Дипломная работа
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО«ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1КРЕДИТНО-ИВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА
1.1 Сущностьинвестиционной деятельности банков и предприятий
1.2 Сущность кредитованиядля банков и предприятий
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХРЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»
2.1 Рынок банковскихуслуг в Приморском крае
2.2 Организационноэкономическая характеристика ОАО «Дальневосточный банк»
2.3 Кредитная политикаОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования
2.4 Финансовые показателиза 2007 год «ДВ банка»
2.5 Финансовые рискиДальневосточного Банка
ГЛАВА 3/>/>/>ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
/>3.1 Общее состояние на рынке инвестиционныхкредитов в РФ
/>/>/>3.2Методы снижения инвестиционного риска, применяемые банками РФ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В связи с переходом РФ на рыночные отношения для успешногоразвития и поддержания стабильного уровня, экономика РФ нуждается в постоянномкредитовании своей деятельности со стороны банков.
Целью написания данной работы является анализ финансовыхрезультатов деятельности коммерческих банков на примере «Дальневосточный банк».
В процессе написания были решены следующие задачи:
· Рассмотренакредитно-инвестиционная политика банка
· Сделананализ финансовых результатов банка, на примере «Дальневосточный банк»
· Рассмотреныпути повышения эффективности деятельности банка
Актуальность исследования выражается в том, что кредитные операциисоставляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку:
· во-первых,их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствуетповышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитованиисопутствует их разорение и банкротство;
· во-вторых,банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы длякредитования инвестиций в развитие экономики страны;
· в-третьих,эта деятельности при ее успешном осуществлении приносит прибыль всем ееучастникам: кредиторам, заемщикам и обществу в целом.
Важность правильной инвестиционной политики на предприятияхопределяется рядом факторов. Прежде всего, поскольку эффект принятияинвестиционных решений может сказываться в течение нескольких лет, это приводитк определенным ограничениям. С одной стороны, предприятие обладаетограниченными инвестиционными ресурсами. Это толкает предприятие на инвестициив недорогие малопроизводительные технологии.
Кризис многих российских банков, проявляющийся, в частности, вросте просроченной задолженности по кредитам, обусловлен грубыми нарушениями вуправлении балансами, рисками (ликвидности, кредитными, процентными, валютнымии т.д.) Слишком «дорогой ценой» обходится акционерам и клиентам банковрискованная кредитная политика банкиров упрощенно понимающих спецификубанковского кредитования и игнорирующих мировой опыт, накопленный в этойобласти.
Банк – это организация, работающая в особой сфере финансовыхуслуг. В процессе своей деятельности банк вступает в контакт с различнымитипами аудиторий: конкурентами, клиентами, государством, с которыми банквзаимодействует с целью оптимизации прибыли.
Однако это не единственная цель, которую преследуют банки,функционируя на рынке. Кроме этого банки стремятся обеспечить оптимальноесочетание ликвидности и доходности финансовых ресурсов, создание и поддержкурепутации банков.
В свою очередь, хорошая репутация, известность банка влияет наколичество клиентов, обращающихся именно в этот банк.
Любые инвестиции связаны с инвестиционной деятельностьюпредприятия, которая представляет собой процесс обоснования и реализациинаиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширениеэкономического потенциала предприятия.
Для осуществления инвестиционной деятельности предприятиявырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегииразвития предприятия и общей политики управления прибылью.
Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных формвложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности иформирования инвестиционной прибыли.
Многие коммерческие банки делают немало для развития экспортастраны, в частности, во Внешторгбанке, Внешэкономбанке, в том числе и в Сберегательномбанке работают профессионалы высокой квалификации, пришедшие из государственныхфинансовых, коммерческих структур.
Они принесли с собой ценнейший опыт, знания в сфере торговли,инвестирования, валютных и страховых операций, международного и страховогоправа, что в изменившихся условиях российской экономики неизбежно будутпроисходить серьезные метаморфозы в кредитной сфере, меняться ее приоритеты,цели и задачи.
Совершенно очевидно, что в сложившейся вРоссии экономической и политической ситуации государственное финансированиезаметно сокращается и все чаще осуществляется через коммерческие структуры.
Это в свою очередь приводит к широкому охвату коммерческимибанками значительного числа предприятий, располагающих мощными финансовымиресурсами. В этой обстановке усиливается внимание к проблемам качественногообслуживания и привлечения клиентов.
Тот факт, что отношения банков склиентурой и пути их совершенствования и развития в перспективе деятельностибанков не было предметом специального исследования специалистов в нашей стране,подчеркивает новизну и актуальность в настоящий момент.
ГЛАВА 1. КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА
1.1 Сущностьинвестиционной деятельности банков
Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложениякапитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.
Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции(вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство,образование).
В настоящее время инвестиционные операции банка связаны в основномс кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случаеликвидации общества[1].
Основными нормативными документами, которые регулируют инвестиционнуюдеятельность коммерческих банков, являются следующие:
1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня 2005 г.)
2. Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковскихрынков появляются все новые их разновидности, а с внедрением информационныхтехнологий модифицируются традиционные виды, изменяется характер самих операцийс ценными бумагами.
В российской банковской практике в зависимости от каждый изназванных инструментов относится в одну из следующих групп: [16, c.33].
· приобретенныедля перепродажи;
· удерживаемыедо погашения;
· имеютсяв наличии для перепродажи.
К первой группе должны относиться котируемые на рынке ценныебумаги, которые банк легко может продать по известной рыночной цене. Ко второйгруппе относятся ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки, которые сбольшой вероятностью будут находиться в портфеле банка до их погашенияэмитентом. К третьей группе относятся бумаги, которые нельзя однозначно отнестик бумагам, предназначенным для перепродажи, но которые вместе с тем могут бытьпроданы банком до их погашения инвестором.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются именнымисреднесрочными (ОГСЗ) были выпущены с целью привлечения средств населения дляфинансирования государственных расходов в форме предъявительских долговВнешэкономбанка СССР.
Они эмитировались траншами, зависящими от срока погашения и на нихраспространяются льготы по налогу на прибыль.
В отличие от них муниципальные облигации, т.е. облигации,выпущенные местными органами власти, такой как по купонам, так и при погашенииуправлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства вкачестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случаеликвидации общества.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковскиевклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование,лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество илиимущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объектыпредпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли(дохода) и достижения положительного социального эффекта. [16,c.37]
Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций, илиинвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций.Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется вформе капитальных вложений.
В качестве цели инвестирования понимается только экономическаявыгода, так как социальный эффект определяется с большим трудом и с еще большимвключается в принятую в рыночной экономике систему расчетов эффективностикапиталовложений.
Что касается термина «инвестиционный проект», то под нимпонимается комплексный план мероприятий, включающий капитальное строительство,приобретение новых технологий, закупку оборудования, подготовку кадров и т.д.,направленный на создание нового или модернизацию (расширение) действующегопроизводства товаров и услуг с целью получения экономической выгоды.
Для того чтобы устранить в дальнейшем терминологическуюнеопределенность (двоякость толкования) инвестиционной деятельности, сразупроведем разграничение понятий «реальные» и «финансовые» инвестиции.
Реальные инвестиции — вложения в материальные активы (вещественныйкапитал).
Финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги (акции, векселя,облигации и др.). [39,c.48]
В практической деятельности коммерческие банки и предприятия могутзаниматься как финансовым, так и реальным инвестированием.
Российский рынок корпоративных облигаций прошел начальный этапсвоего становления. Перспективы его развития связаны с продолжением.
Можно отметить, что банки предпочитают приобретать для своего портфеляоблигации тех предприятий, в которых им принадлежит пакет акций, обеспечивающийих участие в управлении данным предприятием./>
В своей инвестиционной политике предприятие может выбиратьразличные ее виды:
· Консервативнаяинвестиционная политика
· Компромиссная(умеренная) инвестиционная политика
· Агрессивнаяинвестиционная политика
Консервативная инвестиционная политика — вариант политикиинвестиционной деятельности предприятия, приоритетной целью которой являетсяминимизация уровня инвестиционного риска. При осуществлении такой политикиинвестор не стремится ни к максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций,ни к максимизации темпов роста капитала.
Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика — вариантполитики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной навыбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска внаибольшей степени приближены к среднерыночным.
Агрессивная инвестиционная политика — вариант политикиосуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбортаких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и рисказначительно выше среднерыночных.
Для реализации инвестиционной политики предприятиямиразрабатывается инвестиционная программа, которая представляет собойсовокупность реальных инвестиционных проектов, сгруппированных по отраслевым,региональным и привлекательным для инвестиций (инвестиционная привлекательность)признакам. [30,c.55]
Программа представляет собой единый объект управления.
Инвестиционная привлекательность — обобщающая характеристикапреимуществ и недостатков отдельных объектов инвестирования с позицийконкретного инвестора по формируемым им критериям.
Сформировав инвестиционную программу и определившись с объектамиинвестирования предприятие, может приступить к формированию инвестиционныхпроектов.
Инвестиционный проект это объект реального инвестирования,намечаемый к реализации в форме приобретения целостного имущественногокомплекса, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и т.п. Подготовкаинвестиционного проекта к реализации требует обычно разработки бизнес-плана.
Общий объем затрат инвестиционных ресурсов, распределенный поконкретным периодам осуществления инвестиций, описывается графиком инвестиций.Он разрабатывается в составе бизнес-плана по реальным инвестиционным проектам,требующим продолжительного периода реализации. График инвестиций включаетпрогнозирование и расчет общего денежного потока предприятия.
Под денежным потоком понимается поступление (положительныйденежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средствв процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Различаютследующие потоки: [14,c.22]
· Денежныйпоток по операционной (производственно-коммерческой) деятельности.
· Денежныйпоток по инвестиционной деятельности.
· Денежныйпоток по финансовой деятельности.
Разница между положительным и отрицательным денежным потоком поконкретному виду деятельности или по хозяйственной деятельности предприятия вцелом представляет собой чистый денежный поток.
В практике используются обычно пять методов финансированияинвестиционных проектов:
· полноесамофинансирование;
· акционирование;
· кредитноефинансирование;
· финансовыйлизинг;
· смешанноефинансирование.
Таким образом, методы финансирования инвестиционных проектов этопринципиальные подходы к финансированию отдельных реальных инвестиционныхпроектов, используемые предприятием при разработке политики формированияинвестиционных ресурсов.
С целью привлечения и мобилизации финансовых ресурсов дляреализации инвестиционных проектов предприятия осуществляют эмиссионнуюполитику. Это система критериев и мер, разрабатываемых предприятием для обеспеченияпривлечения необходимого объема финансовых ресурсов. За счет внешних источниковпутем выпуска и размещения на первичном фондовом рынке собственных ценныхбумаг: акций или облигаций.
Различают следующие виды эмиссионной политики: [14,c.26]
· Консервативнаядивидендная политика.
· Компромиссная(умеренная) дивидендная политика.
· Агрессивнаядивидендная политика.
Консервативная дивидендная политика вариант дивидендной политики,основной целью которой является первоочередное удовлетворение инвестиционныхпотребностей предприятия, а выплата дивидендов осуществляется в минимальномстабильном размере или по остаточному принципу.
Компромиссная (умеренная) дивидендная политика вариант дивиденднойполитики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с надбавкой вотдельные периоды. Эта политика в наибольшей степени увязана с результатамифинансовой деятельности предприятия и уровнем удовлетворения его инвестиционныхпотребностей.
Агрессивная дивидендная политика вариант дивидендной политики, предусматривающийстабильный уровень выплаты дивидендов с агрессивной надбавкой в отдельныепериоды с целью рыночной фондовой «раскрутки» предприятия. Эта политика внаименьшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия.
Для оценки эффективности реальных инвестиций (проектов)предприятия используют систему принципов и показателей, определяющихэффективность выбора для реализации отдельных реальных инвестиционных проектов.
Основными из показателей являются:
· Срококупаемости.
· Учетнаядоходность.
· Чистыйприведенный эффект.
· Внутренняядоходность.
· Модифицированнаявнутренняя доходность.
· Индексрентабельности.
