давно назреланеобходимость существенно ужесточить ответственность руководства и владельцевстраховщиков за доведение компании до банкротства.
Списокиспользованной литературы1. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I «Оборганизации страхового дела в Российской Федерации»(с изменениями от08.11.2007 № 256-ФЗ, от 29.11.2007 г. № 287-ФЗ, от 30.10.2009 г. № 243-ФЗ)
2.ПриказМинфина РФ от 2 ноября 2001г. № 90н «Об утверждении Положения о порядкерасчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховыхобязательств».
3.А.Федорова.Основы страховой деятельности.М.: БЕК,2004
4.Шахов В.В.Введение в страхование. М.: Финансы и статистика,2002
5.Д.Бланд.Страхование: принципыи практика.М: Юнити,2005
6.Суетин Д.Состояние страхового рынка. М: Экономика и жизнь, № 10 октябрь 2009 г.
7.ЯноваЮ. Финансовый механизм социального страхования. М: Страховое дело № 8 август2008 г.
8.Интернет-сайт рейтингового агентства «Эксперт РА»
/>/>/>/>Приложения
/>
Рисунок 1. Динамикастраховых взносов на российском страховом рынке
/>
Рисунок 2. Динамикастраховых взносов на российском страховом рынке (по видам страхования)
Таблица Динамика взносов по видам страхования: лидеры падения – автокаско, ДМС, страхование от НС Вид страхования I полугодие 2007 года, млн. рублей I полугодие 2008 года, млн. рублей I полугодие 2009 года, млн. рублей Прирост, % Страхование автокаско 56537 81503 68265 -16 Добровольное медицинское страхование 42930 54003 49970 -7 ОСАГО 34598 39213 39870 2 Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков 33338 31251 30280 -3 Страхование от несчастных случаев 12001 16567 13404 -19 Страхование строительно-монтажных рисков (включая страхование ответственности) 4260 7589 8244 9 Страхование имущества физических лиц 6828 8156 8221 1 Страхование жизни 12904 8758 7098 -19* Страхование грузов 8996 9087 7000 -23 Страхование сельскохозяйственных рисков 5086 7058 6871 -3 Обязательное личное страхование 6184 6663 6506 -2 Страхование авиационных рисков (имущественное + ответственности) 2774 2560 3620 41 Страхование водного транспорта (имущественное + ответственности) 2526 2499 3127 25 Страхование финансовых рисков 3931 2825 2988 6 Страхование ответственности за неисполнение обязательств по госконтракту н.д. н.д. 2141 н.д. Добровольное страхование автогражданской ответственности 737 934 1820 95 Страхование ответственности предприятий — источников повышенной опасности 2557 1650 1648 Страхование выезжающих за рубеж 831 1519 1524 Страхование профессиональной ответственности (кроме профессиональной ответственности туроператоров) 651 976 639 -35 Страхование ответственности грузоперевозчиков 838 986 592 -40 Страхование космических рисков (имущественное + ответственности) 142 320 549 71 Страхование профессиональной ответственности туроператоров н.д. н.д. 163 н.д. Прочие виды страхования 10778 9495 6990 -26 Всего 249428 295634 271530 -8
Таблица Топ-20 региональных страховых рынка – лидеров падения по темпам прироста взносов (в 1-ом полугодии 2009 года по сравнению с 1-ым полугодием 2008 года) № Субъект РФ Прирост страховой премии, % Объем полученной страховой премии, млн. рублей Доля рынка, % 1 Республика Ингушетия -76,2 28,8 2 Алтайский край -59,7 1175,4 0.4 3 Волгоградская область -36,1 1774,4 0.7 4 Республика Коми -33,7 980,7 0.4 5 Республика Тыва -29,7 57,1 6 Московская область -29,6 8819,8 3.3 7 Пермский край -27,8 3313,9 1.2 8 Новосибирская область -27,7 3157,2 1.2 9 Свердловская область -26,7 5968,9 2,2 10 Республика Хакасия -26,2 222,7 0.1 11 Хабаровский край -26,1 1326,9 0.5 12 Ярославская область -26,0 1078,5 0,4 13 Республика Башкортостан -25,4 3508,1 1.3 14 Мурманская область -24,5 1023,5 0.4 15 Ростовская область -24,3 3553,4 1.3 16 Оренбургская область -23,8 1748,0 0.6 17 Орловская область -23,7 390,5 0.1 18 Красноярский край -23,0 3280,7 1.2 19 Калининградская область -22,7 1063,7 0.4 20 Челябинская область -21,3 4052,7 1.5 Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН
/>
Рисунок 3. Динамикадоли дебиторской задолженности в активах
/>
Рисунок 4. Динамикакомбинированного коэффициента убыточности
Таблица Компании — лидеры российского страхового рынка по взносам (без учета ОМС), включая принятое перестрахование Место 1 полугодие 2009 года 1 полугодие 2008 года Компания / группа компаний Взносы, всего, млн. руб. Доля рынка, % Компания / группа компаний Взносы, всего, млн. руб. Доля рынка, % 1 Группа Росгосстрах 32631 11,1
Группа Росгосстрах 30203 9,4 2 Группа Ингосстрах 26519 9,0
Группа СОГАЗ 23942 7,4 3 Группа СОГАЗ 25724 8,7
Группа «Ингосстрах» 23556 7,3 4 РЕСО-Гарантия 17859 6,1
«РЕСО-Гарантия» 17541 5,5 5 Группа РОСНО 13808 4,7
РОСНО 13199 4,1 6 Московская страховая компания 12756 4,3
Страховой Дом ВСК 12914 4,0 7 Группа АльфаСтрахование 12133 4,1
Группа «АльфаСтрахование» 9963 3,1 8 Страховой дом ВСК 9938 3,4
Группа «УралСиб» 8484 2,6 9 Страховая группа Капитал 8056 2,7
Страховая группа КапиталЪ 7988 2,5 10 Страховая группа УралСиб 6653 2,3
ЖАСО 6751 2,1 Источник: «Эксперт РА»