· Кромеэтого осуществляется:
· Оценкаденежных потоков.
· Оценкаинвестиционного риска.
· Формированиеоптимального инвестиционного бюджета.
С учетом необходимости преодоления дальнейшего спада производстваи ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционнуюпредусматривается осуществлять на основе следующих принципов:
· последовательнаядецентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных формсобственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накопленийпредприятий для финансирования их инвестиционных проектов;
· государственнаяподдержка предприятий за счет централизованных инвестиций;
· размещениеограниченных централизованных капитальных вложений и государственноефинансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго всоответствии с федеральными целевыми программами и исключительно наконкурентной основе;
· усилениегосударственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;
· совершенствованиенормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
· значительноерасширение практики совместного государственно-коммерческого финансированияинвестиционных проектов.
Основные типы инвестиционной стратегии
Как было уже сказано в предыдущем параграфе, инвестиционная деятельность- это деятельность коммерческого банка или предприятия, соизмеримая со степеньюриска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная наобеспечение доходности и ликвидности денежных средств в целом. [22,c.66]
Мировая практика проведения инвестиционной деятельности коммерческихбанков с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикойвыработала так называемое «золотое правило инвестиций», которое гласит:
Доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционаленфакторы, определяющие цели инвестиционной деятельности банка, - получениедохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью радиприбыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший илименьший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретнойинвестиционной деятельности конкретного коммерческого банка.
В соответствии с общей законодательной и нормативной базой ЦБ РФ,и руководствуясь принятой банком инвестиционной стратегией, выбранным им советдиректоров несут ответственность за формулирование направлений инвестиционнойдеятельности.
Как правило, должен быть подготовлен письменный документ. В этомдокументе определяются следующие позиции:
· основныецели деятельности;
· ответственныеза проведение деятельности;
· составинвестиционного портфеля;
· покупкиили продажи;
· компьютерныепрограммы;
· учеткурсовых выигрышей и потерь;
· особенностиопераций «своп» с ценными бумагами;
· порядокторговли ценными бумагами;
· ведениеархива с материалами о платежеспособности эмитента.
С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами вовнутрибанковских документах, регламентирующих инвестиционную деятельность,банком
порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг,переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.
Во внутрибанковских документах могут закрепляться и другие положения,обеспечивающие снижение рисков по инвестированию в ценные бумаги и согласованиеполитики инвестирования с другими направлениями вложений банка. В учетнойполитике банка должны быть регламентированы, каждая из которых обладает своимисключительным набором преимуществ и недостатков.
В мировой практике различают два вида инвестиционной стратегиибанка: [27,c.10]
· пассивная(выжидательная);
· агрессивная(активная) (направленная на максимальное использование благоприятныхвозможностей рынка).
Пассивная стратегия.
В реализации рациональной инвестиционной политики, коммерческиебанки и предприятия чаще всего бумаги в равной пропорции на каждом из несколькихинтервалов в рамках этого срока.
Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществомуменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону, а ее осуществление нетребует значительных управленческих талантов.
Более того, этот подход, как правило, приносит инвестиционнуюгибкость. Так как какие-то ценные бумаги все время погашаются наличнымисредствами, банк может воспользоваться любыми многообещающими возможностями,которые могут неожиданно возникнуть.
Политика краткосрочного акцента.
Другая распространенная, особенно среди коммерческих банков,стратегия — покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всехинвестиций в пределах короткого временного промежутка.
Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всегокак источник ликвидности, а не дохода.
Политика долгосрочного акцента.
Противоположный подход подчеркивает роль инвестиционного портфелякак источника дохода. Банк, придерживающийся так называемой стратегиидолгосрочного акцента, может принять решение инвестировать в облигации с диапазономсроков погашения в несколько лет.
Для удовлетворения требований, связанных с ликвидностью, этотбанк, часть средств в бумаги с очень коротким и очень длительным сроком и лишьнебольшую часть портфеля держит в среднесрочных ценных бумагах.
Таким образом, вложения концентрируются на двух концах временногоспектра. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, акраткосрочные ценные бумаги обеспечивают ликвидность банка.
Агрессивная стратегия.
Политике этого типа придерживаются крупные банки, имеющие большойпортфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению относятся методы,основанные на манипулировании кривой доходности и операции “своп” с ценными бумагами.[27,c.16]
Подход процентных ожиданий. Наиболее агрессивной из всех стратегийопределения инвестиционного горизонта является та, согласно которой спектрсроков погашения хранимых ценных бумаг постоянно обновляется в соответствии стекущими прогнозами процентных ставок и капитальных приростов, но такжевозможность существенных капитальных убытков.
Он требует глубокого знания рыночных факторов, сопряжен с большимриском, если ожидания оказываются ошибочными, и связан с большими трансакционнымииздержками, так как может потребовать частого выхода на рынок ценных бумаг.
Метод операций “своп” заключается в обмене одних облигаций надругие в ожидании изменения процентных ставок или просто для обеспечениясиюминутного более высокого дохода. Для проведения таких операций продаватьбумаги, которые переоценены из-за низких процентных ставок, или на основепериодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.
Государством законодательным образом частично регулируется инвестиционнаяполитика банков. Отсюда вытекает необходимость в государственном контроле заинвестиционной деятельностью банков банковской сферы.
Регулирующие органы предписывают банкам формулировать своюинвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующиеаспекты: [8,c.55]
степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которогобанк намерен снизить риск.
Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфельбанка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели невытеснили более важные инвестиционные задачи.
Поскольку коммерческие банки и предприятия по своей сути естькоммерческие организации, работающие, главным образом, за счет чужих средств,то следует рассмотреть в комплексе два вида операций банков — пассивные (попривлечению ресурсов) и активные (по их размещению).
Формирование пассивов под будущие инвестиции имеет особенности:
1) это должны быть долгосрочные пассивы (обычно от 2 до10 и более лет);
2) они должны быть максимально дешевыми ресурсами, ибо в противномслучае будет весьма затруднительным обеспечить прибыльность вложений.
Поэтому в качестве пассивов под инвестирование могутрассматриваться:
-средства инвесторов;
-собственные средства банка;
-остатки средств на счетах клиентов;
-долговременные срочные пассивы;
-залоговые обязательства клиентов;
-бюджетные средства, специально выделенные государством подреализацию инвестиционных программ.
Попытаемся дать примерную оценку вышеперечисленных источниковресурсов:
1) Средства инвесторов.
Инвесторы — субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющиевложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций иосуществляющие их целевое использование.
Целью инвесторов не всегда может быть получение максимальнойприбыли от вложения. Как правило, инвестор заинтересован в реализацииконкретного инвестиционного объекта. Банк, в данном случае выступает посредникоммежду инвестором и объектом инвестирования.
Его задачей является управление и контроль за ходом инвестированияи получением результата.
Прибыль банка и предприятия может быть получена за счеткомиссионных, а также за счет более эффективного управления реализациейинвестиционного проекта.
Банк, также как и предприятие может объединять средства инвесторовдля реализации одного крупного проекта.
Риск относительно невелик.
Поэтому средства инвесторов — один из наиболее привлекательных(для банка) источников финансирования инвестиционной деятельности.
2) собственные средства банка.
По ним не нужно выплачивать проценты за пользование, т.е. ониявляются дешевыми средствами.
При решении вопроса о том, направлять их на инвестирование, или жевкладывать в другие активы, банк руководствуется двумя моментами:
-экономической выгодой (эффектом от вложения);
-иная (если есть), кроме экономической, заинтересованность вреализации конкретного инвестиционного проекта.
Если банк ориентируется только на экономическую выгоду, то банкищет способ вложения, приносящий максимальную отдачу.
Собственные средства банка есть, безусловно, очень привлекательныйисточник финансирования инвестиций.
3) Остатки средств на счетах клиентов, долговременные пассивы,залоговые обязательства клиентов и др. — более дорогие пассивы.
Поэтому при их использовании для инвестиций нужно быть оченьосторожным. Существуют риски востребования средств клиентами (для остатков насчетах и залоговых обязательств).
За пользование долгосрочными пассивами нужно уплачиватьзначительные проценты.
Таким образом, следует придерживаться следующих моментов:
а) для инвестирования может оказаться пригодной лишь небольшаячасть этих пассивов (например, 25%);
б) эти источники можно инвестировать только в проекты с самымминимальным риском (например, в государственные или муниципальные ценныебумаги);
в) при расчете окупаемости инвестиционных проектов нужно учитыватьзначительную норму дисконтирования.
Таким образом, данный вид пассивов для инвестирования пригоденлишь ограниченно.
4) Бюджетные средства.
Для финансирования проектов банки привлекаются на условиях маржи,определенной правительством РФ — 3%.
При этом отбор банков осуществляется на конкурсной основе попринципу минимальной комиссии.
В качестве оценки данного вида пассивов можно сказать следующее:
· Размерытаких проектов обычно велики, на них выделяют значительные суммы.Следовательно, это хороший источник прибыли банков.
· Государствоне всегда имеет целью получение экономического эффекта от проекта. Он можетбыть социально значимым.
· Рискбанка самый минимальный.
Таким образом, бюджетные вложения в инвестиционные проекты — оченьхороший вид пассивов. Следует прилагать максимум усилий для их привлечения.
На основании вышеизложенного, можно сформулировать сущностьинвестиционной политики применительно к коммерческим банкам:
Инвестиционная политика коммерческих банков представляет собойсовокупность действий банков на рынке инвестиций в соответствии с индивидуальноразработанной стратегией, направленной на извлечение максимальной прибыли иупрочения своего положения на рынке.
1.2 Сущностькредитования для банков
Кредит-это разновидность экономической сделки, договор междуюридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.
Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику)деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возвратаэквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.
Срочность, возвратность и, как правило, платность — принципиальныехарактеристики кредита. [45, c.33]
Кредит представляет собой форму движения судного капитала, то естьденежного капитала, предоставляемого в ссуду.
Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный ивыражает отношения между кредиторами и заемщиками.
При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходыпредприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудныйкапитал, который за плату передается во временное пользование.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностямикругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участкахвысвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источниккредита, на других возникает потребность в них. [12,11].
Кредит — основной источник удовлетворения огромного спроса наденежные ресурсы.
Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточнособственных средств для осуществления инвестиций и текущей основнойдеятельности.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряетформирование источников капитала для расширения производства на основедостижений научно-технического прогресса.
Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондовдействующих предприятий, обслуживание процесса реализации произведенныхтоваров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем иструктуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализацииприбыли, то есть превращение прибыли в дополнительные производственные фонды,что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитиепроизводительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширенияпроизводства.
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередьфункция кредита есть проявление его сущности, выражение общественногоназначения кредита.
Посредством использования функций кредита предприятия различныхформ собственности и общество в целом добиваются эффективности производства,ускорения обращения и роста доходов.
Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение,поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.
Кредит выполняет следующие три основные функции:
· распределительную;
· эмиссионную;
· контрольную.
Распределительная функция кредита заключается в распределении навозвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, атакже при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессевременного предоставления средств предприятиям и организациям дляудовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.
Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотнымкапиталом и ресурсами для инвестиций. [44,32].
Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитныхсредств обращения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессекредитования создаются платежные средства, то есть оборот наряду с деньгами вналичной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функциипроявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходятбезналичные расчеты.
Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля заэффективностью деятельности экономических субъектов.
Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившемкредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.
Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение задеятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность иплатежеспособность предприятий.
Ведь любой кредитор-банк или предприниматель — через ссуду своимиметодами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременныйвозврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.
При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, тоесть главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движениесредств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашенияссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяютсяприродой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями,в которых они проявляются.
Банковское кредитование всегда осуществляется при строгомсоблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования корганизации кредитного процесса и являются исходными правилами использованияопределенной формы кредита, обеспечивающими его возвратное движение. [9,26].
К принципам кредитования, в том числе и ипотечного жилищного,относятся: возвратность, срочность кредитования; целевой характер,обеспеченность кредита; платность банковских ссуд, дифференцированный характеркредитования. Рассмотрим подробнее каждый из данных принципов.
Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимостьсвоевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов по мере ихвысвобождения из доходов заемщика.
Свое практическое выражение данный принцип находит в постепенномпогашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежныхсредств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора)или путем внесения наличных денежных средств в кассу банка, что обеспечиваетвозобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолженияего уставной деятельности.
Гарантией возвратности являются документы о платежеспособностиклиента.
Ипотечные жилищные кредиты всегда предоставляются на возвратнойоснове, а порядок погашения оговаривается в кредитном договоре.
Срочность кредита. Принцип отражает необходимость его возврата нев любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок,зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.
Нарушение указанного условия является для кредитора достаточнымоснованием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличениявзимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовыхтребований в судебном порядке. Нарушение срочности возврата кредита являетсядля банка дестабилизирующим фактором, поскольку нарушает сбалансированностьпривлеченных и размещенных средств по срокам, что чревато финансовыми потерями.
Долгосрочный характер ипотечного жилищного кредита предполагаетустановление длительного срока погашения. [45,67].
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не толькопрямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплатыправа на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается вфактическом распределении дополнительно полученной за счет его использованияприбыли между заемщиком и кредитором. При ипотечном жилищном кредитованииэкономическая сущность платы за кредит выражается, в перераспределении частиличного дохода заемщика в пользу банка.
Рассматриваемый принцип находит применение в процессе установлениявеличины банковского процента по ипотечным жилищным кредитам, выполняющего триосновные функции:
Перераспределение части дохода физических лиц; регулированиепроизводства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом,межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка. [12,33].
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношениесуммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленногокредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль ипотечного жилищного кредита как одного изпредлагаемых на специализированном рынке товаров, его платность стимулируетзаемщика к его наиболее продуктивному использованию, а главное и ксвоевременному возврату.
Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась вусловиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсовпредоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату(1,5 — 5% годовых) под льготный процент или вообще на беспроцентной основе.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразованияна другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественнонеобходимые затраты труда на их производство, цена ипотечного жилищного кредитаотражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов изависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:
-цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудныйпроцент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);
-темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколькоотстают от темпов повышения ссудного процента);
-цены привлеченных ресурсов;
-эффективности государственного кредитного регулирования,осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитованияим коммерческих банков;
-динамики денежных накоплений физических лиц (при тенденции к ихсокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
-ситуации на международном кредитном рынке (например,проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечениезарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состояниисоответствующих национальных рынков);
-динамики производства и обращения, определяющей потребности вкредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков. [18,52].
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимостьобеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушениизаемщиком принятых на себя обязательств.
При ипотечном жилищном кредитовании данный принцип соблюдаетсяобязательным предоставлением в залог приобретенной на кредитные средстваквартиры, а при необходимости используются и другие формы обеспечения,например, гарантия организации — работодателя заемщика.
Целевой характер кредита.
Данный принцип распространяется и на ипотечные жилищные кредиты,выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Основной целью получения ипотечного жилищного кредита являетсяудовлетворение потребности заемщика в жилье путем приобретения квартиры. Этонаходит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора,устанавливающего конкретную цель предоставления ссуды, а также в процессебанковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием длядосрочного отзыва кредита. Целевое использование ипотечного жилищного кредитаобеспечивается прямым переводом средств продавцу квартиры, что подтверждаетсясоответствующими документами об использовании заемщиком полученной ссуды.
Дифференцированный характер кредита.
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороныкредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков поипотечным жилищным кредитам.
Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальныхинтересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованнойполитики поддержки отдельных категорий граждан при приобретении ими жилья вкредит. Этот принцип соблюдается при разработке банком собственной методикианализа кредитоспособности заемщика (включая анкету-заявление на получениеипотечного жилищного кредита), при составлении различных федеральных,республиканских и городских программ льготного ипотечного жилищногокредитования, целью которых является поддержка отдельных категорий граждан приприобретении жилья. [50,23].
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО«ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»
2.1 Рынок банковских услуг в Приморском крае
Возрастающие потребности субъектов экономической деятельности приодновременном сокращении количества кредитных организаций создают благоприятнуюдля банка ситуацию на рынке услуг.
В настоящий момент спрос на высококачественные банковские продуктысущественно превышает предложение, и банк имеет уникальную возможностьрасширения объемов и спектра предоставляемых услуг.
Вместе с тем, сложившиеся стереотипы в обществе свидетельствуют оботсутствии культуры повсеместного использования банковских услуг, чтопредопределяет необходимость формирования самим банком спроса на качественные банковскиепродукты, развивая, в том числе, российский рынок безналичных расчетов.
Положительные тенденции в экономике создают основу для расширениябанковских операций, позволяют Дальневосточному банку России более эффективноиспользовать накопленную ресурсную базу, расширяют сферу возможных инвестиций,повышают потребность клиентов в получении качественных банковских услуг.
Широкая филиальная сеть, возможность унификации банковских продуктови технологий позволяют банку консолидировать затраты на развитие и становлениеновых банковских продуктов с использованием новейших технологий и снизить сроких окупаемости за счет возможностей широкого тиражирования.
Конкуренция как процесс состязания на рынках банковских услуг занаиболее выгодные источники привлечения денежных ресурсов и сферы их размещенияизучена недостаточно. Это связано с отсутствием необходимой информации осубъектах, методах и объектах конкуренции. В то же время актуальность данноговопроса связана именно с ее усилением после кризиса 1998г.
На рынке банковских услуг Приморского края в настоящий момент взаимодействуют8 региональных банков, имеющих 26 филиалов и 50 филиалов из других регионов.
Одним из лидеров по разветвленности сети в крае являетсяДальневосточный банк. Более 150 низовых звеньев предоставляют банку достаточныевозможности по привлечению корпоративных клиентов и обслуживанию населениякрая.
К числу банков, занимающих лидирующие позиции в крае по величинеклиентской базы следует также отнести ОАО «Дальневосточный банк», АКБ «Приморье»,ОАО СК БП «Примсоцбанк».
Для клиентов, решающих вопрос о выборе банка для обслуживаниясвоей финансовой деятельности, одним из самых важных критериев, определяющихвыбор, является спектр и качество предоставляемых банковских услуг.
Сравнение этих показателей позволяет выявить конкурентоспособностьбанков по следующим параметрам:
· потребительскаяценность для клиента;
· разновидностьодной услуги;
· технологияобслуживания клиентов.
Банки края оказывают следующие виды услуг:
юридическим лицам:
· расчетно-кассовоеобслуживание; кредитование;
· депозиты;операции с ценными бумагами;
· конверсионныеоперации; документарные операции;
· обслуживаниес помощью системы «Клиент-Банк»;
· услугиинкассации;
· зарплатныепроекты;
· обслуживаниеэквайринговой торговой сети.
физическим лицам:
· вклады;
· денежныепереводы в рублях РФ;
· приемкоммунальных платежей;
· валютно-обменныеоперации;
· операциис дорожными чеками; операции с банковскими чеками;
· арендасейфовых ячеек; кредитование.
Для оценки конкурентной позиции банка на рынке банковских услуг использоваласьбалльная шкала: 3 – хорошее качество предоставляемых услуг; 2 –удовлетворительное; 1 – невысокое (таблица 2.1).
Экспертные оценки показывают, что конкурентную среду на рынке формируюттри региональных банка и три московских филиала, которые имеют важнейшиевнутренние условия конкуренции – генеральную лицензию, высокую квалификациюперсонала, специальные службы по развитию услуг, стратегию развития.
Рассмотрим факторы успеха банковских учреждений Приморского края(Таблица 2.1).
Таблица 2.1
Конкурентная позиция банковских учреждений Приморского краяНаименование Разнообразие услуг Качество услуг Конкурентная позиция Физическим лицам Юридическим лицам Приморское ОСБ 3 1,8 2,4 7,2 ОАО «Дальневосточный банк» 3 2,4 1,8 7,2 ОАО СК БП «Примсоцбанк» 3 1,8 1,8 6,6 АКБ «Приморье» 3 2,2 2,3 7,5 ОАО «Примтеркомбанк» 1 0,9 1,2 3,1 ОАО «Востокбизнесбанк» 1 1,5 1,1 3,6 ОАО «Большой Камень Банк» 1 1,6 1,2 3,6 Филиал Внешторгбанка 2 1,5 1,4 4,9 Филиал КБ «МДМ-банк» 3 2,3 1,9 7,2 Филиал Банка Москвы 2 1,7 2,0 5,7 Филиал АКБ «Менатеп СПб» 1 1,6 1,0 3,6 Филиал ОАО «Альфа-банк» 3 2,0 1,4 6,4
Фактически конкуренция между банками за счет средств вкладчиковидет только на рынке краткосрочных сбережений и не затрагивает средств накопления.
Экономическая нестабильность последнего десятилетия, недоверие гражданк российской валюте, многочисленные факты банкротства крупных финансовыхкомпаний и банков сдерживают вовлеченность средств населения в хозяйственныйоборот.
По мере стабилизации ситуации в стране возможности привлеченияданных средств будут возрастать.
Конкурентные преимущества будут иметь банки, способныегарантировать клиентам сохранность вкладов, обеспечить предоставление полногоспектра качественных банковских услуг. (Таблица 2.2)
Таблица 2.2
Факторы успеха банковских учреждений Приморского краяБанковские учреждения Факторы успеха Приморское ОСБ
наличие генеральной лицензии;
направленность политик банка на предоставление клиентам полного перечня банковских услуг;
наличие в структуре банка подразделений по внедрению и совершенствованию услуг;
широкая филиальная сеть ОАО «Дальневосточный банк»
наличие генеральной лицензии;
значительный опыт;
высокая квалификация персонала;
широкая филиальная сеть ОАО СК БП «Примсоцбанк»
наличие генеральной лицензии;
направленность политик банка на предоставление клиентам полного перечня банковских услуг;
высокая квалификация персонала АКБ «Приморье»
высокая квалификация персонала;
наличие генеральной лицензии;
наличие в структуре банка подразделений по внедрению и совершенствованию услуг
Несмотря на сильные позиции Сбербанка на рынке банковских услуг,Дальневосточный банк имеет значительные преимущества в конкурентной борьбе,продолжает развиваться, увеличивать свои капиталы, расширять клиентуру, а такжеобъемы кредитных и других банковских услуг.
2.2 Организационно-экономическая характеристика ОАО«Дальневосточный банк»
Дальневосточный банк создан в ноябре 1990года во Владивостоке как региональный банк универсального типа. Банковскаялицензия № 843 выдана Центральным банком Российской Федерации 19 июня 1991года.
Имеет генеральную лицензию Центральногобанка, лицензию на право совершения операций с драгоценными металлами, лицензиюпрофессионального участника рынка ценных бумаг.
Является открытым акционерным обществом.
В числе акционеров банка — крупнейшиепредприятия морского транспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, обороннойпромышленности Дальнего Востока, строительства и торговли, а также граждане — всего более 7000 юридических и физических лиц.
Дальневосточный банк — учредительМосковской межбанковской и Азиатско-Тихоокеанской валютной бирж,Владивостокской фондовой биржи, член Ассоциации Российских банков, АссоциацииАзиатских банков.
Банк является членом Международной системыэлектронных расчетов Visa International,международного сообщества финансовых телекоммуникаций S.W.I.F.T., пользователем системы Reuters Dealing, участником Программыразвития финансовых учреждений России, осуществляемой Мировым банком и Европейскимбанком реконструкции и развития совместно с Министерством финансов России,Инвестиционным фондом США — Россия.
Центральный офис банка находится воВладивостоке. Банк имеет 9 филиалов по России, 10 отделений во Владивостоке,Находке и Уссурийске, 5 выносных операционных касс, 21 пункт обмена валюты. Численностьслужащих Банка — 656 человек.
Официальные аудиторы — ОАО «Дальаудит» (пороссийским стандартам) и Moore Stephens(по международным стандартам банковской отчетности).
Филиалы банка проводят следующие операции:
— осуществляет расчеты по поручению клиентов и их кассовое обслуживание;
— заключает договоры с физическими и юридическими лицами от имениголовного офиса по депозитным, вкладным счетам, на расчетно-кассовоеобслуживание, о приеме коммунальных платежей;
— открывает и ведет счета клиентов, в том числе иностранных, врублях и иностранной валюте;
— осуществляет валютный контроль по экспортно-импортным операциям;
— осуществляет все виды валютно-обменных операций;
— оформляет и выдает кредиты предприятиям и организациям всоответствии с установленными требованиями правил кредитования под реальноеобеспечение, оформленное надлежащим образом;
— оформляет и выдает потребительские кредиты на приобретениебытовой техники в магазинах города, на условиях, определенных кредитнойполитикой банка;
— осуществляет продажу кредитных ресурсов;
— привлекает денежные средства населения во вклады, под векселя банкав рублях и иностранной валюте;
— оказывает консультационные услуги клиентам.
Работая по классическим принципам (срочность, платность,возвратность) и видам кредитов, Банк сосредотачивает также усилия на развитииновых форм кредитования, используя различные экономические инструменты,присутствующие на Российском рынке.
В настоящее время клиентам предлагаются:
· кредитованиепод залог государственных ценных бумаг;
· кредитованиепод залог депозита (рублевого, валютного);
· кредитованиепод гарантии других Банков;
· кредитованиепод поручительство третьих лиц;
· кредитованиепод залог товарно-материальных ценностей;
· весельноекредитование;
· валютноекредитование и кредитные линии.
Кредитная деятельность является одним из основных направлений, обеспечивающихрентабельную работу ОАО « Дальневосточный банк».
За последние три года филиалом проводился широкий круг банковскихопераций: кредитование юридических и физических лиц, осуществление операций синостранной валютой, прием вкладов у населения и оформление депозитов юридическихлиц, а также расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц.
Общее руководство деятельностью Банка осуществляет собрание участникови Совет Банка, избираемый собранием участников. Количество членов Совета банкаопределяет собрание участников.
Управление текущей деятельностью Банка осуществляет коллегиальныйорган в составе Правления Банка и единоличный исполнительный орган в лицеПредседателя Правления банка, который и возглавляет Правление Банка.
Высшим органом банка является общее собрание участников банка.
В перерывах между собраниями участников Банка Высшим органом управлениябанка является Совет Банка, который подотчетен общему собранию участниковбанка. Совет банка избирается собранием участников простым большинствомголосов. Количество членов Совета банка и срок полномочий Совета определяютсясобранием участников банка.
Руководство деятельностью Совета Банка осуществляет ПредседательСовета, который избирается членами Совета из своего состава (если проголосовалоне менее 60% членов Совета).
Совет Банка осуществляет общее руководство Банком в пределах полномочий,предоставленных ему собранием участников, Положением о Совете Банка и Уставомбанка. Совет вправе делегировать часть своих полномочий Правлению банка.
Из вышеизложенного можно определить, что ОАО «Дальневосточныйбанк» существует 3-х ступенчатая линейно-функциональная система управления.
Что касается кредитной политики банка, то здесь главной целью являетсяувеличение кредитного портфеля за счет улучшения качества и увеличения егодоходности, путем снижения кредитных рисков, применения разработанных кредитнымуправлением банка методов финансового анализа заемщика, положений поформированию и оценке принимаемого обеспечение залога, оценке рейтингакредитных рисков, мониторинга и других положений.
Как показывают данные, приведенные в таблице 2.3. наибольший удельныйвес в разрезе отраслей, при кредитовании занимают предприятия промышленности36% и торговли 26%, кредитование различных фермерских хозяйств составляет лишь0,1%, что непосредственно связано с высоким риском предоставления кредитаданной отрасли экономики.
Таблица 2.3.
Кредитный портфель ОАО «Дальневосточного банка» в разрезе отраслейза 2007 год№п/п Отрасль экономики Удельный вес, % 1 Промышленность 36 2 Торговля 26 3 Прочие отрасли 19 4 Физические лица 9 5 Транспорт и связь 6,1 6 Строительство 4,8 7 Сельское хозяйство 0,1 Итого: 100
Проводя анализ структуры доходов по видам деятельности филиала (таблица2.3) можно сделать вывод, что основную часть доходов составляют в 2007 году операциипо расчетно-кассовому обслуживанию.
Банк в основном обслуживает крупные и мелкие предприятия города.
Тем не менее, по анализу структуры доходов за 2007 г. по сравнению 2005 г. данная статья по доходам увеличилась в два раза и составила в 2007 году 3380тыс. руб. Это связано с тем, что больше и больше предприятий в городе предпочитаюткачественное, удобное и быстрое обслуживание в банке
Наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО«Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.)
Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, преждевсего, тем, что в данном банке действует программа Европейского БанкаРеконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР). Удобство, надежность и,конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процентдает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать.
На 12 % (100 тыс. руб.) увеличились доходы в филиале по валютнымоперациям. Причиной такого увеличения является возрастающее доверие клиентов к валютнымоперациям, проводимым в банке. Не маловажную роль в увеличении доходов повалютным операциям играет увеличение доходов по расчетно-кассовому обслуживаниюи по полученным процентам по кредитам, что рассматривалось выше.
Таблица 2.4
Структура доходов и расходов по видам деятельности ОАО «Дальневосточныйбанк» за 2005 – 2007гг.Виды доходных статей Годы 2007 г. к 2005 г. 2005 2006 2007 Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Доходы: Полученные проценты по кредитам 1865 43,6 1985 43,1 2280 34,5 122 Доходы по валютным операциям 850 19,9 865 18,7 950 14,4 112 Доходы по расчетно-кассовому обслуживанию 1560 36,5 1760 38,2 3380 51,1 217 Итого доходов 4275 100 4610 100 6610 100 155 Расходы: Расходы за расчетно-кассовое обслуживание 8 0,93 8 0,88 8 0,74 100 Заработная плата 350 40,84 381 41,87 480 44,57 126 Прочие расходы 499 58,23 521 56,26 589 54,69 113 Всего расходов 857 100 910 100 1077 100 118
Что же касается непосредственно расходов анализируемогобанка, то наибольший удельный вес занимают прочие хозяйственные расходы,которые взросли на 13% в 2007 к 2006 гг. и куда входит оплата услуг охране,текущий ремонт, налоги, амортизационные отчисления, аудит. Второй статьейрасходов является заработная плата сотрудников, которая возросла на 26 % в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и составила 44,57% в структуре расходов.
Из выше сказанного, можно сделать вывод, что 2007 г. был одним из успешных годов в деятельности ОАО «Дальневосточный банк».
Доходы по сравнению с 2005 г. увеличились на 55 % (2335 тыс. руб.).
Таблица 2.5
Анализ доходов и расходов ОАО «Дальневосточный банк» с 2005по 2007гг.,в тыс. руб.Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2007 г. к 2006 г.
1. Процентный доход
2. Процентный расход
3. Процентная разница
4.Уровень покрытия процентных расходов, процентными доходами, в %
5. Непроцентный доход
6. Непроцентный расход
7. Непроцентная разница
8. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, в %
9. Налоги в бюджет
10. Прибыль по балансу
7865
4500
3365
175
2770
5000
2230
133
1135
9085
4000
5085
227
3618
5319
1701
157
3384
11280
3300
7980
342
4038
5500
1462
175
6518
135
83
157
151
112
103
86
132
193
Проведя анализ доходов и расходов в ОАО «Дальневосточный банк»(таблица 2.5), приходим к выводу, что в 2007 году получено банком прибыли на93% больше, чем 2006 году, что в первую очередь связано с увеличением процентныхдоходов на 35% и непроцентных доходов на 12%.
Кроме того, отметим и рост уровня процентных расходов процентнымидоходами. На конец 2007 года он составил 342% против 175% в 2005 году, чтосвязано со снижением процентных расходов на 17%. Сокращение данных расходовговорит о том, что Банк использует более дешевые привлеченные ресурсы и непользуется дорогостоящими. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентнымидоходами увеличился на 7% в 2007 году по сравнению с 2006годом, причем непроцентнаяразница в 2007 году составила 1462 тыс. руб.
Анализ динамики и структуры баланса – таблица 2.6 показывает, чтоза счет снижения расходной части филиала на 7 %, удалось увеличить балансовуюприбыль в пять раз, при увеличении доходной части на 44 %, что на прямуюотразилось на чистой прибыли, которая увеличилась в шесть раз.
Таблица 2.6
Динамика и структурабаланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007гг. (тыс. руб.)Показатели Годы 2007 г. к 2005г. 2005 2006 2007
Финансовая деятельность
Доходы
Расходы
Балансовая прибыль
Налоги в бюджет
Чистая прибыль
Пассивные операции
Привлечено средств всего
Средства юридических лиц
Средства физических лиц
Активные операции
Остаток ссудной
задолженности
Межфилиальные
Кредиты
Сформированные резервы под возможные потери по ссудам
10635
9500
1135
133
1002
11150
10950
200
11150
4000
1912
12703
9319
3384
157
3227
12251
12034
217
12251
4600
2751
15318
8800
6518
175
6343
21319
21014
305
21319
6133
2200
144
93
574
132
633
191
192
153
191
153
115 Валюта баланса 22051 27242 42845 194
В 2007 г. по сравнению с 2005 г. происходит увеличение пассивных операций за счет увеличения размера привлеченных средств на91 %, причем происходит увеличение как за счет привлечения средств юридическихлиц на 92%, так и физических лиц на 53%, что говорит о доверии со сторонывкладчиков ОАО «Дальневосточный банк».
Увеличение ссудной задолженности на 91 %, увеличение в двараза объема межфилиальных кредитов, увеличение сформированных резервов под возможныепотери по ссудам на 15 % отразилось как на увеличении валюты баланса (94 %),так и на доходной части в целом.
При анализе актива и пассива баланса банка (таблицы 2.6) следуетотметить тот факт, что процент обязательств в общей сумме баланса неуклонно растети в 2007 году составил 89,85 %, за счет увеличения числа клиентов банка.
Этот факт подтверждает высокий уровень процента активов,приносящих доход в общей сумме баланса, который равен 72,95 % в 2007 году.
Исходя из данных таблицы 2.6. видно, что наблюдается увеличение повсем приведенным показателям, что сказалось на валюте баланса, которая увеличиласьна 57% в 2007 г., за счет того, что только активы, приносящие доход возросли на53 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что произошло в основном за счетувеличения выдачи кредитов на 16% в этом же периоде.
Наблюдается и увеличение отчислений в резервные и страховые фондыбанка на 1% в 2007 году, за счет увеличения прибыли на 92% в этом же году посравнению с предыдущим, кроме того, возросли и доходы будущих периодов на 63%,что говорит о безусловно эффективной работе банка на протяжении всего анализируемогопериода.
Говоря о доверии к ОАО «Дальневосточный банк» со стороны клиентовследует отметить и рост вкладов граждан, который составили 7981 тыс. руб. в2007г. против 3500 тыс. руб. в 2005 году.
Таблица 2.7
Анализ актива и пассива баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005-2007гг.Наименование показателя 2005 г. 2006г. 2007г.
Актив
Процент активов, не приносящих доход в общей сумме баланса
Процент активов, приносящих доход в общей сумме баланса
Пассив
Процент собственных средств в общей сумме баланса
Процент обязательств в общей сумме баланса
Рост прибыли к предыдущему году, в %
37,36
62,64
13,97
86,03
151
25,08
74,92
13,44
86,56
296
27,05
72,95
10,15
89,85
192
На основании, проведенного анализа финансовой деятельности филиала(таблица 2.8), наблюдается увеличение прибыли и доходов филиала, что в своюочередь приводит к увеличению рентабельности. По сравнению с 2005 г. имеется увеличение на 31,9 пункта. Рентабельность в банках зависит от процентной маржи ипроизводственных издержек.
Таблица 2.8
Основные экономические показатели работы ОАО «Дальневосточныйбанк» за 2005 – 2007 гг., тыс. руб.Показатели 2005 2006 2007 Отклонение 2006 к 2005 в % Отклонение 2007 к 2006 в % Кредиты клиентам 24000 24122 27892 101 116 Итого активы, приносящие доход 13813 20411 31255 148 153 Резервные и страховые фонды в банке 2000 2021 2032 101 101 Доходы будущих периодов 130 145 237 112 163 Добавочный капитал 158 158 158 100 100 Итого собственные средства 3081 3661 4348 119 199 Остатки по привлеченным ресурсам 3500 3696 7981 106 216 Сумма полученной прибыли 1017 3243 6365 319 196 Валюта баланса 22051 27242 42845 124 157
ОАО «Дальневосточный банк» пытается снижать производственныеиздержки в условиях роста инфляции, повышения затрат на содержание техники,электронной обработки данных, информационных услуг, услуг связи, коммунальныхуслуг, инкассации и охраны, но при этом увеличивает доходную часть от оказания филиаломуслуг в, частности, сфере кредитования и расчетно-кассового обслуживанияклиентов.
Отметим так же, что валовой расход на 1 работника в 2007г.,по сравнению с 2005 г. снизился на 7%, и при этом наблюдается рост валовогодохода на 1 работника в 2007 г. он увеличился на 44 %.
С точки зрения рентабельности следует не толькоперепроверять установление цен, но и развивать заключение сделок с получениемкомиссионных: посредничество, страхование, операции с недвижимостью.
Количество клиентов ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.9) заанализируемый период увеличивается и в 2007 г. составляет 130000 человек, что на 78% больше, чем в 2005 г., основная масса клиентов – юридические лица –75145человек в 2007 г.
Таблица 2.9
Основные показателифинансовой деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007 гг.Показатели Периоды 2005 г. 2006 г. 2006 к 2005 г. 2007 г. 2007г. к 2005 г.
Финансовый результат (прибыль, тыс. руб.)
Среднегодовая численность, чел.
Уровень рентабельности (прибыль на рубль дохода),%
Валовой доход на 1 человека, тыс. руб.
1150
48
10,8
221,6
3400
48
26,8
264,6
296
-
-
119
6540
48
42,7
319,1
569
-
-
144
Валовой расход на 1 человека,
тыс. руб. 197,9 194,1 98 183,3 93
Количество
Клиентов — всего
В т. ч. юридических лиц
физических лиц
73152
44000 29152
112125
62186 49939
153
141
171
130 000
75145 54855
178
170
188
Подведя итог проведенного анализа, можно говорить о высокомрейтинге доверия населения к данному банку, хорошей репутации филиала, какюридического лица, так и репутации менеджеров, а также качестве оказаниябанковских услуг.
2.3 Кредитная политикаОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования
Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» строится не только сучетом соблюдения общепринятых основных принципов кредитования: срочность,платность, возвратность, обеспеченность, но и таких как:
1. Формы предоставления кредитов.
Основная форма — срочный коммерческий кредит.
К особым видам кредитования относятся кредиты, предоставляемые вформе кредитной линии и кредиты в форме овердрафта. Кредитование в формеоткрытия кредитной линии кредитование в форме овердрафта возможно при наличиипостоянных стабильных денежных оборотов в Банке.
2. Концентрация ссудной задолженности по одному заемщику — рассчитываетсяв зависимости от величины капитала Банка с целью соблюдения нормативов поопределению размеров кредитных ресурсов, предоставляемых одному заемщику.
3. Целевое использование — выдача кредитов осуществляется собязательным указанием по тексту кредитного договора целевого назначениявыдаваемого кредита, за которым устанавливается постоянный контроль.
4. Установление процентных ставок — ценообразование по ссудам осуществляетсяв зависимости от таких основных положений как: действующие ставкирефинансирования ЦБ РФ и межбанковского кредита, степень кредитного риска поконкретному кредитному проекту, ликвидность баланса заемщика, наличие имеющихсядепозитов в Банке, стоимость осуществления мониторинга за кредитом со стороныБанка, наличие позитивной кредитной истории и стабильных денежных оборотов вБанке, стоимости привлекаемых ресурсов.
5. Срок кредитования — обосновывается технико-экономическими обоснованиямии бизнес-планами заемщиков, но, как правило, краткосрочные кредитыпредоставляются на срок не более 6 месяцев, среднесрочные до 1 года,долгосрочные — не более 3 лет. Более длительные сроки (свыше 3 лет) могут бытьустановлены по проектам отдельных клиентов, имеющих комплексное взаимодействиес Банком по разным операциям.
6. Источники погашения — выдача кредитов осуществляется только приналичии реального первичного источника погашения предоставляемого кредита, атакже с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита(вторичный источник погашения в форме залога, заклада имущества).
7. Кредитная информация — кредитными договорами обязательно предусмотренореальное осуществление Банком контроля за состоянием финансово-хозяйственнойдеятельности заемщиков и состоянием залогового обеспечения, с правомзатребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов,на всем протяжении срока действия кредитного договора.
8. Синдицированное кредитование — Банком допускается участие в совместныхкредитных проектах (с участием других коммерческих банков) по кредитованиюзаемщиков с обязательным соблюдением необходимых условий такого кредитования.[44,32].
9. Приоритетное право получения кредита — приоритетное право получениякредита имеют предприятия и организации, обслуживающиеся в Банке и являющиесяего постоянными клиентами или акционерами, а также прочие предприятия иорганизации, имеющие достаточные обороты по счетам в Банке.
10. Взаимосвязь кредитных и депозитных взаимоотношений — клиенты,имеющие депозиты в Банке, также пользуются приоритетом при рассмотрениивопросов о предоставлении кредитов.
Все вышеперечисленные принципы кредитования играют важную роль вдальнейшем процветании и финансовой стабильности банка, который, в своюочередь, предлагает огромный спектр услуг населению, среди которых:
1) срочные кредиты;
2) кредитные линии;
3) кредиты по линии TUSRIF (Инвестиционный Фонд США — Россия);
4) овердрафты по расчетному счету.
5) лизинговое финансирование
6) банковские гарантии
7) кредиты по линии Европейского Банка реконструкции и развития;
8) документарные операции.
9) вексельное кредитование
Получение кредита в ОАО «Дальневосточный Банк» возможно послеосуществления ряда процедур, заключающихся в анализе достигнутых потенциальнымзаемщиком финансовых показателей и бизнес-плана компании (в ряде случаев — технико-экономического обоснования получения кредита), анализе достаточностизалогового обеспечения.
Кредит может быть выдан на следующие цели:
· приобретениеактивов (зданий, оборудования, автотранспорта, судов и т.д.) для расширенияпроизводства;
· напополнение оборотных средств;
· оплатууслуг;
· приобретениесырья и материалов для производства;
· приобретениетоваров для перепродажи, то есть на коммерческие цели;
· иныецели.
Для планирования конкретных действий по решению проблем клиентабанковскими аналитическими службами проводится бизнес-диагностика клиента, спомощью, которой уточняется существующее положение клиента на рынке, егопотенциальные возможности, степень рациональности деятельности.
Показатели оборачиваемости средств клиента
(по данным баланса и отчета о прибылях и убытках)
Совокупный капитал клиента Кск= ВР/ВБ
Пск= Вб х Т/ ВР
Кск — скорость оборота совокупных активов клиента, раз
ВР – выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение вучете по отгрузке)
ВБ – средняя величина активов клиента за рассматриваемый период
Пск – длительность оборота совокупных активов клиента,дни
Т – длительность рассматриваемого периода, дни
Оборотные активы клиента Кта = ВР / ТА
Пта = ТА х Т / ВР
Пр. = Вр / Т х (Пта2 – Пта1)
Кта – скорость оборота оборотных активов клиента, раз
ТА – средняя величина оборотных активов за рассматриваемый период
Пта – длительность оборота оборотных активов клиента, дни
Пр. – дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных активовв оборот (из оборота), связанное с замедлением (ускорением) оборачиваемостиоборотных активов
Пта1 – длительность оборота оборотных средствсравниваемого периода, дни
Пта2 – длительность оборота оборотных средств отчетногопериода, дни.
Товарно-материальные запасы Кз = ВР / З
Птз = З х Т / ВР
Кз – скорость оборота запасов, раз
З – средняя величина товарно-материальных запасов зарассматриваемый период
Птз – длительность хранения товарно-материальных запасов, дни.
Дебиторская задолженность Кдз = ВР / ДЗ
Пдз = ДЗ х Т / ВР
Кдз – количество раз превышения выручки от реализации над среднейдебиторской задолженностью
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за рассматриваемыйпериод
Пдз – отражает средний срок расчетов потребителей и заказчиков продукцииили услуг клиента, дни.
Незавершенное производство Кнз = ВР / НЗ
Пнз = НЗ х Т / ВР
Кнз – скорость оборота издержек обращения, раз
НЗ – средняя величина затрат в незавершенном производстве зарассматриваемый период
Пнз – длительность периода нахождения затрат в незавершенном производстве,дни
Готовая продукция Кгп = ВР / ГП
Пгп = ГП х Т / ВР
Кгп – скорость оборота готовой продукции за рассматриваемыйпериод, раз
ГП – средний объем готовой продукции за рассматриваемый период
Пгп – срок хранения готовой продукции и товаров для перепродажи,дни.
Кредиторская задолженность Ккз = ВР / КЗ
Пкз = КЗ х Т / ВР
Ккз – скорость оборота кредиторской задолженности за рассматриваемыйпериод, раз
КЗ – средняя кредиторская задолженность за рассматриваемый период
ВР – Выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение вучете по кассовому методу)
Пкз – средний сложившийся за рассматриваемый период срок погашениязаемных средств, долговых обязательств и авансов полученных.
Показатели деловой активности клиента
Рентабельность продаж
Рр = Пор / ВР
Рр — размер прибыли, получаемой с каждого рубля реализованнойпродукции или услуг
Пор – прибыль, остающаяся в распоряжении клиента
Рентабельность оборотного капитала
Рок = Пор / ВР
Рок – размер прибыли, получаемой с каждого рубля оборотного капиталаклиента
Рентабельность инвестиций
Ри = П / (ВБ – КЗ)
Ри – эффективность использования средств, вложенных в бизнес клиента
П — прибыль до уплаты налогов
КЗ – размер краткосрочных заемных средств
Прогноз движения денежных средств клиента
ППС = (ВР/ВБ х ЧП/ВР х ВБ/СК х ЧП-ФП/ЧП) х ДС
ППС — потенциальные возможности клиента создавать добавленнуюстоимость собственного бизнеса или прирост собственного капитала
ВР – выручка от реализации
ВБ – величина активов клиента
ЧП – чистая прибыль
СК – собственный капитал
ФП – фонды накопления и социальной сферы
ДС – остаток денежных средств клиента
Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано скачеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента погруппам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какойлимит кредитования и проценты следует устанавливать. [16,39].
В мировой практике существует два основных метода оценки рискакредитования, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг сдругом:
-субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов;
-автоматизированные системы скоринга.
Скоринг представляет собойматематическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитнойистории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько великавероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.
Философия скоринга заключается не в поиске объяснений, почему этотчеловек не платит, а он выделяет те характеристики, которые наиболее тесносвязаны с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента.
Мы не знаем, вернет ли данный заемщик кредит, но мы знаем, что впрошлом люди этого возраста, этой же профессии, с таким же уровнем образованияи с таким же числом иждивенцев кредит не возвращали. Поэтому мы давать кредитэтому человеку не будем.
В этом заключается дискриминационный (не в статистическом, а в социальномзначении этого слова) характер скоринга, то есть если человек по формальнымпризнакам близок к группе с плохой кредитной историей, то ему кредит не дадут.
Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированныхсистем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитныйинспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что человек,классифицированный как ненадежный, на самом деле «хороший», и наоборот. Выборкаподразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. Это оправдано в томсмысле, что банк при принятии решения о кредитовании на первом этапе выбираетиз двух вариантов: давать кредит или не давать. При всей «детскости»определений «хороший»/«плохой», это именно те термины, которые используютсякредитными аналитиками.
Определение «плохого» риска может быть разным в зависимости от политикибанка, в Западной Европе «плохим» риском обычно считается клиент,задерживающийся с очередной выплатой на три месяца. Иногда к «плохим» рискамотносятся клиенты, которые слишком рано возвращают кредит, и банк не успеваетничего на них заработать.
Таким образом, скоринг представляет собой классификационнуюзадачу, где исходя из имеющейся информации необходимо получить функцию, наиболееточно разделяющее выборку клиентов на «плохих» и «хороших».
2.4 Финансовые показатели за 2007 год «Дальневосточного банка»
Таблица 2.10. Основные денежные средства и их эквиваленты
/>
Таблица 2.11. Доходы«Дальневосточного Банка» за 2006-2007 гг.
/>
Таблица 2.12. Движениеденежных средств по операционной деятельности банка
/>
Таблица 2.13.Отчет об изменениях в капитале
/>
За последнее десятилетие Российская Федерация испытала серьезныеполитические, экономические и социальные изменения.
Несмотря на то, что с 2002 года российская экономика признанарыночной и проведен ряд основных реформ, направленных на создание банковской,судебной, налоговой и законодательной систем, деловая и законодательнаяинфраструктура не обладают тем уровнем стабильности, который существует встранах с более развитой экономикой.
В настоящее время российская экономика продолжает демонстрироватьопределенные черты, присущие странам, в которых рыночная экономика находится настадии становления.
К таким характерным особенностям относятся:
·относительновысокие темпы инфляции в течение ряда лет;
·существованиеопределенных мер валютного контроля, которые не позволяют национальной валютестать ликвидным платежным средством за пределами Российской Федерации;
·низкийуровень ликвидности на рынках капитала.
Инфляция
Состояние российской экономики характеризуетсяотносительно высокими темпами инфляции.
В таблице 2.14. ниже приведены данные об индексахинфляции за последние 5 лет:
Индекс инфляции
Год, окончившийся: Инфляцияза период
31 декабря 2005 года 11,0%
31 декабря 2004 года 11,7%
31 декабря 2003 года 12,0%
31 декабря 2002 года 15,1%
31 декабря 2001 года 18,8%
Операции на финансовых рынках
Сложившаяся экономическая ситуация в Российской Федерациипо-прежнему ограничивает объемы операций на финансовых рынках. Рыночныекотировки могут не отражать стоимость финансовых инструментов, которая могла быбыть определена на действующем активном рынке, на котором осуществляютсяоперации между заинтересованными продавцами и покупателями.
Таким образом, руководство Банка использует наиболее точнуюимеющуюся информацию для того, чтобы при необходимости корректировать рыночныекотировки для отражения собственной оценки справедливой стоимости.
Основы представления отчетности
Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с МСФО,включая все принятые ранее стандарты и интерпретации ПКИ и КИМФО. Банк ведетучетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательстваРоссийской Федерации.
Данная финансовая отчетность подготовлена на основе этих учетныхзаписей с корректировками, необходимыми для приведения ее в соответствие совсеми существенными аспектами МСФО.
Данная финансовая отчетность представлена в валюте РоссийскойФедерации.
Поскольку характеристика экономической ситуации в РоссийскойФедерации указывает на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января2003 года, Банк больше не применяет положения МСФО 29 «Финансовая отчетность вусловиях гиперинфляции». Сравнительная финансовая информация подготовлена сучетом требований МСФО 29 и покупательной способности российского рубля по состояниюна 31 декабря 2002 года.
Подготовка финансовой отчетности требует применения оценок идопущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытиеусловных активов и обязательств на дату составления финансовой
отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетногопериода.
Принципы учетной политики
Финансовые активы
Банк классифицирует финансовые активы в следующие категории:
· финансовыеактивы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
· кредитыклиентам;
· финансовыеактивы, удерживаемые до погашения;
· финансовыеактивы, имеющиеся в наличии для продажи.
Руководство осуществляет классификацию финансовых активов в моментих первоначального признания.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости черезприбыль или убыток
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости черезприбыль или убыток, включают в себя торговые ценные бумаги.
Торговые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые приобретаютсяс целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговоймаржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемогоБанком для получения краткосрочной прибыли.
Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, еслиу него есть намерение продать их в течение короткого периода с моментаприобретения.
Первоначально торговые ценные бумаги учитываются по стоимостиприобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствиипереоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ценных бумаграссчитывается либо на основе их рыночных котировок, либо с применениемразличных методик оценки с использованием допущения о возможности реализацииданных ценных бумаг в будущем.
Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка являетсянаилучшим для определения справедливой стоимости инструмента.
При отсутствии активного рынка используются методики, включающиеинформацию о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающимисовершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, обращение ктекущей справедливой стоимости другого, в значительной степени тождественногоинструмента, результатов анализа дисконтированных денежных потоков и моделейопределения цены.
При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынкадля определения цены инструмента и доказавшей надежность оценок значений цен,полученных в результате фактических рыночных сделок, используется именно такаяметодика. При определении рыночных котировок все торговые ценные бумагиоцениваются по цене последних торгов, если данные ценные бумаги котируются набирже, или по цене последней котировки на покупку, если сделки по этим ценнымбумагам заключаются на внебиржевом рынке.
Реализованные и нереализованные доходы, и расходы по операциям сторговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период,в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциямфинансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль илиубыток.
Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете оприбылях и убытках в составе процентных доходов.
Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционныхдоходов.
Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должнапроизводиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией дляданного рынка (покупка и продажа по “стандартным контрактам”), отражаются надату расчетов.
Кредиты клиентам
Данная категория включает непроизводные финансовые активы сустановленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке,за исключением тех:
в отношении, в котором есть намерение о продаже немедленно или вближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные дляторговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимостичерез прибыль или убыток;
которые после первоначального признания определяются в качествеимеющихся в наличии для продажи;
по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своейпервоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности,и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.
Изначально кредиты, предоставленные клиентам отражаются попервоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимостьпредоставленных средств. В дальнейшем кредиты клиентам учитываются поамортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов.Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданногокредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичнымкредитам, действующих на дату предоставления кредита. Кредиты клиентамотражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.
Кредиты клиентам, предоставленные по процентным ставкам, отличнымот рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливойстоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и суммуосновного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок дляаналогичных кредитов.
Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостьюкредита отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от предоставленияактивов по ставкам ниже рыночных. Банк не отражает доход от предоставленияактивов по ставкам выше рыночных, основываясь на принципе осторожности.
Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется сучетом амортизации расхода по предоставленному кредиту, и соответствующийрасход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием методаэффективной процентной ставки.
Резерв под обесценение кредитов формируется при наличииобъективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы,причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитногосоглашения.
Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой иоценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимостьожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям иобеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективнойпроцентной ставки по данному кредиту.
Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальныеубытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле наотчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании анализа информации опонесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля,кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущихэкономических условий, в которых данные заемщики осуществляют своюдеятельность. Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счетсоответствующего резерва под обесценение, сформированного и отраженного вбалансе. [47,36].
Списание осуществляется только после завершения всех необходимыхпроцедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных суммотражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете оприбылях и убытках. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценениекредитов отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» вотчете о прибылях и убытках.
Начисление процентов по предоставленным кредитам прекращается,если возможность полного погашения основного долга или процентов представляетсясомнительной (кредиты, по которым сумма основного долга и проценты просрочены).После принятия решения о прекращении начисления процентов по предоставленнымкредитам доход в виде предусмотренных кредитным договором процентов неотражается в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по кредиту можетбыть возобновлено после того, как возникает достаточно высокая вероятностьпогашения своевременно и в полном объеме основной суммы долга и процентов,оговоренных в кредитном договоре.
Сумма начисленных процентов по предоставленным Банком кредитамотражается до момента их погашения заемщиком по строке баланса «Кредитыклиентам».
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
Данная категория финансовых активов включает инвестиционные ценныебумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенногопериода времени, которые могут быть проданы в зависимости от требованийликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции.Руководство Банка классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующуюкатегорию в момент их приобретения.
Первоначально финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи,учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), ивпоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок напокупку.
Некоторые финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, покоторым не имеется котировок из внешних независимых источников, оцененыруководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатахнедавней продажи аналогичных финансовых активов несвязанным третьим сторонам,на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансоваяинформация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки.
Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результатеизменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии дляпродажи, отражаются в отчете об изменениях в капитале.
При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи,соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в отчето прибылях и убытках по строке «доходы за вычетом расходов по операциям сфинансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение ивосстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся вналичии для продажи, отражается в отчете о прибылях и убытках.
Финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, обесценивается,и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуютобъективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий,имевших место после первоначального признания актива, и если это событиеоказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средствпо финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддаетсядостоверной оценке.
К объективным признакам обесценения финансового актива или Банкаактивов, относится ставшая известной Банку информация об одном или несколькихследующих событиях:
· значительныхфинансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;
· нарушениядоговора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммыдолга;
· предоставлениякредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам,связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы нипри каких других обстоятельствах;
· вероятностибанкротства или финансовой реорганизации заемщика;
· исчезновенииактивного рынка для данного финансового актива по причине финансовыхтрудностей;
· наличиедоступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшениипредполагаемых будущих потоков денежных средств по финансовым активам с моментапервоначального признания.
Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии дляпродажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.
Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционныхдоходов.
Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг.Сделки подоговорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операциипривлечения средств под обеспечение ценными бумагами. Ценные бумаги, проданныепо договорам продажи и обратного выкупа, отражаются в балансе в составе«Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль иубыток», «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Финансовыеактивы, удерживаемые до погашения», в зависимости от типа операции.Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или«Средства клиентов». [41,54].
Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательствомобратной продажи («обратное репо»), учитываются как средства в других банкахили кредиты и авансы клиентам.
Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитываетсякак проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо пометоду эффективной доходности.
Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займаконтрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетностиБанка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовойотчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам,финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается вотчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциямс финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыльили убыток». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливойстоимости как торговое обязательство.
Основные средства и инвестиционная недвижимость
Основные средства отражены по стоимости приобретения,скорректированной до эквивалента покупательной способности валюты РоссийскойФедерации на 31 декабря 2002 года, за вычетом накопленного износа и резерва подобесценение (там, где это необходимо).
Если балансовая стоимость актива превышает его оценочнуювозмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до еговозмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках.Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистойреализуемой стоимости актива и ценности его использования.
На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаковобесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производитоценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистойстоимости продажи основных средств и стоимости, получаемой в результате ихиспользования. Если балансовая стоимость основных средств превышает ихоценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость основных средствуменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибыляхи убытках как расход от обесценения основных средств, если только переоценка непроводилась ранее. [19,54].
Инвестиционная недвижимость (земля или здание – или часть здания –или и то, и другое) — это имущество, находящееся в распоряжении Банка(владельца или арендатора по договору финансовой аренды или лизинга) с цельюполучения арендных платежей или доходов от прироста стоимости капитала или итого и другого, но не для: (а) использования в ходе обычной деятельности Банка,для административных целей; или (b) продажи в ходе обычной деятельности.
В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисныепомещения, не занимаемые Банком.
Инвестиционная недвижимость отражена по первоначальной стоимостиза вычетом амортизации.
Заемные средства (средства других банков и средства клиентов)
Заемные средства первоначально учитываются по фактическойстоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливуюстоимость полученного имущества) за вычетом понесенных затрат по сделке.
Впоследствии заемные средства отражаются по амортизированнойстоимости, а разница между суммой полученных средств и стоимостью погашенияотражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода заимствования сиспользованием метода эффективной процентной ставки.
Заемные средства, имеющие процентные ставки, отличные от рыночныхпроцентных ставок, оцениваются в момент получения по справедливой стоимости,которая включает в себя будущие процентные платежи и сумму основного долга,дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичныхзаимствований.
Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостьюзаемных средств на момент получения отражается в отчете о прибылях и убыткахкак расход от привлечения заемных средств по ставкам выше рыночных.
Банк не отражает доход от получения заемных средств по ставкамниже рыночных, основываясь на принципе осторожности.
Впоследствии балансовая стоимость заемных средств корректируется сучетом амортизации первоначального расхода по заемным средствам, исоответствующие расходы отражаются как процентные расходы в отчете о прибылях иубытках с использованием метода эффективной доходности.
Отражение доходов и расходов
Процентные доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях иубытках по всем долговым инструментам по методу наращивания с использованиемметода эффективной процентной ставки, на основе фактической цены покупки. Методэффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимостифинансового актива или финансового обязательства и распределения процентныхдоходов и процентных расходов на соответствующий период.
Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтированиярасчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действияфинансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистойбалансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.
При расчете эффективной процентной ставки Банк оценивает потокиденежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансовогоинструмента (например, возможность досрочного погашения), но не учитываетбудущие убытки по кредитам. Такой расчет включает все комиссии и сборы,уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую частьэффективной ставки процента, затраты по сделке, а также все прочие премии илидисконты.
Процентный доход включает купонный доход, полученный по финансовымактивам с фиксированным доходом, наращенный дисконт и премию по векселям идругим дисконтным инструментам. В случае если возникает сомнение всвоевременном погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемойстоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентнойставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков сцелью оценки возмещаемой стоимости. [50,36].
Комиссионные доходы и расходы, и прочие доходы и расходыотражаются по методу наращивания в течение периода предоставления услуги.
Комиссионные доходы за предоставление кредитов, которые еще невыданы, но выдача которых вероятна, отражаются в составе прочих активов (вместес соответствующими прямыми затратами) и впоследствии учитываются при расчете кэффективной процентной ставки по кредиту. Комиссионные доходы по организациисделок для третьих сторон, например, приобретения кредитов, акций и другихценных бумаг, или покупка или продажа компаний, отражаются в отчете о прибыляхи убытках по завершении сделки.
Комиссионные доходы по управлению инвестиционным портфелем ипрочие управленческие и консультационные услуги отражаются в соответствии сусловиями договоров об оказании услуг.
Комиссионные доходы по управлению активами инвестиционных фондовотражаются пропорционально объему оказанных услуг в течение периода оказанияданной услуги. Этот же принцип применяется в отношении услуг, связанных суправлением имуществом, финансовым планированием, и депозитарных услуг, которыеоказываются на постоянной основе в течение длительного периода времени.
Таблица 2.16. Финансовые активы «ДВ Банка»Денежные средства и их эквиваленты 2007 2006
/>
Облигации внешних облигационных займов Российской Федерации (ОВОЗ)представляют собой ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенныеМинистерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся намеждународном рынке. ОВОЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2007 года имеют срокипогашения от 2009 до 2018 г., купонный доход от 8,25 до 11% и доходность кпогашению от 5 до 6,8%, в зависимости от выпуска.
Облигации внутреннего государственного валютного облигационногозайма Российской Федерации (ОВГВЗ) являются государственными долговымиобязательствами с номиналом в долларах США. По облигациям выплачивается купон3% годовых. Срок погашения облигаций в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря2007 года — с 2009 по 2013 г., доходность к погашению – от 4,1 до 5,5%, взависимости от выпуска.
Доходность векселей составляет 15% годовых.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются государственнымиценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации сноминалом в валюте Российской Федерации. ОФЗ в портфеле Банка по состоянию на31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2018 до 2023 г., купонный доход в 2007 году от 9,5 до 11 % и доходность к погашению от 6 до 8 %, взависимости от выпуска.
Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерацииявляются государственными ценными бумагами, выпущенными Правительствамисубъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления городовРоссийской Федерации. Облигации обращаются на организованном рынке ценныхбумаг.
Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерациив портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от2009 до 2017 года, купонный доход от 7 до 13,8% и доходность к погашению от 5до 9% годовых, в зависимости от выпуска.
Средства в других банках 2007 – 2006гг.
/>
/>
Кредиты клиентам за период 2007-2006гг.
/>
В течение 2007 года в отчете о прибылях и убытках был отраженубыток в сумме 793 тыс. рублей, связанный с предоставлением кредитов по ставкамниже рыночных (2006 г.: 1 181 тыс. рублей).
Ценные бумаги, купленные по договорам обратного репо, включаютакции ОАО «Дальневосточная компания электросвязи» со справедливой стоимостью 9938 тыс. рублей на 31 декабря 2007 года (2006 г.: 19 826 тыс. рублей).
Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение кредитови авансов клиентам за год:
/>
Совокупная сумма кредитов, по которым не начисляются проценты,составила на 31 декабря 2007 года 78 235 тыс. рублей (2006 г.: 50 096 тыс. рублей).
Ниже представлена структура кредитного портфеля Банка по отраслямэкономики:
/>
По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк имеет 20 заемщиков (2006 г.: 18), с общей суммой выданных им кредитов свыше 40 000 тыс. рублей.
Совокупная сумма этих кредитов составляет 1 418 128 тыс. рублей (2006 г.: 1 112 135 тыс. рублей), или 48 % от общей величины кредитного портфеля (2006 г.: 48 %).
В 2007 году Банк приобретал кредиты по договорам с ОАО «ВБРР» настандартных условиях. По состоянию на 31 декабря 2007 года балансовая стоимостьэтих кредитов составила 305 345 тыс. рублей (2006 г.: 0 тыс. рублей).
Финансовые активы, имеющиеся в наличии дляпродажи
/>
Прочие активы
/>
В состав прочих активов включен страховой депозитпо расчетам с ЗАО «ММВБ» общей суммой 576 тысяч рублей, право Банка нараспоряжение данной суммой ограничено.
В таблице ниже представлены изменения резерва подобесценение прочих активов:
/>
Основные средства остаточной стоимостью посостоянию на 31 декабря 2007 года 23 296 тыс. рублей сданы в краткосрочнуюаренду третьим лицам (2006 г.: 24 586 тыс. рублей).
Страховое покрытие основных средств Банка посостоянию на 31 декабря 2007 года составляет 58 808 тыс. рублей (2006 г.: 51 414 тыс. рублей).
В составе основных средств по состоянию на 31декабря 2007 года отражено оборудование, полученное в лизинг, в сумме 11 018тыс. рублей (2006 г.: 11 397 тыс. рублей).
Сумма поступлений основных средств на 31 декабря2007 года включает основные средства в сумме 1 314 тыс. рублей, полученные влизинг (2006 г.: 16 010 тыс. рублей).
Инвестиционная недвижимость
/>
Средства других банков
/>
Средства клиентов
/>
Распределение средств клиентов по отраслямэкономики 2007-2006гг.
/>
На 31 декабря 2007 года Банк имел четыре клиента(2006 г.: шесть клиентов) с остатками свыше 40 000 тыс. рублей.
Общая сумма остатков средств этих клиентовсоставляет 510 143 тыс. рублей (2006 г.: 532 036 тыс. рублей), или 17 % средствклиентов (2006 г.: 18 %).
Уставной капитал 2007 – 2006гг.
/>
Все обыкновенные акции имеют номинальнуюстоимость 11 рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.
Привилегированные акции имеют номинальнуюстоимость 11 рублей, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случаеликвидации Банка. Минимальная сумма дивидендов, выплачиваемых по этим акциям загод, составляет 3 %. Эти акции не являются для Банка обязательными к выкупу уакционеров. В случае объявления дивидендов по обыкновенным акциям в размере, превышающем3 % от их номинальной стоимости, размер дивидендов по привилегированным акциямдолжен быть увеличен до размера, на 50 % превышающего размер дивидендов пообыкновенным акциям. Если дивиденды не объявляются, владельцы привилегированныхакций получают право голоса аналогично владельцам обыкновенных акций до тогомомента, когда будет произведена выплата дивидендов.
Процентные доходы и расходы 2007-2006гг.
/>
Комиссионные доходы и расходы 2007-2006гг.
/>
2.5 Финансовые риски Дальневосточного банка
Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовыхрисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидностии процентной ставки), операционных и юридических рисков.
Главной задачей управления финансовыми рисками являетсяопределение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленныхлимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимальногораспределения капитала с учетом рисков, ценообразованию по операциям и оценкирезультатов деятельности.
Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечиватьнадлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизацииоперационных и юридических рисков.
Кредитный риск.
Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, чтоконтрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок.Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика илигруппы связанных заемщиков, а также по географическим и отраслевым сегментам.Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков; лимиты пересматриваютсякак минимум ежегодно. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам иотраслям утверждаются Советом директоров. [29,13].
Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании,дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и забалансовыериски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговыхинструментов, таких, как форвардные валютообменные контракты.
Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемогориска контролируется на ежедневной основе.
Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярногоанализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентныеплатежи и основную сумму задолженности, а также посредством изменения кредитныхлимитов в случае необходимости.
Кроме этого, Банк управляет кредитным риском, в частности, путемполучения залога и поручительств компаний и физических лиц.
Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило,отражается в справедливой стоимости финансовых активов в балансе.
Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеетсущественного значения для снижения потенциального кредитного риска.
Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментамопределяется как вероятность убытков из-за неспособности другого участникаоперации с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. [16,41].
Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условныхобязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основаннуюна процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, имониторинга.
Рыночный риск.
Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытымипозициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подверженыриску общих и специфических изменений на рынке. Совет директоров устанавливаетлимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение наежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяетпредотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случаеболее существенных изменений на рынке.
Географический риск.
Ниже представлен географический анализ активов и обязательствБанка по состоянию на 31 декабря 2007 года:
/>
Валютный риск.
Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебанийобменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Советдиректоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезевалют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня, иконтролирует их соблюдение на ежедневной основе.
В таблице ниже представлен анализ валютного риска Банка на 31декабря 2007 года. Активы и обязательства Банка отражены в таблице побалансовой стоимости в разрезе основных валют.
Валютный риск по внебалансовым позициям представляет собой разницумежду контрактной суммой валютных производных финансовых инструментов и ихсправедливой стоимостью.
Валютные производные финансовые инструменты обычно используютсядля минимизации риска Банка в случае изменения обменных курсов.
/>
Риск ликвидности.
Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требований поактивным операциям со сроками погашения по пассивным операциям.
Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостьюиспользования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, принаступлении срока погашения депозитов, выдаче кредитов, произведением выплат погарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которымпроизводятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства наслучай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказаннымтребованиям, так как, исходя из имеющейся практики, можно с достаточной долейточности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполненияданных обязательств.
Риском ликвидности управляет Комитет по управлению активами иобязательствами Банка.
Приведенная ниже таблица показывает распределение активов иобязательств на 31 декабря 2005 года по срокам, оставшимся до востребования ипогашения.
Некоторые активные операции, однако, могут носить болеедолгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочныекредиты могут иметь более длительный срок.
Ниже представлена позиция Банка по ликвидности на 31 декабря 2007года:
/>
Риск процентной ставки.
Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебанийрыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежныхсредств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако вслучае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может такжеснижаться или вызывать убытки. [40,31].
Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результатесвоей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентнымставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средствпод фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки, какправило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки,зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам,нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии стекущей рыночной ситуацией.
Совет директоров устанавливает лимиты в отношении приемлемогоуровня расхождения сроков изменения процентных ставок и осуществляет контрольза соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе.
При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится ксовпадению позиций по процентным ставкам.
Обязательства кредитного характера.
Основной целью данных инструментов является обеспечениепредоставления средств клиентам по мере необходимости.
Гарантии, представляющие собой безотзывные обязательства Банкаосуществлять платежи в случае невыполнения клиентом своих обязательств передтретьими сторонами, несут в себе такой же уровень кредитного риска, как икредиты.
Обязательства по предоставлению кредитов под определенную ставку втечение определенного периода отражаются как производные финансовые институты,за исключением случаев, когда их сроки не выходят за рамки стандартных условийвыдачи кредитов.
Обязательства кредитного характера Банка составляли за2007-2006гг.
/>
Обязательства по предоставлению кредитов представляют собойнеиспользованную часть утвержденных к выдаче кредитов, гарантий.
В отношении обязательств по предоставлению кредитов Банкпотенциально подвержен риску понесения убытков в сумме, равной общей сумменеиспользованных обязательств.
Тем не менее, вероятная сумма убытков меньше общей суммынеиспользованных обязательств, так как большая часть обязательств попредоставлению кредитов обусловлена соблюдением клиентами определенныхстандартов кредитоспособности.
Банк контролирует срок, оставшийся до погашения обязательствкредитного характера, так как обычно более долгосрочные обязательства имеютболее высокий уровень кредитного риска, чем краткосрочные обязательства.
Общая сумма задолженности по гарантиям и неиспользованнымкредитным линиям не обязательно представляет собой будущие денежные требования,поскольку возможно истечение срока действия или отмена указанных обязательствбез предоставления заемщику средств.
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
3.1 Общее состояние на рынке инвестиционных кредитов в РФ
По данным ЦБРФ, доля долгосрочных кредитов в общей сумме кредитныхвложений коммерческих банков по-прежнему мизерна, и с 2005 года составляетвсего лишь 5,2%. Однако, количество банков, решившихся в 2006 году надолгосрочные кредиты, выросло. Таким образом, налицо возрастание интересабанков к долгосрочным вложениям.
Хотя по краткосрочным коммерческим операциям ставки выше,возвратность средств ниже — долгосрочные вложения в основные фонды болееконтролируемы, поэтому фактическая эффективность долгосрочных вложений с учетомне возвратов не ниже. Если же брать вложения в акции, то доход на росте ихстоимости не ниже, чем у тех же ГКО.
По данным еженедельника „Коммерсант“, для некоторойчасти особо эффективных инвестиционных проектов сложившиеся процентные ставкивполне приемлемы.
Вполне возможно, инвестиционное кредитование растет также ипотому, что многие банки в ходе приватизации стали хозяевами заводов и фабрик.
Хотя доходность краткосрочных финансовых инструментов велика, нонепостоянна, а ведь так хочется иметь хоть что-то прочное, приносящеестабильный доход. А долгосрочные вложения позволяют надеяться на столь желаннуюстабильность.
И еще. В реальных инвестициях можно влиять на сущность технологиии, в конечном счете, товара, который обещает принести прибыль.
За последней год практически все банки отмечают рост интересныхинвестиционных заявок со стороны реального сектора, и, самое главное, повышениесреднего уровня их обоснованности.
Препятствия развитию инвестиционной деятельности в России:
Во-первых, имеет место дефицит профессиональных руководящихкадров. Отсюда пока очень невелико число обоснованных инвестиционных проектов,представляемых в банки.
Требуется высокий профессионализм банкиров, чтобы оценить ихреальность и гарантии возвратности.
Во-вторых, большинство инвестиционных проектов не окупается приныне действующих процентных ставках. [25,18].
Все вышеперечисленное говорит о том, что инвестиционная деятельностьбанков находится пока в ранней стадии развития.
3.2 Методы снижения инвестиционного риска, применяемые банками РФ
С целью снижения коммерческих рисков при осуществленииинвестиционных операций банки применяют различные методы работы.
Они зависят от форм инвестиций, от гарантий, от качестваподготовки проектов, от сроков возврата, от степени окупаемости проектов и отнекоторых других факторов.
/>Вступление банка вфинансово-промышленную группу (ФПГ)
Для снижения рисков инвестиций в реальный сектор экономики банкипытаются установить более тесные партнерские отношения с производителем,вступая в формальные, либо в неформальные финансово-промышленные группы.
/>/>/>Степень зависимости риска банка от ставокдоходности
Еще один способ снизить инвестиционный риск заключается вповышении процентной ставки за пользование инвестиционным кредитом.
Если представленный инвестиционный проект»сомнительный", с относительно высоким риском не возврата, банк можетпойти на повышение ссудной процентной ставки. [33,61].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение проделанной работы можно сделать вывод, что одним изнеобходимых условий эффективного развития экономики является формированиечеткого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральномубанку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельностькоммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.
Инвестирование важно потому, что наращивание производственныхмощностей обычно сопровождается значительными расходами, и прежде чем потратитьогромное количество денег, необходимо иметь хорошо составленный инвестиционныйплан, поскольку свободные финансовые ресурсы в больших объемах не всегдаимеются в наличии.
Фирме, намеревающейся произвести серьезные капиталовложения, можетпонадобиться упорядочение вопросов финансирования на несколько лет вперед,чтобы быть уверенной, что средства, требуемые для развития, будут доступны внужное время.
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия ипозволяют решать следующие задачи:
· расширениесобственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых иматериальных ресурсов;
· приобретениеновых предприятий;
· диверсификация(освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на созданиемногопрофильного производства).
Таким образом, инвестиции это процесс вложения капитала вденежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательскойдеятельности или финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода(прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главнойформой, реализующей стратегию развития предприятия.
Сегодня денежно-кредитная политика ДВ Банка имеет большоезначение. Особенность ее заключается в том, что существуют различныеинструменты и методы денежно-кредитного регулирования, которые сейчас активноиспользует ДВ Банк для достижения укрепления устойчивости банковской системы иденежно-кредитной политики.
Вышеизложенный материал позволяет выделить основные характерныемоменты особенностей денежно-кредитной политики Банка и выявить текущиеэкономические тенденции периода в рамках рассматриваемого вопроса.
Проблема совершенствования деятельности банков в условиях переходак рыночной экономике стала одним из приоритетных направлений социально-экономическогоразвития России.
В условиях административно-командной системы эта тема практическине рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системойстраны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков.
С переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержаниедеятельности банков как предприятий особого рода, актуальной становитсяпроблема банковских услуг, первостепенную значимость приобретает качествобанковского обслуживания клиентов, набор предоставляемых банковских услуг,получила развитие концепция комплексного подхода к продаже банковских услугкорпоративным и частным клиентам.
Иными словами банки должны обеспечить высокое качество обслуживаниядля выбранной категории клиентов. Отсюда, одной из актуальных проблем длябанков на сегодняшний день встает разработка стратегии, направленной на повышениекачества обслуживания клиентов.
Исследуемый ОАО «Дальневосточный банк» создан в ноябре 1990 годаво Владивостоке как региональный банк универсального типа и является открытымакционерным обществом.
В числе акционеров банка – крупнейшие предприятия морскоготранспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, оборонной промышленности ДальнегоВостока, строительства и торговли, а также граждане – всего более 7000юридических и физических лиц.
Всё больше и больше предприятий в городе предпочитаюткачественное, удобное и быстрое обслуживание в банке, при этом наблюдаетсяувеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22% (415 тыс. руб.).
Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, преждевсего, тем, что в данном банке действует программа Европейского БанкаРеконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР).
Удобство, надежность и конечно, предоставление кредита вмаксимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку иклиенту успешно вместе сотрудничать.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Инструкции“О порядке проведения и оформления операций с простыми векселями ДВ Банка ” от10.06.2002г. № 397 Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводноми простом векселях
2. Положениео филиале Открытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 10.11.2007г.
3. УставОткрытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 25.06.2007.
4. АлексеевМ.Ю. Рынок ценных бумаг. — М.: Финансы и статистика, 2003. – 327 с.
5. АндросовА.М. Финансовая отчетность банка. М., Менатеп-Информ, 2002. — 459 с.
6. АчкасовА.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и ихотражение в банковских балансах. — М.: АО Консалтбанкир, 2003. — 74 с.
7. Банковскоедело. Учебник. / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П, Кроливецкой. – 5-е изд., перераби доп… — М.: Финансы и статистика, 2007. – 592с.
8. Банкии банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. — СПб.: Питер, 2003., 658 с.
9. ВоронинаН.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансыи кредит, №1, 2006. – с.27-37.
10. ГамзаВ.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники // Финансы икредит, № 29, 2005. – с.25-36.
11. Базовыйкурс по рынку ценных бумаг. — М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс»,2004. – 408 с.
12. БатраковаЛ.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Логос, 2004 — 34 с.;
13. Банкии банковские операции. / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Банки и биржи, 2000. — 471 с.;
14. Банкии банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. — СПб.: Питер, 2003… — 567 с.
15. Банковскоедело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. — Омега-Л; Высш. шк., 2003, — 668 с.
16. Банковскоедело / Под ред. О.И.Лаврушина. — М.: Банковский и биржевойнаучно-консультационный центр, ТОО ЭКОС, 2001. 425 с.;
17. Банковскоедело. / Под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Инфра-М, Весь Мир, 2003. — 720 с.
18. Барышников.И, Хальпуков А. Метод bootstap для опртимизации портфеля на российском рынкеакций. // Рынко ценных бумаг, 2007г, № 1-2
19. БеляковА.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М.,БДЦ-пресс, 2007. — 256 с.
20. БлаговещенскийЮ. Экспертиза инвестиций. //Финансовая газета № 44, 2002.
21. БломштейнГ.Д. Саммерс. Б.Д. Банковское дело и платежная система. — М.: Дело, 2003 — 493с.
22. БукатоВ.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -2-е изд.перераб. и доп. /Под ред. М.Х. Лапидуса. -М.: Финансы и статистика, 2006, 368 с.
23. Вексельи вексельное обращение в России /Сост. Д.А.Морозов.-М.: АО «Банкцентр», 2003.- 320с.
24. ДаниловаТ.Н., Смирнова О.С. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений винвестиции // Финансы и кредит № 11, 2004.
25. ЖалнинскийБ. Банки на рынке ценных бумаг: ограничения есть, нужны стимулы. //Рынок ценныхбумаг. — 2005, № 5, с.24-25.
26. КаратуевА.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. — М.: Русская Деловаялитература, 2000 — 256с.
27. МиркинЯ.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. — М.: Перспектива, 2003. – 600 с.
28. МолотовО.В. Аналитическая проверка финансового положения банка с учетом международныхстандартов и норм банковского аудита // Финансы и кредит №8, 2001. с. 53.
29. ПановаГ.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Инфра-М, 2002,268 с.
30. СеменютаО.Г. Банковское дело и банковское законодательство. — М.: Банки и биржи, 2006.– 453 с.
31. СтарикД. Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения. — //Экономист, №12, 2002, с.57-61.
32. ФельдманА.А. Российский рынок ценных бумаг. — М.: Атлантика-Пресс, 2005. — 176с.
33. Ценныебумаги /Под ред. ВН. Колесникова, В.С. Торкановского. — М.: Финансы и статистика.- 2004. — 416с.
34. ФезельбаумВ. Иностранные инвестиции в России. //Вопросы экономики, № 8, 2001, с.10-24.
35. Ценныебумаги: Учебник. /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансыи статистика, 1998. – 416 с.
36. ШереметА.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М,2000. — 172 с.
37. ШиринскаяЕ.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансыи статистика, 1999. — 160 с.
38. АнтоновН.Г., Пессель М.А. Банковское дело//Деньги и кредит.-2000.-№10.-С.5- 8.
39. Банковскоедело: Справочное пособие. — М.: Экономика.- 2003.-397 с.
40. КолесниковаВ.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело.-4-е изд., перераб. и доп.- М.: финансыи статистика,2001.- 464 с.
41. Банковскоедело / О.И. Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; Под общ.ред.О.И.Лаврушина.-М.: Финансы и статистика,2000.-576с.
42. БольшаковС.В. Финансы предприятий и кредит//Деньги и кредит.-2002.-№1.-С.64-66.
43. БорисовС.М. Федеральный закон о Центральном Банке РФ //Деньги и кредит.-2003.-№11.-С.18-25.
44. ВоробьевЮ., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт ироссийская деятельность//Вопросы экономики.-2000 .-№10.- С.135-145.
45. КосойА. Деньги и кредитные ресурсы//Вопросы экономики.-2004.-№8.-С.41-48.
46. ЛаврушинО.И., Ларионова И.В., Соколинская Н.Э. Банковские риски//Деньги икредит.-2000.-№12.-С.18-25.
47. ПисьмоЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 «Об операциях коммерческих банков свекселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций свекселями» (с изм. и доп. от 17 июня 1999 г.)
48. Федеральныйзакон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изм. идоп. от 18 июня 2005 г.)
49. Федеральныйзакон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»
50. ЖуковЕ.Ф. Инвестиционные институты М.: «Банки и биржи», 2001 — 199с.
51. ПоложениеЦБР от 26 марта 2004 г. N 254-П «О порядке формирования кредитнымиорганизациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненнойк ней задолженности»